Анализ денежных средств предприятия

Следующим этапом экономической характеристики СПК "Рассвет" является анализ состава и структуры персонала в данной организации.

Таблица 3

Динамика состава и структуры персонала СПК "Рассвет" (чел.)

Группы работников	2012	2013	2014	Откл. (+;-) 2014 от 2012	2014 в % к 2012
	кол-во	уд. вес, %	кол-во	уд. вес, %	кол-во	уд. вес, %
Административно-управленческий персонал	51	18,0	50	18,0	47	17,0	-4	92,15
Работники основной деятельности	202	70,0	198	70,0	197	70,0	-5	97,52
Вспомогательный и обслуживающий персонал	35	12,0	34	12,0	36	13,0	1	102,85
Итого	288	100,0	282	100,0	280	100,0	-8	97,22

Из представленных данных таблицы 3 следует, что на данном предприятии количество вспомогательного и обслуживающего персонала остается неизменным, большую долю занимают работники основной деятельности. В составе административно-управленческого персонала также происходят изменения. Эти изменения произошли вследствие расширения сфер деятельности организации.

Произведём анализ структуры ассортимента предоставляемых услуг.

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод о том, что большую долю занимает растениеводство и животноводство, в среднем около 65%. Другие виды услуг занимают меньшую долю, но также с каждым годом их доля увеличивается.

Оценка финансового состояния организации, эффективности ее деятельности основывается на таких результативных показателях как: прибыль и рентабельность.

Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Таблица 4

Структура товарной продукции СПК "Рассвет" (тыс. руб.)

Виды продукции	2012	2013	2014	Откл. (+;-) 2014 от 2012	2014 в % к 2012
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес %	сумма	уд. вес %
Всего продукции,в том числе:	35079	100,0	64848	100,0	53104	100,0	18025	151,38
растениеводство	31536	90,0	60229	93,0	47834	90,0	16298	151,68
животноводство	27793	8,0	3650	5,6	4612	9,0	-23181	16,59
Прочее	750	2,0	969	1,4	658	1,0	-92	87,73

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод о том, что на конец 2012 года доля растениеводства составляла 31536 тыс. руб. к концу 2014 года она увеличилась на 16298 тыс. руб. Доля животноводства в 2014 году уменьшилась, по сравнению с 2012 годом. Доля прочих видов продукции, также непостоянна. Оценка финансового состояния организации, эффективности ее деятельности основывается на таких результативных показателях как: прибыль и рентабельность. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.



Таблица 5

Эффективность основной деятельности СПК "Рассвет" (тыс. руб.)

Показатели	2012	2013	2014	Откл. (+;-) 2014 от 2012	2014 в % к 2012
Произведено валовой продукции в расчете на:	84,79	103,11	103,85	19,06	122,47
- 100 руб. основных производственных средств, руб.;	1,32	1,51	1,10	-0,22	83,33
- 1 руб. производственных затрат, руб.	203 427	307 588	301 728	98301	148,32
Прибыль от продаж	1403	23788	6689	5286	476,76
Рентабельность основной деятельности, %	4,17	57,93	5,00	0,83	120,77

В данной организации прибыль от продаж непостоянна, в 2012 году она составила 1403 тыс. руб. в 2013 году она увеличилась, а в 2014 году она вновь уменьшилась до 6689 тыс. руб. Производство валовой продукции в расчете на 100 руб. основных производственных средств увеличивается с каждым годом.

СПК "Рассвет" развивается с каждым годом, находится в устойчивом финансовом положении. В тоже время организация разрабатывает пути развития, качество и своевременность работ производимых СПК "Рассвет" является вовлечением в процесс производства нового оборудования, техники, происходит применение передовых технологий.

2.3 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом

Данные отчета о движении денежных средств играют важную роль не только для оценки эффективности управления денежными ресурсами организации, но используются в процессе анализа деятельности организации в целом. Анализ денежных средств начинается с определения его цели и задач. Основной целью анализа является выявление уровня достаточности денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и во времени.

Для проведения детального анализа движения денежных средств организации по видам деятельности используют прямой и косвенный методы анализа.

При прямом (бухгалтерском) методе расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета ("Расчетный счет" и "Касса"), отражающих прямое движение денежных средств организации. Данный метод основан на анализе денежных средств по статьям прихода и расхода по бухгалтерским проводкам. Он дает возможность оценивать платежеспособность организации и осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток организации в отчетном периоде.

Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

* объемы и источники получения денежных средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;

* достаточность собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

* необходимость привлечения дополнительных заемных средств в рамках финансовой деятельности;

* прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, т.е. полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем.

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных кассовым методом путем включения в отчет хозяйственных оборотов связанных с денежными операциями. Данный метод реализован на сравнении показателей, содержащихся в "Отчете о движении денежных средств", исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей элементов) притока и оттока денежных средств в общем объёме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчётный период, а также оценке динамики исследуемых показателей. Прямой метод позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных средств организации.

Использование прямого метода позволяет выявить основные источники и величины притока и оттока денежных средств, а также дает возможность сделать выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам и установить взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой.

Анализ денежных средств по данным отчета о движении денежных средств позволяет оценить финансовую мощность организации ключевой показатель такой оценки, а также своеобразный индикатор качества финансово-хозяйственной деятельности -- чистый денежный поток по текущей деятельности его положительная динамика характеризует масштабы роста финансового потенциала организации, так как, с одной стороны, чистый денежный поток является уровнем кассовой доходности, достигнутым за прошлые отчетные периоды, который позволяет сделать выводы о тенденциях дальнейшего развитие бизнеса. С другой стороны, он играет роль наиболее устойчивого источника инвестиционной активности предприятия, а также служит гарантией платежеспособности в части обязательств перед кредиторами и собственниками (учредителями участниками) основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения денежных средств, руководство организации может корректировать свою финансовую политику в отношениям дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Информационная база для расчета чистого денежного потока - бухгалтерский баланс организации (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

В основе расчетов -- чистая прибыль, амортизационные отчисления, а также изменения величин активов и пассивов организации. При росте пассивов положительные денежные потоки увеличиваются, а при росте активов -- уменьшаются. Расчет чистого денежного потока организации косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и организации в целом. Этот метод позволяет увязать разные виды деятельности организации и установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах и пассивах баланса организации в отчетном периоде.

Косвенный метод выявляет факторы, обусловившие отклонение величины чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученного организацией в отчетном периоде. К таким факторам относят амортизационные отчисления за анализируемый период и изменения в статьях бухгалтерского баланса.



Таблица 1

Форма составления аналитического отчёта о движении денежных средств косвенным методом (тыс. руб.)

Показатели	2012	2013	2014	Откл. (+;-) 2014 от 2012	2014 в % к 2012
Денежные потоки по текущей деятельности	20785	48233	51254	30469	246,39
Чистая прибыль	343	21307	2485	2142	724,48
Амортизационные отчисления	29166	30413	31184	2018	106,91
Изменение суммы оборотных активов: - запасы	26464	33773	42784	16320	1616,85
- дебиторская задолженность	1418	1502	974	-444	68,64
Изменение суммы краткосрочных обязательств: - кредиторская задолженность прочие текущие обязательства	3147	2565	1529	-1618	48,58
Изменение сумм резервного, страхового и других видов капитала	3643	3643	3643	-	-
Чистый денежный поток по текущей деятельности	- 10392	566	13990	3598	-134,67

По результатам анализа денежных средств косвенным методом можно сделать следующие выводы: основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств в 2012 году является увеличение дебиторской задолженности, а в 2014 году происходит уменьшение дебиторской задолженности. Преимуществом косвенного метода является то, что он позволяет установить соответствие между прибылью и собственными оборотными средствами.

2.4 Задачи и источники анализа денежных средств предприятия

денежный средство учет наличный

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями -- с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

2.5 Влияние денежных средств на основные показатели деятельности предприятия

Управление денежными средствами имеет большое значение для предприятия. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам.

По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков рисунок 1 Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу - отрицательный денежный: поток (отток денежных средств):

- положительный денежный поток (приток денежных средств);

- отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

По методу исчисления объема:

- валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в аналитическом периоде времени:

ЧПД = ПДП - ОДП

Чистый денежный поток может быть как положительной, так и отрицательной величины.

По видам деятельности:

- денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха);

- денежный поток от инвестиционной деятельности - это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;

- денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.

Рис. 1 Денежные потоки

По уровню достаточности объема различают: избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

По непрерывности формирования различают:

- регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;

- эпизодический денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде времени.

По стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки могут быть.

- с равномерными интервалами, который носит название аннуитета:

- с неравными временными интервалами.

В зависимости от того, когда поступают денежные средств - в начале периода или в конце периода

По законности осуществления выделяют:

- легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;

- нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

Задачами анализа денежных потоков являются:

1. Оценка оптимальности объемов денежных потоков организации.

2. Оценка денежных потоков по видам деятельности.

3.Оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств.

4. Оценка динамики потоков денежных средств.

5. Выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков.

6. Выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств.

7. Разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

Основным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1.1).

Рис. 1.1 Схема движения денежных потоков на предприятии

Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.



3. Пути совершенствования движения денежных средств

В настоящие время используется большое количество компьютерных программ для принятия управленческих решений. К ним относятся 1С: Бухгалтерия, 1С: Предприятия, "ФинЭкАнализ" и другие. При проведении автоматизированного анализа отчёта о движении денежных средств на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства и возможной неплатёжеспособности используется такая программа как "Финансовый экономический анализ". С помощью этой программы можно провести анализ всех форм отчётности. Финансовый экономический анализ проводит такие виды анализа как: анализ деловой активности, анализ платежеспособности, анализ ликвидности и рентабельность, а также использование капитала.

Данная программа работает следующим образом.

1 Нужно открыть программу, нажав на рабочем столе иконку

2 Откроется программа, имеющая данный вид панели управления

3 Затем нажать на кнопку "Менеджер", после чего появится следующие окна:

4 Для добавления нового предприятия нужно нажать кнопку "Добавить организацию" (если предприятие ранее было занесено, то выбирается его из списка "Название")

5 Затем ввести название предприятия и нажать кнопку "Добавить"

6 В появившемся диалоге "Менеджер" заполнить данные по предприятию, обязательно выбрать из списка отрасль и ОКВЭД

7 Нажать кнопку "Выбрать" (таким образом, в базе данных появилось новое предприятие)

8 Нажать кнопку "Дата" и в открывшимся диалоге "Добавить новую дату"

9 В диалоге "Добавить новую дату" выбирается дата, на которую будет вводится отчетность предприятия и нажимается кнопка "Сохранить" (при создании даты автоматически создается дата за аналогичный предшествующий период т.е. Ваша дата минус 12 месяцев)

10 Для анализа финансово-хозяйственной деятельности на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства необходимо ввести отчетность на все имеющиеся даты, на которые сдавалась отчетность в налоговую инспекцию по предприятию (рекомендуется не менее 3 лет по квартально) для этого добавляются (открываются) новые необходимые даты, на которые будет вводиться отчетность.

11 В списке "Отчетная дата" выбирается та дата, на которую будет вводиться отчетность

12 Нажать на меню "Отчетность" на панели программы

13 Выбрать "Форму 1 - Баланс"

14 Откроется форма баланса. Необходимо ее заполнить. Нужно быть внимательным, баланс должен сходится, иначе анализ будет не возможен (программа автоматически проверяет сходимость баланса) После ввода нажать кнопку "Сохранить" на панели инструментов

15 Далее открыть "Форму №2 - Отчет о прибылях и убытках" и ввести данные. Аналогично заполняются остальные формы.

16 После того как ввели все формы на выбранную дату в списке "Отчетная дата" выбирается следующая дата и заполняется отчетность на нее как в пункте 12.

17 После того как заполнены формы отчетности предприятия за ряд отчетных дат (по квартально несколько лет) можно провести анализ финансово-хозяйственной деятельности на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства.

18 Для этого на меню "Регламентируемый анализ" на панели инструментов

19 Выбрав "Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства"

20 Откроется диалог "Анализ в динамике"

21 Необходимо задать "Шаг анализа", выбрав год или квартал (в зависимости как вводилась отчетность только по годам или по кварталам) Далее задаётся дата начала и дата конца проведения анализа

22 Если не хватает, каких-нибудь данных для проведения анализа появится сообщение.

23 Если все необходимые данные введены то откроется блок "Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства".

24 Нажмите кнопку "Word" на панели инструментов и весь текст данного блока вместе с диаграммами транспортируется в Word

25 При транспортировке появится 2 раза сообщение

26 Нажать кнопку "Да" (это сохранение графиков)

27 Откроется Word и в нем текст анализа. Зеленый шрифт необходимо отредактировать, так как программа рассчитывает только финансовые показатели на основании данных финансовой отчетности и делает выводы по ним, а остальные вопросы, затронутые в анализе необходимо отразить в соответствии с положением дел на анализируемом предприятии.

28 Нужно помнить что, программа это только инструмент, помогающий проводить анализ, беря на себя все рутинные расчеты, а основные выводы и логику положения данного предприятия делает специалист финансового управления.



Заключение

В дипломной работе рассмотрены вопросы учета и анализа движения денежных средств в организации. Объектом исследования является организация СПК "Рассвет".

В первой главе дипломной работы рассмотрены понятие денежных средств предприятия, содержание правил и порядка организации учета денежных средств, содержание правил и порядка учета наличных денежных средств и средств, находящихся на счетах в банке.

Во второй главе дипломной работы была дана организационная и экономическая характеристика, проведен анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом СПК "Рассвет", рассмотрены задачи и источники анализа денежных средств предприятия, а также влияние денежных средств на основные показатели деятельности предприятия.

В третьей главе дипломной работы рассмотрены пути совершенствования движения денежных средств.

Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе трех рассмотренных видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и конец периода).

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат: операций начисления амортизации (как расходов, не сопровождающихся оттоком денежных средств) и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье оборотных активов и текущих пассивов.

Основной категорией денежного капитала являются денежные средства - средства организации, находящиеся в кассе, на расчётных счетах, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также финансовые вложения. Проведение большей части хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. Для того чтобы проанализировать целесообразность использование денежных средств проводится анализ движения денежных средств.

По данным проведенного анализа видно, что финансовое состояние СПК "РАССВЕТ" на начало 2012 года неустойчивое. Доходность активов составила 0,04, 2013 и 2014 годах 0,8 и 0,1 соответственно. Притом что, доходность (рентабельность) должна быть ? 1. А вот доходность собственного и заёмного капиталов составила во всех отчётных периодах 0,1. Это говорит о доходности капиталов. Рассчитав интервал самофинансирования, который свидетельствует о том, что организация может бесперебойно осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию. В среднем период самофинансирования составляет от 66 до 92 дней. Следовательно, организация в течение года может вести основную деятельность только за счет имеющихся в наличии денежных активов и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.

Целесообразно рассчитать показатели рентабельности всего капитала и собственного капитала. Особое внимание следует уделить показателю рентабельности собственного капитала, характеризующего, процент собственного капитала сформированного СПК "Рассвет" за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности. Из расчётов видно что, рентабельность собственного капитала в 2012 году - 7,3; 68,2; 2014 году на начало 78,17 на конец периода 70,8. На это повлияло снижение чистого денежного потока от текущей деятельности.

А вот для того чтобы, определить, какая часть выручки от продажи товаров находится в распоряжении организации для самофинансирования, выплаты дивидендов и долгов, можно по доле чистого денежного потока в выручке от продажи. Из расчётов видно что, денежных средств достаточно для самофинансирования. Денежные средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния организации. Доходность капитала в 2012 году выросла на 30,3%. В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 38,88. А в 2014 году доходность капитала выросла на 51,33%.

Размещено на Allbest.ru

...