Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Бронницкий филиал Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования

«Московский автомобильно-дорожный государственный технический университет (МАДИ)»

Факультет: Экономический

Дисциплина: Финансовый менеджмент

Курсовой проект

На тему: «Анализ финансового состояния предприятия»

Студент: Алексеева Т.А.

Группа: ЭА-08-З

Преподаватель: Акимушкин А.В.

Бронницы 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Описание предприятия ОАО «СПМК-5»

2. Анализ эффективности использования основных фондов ОАО «СПМК-5»

2.1 Анализ наличия основных фондов предприятия ОАО «СПМК-5», их структуры и динамики

2.2 Анализ технического состояния основных фондов

ОАО «СПМК-5»

3. Анализ изменений имущественного положения предприятия и источники его формирования

4. Анализ финансовой устойчивости ОАО «СПМК-5»

4.1 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

4.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

5. Анализ показателей ликвидности ОАО «СПМК-5»

6. Анализ показателей деловой активности ОАО «СПМК-5»

7. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СПМК-5»

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики предприятие может нормально и стабильно функционировать только при соответствующем финансовом состоянии, которое характеризуется рядом показателей, отражающих наличие и использование его денежных ресурсов. Для оценки такого состояния требуется всесторонний анализ всех без исключения направлений финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно - хозяйственную деятельность, проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать, кредиты выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет. финансовый устойчивость ликвидность деловой

Устойчивое финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки отвечать по своим обязательствам, достаточность собственных средств, хорошие перспективы получения прибыли и др. Кризисное финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности размещения средств, их иммобилизации. Пределом кризисного финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.

Актуальной данной работы состоит в том, что анализ финансового состояния предприятия считается заключительным этапом процесса бухгалтерского учета. На основании анализа финансового состояния предприятия дается оценка принятых управленческих решений и анализ полученных результатов, формируется финансовая стратегия предприятия и вырабатываются меры по реализации выбранной стратегии.

Основная цель данной работы - на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности предприятия и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Задачами анализа финансового состояния предприятия в данной работе являются:

1) оценка динамики, состава и структура активов, их состояния и движения;

2) оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

3) анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка ее уровня;

4) анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса;

5) анализ деловой активности предприятия;

6) анализ рентабельности предприятия за ряд лет;

7) разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия;

8) оценка эффективности предложенных мероприятий.

Объектом исследования является финансовое состояние предприятия ОАО «СПМК-5» (г. Раменское, Московской области) в период с 2010 по 2012 год.

Предмет исследования - показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «СПМК-5».

1. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СПМК-5»

ОАО «СПМК-5» был создан 20 июня 1996 года и зарегистрирован Межрайонной инспекцией №1 по Московской области.

ОАО «СПМК-5» является коммерческой организацией целью деятельности, которой является получение прибыли путем осуществления следующих видов деятельности:

- Здания и сооружения всех типов (общестроительные работы)

- Автотранспорт и оборудование (аренда)

- Рыночная конъюнктура (исследование)

- Строительная техника и оборудование (аренда)

- Грузы (транспортная обработка)

- Автотранспорт грузовой неспециализированный

- Перевозка грузов

- Коммерческая деятельность и управление (консультирование)

Источники данных для проведения анализа по предприятию:

1. Бухгалтерская отчетность ОАО «СПМК-5» за 2010 год, 2011 год и 2012 год.

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ОАО «СПМК-5»

2.1 Анализ наличия основных фондов предприятия ОАО «СПМК-5», их структуры и динамики

Изучим наличие основных фондов ОАО «СПМК-5» за 2010-2012года, проанализируем их движение и изменение структуры, т.е. проведем вертикальный анализ.

Полученные данные внесем в таблицу 1.

Таблица 1 - Наличие, движение и структура основных фондовОАО «СПМК-5»

Группа основных средств	Наличие на начало периода	Поступило за отчетный период	Выбыло за отчетный период	Наличие на конец периода
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
2010 год
Здания	20288	74,39	-	-	-	-	20288	76,62
Сооружения и передаточные устройства	62	0,23	894	79,26	-	-	956	3,61
Машины и оборудование	82	0,30	136	12,06	-	-	938	3,55
Транспортные средства	6120	24,44	-	-	1923	100,00	4197	15,85
Производственный и хозяйственный инвентарь	1	0,004	98	8,69	-	-	99	0,37
Другие виды основных средств	-	-	-	-	-	-	-	-
Земельные участки и объек-ты природопользования	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого за 2010 год	27273	100,00	1128	100,00	1923	100,00	26478	100,00
2011год
Здания	20288	76,62	78	1,25	-	-	20366	63,19
Сооружения и передаточные устройства	956	3,61	-	-	-	-	956	2,97
Машины и оборудование	938	3,55	-	-	87	17,4	851	2,64
Транспортные средства	4197	15,85	-	-	322	64,4	3875	12,02
Производственный и хозяйственный инвентарь	99	0,37	-	-	91	18,2	8	0,02
Другие виды основных средств	-	-	87	1,39	-	-	87	0,27
Земельные участки и объек-ты природопользования	-	-	6087	97,36	-	-	6087	18,89
Итого за 2011 год	26478	100,00	6252	100,00	500	100,00	32230	100,00
Группа основных средств	Наличие на начало периода	Поступило за отчетный период	Выбыло за отчетный период	Наличие на конец периода
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	доля, %	тыс. руб.
2012год
Здания	20366	63,19	-	-	-	-	20366	45,60
Сооружения и передаточные устройства	956	2,97	-	-	-	-	956	2,14
Машины и оборудование	851	2,64	106	0,82	-	-	957	2,14
Транспортные средства	3875	12,02	11809	91,82	337	79,48	15347	34,36
Производственный и хозяйственный инвентарь	8	0,02	946	7,36	-	-	954	2,14
Другие виды основных средств	87	0,27	-	-	87	20,52	-	-
Земельные участки и объек-ты природопользования	6087	18,89	-	-	-	-	6087	13,63
Итого за 2012 год	32230	100,00	12861	100,00	424	100,00	44667	100,00

Как видно из таблицы 1, в 2010 году произошло уменьшение суммы основных фондов предприятия на 795 тыс. руб. (на 2,9 %) за счет выбытия транспортных средств на сумму 1923 тыс. руб, что составляет 31,4 % стоимости транспортных средств на начало года несмотря на поступления сооружений и передаточных устройств на сумму 894 тыс. руб.; машин и оборудования на сумму 136 тыс. руб.; производственного и хозяйственного инвентаря на сумму 98 тыс. руб.

В 2011 году произошло увеличение суммы основных фондов предприятия (на 5752 тыс. руб. или на 21 %) вследствие приобретения транспортных средств на сумму 11809 тыс. руб., машин и оборудования на сумму 106 тыс. руб., производственного и хозяйственного инвентаря на сумму 91тыс.руб.

В 2012 году также наблюдается увеличение суммы основных фондов предприятия на 12437 тыс. руб. (38,6%). Это произошло вследствие приобретения транспортных средств на сумму 11809 тыс. руб., машин и оборудования на сумму 106 тыс. руб., производственного и хозяйственного инвентаря на сумму 946 тыс. руб. Выбытие транспортных средств на сумму 336 тыс. руб. не повлияло на увеличение суммы ОФ.

Также по данным таблицы можно проследить тенденцию уменьшения доли активной части основных фондов предприятия (в период 2010- 2012гг.) за счет ежегодного выбытия транспортных средств (2010 год - уменьшение составляет 1923 тыс. руб. или 7 %; 2011 год - 322 тыс. руб. или 1,2 %. Зато в 2012г доля активной части значительно возросла на 11472тыс.руб. или 35,6% Это является положительной тенденцией для АТП.

Доля пассивной части основных фондов предприятия в течение всего рассматриваемого периода значительно выросла в 2010г за счет приобретения сооружений и передаточных устройств на 894 тыс. руб или 3,3%; в 2011 г. за счет приобретения земельных участков и объектов природопользования на 6087 тыс. руб. или 23%, зданий на 78 тыс. руб. или 0,3% .

Рисунок 1 - Основные фонды и доля активной части основных фондов предприятия

2.2 Анализ технического состояния основных фондов ОАО «СПМК-5»

Эффективность использования основных фондов во многом зависит от их технического состояния. Для характеристики технического состояния основных фондов используются такие показатели как коэффициент износа и коэффициент годности.

Данные показатели рассчитываются по состоянию на начало и конец анализируемого периода (таблица 2).

Таблица 2 - Показатели состояния основных фондов ОАО « СПМК-5»

Показатель	Значение показателя, %
	2010 год	2011 год	2012 год
	начало	конец	конец	конец
Коэффициент износа (Кизн)	41,30	39,86	33,93	29,25
Коэффициент годности (Кгод)	58,70	60,14	66,07	70,75

Коэффициент износа понижается с каждым годом рассматриваемого периода (коэффициент годности, соответственно, растет), что свидетельствует о приобретении основных фондов предприятия. Значение показателя коэффициента износа на конец 2012 года (29,25 %) свидетельствует о том, что только третья часть стоимости основных фондов предприятия ОАО «СПМК-5» уже перенесена на вновь созданный продукт (амортизирована).

Одними из обобщающих показателей, характеризующих техническое состояние ОС, является коэффициент обновления (К_обн) и коэффициент выбытия (К_выб).

Произведем расчеты данных показателей, результаты внесем в таблицу 3.

Таблица 3 - Показатели движения основных фондов ОАО «СПМК-5»

Показатель	Значение показателя, %	Изменение 2011-2010,%	Изменение 2012-2011, %
	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент обновления (Кобн)	0,04	0,19	0,29	0,15	0,10
Коэффициент выбытия (Квыб)	0,07	0,02	0,01	-0,05	-0,01

Как видно по полученным результатам, коэффициент обновления имеет значение за весь исследуемый период, т.к. в течение всех трех лет приобретались новые ОС (земельные участки и объекты природопользования, транспортные средства, передаточные устройства и сооружения а также производственный и хозяйственный инвентарь).

Величина данного коэффициента показывает, что в 2010году была довольно малая обновляемость ОС, зато в 2011году она достигла 19%,а в 2012 году увеличилась до 29% .

Полученные значения коэффициента выбытия ОС свидетельствуют о том, что в 2010-2011 году доля выбывших ОС предприятия незначительно снизилась (изменение на -0,05%), а в 2011-2012 годах также снизилась (изменение на -0,01%)

Эффективность использования основных фондов характеризуется основными показателями фондоотдачи (Ф_о), фондоемкости (Ф_е), повышения производительности труда работающих, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств труда. Фондоотдача и фондоемкость рассчитываются:

Анализ интенсивности и эффективности использования основных фондов предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ эффективности использования основных фондов

ОАО «СПМК-5»

Показатель	Значение показателя	Отклонение (20011-2010)	Отклонение (2012-2011)	Темп изменения, % (2011-2010)	Темп изменения, % (2012-2011)
	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем выпуска продукции (оказание услуг), тыс. руб.	59964,0	67984,0	99295,0	8020,0	31311,0	113,4	146,1
Среднегод. стоимость ОС, тыс. руб.	26875,5	29354,0	38448,5	2478,5	9094,5	109,2	131,0
Показатели:
ФО, руб.	2,23	2,32	2,58	0,09	0,26	104,0	111,2
ФЕ, руб.	0,45	0,43	0,39	-0,02	-0,04	95,6	90,7

Исходя из полученных данных наблюдается рост фондоотдачи основных фондов предприятия (сначала на 4 %, затем на 11,2 %) (рисунок 2), что, несомненно, является положительной тенденцией для рассматриваемого предприятия. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема оказываемых услуг над темпами роста среднегодовой стоимости основных фондов.

Фондоемкости основных фондов предприятия снизилась (сначала на 4,4 %, затем на 9,3 %) (рисунок 2), что отражает снижение объема (стоимости) основных фондов на 1 руб. оказываемых услуг. Снижение фондоемкости продукции может свидетельствовать об относительной экономии средств, вложенных в основные фонды.



Рисунок 2 - Изменение фондоотдачи и фондоемкости основных фондов предприятия за 2010-2012 года

3. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЙ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКИ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ

Анализ экономического состояния следует начинать с общей оценки структуры имущества предприятия и источников их формирования, так как его нерациональное использование может привести к сокращению объема предоставляемых услуг и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия. Проследим динамику изменения активов

ОАО «СПМК-5» за 2010-2012 гг. (таблица 5-7).

Динамика изменения источников формирования имущества (пассивов) ОАО «СПМК-5» за 2010-2012 гг. представлена в таблицах 8-10.

Таблица 5 - Анализ структуры и динамики активов ОАО «СПМК-5» за 2010 г.

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изиенения	Темп прироста,%	Структура изменений,%
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.руб	в удельных весах, пунктов
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	16017	16057	90,7	72,3	40	-18,4	0,2	0,9
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1641	6159	9,3	27,7	4518	18,4	275,3	99,1
2.1 Запасы и НДС	539	713	3,1	3,2	174	0,2	32,3	3,8
2.2 Дебиторская задолженность более 1 года	84	84	0,5	0,4	0	-0,1	0,0	0,0
2.3 Дебиторская задолженность менее 1 года	1009	5357	5,7	24,1	4348	18,4	430,9	95,4
2.4 Денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения	9	5	0,1	0,0	-4	0,0	-44,4	-0,1
2.5 Прочие оборотные активы	0	0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	17658	22216	100,0	100,0	4558	0,0	25,8	100,0

Таблица 6 - Анализ структуры и динамики активов ОАО «СПМК-5» за 2011 г.

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изиенения	Темп прироста,%	Структура изменений,%
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.руб	в удельных весах, пунктов
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	16057	18357	72,3	80,1	2300	7,8	14,3	331,4
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	6159	4553	27,7	19,9	-1606	-7,8	-26,1	-231,4
2.1 Запасы и НДС	713	1114	3,2	4,9	401	1,7	56,2	57,8
2.2 Дебиторская задолженность более 1 года	84	84	0,4	0,4	0	0,0	0,0	0,0
2.3 Дебиторская задолженность менее 1 года	5357	2545	24,1	11,1	-2812	-13,0	-52,5	-405,2
2.4 Денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения	5	15	0,0	0,1	10	0,0	200,0	1,4
2.5 Прочие оборотные активы	-	795	0,0	3,5	795	3,5	-	114,6
БАЛАНС	22216	22910	100,0	100,0	694	0,0	3,1	100,0

Таблица 7 - Анализ структуры и динамики активов ОАО «СПМК-5» за 2012 г.

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изиенения	Темп прироста,%	Структура изменений,%
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.руб	в удельных весах, пунктов
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	18357	23005	80,1	79,3	4648	-0,8	25,3	76,4
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	4553	5961	19,9	20,6	1408	0,7	30,9	23,1
2.1 Запасы и НДС	1114	2768	4,9	9,5	1654	4,7	148,5	27,2
2.2 Дебиторская задолженность более 1 года	84	84	0,4	0,3	0	-0,1	0,0	0,0
2.3 Дебиторская задолженность менее 1 года	2545	3099	11,1	10,7	554	-0,4	21,8	9,1
2.4 Денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения	15	10	0,1	0,0	-5	0,0	-33,3	-0,1
2.5 Прочие оборотные активы	795	0	3,5	0,0	-795	-3,5	-100,0	-13,1
БАЛАНС	22910	28996	100,0	100,0	6086	0,0	26,6	100,0

Таблица 8 - Анализ структуры и динамики пассивов ОАО «СПМК-5» за 2010 г.

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изиенения	Темп прироста,%	Структура изменений,%
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.руб	в удельных весах, пунктов
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	14873	14129	84,2	63,6	-744	-20,6	-5,002353	-16,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	4200	0,0	18,9	4200	18,9	0	92,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	2785	3887	15,8	17,5	1102	1,7	39,6	24,2
Займы и кредиты	627	566	3,6	2,5	-61	-1,0	-9,7	-1,3
Кредиторская задолженность	2158	3321	12,2	14,9	1163	2,7	53,9	25,5
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	17658	22216	100,0	100,0	4558	0,0	25,8	100,0

Таблица 9 - Анализ структуры и динамики пассивов ОАО «СПМК-5» за 2011 г.

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изиенения	Темп прироста,%	Структура изменений,%
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.руб	в удельных весах, пунктов
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	14129	15336	63,6	66,9	1207	3,3	8,542714	173,9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	4200	4500	18,9	19,6	300	0,7	7,142857	43,2
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	3887	3074	17,5	13,4	-813	-4,1	-20,9	-117,1
Займы и кредиты	566	349	2,5	1,5	-217	-1,0	-38,3	-31,3
Кредиторская задолженность	3321	2725	14,9	11,9	-596	-3,1	-17,9	-85,9
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0,0	0,0	0	0,0	#ДЕЛ/0!	0,0
БАЛАНС	22216	22910	100,0	100,0	694	0,0	3,1	100,0

Таблица 10 - Анализ структуры и динамики пассивов ОАО «СПМК-5» за 2012 г.

Показатели	Абсолютная величина, тыс.руб.	Удельный вес,%	Изиенения	Темп прироста,%	Структура изменений,%
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах, тыс.руб	в удельных весах, пунктов
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	15336	19111	66,9	65,9	3775	-1,0	24,61528	62,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	4500	5300	19,6	18,3	800	-1,4	17,77778	13,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	3074	4555	13,4	15,7	1481	2,3	48,2	24,3
Займы и кредиты	349	788	1,5	2,7	439	1,2	125,8	7,2
Кредиторская задолженность	2725	3767	11,9	13,0	1042	1,1	38,2	17,1
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	22910	28996	100,0	100,0	6086	0,0	26,6	100,0

По данным, полученным в результате анализа аналитических балансов-нетто изменения имущества предприятия (актива) и источников их формирования (пассива) за 2010-2012 гг., можно выявить несколько тенденций:

1) в 2010 г., 2011 и 2012 г. произошло увеличение величины запасов (в удельных весах на 0,2 % , 1,7 и 4,7 % соответственно), что является неблагоприятной тенденцией для предприятия;

2) увеличение дебиторской задолженности с 1009 тыс. руб. (начало 2010 г.) до 5357 тыс. руб. (конец 2010 г.), что также является неблагоприятной тенденцией для предприятия, т.к. происходит отвлечение денежных средств из оборота, в 2011г. дебиторская задолженность снизилась до 2545 тыс. руб, но в 2012г. снова увеличилась до3099 тыс. руб.;

3) за 2010 г. валюта баланса увеличилась на 4558 тыс. руб., затем в

2011 г. - на 694 тыс. руб. и в 2012 г. - еще на 6086 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки;

4) за рассматриваемый период (2010-2012 гг.) произошел рост величины капиталов и резервов предприятия с 14129 тыс. руб. до 19111 тыс. руб., что можно оценивать положительно;

5) в 2010 г. и 2012 г. произошло увеличение величины кредиторской задолженности (на 53,9 % и 38,2 % соответственно), вследствие чего увеличилось значение и краткосрочных обязательств предприятия в целом (на 39,6 % и 48,2 % соответственно). Это можно расценивать как отрицательную тенденцию, т.к. увеличение доли заемного капитала может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения финансовых рисков.

6) по данным на конец анализируемого периода (2012 г.) имущество предприятия на 65,9 % сформировано из собственных источников, а на 34,1 % - из заемных (рисунок 4). Основную долю заемных источников составляет кредиторская задолженность.

Рисунок 4 - Структура источников имущества ОАО «СПМК-5»

Далее проведем анализ кредиторской задолженности предприятия за 2010-2012 гг. (таблица 11).

Таблица 11 - Анализ кредиторской задолженности ОАО «Батайское АТП-1» за 2008-2010 гг.

Наименование показателя	Абсолютная величина на конец года	Удельный вес на конец года	Изменения
	2010 г. тыс. руб.	2011 г. тыс. руб.	2012 г. тыс. руб.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	в абсолют. Величинах (2012-2010 гг.), тыс. руб.	в удельных весах (2012-2010 гг.), %
Кредиторская задолженность	3321	2725	3767	100	100	100	+446	0
В том числе:
Поставщики и подрядчики	1371	475	686	41,28	17,43	18,21	+685	-23,07
Задолженность перед персоналом организации	774	785	1035	23,31	28,81	27,48	+261	+4,17
Задолженность перед госуд. Внебюдж. Фондами	325	395	570	9,79	14,50	15,13	+245	+5,34
Задолженность по налогам и сборам	460	650	886	13,85	23,85	23,52	+190	+9,67
Прочие кредиторы	391	420	590	17,77	15,41	15,66	+199	-2,11

Анализ данных таблицы 11, показывает, что на начало отчетного периода (2010-2012 гг.), в структуре кредиторской задолженности предприятия наибольшая часть относится на расчеты с поставщиками и подрядчиками (2010 г. - 41,28%), к концу отчетного периода она снижается до 18,21% ,но другие элементы имеют постоянную тенденцию роста, что негативно сказывается на экономическом положении предприятия и требует мер по снижению задолженности. При этом кредиторская задолженность, за рассматриваемый период, увеличилась примерно на 13,4%.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «СПМК-5»

4.1 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Относительные показатели представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «СПМК-5» за 2010-2012 гг.

Показатель	Норматив	Значение показателя на конец года	Изменение
		2010 год	2011 год	2012 год	2011-2010 гг.	2012-2011 гг.
1	2	3	4	5	6	7
коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко)	? 0,1	-0,32	-0,68	-0,66	-0,36	+0,02
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз)	? 0,6-0,8	3,61	1,36	1,02	-2,25	-0,34
коэффициент маневренности собственного капитала(Км)	? 0,5	0,16	0,01	0,07	-0,15	+0,06
индекс постоянного актива (Кпа)	Км+Кпа=1	0,84	0,90	0,93	+0,06	+0,03
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпзс)		0,23	0,23	0,78	0	+0,55
коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)	> 0,5	0,74	0,84	0,83	0,10	-0,01
коэффициент автономии (Ка)	? 0,5	0,64	0,67	0,66	+0,03	-0,01
коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	< 2	0,36	0,33	0,34	-0,03	+0,01
коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзсс)	< 1	0,57	0,49	0,52	-0,08	+0,03

На основе показателей, рассчитанных в таблице 12, можно сделать следующие выводы:

1) результаты расчета показателей, характеризующих состояние оборотных средств, показали, что на данном предприятии оборотные активы вообще не обеспечены собственными средствами за весь анализируемый период. Таким образом, сравнивая их с нормативом (10 %), видно, что собственных оборотных средств не достаточно для обеспечения финансовой устойчивости. И вместе с тем, прослеживается неблагоприятная тенденция уменьшения данного показателя, что свидетельствует о постепенной потере финансовой устойчивости;

2) расчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами показал, что собственных средств достаточно для покрытия материальных запасов, но здесь также наблюдается тенденция снижения значения показателя;

3) коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что собственные источники вообще не мобильны с финансовой точки зрения;

4) доля внеоборотных активов на конец 2011 года увеличилась на

6 %, на конец 2012 года - на 3 % (о чем свидетельствуют полученные значения индекса постоянного актива);

5) предприятие очень интенсивно использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если в 2010-2011гг. заемные средства составляли 23%, то к концу 2012г. выросли до 73%.

6) коэффициент реальной стоимости имущества показал, что средства производства составляют 74 % (в 2010 г.), 84 % (в 2011 г.) и 83 % (в 2012 г.) в стоимости имущества, а, следовательно, предприятие достаточно обеспечено средствами производства;

7) из полученных расчетов мы видим, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

8) предприятие не зависимо от внешних займов за весь исследуемый период.

9) соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) - показывает, что соотношение между этими средствами равнозначно; небольшой рост показателей динамики с2011г. по 2012г. свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

4.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Определение типа финансовой устойчивости ОАО «СПМК-5»

Показатель	Метод расчета	Значение, тыс. руб.
		начало 2010 г.	конец 2010г.	конец 2011 г.	конец 2012 г.
Капиталы и резервы (П3)		14873	14129	15336	19111
Внеоборотные активы (А1)		16017	16057	18357	23005
Собственные оборотные средства (СОС)	(П3 + ст.640 +ст.650) - А1	-1144	-1928	-3021	-3894
Долгосрочные обязательства (П4)		0	+4200	+4500	+5300
Перманентные оборотные средства (ПОС)	СОС + П4	-1144	+2272	+1479	+1406
Краткосрочные займы и кредиты (ЗиК)		+627	+566	+349	+788
Основные источники формирования запасов (ОИФ)	ПОС + ЗиК	-517	+2838	+1828	+2194
Запасы с учетом НДС (ЗНДС)		+539	+713	+1114	+2768
Избыток (+) / недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС*)	СОС - ЗНДС	-1683	-2641	-4135	-6662
Избыток (+) / недостаток (-) перманентных оборотных средств (ПОС*)	ПОС - ЗНДС	-1683	+1559	+365	-1362
Избыток (+) / недостаток (-) основных источников формирования запасов (ОИФ*)	ОИФ - ЗНДС	-1056	+2125	+714	-574
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	[0, 0 , 0]	[0 , 1 , 1]	[0 , 1 , 1]	[0 , 0 , 0]
Тип финансовой устойчивости	IV	II	II	IV

5. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ОАО «СПМК-5»

Таблица 14 - Информационное обеспечение активов и пассивов предприятия

Показатели активов	Состав группы	Показатели пассивов	Состав группы
Наиболее ликвидные активы (А1)	стр. 260 + стр. 250	Наиболее срочные пассивы (П1)	стр. 620 + стр. 630
Быстрореализуемые активы (А2)	стр. 240 + стр. 270	Краткосрочные пассивы (П2)	стр. 610 + стр. 650 + стр. 660
Медленно реализуемые активы (А3)	стр. 210 + стр. 220	Долгосрочные пассивы (П3)	стр.590
Труднореализуемые активы (А4)	стр. 190 + стр. 230	Постоянные пассивы (П4)	стр. 490 + стр. 640

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1. Если выполнимо неравенство А₁ > П₁, то это свидетельствует о платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2. Если выполнимо неравенство А₂ > П₂, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. Если выполнимо неравенство А₃ > П₃, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A₄ П₄. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия - наличия у него собственных оборотных средств.

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают внешние обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, для этого проводят анализ ликвидности баланса, показатели ликвидности представлены в таблице 15-17.

Таблица 15 - Анализ ликвидности баланса ОАО «СПМК-5» на 2010 год

Актив	на начало периода (тыс. руб.)	на конец периода (тыс. руб.)	Пассив	на начало периода (тыс. руб.)	на конец периода (тыс. руб.)	платежный излишек или недостаток (тыс. руб.)
						на начало периода	на конец периода
Наиболее ликвидные активы (А1)	9	5	Наиболее срочные пассивы (П1)	2158	3321	-2149	-3316
Быстро реализуемые активы (А2)	1009	5357	Краткосрочные пассивы (П2)	627	566	382	4791
Медленно реализуемые активы (А3)	443	642	Долгосрочные пассивы (П3)	0	4200	443	-3558
Трудно реализуемые активы (А4)	16010	16050	Постоянные пассивы (П4)	14686	13967	1324	2083
Баланс	17471	22054	Баланс	17471	<...

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.
  
  курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Организационно–экономическая характеристика и организационная структура предприятия. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости на примере ООО ПШФ "Инициатива". Анализ показателей деловой активности и финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [424,1 K], добавлен 05.02.2017
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Улан-удэнский авиационный завод"

  Понятие финансового состояния, его значение, цели оценки и анализа. Определение показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия: деловой активности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [3,6 M], добавлен 27.11.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [35,5 K], добавлен 28.02.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия и поиск дополнительных фондов денежных средств (на примере ООО "Мис")

  Особенности анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного положения, определение ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Содержание и структура экономической безопасности, механизм ее обеспечения.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 11.06.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.
  
  курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность, информационная база, методы и методики оценки финансового состояния предприятия, разработка мер его улучшения. Особенности проведения анализа устойчивости, деловой активности, ликвидности и финансовых результатов деятельности организации.
  
  дипломная работа [122,0 K], добавлен 25.12.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "МЗБН"

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015
  

• Анализ финансового состояния колхоза "Луч"

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости колхоза "Луч", ликвидности и платежеспособности. Зависимость финансовой устойчивости от уровня деловой активности.
  
  курсовая работа [308,7 K], добавлен 26.06.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [949,9 K], добавлен 03.09.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Характеристика системы показателей финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового левериджа. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния предприятия. Анализ показателей деловой активности.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 23.11.2011
  

• Анализ финансового состояния и результатов деятельности ЗАО ПГ "Метран"

  Назначение, цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия. Методы оценки структуры активов и пассивов, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия.
  
  дипломная работа [973,0 K], добавлен 02.10.2011
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и удовлетворительности структуры баланса на материалах ОАО "Камаз-Дизель"

  Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
  
  курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012
  

• Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности на примере ООО "Отчет-Бухгалтерия"

  Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, экономическая сущность и содержание данных категорий, методика их анализа и расчета соответствующих показателей. Описание исследуемого предприятия, пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [367,5 K], добавлен 10.06.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Фаза"

  Основные методики финансового анализа предприятия на примере ОАО "Фаза". Анализ ликвидности, платёжеспособности, деловой активности, определение типа финансовой устойчивости. Сравнительный анализ финансовых показателей ОАО "Фаза" со среднеотраслевыми.
  
  курсовая работа [211,6 K], добавлен 11.10.2012
  

• Проведение анализа финансового состояния и финансового результата деятельности ООО "Исток"

  Состав и структура имущества предприятия. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Виды и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Инком Сервис". Оценка показателей рентабельности и деловой активности деятельности предприятия. Механизм повышения финансовой результативности.
  
  дипломная работа [457,2 K], добавлен 15.04.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

  Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам