Анализ финансового состояния ОАО "Транснефть"
Выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия на примере ОАО "Транснефть". Факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности. Анализ ликвидности баланса.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.06.2014 |
| Размер файла | 128,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Анализ динамики и структуры статей баланса. Горизонтальный анализ
- 2. Анализ ликвидности баланса предприятия
- 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- 4. Факторный анализ прибыли от продаж
- 5. Факторный анализ рентабельности
- Заключение
- Список используемой литературы
Введение
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Анализ финансового состояния предприятия представляет важнейшую составную часть его экономической деятельности. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов: бухгалтерский баланс и приложение к нему, отчет о прибылях и убытках и другие формы бухгалтерской отчетности.
Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Объектом исследования является ОАО "Транснефть", предметом - показатели финансового состояния предприятия.
"Транснефть" - российская государственная транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России, крупнейшая трубопроводная компания в мире; Компания эксплуатирует около 53,6 тыс. км магистральных нефтепроводов и около 19,1 тыс. км нефтепродуктопроводов (на 01.01.2013). Под контролем "Транснефти" находятся порт Козьмино на Дальнем Востоке (конечный пункт ВСТО) и Приморск на Балтийском море, 25,1% Новороссийского порта на Черном Море, а также 26% порта Усть-Луга;
Компания транспортирует около 88% добываемой в России нефти и более 27% производимых в России нефтепродуктов, а также значительные объемы углеводородного сырья и нефтепродуктов стран СНГ (на 01.01.2013);
ликвидность факторный анализ рентабельность
Нефтепроводы "Транснефти" связывают крупнейшие российские месторождения нефти с заводами и внешними рынками в Европе и Азии, напрямую или через морские порты;
Целью данной работы является анализ финансового состояния ОАО "Транснефть", обнаружение основных проблем финансовой деятельности.
Для достижения данной цели нужно решить следующие задачи:
проанализировать динамику и структуру статей баланса;
провести анализ ликвидности баланса (платежеспособности);
определить финансовую устойчивость организации;
рассмотреть факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности.
1. Анализ динамики и структуры статей баланса. Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
|
Статья баланса |
На начало отчетного года |
На конец отчётного года |
Абсолютное отклонение |
Относительное отклонение, % |
|
|
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства |
1405510 |
1878032 |
472522 |
133,62 |
|
|
Незавершенное строительство |
431814 |
19928 |
1586 |
4,61 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1114600 |
1114600 |
0 |
0 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
317 |
129113 |
128796 |
40729,65 |
|
|
Итого по разделу I |
3107288 |
3330898 |
233610 |
107,2 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
99191 |
77450 |
-21741 |
78,08 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
142182 |
22921 |
-119261 |
16,12 |
|
|
Дебиторская задолженность |
2275378 |
1778835 |
-496543 |
78,18 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства |
73201 |
20231 |
-52970 |
27,64 |
|
|
Итого по разделу II |
2590507 |
2765361 |
174854 |
106,75 |
|
|
БАЛАНС |
5697795 |
6096259 |
398464 |
107 |
|
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
5 |
5 |
0 |
100 |
|
|
Добавочный капитал |
74 |
74 |
0 |
100 |
|
|
Резервный капитал |
1 |
1 |
0 |
100 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2472414 |
2474014 |
1600 |
100,06 |
|
|
Итого по разделу III |
2472494 |
2474094 |
1600 |
100,06 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
0 |
1034124 |
0 |
100 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
34034 |
184382 |
150348 |
541,76 |
|
|
Итого по разделу IV |
34034 |
1218506 |
1184472 |
3580,26 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
- |
6310 |
6310 |
100 |
|
|
Кредиторская задолженность |
2723280 |
1798607 |
-924673 |
66,05 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу V |
3191267 |
2403659 |
-787608 |
75,32 |
|
|
БАЛАНС |
5697795 |
6096259 |
398464 |
107 |
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года увеличилось на 233610 или 107,2%. Наибольшее изменение вызвано такой статьей баланса, как основные средства, где отклонение составило 472522 или 89,51%. Сумма долгосрочных финансовых вложений снизилась на 1370 или на 133,62%.
Оборотные активы увеличились за период по сравнению с внеоборотными, отклонение составило +174854 и темп роста 106,75%. Это произошло из-за уменьшения денежных средств на - 52970, дебиторской задолженности на - 496543 и уменьшения запасов на-21741.
Значительный рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли на 1600 или 100,06%. Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились.
Долгосрочные обязательства на конец года изменились на 150348, за счет изменения величины отложенных налоговых обязательств на 1184472. На конец года изменение по разделу не значительное, темп роста составляет 3580,26%.
Краткосрочные заемные средства увеличились 6310, что говорит о том, что организации хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. Кредиторская задолженность к концу года снизилась на - 924673 или 66,05. Все эти статьи снизили краткосрочные обязательства организации на конец года, разница составила 787608.
Вертикальный анализ Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
|
Статья баланса |
На начало отчетного года |
Удельный вес, % |
На конец отчётного года |
Удельный вес, % |
Изменение удельного веса (%) |
|
|
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства |
1405510 |
24,67 |
1878032 |
30,8 |
6,13 |
|
|
Незавершенное строительство |
431814 |
7,6 |
19928 |
0,33 |
-7,27 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1114600 |
19,56 |
1114600 |
18,28 |
-1,28 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
317 |
0,005 |
129113 |
2,18 |
2,175 |
|
|
Итого по разделу I |
3107288 |
54,53 |
3330898 |
54,63 |
0 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
99191 |
1,74 |
77450 |
1,27 |
-0,47 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
142182 |
2,5 |
22921 |
0,38 |
-2,12 |
|
|
Дебиторская задолженность |
2275378 |
40 |
1778835 |
29,18 |
-10,82 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Денежные средства |
73201 |
1,28 |
20231 |
0,33 |
-0,95 |
|
|
Итого по разделу II |
2590507 |
45,47 |
2765361 |
45,36 |
-0,11 |
|
|
БАЛАНС |
5697795 |
100 |
6096259 |
100 |
0 |
|
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
5 |
0,00009 |
5 |
0,00008 |
-0,00001 |
|
|
Добавочный капитал |
74 |
0,0013 |
74 |
0,0012 |
-0,0001 |
|
|
Резервный капитал |
1 |
0,00009 |
1 |
0,00008 |
-0,00001 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
2472414 |
43,39 |
2474014 |
40,58 |
-2,81 |
|
|
Итого по разделу III |
2472494 |
43,39 |
2474094 |
40,58 |
-2,81 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
0 |
0 |
1034124 |
17 |
17 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
34034 |
0,6 |
184382 |
3,02 |
2,42 |
|
|
Итого по разделу IV |
34034 |
0,6 |
1218506 |
20 |
19,4 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
- |
- |
6310 |
0,1 |
0,1 |
|
|
Кредиторская задолженность |
2723280 |
47,8 |
1798607 |
29,5 |
-18,3 |
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Итого по разделу V |
3191267 |
56 |
2403659 |
39,43 |
-16,57 |
|
|
БАЛАНС |
5697795 |
100 |
6096259 |
100 |
0 |
Изменилась структура имущества на начало года внеоборотных активов 54,53%, оборотных 45,47%, на конец года внеоборотных 54,63%, оборотных 45,36%. В общей структуре активов оборотные активы занимают наибольший удельный вес.
В конце года по сравнению с началом года доля собственного капитала уменьшилась на - 2,81%, его доля в пассиве баланса составляет 40,58%. В IV разделе баланса "Долгосрочные обязательства" произошли незначительные изменения на конец года в сторону увеличения отложенных налоговых обязательств. Доля заемного краткосрочного капитала уменьшилась. Несмотря на то, что сумма кредиторской задолженности снизилась на 16,57%, ее доля в заемном капитале составляет 39,43%. Удельные веса остальных статей пассива незначительны.
Таким образом, на основании проведенного анализа динамики и структуры статей баланса можно сказать, что хозяйственная и финансовая деятельность ОАО "Транснефть" на конец года привела к увеличению собственного капитала. Снижение краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что организация имеет собственные оборотные средства для погашения задолженности.
2. Анализ ликвидности баланса предприятия
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств в организации ее активами, срок превращения, которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Быстрореализуемые активы (А2) - краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Медленно реализуемые активы (А3) - материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
Труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, задолженность учредителей по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.
Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих периодов.
Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы (собственный капитал)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
|
Актив |
Начало периода |
Конец периода |
Пассив |
Начало периода |
Конец периода |
Платежеспособный излишек/недостаток |
||
|
А1 |
73201 |
20231 |
П1 |
2723280 |
1798607 |
-2650079 |
-1778376 |
|
|
А2 |
2275378 |
1778835 |
П2 |
0 |
6310 |
2275378 |
1772525 |
|
|
А3 |
241373 |
966059 |
П3 |
34034 |
1218506 |
207339 |
-252447 |
|
|
А4 |
3107288 |
3330898 |
П4 |
2472494 |
2474094 |
634794 |
856804 |
|
|
Баланс |
5697795 |
6096259 |
Баланс |
5697795 |
6096259 |
На начало периода: На конец периода:
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 < П3
А4 > П4 А4 > П4
Баланс ОАО "Транснефть" не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец года. На начало года денежных средств на 2650079 руб. меньше, чем кредиторская задолженность. На конец года недостаток уменьшается до 1778376 руб. По второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Необходимо отметить улучшение значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации к концу анализируемого года до 856804 руб.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущую ликвидность, которая характеризует платежеспособность организации на ближайший период:
,
2. Перспективную ликвидность - прогноз платежеспособности организации на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности:
1. Общий показатель платежеспособности баланса. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности:
Нормативное значение коэффициента:
2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае надобности:
Значение данного показателя должно быть
3. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может немедленно быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности:
Допустимое значение данного коэффициента должно быть 0,7 - 0,8, желательное .
4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные активы:
Необходимое значение должно быть равно 1,5, оптимальное от 2 до 3,5.
5. Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:
6. Доля оборотных средств в активах (зависит от отраслевой принадлежности организации):
Рекомендуемое значение
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности:
Значение должно быть больше или равно 0,1.
|
Коэффициент |
Начало периода |
Конец периода |
Изменение |
|
|
1. Общий показатель платежеспособности |
0,47 |
0,55 |
0,08 |
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
0,01 |
-0,02 |
|
|
3. Коэффициент критической оценки |
0,86 |
1 |
0,04 |
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности |
0,95 |
1,53 |
0,58 |
|
|
5. Коэффициент маневренности капитала |
-1,82 |
1 |
2,82 |
|
|
6. Доля оборотных средств в активах |
0,45 |
0,45 |
0 |
|
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,25 |
-0,31 |
0,06 |
Общий показатель платежеспособности ОАО "Транснефть" на начало года ниже нормативного значения и равен 0,47. К концу отчетного периода данный показатель повысился на 0,08 и стал выше нормативного значения. Значение общего показателя платежеспособности показало, что в целом предприятие является не абсолютно ликвидным.
Коэффициент абсолютной ликвидности составил на начало отчетного года 0,03. К концу отчетного периода данный коэффициент понизился до 0,01 и организация не может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 65% краткосрочной задолженности.
Коэффициент критической оценки ликвидности на начало отчетного периода составляет 0,86, а на конец отчетного года увеличивается до 1, что не превышает допустимое значение коэффициента. Повышение данного коэффициента говорит о том, что денежные средства и предстоящие поступления от деятельности организации смогут немедленно покрыть текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,95, к концу отчетного года данный коэффициент повысился до 1,53. На конец отчетного периода организация располагает оптимальным объемом оборотных средств, и сможет погасить свои текущие обязательства.
Коэффициент маневренности капитала на начало года составил - 1,82, на конец года 1, значит повысился на 2,82, т.е. на 50% увеличилось количество функционирующего капитала находящегося в обращении.
Доля оборотных средств в активах на начало периода равняется 0,45, а в конце периода 0,45, что выше необходимого значения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже рекомендуемого значения. Он составляет на начало отчетного периода - 0,25, а на конец года уменьшается до - 0,31. Следовательно, организация не может полностью обеспечить свои оборотные активы за счет собственных оборотных средств.
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты. Во многом определяет финансовую независимость организации.
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость - финансовое состояние, когда запасы меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности;
2) Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия;
3) Неустойчивая (предкризисное) финансовое состояние при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия: резервного фонда, средств целевого финансирования, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств;
4) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на гране банкротства).
Определим финансовую устойчивость организации Начало периода З СКоб + КРтмц СКоб = Текущие активы (II раздел) - Текущие обязательства (V раздел)
СКоб = 2590507 - 3191267=-600760
99191 > - 600760
Коз =
Т. к Коз < 1 не устойчивое финансовое состояние.
Конец периода З СКоб + КРтмц СКоб = 2765361-2403659=361702
99191 > 361702+6310
99191 < 368012
Коз =
Т. к Коз > 1 (3,71>1), абсолютно устойчивое финансовое состояние организации показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.
Анализ показателей финансовой устойчивости:
1. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств:
Нормальное ограничение У1 1,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников):
0,5.
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:
Нормальное ограничение 0,4 У3 0,6.
4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных:
Нормальное ограничение 0,7 У4, оптимальное значение У4 = 1,5.
5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивости источников:
Нормальное ограничение 0,6 У5.
|
Коэффициент |
Начало периода |
Конец периода |
Изменение |
|
|
1. Коэффициент капитализации |
1,3 |
1,5 |
0,2 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
2,15 |
2,1 |
-0,05 |
|
|
3. Коэффициент финансовой независимости |
0,43 |
0,4 |
-0,03 |
|
|
4. Коэффициент финансирования |
0,77 |
0,68 |
-0,09 |
|
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,44 |
0,6 |
0,16 |
На основании полученных данных можно сделать выводы:
1) по коэффициенту капитализации можно сказать, что на начало и на конец периода организация не зависит от внешних источников средств, так как значения оптимальны.
2) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на начало года 2,15, что выше нормального значения, а в конце года равен 2,1. Это показывает об ухудшении финансовой устойчивости.
3) Коэффициент финансовой независимости на начало года составил 0,43, на конец 0,4. Организация имеет на конец года 68% собственных средств в общей сумме источников финансирования.
4) Коэффициент финансовой устойчивости на начала года составил 0,65, на конец года 0,6. Это говорит, что 60% активов организации финансируются за счет устойчивых источников.
Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов:
1. Наличие собственных оборотных средств СОС = Собственный капитал (III раздел) - Внеоборотные активы (I раздел)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал КФ = Собственный капитал (III раздел) + Долгосрочные обязательства (IV раздел) - Внеоборотные активы (I раздел)
3. Общая величина основных источников формирования запасов ВИ = Собственный капитал (III раздел) + Долгосрочные обязательства (IV раздел) + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы (I раздел)
Трем показателям наличия источников финансирования запасов соответствуют три показателя обеспечения запасов источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств ±Фс = СОС - Запасы
2. Излишек или недостаток функционирования капитала ±Фф = КФ - Запасы
3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов ±Фо = ВИ - Запасы
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S (Ф) = 1, если Ф > 0
S (Ф) =0, если Ф < 0
Начало периода >0
>0 >0
{1; 1; 1} - абсолютная независимость финансового состояния.
Конец периода >0
>0
>0
{1; 1; 1} - абсолютная независимость финансового состояния.
4. Факторный анализ прибыли от продаж
На величину прибыли оказывают влияние следующие факторы:
? цена единицы продукции (работ, услуг);
? количество реализованных единиц продукции (работ, услуг);
? себестоимость единицы продукции (работ, услуг);
? величина коммерческих расходов;
? величина управленческих расходов.
При проведении факторного анализа учитывается влияние инфляции.
Прибыль от продаж представляется моделью аддитивного типа:
Прибыль от продаж = Выручка-Себестоимость-Ком. расх. - Управл. расходы Методика влияния факторов на прибыль от продаж включает следующие шаги:
1. расчет влияния фактора выручки от продаж нужно разложить на две части: влияние изменения цены реализации услуг и влияние изменения количества реализации услуг.
Уровень инфляции в рассматриваемом периоде 15%. Считаем, что цены выросли на 15%. Тогда индекс цены:
Следовательно, выручка от продажи в отчетном году в сопоставимых ценах равна:
Тогда в отчетном периоде за счет роста цены выручка изменилась по сравнению с прошлым годом на:
В1 - = 10350484-9000420,9=1350063,1
Из-за изменения количество оказанных услуг выручка изменилась на:
- В0 = 9000420,9-11762103=2761682,1
Общее изменение выручки
В1 - В0 = 10350484-11762103=-1411619
произошло за счет изменения цены на 103034 и за счет изменения количества на - 84089.
1.1 Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продаж сделаем расчет:
1.2 Влияние на сумму прибыли от продажи изменения количества оказанных услуг можно рассчитать:
= (10350484-11762103-1350063) * (-7,37) /100 = +203536
2. Расчет влияния фактора себестоимость оказанных услуг:
= 10350484* ( (-0,904) - (-0,93)) =0,0805561*789928=269112,584
3. Расчет влияния управленческих расходов:
Пр (УР) =10350484* (11,1122-14,098) =-30904475,13
Пр = Пр1 - Пр0 = 146466-94056=52410
Пр = Пр (Ц) + Пр (Кол-во) + Пр (С) + Пр (КР) + Пр (УР) = - 99499.64+203536+269112.584-30904475= 567894.67
5. Факторный анализ рентабельности
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Способ цепной подстановки позволяет определить влияние отдельных факторов (выручка, себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы) на изменение рентабельности.
Изменение рентабельности за счет изменения выручки:
Изменение рентабельности за счет изменения себестоимости:
Заключение
В заключение дадим окончательную оценку финансовой деятельности организации ОАО "Транснефть", основываясь на полученные данные в ходе анализа.
В конце года по сравнению с началом года доля собственного капитала уменьшилась на - 2,81%, на конец года привела к увеличению собственного капитала. Снижение краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что организация имеет собственные оборотные средства для погашения задолженности.
Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно - хозяйственной деятельности предприятия.
Баланс ОАО "Транснефть" не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец года. На начало года денежных средств на 2650079 тыс. руб. меньше, чем кредиторская задолженность. На конец года недостаток уменьшается до 1778376 тыс. руб. По второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Необходимо отметить улучшение значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации к концу анализируемого года до 856804 тыс. руб.
Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности показал, что организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 65% краткосрочной задолженности.
По коэффициенту капитализации можно сказать, что на начало и на конец периода организация не зависит от внешних источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости говорит, что 60% активов организации финансируются за счет устойчивых источников.
В рассматриваемой организации запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Таким образом, на основании сделанных выводов, можно оценить финансовое состояние ОАО "Транснефть" как абсолютно устойчивое.
Список используемой литературы
1. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Гревцова, 2010. - 200 с.
2. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: Учебник / Под ред. Ю.А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник., ИНФРА-М, 2010. - 395с 3. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятия": перераб. и доп. - Минск:. 2011.
4. Массарыгина, В.Ф. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия-должника/ В.Ф. Массарыгина // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 31. - С.60-65. - Библиогр.: с.65
5. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2010. - 424 с.
6. Вахрушина М.А. "Финансовый анализ", М.: Инфра, 2012
7. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 3-е изд., доп. - М.: Инфра-М, 2011.
8. http://www.1-fin.ru/? id=221
9. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия http://www.ulsu.ru/departments/sections/eed/folio/KAZ/9-3. htm
10. Сайт ОАО "Транснефть" http://www.transneft.ru/information/323/
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.
курсовая работа [106,7 K], добавлен 26.10.2014Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009Устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия, поиск резервов улучшения его финансового состояния и платежеспособности как цель экономического анализа. Расчет коэффициентов ликвидности баланса, показателей достаточности денежного потока.
контрольная работа [23,9 K], добавлен 13.10.2011Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия "Метур": его платежеспособности и финансовой устойчивости. Определение уровня финансового левериджа, равновесия между активами и пассивами. Анализ рентабельности и вероятности банкротства фирмы.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 18.02.2013Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа [632,1 K], добавлен 05.04.2013Определение границ финансовой устойчивости предприятий с помощью финансового анализа. Анализ финансового состояния ОАО "Звезда". Финансовые результаты и выявление резервов увеличения прибыли предприятия. Факторный анализ по моделям фирмы "Du Pont".
курсовая работа [809,2 K], добавлен 23.05.2013Характеристика предприятия и условий его работы. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности.
курсовая работа [92,5 K], добавлен 17.11.2014Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Значение финансового анализа в современных условиях. Сравнительный аналитический анализ баланса. Анализ ликвидности баланса и показателей платежеспособности, финансового результата деятельности предприятия, его рентабельности и деловой активности.
курсовая работа [662,0 K], добавлен 12.02.2014Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009Анализ финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального баланса. Показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
курсовая работа [36,0 K], добавлен 12.02.2014Сущность, роль, значение проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия. Анализ вероятности банкротства, прибыли, рентабельности, ликвидности и платежеспособности ОАО "Омега". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [91,6 K], добавлен 25.09.2013Цели, приемы, методы, информационная база анализа финансового состояния. Показатели платежеспособности, ликвидности, прибыли, рентабельности. Анализ структуры баланса. Проблемы и мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО "464-КНИ".
дипломная работа [125,0 K], добавлен 24.12.2016Сущность и показатели анализа финансового состояния. Система методов и способов анализа финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Качество и безопасность". Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 15.06.2015
