Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ изменений в составе и структуре активов баланса предприятия

1.1 Теоретические основы анализа активов организации

1.2 Состав актива баланса предприятия

1.3 Методика анализа активов баланса

2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ООО« Макс-Тест»

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности объекта

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.4 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

2.5Анализ прогнозирования банкротства отечественные и зарубежные методы

2.6 Расчет и оценка коэффициента финансовой устойчивости

2.7 Коэффициент деловой активности

2.8 Анализ финансовых результатов

2.9 Анализ использования основных средств

3. Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Общие выводы и предложения

Список используемой литературы

Приложение (бухгалтерский баланс)

актив баланс платежеспособность банкротство

Введение

В условиях рыночной экономики возрастает значение бухгалтерской (финансовой) отчетности, как одного из основных источников информации об имущественном и финансовом положении организации, а также результатах ее деятельности.

Одним из важнейших условий функционирования экономики, ее элементов в виде хозяйствующих субъектов, инфраструктуры и органов исполнительной власти является наличие объективной информации, позволяющей принимать ими обоснованные управленческие решения. Исторически и теоретически доказано, что такая информация создается в виде бухгалтерской отчетности.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что бухгалтерская отчетность служит основным источником информации о ее деятельности.

В результате своей деятельности любая организация осуществляет какие-либо хозяйственные операции, принимает те или иные решения. Практически каждое такое действие находит отражение в бухгалтерском учете. Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей в бухгалтерском учете формируются показатели о финансовом, имущественном положении хозяйствующего субъекта, финансовых результатах его деятельности и их изменениях. Информация об имущественном и финансовом положении раскрывается в бухгалтерском балансе, о финансовых результатах деятельности организации - в отчете о прибылях и убытках, а информация о платежеспособности, о происхождении денежного капитала организации и способах его коммерческого использования в отчете о движении денежных средств. Полнота информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении обеспечивается единством указанных отчетов.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, полученных из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности организации Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой анализа финансового состояния организации.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности.

Актуальность работы по данной теме обусловлена тем, что тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, и недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности и повышения эффективности.

Целью данной работы является раскрытие изученной теоретической основы бухгалтерской отчетности, а также проведение анализа финансового состояния организации.

1. Теоретические основы анализа активов организации

1.1 Состав актива баланса организации

Активы в соответствии с ликвидностью, т.е. способностью быстро конвертироваться (от лат. conversio - превращение, изменение) в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости, делятся на внеоборотные ( фиксированные) и оборотные (текущие).

Актив баланса организации включает два раздела:

Первый раздел составляют внеоборотные активы. К ним относятся все активы, которые не являются оборотными. Т.е. внеоборотные активы - это средства и ценности предприятия, которые многократно участвуют в процессе производства и переносят свою стоимость на себестоимость продукции по частям.

В состав внеоборотных активов включаются следующие статьи:

- нематериальные активы;

- незавершенное строительство.- по этой статье отражается сумма инвестиций в незавершенное строительство (с учетом оборудования), осуществляемое для собственных нужд, а также авансовые платежи для его финансирования;

- основные средства.- в данной статье приводится их первоначальная (переоцененная) стоимость, стоимость износа и разница между ними, т.е. остаточная стоимость, которая включается в итог баланса;

- доходные вложения в материальные ценности;

- долгосрочные (на период более одного года) финансовые инвестиции. К ним относятся взносы в уставные фонды других предприятий (кроме акционерных товариществ), вложение в акции, облигации, долгосрочные векселя и т.п.;

- другие внеоборотные активы (внеоборотные активы, которые не могут быть включены в другие статьи раздела “Внеоборотные активы”).

Во второй раздел актива баланса включены оборотные активы. К ним относятся денежные средства и их эквиваленты, которые предназначены для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев со дня баланса.

К основным статьям, которые включаются в состав оборотных активов, относятся:

- производственные запасы (стоимость запасов сырья, материалов, топлива, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов и других материалов, предназначенных для потребления в ходе нормального операционного цикла);

- незавершенное производство;

- готовая продукция (на складе);

- товары (приобретенные для перепродажи и сберегающиеся на складах товарно-материальные ценности, а также земля и прочая недвижимость, приобретенная для перепродажи). Товары вместе с производственными запасами, незавершенным производством и готовой продукцией в активе баланса объединяются в запасы;

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность;

- краткосрочные финансовые вложения

- денежные средства (на банковских счетах, в кассе, в пути и т.д.);

- прочие оборотные активы.

1.2 Методика анализа активов баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Основными признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются : на долгосрочные, - или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. В связи с этим в процессе анализа активов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценки.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения или увеличения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей.

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли ее в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и обращение в судебные органы. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции. В последнее время дебиторская задолженность предприятий достигла астрономической суммы, значи-тельная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.

На многих предприятиях большой удельный вес в текущих активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время, в связи с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки и другими факторами.

Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время - это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.

Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативных данных отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы и т.д. Основным источником информации для анализа актива баланса предприятия служит бухгалтерский баланс (форма №1).

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в таблице, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа.

Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом.

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

- установить потребность предприятия в оборотных средствах;

- определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

- обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

- рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

- оценить эффективность использования оборотных средств.

Анализ качества текущих (оборотных) активов осуществляется на внутренних учетных данных. Прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относят залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом, сомнительную дебиторскую задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта, зависит ликвидность.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия ООО« Макс-Тест»

2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности объекта ООО « Макс-Тест»

Общество с ограниченной ответственностью « Макс-Тест» создано 17 августа 2011 г. Является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество, расчетные счета в учреждениях банка, бланки, штампы со своим наименованием.

Предметом деятельности ООО « Макс-Тест» являются: первичная медико-санитарная помощь, услуги процедурного кабинета, амбулаторно-поликлиническая помощь, прочие работы и услуги.

Таким образом, ООО « Макс-Тест» является многопрофильным лечебным центром, оказывающим полный комплекс профилактической, лечебной и диагностической медицинской помощи населению.

Медицинский центр осуществляет в соответствии с нормативно - законодательными актами Правительства Российской Федерации Московской области оказания медицинской помощи населению.

ООО «Макс-Тест» имеет лицензию на осуществление медицинской деятельности, технологический уровень соответствует. Лицензионная функция - обеспечивается законодательным подтверждением заниматься данным видом деятельности в соответствии с классификаторами медицинских услуг, международным классификатором болезней (МКБ - 10),профессиональным классификатором врачебной деятельности и пр. Данная функция, в определенной степени, характеризуется формализованными параметрами оценки профессиональной готовности и способностью медицинского центра соответствовать выполнению своей основной целевой функции, а так же готовностью и адекватному восприятию потребителем медицинских услуг именно соответствующего вида и качества.

В штате медицинского центра работают квалифицированные медицинские работники, которые периодично проходят обучение по повышению квалификации.

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ

Табл. 1

Аналитический уплотненный баланс

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные значения	Относительная величина в процентах (%)
		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения (+;-)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения (+;-)	В % к величине на начало отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеобо-ротные активы: 1.1 НМА	110	0	8	8-0=8	0/4830428*100=0	8/5320954*100=1,5	1,5-0=1,5	8/0*100=0
1.2 Основные средства	120	2460828	3845174	3845174-2460828=1384346	2460828/4830428*100=50,944	3845174/5320954*100=72,265	72,265-50,944=21,321	1384346/2460828*100=56,255
1.3 Финансовые вложения	140	1610	1530	1530-1610=-80	1610/4830428*100=0,033	1530/5320954*100=0,029	0,029-0,033=-0,004	-80/1610*100=-4,969
Итого по разделу I	190	2462438	3846712	3846712-2462438=1384274	2462438/4830428*100=50,977	3846172/5320954*100=72,294	72,294-50,977=21,317	1384274/2462438*100=56,216
II. Оборотные активы: 2.1 Запасы	210	61340	67993	67993-61340=6653	61340/4830428*100=1,270	67993/5320954*100=1,278	1,278-1,270=0,008	6653/61340*100=10,846
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	5150	5715	5715-5150=565	5150/4830428*100=0,107	5715/5320954*100=0,107	0,107-0,107=0	565/5150*100=10,971
2.3 Дебиторская задолженность	230	1639618	956114	956114-1639618=-683504	1639618/4830428*100=34,944	956114/5320954*100=17,969	17,969-34,944=-16,975	683504/1639618*100=41,687
2.4 Финансовые вложения	250	646023	409585	409585-646023=-236438	646023/4830428*100=13,374	409585/5320954*100=7,698	7,698-13,374=-5,676	-236438/646023*100=-36,599
2.5 Денежные средства	260	15859	34835	34835-15859=18976	15859/4830428*100=0,328	34835/5320954*100=0,655	0,655-0,328=0,327	18976/15859*100=119,654
Итого по разделу II	290	2367990	1474242	1474242-2367990=-893748	2367990/4830428*100=49,022	1474242/5320954*100=27,706	27,706-49,022=-21,316	-893748/2367990*100=-37,743
Валюта баланса	300	4380428	5320954	5320954-4380428=490526	100	100	100-100=0	490526/4380428*100=101,5
III. Капитал и резервы: 3.1 Уставный капитал	410	8540	8542	8542-8540=2	8540/4830428*100=0,177	8542/5320954*100=0,161	0,161-0,177=-0,016	2/8540*100=0,029
3.2 Нераспределенная прибыль	470	2784585	2743935	2743935-2784585=-40650	2784585/4830428*100=57,647	2743935/5320954*100=51,568	51,568-57,647=-6,079	-40650/2784585*100=-1,46
Итого по разделу III	490	2793125	2752477	2752477-2793125=-40648	2793125/4830428*100=57,826	2752477/5320954*100=51,729	51,729-57,826=-6,097	-40648/2793125*100=-1,455
IV. Долгосрочные обязательства: 4.1 Заемные средства	510	1350000	1294892	1294892-1350000=-55108	1350000/4830228*100=27,948	1294892/5320954*100=24,336	24,336-27,948=-3,612	-55108/1350000*100=-4,082
Итого по разделу III	490	2793125	2752477	2752477-2793125=-40648	2793125/4830428*100=57,826	2752477/5320954*100=51,729	51,729-57,826=-6,097	-40648/2793125*100=-1,455
IV. Долгосрочные обязательства: 4.1 Заемные средства	510	1350000	1294892	1294892-1350000=-55108	1350000/4830228*100=27,948	1294892/5320954*100=24,336	24,336-27,948=-3,612	-55108/1350000*100=-4,082
4.2 Оценочные обязательства	520	44849	726839	726839-44849=681990	44849/4830428*100=0,928	726839/5320954*100=13,66	13,66-0,928=12,732	681990/44849*100=15,206
Итого по разделу IV	590	1394849	2021731	2021731-1394849=626882	1394849/4830428*100=28,876	2021731/5320954*100=37,996	37,996-28,876=9,12	626882/1394849*100=44,943
V. Краткосрочные обязательства: 5.1 Кредиторская задолженность	620	605103	506381	506381-605103=-98722	605103/404328*100=12,527	506381/5320954*100=9,517	9,517-12,527=-3,01	-98722/605103*100=-16,315
5.2 Доходы будущих периодов	640	37351	40365	40365-37351=3014	37351/4830428*100=0,773	40365/5320954*100=0,759	0,759-0,773=-0,014	3014/37351*100=8,069
Итого по разделу V	690	642454	546746	546746-642454=-95708	642454/4830428*100=13,3	546746/5320954*100=10,275	10,275-13,3=-3,025	-95708/642454*100=-14,897
Валюта баланса	700	4830428	5320954	5320954-4830428=490526	100	100	100-100=0	490526/4830428*100=101,5

По данным таблицы №1, мы видим, что наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы 56,216 %. Доля основных средств в структуре внеоборотных активов составляет 56,255 %, а значит имеет значительные накладные расходы. Произошло уменьшение величины оборотных активов на 37,743 %. Долгосрочные обязательства являются основным источником формирования имущества, которые составляют 44,943 %.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Табл. 2

тыс.руб

Активы	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассивы	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежные излишки или недостаток(-,+)
						На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы(А1) форма 1,250+260	646023+15859=661882	409585+34835=444420	Наиболее срочные обязательства(П1)форма 1,620	605103	506381	661882-605103=56779	444420-506381=-61961
Быстро реализуемые активы(А2)форма 1,240	0	0	Краткосрочные пассивы(П2)форма 1,610+630+660	0	0	0	0
Медленно реализуемые активы(А3)форма 1,210+220+230+270	61340+5150+1639618+0=1706108	67993+5717+956114+0=1029824	Долгосрочные пассивы(П3)форма 1,590+640+650	1394849+37351+0=1432200	2021731+40365+0=2062096	1706108-1432200=273908	1029824-2062096=-1032272
Трудно реализуемые активы(А4)форма 1,190	2462438	3846712	Постоянные или устойчивые пассивы(П4)форма 1,490+475-465	2793125+0-0=2793125	2752477+0-0=2752477	2462438-2793125=-330687	3846712-(-330687)=4177399
Баланс (форма 1,300)	4830428	5320954	Баланс (форма 1,700)	4830428	5320954	0	0

1. Показатель текущей ликвидности на конец периода:

ТЛ= (А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ= (444420+0)-(506381+0)=-61961

2. Показатель перспективной ликвидности:

ПЛ= А3-П3

ПЛ= 1029822-2062096=-1032272

Согласно полученным данным таблицы № 2,структура баланса предприятия не является абсолютно ликвидной, так как не выполняются следующие условия:

А1 > = П1

А2 > = П2

А3 > = П3

А4 < = П4

Происходят следующие условия:

на начало года на конец года

А1 > = П1 А1< = П1

А2 > = П2 A2> = П2

А3 > = П3 A3< = П3

А4 < = П4 A4>= П4

2.4 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Табл. 3

Наименование показателя	Нормальное ограничение	Показатель	Изменения(+,-)
		На начало периода	На конец периода
1.Общий показатель платежеспособности( ликвидности)	L1>=1	(661882+0.5*0+0.3*1706108)/(605103+0.5*0+0.3*1432200)=1.13	(444420+0.5*0+0.3*1029822)/(506381+0.5*0+0.3*206096)=1.32	1.32-1.13=0.19
2.Коэффициент абсолютной ликвидности.	L2>=0.2-0.7	661882/(60513+0)=1.09	444420/(506381+0)=0.87	0.87-1.09=-0.22
3.Коффициент критической оценки(промежуточный коэффициент покрытия)	Допустимое значение L3=0.7-0.8 Желательно L3=1	(661882+0)/(605103+0)=1.09	(444420+0)/(506381+0)=0.87	0.87-1.09=-0.22
4.Коэффициент текущей ликвидности.	Минимально допустимое L4=1 Оптимальное L4=2-2.5	(661882+0+1706108)/(605103+0)=3.91	(444420+0+1029822)/(506381+0)=2.91	2.91-3.91=-1
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала.	Уменьшение показателя в динамике- положительный фактор.	1706108/(661882+0+1706108)-(605103+0)=-605102	1029822/(444420+0+1029822)-(506381+0)=106401	106401-(-605102)=711503
6.Доля оборотных средств в активах.	L6>=0.5	(661882+0+1706108)/4830428=0.49	(444420+0+1029822)/5320954=0.27	0.27-0.49=-0.22
7.Коэффициент обеспечивающийся собственными средствами.	L7>=0.1	(2793125-661882)/(661882+0+1706108)=0.90	(2793125-444420)/(444420+0+1029822)=1.59	1.59-0.90=0.69

По данным таблицы №3, мы наблюдаем изменения финансовых коэффициентов платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим уменьшился на 0.22 части, коэффициент, обеспечивающийся собственными средствами в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом уменьшился на 2,56 части.

2.5 Анализ прогнозирования банкротства отечественные и зарубежные методы

Для определения итогового показателя вероятность банкротства используется показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса, заем средства в активах ( Z ).

Z= A + B * L4 + V

А= 0.3877

В>-1.0736

V = 0.05779

Z=0.3877 + (-1.0736)* 2.91 +0.05779=-2.67

Z5=3.3K1+ 1.0K2+0.6K3+1.4K4+1.2K5,где

K1- Прибыль / Всего активов

К2- Выручка от продаж / Всего активов

К3- Собственный капитал / Заемный капитал

К4- Нераспределенная прибыль / Всего активов

К5- Оборотный капитал / Всего активов

Z5=3.3*(1188916/5320954) + 1.0*(2380427/5320954) + 0.6*(2752477/2021731) + 1.4*(2743935/5320954) +1.2*(1474242/5320954)= 3.03

Если Zн < 2.675- вероятность банкротства средняя.

Если Zн < 1.1 - вероятность банкротства велика.

Если 2.7 < Zб < 2.9- то банкротство возможно при определенных обстоятельства

Z- счет Альтмана равен 3,03 - банкротство возможно в исключительных случаях.

2.6 Расчет и оценка коэффициента финансовой устойчивости

Табл. 5

Название показателей	Норма ограничения	Показатель	Изменения(+,-)
		На начало периода	На конец периода
1.Коэффициент капитализации У( Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.)	У>1-1.5	(1394849+642454)/2793125=0.72	(202173+546746)/2752477=0.93	0.93-072=0.21
2.Коэффициент обеспечения собственных источников финансирования.	Оптимальное значение У2<=0.5 Минимальное значение У2<0.1	(2793125-2462438)/2367990=0.14	(2752477-3486712)/1474242=0.74	0.74-0.14=0.6
3.Коэффициент финансовой независимости.	У3<=0.5	2793125/4830428=0.57	2752477/5320954=0.51	0.51-0.57=-0.06
4.Коэффициент финансирования.	Минимальное У4=0.7 Оптимальное У4<=1	2793125/(1394849+642454)=1.37	2752477/(2021731+546746)=1.07	1.07-1.37=-0.30
5.Коэффициент финансовой устойчивости.	У5<=0.6 Оптимальное значение У5 от 0.8 до 0.9	(2793125+1394849)/4830428=0.86	(2752477+2021731)/5320954=0.89	0.89-0.86=0.03
6.Коэффициент маневренности собственного капитала.	У6=0.5	(2793125+1394849-2462438)/2793126=0.62	(2752477+2021731-3846712)/2752477=0.33	0.33-0.62=-0.28
7.Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств.	Если коэффициент увеличивается в динамике,то это является отрицательным фактом	1394849/(2793125+1394849)= 0.49	2021731/(2752477+2021731)= 0.42	0.42-0.49=-0.07
8.Коэффициент концентрации привлеченного капитала.	У8<=0.4	(1394849+642454)/4830428=0.42	(2021731+546746)/5320954=0.48	0.48-0.42=0.06
9.Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений.	Если коэффициент растет в динамике, то повышается уровень финансирования внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств	1394849/2462438=0.56	2021731/3846712=0.52	0.52-0.56=-0.04
10.Коэффициент финансовой независимости в части формирования затрат и запасов.	Уменьшение этого коэффициента в динамике- отрицательная тенденция.	2793125/(61340+5150)=42.00	2754277/(67993+5715)=37.34	37.34-42.00=-4.66

По данным таблицы №5, наблюдаются следующие изменения коэффициентов финансовой устойчивости: коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился на 0,28 доли, коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств уменьшился на 0,07 доли, это отрицательный факт, коэффициент концентрации привлеченного капитала увеличился на 0,06 доли.

2.7 Коэффициент деловой активности

№ п/п	Наименование	На начало периода	На конец периода	Изменения(+,-)
1.	Производительность труда.	2321167/500= 4,642	2389427/500= 4,760	4,760-4,642=0,118
2.	Общая капиталоотдача.	2321167/4830428=0,48	2380427/5320954=0,44	0,44-0,48=-0,04
3.	Оборачиваемость всех активов.	2321167/2367990=0,98	2380427/1474242=1,61	1,61-0,98= 0,63
4.	Оборачиваемость средств в расчетах.	2321167/1639618=1,41	2380427/956114=2,48	2,48-1,41= 1,07
5.	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях).	360/1,41= 255	360/2,48=145	145-255=-110
6.	Оборачиваемость запасов (в оборотах).	986909/61340=16,08	1191511/67993=17,52	17,52-16,08= 1,44
7.	Оборачиваемость запасов (в днях).	360/16,08=22	360/17,52=20	20-22=- 2
8.	Оборачиваемость банковских активов.	2321167/15859=14,67	2380427/34835=66,35	66,35-14,67= 51,66
9.	Оборачиваемость собственного капитала.	2321167/2793125=0,83	2380427/2752477=0,86	0,86-0,83=0,03
10.	Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала.	2321167/(11698+398552)=0,551	2380427/(10969+267389)=4,361	4,361-0,551= 3,81
11.	Коэффициент устойчивости экономического роста.	828453/2793125=0,296	101505/2752477=0,036	0,036-0,296=- 0,26

Значение коэффициента деловой активности.

Табл. 6

Показатели	Отчетный период	Предшествующий период	Отклонения(+,-)
А. Общие показатели оборачиваемости.
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	2380427/5320954=0.45	2321167/4830428=0.48	0.45-0.48=-0.03
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.	2380427/1474242=1.61	2321167/2367990=0.98	1.61-0.98=0.63
3.Коэффициент отдачи собственного капитала.	2380427/2752477=0.86	2321167/93125=24.9	0.86-24.9=-24.04
Б. Показатели управления активами.
4.Оборачиваемость материальных средств (запасов).	67993+(5715*365)/2380427=0.90	61340+(5150*365)/2321167=0.83	0.90-0.83=0.07
5.Оборачиваемость денежных средств.	(34835*365)/2380427=5.34	(15859*365)/2321167=2.49	5.34-2.49=2.85
6.Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности).	(956114*365)/2380427=146.60	(1639618*365)/2321167=257.82	146.6-257.82=-111.22
7.Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.	(506381*365)/2380427=77.64	(605103*365)/2321167=95.15	77.64-95.15=-17.51

По данным таблицы №6, произошли изменения коэффициентов деловой активности: уменьшился коэффициент общий оборачиваемости капитала 0,03 оборота в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом, коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 7,4 дня в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом. Снизился срок погашения дебиторской задолженности организации в среднем на 111 дней.

2.8 Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности

Табл. 7

№ п/п	Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения(+,-)
1.	Рентабельность продукции.	924008/2321167*100=39,80	910558/2380427*100=38,25	38,25-39,80=-1,55
2.	Рентабельность основной деятельности.	924008/986909*100=93,62	910558/1191511*100=76,42	76,42-93,62=- 17,2
3.	Рентабельность всех активов ( капитала).	828453/(2932655+4830428/2)*100=2,13	101505/(4830428+5320954/2)*100=1,9	1,9-2,13=-0,23
4.	Рентабельность внеоборотных активов.	828453/(1131032+2462438/2)*100=46,10	101505/(2462438+3846712/2)*100=3,21	3,21-46,10=-42,89
5.	Рентабельность оборонных активов.	828453/(1801623+2462438/2)*100=9,93	101505/(2367990+1474242/2)*100=3,26	3,26-9,93=-6,67
6.	Рентабельность собственного капитала.	828453/(2175825+2793125/2)*100=33,34	101505/(2793125+2752477/2)*100=3,66	3,66-33,34=-29,68
7.	Норма рентабельности.	924008/(2460828+0+61340+646023+15859/5)=1,45	910558/(3845174+0+67993+409585+34835/5)=1,04	1,04-1,45=-0,41

Показатели финансовых результатов организации.

Табл. 7

тыс.руб

№п/п	Показатель	За предыдущий год	За отчетный год	В % к предыдущему году
1.	Выручка от реализации (без НДС и акцизов).	2321167	2380427	2380427/2321167*100=102.55
2.	Затраты на производство и реализацию.	-986909	-1191511	-1191511/(-986909)*100=120.73
3.	Прибыль от реализации продукции.	1334258	1188916	11188916/1334258*100=89.1
4.	Прибыль от прочей реализации.	26180	15507	15507/26180*100=59.23
5.	Прибыль от внереализационных операций.	0	0	0
6.	Балансовая прибыль.	828453	101505	101505/828453*100=12.25
7.	Чистая прибыль.	828453	101505	101505/828453*100=12.25

По данным таблицы №7,произошло снижение рентабельности предприятия в целом. Увеличились затраты на производство и реализацию на 20,73%, за счет этого выручка от реализации увеличилась всего лишь на 2,55%.

2.9 Анализ использования основных средств

Динамика показателей использования основных средств

Табл. 8

№ п/п	Показатели	На конец года	На начало года	ИЗМЕНЕНИЯ
				+;-	+;-;%
1.	Основные средства (первоначальная стоимость) тыс. руб.	3845174+862=3846036	2460828+482=2461310	3846036-2461310=1384726	3846036/2461310*100=156.25
2.	Начисленный износ тыс. руб.	862	482	862-482=380	862/482*100=178.83
3.	Выручка от реализации тыс. руб.	2380427	2321167	2380427-2321167=59260	2380427/2321167*100=102.53
4.	Чистая прибыль тыс. руб.	101505	828453	101505-828453=-726948	101505/828453*100=-72.96
5.	Отношение амортизационных отчислений к выручке %	(862/2380427)*100=0.036	(482/2321167)*100=0.020	0.036-0.020=0.016	-
6.	Отношение амортизационных отчислений к чистой прибыли %	(862/101505)*100=0.849	(482/828453)*100=0.058	0.849-0.058=0.791	-
7.	Отношение выручки от реализации к стоимости основных средств, руб.	2380427/3846036=0.618	2321167/2461310=0.943	0.618-0.943=-0.324	0.618/0.943*100=-32.4
8.	Отношение чистой прибыли к стоимости основных средств	101505/3846036=0.026	828453/2461310=0.336	0.026-0.363=-0.337	0.026/0.336*100=-33.7

По данным таблицы №8, динамика показателей использования основных средств показывает, что на конец периода уменьшилась чистая прибыль на 726948 тыс.руб. за счет увеличения начисленного износа в размере 380 тыс.руб. и увеличения выручки от реализации на 59260 тыс.руб.

3. Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Табл. 9

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения(+,-)	Темп роста в %
1.Среднегодовая стоимость основных средств, руб.	1131032+2460828/2=1795930	2460828+3845171/2=3153001	3153001-1795930=1357071	315300/1795930*100=175.56
2.Прибыль отчетного года	828453	101505	101505-828453=-726948	101505/828453*100=12.25
3.Коэффициент износа, %	862/2461310=0.0350	482/3846036=0.0125	0.0125-0.0350=-0.0225	0.0125/0.0350*100=35.71
4.Коэффициент годности, %	1-0.0350=0.9650*100=96.50	1-0.0125=0.9875*100=98.75	98.75-96.50=2.25	0.9875/0.9650*100=102.33
5.Коэффициент обновления, %	-	-	-	-
6.Коэффициент выбытия, %	-	-	-	-
7.Среднегодовая стоимость активной части.	-	-	-	-
8.Удельный вес активной части в общем объеме основных средств, %	-	-	-	-
9. Фондорентабельность	179590/500=3591.86	3153001/500=6306.002	6306.002-3591.86=2714.142	6306.002/3591.86*100=175.60

По данным таблицы №9 мы делаем вывод, что у предприятия наблюдается улучшение эффективности использования основных средств.

Общие выводы и предложения

Проведя анализ хозяйственной деятельности организации ООО «Макс-Тест», можно сделать вывод, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, так как из полученных данных таблицы №1 «Вертикальный и горизонтальный анализ», мы наблюдаем, что наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы, а данная ситуация свидетельствует о не мобильной структуре имущества. Доля основных средств в структуре внеоборотных активов составляет 56,255%,организация имеет «тяжелую» структуру активов, данная ситуация свидетельствует о том, что организация уплачивает существенную сумму налога, имеет значительные накладные расходы в виде амортизационных отчислений и обладает высокой чувствительностью к изменению в выручке, то есть имеет высокий порог рентабельности покрыть. Произошло уменьшение доли собственного капитала на 1,455%,данная ситуация говорит о том, что не происходит роста финансовой устойчивости организации. Уменьшение собственного капитала связано с уменьшением нераспределенной прибыли на 1,46%,что говорит о снижении эффективности деятельности организации.

Структура баланса организации не является абсолютно ликвидной согласно таблице № 2 «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса», ,так как показатель текущей ликвидности на конец периода составил -6106 тыс.руб.,это свидетельствует о неплатежеспособности организации в ближайшее время, а так же прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей является неустойчивым и равен -988358 тыс.руб.

Коэффициент обеспечивающийся собственными средствами, согласно полученным данным из таблицы №3 «Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности», равен -2,56,свидетельствует о том, что собственные оборотные средства формируются за счет заемных источников финансирования.

Организация ООО «Макс-Тест» может функционировать без перебоев, так как согласно рассчитанным показателям раздела № 2.5«Анализ прогнозирования банкротства отечественные и зарубежные методы», банкротство возможно лишь в исключительных случаях.

Из полученных данных таблицы №5 «Расчет и оценка коэффициента финансовой устойчивости», произошло увеличение коэффициента долгосрочных привлеченных заемных средств на 0,63 части, а значит, возрастает зависимость от внешних источников финансирования. Так же произошло увеличение доли привлеченных заемных средств в общей сумме средств вложенных в организацию на 0,35 части, это свидетельствует об усилении финансовой зависимости организации от внешнего источника финансирования.

Снизилась рентабельность организации по данным таблицы №7«Анализ финансовых результатов и оценка рентабельности», а именно уменьшилась рентабельность внеоборотных активов на 42,89%, рентабельность собственного капитала на 29,68%, рентабельность основной деятельности на 17,2%, данная ситуация является отрицательным фактом.

Предложения и рекомендации.

Для улучшения финансового состояния организации необходимо обеспечить: 1) рост рентабельности для дальнейшего улучшения состояния предприятия.

2) снизить себестоимость предоставляемых услуг.

3) наращивать обьем предоставляемых услуг, чтобы покрыть расходы постоянного характера.

4) продумывать и тщательно планировать политику ценообразования.

5) выработать более рациональные мероприятия по управлению капиталом.

6) расширить рынок сбыта, тем самым увеличив прибыль организации.

7) внедрение инновационных технологий, для развития деятельности организации.

Список использованной литературы

1. Астахов В.П. «Бухгалтерский финансовый учет», Москва, ИКЦ, «Март-Т», 2001.

2. Бабченко Т.И., Козлова Е.П., Галанина Е.Н «Бухгалтерский учет в организациях», Москва, 2002.

3. Гуккаев В.Б. «Учетная политика организаций», Москва, «Бератор- Пресс», 2002.

4. Губин Е.В. « Анализ финансово-хозяйственной деятельности», Москва, 2006.

5. Любушин Н.П. «Анализ финансово- экономической деятельности предприятия», Москва, 2000.

6. Савицкая Г.В. « Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Минск, 1999.

7. Сафронов Н.А. «Экономика организации», Москва, 2004.

8. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф «Финансовый анализ», Москва, «Юнити», 2002.

9. Чечивицина А.Н. «Анализ хозяйственной деятельности», Москва, 2001.

10. Шеремет А.Д. «Методика финансового анализа», «Инфо-М», Москва, 2000.

Размещено на Allbest.ru

...