Управление денежными потоками организации

Все помещения склада оборудованы системой контроля доступа с разграничением доступа по зонам склада.

Склад оборудован противопожарной сплинклерной системой пожаротушения, необходимым количеством пожарных гидрантов и средств пожаротушения.

Сильные стороны:

- Единые, международные стандарты качества логистических услуг на всех логистических комплексах, управляемых ЗАО «ТЛК Групп».

- Соблюдение интересов клиентов является приоритетной задачей в бизнесе.

- Оптимальное сочетание цена -- качество при предоставлении логистических услуг.

- За счет использования WMS нового поколения с возможностью применения штрих -- кодирования и мобильных терминалов, наша компания повышает качество оказываемых услуг.

Для достижения конкурентных преимущества на рынке логистических услуг путем обеспечения высокого уровня качества обслуживания клиентов, увеличения скорости обработки заказов, повышения эффективности использования складских площадей, ЗАО «Транс Логистик Консалт Групп» потребовалось внедрение информационной системы управления складом.

Текущий проект направлен на автоматизацию склада «Транс Логистик Консалт Групп» в подмосковном логистическом парке «Северное Домодедово». Площадь складского комплекса, на базе которого оказываются услуги ответственного хранения грузов, составляет 37 575 кв.м., емкость - 62 000 паллетомест.

ЗАО «Транс Логистик Консалт Групп» в рамках проведенного тендера изучила различные зарубежные WMS-решения и в качестве платформы для автоматизации складских операций выбрала программный комплекс Logistic Vision Suite. Интегратором WMS выступает компания ant Technologies, имеющая большой опыт реализации подобных проектов для сетей складов ведущих 3PL-операторов отрасли. Решающими факторами, определившими выбор в пользу Logistic Vision Suite, стали отработанная методология внедрения системы на коммерческих складах, гибкая архитектура и возможность легкого масштабирования решения на других складских комплексах сети.

ЗАО «ТЛК Групп» возглавляет Генеральный директор, назначаемый на должность советом директоров, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед учредителями (собственниками предприятия) и трудовым коллективом.

Генеральный директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.

1. 1-й заместитель генерального директора руководит непосредственно и через своих заместителей:

Главный бухгалтер осуществляет руководство:

Бухгалтерией.

Директор по экономике и финансам осуществляет руководство:

Финансово-экономический отдел;

Отдел технического и административно-хозяйственного обслуживания.

Коммерческим отделом;

Начальник отдела по работе с персоналом осуществляет руководство:

Отделом по работе с персоналом.

Юридическим отделом.

2. Заместитель директора по логистике осуществляет руководство:

Начальник производственного отдела осуществляет руководство:

Производственным отделом.

Начальник менеджерского отдела осуществляет руководство:

Менеджерским отделом.

3. Начальник отдела IT технологий осуществляет руководство:

отделом IT технологий.

4. Начальник отдела защиты корпоративных интересов осуществляет руководство:

отделом защиты корпоративных интересов.

Рис.2. Организационная структура ЗАО «ТЛК Групп»

Численность работников предприятия - 150 человек. Размер уставного капитала общества составляет 10 000 руб., который на момент регистрации полностью оплачен двумя его учредителями. Ведение бухгалтерского учета в ЗАО «Транс Логистик Консалт Групп» осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером.

Основные финансово-экономические показатели предприятия «Транс Логистик Консалт Групп» представлены в табл. 3.

Таблица № 3 - Основные финансово-экономические показатели работы

Показатели	Отчетный период	2013 г. к 2011 г., %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4	5
Объем хранящейся продукции, паллетомест	32000	48000	62000	193,75
Количество обслуживаемых клиентов, шт.	10	14	21	210
Среднесписочная численность работников, чел.	60	115	150	250

Как видно из таблицы 3, объем выпущенной продукции в 2013 году по сравнению с 2011 годом вырос на 94 % (62000/32000*100-100), а Количество обслуживаемых клиентов на 110 % (21/10*100-100). При этом среднесписочная численность персонала в 2013 году по сравнению с 2011 годом выросла на 150%.

На складе ЗАО «ТЛК Групп» совершается огромное количество технологических операций, производятся большие затраты труда и средств.

Большое значение на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент выполняемых операций (табл.4).

Таблица № 4 - Сравнительный анализ выполняемых операций

Среднее количество выполняемых операций в день	2011г.	2012г.	2013г.
1	2	3	4
Операции по выгрузке/загрузке, машин	35	80	120
Комплектация заказов, шт.	50	120	200
Изготовление комплектов и подарочных наборов, кор.	-	-	2000
Переупаковка, кор.	-	1000	2000
Маркировка, шт.	-	4000	5000
Стикеровка, упак.	-	1500	2000
Термоупаковка, шт.	-	-	2500

Как видно из таблицы 4, среднее количество операций по выгрузке/погрузке машин в день в 2013 году по сравнению с 2012 годом возросло на 40 машин, комплектация заказов в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось на 80 шт/день. В 2012 началось выполнение операций по переупаковке, маркировке, стикеровке товара, в 2013 году также начались работы по изготовлению подарочных наборов и термоупакове продукции.

2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ЗАО «Транс Логистик Консалт Групп»

С помощью прямого метода анализа денежных потоков можно выявить факторы изменения величины денежных средств за отчетный период.

Таблица № 5. Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 квартал 2013г.

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:	2685431	2662584	-22847
1.1.Нематериальные активы	365	337	-28
1.2.Основные средства	2636731	2601886	-34845
1.3.Незавершенное строит-во	48335	60361	12026
1.4.Долгосрочные фин. влож.	-	-	-
2.Оборотные активы, в т.ч.:	530302	631945	101643
2.1.Запасы	84691	105164	20473
2.2.НДС на приобрет. ценности	3511	1630	-1881
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)	83999	120721	36722
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)	266544	263349	-3195
2.4.1.Покупатели и заказчики	123636	124740	1104
2.5.Краткосрочные фин. влож.	83202	130647	47445
3.Собственный капитал	2912493	2946188	33695
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-
5.Краткоср. кредиты и займы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	175796	-4899
6.1.Поставщики и подрядчики	34526	20816	-13710
7.Денежные средства	8355	10434	2079

Таблица № 6. Расчет факторов прироста денежных средств за 1 квартал 2013г.

Показатели (факторы)	Значения показателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличивающие денежные средства
1.Уменьшение:
1.1.Нематериальных активов	28	0,02
1.2.Основных средств	34845	28,18
1.3.НДС по приобретенным ценностям	1881	1,52
1.4.ДЗ (платежи в течение 12 мес.) Продолжение таблицы 5.	3195	2,58
2.Увеличение:
2.1.Собственного капитала	33695	27,25
2.2.Краткосрочных кредитов и займов	50000	40,44
II. Уменьшающие денежные средства
1.Увеличение:
1.1.Незавершенного строительства	12026	9,89
1.2.Запасов	20473	16,84
1.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)	36722	30,21
1.4.Краткосрочных фин. вложений	47445	39,03
2.Уменьшение КЗ	4899	4,03
III. Итого увеличивающие факторы	123644	100
IV. Итого уменьшающие факторы	121565	100
V. Прирост денежных средств	2079	-

Таблица № 7. Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 полугодие 2013г.

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:	2685431	2688590	3159
1.1.Нематериальные активы	365	312	-53
1.2.Основные средства	2636731	2591399	-45332
1.3.Незавершенное строит-во	48335	96879	48544
1.4.Долгосрочные фин. влож.	-	-	-
2.Оборотные активы, в т.ч.:	530302	671655	141353
2.1.Запасы	84691	110762	26071
2.2.НДС на приобрет. ценности	3511	6504	2993
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)	83999	122270	38271
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)	266544	294620	28076
2.4.1.Покупатели и заказчики	123636	156420	32784
2.5.Краткосрочные фин. влож.	83202	124020	40818
3.Собственный капитал	2912493	2987473	74980
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-
5.Краткоср. кредиты и займы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	200227	19532
6.1.Поставщики и подрядчики	34526	41856	7330
7.Денежные средства	8355	13479	5124

Таблица № 8. Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2013г.

Показатели (факторы)	Значения показателей
Продолжение Таблицы 7.	Руб.	В % к сумме
I. Увеличивающие денежные средства
1.Уменьшение:
1.1.Нематериальных активов	53	0,03
1.2.Основных средств	45332	23,87
2.Увеличение:
2.1.Собственного капитала	74980	39,48
2.2.Краткосрочных кредитов и займов	50000	26,33
2.3.КЗ	19532	10,29
II. Уменьшающие денежные средства
1.Увеличение:
1.1.Незавершенного строительства	48544	26,27
1.2.Запасов	26071	14,11
1.3.НДС на приобретенные ценности	2993	1,62
1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.)	38271	20,71
1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.)	28076	15,19
1.6.Краткосрочных фин. вложений	40818	22,09
III. Итого увеличивающие факторы	189897	100
IV. Итого уменьшающие факторы	184773	100
V. Прирост денежных средств	5124	-

Таблица № 9. Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 9 месяцев 2013г.

Статьи баланса	Начало периода	Конец периода	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные активы, в т.ч.:	2685431	2709250	23819
1.1.Нематериальные активы	365	287	-78
1.2.Основные средства	2636731	2563230	-73501
1.3.Незавершенное строит-во	48335	145733	97398
1.4.Долгосрочные фин. влож.	-	-	-
2.Оборотные активы, в т.ч.:	530302	694832	164530
2.1.Запасы	84691	112348	27657
2.2.НДС на приобрет. ценности	3511	4557	1046
2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)	83999	122270	38271
2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)	266544	308111	41567
2.4.1.Покупатели и заказчики	123636	186844	63208
2.5.Краткосрочные фин. влож.	83202	124862	41660
3.Собственный капитал	2912493	2993638	81145
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-
5.Краткоср. кредиты и займы	40000	80000	40000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	230511	49816
6.1.Поставщики и подрядчики	34526	61534	27008
7.Доходы будущих периодов	-	17388	17388
8.Денежные средства	8355	22684	14329

Таблица № 10. Расчет факторов прироста денежных средств за 9 месяцев 2013г.

Показатели (факторы)	Значения показателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличивающие денежные средства
1.Уменьшение:
1.1.Нематериальных активов	78	0,03
1.2.Основных средств	73501	28,06
2.Увеличение:
2.1.Собственного капитала	81145	30,98
2.2.Краткосрочных кредитов и займов	40000	15,27
2.3.КЗ	49816	19,02
2.4.Доходов будущих периодов	17388	6,64
II. Уменьшающие денежные средства
1.Увеличение:
1.1.Незавершенного строительства	97398	39,34
1.2.Запасов	27657	11,17
1.3.НДС на приобретенные ценности	1046	0,42
1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.)	38271	15,46
1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.)	41567	16,79
1.6.Краткосрочных фин. вложений	41660	16,83
III. Итого увеличивающие факторы	261928	100
IV. Итого уменьшающие факторы	247599	100
V. Прирост денежных средств	14329	-

Решающим фактором увеличения денежных средств на конец периода по сравнению с его началом является увеличение собственного капитала. Одновременно произошло увеличение доли незавершенного строительства, что повлияло на увеличение добавочного капитала. Увеличение запасов, НДС на приобретенные ценности и долгосрочной ДЗ отразилось на снижении стоимости ОС и НМА. Увеличение краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной ДЗ, сокративших денежные средства, компенсировалось увеличением доли краткосрочных кредитов и займов, КЗ и доходов будущих периодов.

Рост запасов, ДЗ и КЗ можно считать признаком увеличения выручки от продаж, но это требует проверки в форме анализа изменений статей баланса за 9 месяцев 2013г., а также отчета о прибылях и убытках.

Отчет показывает, что выручка от продаж действительно увеличилась, ее прирост составил 218,7%, остатки ДЗ покупателей выросли на 51,1%. Остатки КЗ поставщикам увеличились на 78,2%, при этом вся КЗ увеличилась на 27,6%. Вся краткосрочная ДЗ возросла на 15,6% .

Сопоставив результаты этих расчетов можно сделать следующие выводы:

- За период произошло ускорение оборачиваемости ДЗ в целом, в т.ч. задолженности покупателей.

- Оборачиваемость КЗ замедлилась в первую очередь в части расчетов с поставщиками.

- Следовательно, рост ДЗ и КЗ не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в т.ч. с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло.

- При росте выручки от продаж на 218,7% балансовые запасы увеличились на 32,7%.

Затраты на проданную продукцию, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, увеличились на 244%.

Таким образом, оборачиваемость запасов также ускорилась, как и оборачиваемость ДЗ.

Остатки КЗ увеличились на 27,6%, т.е. не определили прирост затрат, что подтверждает ускорение расчетов предприятия с кредиторами.

Итак, при прочих равных условиях, если бы изменение денежных средств зависело только от изменений КЗ, ДЗ и запасов, и если бы названные статьи баланса менялись только под влиянием прироста выручки от продаж и затрат на проданную продукцию, то их балансовые остатки на конец периода были бы следующими:

ДЗ: 266 544 руб. * 1,367 = 364 366 руб.

Запасы: 84 691 руб. * 1,351 = 114 418 руб.

КЗ: 180 695 руб. * 1,351 = 244 119 руб.

По сравнению с началом периода прирост составил бы:

ДЗ: 364 366 руб. - 266 544 руб. = 97 822 руб.

Запасы: 114 418 руб. - 84 691 руб. = 29 627 руб.

КЗ: 244 119 руб. - 180 695 руб. = 63 424 руб.

Увеличение оборотных активов составило бы:

97 822 руб. + 29 727 руб. = 127 549 руб., а КЗ - на:

127 549 руб. - 63 424 руб. = 64 125 руб. меньше.

Это привело бы к снижению остатков денежных средств на конец периода на 64 125 руб.

Изменение прироста фактических остатков ДЗ, запасов, КЗ по сравнению с расчетными измерениями:

ДЗ: 97 822 руб. - 41 567 руб. = 56 255 руб.

КЗ: 63 424 руб. - 49 816 руб. = 13 608 руб.

Запасы: 29 727 руб. - 27 657 руб. = 2 070 руб.

Прирост остатков денежных средств под влиянием этих факторов:

56 255 + 2 070 - 13 608 = 37 273 руб.

С учетом уменьшения денежных средств в размере 64 125 руб., рассчитанных выше, чистое изменение остатка денежных средств на конец периода за счет ускорения оборачиваемости запасов, ДЗ и КЗ, при прочих равных условиях, составило бы:

37 273 - 64 125 = - 57 679 руб.

Однако одновременно произошло снижение балансовой стоимости НМА, основных средств, при одновременном же увеличении балансовой стоимости незавершенного строительства, НДС на приобретенные ценности, краткосрочных финансовых сложений, собственного капитала и краткосрочных кредитов и займов.

Дополнительное влияние этих факторов на денежные средства выразились:

72 + 73501 + 81145 + 40000 + 17388 - 97398 - 1046 - 41660 = 72008 руб.

72008 - 57679 = 14329 руб., т.е. итоговая величина прироста остатка денежных средств, полученная другим способом.

Денежные поступления от продаж зависят не только от выручки текущего периода, но и от возврата ДЗ прошлых периодов, и от движения прочей ДЗ, не связанной непосредственно с продажами. Фактические затраты денежных средств также не совпадают с затратами, отраженными в отчете о прибылях и убытках. Они ограничиваются имеющимися (поступившими) денежными средствами. Денежный поток на конец периода и его изменение по сравнению с началом периода можно определить исходя из оборота денежных средств в течение периода.

Таким образом, выручка от продаж практически полностью определила сумму поступивших денежных средств. Их оказалось достаточно на оплату всех видов расходов, связанных с основной деятельностью, а также на расчеты по обязательным платежам в бюджет и единый социальный фонд.

При помощи косвенного метода расчета денежных средств (путем корректировки чистой прибыли на суммы, входящие в расчет чистой прибыли, но не входящие в расчет движения денежных средств) рассмотрим участие в формировании денежного потока чистой выручки, т.е. величины денежных средств в составе выручки от продаж. Это чистая прибыль и амортизация.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2008г. составила 49638 руб. Она является одним из факторов увеличения собственного капитала. Без воздействия этого фактора собственный капитал составил бы:

81145 руб. - 49638 руб. = 31507 руб.

Оборотные активы без учета изменения денежных средств увеличились бы на 150201 руб. Снижение нематериальных активов и основных средств должно быть больше, но составило 73579 руб. (с учетом амортизации). Без учета амортизации стоимость внеоборотных активов составила бы:

- 73579 руб. - 35309 руб. + 97398 руб. = - 11490 руб.

Таким образом, увеличение денежных средств на конец периода сформировалось под влиянием следующих положительных и отрицательных факторов:

- Чистая (нераспределенная) прибыль + 49638

- Амортизация - 35309

- Увеличение оборотных активов

(без учета денежных средств)- 150201

- Изменение собственного капитала

(кроме суммы чистой прибыли) + 31507

- Изменение стоимости внеоборотных активов

(кроме уменьшения за счет амортизации) + 11490

- Увеличение кредиторской задолженности+ 48816

- Увеличение краткосрочных кредитов и займов + 40000

- Доходы будущих периодов + 17388

Итоговое воздействие перечисленных факторов на изменение остатка денежных средств:

49638 - 35309 - 150201 + 31507 + 11490 + 49816 + 40000 + 17388 = 14329

Наиболее количественно значимы - прирост оборотных активов и увеличение краткосрочных пассивов. На практике прирост денежного потока состоит из чистой прибыли за исключением расходов, связанных с амортизацией.

3. Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками организации ЗАО «Транс Логистик Консалт Групп»

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ЗАО «ТЛК Групп»., несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства.

Основными причинами дефицита денежных средств могут быть как внешние, так и внутренние источники.

Внешние источники:

- изменения налогового законодательства;

- высокая стоимость и краткосрочный характер заемных средств;

- инфляция.

Внутренние источники:

- Недостатки в системе управления финансами;

- слабое финансовое планирование;

- отсутствие управленческого учета;

- потеря контроля над затратами;

- низкая квалификация кадров.

Последствиями дефицита денежных средств предприятия в отчетном периоде являются:

- Задержки в выплате заработной платы (с соответствующим снижением производительности труда персонала);

- Рост КЗ перед поставщиками и бюджетом;

- Повышение доли просроченной задолженности по полученным кредитам;

- Рост продолжительности финансового цикла;

- Снижение ликвидности активов и уровне платежеспособности предприятия;

- Снижение рентабельности использования собственного капитала и активов.

Т.о. можно определить решения, приводящие к росту денежных средств:

- Привлечение заемного капитала;

- Увеличение текущих (краткосрочных) обязательств;

- Уменьшение внеоборотных активов, например, через продажу или применение ускоренной амортизации;

- Снижение дебиторской задолженности;

- Увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа.

Стимулирование источников денежных средств можно произвести с помощью внешних источников финансирования:

- торговые кредиты;

- кредиты банков;

- ценные бумаги и векселя;

- факторинг;

- краткосрочная аренда.

Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования может быть альтернативная стоимость привлекаемых средств.

Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;

- обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;

- ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;

- использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности -- учета векселей, факторинга, форфейтинга;

- ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;

- увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита:

- замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);

- реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Рост объема положительного денежного потока ЗАО «ТЛК Групп». в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- отказа от финансового инвестирования:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов ЗАО «ТЛК Групп» могут быть использованы:

- увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

- ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;

- осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;

- активное формирование портфеля финансовых инвестиций;

- досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы предприятия в перспективе необходимо постоянно проводить анализ и оценку деятельности предприятия в различных аспектах производства.

Заключение

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости оказанных услуг организацией. В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные.

Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) - выбытие или расходование денег предприятием.

Увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) - причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования - фактор увеличения остатков денежных средств.

Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики организации по управлению активами и пассивами.

Внутренние задачи финансового управления организацией состоят в обеспечении основной и инвестиционной деятельности организации финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и будущего финансового состояния.

Список используемой литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 456 с.

2. Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, 2002 - 720 с.

3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 2004 - 653 с.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2001г., т.1 - 497 с., т.2 - 669 с.

5. Ван Хорн Жд. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 800 с.

6. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 768 с.

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 - 400 с.

9. Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002 - 120 с.

10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 - 572 c.

11. Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. - Издательство Новосибирского университета, 2000 - 437 с.

12. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. - М.: Ось-89, 2001 - 608 с.

13. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская Деловая Литература, 2002 - 415 с.

14. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 352с.: ил.

15. Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 1994. - 264с.

16. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и

17. Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 1996. - 516с.

18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд. Перспектива, 1997. - 574с.

19. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. - 663с.

20. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 1994. - №6. - с.23-26.

21. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512с.

22. Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайтцера - М.: ИНФРА-М, 2003 - 928 с.

Приложение

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2013г.

Единица измерения: тыс. руб.

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)в том числе:	110	3532	474
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	3532	474
Основные средства (01,02,03)в том числе:	120	2202967	2324063
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудования	122	2202967	2324063
Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130	70225	48335
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) в том числе:	140	1950	1950
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	1950	1950
ИТОГО по разделу I	190	2278674	2374822
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	82449	84691
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	82060	82797
готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)	214	389	1042
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	9980	3511
Дебиторская задолж. (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	230		83999
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82)	231		83999
Дебиторская задолж.(платежи по кот. ожид. в течение 12 мес.после отчет. даты	240	309206	266442
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82)	241	212130	123640
векселя к получению (62)	242	3493	6150
прочие дебиторы	246	93583	118765
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в том числе:	250	126809	81252
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	103000	70000
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	23809	11252
Денежные средства, в том числе:	260	3279	8355
касса (50)	261	29	13
расчетные счета (51)	262	2183	3309
прочие денежные средства (55,56,57)	264	1067	5033
ИТОГО по разделу II	290	531723	528250
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	2810397	2903072

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (85)	410	10	10
Добавочный капитал (87)	420	2470583	2624993
Резервный капитал, в том числе: (86)	430
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440		-25780
Целевые финансирование и поступления (96)	450	13
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	13315
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	Х	547
Непокрытый убыток отчетного года	475	Х
ИТОГО по разделу III	490	2483976	2599825
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты, в том числе: (92, 95)	510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	106000	40000
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	106000	40000
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	139972	180702
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	34394	34533
векселя к уплате (60)	622	1850	21850
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	5747	9490
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	435	5340
задолженность перед бюджетом (68)	626	39695	56260
авансы полученные (64)	627	118
прочие кредиторы	628	57733	53229
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640	1607
Резервы предстоящих расходов (89)	650	78842	82545
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	326421	303247
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	2810397	2903072

Размещено на Allbest.ru

...