Анализ дебиторской задолженности ДП "Ургенчтрансгаз"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с неплатежами предприятий, и показывает, что проблема оптимизации управления дебиторской задолженностью является одной из первоочередных.

Таким образом, целью курсовой работы является анализ дебиторской задолженности ДП «Ургенчтрансгаз», а так же выработка предложений и практических рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью предприятия.

Для достижения цели исследования были поставлены следующие задачи: дебиторский задолженность финансовый

· рассмотреть экономическую сущность и роль дебиторской задолженности;

· изучить методы управления дебиторской задолженностью;

· рассмотреть влияние и изменение дебиторской задолженности на примере предприятия ДП «Ургенчтрансгаз»;

· исследовать влияние дебиторской задолженности в больших объемах на финансовое состояние предприятия;

· сформулировать предложения по совершенствованию управления дебиторской задолженностью;



Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

1.1 Экономическая сущность и роль дебиторской задолженности в управлении финансами

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию или выполняя работы, оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

Одной из отличительных особенностей экономики Узбекистана последних лет стала проблема неплатежей. Неплатежи предприятий свойственны и странам с развитой рыночной экономикой. Наличие неплатежей напрямую не связано с финансовым неблагополучием. Это действенный метод приспособления предприятия к конкретным условиям функционирования и ситуации на рынке, особенно в фазе ограничения банковского кредита. В западных экономиках крупные и авторитетные компании могут позволить себе задерживать платежи, в то время как для небольших и неизвестных фирм соблюдения платежной дисциплины ими самими и другими компаниями по отношению к ним - вопрос выживания.

В Узбекистане неплатежами признаются все счета, не оплаченные после доставки товаров или оказания услуг после наступлении срока платежа. В западных странах поставщики дают, согласно законодательству, своим потребителям от 30 до 90 дней для того, чтобы оплатить счета, только по истечении этого срока задолженность считается просроченной. Это отражает нормальные отношения доверия и взаимопонимания предприятий-участников в рыночной системе.

Следует отметить, что значимость проблемы неплатежей для предприятий объясняется тем, что каждое предприятие осуществляет ряд обязательных платежей, не зависящих от финансового результата его деятельности (заработная плата работников, коммунальные платежи, некоторые налоги). Таким образом, отсутствие своевременно поступивших платежей может поставить под угрозу нормальное функционирование предприятия - поставщика, поэтому управление и постоянный контроль над уровнем дебиторской задолженности является одной из основных задач предприятий.

Прежде всего, необходимо дать определение понятию «дебиторская задолженность». В различной литературе встречаются различные формулировки определения дебиторской задолженности.

Одно из наиболее распространенных определений термина дебиторской задолженности - это сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками (дебиторами).

И.А. Бланк в своей книге «Основы финансового менеджмента» определяет дебиторскую задолженность как сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п. [3, с. 391]

В. В. Ковалев в своей книге «Финансовый анализ: методы и процедуры» описывает дебиторской задолженность как «весьма динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она невыгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции».[4, с. 452]

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из следующих методов (см.рис 1.).

Рисунок 1. Методы продаж.

Источник: И.А. Бланк, «Основы финансового менеджмента», [3, с. 391].

Отсрочка платежа наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям, как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов. Однако следует иметь в виду, что временное отвлечение денежных средств из оборота предприятия в форме дебиторской задолженности вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

Таким образом, несмотря на множество различных формулировок определения понятия дебиторской задолженности авторы приводят довольно похожие определения данного понятия. Однако, определение дебиторской задолженности только лишь как суммы долгов в пользу предприятия является неполным и должно быть расширено.

Очевидно, что если определять понятие дебиторской задолженности только как сумму долгов в пользу предприятия, то вся концепция управления дебиторской задолженностью будет сводиться к ее минимизации, так как в большинстве случаев предприятия стремятся получить оплату за реализованную продукцию в полном объеме.

Дебиторская задолженность может быть определена, как часть оборотных активов. В этом случае принципы управления оборотными активами действительны и для дебиторской задолженности. Известно, что одним из основных элементов управления оборотными активами является их нормирование. С помощью нормирования обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, необходимая для успешной предпринимательской деятельности. Учитывая то обстоятельство, что дебиторская задолженность, равно как и денежные средства, являются ненормируемыми активами в составе оборотных активов, следовательно, политика управления дебиторской задолженностью должна быть направлена на обеспечение допустимого уровня дебиторской задолженности с последующим контролем над ее динамикой и объемом.

Важным вопросом при управлении дебиторской задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью [18].

Традиционная классификация дебиторской задолженности предусматривает ее распределение по правовому критерию на срочную или просроченную. К срочной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет меньше одного месяца и которая связана с нормальными сроками расчетов, определенными в соглашениях. Просроченная - это задолженность с нарушением договорных сроков.

Так же дебиторскую задолженность можно разделить на долгосрочную (задолженность, которая будет погашена в срок, превышающий 12 месяцев) и краткосрочную (в срок менее 12 месяцев).

В основу классификации дебиторской задолженности можно положить распределение дебиторской задолженности в зависимости от целевых групп должников. Одним из таких методов является метод АВС- анализа. Он основан на распределении совокупности потенциальных объектов на группы за удельным весом того или иного показателя. Число групп при проведении АВС- анализа может быть любым, но наибольшее распространение получило деление рассмотренной совокупности на три группы (75:20:5). Группа А- незначительное число объектов с высоким уровнем удельного веса по выбранному показателю. Группа В - среднее число объектов со средним уровнем удельного веса по выбранному показателю. Группа С- высокое число объектов с не­значительной величиной удельного веса по выбранному показателю.

Проанализировав многочисленные мнения на предмет определения понятия дебиторской задолженности, можно сказать, что дебиторская задолженность - это одновременно и неполученная выручка, и часть оборотных активов предприятия, отражающая задолженность юридических и физических лиц в пользу данного предприятия в результате финансово-хозяйственных операций между ними. Следовательно, можно сказать, что под управлением дебиторской задолженностью следует понимать часть общей политики управления выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении ее своевременной инкассации.

1.2 Оборачиваемость дебиторской задолженности. Методы оптимизации дебиторской задолженностью

Проблема ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности - становится ключевой проблемой почти каждой организации. Она, в свою очередь, расчленяется на несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности.

Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы. Опыт реформирования предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки, реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации и контроля.

Планирование - это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий.

Организация управления означает координацию действий по такой последовательности: вся область действий должна быть сгруппирована по выбранным функциям; лицам, которые ответственны за свою деятельность, должны быть предоставлены адекватные права.

Под мотивацией подразумевается совокупность психологических моментов, которыми определяется поведение человека в целом.

Действия по контролю - это подготовка стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартными.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации.

В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

- учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;

- диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;

- разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;

- контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

- ускорение востребования долга;

- уменьшение бюджетных долгов;

- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Особую актуальность проблема дебиторской задолженности приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

На размер дебиторской задолженности влияют различные факторы, в том числе рыночная конъюнктура, масштаб хозяйственной деятельности организации, существующая система взаиморасчетов с клиентами, платежная дисциплина клиентов, качество и последовательность работы с этой задолженностью. Все эти факторы обязательно должны учитываться при формировании кредитной политики. Только правильно организованная аналитическая работа с дебиторской задолженностью может вывести отношения организации и ее дебиторов из состояния хаоса и неразберихи. Отношения с дебиторами должны быть систематизированы.

Существуют следующие основные методы систематизации дебиторской задолженности. Необходимо сформировать рейтинг кредитоспособности клиентов , из которого также было бы понятно, насколько каждый клиент важен для организации. Критерием рейтинга кредитоспособности клиентов должен стать уровень риска непогашения задолженности. Этот критерий, в свою очередь, определяется кредитной историей клиента.

При формировании рейтинга необходимо учитывать следующие факторы, характеризующие масштаб сотрудничества в прошлом:

- общий стаж сотрудничества с клиентом;

- среднемесячный объем продаж или стоимость услуг, оказываемых клиенту;

- скорость оборота дебиторской задолженности клиента;

- суммы и сроки просроченной дебиторской задолженности;

- оценку значимости клиента для организации (ее может подготовить менеджер, который отвечает за работу с ним).

Учитывая рейтинг кредитоспособности клиентов, следует определить критерии предоставления кредита , в том числе сроки отсрочки возвращения кредита; размер и порядок предоставления скидок; форму штрафных санкций.

Одним из основных методов систематизации дебиторской задолженности является составление ее классификации по различным основаниям: по должникам, срокам, основаниям возникновения задолженности и т. д.

Классифицировать имеющуюся дебиторскую задолженность и оценить ее структуру необходимо в следующих целях:

- определить группу VIР-клиентов, которые обеспечивают организации наибольшую прибыль и терять которых нежелательно;

- определить группу злостных неплательщиков, у которых можно требовать погашения долга;

- выяснить среднюю просроченность задолженности, длительность ее существования;

- определить виды продукции или виды услуг, т. е. направления собственного бизнеса, которые наиболее обременены долгами.

Действенным методом систематизации дебиторской задолженности является ведение ее реестра, уделяя особое внимание просроченной задолженности . Одной из основных задач организации является недопущение перехода дебиторской задолженности из категории текущей в категорию просроченной, а из нее - в безнадежную. Именно для этого ведется реестр.

Особенно важно вести реестр дебиторской задолженности для VIР- клиентов, так как именно они являются наиболее важными клиентами для организации-кредитора и обеспечивают наибольший объем продаж или объем оказанных услуг. Что касается клиентов-дебиторов из группы злостных неплательщиков, то организации-кредитору лучше вообще отказаться от дальнейшего сотрудничества с ними, если это, конечно, не противоречит ее стратегическим интересам.

Необходимо провести оценку реальной стоимости и скорости оборота дебиторской задолженности .

Следует установить связь системы мотивации персонала с размером дебиторской задолженности . Так, за определенную сумму поступившей выручки от реализации менеджеру по продажам может выплачиваться премия, а с просроченной дебиторской задолженности - взиматься штраф в заранее установленном размере.

Систему предоставления кредитов и скидок желательно оформить в виде внутренних стандартов организации. В результате этого условия могут варьироваться в зависимости от кредитного рейтинга клиента. Скидки, в свою очередь, целесообразно устанавливать в зависимости от оценки значимости клиента, а также срока погашения задолженности. Максимально допустимый размер ограничивается разницей между текущей и расчетной минимально допустимой рентабельностью. В этом диапазоне клиентам могут предоставляться льготы в форме скидок за скорость погашения задолженности (предоплату, платеж раньше установленного срока, наличными денежными средствами).

Применение тех или иных методов управления дебиторской задолженностью во многом зависит от поведения должника. На практике возможны три варианта поведения должника:

1) порядочность и пунктуальность. Должник намерен своевременно погасить задолженность, честно предупреждает о задержке платежа, намерен поддерживать дальнейшее сотрудничество с кредитором;

2) безразличие. Как правило, поведение должника характеризуется апатией, безразличием; нарушением сроков уплаты; серьезными внутрикорпоративными проблемами;

3) непорядочность. Должник пренебрегает своими обязательствами, уверен в безнаказанности своего поведения, явно не заинтересован в партнерстве с кредитором, уверен в отсутствии будущих отношений с ним.

Кредитору следует выбирать и методы воздействия на должника.

Управление дебиторской задолженностью основано на использовании большого количества финансовых показателей. Причем в идеале анализ финансовых показателей должен проводиться не только по всей сумме дебиторской задолженности, но и по ее отдельным статьям.

Полученные в ходе проведения анализа результаты необходимо сравнить с такими же показателями за предыдущие периоды, а также с аналогичными показателями в других организациях, конечно, если это возможно.

Каждая организация формирует комплекс аналитических показателей, руководствуясь собственными информационными потребностями. Как правило, при анализе дебиторской задолженности аналитики организаций рассчитывают следующие показатели :

- общий ее объем;

- объем просроченной задолженности;

- своевременность платежей;

- фактическую ее оборачиваемость (общую и отдельно по клиентам);

- динамику ее погашения;

- средний период отсрочки платежей;

- средний период погашения отсрочки;

- динамику движения оборотных средств и т. д.

Расчет этих показателей позволяет контролировать отток и поступление оборотных средств и поддерживать минимально необходимый уровень имеющихся в наличии денежных средств.

Как показывает практика, большинство организаций постоянно контролируют общий объем дебиторской задолженности. При этом они значительно меньше внимания уделяют срокам ее погашения. Во многом это связано с отсутствием или несовершенством системы управления дебиторской задолженностью. Зачастую руководители организаций или их подразделений не могут получить необходимую информацию о сроках погашения дебиторской задолженности, так как имеющиеся у них информационные системы не в состоянии обеспечить формирование соответствующего отчета.

Кроме объема и сроков дебиторской задолженности, чаще всего отслеживаются очередность платежей, поступления по каждой группе товара и по каждому дебитору, возникновение критического уровня задолженности по каждому дебитору. Что же касается методов воздействия на дебиторов, то с этой целью обычно используются штрафные санкции, судебное разбирательство, переговоры с должниками, приостановка отгрузки товара или оказания услуг, а также изменение ранее оговоренных условий оплаты.

Применительно к нашим условиям можно предложить следующие меры, которые направлены на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью:

- отказ от дальнейшего сотрудничества с клиентами, имеющими низкий кредитный рейтинг;

- периодический пересмотр предельной суммы кредита;

- использование возможности ее оплаты векселями;

- разработку плана мероприятий по работе с каждым клиентом с указанием сроков, ответственных, оценки затрат и полученного эффекта;

- внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план организации с последующим контролем его выполнения;

- создание специальной группы для работы с ней;

- разработку и утверждение положения о мотивации по результатам, достигнутым группой, работающей с ней.



Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью (на примере ДП «Ургенчтрансгаз»)

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

Дочернее предприятие «Ургенчтрансгаз» Акционерной компании «Узтрансгаз» находится в Хорезмской области г.Ургенч по адресу ул.Герман-13.

Дочернее предприятие «Ургенчтрансгаз» Акционерной компании «Узтрансгаз» преобразовано из государственного предприятия «Ургенчтрансгаз», согласно постановления Кабинета Министров Узбекистана от 15 декабря 1998 года № 523.

В состав предприятия на правах цеха с незаконченным балансом входят шесть Управлений магистральных газопроводов ( Заунгурское, Ургенческое, Каракалпакское, Тулейское, Акчалокское, Кунградское) (см. Приложение 1.). На управления магистральных газопроводов возложены функции бесперебойной транспортировки газа на экспорт странам СНГ, транзит туркменского и поставка природного газа потребителям Республики Узбекистан, техническое обслуживание, ремонт линейной части, компрессорных и газораспределительных станций, энерговодоснабжение.

Протяженность магистральных газопроводов в однониточном исчислении с подводящими газопроводами и газопроводами-отводами составляет 4742,137 км. Общая протяженность 122 газоперекачивающих агрегатов составляет 953,5 МГ. Энергоснабжение компрессорных станций осуществляется от высоковольтной линии электропередач 110кв. и от резервных источников- автономной электростанции ПАЭС-2500-11ед., 11ГД-100-4ед., 11Д-1ед., которые установлены непосредственно на компрессорных станциях.

Предприятие обслуживается самостоятельной технологической связью. На балансе предприятия 10 единиц узлов связи, АТС-14 единиц, коммутаторы- 12 единиц. Протяженность трассы кабельных линий связи- 1804 км, в однониточном исчислении 2852 км. Системой телемеханики оснащены магистральные газопроводы протяженностью 2435 км.

Кроме основной деятельности, предприятие осуществляет вспомогательную деятельность. В составе предприятия имеются два водозаборных сооружений. Общая протяженность водоводов 580,79 км.

Производственно-техническим предприятием «Газэнергоремонт» проводятся следующие виды работ:

- ремонт турбоагрегатов по механической части, средств контрольно-измерительных приборов и автоматики, электрика, пуско-наладка, ремонт дизельных двигателей, ремонт узлов и деталей газоперекачивающих агрегатов.

Управление производственно-технической комплектации занимается закупкой и комплектацией необходимыми для производственного процесса материалами, запасными частями и комплектующими деталями.

Строительно-монтажное управление осуществляет деятельность по строительству, капитальному и текущему ремонту зданий, сооружений, линейной части газопроводов, электрохимзащиты, закреплению песков, ремонту линий электропередач.

Учебно-курсовой комбинат занимается подготовкой квалифицированных кадров для работы в подразделениях предприятия.

Производственная программа.

Основным видом деятельности ДП «Ургенчтрансгаз» является транспортировка природного газа потребителям Республики Узбекистан, а также транзит туркменского и экспорт узбекского газа странам СНГ.

Расчет по оказанным услугам по транспортировки природного газа по газопроводам ДП «Ургенчтрансгаз» осуществляется с АК «Узтрансгаз» на основании тарифа за транспортировку 1000 м³ газа, утвержденного компанией «Узтрансгаз».

Прогноз по выручки за год от транспортировки природного газа рассчитывается на основании утвержденных тарифов и прогнозных данных по объектам природного газа; на основании заявок потребителей Республики Узбекистан и объемов по экспорту узбекского и транзита туркменского газа по межгосударственным договорам, заключаемым Акционерной Компанией «Узтрансгаз».

Особенностью структуры себестоимости транспорта газа является преобладание в ней расходов, не зависящих от объема транспорта газа, условно-постоянных расходов. К ним относится амортизация основных фондов. К расходам, зависящим от объема транспортировки, условно-переменных расходов- относятся материальные и энергетические расходы. Энергетические расходы зависят в основном от установленного режима работы агрегатов КС и увеличиваются в большей степени, чем объем транспортировки газа.

В производственных материальных затратах учитывается расходы всех материалов на производственные нужды, запасных частей на ремонт и эксплуатацию газоперекачивающих агрегатов.

В расходах на электроэнергию учитывается вся электроэнергия, получаемая со стороны на производственные нужды по действующим тарифам.

В связи с тем, что трубопроводный транспорт природного газа является одной из наиболее фондоемких отраслей, основную долю в себестоимости транспорта газа занимает амортизация основных фондов.

Ниже приведена таблица с показателями использования финансовых ресурсов по ДП «Ургенчтрансгаз» (табл.1). В ниже приведенной таблице указаны основные показатели использования финансовых ресурсов по ДП «Ургенчтрансгаз», такие как, валовый доход от реализации, себестоимость произведенной продукции, оборотные активы, амортизационные отчисления, фонд оплаты труда, накладные расходы, кредиторская задолженность предприятия, дебиторская задолженность предприятия и др.

Таблица 1. Показатели использования финансовых ресурсов.

№	Показатели расхода и использования финансовых ресурсов	Ед.измер	2010	2011	2012	Изменения в %
1	Валовый доход от реализации	тыс.сум	11936827	11717707	12817120	7,37
2	Себестоимость произведенной продукции	тыс.сум	4283906	5651892	8380590	95,62
3	Оборотные активы	тыс.сум	20530181	25259821	23705564	15,47
4	Фонд оплаты труда	тыс.сум	675282	714960	864705	28,05
5	Накладные расходы	тыс.сум	2899997	2787589	2751115	-5,13
6	Амортизационные отчисления	тыс.сум	1886368	3017126	3210354	70,19
7	Валовая прибыль	тыс.сум	4895897	6284935	4436530	-9,38
8	Кредиторская задолженность	тыс.сум	12825360	13997787	9348200	-27,11
9	Дебиторская задолженность	тыс.сум	15650838	8018988	9321690	-40,44
10	Чистая прибыль	тыс.сум	1153169	2233990	1230994	6,75

Источник: Бухгалтерская отчетность ДП «Ургенчтрансгаз» за 2010-2012гг.

Из таблицы видно как изменяются показатели предприятия, а именно, рост валового дохода от реализации на 7,37% по сравнению с базовым 2010 годом, увеличение себестоимости произведенной продукции на 95,62%, а также увеличение оборотных средств на 15,47%. По данным таблицы видно, как велика дебиторская задолженность предприятия в 2010 году, она составила 15650838 тыс.сум. Отметим что в следующие года идет тенденция к снижению дебиторской задолженности предприятия, в 2011 году она составила 8018988 тыс.сум, а в 2012 году 9321690 тыс. сумм что является важным показателем и характеризуют эффективную работу и меры предприятия с её должниками.



2.2 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия

Состояние дебиторской задолженности сильное влияние на финансовое состояние организации. В соответствии с действующим законодательством Республики Узбекистан, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной. Рассмотрим структуру дебиторской задолженности ДП «Ургенчтрансгаз» за период 2011-2012 гг.(табл. 2).

Таблица 2. Структура дебиторской задолженности ДП «Ургенчтрансгаз» за 2011-2012 гг.

№	Наименование предприятий	Дебиторская задолженность	Доля в % к общей задол.
		2011	2012	2011	2012
	Всего дебиторской задолженности, в т.ч:	8018988	9321690	-	-
1	НХК "Узбекнефтегаз"	7285168	7973535	90,85	85,54
2	АК "Узтрансгаз"в т.ч	7226069	7926366	90,11	85,03
3	"Узгеобурнефтегаздобыча"в .т.ч	5574	5276	0,07	0,06
	Устюртское УРБ	-	5053	-	0,05
	ГПУ Устютргаз	5574	223	0,07	0,01
4	"Узнефтепродукт"в т.ч	49560	40836	0,62	0,44
	Тахиаташнефтебаза (Кунград ф-ал)	9711	10703	0,12	0,11
	Тахиаташнефтебаза (Ходжейли ф-ал)	1442	5096	0,02	0,05
	Ургенчнефтебаза	38407	25037	0,48	0,27
5	"Узнефтегазишчитаъминот"в т.ч	-	1057	-	0,01
	УДП Кунградишчитаъминот	-	1057	-	0,01
6	ОАО "Юггазстрой"	-	-	-	-

Источник: Бухгалтерская отчетность ДП «Ургенчтрансгаз» за 2011-2012 гг.

Данные, приведенные в таблице, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению в отношении одних предприятий и уменьшению к другим. Так, дебиторская задолженность НХК «Узбекнефтегаз» увеличилась на 9,4% в 2012 году по отношению к 2011 году. В то время как дебиторская задолженность «Узнефтепродукта» уменьшилась на 17,6% в 2012 году по отношению к 2011 году.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле:

К_{об.деб.задол.}= ВР/ ДЗ (1)

где, ВР - выручка от реализации предприятия, тыс.сум

ДЗ - дебиторская задолженность предприятия, тыс.сум

По данным из таблиц 1 и 2 получим следующие выражения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_{об.деб.задол.}= 11936827/15650838= 0,76 (2010 год)

К_{об.деб.задол.}= 11717707/8018988= 1,46 (2011 год)

К_{об.деб.задол.}= 12817120/9321690= 1,37 (2012 год)

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства (см. рис 2).

Из диаграммы отчетливо видно как изменяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по годам, характеризую скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращаться в денежные средства.

Рисунок 2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Источник: Составлен автором исходя из данных ДП «Ургенчтрансгаз».

Рассчитаем длительность оборота дебиторской задолженности, которая отражает средний срок получения платежа от покупателей:

Д_{об.деб.задол.}= С_дз*Д/ВР, дн. (2)

где, С_дз - среднее значение величины дебиторской задолженности

ВР - выручка от продажи товаров,

Д - количество дней в периоде (360 дней).

По данным из таблиц 1 и таблицы 2 получим следующее выражение:

Ддз= 11834913*360/11717707=363 дн., (2010-2011 гг.)

Ддз= 8670339*360/12817120=244 дн., (2011-2012 гг.)

Таким образом, длительность оборота дебиторской задолженности 2010-2011 гг. составляет 363 дней, а в 2011-2012 гг. 244 дней (табл.3). Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно организовывала работы по сбору оплат со своих должников.

Далее рассчитаем среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности по формуле:

О_дз= ВР/ДЗ₁+ДЗ₂/2(3)

Одз=11717707/11834913=0,99 (2010-2011 гг.)

Одз=12817120/8670339= 1,48 (2011-2012 гг.)

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности на периода 2010-2011 гг. составила 0,99 оборота, на периода 2011-2012 гг.- 1,48 оборота. Увеличение числа оборотов говорит об улучшении эффективности использования дебиторской задолженности.

Исходя из данных таблицы 3 о состояние расчетов с покупателями и заказчиками, средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 119 дней, что является положительным результатом для предприятия. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов возросла на 7,58 % и составила на конец 2012 года 39,32%. Подводя итог анализа дебиторской задолженности, можно сказать что предприятия не получает значительного ущерба от высокой дебиторской задолженности. Хотя мы видим в определенных моментах ухудшения положения, таких как, увеличение общей доли объема дебиторской задолженности в оборотных активах, снижения коэффициента оборачиваемости, предприятие ведет активную политику со своими должниками, принимая меры для получения своих денежных средств во время, не давая перейти дебиторской задолженности в категорию просроченной.

Таблица 3. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.

Показатели	2011	2012	Изменения
			в натур.выр.	в %
Выручка от реализации, тыс.сум	11717707	12817120	1099413	9,38
Дебиторская задолженность,тыс.сум	8018988	9321690	1302702	16,25
Оборотные активы	25259821	23705564	-1554257	-6,15
Период оборота дебиторской задолженности,в днях	363	244	-119	-32,78
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,46	1,37	-0,09	-6,16
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	31,75	39,32	7,58	23,84

Источник: Составлен автором исходя из расчетов.

Глава 3. Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью

3.1 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество дебиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности.

Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

Наличие дебиторской задолженности на предприятии создает финансовые затруднения с приобретением производственных запасов, выплатой заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В связи с вышесказанным, предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей для ликвидации своих долгов и улучшения своего финансового состояния.

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам;

- значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

- наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Проведенный автором анализ дебиторской задолженности ДП «Ургенчтрансгаз» выявил, что за анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности, что может расцениваться отрицательно, так как это ведет к росту риска не платежей. Но не смотря на это, предприятие всеми возможными силами пыталась и до сих пор пытается справиться с этой на первый взгляд решаемой, но в тоже время очень щепетильной проблемой.

За последние годы, не только у ДП «Ургенчтрансгаз», но также и у АК «Узтрансгаз» наблюдается проблема дебиторской задолженности. Увеличение данного показателя напрямую влияет на финансовое состояние компаний и предприятий, так как не выплаты должников, это большой минус деятельности, снижение возможностей, от которых завит не только само предприятие, но так же государство и потребитель.

Влияние финансового кризиса в Узбекистане на себе ощутили многие предприятия, особенно работающие на экспорт. Даже самые крупные компании имели трудности в своей экономической деятельности, и всеми возможными путями пытались сократить расходную часть своего бюджета.

За последние годы на крупных и средних предприятиях в Узбекистане наблюдалось увеличение дебиторской задолженности в среднем на 2-3 %. Также имело место и просрочка дебиторской задолженности, что так же негативно сказывалось на экономическом состоянии предприятий. Это связано с тем, что в период мирового финансового кризиса 2008 - 2009 гг. показатели финансово-экономической деятельности ухудшились, включая коэффициенты текущей ликвидности, финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами и финансовой устойчивости.

3.2 Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью охватывает весь процесс получения своевременной оплаты от покупателей. Некоторые думают, что для этого нужно всего лишь высылать счета-фактуры и писать письма-напоминания тем покупателям, которые не платят в срок. Если бы все было так просто, но, увы, в реальности дела обстоят совсем по-другому.

Для более рационального управления дебиторской задолженностью можно предложить следующие меры:

- оформление дебиторской задолженности векселем. Вексель, являясь одним из видов безналичных расчетов, за последние годы в международной экономике приобретает все большую популярность среди предприятий при расчетах за поставленную продукцию или оказанные услуги (за последние несколько лет произошло увеличение объема оплаченных товаров векселем почти в 7 раз) и благодаря своим свойствам выступает одним из наиболее привлекательных способов инкассации дебиторской задолженности [22]. Особенность векселя в качестве долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, не зависящим от причин, вызвавшим его выдачу, обязательством. Разумеется, получение векселя не уменьшает объем дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия. Однако обеспечение дебиторской задолженности векселем предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности, обеспеченной векселем. Наличие векселя гарантирует векселедержателю получение указанной в векселе суммы по истечении определенного срока и позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги;

- факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Схема факторинговой операции состоит в том, что предприятие заключает договор на оказание факторинговых услуг с финансовым агентом. Согласно такому договору поставщик (продавец) реализует товар, но не получает за него плату от покупателя, а уступает финансовому агенту право потребовать ее с покупателя. При этом поставщик не несет ответственности за получение агентом денег от покупателя [21]. Поставщик предъявляет банку документы, подтверждающие факт поставки товара или оказания услуги на условиях рассрочки платежа (накладную, счет-фактуру), и в этот же день получает от банка 60-90% стоимости контракта. Процент от стоимости контракта, который клиент получит сразу после поставки, зависит от того, к какой категории надежности банк отнесет предприятие-покупателя: чем платежеспособней покупатель, тем большую сумму получит поставщик. Продавец должен заведомо проинформировать покупателя об использовании факторинга и подписать с ним соответствующее приложение к договору. При наступлении срока оплаты покупатель перечисляет деньги непосредственно в банк. Если покупатель этого не делает, банк предпринимает усилия по взысканию средств с покупателя-должника (дебитора). Когда задолженность погашена, банк выплачивает поставщику оставшуюся часть стоимости контракта за вычетом своих комиссионных (0,5-3%), которые являются платой за оказание факторинговых услуг [19];

- депозит вместе с заказом. При поставках товаров или услуг, производимых по специальному заказу клиентов, уместно вспомнить о требовании внесения задатка. Если нет веских оснований считать, что это повредит бизнесу, подобную политику, несомненно, следует проводить. То, что никто из конкурентов не делает этого, отнюдь не служит веским аргументом. Многие компании и профессиональные партнерства обнаружили удивительную готовность покупателей вносить задаток, особенно когда им объяснят объем предстоящей работы;

- кредитные лимиты. Многим компаниям имеет смысл установить кредитные лимиты на каждого корпоративного клиента, определяющие максимальный размер разрешенного кредита. Если в результате выполнения очередного заказа этот лимит будет превышен, следует предупредить соответствующего менеджера. Возможно, простого телефонного звонка с просьбой оплатить часть накопившегося долга, прежде чем будет выполнен следующий заказ, будет достаточно, чтобы тут же получить чек;

- система скидок и штрафов. Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты товара. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) -- скидка 2%, при оплате по факту отгрузки -- скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены [20];

- создание резерва по сомнительным долгам. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв по сомнительным долгам создается на основе проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично;

- напоминание об оплате. На следующий день после истечения срока платежа необходимо сделать напоминание. Стандартное письмо, распечатанное дешевым принтером на плохой бумаге и адресованное просто в бухгалтерию, наверняка не возымеет результата. Скорее всего, его примут за почтовую макулатуру и сразу оприходуют в корзину для мусора. При приеме заказа следует выяснить фамилию, должность и адрес лица, ответственного за оплату. Если это международная компания, то, возможно, потребуется направлять счета в региональный или головной офис, расположенный в другой стране. Напоминание об оплате должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней. При этом лучше воспользоваться не международной авиапочтой, а факсом;

- последующие телефонные звонки. Если платеж не поступил в семидневный срок после напоминания об оплате, следует позвонить лицу, ответственному за платежи. При неудовлетворительном ответе нужно позвонить менеджеру, делавшему заказ, и попросить произвести оплату без дальнейших задержек. Если появляются какие-либо отговорки, причины или оправдания, с ними нужно разбираться немедленно. Иногда требуется две-три недели, чтобы развеять какое-то сомнение, что равносильно продлению кредита покупателю просто из-за некомпетентности менеджера;

- дальнейшие действия. Если платеж не приходит, надо в течение нескольких дней предпринять дальнейшие действия. Промедление, а точнее, откладывание, скорее всего, значительно уменьшит шансы на получение какой-либо оплаты вообще. В зависимости от суммы и страны следует обратиться либо в агентство по взысканию долга, либо к юристу.

Таким образом, на мой взгляд, проблему неплатежей и сокращения объема дебиторской задолженности, можно решить, если организовать в составе структуры предприятия подразделение по управлению дебиторской задолженностью, состоящий из специалистов из департаментов финансового анализа, бухгалтерского учета и т.д. В этом случае повысится уровень согласованности действий между сотрудниками подразделения и, как следствие, скорость в принятии решений по управлению дебиторской задолженностью.



Заключение

Рациональная организация и контроль за состоянием дебиторской задолженности играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность. В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения.

Из анализа дебиторской задолженности предприятия ДП «Ургенчтрансгаз», отметим, что оплаты должников происходит не во время, тем самым затрудняя деятельность предприятия. По данным проведенного анализа видно, как велика дебиторская задолженность предприятия в 2010 году, она составила 15650838 тыс.сум. Отметим что в следующие года идет тенденция к снижению дебиторской задолженности предприятия, в 2011 году она составила 8018988 тыс.сум, а в 2012 году 9321690 тыс. сумм что является важным показателем и характеризуют эффективную работу и меры предприятия с её должниками. Отметим также, что за год сумма дебиторской задолженности только по предприятиям нефтегазовой отрасли Республики имеют тенденцию к увеличению в отношении одних предприятий и уменьшению к другим. Так, дебиторская задолженность НХК «Узбекнефтегаз» увеличилась на 9,4% в 2012 году по отношению к 2011 году. В то время как дебиторская задолженность «Узнефтепродукта» уменьшилась на 17,6% в 2012 году по отношению к 2011 году.

Не смотря на то, что в период с 2010-2011 гг. дебиторская задолженность значительно сократилось по отношению к некоторым предприятиям, но все же предприятию необходимо более эффективно проводить политику по отношению к должникам. Используя различные методы борьбы с дебиторами, такие как:

- оформление дебиторской задолженности векселем;

- факторинг;

- кредитные лимиты и др.

Проводя такие мероприятие ДП «Ургенчтрансгаз», заметно может улучшить свое финансовое положение, достигнет желаемых результатов по проблеме неплатежей задолжников.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности, направленное на улучшение финансовой устойчивости организации. Рост дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как компания может чувствовать недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, расчетов с кредиторами и другие. Кроме того, дебиторская задолженность приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашенных долгов и уменьшение прибыли, поэтому предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Таким образом, для уменьшения дебиторской задолженности компании необходимо ускорить платежи путем совершенствования расчетов, предварительной оплаты, предоставление скидки при досрочной оплате.



Список литературы

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента том 2.- Киев: Ника-Центр, 2010. - 512 с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 560 с.

3. Колчина Н.В. Финансы организаций. - М.: ЮНИТИ, 2010.- 383 с.

4. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет.- М.: Проспект, 2010.- 448с.

5. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.- 527 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Новое издание, 2010. - 426 с.

7. Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2010. - 361 с.

8. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: Юристъ, 2010. - 584 с.

9. Титов В.И. Экономика предприятия . - М.: Эксмо, 2010. - 416 с.

10. Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности - М.: Финансы и статистика, 2010. - 503 с.

11. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2010.- 408 с.

12. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. - М.: Дашков и К, 2010. -- 712 с.

13. Щербина А.В.Финансы организаций. - М.: Феникс, 2009. - 437 с.

Интернет ресурсы:

1. www.gaap.ru/articles/77257/?sphrase_id=26578

2. www.debitoroff.net/article/faktoringfinprod/?theme=2

...