Финансовое состояние предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Глава 1. Теоретические основы обеспечения стабильного финансового состояния предприятия пищевой промышленности

1.1 Теоретические основы финансового состояния предприятия пищевой промышленности

1.2 Особенности развития предприятия пищевой промышленности

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия пищевой промышленности на примере ОАО "Юнимилк"

2.1 Анализ финансового состояния развития пищевой промышленности

2.2 Анализ абсолютных и относительных показателей

2.3 Сравнительный анализ предприятий пищевой промышленности (управление финансами)

Глава 3. Рекомендации по обеспечению стабильного финансового состояния

3.1 Обоснование мер для обеспечения стабильности финансового состояния предприятия пищевой промышленности

3.2 Предложения по обеспечению стабильности финансового состояния предприятия пищевой промышленности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что пищевая промышленность России - крупнейшая жизнеобеспечивающая сфера народнохозяйственного комплекса, оказывающая значительное влияние на состояние всей экономики страны, от эффективного функционирования которой зависит уровень продовольственной безопасности и благосостояние народа. рынок экономический финансовый

На современном этапе развития пищевая промышленность пока не может обеспечить решение этих сложных задач в полной мере, ввиду действия различных факторов и существующих барьеров, ограничивающих производственно-экономический потенциал перерабатывающих отраслей.

Второй фактор актуальности темы исследования - то, что финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Она также важна для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом, поэтому обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей финансовых служб и администрации предприятия, условием успешности его внутренних и внешних взаимодействий.

Финансовая устойчивость компании является одним из основных индикаторов, отражающих успешность ее деятельности. Способность обеспечивать и поддерживать финансовую устойчивость на должном уровне следует рассматривать в качестве фактора, определяющего инвестиционную привлекательность компании для потенциальных инвесторов, кредиторов и акционеров.

Объектами исследования являются:

· на макроэкономическом уровне - пищевая промышленность Российской Федерации.

· На микроэкономическом уровне - предприятие пищевой промышленности ОАО "Юнимилк" - российская продовольственная компания, один из лидеров рынка молочных продуктов страны. Полное наименование - открытое акционерное общество "Компания Юнимилк".

Целью исследования является теоретическое и практическое обоснование предложений по экономическим аспектам повышения финансовой устойчивости предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности в условиях рынка. В соответствии с представленной целью определены следующие задачи:

1. Обзор теоретических основ финансового состояния предприятия пищевой промышленности

2. Выявление особенностей развития предприятия пищевой промышленности

3. Анализ факторов, влияющих на стабильное финансовое состояние предприятия пищевой промышленности

4. Обоснование мер для обеспечения стабильности финансового состояния предприятия пищевой промышленности

5. Выдвижение основных предложений по обеспечению стабильности финансового состояния предприятий пищевой промышленности

Глава 1. Теоретические основы обеспечения стабильного финансового состояния предприятия пищевой промышленности

1.1 Теоретические основы финансового состояния предприятия пищевой промышленности

За счет продукции пищевой промышленности на 80-85 % формируются продовольственные фонды и создаются стратегические запасы продовольствия в стране (консервы, сухие смеси и т.п.). Качественная оценка отечественного продовольственного рынка зависит от удельного веса в его структуре продукции глубокой переработки. И, в конечном счете, от объема производства продуктов питания, их ассортимента, качества и цены зависит не только уровень жизни населения, но и его физическое выживание. Поэтому пищевую промышленность в системе народнохозяйственного комплекса страны по праву относят, к числу особых стратегических социально-значимых отраслей, обеспечивающих совместно с сельским хозяйством продовольственную безопасность, а через нее - экономическую и национальную независимость, в конечном счете - государственность страны. В связи с этим обеспечение продовольственной безопасности во всех странах является одной из приоритетных задач государственной политики, даже по сравнению с военной. Исходя из этой основополагающей цели, исторически сложилось, что во всех странах идет постоянный поиск новых путей ее обеспечения, совершенствования механизма взаимоотношений между сельским хозяйством и пищевой промышленностью на основе формирования различных региональных объединений, комплексов.

В пищевой и перерабатывающей промышленности, также как и в целом в народном хозяйстве, происходят глубокие социально-экономические и технологические преобразования. Складывается новый механизм функционирования производства, при котором возрастает ответственность предприятий и исполнителей за количественные и качественные результаты работы.

Другие характерные черты пищевой промышленности России:

- продовольственная экспансия производителей пищевой продукции зарубежных стран сдерживает развитие местных предприятий;

- технологический потенциал предприятий не соответствует современным требованиям: только 19% активной части фондов соответствует современному уровню, 25% подлежат модернизации, 41%-замене;

- высокая степень износа основных производственных фондов: на отдельных предприятиях до 75%;

- недостаток оборотных средств для приобретения сырья, обновление основных фондов;

- низкая загрузка производственных мощностей;

- сокращение сырьевой базы;

К задачам государственного регулирования и поддержки отечественных производителей продуктов питания относятся следующие:

- техническое перевооружение и создание новых производств, внедрение новых технологий;

- создание благоприятных условий для обеспечения экономической эффективности и финансовой стабильности предприятии, повышения налоговой эффективности отраслей;

- ориентация предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности преимущественно на эффективное использование сырьевых ресурсов государства;

- повышение качества, улучшение дизайна продукции, выпускаемой предприятиями. [10, с.87]

Исходя из того, что пищевая и перерабатывающая промышленность представляет собой сложную социально-экономическую и технологическую системы, тесно связанную с производителями растениеводческой и животноводческой продукции, а также с другими системами (реализацией продуктов питания, материально-техническое обеспечение и др.), строгое соблюдение особенностей и закономерностей функционирования всех внутренних и внешних составляющих этой отрасли как комплексной системы является решающим условием ее динамического развития. Наличие множества различных и неоднозначных по своему значению факторов предполагает необходимость использования целой системы натуральных и стоимостных показателей. При нестабильности цен, высоком уровне инфляции трудно переоценить значение натуральных показателей. Важность их, отражающих количественные размеры потребительской стоимости, состоит в том, что они наиболее понятны, доступны и относительно наглядно характеризуют уровень использования средств производства, конкретно показывают конечные результаты производственной деятельности предприятия.

Таким образом, экономическую эффективность устойчивого развития пищевой и перерабатывающей промышленности, а также предприятий, исходя из их специфики, следует оценивать совокупностью показателей. При этом основными показателями целесообразно считать: производство валовой продукции; производство продукции в сопоставимых ценах на одного среднегодового работника, на 1000 руб. основных производственных фондов; себестоимость; прибыль; окупаемость инвестиций; приведенные затраты. В качестве показателя устойчивости важным является учет лага времени, уровня дохода работников, потребление продуктов питания населением.

С учетом вышесказанного, сформулировано следующее определение: финансовая устойчивость предприятия, это постоянное платежеспособное финансовое состояние предприятия, обеспечиваемое достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования и делающее его практически независимым от внешних негативных воздействий.

1.2 Особенности развития предприятия пищевой промышленности

Пищевая промышленность - отрасль лёгкой промышленности, совокупность производств пищевых продуктов в готовом виде или в виде полуфабрикатов. В системе агропромышленного комплекса пищевая промышленность тесно связана с сельским хозяйством как поставщиком сырья и с торговлей. Часть отраслей пищевой промышленности тяготеет к сырьевым районам, другая часть - к районам потребления. В настоящее время пищевая и перерабатывающая промышленность России (пищевкусовая, мясная, молочная, рыбная, мукомольно-крупяная и комбикормовая) представляет собой одну из стратегических отраслей экономики, которая призвана обеспечить население страны необходимыми по количеству и качеству продуктами питания. Она насчитывает 30 отраслей с более чем 60 подотраслями и видами производства и объединяет более 22 тысяч предприятий различных форм собственности и мощности (их количество за последние 10 лет возросло в несколько раз) общей численностью работающих около 1,4 млн. человек. Доля пищевой и перерабатывающей промышленности в общем промышленном производстве России составляет около 15 %.

Пищевая промышленность - пример того, на что способна российская экономика при благоприятном инвестиционном климате. Срок окупаемости вложений в предприятия отрасли намного короче, чем при инвестициях в базовые отрасли промышленности. Отдачу от инвестиций можно почувствовать уже через год-два. Такие сроки вполне приемлемы для большинства инвесторов. Емкость российского рынка продуктов питания оценивается сейчас в 50-60 млрд долларов. Есть основания предполагать, что рынок будет увеличиваться и в будущем. Ведь реальные доходы населения растут уже четвертый год подряд, а именно этот фактор и определяет динамику рынка продовольствия.

К тому же, в последние годы качество отечественных продуктов питания растет, и большинство российских продуктов по качеству превосходит импортные. По этой причине, а также в связи со случаями ввоза и реализации некачественных и фальсифицированных товаров, спрос на импортное продовольствие падает. Государственное регулирование качества продуктов питания осуществляется через стандартизацию и сертификацию. Для развития собственной инициативы товаропроизводителей государство предоставило им право самим разрабатывать и утверждать технические условия на продукцию, что позволяет расширять ассортимент и разнообразить оформление продовольственных товаров. А в январе 2000 года был принят закон "О качестве и безопасности пищевых продуктов", который регулирует многие важные аспекты производства продуктов питания.

Специфика пищевой промышленности заключается в том, что, с одной стороны, она непосредственно связана с исторически дотационной отраслью экономики - сельским хозяйством, а с другой, в том, что она является социально значимой отраслью, то есть должна ориентироваться на платежеспособный спрос населения. В современных условиях для пищевой и перерабатывающей промышленности в зависимости от внешнего и внутреннего воздействия характерна неустойчивость и не достаточно высокая доходность производства. Сходным являются финансово-экономическое положение. Особенно это касается мясной, молочной и сахарной промышленности. Также состояние экономики вызывает необходимость определения причин, воздействующих на устойчивость, оценки факторов, влияющих на его результат для решения проблем развития отрасли.

В связи с расширением необходимых сфер исследований при рассмотрении проблем развития АПК появились новые понятия "агросистемы", которые в отличие от агропромышленного комплекса "представляют собой объединение элементов, придающих ей свойства, которых нет ни у ее элементов, ни у их суммы". Кратко агросистема может быть охарактеризована как система систем (земледелия, животноводства, мелиорации и т.д.), обладающая синергическим эффектом, т.е. эффектом самоорганизации. Региональная агросистема рассматривается как совокупность частей агропромышленного производства региона, тесная и устойчивая взаимосвязь и взаимозависимость которых образуют органическую воспроизводственную целостность.

К наиболее важным особенностям пищевой промышленности относят следующие:

1. Сезонный характер производства многих видов сырья.

2. Физическая нетранспортабельность отдельных сырьевых ресурсов.

3. Экономическая нетранспортабельность ряда видов сырья.

4. Многокомпонентный состав перерабатываемого органического сырья, позволяющий наряду с основным продуктом получать и другие пищевые и не пищевые продукты.

5. Повсеместный характер потребления пищевых продуктов.

6. Массовый характер потребления многих пищевых продуктов.

7. Физическая и экономическая не транспортабельность отдельных готовых пищевых продуктов.

8. Специфический характер концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства.

Эффективному функционированию предприятий препятствует большое количество взаимосвязанных внутренних проблем, среди которых особо выделяются: неэффективность системы управления и организации производства, высокие издержки, неконкурентоспособность выпускаемой продукции. Как результат - отрицательные финансово-экономические показатели.

Значительная часть этих проблем перенесена на производителей сельскохозяйственной продукции. При отсутствии адекватной рыночной инфраструктуры перерабатывающие предприятия в большинстве случаев использовали свое монопольное положение для занижения закупочных цен и завышения реализационных. В результате - на селе развернулось массовое строительство мелких примитивных цехов по переработке скота, молока, семян масличных культур. Все это привело к тому, что положение пищевой и перерабатывающей промышленности в настоящее время далеко нестабильное и эту ситуацию следует рассматривать в ограниченной связи с поставщиками сельскохозяйственной продукции и сырья.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия пищевой промышленности на примере ОАО "Юнимилк"

2.1 Анализ финансового состояния развития пищевой промышленности

Обеспечение населения продовольствием имеет социальное и политическое значение. Однако перестроечный и постперестроечный периоды были особенно тяжелыми для пищевой отрасли. Производственные мощности многих предприятий пищевой промышленности, их технический уровень не только не позволяли наращивать выработку важнейших видов продуктов питания, но и приводили к большим потерям сельскохозяйственного сырья и непроизводственным потерям. Учитывая, что в структуре затрат на производство продукции материальные затраты составляют около 70%, потери предприятий пищевой промышленности вследствие неполного или нерационального использования сырья и материалов были колоссальные. Износ основных производственных фондов в пищевой промышленности был высок, а коэффициент обновления основных фондов не превышал 5% (при норме 8-10%). Значительную роль сыграло и сокращение сельскохозяйственного производства, разрушение связей между предприятиями пищевой промышленности и сельским хозяйством. Происходящие экономические процессы переходного периода повлекли увеличение импорта продовольствия.

Рынок молока и молочных продуктов - один из важных сегментов продовольственного рынка страны. Это определяется значимостью молочных продуктов в питании населения страны. Данный рынок относится к числу сегментов, в котором продовольственные ресурсы формируются, главным образом, за счет собственного производства. За период реформ среди сфер молочного подкомплекса наибольшие потери понесло молочное животноводство, которое определяется, прежде всего, численностью поголовья коров.

Спад в животноводстве связан не только с уменьшением поголовья скота. Одновременно снижалась его продуктивность. Уменьшение продуктивности коров связано со снижением производства грубых и сочных кормов, удорожанием комбикормов. Нарушение централизованного снабжения комбикормами привело к ухудшению использования мощностей молочных комплексов, которые не в состоянии покупать комбикорма по высоким ценам.

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

Подъём экономики России невозможно представить без участия в этом высококвалифицированных кадров с обширными теоретическими знаниями и хорошей практической школой, позволяющей им осуществлять объективную защиту интересов участников финансовых отношений.

Во главе предприятия стоит директор и его заместители. Далее идут специалисты, руководящие подразделениями.

Во главе каждого отдела стоит команда высококвалифицированных и мотивированных специалистов. На каждого специалиста имеется должностная инструкция, предопределяющая функции работника. Все структуры предприятия работают в тесной взаимодеятельности. Предприятие имеет самостоятельный баланс, текущие, валютные и иные счета в банках, товарный знак, печать со своим наименованием и другие реквизиты, необходимые для его деятельности.

Таблица 1 - Определение номенклатуры выпускаемой продукции и расчет мощности ОАО "Юнимилк"

Наименование продукции по видам	Норма потребления продукта на 1 чел в год, кг	Годовая потребность населения в продукте, т	Коэффициент перевода продукции в молоко	Необходимый объем молока базисной жирности за год, т	Сменная производственная мощность по видам продукции, т в смену
					по объему переработки молока	по выпускаемой готовой продукции
1.Цельномолочная продукция
- молоко
жирностью 3,2%	78,0	3 120,0	1,0	3 120,0	5,2	5,2
жирностью 2,5%	98,0	3 920,0	0,8	3 136,0	5,2	6,5
- диетпродукция
жирностью 3,2%	38,0	1 520,0	1,0	1 520,0	2,5	2,5
- творог 9%	10,3	412,0	3,4	1 400,8	2,3	0,7
- сметана и сливки
жирностью 20%	10,4	416,0	5,7	2 371,2	4,0	0,7
ИТОГО по п.1		9 388,0		11 548,0	19,2	15,6
2.На местное потребление
- масло 82,5%	6,4	256,0	20	5 120,0	14,6	0,7
- сыр	6,9	276,0	12	3 312,0	6,6	0,6
ИТОГО по п.2		532,0		8 432,0	21,3	1,3
ИТОГО по пп.1-2		9 920,0		19 980,0	40,5	16,9
3.Продукция на вывоз
- масло 82,5%		244,0	20	4 880,0	13,9	0,7
- сыр		1 261,7	12	15 140,0	30,3	2,5
- молочные консервы
ИТОГО по п.3		1 505,7		20 020,0	44,2	3,2
ИТОГО		11425,7		40 000,0	84,72	20,2

Переход к рыночной экономике потребовал от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг. Включив в основу развития производства внедрение научно-технических достижений и эффективных форм хозяйствования и управления специалисты комбината проводят анализ финансового состояния предприятия, преследуя следующую цель получить информацию об эффективности работы предприятия для внутренних и внешних пользователей; определить главные причины сложившегося финансового состояния; определить уровень ликвидности (платежеспособности) предприятия в целом и его оборотных средств. Все это позволяет объективно оценить сложившуюся финансовую ситуацию.

Финансовое состояние представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям[37, с.95-96]. Основной целью финансового анализа является получение определенного количества ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к годовой отчетности).

Оценка финансовой устойчивости предприятия предусматривает проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов предприятия и определения на основании этого его финансовой стабильности и независимости, а также анализа соответствия финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности. Финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.

На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство качественной продукции;

- зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

- наличие неплатежеспособных кредиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Финансовая стабильность является отображением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и благодаря эффективному их использованию содействует непрерывному процессу производства и реализации продукции. Рациональное соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги, не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой - сдерживает нерациональное использование уже накопленных собственных средств.

Таким образом, для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходимо проведение тщательного анализа следующих позиций деятельности предприятия:

- состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия и структуры собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- дебиторской задолженности;

- платежеспособности.

В сравнительном аналитическом балансе, в соответствии с таблицей 2, представлены основные разделы актива и пассива баланса и структура динамики отдельных показателей.

Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс ОАО "Юнимилк" за 2010 и 2011 гг.

	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	На конец 2010 г.	Абсолютных величин, млн. руб.	Удельного веса, %	% к величинам 2010 г.	К изменению итога баланса
1. Актив
- внеоборотные активы	23 164	21 578	75,220	1 586	12,241	6,8	45,75
1. Оборотные активы	7 631	12 684	24,78	+5 053	+12 241	+66,2	+145,75
В т.ч.
- запасы	2 341	5 627	7,602	+3 286	+8,822	+140,4	+94,78
- дебиторская задолженность	5 112	6 411	16,600	+1 299	+ 2 112	+25,4	+37,47
- денежные средства	5	20	0,016	+15	+0,042	+300	+0,43
БАЛАНС	30 795	34 262	100,0	+3 467	-	+11,3	100,0
2. Пассив
1. Собст-венный капитал	25 638	27 684	83,254	+2 046	- 2,453	+8,0	+59,01
2. Заемный капитал, в т.ч.	5 157	6 578	16,746	+1 421	+2,453	+ 27,6	+40,99
- кредиты и займы	2 187	1 250	7,102	-937	-3,454	-42,8	-27,3
Кредиторская задолженность	2 885	5 043	9,368	+2 158	+ 5,351	+74,8	+62,24
БАЛАНС	30 795	34 262	100,0	+3 467	-	+11,3	100,0

Данные таблицы 2 характеризуют структуру стоимости оборудования комбината в 2011 г. То есть, машинный парк предприятия за 2011 г. увеличился на 3467 млн. руб., или 11,3%. Это произошло за счет притока заемного капитала (+ 1421 млн. руб.), затем вложенного в основном в оборотные активы. Однако, наблюдается рост собственных средств на 2046 млн. руб., или 8 %. Это говорит о том, что повышение мобильности машин и аппаратов в 2011 г. носит более стабильный характер, чем в 2010 г., так как рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и за счет увеличения собственного капитала, что позволяет судить о некотором улучшении финансового состояния комбината.

Для поддержания высокой мобильности, как постоянного финансового показателя, комбинату необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные.

2.2 Анализ абсолютных и относительных показателей

Анализ финансовой устойчивости предприятия является важным этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал. В первую очередь финансовое состояние предприятия оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособность. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Таким образом, принято, что абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (см. таблицу 3).

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости ОАО "Юнимилк" в период 2006-2011 гг. (млн. руб.)

№ пп	Показатели	Условные обозначения	На конец 2006 г.	На конец 2010 г.	На конец 2011 г.	Изменения за 2010 г.	Изменения за 2011 г.
1	Источники формирования собственных оборотных средств	СИ	32 675	30 223	30 144	-2 452	-79
2	Внеоборотные активы	ВА	27 740	23 164	21 578	-4 576	-1 586
3	Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)	СОС	4 935	7 059	8 566	+2 124	+1 507
4	Долгосрочные пассивы	ДП	-	-	-	-	-
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	СД	4 935	7 059	8 566	+2124	+1 507
6	Краткосрочные заемные средства	КЗС.	500	2 187	1 250	+1 687	- 937
7	7 Общая величина основных источников (стр 5+стр 6)	Оист	5 437	9 246	9 816	+3 811	+570
8	Общая величина запасов	З	1 747	2 341	5 627	+594	+3 286
9	9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр 3 - стр 8)	(СОС	3 188	4 718	2 939	+1 530	-1 779
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр 5 - стр 8)	(СД	3 188	4 718	2 939	+1 530	-1 779
11	11. Излишек (+) или недостаток (-) общей вели-чины основных источников формирования запасов (стр 7 - стр. 8)	(ОИ	3 688	6 905	4 189	+3 217	-2 716

Наличие собственных оборотных средств - разница между капиталом и резервами, а так же внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

Данные таблицы 3 свидетельствуют, что за 2010 год такой вид источников формирования запасов как собственные оборотные средства вырос почти в полтора раза по сравнению с 2006 годом: 7059:4935(1,43 раза, или на 2124 млн. руб. Однако в 2011 году их увеличение было уже менее значительным: 8566:7059(1,21 раза) или на 1507 млн. руб.

Эти показатели характеризуют финансовую ситуацию как устойчивую.

В данной работе рассматриваются следующие основные коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: где ОА - оборотные активы. Минимальное значение данного коэффициента - 0,1. Когда показатель опускается за это значение, то структура определяется как неудовлетворительная, а предприятие - неплатежеспособным.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов, Комз, собственными средствами. Обычно Комз = 0,6…0,8 и показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств. Оптимальное значение - 0,6.

3. Коэффициент маневренности, Км, собственного капитала. Коэффициент показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение Км = 0,5.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, которая означает, что растет зависимость предприятия от внешних инвесторов.

5. Коэффициент автономии, т.е. отношение собственного капитала к общему итогу средств. Это одна из важнейших характеристик устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала (концентрацию капитала) и характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост означает рост финансовой независимости. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо предприятие. Источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств (минимальное пороговое значение коэффициента автономии должно быть на уровне не менее 0,5). Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает - наоборот.

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент финансового риска. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот.

Слишком высокими, по сравнению с нормативными, являются значения коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами (превышение в 2,5-5 раз). Это объясняется высокой долей собственных средств в имуществе предприятия по отношению к доле запасов.

Однако коэффициент маневренности собственного капитала имеет слишком низкие показатели, что подтверждает низкую мобильность собственных источников средств предприятия.

Значения коэффициента постоянного актива говорят о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Но при этом в 2010 г. она снизилась с 0,85 до 0,77, а в 2011 г. - до 0,72.

Коэффициент реальной стоимости имущества имеет высокие показатели, что подтверждается высокой долей собственных средств в стоимости имущества, высоким уровнем производственного капитала и достаточной обеспеченностью производственными средствами производства. Снижение коэффициента в 2006 г. на 0,06 и в 2011 г. на 0,07 свидетельствует о снижении доли собственных средств в стоимости имущества.

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования также высока, что показывает коэффициент автономии. Его уменьшение в 2010 г. на 0,09 и в 2011 г. на 0,1 означает снижение финансовой независимости.

В целом анализ относительных показателей показал ухудшение финансовой устойчивости комбината к концу 2011 г., что объясняется и начавшимся мировым финансовым кризисом.

2.3 Сравнительный анализ предприятий пищевой промышленности (управление финансами)

Финансовое управление на всех предприятиях пищевой промышленности носит одинаковый характер. Объектами управления являются финансовые (денежные) ресурсы, в том числе их размеры, источники формирования, отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования.

Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих между фирмой и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и др. субъектами. Управляющая подсистема (структура органов управления финансами фирмы) анализирует информацию о состоянии финансов, разрабатывает финансовые планы и прогнозы с учетом стратегических целей фирмы и состояния внешней среды.

Внешнюю среду образуют нормативно-правовые акты центральных и местных органов власти, конъюнктура рынка и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления пищевым производством образует информация финансового характера.

Она включает:

- бухгалтерскую отчетность;

- оперативную отчетность финансовых служб фирмы;

- сообщения финансовых органов;

- информацию банковской системы и др.

Инструментами финансового управления служат решения по использованию финансовых ресурсов (уплата налогов, приобретение материальных ценностей, ценных бумаг, инвестирование и др.) и их формированию (получение кредитов, изменения условий продаж и др.).

Управленческие решения, как правило, разделены на несколько относительно однородных групп, в соответствии с задачами:

1) Финансовые отношения, возникающие по поводу формирования и распределения прибыли. Задачей является выработка оптимальной политики распределения чистой прибыли, т.е. распределения, в наибольшей степени соответствующего целям предприятия. Но в то же время, действующее законодательство создает определенные возможности для законного снижения некоторых налогов. Знание налоговой системы, нормативных актов позволяет предприятию не только исключить штрафы, но и в некоторой степени снизить налоги.

2) В условиях массовых неплатежей отношения предприятия с потребителями продукции по поводу ее оплаты следует считать одними из наиболее важных и сложных. С целью снижения неплатежей многие предприятия прибегают к требованиям предоплаты продукции. Это действительно снижает дебиторскую задолженность. Но одновременно предприятие может потерять рынок продукции, так как далеко не все его потенциальные потребители могут осуществить предоплату.

3) В отношениях с поставщиками возникают вопросы, зачастую противоположные поставленным выше. Что выгоднее для предприятия: иметь большую дебиторскую или кредиторскую задолженность?

4) Всякое нормально работающее предприятие может и должно привлекать финансовые ресурсы из различных источников. Собственных средств (прибыли, амортизационных отчислений), во-первых, всегда недостаточно для устойчивого развития. Во-вторых, привлечение заемных средств до определенных пределов способствует росту эффективности производства.

5) Любое предприятие не сможет оставаться конкурентоспособным без инвестиций в производство и реконструкцию, обновление оборудования, освоение новой продукции и др.). Инвестициям предшествуют разработки и обоснования инвестиционных проектов. Из множества вариантов вложения средств в производство надо выбрать наиболее выгодный. В противном случае проект не только не принесет прибыли, но и не окупит затраты по его осуществлению.

6) В последние годы (в связи с изменением системы учета) предприятия получили возможность самостоятельно формировать учетную политику. В определенном смысле это традиционные задачи: финансовое планирование, разработка баланса, финансового плана), финансовый контроль, финансовая отчетность, регулирование финансовых отношений подразделений предприятия (филиалов), дочерних фирм.

Глава 3. Рекомендации по обеспечению стабильного финансового состояния

3.1 Обоснование мер для обеспечения стабильности финансового состояния предприятия пищевой промышленности

Экономика пищевых предприятий также как и другие отрасли промышленности развивается по законам рынка, что предусматривает проявление экономических отношений между производителями и потребителями продукции. Нормальное функционирование рынка ведет к становлению рыночной экономики. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый тип - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй тип - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является "нормальным" с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Третий тип - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Четвертый тип - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Финансы являются индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке. Поэтому устойчивое финансовое состояние предприятия является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.

3.2 Предложения по обеспечению стабильности финансового состояния предприятия пищевой промышленности

Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятию необходимо придерживаться следующих рекомендаций:

Владельцам предприятия необходимо отдавать преимущество разумному росту доли заемных средств и иметь высокую долю собственного капитала. Источники финансирования за счет собственных средств должны составлять не менее 50%.

В целях повышения качества продукции пищевой промышленности предполагается: во-первых, принять закон и контролировать его соблюдение в части исключения из рыночного пространства недоброкачественного продовольствия; во-вторых, совершенствовать систему контроля качества продукции путем разработки государственных стандартов на все виды сырья и продовольствия и привести в соответствии с мировыми стандартами и строгое их соблюдение; в-третьих, создать структуру контроля качества продовольствия, охватывающую все горизонты экономики - государственные организации, и предприятия-производители сырья и готовой продукции, общественные организации потребителей, представителей населения; в-четвертых, обеспечить запрет поступления в рыночную среду сырья и продовольствия, направляемых по теневым каналам товародвижения как внутри страны, так из-за рубежа, применяя против поставщиков строгие меры правовой ответственности.

Для формирования и развития рынка труда, свободного перемещения рабочей силы между регионами и предприятиями, а также для создания конкурентной среды в сфере занятости и повышения качества труда необходимо также совершенствовать законодательную базу.

Основные направления совершенствования трудового потенциала в пищевой промышленности состоят в обеспечении пропорциональности численности и профессионально-квалифицированной структуры персонала масштабам и уровню развития производства, в первую очередь, орудий труда, технологии и системы хозяйствования, в реализации политики, в постоянном повышении уровня образования, квалификации и переподготовки кадров.

Основными путями улучшения качества использования трудовых ресурсов на предприятиях пищевой промышленности могут быть: во-первых, улучшение использования рабочего времени, улучшение условий труда, освоение рациональных приемов работы, бесперебойное обеспечение рабочих мест, совмещение профессий, изучение и внедрение передовых методов труда, ликвидация внутрисменных и целодневных потерь рабочего времени, устранение непроизводительных затрат (брак, низкое качество и др.), укрепление трудовой дисциплины; во-вторых, рациональная расстановка кадров, уменьшение численности административно-управленческого персонала, сокращение удельного веса вспомогательных рабочих, ликвидация текучести рабочих кадров и служащих, повышение квалифицированного уровня работающих и, в-третьих, повышение материальной заинтересованности и морального удовлетворения трудом работников предприятий.

Заключение

Анализ финансовой устойчивости предприятия дал возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности. Анализом абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости выявлены сильные и слабые позиции различных предприятий пищевой промышленности. Кредиторы, внимательно следящие за показателями, могут быть уверены, что предприятие сможет оплатить свои краткосрочные долговые обязательства и покрыть зафиксированные платежи доходами.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, понятно, что руководители предприятия отдают преимущество разумному росту доли заемных средств. Путем анализа в работе было оценено:

- имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска и способность к наращиванию капитала;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций и потребность в дополнительных источниках финансирования;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли и др.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости позволил выявить, что комбинат в достаточной степени обеспечен собственными оборотными средствами, не имея при этом больших долгосрочных заемных средств.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004. - 285 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/Под ред. В.Н. Стражева.- Минск: Высшая школа, 2003. - 144 с.

3. Баканов М.И., ШереметА.Д. Теория экономического анализа.-- М.: Финансы и статистика, 2001. - 215 с.

4. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов,- М.: ЮНИТИ, 2004. - 236 с.

5. Бондарь А.П. Оценка кредитоспособности предприятия-заёмщика./ Экономика и управление, 1998 №4 с. 25-26.

6. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство "ПРИОР", 2003. - 228 с.

7. Вагин А.П., Митирко В.И., Модин А.В., Управление персоналом в условиях рыночной экономики (опыт ФРГ) - М: "Дело", 2002. - 114 с.

8. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ".- М.: Издательский Торговый Дом "Герда", 2003 - 520 с.

9. Волкова К.А., Дежкина И.П. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции/. - М.: ОАО "Издательство "Экономика", НОРМА, 2003. - 118 с.

10. Ворот И. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994. - 428 с.

11. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы.-М.: Высшая школа, 1994.-271

12. Вудкок М., Френсис Д. Раскрепощенный менеджер. Для руководителя-практика. - М.: "Дело ЛТД", 1994. - 320с.

Размещено на Allbest.ru

...