Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель работы - анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.

В соответствии с поставленной целью сформулируем задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

2. Провести анализ финансового состояния ООО «Алый парус».

3. Разработать пути улучшения финансового состояния ООО «Алый парус».

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Алый парус».

Предметом исследования является финансовое состояние ООО «Алый парус» и пути улучшения его финансового состояния.

1. Сущность финансового анализа

Анализ финансового состояния представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации.

Анализ финансового состояния - составная часть общего анализа хозяйственной деятельности предприятий, состоящий из тесно взаимосвязанных разделов - финансового анализа и производственного управленческого анализа. Анализ финансового состояния подразделяется на внешний и внутренний.

Анализ финансового состояния, который базируется на данных публичной бухгалтерской отчетности, приобретает черты внешнего анализа, так как ее изучение проводят сторонние партнеры предприятия, заинтересованные в его информации. При ознакомлении с публичной отчетностью используется ограниченный объем информации о деятельности хозяйствующего субъекта, что не позволяет достоверно оценить все стороны его деятельности.

При проведении внутреннего анализа в качестве источника информации кроме публичной бухгалтерской отчетности используются данные и синтетического бухгалтерского учета (журналы-ордера, главная книга и др.), нормативная и плановая информация, которая имеется на предприятии. Внутренний анализ использует всю информацию о состоянии дел на предприятии, в том числе доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия. К внутренним пользователям относятся работники бухгалтерии, финансового и экономического отделов и других служб предприятия.

Анализ финансового состояния является важным составным элементом финансового менеджмента. Финансовый менеджмент - это искусство управления финансами предприятий, т. е. денежными отношениями, связанными с формированием и использованием их капитала и доходов. Данное искусство управления проявляется в разработке рациональной финансовой стратегии и тактики с помощью диагностики внутренней и внешней экономической среды.

Анализ финансового состояния является прерогативой высшего звена управления предприятием, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, а также влиять на движение денежных потоков. С помощью анализа финансового состояния принимаются решения по:

1) краткосрочному финансированию предприятия - пополнению оборотных активов;

2) долгосрочному финансированию - вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги;

3) выплате дивидендов владельцам акций;

4) мобилизации резервов экономического роста - объема продаж и прибыли.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность -- это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -- внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Задачами финансового анализа являются:

-обоснование оперативных и стратегических планов и программ укрепления и развития финансового положения организации;

-прогнозирование наращивания финансовых потоков в предстоящем будущем;

-оптимизация затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ;

-увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов и просроченных обязательств;

-выявление путей повышения эффективности хозяйствования;

-поиск неиспользованных возможностей и средств для укрепления финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности, финансовой независимости и финансовой состоятельности во избежание банкротства;

-смягчение степени воздействия сопутствующих рисков по возвращению заемного капитала инвесторам, банкам и кредиторам;

-использование результатов проведенного анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнеса организаций и адекватных управленческих решений.

-выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;

-разработке прогнозов роста (снижения) финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства (финансовой несостоятельности) предприятия и на этой основе - в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- сравнительный (пространственный) анализ;

- факторный анализ;

- метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляется прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.

Факторный анализ -- это процесс изучения влияния отдельных факторов причин на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Метод финансовых коэффициентов -- расчет отношений данных бухгалтерской отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Различаются разные типы моделей финансового анализа. Важнейшими типами являются дискриптивные, предикативные и нормативные модели.

Дискриптивные модели чаще всего носят описательный характер. Они построены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный, структурно-динамический, коэффициентный анализ.

Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера о прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости; для расчета точки критического объема продаж, прогнозной оценки финансовой состоятельности предприятия на предстоящие три-четыре года и т.д.

Нормативные модели финансового анализа призваны сравнивать фактические результаты и достижения с ожидаемыми результатами, нормативами, сметами (бюджетами

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Число финансовых коэффициентов может доходить до пятидесяти поэтому приведем основные показатели коэффициентов. По признаку однородности они образуют несколько групп.

Группа 1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Группа 2. Коэффициенты структуры текущих активов.

Группа 3. Коэффициенты финансовой устойчивости.

Группа 4. Коэффициенты деловой активности.

Группа 5. Коэффициенты рентабельности.

Для определения рейтинга предприятия используются пять коэффициентов.

1. Обеспеченность собственными средствами (Ко) - отношение разности капитала и резервов и внеоборотных активов к сумме оборотных активов и убытков. Норматив: ? 0,1.

2. Ликвидность (текущая) (Кл) -отношение суммы оборотных активов и убытков к краткосрочным пассивом, уменьшенным на доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей. Норматив : ?2,0.

3. Интенсивность оборота авансированного капитала (Ки)-отношение выручки от реализации товаров и услуг к валюте баланса. Норматив ?2,5.

4. Менеджмент (Км) отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров и услуг. Норматив: ? 0,45.

5.Прибыльность (Кпр) - отношение прибыли от финансовой деятельности к капиталу и резервам. Норматив: ? 2,0.

Значение рейтинга финансового состояния предприятия определяется по формуле:

Р = 2,0Ко +0,1Кл +0,08Ки +0,45Км +Кпр(1)

Нормативное значение рейтинга Р - от 1,0 и выше. При увеличении нормативного значения рейтинга финансовое состояние предприятия улучшается. финансовый ликвидность платежеспособность

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА>КО,(2)

Где ОА -- оборотные активы (раздел II баланса);

КО -- краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства.

СОС > СО,(3)

Где СОС -- собственные оборотные средства (ОА - КО);

СО -- наиболее срочные обязательства (П1).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1>П1;А2>П2; А3>П3;А4<П4(4)

Сравнение А1 с П1, и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния встречается редко, представляет собой крайний тип устойчивости, при которой у предприятия наблюдается излишек (+) собственных оборотных средств или равенство собственных оборотных средств и запасов:

СОС ? 3апасы

2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность при недостатке собственных оборотных средств за счет привлечения долгосрочных источников формирования:

СД ? 3апасы

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств, т. е. общей величины основных источников формирования запасов. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции:

ОИ ? 3апасы

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и просроченных ссуд:

ОИ < 3апасы

Таким образом финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

2. Анализ финансового состояния ООО «Алый парус»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Алый парус» образовано в результате преобразования товарищества с ограниченной ответственностью «Алый парус» и является его правопреемником.

Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов, за исключением случаев, когда члены совета директоров и правление несут ответственность за нанесение ущерба. Число участников общества устанавливается законом об обществах с ограниченной ответственностью, но не должно превышать 50 человек.

Полное наименование общества - Общество с ограниченной ответственностью «Алый парус». Сокращенное наименование Общества - «Алый парус».

Место нахождения общества: г. Брянск, ул. Карачижская ,63.

ООО «Алый парус» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, фирменное название, собственный товарный знак.

Уставной капитал общества составляет 82 тыс. руб.

Внешним органом управления ООО «Алый парус» является общее собрание его участников. К его компетенции относятся вопросы определения главных направлений деятельности общества, рассмотрение и утверждение годовых отчетов бухгалтерских балансов, распределения прибылей и убытков общества, избрание и отзыв наблюдательного совета, ревизионной и счетной комиссий и др.

Исполнительным органом ООО «Алый парус» является Правление. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором и Правлением. Директор является председателем Правления. Он без доверенности действует от имени общества, осуществляет оперативное руководство деятельностью общества, утверждает штаты, заключат трудовые договора с работниками, и организует ведение бухгалтерского учета и отчетности.

Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основными видами деятельности Общества, согласно устава, являются:

- закупочная, снабженческо-сбытовая деятельность;

- торговля промышленными и продовольственными товарами, продукцией общепита, ювелирными изделиями из драгоценных металлов и драгоценных камней;

- оптовая торговля;

- переработка, сортировка, хранение всех видов товаров;

- производство товаров народного потребления и других предметов, изделий и материалов;

- оказание транспортных, экспедиционных и складских услуг;

- выполнение работ в сфере бытового обслуживания; художественно-оформительских работ;

- кредитная и инвестиционная деятельность;

- организация и проведение аукционов, конкурсов;

- комиссионные, маркетинговые, консультационные, рекламные, консалтинговые, инновационные, сервисные, информационные, а также иные посреднические услуги;

- сдача площадей в аренду.

Все выше перечисленные виды деятельности должны быть лицензированы, согласно законодательства.

Основным видом деятельности ООО «Алый парус» является торгово-закупочная деятельность, посреднический вид деятельности (комиссионная торговля) и другие торговые услуги. Особенностью функционирования торговых организаций заключается в том, что в их деятельности сочетаются операции производственного характера (закупка, хранение, упаковка и т.д.) с операциями непроизводственного характера, связанных непосредственно с реализацией продукции.

3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Алый парус»

3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Для улучшения финансовой устойчивости ООО «Алый парус» и общего финансового состояния финансовой службе предприятия необходимо:

-рассчитать какие объемы продаж по всем видам деятельности должны быть достигнуты на предстоящий период;

-определить потребность в финансовых ресурсах и разработать программу эффективного их использования ресурсов,

-разработать программу обеспечения контроля соответствия доходов и расходов предприятия с целью достижения финансовой устойчивости;

- разрабатывать программы развития торговли и других видов деятельности,

-обосновать рост объема продаж, развитие торговой сети, планы поставки товаров, увеличения собственных товарных ресурсов;

-расширять ассортимент реализуемых товаров высокого качества;

- использовать резервы снижения цен на товары;

-разрабатывать удобные часы работы магазинов, проявлять большую инициативу в развитии торговли по сравнению с конкурентами; преодолевать, слабые стороны деятельности магазинов и активное использовать сильные.

Основными экономическими рычагами, используемыми предприятиями торговли в процессе хозяйствования являются цены, налоги, тарифы, платежи и другие регуляторы экономического развития. Гибкое регулирование ценами позволит ООО «Алый парус» выстраивать товарную и ценовую политику в соответствии со спросом населения и экономическими возможностями.

Необходимо использование всего спектра магазинных и внемагазинных видов торгового обслуживания: торговли по каталогам, заказам по телефону, развитие внемагазинной торговли с использованием электронных технических средств и другие формы обслуживания населения.

Важны разработка и осуществление маркетинговой программы привлечения покупателей, используя рекламу; выставки, ярмарки, качество обслуживания, снижение цен и проведение других мероприятий. Необходимо более активно проводить маркетинговые исследования, активно использовать рекламные акции, в том числе и в средствах массовой информации. Более широкомасштабно рекламировать продаваемую экологически чистую продукцию, расширять сегмент рынка, проводя наступательную маркетинговую стратегию.

Резервы увеличения прибыли видятся в снижении себестоимости, в экономии коммерческих, прочих расходов, а также в использовании нетрадиционных источников доходов.

На снижение платежеспособности предприятия влияют внешние факторы. Так платежеспособность хозяйствующего субъекта зависит от потребности покупателей регулярно приобретать, а также их способности своевременно и полностью оплачивать товары и услуги. Основную роль играют цены поставщиков товаров и услуг, рост цен на энергоносители и горючесмазочные материалы. Неуклонный рост таких издержек заставляет промышленные предприятия и торговые организации постоянно повышать свои отпускные цены, что неизбежно сказывается на покупательском спросе.

На снижение платежеспособности предприятия влияют и внутренние факторы. К ним относятся уровень качество и цены товаров и услуг, которые данный хозяйствующий субъект поставляет на рынок своим покупателям. Основную роль играет и маркетинговая политика торговой организации, обеспечивающей своевременные продажи. Если ее маркетинг ведется неагрессивно и бессистемно, это вызывает потерю темпов реализации товаров и услуг и сбои в кругообороте финансового потока, что, в конечном счете, приводит к потере платежеспособности и банкротству.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятию необходимо:

1) Увеличить собственный капитал - раздел III баланса за счет увеличения нераспределенной прибыли и создания резервного капитала.

2) Пополнить собственный оборотный капитал - денежные средства.

3) Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

4) Снизить величину заемных средств - краткосрочные кредиты, что улучшит финансовую устойчивость предприятия.

5) Снизить величину краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей до оптимальных размеров, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятию.

6) Сократить величину материально-производственных запасов и товаров до оптимального уровня

7)Сократить в обороте долю заемных средств до оптимального уровня -30%.

Финансово-экономической службе организации необходимо продолжить активную работу по анализу и инвентаризации расчетов с дебиторами. Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателям авансов. Сокращение срока расчетов покупателей позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Можно также установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

Покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение трех дней с момента получения товара;

Покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 3 по 10 день кредитного периода;

В случае неуплаты в течение 10 дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

С целью достижения приемлемого уровня показателей рентабельности необходимо сокращать объем затрат на всех стадиях операционной деятельности организации, особое внимание уделять сокращению постоянных затрат. В рамках предложенных мероприятий ООО «Алый парус» необходимо провести прогнозирование финансового состояния предприятия на следующий год.

ООО «Алый парус» имеет шансы на улучшение финансового положения и сможет стать привлекательным для инвесторов.

Размещено на Allbest.ru

...