Методы финансового прогнозирования
Методы финансового прогнозирования. Виды финансовых прогнозов и сферы их применения. Планирование деятельности предприятия по методу бюджетирования. Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей. Исходная информация, составление прогноза.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.06.2014 |
| Размер файла | 49,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
в том числе:
279
1.1
Оборудование и техника (по первоначальной стоимости)
323
1.2
Амортизация
44
2.
Оборотные активы - всего, в том числе:
33,23
2.1
Запасы готовой продукции
5,49
2.2
Запасы сырья и материалов
1.42
2.3
Дебиторская задолженность
19.60
2.4
Денежные средства
6.72
Баланс
312,23
ПАССИВ
1.
Источники собственных средств - всего,
в том числе:
294,16
1.1
Уставный (акционерный) капитал
231
1.2
Нераспределенная прибыль
63,16
1.2.1 Начальное сальдо
28.61
1.2.2 Прибыль на плановый год
34,55416
2.
Долгосрочные кредиты
0
3.
Краткосрочные обязательства - всего, в том числе:
18,06
3.1
Кредиторская задолженность по налогам
10,91
3.2
Прочая кредиторская задолженность
7.15
Баланс
312,23
Оценим эффективность расчетов (прогноза) по показателю чистой рентабельности активов:
ЧРА = ЧП / ВБ (Актив) • 100%
Факт: ЧРА = 25,1/ 278,31 • 100% = 9,0187%
Прогноз: ЧРА =34,55416/ 312,23 • 100% =11,06703%
Чистая рентабельность активов в прогнозируемом году увеличилась на 2,048% в сравнении с фактическим годом. Т.е. в базовом (фактическом) году на 1 руб. активов предприятия приходилось 9 копеек прибыли, а в прогнозируемом году эта величина увеличилась до 10 копеек. Рост показателя чистой рентабельности активов свидетельствует об эффективности составленного прогноза, о чем также говорит увеличение величины чистой прибыли в прогнозируемом году.
4. Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей
4.1 Исходная информация
Содержание задания:
Определить потребность в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО "Лидер" на следующий за планируемым год.
За базовые значения принять результаты расчета плановых величин баланса предприятия (см. табл. 4.1.1) и отчета о прибыли и убытках (см. табл. 4.1.2.). В расчете прогноза необходимо учесть, что предполагаемое увеличение продаж составит ТП.
Также предположить полную загрузку производственных мощностей и необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составит также ТП. В данном случае все статьи актива, включая основной капитал и текущие обязательства, изменяются пропорционально объему продаж.
Норму распределения чистой прибыли на дивиденды принять НД %.
Таблица 4.1.1 Баланс ОАО "Лидер", млн. руб.
|
Показатель |
Значение |
|||
|
АКТИВ |
||||
|
1. |
Основные средства и прочие внеоборотные активы - всего, В том числе: |
279 |
||
|
1.1 |
Оборудование и техника (попервоначальной стоимости) |
323 |
||
|
1.2 |
Амортизация |
44 |
||
|
2. |
Оборотные активы - всего, в том числе: |
33,23 |
||
|
2.1 |
Запасы готовой продукции |
5,49 |
||
|
2.2 |
Запасы сырья и материалов |
1.42 |
||
|
2.3 |
Дебиторская задолженность |
19.60 |
||
|
2.4 |
Денежные средства |
6.72 |
||
|
Баланс |
312,23 |
|||
|
ПАССИВ |
||||
|
1. |
Источники собственных средств - всего, в том числе: |
294,16 |
||
|
1.1 |
Уставный (акционерный) капитал |
231 |
||
|
1.2 |
Нераспределенная прибыль |
63,16 |
||
|
1.2.1 Начальное сальдо |
28.61 |
|||
|
1.2.2 Прибыль на плановый год |
34,55416 |
|||
|
2. |
Долгосрочные кредиты |
0 |
||
|
3. |
Краткосрочные обязательства - всего, в том числе: |
18,06 |
||
|
3.1 |
Кредиторская задолженность по налогам |
10,91184 |
||
|
3.2 |
Прочая кредиторская задолженность |
7.15 |
||
|
Баланс |
312,23 |
Таблица 4.1.2 Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.
|
Показатель |
Значение |
|
|
Выручка от продаж |
148.48 |
|
|
- Себестоимость реализованной продукции |
65,014 |
|
|
- Торговые и административные расходы |
38 |
|
|
= Прибыль до уплаты налогов |
45,466 |
|
|
- Налог на прибыль (ставка 24 %) |
10,91184 |
|
|
= Чистая прибыль |
34,55416 |
Предполагаемое увеличение продаж - 21%.
Норма распределения чистой прибыли на дивиденды - 35%.
4.2 Составление прогноза
ЧР продаж = ЧП / ВР • 100% = 34,55416/ 148,48 • 100% = 0,232%.
ТрВР=1,21
Так как уровень чистой рентабельности продаж задается на уровне прошлого года, т.е. он не изменяется, следовательно, величина чистой прибыли изменяется пропорционально величине выручки от реализации, т.е. также увеличивается на 21 %.
НерПРпрогноз. года = ЧП• (1-НД) = ЧРпродаж • ВРпр• (1 - НД) = 0,232 • 1,21 • 148,48• (1 - 0,35) = 27,17 млн. руб.
Актив: Вн. Апр = ВнАф • ТрВР = 279 • 1,21 = 337,59 млн. руб.
ОбАпр = ОбАф • ТрВР = 33,23 • 1,21 = 40, 208 млн. руб.
Всего Апр = 377,798млн. руб.
Пассив: УК ? const = 231 млн. руб.
ДО ? const = 0 млн. руб.
КОпр = КОф • ТрВР = 18,06 • 1,21 = 21,852 млн. руб.
НерПРпр = НерПРнг +НерПРпрогноз. года = 63,16 + 27,1768= 90,336млн. руб.
Всего Ппр = 343,188 млн. руб.
Апр - Ппр = 377,798 - 343,188 = 34,610 млн. руб. > 0,
следовательно возникает потребность в дополнительном внешнем финансировании (ПДВФ).
Таблица 4.1.3 Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.
|
Показатель |
Базовый период |
Прогнозируемый период |
||
|
1. |
Текущие активы |
33,23 |
40, 208 |
|
|
2. |
Внеоборотные активы |
279 |
337,590 |
|
|
Итого актив |
312,23 |
377,798 |
||
|
3. |
Текущие обязательства |
18,06 |
21,852 |
|
|
4. |
Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
|
|
5. |
Итого обязательства |
18,06 |
21,852 |
|
|
6. |
Уставный капитал |
231 |
231 |
|
|
7. |
Нераспределенная прибыль |
63,16 |
90,336 |
|
|
8. |
Итого собственный капитал |
294,16 |
321,336 |
|
|
Итого пассив |
312,23 |
343,188 |
||
|
Требуемое внешнее финансирование |
34,610 |
|||
|
Итого |
377,798 |
Для обеспечения прогнозируемого объема продаж требуются новые капитальные вложения в сумме 58,59 млн. руб.
При этом прирост оборотных активов должен составить 6,978 млн. руб.
Возрастание источников финансирования не покрывает увеличивающиеся потребности, образуется дефицит в сумме 34,610 млн. руб.
Таким образом, для обеспечения заданного объема продаж предприятию необходимо привлечь 34,610 млн. руб. собственных или заёмных средств.
Заключение
Планирование деятельности ОАО "Лидер" методом бюджетирования показало, что предприятия не будет нуждаться в привлечении дополнительных средств, потому что наблюдается положительно конечное сальдо денежных средств. Чистая рентабельность продаж повысилась на 2,048% по сравнению в предыдущим годом. Так же возросла величина чистой прибыли предприятия. Все это свидетельствует о достаточно устойчивом финансовом состоянии предприятия и об эффективности составленного прогноза.
Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей показало, что для обеспечения прогнозного объема продаж требуются новые капительные вложения в сумме 58,59 млн. руб. При этом прирост оборотных активов должен составить 6,978 млн. руб. Возрастание источников финансирования не покрывает увеличения потребности, образуется дефицит в сумме 34,610 млн. руб. Это означает, что для увеличения объема продаж на 21% предприятию необходимо дополнительное внешнее финансирование. Источниками внешнего финансирования могут служить дополнительная эмиссия акций, облигационные займы, банковские кредиты, кредиторская задолженность.
Литература
1. Бабяшко Л.О. Коллакационные модели прогнозирования., М., 2001
2. Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2001. - Вып.5. - С.80 - 95.
3. Большаков С.В. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ/ Финансы, 2003 № 6
4. Владимиров В.М. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. М., 2003
5. Гусева Л.И. Актуальность прогнозирования Российской экономики/ Энергия, № 1-2, 2003 с. 140-143
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухучет, 2002.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность финансового прогнозирования по методу бюджетирования. Процесс построения и исполнения бюджета предприятия. Финансовое прогнозирование по методу "процента от продаж". Влияние факторов на величину потребности в дополнительном финансировании.
курсовая работа [48,5 K], добавлен 25.04.2009Анализ применения зарубежных методов прогнозирования возможного банкротства предприятия для российской экономики. Планирование деятельности предприятия ОАО "Лидер" по методу бюджетирования, критерии оценивания его эффективности в плановом периоде.
курсовая работа [105,0 K], добавлен 13.05.2011Теоретические основы построения финансовых прогнозов. Обзор базовых методов финансового прогнозирования. Сферы применения и этапы финансового прогноза, анализ его основных видов. Проблемы прогноза государственных финансов в Российской Федерации.
курсовая работа [389,5 K], добавлен 22.11.2013Сущность и основные элементы внутрифирменного финансового планирования. Классификация прогнозов и функции прогнозирования. Планирование целей предприятия. Этапы, виды и методы планирования. Показатели экономической эффективности и ошибки прогнозирования.
курсовая работа [119,9 K], добавлен 03.04.2011Сущность, роль и система методов финансового прогнозирования. Виды, этапы и сферы применения финансовых прогнозов. Содержание и методика разработки сводного баланса финансовых ресурсов. Прогнозирование финансового бюджета и развития российской экономики.
курсовая работа [33,7 K], добавлен 22.10.2014Понятие, функции и задачи финансового прогнозирования на предприятии. Система прогнозов и планов предприятия. Отличительные черты среднесрочного и долгосрочного финансового прогнозирования. Основные методы прогностики эвристические и формализованные.
доклад [38,0 K], добавлен 21.10.2014Сущность прогноза и его роль в деятельности фирмы. Цели и задачи финансового прогнозирования. Математическое моделирование и метод экспертных оценок. Разработка сценариев и точность прогнозов. Элементы финансового прогнозирования. Прогноз продаж.
курсовая работа [91,2 K], добавлен 03.06.2012Обзор базовых методов прогнозирования. Специфика сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях. Сводный баланс финансовых ресурсов, его содержание и методика разработки. Прогнозирование финансового бюджета.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 15.10.2012Сущность экономического планирования и прогнозирования. Содержание и принципы формирования финансовой политики организации. Виды и методы финансового планирования. Процесс формирования финансового результата. Анализ порядка и структуры бюджетирования.
дипломная работа [565,1 K], добавлен 29.11.2016Современные методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Оценка эффективности финансового планирования и прогнозирования на примере ОАО "Нефтекамскшина". Направления совершенствования в рамках концепции продвинутого бюджетирования.
дипломная работа [213,9 K], добавлен 29.06.2013Экономическая сущность и значение финансового прогнозирования. Методология, сферы применения и классификация прогнозов. Анализ механизма построения прогноза в Республике Казахстан. Методы экстраполяции, построение прогнозного графа и "дерева целей".
курсовая работа [665,6 K], добавлен 27.03.2015Экономическая сущность, виды, методы и проблемы финансового планирования и прогнозирования на отечественных предприятиях. Оценка существующей системы финансового планирования и прогнозирования, анализ ее эффективности и направления совершенствования.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 27.04.2014Исследование экономической сущности и значения финансового прогнозирования. Характеристика механизма и основных методов построения финансового прогноза в Казахстане. Обзор финансового и социально-экономического прогнозирования в РК на 2014-2018 годы.
курсовая работа [612,1 K], добавлен 28.04.2015Объект и субъекты методов планирования. Классификация основных методов планирования и прогнозирования. Создание и использование прогноза. Разработка и описание мероприятий по достижению заданных показателей. Построение и прогнозирование баланса.
презентация [2,1 M], добавлен 28.12.2015Сущность, содержание и задачи финансового планирования и прогнозирования. Виды финансовых планов и их характеристика. Пути повышения эффективности финансового планирования и прогнозирования в ООО "Турали-мебель" на базе использования зарубежного опыта.
курсовая работа [50,5 K], добавлен 29.05.2016Основные цели финансового планирования и задачи, которые оно решает. Реализация финансовой политики государства в конкретном периоде. Основные методы и принципы финансового прогнозирования. Виды и периодичность разрабатываемых финансовых планов.
реферат [24,2 K], добавлен 31.10.2009Теоретические основы бюджетного прогнозирования и планирования. Типология прогнозов в зависимости от различных критериев и признаков. Система бюджетного прогнозирования и планирования. Совершенствование данной системы. Интуитивные методы прогнозирования.
контрольная работа [36,1 K], добавлен 17.03.2010Сущность финансового планирования и прогнозирования. Система финансовых планов в Республике Казахстан, их взаимосвязь. Анализ финансового планирования предприятия ТОО "Техносистема", информационная база экономического анализа коммерческой деятельности.
дипломная работа [267,0 K], добавлен 06.06.2014Цель, задачи, принципы финансового планирования и прогнозирования. Основные методы управления финансами: коэффициентный, нормативный, балансовый, программно-целевой, экспертных оценок. Характеристика перспективных, текущих и оперативных финансовых планов.
реферат [24,2 K], добавлен 16.01.2013Сущность финансового планирования. Содержание и последовательность разработки планов. Место различных уровней планирования в системе принятия управленческих решений. Методы прогнозирования финансовых показателей. Система бюджетирования в организации.
реферат [254,1 K], добавлен 25.10.2014
