Анализ финансового состояния предприятия ООО "Универсал Авто"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

1.1 Методологические подходы к определению финансового состояния предприятия

1.2 Система показателей оценки финансового состояния предприятия

1.3 Методы повышения финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Универсал Авто"

2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО "Универсал Авто"

2.2 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО " Универсал Авто "

2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов в ООО " Универсал Авто "

Заключение

Список используемых источников



Введение

Финансовый кризис, вызвавший нарушение сложившихся экономических связей, спад производства, банкротство предприятий, а также структурные сбои в расчетно-платежных операциях между хозяйствующими субъектами, необоснованный и неконтролируемый рост дебиторской задолженности, увеличение рисков при реализации продукции с отсрочкой платежа - вот характеристики современных условий хозяйствования.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства.

Важная роль в реализации этой задачи отводится финансово-экономическому анализу деятельности предприятия. Основное внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

В современных экономических условиях в связи с конкуренцией, потерей рынков сбыта, низкой покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции особую актуальность приобретает финансовая устойчивость предприятия. Основными причинами спада производства, снижения его эффективности и банкротства являются замораживание оборотных средств, отсутствие денежной наличности, рост кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда.

Актуальность темы выпускной квалификационной работы, объясняется тем что, сегодня предприятию очень важно оказаться финансово устойчивым, так как недостаток источников формирования финансовых ресурсов ведет к тому, что заемные источники доминируют над собственными, а, следовательно, предприятие попадает в финансовую зависимость от других экономических субъектов и, в конце концов, поглощаются ими, либо ликвидируются вообще.

Цель выпускной квалификационной работы - провести анализ финансового состояния на примере ООО " Универсал Авто " и разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности использования финансовых ресурсов ООО " Универсал Авто ".

Исходя из цели выпускной квалификационной работы, необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы анализа финансового состояния на примере ООО " Универсал Авто ". Для этого раскрыть методологические подходы к определению финансового состояния предприятия, систему показателей оценки финансового состояния предприятия, методы повышения финансового состояния предприятия.

2. Провести анализ финансового состояния на примере ООО " Универсал Авто ", а именно: показать краткую экономическую характеристику предприятия, анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО " Универсал Авто ", анализ эффективности использования финансовых ресурсов в ООО " Универсал Авто ". финансовый платежеспособность ликвидность устойчивость

3. Разработать пути повышения финансового состояния предприятия ООО " Универсал Авто ". Поэтому разработать рекомендации, направленные на повышение эффективности использования финансовых ресурсов ООО " Универсал Авто " и произвести расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий.

Предметом исследования работы является финансовое состояние предприятия ООО " Универсал Авто ". Объектом исследования работы становится общество с ограниченной ответственностью " Универсал Авто ", основным видом деятельности которого является оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами.

Теоретической базой данной работы стали научно- исследовательские методы:

а) общенаучные - экономический анализ, наблюдение, измерение, сравнение, моделирование, группировки и корреляция;

б) специфические - метод бухгалтерского учета, методы формулирования общих выводов на основе обобщения бухгалтерской и аналитической практики, статистический метод, метод построения диаграмм.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы может быть определена с точки зрения разрабатывающих рекомендаций по повышению финансового состояния предприятия ООО " Универсал Авто ", а также расчета экономической выгоды предложенных мероприятий.

Информационной базой исследования выступают законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам финансов предприятия, монографии и публикации в общероссийских периодических изданиях, материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках за 2012 - 2014 года ООО " Универсал Авто ".

При экономическом анализе в качестве методической литературы были использованы труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам управления собственными капиталом предприятия. Здесь можно назвать таких ученых как: И.А. Бланк, В.В. Киселев, A.M. Проскурин, В.Е. Черкасов и другие, а среди зарубежных экономистов Ю. Бригхема, Л. Гапенски, Ф.А. Лиса, Л. Дж. Мауера, М. Миллера, Ф. Модильяни, М.В. Энга.

Отбор литературных источников определен 2010-2013 годами издания.



1. Теоретические основы анализа финансового состояния

1.1 Методологические подходы к определению финансового состояния предприятия

Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия неизбежно требует глубокого анализа, который позволяет более точно оценить неопределенность ситуации при помощи современных количественных методов исследования. В связи с этим заметно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, а именно комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовой устойчивости и прогнозирования уровня доходности капитала.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия[19, С. 96]:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его "болевых точек" и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое включает систему абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния позволяет выявить финансовую устойчивость предприятия как критерий оценки предпринимательского риска. Зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и риском прямо пропорциональна: при ухудшении финансового состояния предприятия появляется опасность возникновения комплекса финансовых рисков, одним из которых считается риск банкротства [24, С. 378].

На рисунке 1.1 показаны основные направления анализа финансового состояния предприятия.

Рис. 1.1. Направления анализа финансового состояния

Наиболее важными для анализа финансового состояния предприятия и предотвращения банкротства считаются следующие финансовые показатели:

- платёжеспособности и ликвидности предприятия;

- финансовой устойчивости;

- деловой активности.

Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно продемонстрировать на рисунке 1.2.



Рис. 1.2. Структурно - логическая модель анализа финансового состояния предприятия

Платежеспособность и финансовая устойчивость считаются важными характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие "финансовая устойчивость" организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий "платежеспособность" и "кредитоспособность", потому что включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному определяют сущность понятия "финансовая устойчивость".

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате проведения какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы "возмутителем" определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия и повышению его устойчивости [14, С. 16].

При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие - "платежеспособность", не отождествляемое с предыдущим. Как видно, платежеспособность считается неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность. Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность [13,С. 62].

Финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

Итак, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.

Таким образом, сделаем вывод о том что, финансовое состояние - это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Далее рассмотрим систему показателей оценки финансового состояния предприятия.

1.2 Система показателей оценки финансового состояния предприятия

Множество имеющихся в настоящее время методик анализа финансового состояния предприятия повторяют и дополняют друг друга, они могут быть применены комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Оценка финансового состояния предприятия предполагает расчёт следующих важнейших показателей:

- величины собственных оборотных средств;

- коэффициентов ликвидности, характеризующих состояние оборотных средств и краткосрочных обязательств;

- коэффициента долгосрочной платёжеспособности и др.

Собственные оборотные средства характеризуют собой величину превышения суммы оборотных средств над суммой краткосрочных обязательств предприятия.

Под ликвидностью предприятия понимается наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия тесно взаимосвязаны, но не тождественны. Так, платёжеспособность предприятия может быть обеспечена в необходимые сроки за счёт реализации высоколиквидных активов.

Для оценки платёжеспособности предприятия применяют коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (К_тек.л.), который показывает, в какой степени текущие обязательства (ТО) покрываются текущими активами (ТА) [23, С. 156]:

К_{тек.л .}= ТА: ТО = ОС: КП 

где ОС - оборотные средства;

КП - краткосрочные пассивы (обязательства).

Значение коэффициента меньше 1 показывает наличие высокой степени финансового риска, так как нехватка денежных средств может привести к банкротству предприятия. Оптимальным считается значение, равное 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс.л.), или коэффициент платёжеспособности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных обязательств (КС) может быть немедленно погашена за счёт имеющихся денежных средств (ДС):

К_абс.л. = ДС:КП

Для западных предприятий рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2; для российских - от 0,05 до 0,1. Это связано с тем, что у большинства предприятий временно свободные средства составляют незначительную величину, так как всегда должны находится в обороте и приносить прибыль.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (К_ср.л.) показывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам:

К_ср.л. = (ОС - ПЗ): КП

где ПЗ - производственные запасы.

Коэффициент долгосрочной платёжеспособности (К) характеризует финансовое состояние предприятия на длительный период и необходим для раннего выявления признаков банкротства. Он рассчитывается как отношение заёмного капитала (ДЗ) к собственному капиталу (СК):

К = ДЗ: СК

Увеличение доли заёмных источников в структуре капитала повышает производственный и финансовый риск предприятия.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платёжеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия [39, С.412].

1. Абсолютная финансовая устойчивость отмечается, если величина запасов и затрат меньше размера собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов:

З < СОС + КЗ

где З - затраты и запасы;

СОС - собственные оборотные средства;

КЗ - краткосрочная задолженность.

2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платёжеспособность предприятия в полном объёме при соблюдении следующего условия:

З = СОС + КЗ

3. Неустойчивое финансовое положение ведёт к нарушению платёжеспособности предприятия при следующем соотношении:

З = СОС + КЗ + ДЗ

где ДЗ - долгосрочная задолженность.

4. Кризисное финансовое состояние предприятия характеризуется недостаточностью финансовых ресурсов для финансирования необходимых затрат и формирования запасов и выражается формулой:



З > СОС + КЗ

При анализе финансовой устойчивости предприятия используются различные финансовые показатели, важнейшими из которых являются коэффициенты:

- соотношения собственных и заёмных средств;

- автономии (или финансовой независимости);

- обеспеченности собственными оборотными средствами и др.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств (Кзаем.ср.) показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая - за счёт заёмных:

К_{заем.ср.} = ЗК: СК

где ЗК - заёмный капитал;

СК - собственный капитал.

Этот коэффициент имеет особое значение для предприятия: чем он выше, тем больше у предприятия долговых обязательств и тем выше риск банкротства. Его оптимальное значение должно быть меньше 1.

Другим показателем финансовой устойчивости предприятия является коэффициент манёвренности собственных оборотных средств (К_{манёвр.} ), который определяется по формуле [37, С. 196]:

К_{манёвр.} = СОС: СК

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. Чем он выше, тем больше у предприятия возможностей маневрировать собственными средствами. Нормальное значение этого коэффициента должно превышать 0,5.

Важным для оценки финансовой устойчивости является коэффициент автономии, или финансовой независимости (К_авт.), который определяется по формуле:

К_авт. = СК: ИБ

где СК - собственный капитал;

ИБ - общая сумма капитала.

Этот коэффициент характеризует деловую активность предприятия, показывая долю средств собственника, вложенную в общую стоимость имущества. Он имеет важное значение для кредиторов, так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие капитал. Оптимальным считается значение коэффициента менее 0,5, но оно может быть и меньше, если для расширения производства привлечены долгосрочные ссуды. Чем выше доля собственного капитала в общем объёме привлечённых ресурсов, тем выше финансовая независимость предприятия, его финансовая устойчивость и стабильность.

Обратным ему является коэффициент финансовой зависимости (К_{фин.завис.}), который определяется по формуле

К_{фин.завис.}= ИБ: СК

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_{обеспеч.}) определяется как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат (З):

К_{обеспеч.} = СОС: З

Его величина должна быть больше или равна 0,1 в соответствии с нормативными документами Российской Федерации. Он показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для нормального функционирования. 

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих реальное состояние предприятия, является крайне важным и необходимым для своевременной диагностики возможного банкротства. Систематический контроль финансового состояния позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и принимать меры по их ликвидации.

Устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Далее рассмотрим методы повышения финансового состояния предприятия.

1.3 Методы повышения финансового состояния предприятия

В рыночных условиях гарантом выживаемости и основой устойчивого положения предприятия является его финансовое состояние. Оно отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно посредством эффективного их применения обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также его расширение.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризует собой совокупность показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Наличие финансовых ресурсов, их эффективное использование, оптимальное соотношение структуры источников их формирования выявляют рыночную и финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность и ликвидность, деловую активность и конкурентоспособность.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска (рис. 1.3).

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Рис. 1.3. Составляющие финансовой устойчивости организации

Чтобы обеспечить "выживание" предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, определять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений нужно не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Финансовая устойчивость является важной характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия. Предприятие, обладающее финансовой устойчивостью, имеет преимущества перед другими предприятиями той же специализации, в области привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

В сложившейся экономической обстановке в условиях преобразования системы экономических отношений происходят коренные изменения деятельности организаций, и согласно целям реформирования они должны привести к созданию хозяйствующих субъектов, обязанных обеспечить реальную финансовую устойчивость.

Для этого руководству организации следует быстро реагировать на ограничения, создаваемые системой экономических отношений, маневрируя финансовыми ресурсами и производственными программами. Необходимо "выработать иммунитет" к воздействию внешних и внутренних факторов, нарушающих воспроизводственную деятельность организации. Таким образом, финансовая деятельность любой организации представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов.

Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, делятся на внешние и внутренние. Причинами неблагополучного положения организации, в первую очередь, являются системные макроэкономические причины, особенно в условиях нестабильной экономики, при которой практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий упорядочить изучаемые внешние факторы и приводить их в сопоставимый вид. Отсюда сделать какие-либо точные прогнозы по поводу формирования финансовой устойчивости организации (с учетом изучения внешних факторов) практически невозможно. Поэтому их следует отнести к разряду неуправляемых. При этом внешние факторы влияют на внутренние, как бы проявляют себя через них, изменяя количественное выражение последних. Конечно, бороться со многими внешними факторами отдельным предприятиям не по силам, но в создавшихся условиях, им остается проводить такую собственную стратегию, которая позволила бы смягчить негативные последствия общего спада производства.

Внешние факторы, неподвластные воли предприятия, и внутренние, зависящие от организации его работы, классифицируются по месту возникновения (рис. 1.4). Для рыночной экономики характерно и необходимо активное реагирование управления организации на изменение внешних и внутренних факторов.



Рис. 1.4. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации

В целом можно сказать, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.

На финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Необходимо установить наиболее существенные причины, решающим образом оказавшие воздействие на изменение показателей. В связи с тем, что показатели между собой связаны, нельзя их брать изолированно. Однако это обстоятельство не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов.

Современная экономическая наука имеет в своем распоряжении огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансовых показателей, которые постоянно изменяются в связи с возрастанием требований, предъявляемых к анализу. Возможность реальной оценки финансовой устойчивости организации обеспечивается определенной методикой анализа, соответствующим информационным обеспечением и квалифицированным персоналом.

На сегодняшний день огромное значение имеет не только оценка и анализ финансового состояния предприятия, но и прогнозирование финансовой устойчивости, а также разработка мероприятий по улучшения его финансового состояния.

В связи с этим мы разработали ряд предложений, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами:

1) увеличение реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может);

2) разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом;

3) пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для предприятия.

Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение "запаса прочности" по показателям платежеспособности и т.д.

Следовательно, для повышения финансового состояния предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Завершая написание первой главы выпускной квалификационной работы, сделаем вывод о том что, финансовое состояние - это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Оценка платёжеспособности предприятия предполагает расчёт следующих важнейших показателей:

- величины собственных оборотных средств;

- коэффициентов ликвидности, характеризующих состояние оборотных средств и краткосрочных обязательств;

- коэффициента долгосрочной платёжеспособности и др.

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих реальное состояние предприятия, является крайне важным и необходимым для своевременной диагностики возможного банкротства. Систематический контроль финансового состояния позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и принимать меры по их ликвидации.

Устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для повышения финансового состояния предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Изучив теоретические основы анализа финансового состояния на примере ООО "Мастер", далее проведем анализ финансового состояния на примере ООО "Мастер".



2. Анализ финансового состояния предприятия ООО " Универсал Авто "

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия ООО " Универсал Авто "

Общество с ограниченной ответственностью " Универсал Авто " создано для осуществления хозяйственной и иной коммерческой деятельности на территории Российской Федерации и за её пределами.

ООО " Универсал Авто " создано в соответствии с положениями Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального закона Российской Федерации от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" 28.06.1996 года.

Общество в своей деятельности руководствуется Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Уставом, Указами и распоряжениями Президента РФ, и иными нормативными и правовыми актами, приказами и распоряжениями руководства ООО " Универсал Авто ".

ООО " Универсал Авто " является юридическим лицом, имеет в собственности имущество, учитываемое на его балансе, расчетные и иные счета в учреждениях банка, круглую печать со своим наименованием.

В соответствии с Уставом полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью " Универсал Авто ", сокращенное наименование: ООО " Универсал Авто ".

ООО " Универсал Авто " осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

1. Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

2. Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами

3. Оптовая торговля смазочными материалами и охлаждающими жидкостями для автотранспортных средств, мотоциклов и т.п.

Компания работает в следующих отраслях промышленности (в соответствии с классификатором ОКОНХ):

- розничная торговля

- внутренняя торговля

- оптовая торговля

Стиль работы общества - индивидуальный подход к клиентам, неукоснительное выполнение своих обязательств. Девизом предприятия является: "Соблюдение этических норм является неотъемлемой частью всего того, что мы делаем для Вас".

Организационная структура компании представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Организационная структура компании ООО "Универсал Авто"

Основные технико-экономические показатели предприятия, составленные по данным бухгалтерской отчетности (Приложения А, Б), представлены в таблице 2.1.

Из таблицы 2.1 видно, что выручка от реализации в 2012 году уменьшилась на 3130 тыс. руб., а в 2013 году увеличилась на 40780 тыс. руб. или на 146,9 %. Данное увеличение связано с увеличением объемов и ростом уровня цен реализованной продукции.

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО " Универсал Авто " за 2012-2014 г.

Наименование показателей	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонения
				2013-2012	2014-2013
1. Выручка от продажи товарной продукции, тыс. руб.	30890	27760	68540	-3130	40780
2. Балансовая прибыль, тыс. руб.	10677	9121	15578	-1556	6457
3. Прибыль от продаж продукции, тыс. руб.	431	940	-21	509	-961
4. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	20213	18639	52962	-1574	34323
5. Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп. (п. 4/п. 1*100)	65,435	67,143	77,272	1,708	10,128
6.Среднесписочная численность работников, чел.	87	91	93	4	2
7. Фонд заработной платы рабочих, тыс. руб.	586815	898625	941625	311810	43000
8. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	138231	140428	140910	2197	482
9.Фондоотдача ОПФ, руб. (п.1 /п. 8)	22,347	19,768	48,641	-2,579	28,873
10. Производительность труда, тыс. руб. (п. 1/п. 6)	35505,747	30505,495	73698,925	-5000,253	43193,430
11. Средняя заработная плата 1 работника, руб./мес.	6745	9875	10125	3130	250
12. Рентабельность продаж, % (п. 3/п. 1*100)	1,395	3,386	-0,031	1,991	-3,417
13. Коэффициент финансовой устойчивости (?0,7),коэфф.	0,02	0,028	0,036	0,008	0,008
14. Коэффициент текущей ликвидности (?2, opt не < 1), коэфф.	1,017	1,028	1,037	0,011	0,009

Себестоимость продукции (работ, услуг) при этом в 2013 году по сравнению с 2012 годом понизилась на 1574 тыс. руб., а в 2014 году по сравнению с 2012 годом повысилась на 34323 тыс. руб., что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Повышение себестоимости произошло за счет повышения цен на энергоносители, топливо, сырье и материалы.

Соотношение выручки и себестоимости проданной продукции предприятия ООО " Универсал Авто ", продемонстрируем на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Соотношение выручки и себестоимости проданной продукции предприятия ООО " Универсал Авто ", за 2012-2014 гг.

Увеличение затрат в 2014 году привело к снижению рентабельности продаж и прибыли от продаж. Прибыль от продаж в 2013 году по сравнению с 2012 годом повысилась на 509 тыс. руб., а в 2014 году понизилась на 961 тыс. руб. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля проданной продукции. В связи с снижением прибыли от продаж продукции, рентабельность продаж понизилась с 1,395 до -0,031%. Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2012 году 64,435 руб., а в 2014 году 77,272 руб., что на 10,128 руб. выше, чем в 2013 году, то есть произошло удорожание производственных запасов. Наблюдается рост основных фондов в 2013 году на 2197 тыс. руб., а в 2014 году на 482 тыс. руб.

Перезагруженность производства привела к увеличению численности в 2010 году на 4 человек, а в 2014 году с 91 до 93 человек. В связи с ростом численности персонала и увеличением выручки от реализации продукции повысилась и производительность труда в 2014 году на 43193,430 тыс. руб./чел.

Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды в 2014 году используются эффективно, так как фондоотдача увеличилась с 33,347 до 48,641 руб.

Оценивая финансовое положение ООО " Универсал Авто " можно сделать вывод, что коэффициент финансовой устойчивости на конец 2012 года составил 0,020 в 2010 года составил 0,028, а на конец 2014 года 0,036. Все это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и о не достатке собственных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего отчетного периода увеличивался с 1,017 до 1,037, что удовлетворяет ограничению и положительно влияет на финансовое положение предприятия. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств достаточно для обеспечения платежеспособности.

В будущем основным источником доходов ООО " Универсал Авто " будет оставаться продукция, пользующаяся стабильным спросом на рынке, а также продукция, маркетинговые характеристики которой будут формироваться энергосберегающими и экологически безопасными технологиями.

Далее проведем анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО " Универсал Авто ".

2.2 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО " Универсал Авто "

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса.

В результате анализа активов ООО " Универсал Авто " за проверяемый период было установлено следующее:

За анализируемый период уровень внеоборотных средств снизился более чем в два раза. При этом наблюдается уменьшение нематериальных активов.

Таблица 2.2 - Анализ динамики баланса предприятия ООО " Универсал Авто ", за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	код	2012	2013	2014	отклонение  2014  2012
АКТИВ I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	76	28	19	-57
Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0	0
Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0	0
Материальные поисковые активы	1140	0	0	0	0
Основные средства	1150	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	0
Финансовые вложения	1170	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	1180	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	1190	0	0	0	0
ИТОГО внеоборотные активы	1110	76	28	19	-57
II Оборотные активы
Запасы	1210	15669	21033	18089	2420
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	0	310	1472	1472
Дебиторская задолженность	1230	12408	5883	4915	-7493
Финансовые вложения	1240	0	0	0	0
Денежные средства	1250	19	8	9	-10
Прочие оборотные активы	1260	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	1200	28096	27234	24485	-3611
ПАССИВ III Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	10	10	10	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0	0
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	0	0	0	0
Резервный капитал	1360	2	2	2	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	547	745	870	323
ИТОГО по разделу III	1300	559	757	882	323
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	1420	0	0	0	0
Резерва под условные обязательства	1430	0	0	0	0
Прочие обязательства	1450	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	1400	0	0	0	0
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	161	339	302	141
Кредиторская задолженность	1520	27452	26166	23320	-4132
Доходы будущих периодов	1530	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	1540	0	0	0	0
Прочие обязательства	1550	0	0	0	0
ИТОГО по разделу V	1500	27613	26505	23622	-3991
БАЛАНС	1700	28172	27262	24504	-3668

Стоимость нематериальных активов за исследуемый период сократилась на 57 тыс.руб. и составила 19 тыс.руб. Наибольшее уменьшение нематериальных активов наблюдается в период с 2012 по 2013, при этом наименьшего значения за весь период стоимость НМА достигла 2014и составила 19 тыс. руб.

Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 2420 тыс. руб. и составила 18089 тыс.руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период с 2012 г. по 2013 г., когда их стоимость возросла на 5364 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась. Заметное снижение в сумме 6525 тыс. руб. произошло в период с 2012 года по 2013 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 2012 года - 44.2 %, а по состоянию на 2014года - 20.1 %

В начале исследуемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 2012 года по 2014года оборотные активы предприятия за счет снижения дебиторской задолженности уменьшились на 7493 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 2012 года по 2014года снизилась на 10 тыс. руб. и составила 9 тыс. руб.

На рисунке 2.3. продемонстрирована динамика оборотных активов ООО " Универсал Авто ".

Рис. 2.3. Структура оборотных активов ООО " Универсал Авто "

Завершая анализ состава и структуры активов ООО " Универсал Авто " за 2012-2014 гг. на рисунке 2.4. продемонстрируем динамику внеоборотных активов, оборотных активов и валюты баланса.

Рис. 2.4. Структура активов ООО " Универсал Авто " за 2012-2014 гг.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 тыс. руб.

Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 323 тыс. руб. и составил 870 тыс. руб.

По строке 1410 баланса (краткосрочные заемные средства) - сумма заемных средств на 2014года возросла по сравнению с положением на 2012 года на 141 тыс. руб. и составила 302 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 2014года сократилась по сравнению с положением на 2012 года на 4132 тыс. руб. и составила 23320 тыс. руб. Значительное снижение кредиторской задолженности на 2846 тыс. руб. произошло в период с 2013 года по 2011года. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 2012 года ее сумма составляет 97.4 % общей стоимости имущества предприятия, а на 2014года - 95.2 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 2012 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 121.2 %, а по состоянию на 2014года на 374.5 %.

Уменьшение активов на 3668 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 3991 тыс. руб.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.



Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса предприятия ООО " УниверсалАвто " за 2012-2014 гг.

Наименование показателя	2012	2013	2014
А1. Наиболее ликвидные активы	19	8	9
А2. Быстрореализуемые активы	0	0	0
А3. Медленнореализуемые активы	28077	27226	24476
А4. Труднореализуемые активы	76	28	19
П1. Наиболее срочные обязательства	27452	26166	23320
П2. Краткосрочные пассивы	161	339	302
П3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
П4. Постоянные пассивы	559	757	882
А1 >= П1  А2 >= П2  А3 >= П3  А4 <= П4	Условие абсолютной ликвидности баланса	А1 < П1 А2 < П2 А3 >= П3 А4 <= П4	А1 < П1 А2 < П2 А3 >= П3 А4 <= П4	А1 < П1 А2 < П2 А3 >= П3 А4 <= П4

На конец 2012 года ООО " Универсал Авто " не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

По состоянию на конец 2014 года ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется - в отдаленной перспективе.

Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО " УниверсалАвто " видно, что он считается не ликвидным, так как не выполняются условия срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств.

Исходя из данных баланса ООО " Универсал Авто " рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО " Универсал Авто " за 2012-2014 гг.

Наименование показателя	2012	2013	2011	отклонение  2014  2012
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	19	8	9	-10
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность	19	8	9	-10
3. Общая величина оборотных активов	28096	27234	24485	-3611
4. Общая величина активов	28172	27262	24504	-3668
5. Краткосрочные обязательства	27613	26505	23622	-3991
6. Общая величина обязательств	27613	26505	23622	-3991
II. Оценка текущей платежеспособности
1. Общий коэф.ликвидности баланса (Л1)	1.017	1.028	1.037	0.02
2. Коэф. абсолютной ликвидности (Л2)	0,0002	0.0003	0.0004	0,0002
3. Коэф. быстрой ликвидности 'критической оценки' (Л3)	1,0144	1.0275	1.0365	0,28925
4. Коэф. текущей ликвидности (Л4)	1.017	1.028	1.037	0.02
5. Коэф. маневренности функционирующего капитала (Л5)	58.13	37.347	28.362	-29.768
6. Доля оборотных средств в активах (Л6)	0.997	0.999	0.999	0.002
7. Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7)	0.017	0.027	0.035	0.018
8. Коэф. восстановления платежеспособности (Л8)	x	0.516	0.521	x
9. Коэф. утраты платежеспособности (Л9)	x	x	x	x

Значение коэффициента абсолютной ликвидности как на 2012 года так и на 2014 года равно нулю, т.е. предприятие было не в состояние немедленно выполнить свои текущие обязательства в связи с отсутствием денежных средств на счетах и в кассе.

Значение коэффициента текущей ликвидности на 2014года по сравнению с 2012 года увеличилось на 0.02 и составило 1.037, т.е. платежеспособность возросла и на 2014года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 103.7%, в то время как на 2012 года этот показатель составил 101.7%.

В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после пога...