Авторы законопроекта пошли по пути использования обоих возможных переводов - и «надзор», и «наблюдение», обозначив в то же время в положениях проекта достаточно четкое разграничение между обоими видами деятельности.

Надзор в национальной платежной системе, согласно проекту закона, определяется как «деятельность Банка России по контролю за соблюдением операторами по переводу денежных средств, операторами платежных систем, операторами услуг платежной инфраструктуры требований законодательства Российской Федерации о национальной платежной системе».

Наблюдение в национальной платежной системе определено как «деятельность Банка России по мониторингу, оценке деятельности операторов по переводу денежных средств, операторов платежных систем, операторов услуг платежной инфраструктуры, а также по оценке оказания соответствующих услуг, оценке организации и функционирования платежных систем, оценке использования платежной инфраструктуры и при необходимости по подготовке рекомендаций и предложений по результатам указанной оценки».

Формирование правовых основ надзора и наблюдения в национальной платежной системе являются существенными новациями законопроекта, которые позволяют создать законодательную базу для тех правоотношений, которые не имеют адекватного правового регулирования в действующем законодательстве Российской Федерации. Важно отметить, что согласно проекту закона и надзор за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о национальной платежной системе, и наблюдение в национальной платежной системе осуществляется Банком России.

В третьей главе эти новации законопроекта, а также содержание функций надзора и наблюдения применительно к платежной системе будут раскрыты более полно.

Теоретические аспекты регулирования платежных систем

В первом чтении Госдумой РФ принят законопроект «О национальной платежной системе». Данный документ обсуждается уже достаточно давно и в сравнении с первоначальной версией претерпел значительные изменения. В частности, из законопроекта убран раздел, касающийся национальной карточной платежной системы. Вероятнее всего это связано с принятием Федерального закона «О государственных и муниципальных услугах», на основании которого можно эмитировать социальную карту для населения. При этом возникает вопрос: кто будет являться в этом случае эмитентом данной платежной системы? Вопрос остается открытым, однако с нашей точки зрения, регулирование карточных платежных систем должно быть отнесено к надзорной функции Центрального банка, а значит, вопросы регулирования карточных платежных систем должны быть прерогативой национального (центрального) банка. Возможно, вопросы функционирования банковских карт следует рассматривать как отдельную составляющую с особым статусом, и поэтому целесообразно определить их статус и организацию деятельности отдельными документами. Уточним, что в настоящий момент действует лишь нормативный акт Банка России об эмиссии банковских карт кредитными организациями, однако многие вопросы остаются за рамками данного документа.

Исследуя терминологию, принятую в законопроекте, следует также обратить внимание на понятийный аппарат. Безусловно, важно, что многим понятиям будет определен статус в рамках российского законодательства, в отсутствии которого приходилось использовать международные понятия. Опираясь на зарубежный опыт и используемый в международных платежных системах подход, можно принять понятие платежной системы, на наш взгляд, наиболее отвечающее всем принятым в платежных системах подходам, а именно: «Платежная система - это, прежде всего, финансовый институт, представляющий собой совокупность организаций, взаимодействующих по общим правилам, в рамках договорных отношений, использующих технологию перевода денежных средств и методы

(от греч. [I80oSck; - «способ») - систематизированная совокупность шагов, действий, которые необходимо предпринять, чтобы решить определенную задачу или достичь определенной цели. Метод расчетов, применяемый в платежной системе выбирается исходя из поставленной для данной организации цели ее создания. Например, в составе национальной ПС как минимум 3 организации должны осуществлять операции по переводу денежных средств и (или) оказанию услуг платежной инфраструктуры (операторами услуг платежной инфраструктуры могут являться операционные центры, клиринговые центры, расчетные центры). Цель данной ПС - осуществление всех видов платежей согласно установленным стандартам (в России - формам безналичных расчетов); в соответствии с этим и происходит выбор методов, которыми будут проводиться данные операции. В карточных платежных системах поставлены другие цели: обслуживание и расчеты по проведению единственного платежного инструмента - пластиковой карты. Методы и состав участников выбираются согласно используемой в карточных расчетах технологии. расчетов, которые позволяют всем участникам производить финансовые и платежно-расчетные операции».

Позволим себе уточнить, что в законопроекте дано совершенно иное понятие платежной системы: «платежная система - совокупность организаций, взаимодействующих по общим правилам (правилам платежной системы) в целях осуществления перевода денежных средств, включающая оператора платежной системы, участников платежной системы, из которых, как минимум, три организации являются операторами по переводу денежных средств, а также операторов услуг платежной инфраструктуры» . Характеризуя таким образом платежную систему, мы неизбежно сталкиваемся с рядом вопросов, например, почему в состав платежной системы должны входить не менее 3-х организаций-операторов по переводу денежных средств, и кто может выполнять функции данных субъектов платежной системы? Изучая законопроект, видим, что он изобилует новыми терминами. В частности дается определение и «операторов платежных систем», и «операторов услуг платежной инфраструктуры», «операторов по переводу денежных средств». Рассматривая данные понятия с точки зрения значимости оказываемых услуг, следует признать, что наиболее ответственными являются все-таки операции, связанные с переводом денежных средств, и, поэтому в законопроекте четко расписаны организации, которые могут выполнять данные действия. К ним относятся: Банк России, кредитные организации и государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности». Из чего следует, что Внешэкономбанку данным законопроектом определен особый статус, так как в 4 статье законопроекта он выделен в отдельный субъект - оператора по переводу денежных средств платежной системы. Возможно, в окончательной редакции закона будет понятно: почему Внешэкономбанку отведена особая роль в расчетах; но пока из доступных к обсуждению документов роль данного банка не понятна.

Несколько слов хочется сказать об электронных деньгах и электронных банковских услугах.

В 21 веке понятие «электронные деньги» прочно вошло в нашу жизнь, наряду с наличием в каждом доме компьютера, подключенного к Интернету. Электронными деньгами осуществляются расчетные операции, а что такое электронные деньги, чем регламентированы данные операции - никто из обывателей даже не задумывается. Уточним, что в настоящий момент никакими документами так и не определено данное понятие, хотя в практической деятельности и банки и платежные агенты (субагенты) уже давно пользуются данным платежным инструментом. На наш взгляд, данную ситуацию необходимо менять, и начало тому следует искать, обратившись к истокам самого появления категории «деньги», являющейся одной из основных категорий экономической теории.

Анализ денег как экономической категории традиционно состоит из изучения теории происхождения денег (т.е. определения ее сущности), функций и роли в экономике. Об этом много написано не только основоположниками экономической теории, но и современниками. Появление электронных денег в настоящее время вызвало много споров. Защищено много научных работ по этой тематике, однако и сегодня вопрос сущности электронных денег вызывает немало дискуссий.

Уточним, что электронным деньгам в законопроекте было посвящено немало внимания (примерно треть от всех рассматриваемых вопросов). Исследуя используемый в документе подход к трактовке электронных денег, можно констатировать, что разработчики данного документа отнеслись к понятию электронных денег в основном с технической точки зрения, рассматривая данное обязательство в виде информации, которая хранится в электронной форме (включая средства связи). На наш взгляд, электронные деньги не являются технической составляющей в виде записи базы данных, электронные деньги необходимо рассматривать исключительно как одну из форм денег, поставив их в один ряд, например с кредитными деньгами, потому что это не носитель информации, а функциональная форма денег. Приведем следующий пример: при использовании в расчетах наличных денег, платеж осуществляется посредством простой передачи бумажного носителя (денежного знака) получателю платежа. Электронные платежи, при которых расчеты осуществляются безналичным путем с применением технических устройств, предполагают участие в качестве посредника третьей стороны (например, финансового института), т.е. всех тех составляющих, которые необходимы для применения любых безналичных платежей. Отсюда можно считать, что электронные деньги по своей сути являются формой безналичных платежей.

Развитие форм денег - это взаимодействие между изменениями информационного содержания денег и его материального носителя. При этом основополагающим является не материальный носитель денег, а информация, фиксируемая деньгами. В то же время информация неотделима от носителя, поскольку деньги содержат в себе информацию о количестве и качестве овеществленного в них труда, информацию, удостоверенную и заверенную государством, которое выступает как общественный институт. Таким образом, современные деньги выражаются в виде долгов банковской системы, которая является хранителем информации, заключенной в современных носителях денежных средств.

Однако сегодня на рынке финансовых услуг имеют место два подхода к электронным деньгам. Первый подход основан на рассмотрении электронных денег обособленно от банковской системы, согласно второму подходу электронные деньги - это обязательство банка. Электронные деньги, обращающиеся сегодня в банковской системе и используемые клиентами, вынуждают последних к вступлению с банком в договорные отношения, при этом следует помнить, что банки подвергнуты пруденциальному регулированию и надзору, поэтому все совершаемые ими операции менее рискованные по сравнению с операциями платежных агентов, проводимые вне банковской системы. Кроме того, согласно российскому законодательству, эмиссия электронных денег не предполагает регистрацию держателей в налоговой инспекции, что также не способствует надежности расчетов электронными деньгами, проводимыми вне банковской системы. Согласно информации, озвученной на проводимых Банком России конференциях, посвященным нововведениям в платежной системе, известно, что данный вопрос обсуждается и, вероятнее всего, будет регулироваться отдельным правовым актом. Предположительно объем уставного капитала небанковских кредитных организаций, которые смогут являться эмитентами электронных денег, должен будет составить порядка 18 млн рублей. Это позволит значительно снизить риски, имеющие место сегодня в данном сегменте рынка.

В то же время, следует обратить внимание на необходимость законодательного регулирования расчетов с электронными деньгами, что логически можно было бы сделать, дополнив 46-ю главу Гражданского кодекса РФ. платежный карточный электронный деньги

Возвращаясь к понятийному аппарату, остановимся на электронных платежных системах. Понятие электронных платежей также не регламентировано правовыми актами. Поэтому к электронным платежам подчас относят и электронные платежи, проводимые в расчетной сети Банка России (МЭР и ВЭР, а сегодня уже и БЭСП), и электронные платежи, проводимые с использованием интернет-технологий, как в банковской системе, так и вне ее посредством, например, платежных агентов (субагентов). С одной стороны, и те и другие платежи действительно осуществляются электронным способом, однако следует внести разъяснения на уровне регулятора, чтобы исключить имеющиеся несогласованности.

Следует также обратить внимание, что в законопроекте не нашли отражение понятия расчета и платежа, что также вызывает сомнения: что относится к платежным системам, а что к расчетным. Обратившись к информации, имеющейся в Интернете, нельзя с уверенностью распознать: какие же системы, предлагаемые для расчетов являются платежными. На наш взгляд, учитывая, что платеж - это выполнение должником своих обязательств посредством безотзывной передачи кредитору приемлемого для него требования, а расчет - это завершение платежной операции (т.е. поступление денежных средств на счет кредитора), можно сделать вывод, что в платежных системах имеет место банковская операция расчета с осуществлением бухгалтерских проводок по счетам участников расчетов. Последнее, а именно осуществление проводок - прерогатива банковской системы, которая отличается надежностью и бесперебойностью оказания платежных услуг.

Отсюда вытекает и подход к определению места в расчетах таких систем, как СВИФТ, Телекс и т.д. Это системы, которые служат только передаточным механизмом по доставке платежей от одного контрагента к другому, следовательно, их никак нельзя отнести к платежным системам, как это допускается некоторыми экономистами и сегодня.

Коснувшись лишь немногих из имеющихся проблем на рынке платежных услуг, можно сделать следующие выводы. Платежные системы обслуживают, прежде всего, банковскую систему и финансовые рынки с использованием различных систем межбанковских расчетов и всего спектра имеющихся платежных инструментов, к которым относят как формы безналичных и международных расчетов, так и векселя с пластиковыми картами. Опираясь на данную позицию можем с уверенностью утверждать, что такие системы как Контакт, Анелик и т.д. обслуживают лишь одну банковскую операцию, а именно - перевод денежных средств физических лиц без открытия счетов последним. Платежная система включает в себя возможности применения нескольких технологий, обслуживание всего спектра банковских операций с использованием при этом всех платежных инструментов. И на этом основании можно различать платежные и расчетные системы, а также карточные платежные системы, которые при наличии всех составных частей платежной системы обслуживают лишь один платежный инструмент, а именно карту. К сожалению, эти аспекты пока не нашли отражение в представленном для рассмотрения в Госдуму законопроекте.

Роль Банка России по надзору и наблюдению в НПС

На основании Закона о НПС Банк России получил новые полномочия по надзору и наблюдению в национальной платежной системе. В действующей редакции Федерального закона от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» его полномочия в этом направлении ограничивались деятельностью кредитных организаций и не распространялись на платежные системы. Функции организации платежной системы (посредством установления правил) и обеспечения ее функционирования (посредством оказания услуг платежной инфраструктуры) могут выполнять и организации, не являющиеся кредитными организациями. В отношении них у Банка России надзорные полномочия отсутствовали. Эти недостатки устранены в Законе о НПС.

В сферу надзора в национальной платежной системе включены как кредитные организации, являющиеся операторами платежных систем, операционными центрами, клиринговыми центрами, так и организации, не являющиеся кредитными. За первыми надзор будет осуществляться в рамках банковского надзора с его инструментами и мерами воздействия. За вторыми (не являющимися кредитными организациями) Банком России будет осуществляться надзор непосредственно на основании норм Закона о НПС.

В отличие от надзора в национальной платежной системе, который нацелен на обеспечение исполнения законодательных и нормативных требований, наблюдение в национальной платежной системе ориентировано на задачи развития, следования стандартам лучшей мировой и отечественной практики, рекомендациям Банка России в целях обеспечения оптимального решения кредитными организациями и платежными системами задач эффективности и бесперебойности, а также адекватности национальной платежной системы потребностям экономики, банковского сектора и финансового рынка Российской Федерации.

Осуществление этих функций Банком России в отношении платежных систем связано с предусмотренной Законом о НПС регистрацией операторов платежных систем. Организации, намеревающиеся стать операторами платежных систем, обязаны зарегистрироваться в Банке России после вступления в силу с июля 2012 г. норм Закона о НПС, регулирующих платежные системы, путем направления регистрационного заявления и документов, предусмотренных Законом о НПС. Зарегистрированные операторы будут включены в специальный реестр, который будет вести Банк России. Этот реестр будет общедоступным, т. е. каждое заинтересованное лицо сможет узнать, насколько легально действует та или иная платежная система. Платежные системы, операторы которых не зарегистрировались в Банке России, не смогут функционировать на территории Российской Федерации. По Закону о НПС предусматривается направление Банком России организациям, осуществляющим деятельность оператора платежной системы, но не зарегистрированным в Банке России, уведомлений о необходимости такой регистрации.

В соответствии с Законом о НПС значимые платежные системы разделяются на два типа: системно значимые, в рамках которых обычно осуществляются переводы денежных средств на крупные суммы, в том числе по сделкам на финансовых рынках, и социально значимые, в рамках которых осуществляются переводы денежных средств по розничным платежам.

Банком России будут установлены критерии отнесения платежных систем к системно или социально значимым. Практическое применение данных критериев станет возможным после проведения анализа регулярной отчетности, содержащей информацию о количественных и качественных характеристиках платежных систем, которую операторы платежных систем и операторы привлекаемой ими платежной инфраструктуры должны будут предоставлять в Банк России.

Закон о НПС не содержит специальных норм, посвященных международным (трансграничным) платежным системам. Такие платежные системы при осуществлении в их рамках переводов денежных средств на территории Российской Федерации рассматриваются как подпадающие под российскую юрисдикцию. Для этого установлено требование о наличии на территории Российской Федерации юридического лица, выполняющего функции оператора платежной системы, с его регистрацией в Банке России. Такое юридическое лицо должно будет разработать правила платежной системы, соответствующие Закону о НПС. В соответствии с требованиями Закона о НПС резидентами Российской Федерации также должны быть клиринговые и расчетные центры. Операционные центры могут находиться на территории иностранных государств, но ответственность за их деятельность, например при ненадлежащем оказании операционных услуг участникам платежных систем, полностью возложена на операторов платежных систем.

Говоря о развитии национальной платежной системы в целом, следует отметить, что согласно изменениям в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» цель деятельности Банка России по обеспечению эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы теперь звучит как обеспечение стабильности и развития национальной платежной системы. Это уточнение свидетельствует, что платежная сфера становится для Банка России такой же приоритетной, как и денежно-кредитная политика, банковское регулирование и надзор.

Стабильность национальной платежной системы будет обеспечиваться всем комплексом мер регулирования и контроля, предусмотренных новым законодательством о национальной платежной системе и принимаемыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России. Банк России будет взаимодействовать с федеральными органами исполнительной власти, к компетенции которых также относятся вопросы национальной платежной системы (Минфин, Минэкономразвития, ФАС, Росфин- мониторинг, Минкомсвязи и др.), а также с зарубежными коллегами из центральных банков и иных органов надзора и наблюдения в национальных платежных системах.

Развитие и модернизация национальной платежной системы будет обеспечиваться через функции Банка России как координатора усилий всех участников национальной платежной системы (в настоящее время при поддержке Банка России создается Национальный платежный совет с участием профильных ассоциаций), через процессы стандартизации, развитие информационных ресурсов о национальной платежной системе (пример - издание Банка России «Платежные и расчетные системы», доступное на интернет-сайте Банка России, в котором публикуются как международный опыт, так и материалы по платежной системе России), а также через стратегическое планирование (в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусмотрено принятие Банком России «Стратегии развития национальной платежной системы», которая будет доступна для всеобщего обсуждения).

Важную роль в развитии национальной платежной системы приобретает такое новое направление деятельности Банка России, как стандартизация финансовых операций. 14 апреля 2011 г. в Банке России состоялось заседание Технического комитета «Стандарты финансовых операций», образованного Приказом Федерального агентства по техническому регулированию и метрологии от 30 декабря 2010 г. № 5527. Создание Технического комитета является важным результатом, достигнутым на основе работы Банка России по анализу международных стандартов с целью повышения эффективности функционирования национальной платежной системы. Основными задачами Технического комитета являются организация и координация процессов разработки национальных стандартов финансовых операций, адаптация действующих международных стандартов с целью повышения эффективности российского сектора финансовых услуг и интеграции с международными финансовыми рынками. Работа Технического комитета будет осуществляться в подкомитетах, охватывающих вопросы безопасности финансовых (банковских) операций, технологии операций на финансовых рынках, основных финансовых (банковских) операций, процедуры и технологии расчетов с использованием банковских карт и иных инструментов розничных платежей, а также мобильные платежи.

Перспективы развития НПС

Национальная платежная система должна стать ключевым элементом формируемого в России международного финансового центра. Такая роль подчеркивается в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года и в Плане мероприятий по созданию международного финансового центра в Российской Федерации, утвержденном распоряжением Правительства Российской Федерации от 11 июля 2009 г. № 911-Р. К вопросам развития национальной платежной системы в контексте инфраструктурного обеспечения международного финансового центра относятся:

обеспечение внутридневной окончательности переводов денежных средств, в первую очередь в системе БЭСП Банка России;

внедрение механизмов «поставка против платежа» и «платеж против платежа», а также процедур сквозной непрерывной обработки финансовой информации (STP, Straight Through Processing) на основе международных стандартов;

взаимодействие с системой CLS (Continuous Linked Settlement, «непрерывный взаимосвязанный расчет»), осуществляющей глобальные расчеты по валютным сделкам, на предмет возможного включения рубля в число расчетных валют данной системы;

взаимодействие с международными системами расчетов по ценным бумагам (Euroclear, Clear- stream) в целях обеспечения скоординированного расчета по сделкам с международными финансовыми инструментами;

совершенствование механизмов оптимизации управления ликвидностью, управления расчетными, системными и межсистемными рисками, возникающими в связи с участием кредитных организаций в платежных системах для переводов крупных сумм, в системах расчета по сделкам с финансовыми активами и в розничных платежных системах.

Российская нормативно-правовая база, регулирующая национальную платежную систему, более детальна на фоне других стран СНГ. Она включает свыше 45 документов: Гражданский кодекс РФ, федеральные законы, нормативные акты Банка России, Министерства финансов. Значительная часть этих актов является дополнениями к ранее принятым документам. Вместе с тем очевиден недостаток нормативных актов высокого уровня (законов или положений, а не инструкций и указаний), регулирующих НПС. В работе обозначены проблемы в сфере регулирования НПС России, выявлена необходимость совершенствования ее нормативно-правового регулирования. При этом основными целями реформирования автор видит следующие:

обеспечение адекватности правового механизма современной банковской практике и технологиям;

учет международного опыта и стандартов;

формирование нормативной основы для наблюдения за специализированными платежными системами;

повышение эффективности деятельности банков при осуществлении безналичных расчетов, включая внедрение новых платежных услуг.

Для достижения поставленных целей определены первоочередные задачи:

в сфере безналичных расчетов - систематизация действующих правил безналичных расчетов (объединение норм различных нормативных актов в рамках единого документа);

унификация действующих правил безналичных расчетов - независимость от способа распоряжения денежными средствами (документ на бумажном носителе, в электронной форме и т.п.).

Законодательная база функционирования платежной системы России должна учитывать новации банковских технологий, тенденцию к замещению оплаты наличными безналичными средствами платежа. Однако потребители примут их только в случае гарантии их безопасности и наличия механизма защиты своих интересов. Речь идет не только об электронной коммерции, но и об электронных платежах, совершаемых в филиалах и через банкоматы. Необходимо ориентироваться на создание правовых основ для пользователей платежных услуг с учетом требований к безопасности информации и юридической определенности. В работе предложены основные принципы создания более совершенного правового механизма НПС России. Они подробно раскрыты в диссертации, кратко их можно сформулировать следующим образом:

Выявление существующих барьеров в правовой среде, мешающих повышению эффективности НПС, СПС, поставщиков услуг и платежных инструментов. Устранение преград к использованию платежных инструментов либо инновационной технологии.

Обеспечение высокого уровня доверия со стороны пользователей путем повышения безопасности специализированных платежных систем и платежных инструментов. В противном случае применение новых методов платежа не получит широкого распространения. Необходим баланс между степенью безопасности и затратами на защиту от несанкционированного использования (как правило, в форме мошенничества, подделки или просто неверного использования).

Обеспечение конкурентной среды в отношении доступа на рынок платежных услуг и условий ведения бизнеса на нем банков и небанковских организаций;

Обеспечение защиты потребителей: физических лиц и других хозяйствующих субъектов, пользующихся платежными услугами.

Особое внимание должно быть уделено гарантиям одинаковых правил игры для поставщиков платежных услуг, чтобы обеспечить технический «нейтралитет» в отношении различных платежных инструментов.

Совершенствование платежного законодательства должно способствовать повышению ценности платежных систем. Слишком усложненное, многоуровневое законодательство не может быть продуктивным, т.к. порождает чрезмерные расходы на его соблюдение. Последние, в конечном счете, будут переложены через платежный сервис на конкретных пользователей. Новый правовой механизм призван способствовать финансовой стабильности, эффективности рынка платежей, безопасности и удобству предоставления и получения платежных услуг.

Как известно, в России не решены проблемы, связанные с приближением стандартов наблюдения за платежными системами к международным нормам. Это вызывает необходимость реформирования действующего российского законодательства и нормативной базы по вопросам функционирования СПС. Так, в России до сих пор законодательно не закреплены обязательства по следованию международным стандартам, в том числе соответствию «Основополагающим принципам для системнозначимых платежных систем» Банка Международных Расчетов. По мнению автора, закон о национальной платежной системе должен содержать, следующие основные позиции:

унифицированный перечень понятий;

механизм работы платежных систем:

виды участников платежных систем (прямые, косвенные) и критерии участия;

особенности выполнения в платежной системе процедур приема исполнения платежных распоряжений (валовые расчеты, нетто-расчеты);

содержание правил специализированной платежной системы;

процедуры управления рисками в платежной системе;

формы и виды платежных инструментов;

вопросы регулирования (лицензирования, контроля) работы специализированных платежных систем;

порядок наблюдения за соблюдением установленных требований.

Выводы

Принятие в 2011-2012 гг. законодательства о национальной платежной системе обусловило реализацию долгосрочных планов по повышению степени вовлеченности российской экономики в мировую экономическую систему.

Современное состояние правового регулирования платежной системы Российской Федерации отражает происходящие глубокие изменения в оценке значимости платежных систем для развития национальной и мировой экономик.

Дальнейшее совершенствование правового регулирования платежных систем (в том числе межбанковских, платежных систем банковских карт) будет направлено на становление систем в качестве связующего звена между субъектами экономической деятельности, способствующих эффективному проведению денежно-кредитной политики, поддержке общественного доверия к национальной валюте как средству платежа и обеспечению устойчивости банковского сектора.

Размещено на Allbest.ru