Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

План финансового оздоровления - эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятия в соответствии с потребностями рынка. Его основными целями являются восстановление платежеспособности и повышение конкурентных преимуществ предприятия-должника.

План финансового оздоровления выполняет следующие функции:

1) используется для разработки и реализации плана по восстановлению платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке;

2) является инструментом, при помощи которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс его реализации;

3) является основным документом, необходимым для привлечения инвестиций в производство;

Целью данной курсовой работой является разработка плана финансового оздоровления предприятия на примере ОАО «ПК «Балтика».

Основные задачи для проведения финансового оздоровления:

1) изучить историю развития ОАО «ПК «Балтика»;

2) провести анализ финансового состояния предприятия;

3) разработать маркетинговый план ОАО «ПК «Балтика»;

4) описать мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности;

5) разработать производственный план;

6) составить финансовый план ОАО «ПК «Балтика».



1. Общая характеристика предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Пивоваренная компания "Балтика".

Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО «Пивоваренная компания "Балтика". финансовый маркетинговый продукция балтика

Дата регистрации предприятия: 21 июля 1992 года.

Номер регистрационного свидетельства: 1027801526433

Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН): 7830001405

Наименование органа, зарегистрировавшего предприятие: Регистрационная палата Мэрии Санкт-Петербурга

Почтовый адрес: 194292, Санкт-Петербург, 6-й Верхний пер.,д.3

Юридический адрес: 194292, Санкт-Петербург, 6-й Верхний пер.,д.3

Вид деятельности (основной): производство пива.

Организационно-правовая форма предприятия: Открытое акционерное

общество (ОАО).

Распределение акций между крупными акционерами: Общее количество акционеров (участников): 2631

Организационная структура ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» представляет собой достаточно сложную смешанную структуры, на верхней ступени иерархии мы наблюдаем линейную подчиненность. Далее, например, вице-президенту по корпоративным вопросам линейно подчиняет директора по персоналу, а ему в свою очередь функционально подчиняются отделы по работе с персоналом Штаб-квартиры и начальник отдела персонала завода СПБ. Кроме этого, ОАО «ПК «Балтика» включает в себя 11 заводов, которые в структуре выделены отдельными подразделениями.

ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»» имеет свои филиалы, сбытовые подразделения и региональные склады, дочерние предприятия и зарубежные представительства.

Все директора заводов напрямую подчинены президенту компании. Кроме этого на заводе имеются отделы кадров, информационных технологий маркетинга и т.д., которые функционально взаимодействуют с отделом ИТ Штаб-квартиры и функционально подчинен начальнику отдела ИТ Штаб-квартиры. Таких заводов одиннадцать:

1. Штаб-квартира, ЗАВОД «Балтика-Санкт-Петербург»

2. Завод «Балтика-Вена»

3.Филиал «Балтика-Ростов»

4. Филиал «Балтика-Тула»

5. Филиал «Балтика-Самара»

6. Филиал «Балтика-Хабаровск»

7. Филиал «Балтика-Пикра»

8. Филиал «Балтика-Ярославль»

9. Филиал «Балтика-Воронеж»

10. Филиал «Балтика-Челябинск»

11. Филиал «Балтика-Новосибирск»

Помимо, заводов ОАО «ПК «Балтика» имеет 26 сбытовых подразделений и региональных складов: Астрахань, Владивосток, Волгоград, Вологда, Воронеж, Екатеринбург, Иркутск, Кемерово, Краснодар, Красноярск, Курск, Лермонтов, Липецк, Москва - Мегаком, Москва - Подольск, Новосибирск, Омск, Ростов - на - Дону, Самара, Саратов, Смоленск, Тула, Тюмень, Улан - Удэ, Челябинск, Ярославль, Хабаровск. Управляющие этими подразделениями находятся в подчинении начальника управления складами.

Дочерние предприятия и зарубежные представительства подчинены представительству в Штаб-квартире, на сегодняшний день, таких подразделений девять:

1. Представительство в Китайской Народной Республики

2. Представительство в Латвийской Республики

3. Представительство в Республике Узбекистан

4. ООО «Балтика-Бел»

5. ОсОО "Балтика", Киргизия

6. ICS "BALTIKA" SRL

7. ТОО «Балтика-Алматы»

8. ООО «Балтика-Украина»

9. Baltika Deutschland GmbH

Организационная структура ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» имеет сложную смешенную структуру. Из штаб-квартиры компании осуществляется стратегическое руководство корпорацией. Отделы штаб-квартиры построены на основе линейно-функциональной подчиненности. Кадровая служба корпорации является централизованным функциональным подразделением и располагается на высокой ступени иерархии. Сложность данной структуры заключается в достижении синергетического эффекта между всеми подразделениями корпорации, включая дочерние организации.



2. Описание бизнеса предприятия и состояние рынка выпускаемой продукции

2.1 История развития ОАО «ПК «Балтика»

Пивоваренный завод "Балтика" был построен по проекту института "Гипропищепром-2" как один из пивных заводов Ленинградского производственного объединения пивоваренной и безалкогольной промышленности "Ленпиво".

Строительство нового завода началось в 1978 году. Государственное предприятие "Пивоваренный завод "Балтика" было образовано в 1990 году сразу после завершения строительства.

Первая партия пива была отпущена в торговую сеть в ноябре 1990 года, тогда было произведено всего 27 тыс. литров пива. На тот момент не существовало единого бренда "Балтика", пиво продавалось под широко известными марками "Жигулевское", "Рижское", "Адмиралтейское", "Праздничное".

В 1992 году началась приватизация предприятия, в процессе которой произошла его реорганизация в Открытое Акционерное Общество. Акционерами "Балтики" тогда стали 28 юридических и свыше 2 000 физических лиц.

Примерно в это же время началось создание собственной торговой марки -- "Балтика". Пиво «Балтика» должно было стать продуктом высочайшего европейского уровня, сваренным по классической технологии. Реализуя эту задачу, руководство завода разработало первую инвестиционную программу реконструкции и развития предприятия.

Благодаря реализации программы реконструкции, "Балтика" стала первым в России пивоваренным заводом, оснащенным самым современным европейским оборудованием. Региональная экспансия компании началась в 1997 году, когда был создан собственный холдинг и приобретён контрольный пакет акций завода "Донское пиво" в Ростове-на-Дону. В октябре 2000 года компания "Балтика" установила контроль над заводом

"Тульское пиво". В тот же момент профильные департаменты компании "Балтика" разработали инвестиционную программу, нацеленную на увеличение мощностей приобретённых заводов и замену устаревшего оборудования. Кроме этого, с 1998 года "Балтика" создает сеть сбытовых подразделений в регионах. Таким образом, прежнее название - ОАО "Пивоваренный завод "Балтика" -- потеряло актуальность.

В 1998 году акционеры утвердили решение Совета Директоров о переименовании предприятия в ОАО "Пивоваренная компания "Балтика".

В 1999 году на территории завода "Балтика" в Санкт-Петербурге закончено строительство автоматизированного склада готовой продукции. Его уникальность заключается в высокой автоматизации и возможности отгрузки продукции на автомобильный и железнодорожный транспорт.

30 ноября 2000 года состоялось открытие крупнейшего в России "Солодовенного завода Суффле-Санкт-Петербург". Завод построен ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" совместно с французской фирмой "Groupe Soufflet". Французские партнёры вложили в проект около $35 млн., им принадлежит 70% акций завода, остальные расходы взяла на себя "Балтика", доля которой в проекте составляет 30%. Производственная мощность "Солодовенного завода Суффле-Санкт-Петербург" составляет 105 тысяч тонн солода в год.

В августе 2004 года на предприятии «Балтика» в Туле состоялось открытие самого современного в России и ближнем зарубежье солодовенного завода. Высококачественный солод, получаемый на заводе из ячменя элитных сортов (таких как Скарлетт, Престиж и Барке), полностью соответствует стандартам ведущих европейских производителей.

Поворотным моментом в истории компании "Балтика" стал 2006 год. 7 марта подавляющее большинство акционеров ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» высказались за объединение компании с пивоваренными компаниями «Вена», «Пикра» и «Ярпиво».

Объединение компаний стало уникальным для России проектом, с точки зрения специфики, сложности и сроков. Процедура прошла в строгом соответствии с российским законодательством и при полном соблюдении интересов акционеров всех четырех компаний. Благодаря четкой координации действий акционеров, менеджмента и всех сотрудников компаний «Балтика», «ВЕНА», «Пикра», «Ярпиво», а также открытой информационной политике проект был реализован в строгом соответствии с международным корпоративным правом.

С 2007 года компании «Балтика», «ВЕНА», «Пикра», «Ярпиво» существуют как единое юридическое лицо.

В апреле 2008 года «Балтика» вошла в международную группу Carlsberg.

В ноябре 2012 года Carlsberg Group стала владельцем 100% акций ОАО «Пивоваренная компания «Балтика».

2.2 Основная деятельность ОАО «ПК «Балтика»

Производственная мощность предприятий «Балтики» -- более 52 млн дал пива в месяц; всего компании принадлежат более 30 пивных и 9 непивных торговых марок. Продажи осуществляются в 98 % торговых точек России. Продукция компании «Балтика» в 2012 году, по её собственным данным, представлена более чем в 75 странах мира, в том числе в Западной Европе, Северной Америке и странах Азиатско-тихоокеанскго региона. Всего продажи за пределами стран СНГ составляли на 2007 год менее 1 % от общего объёма произведенного компанией пива.

В состав компании входят обособленные производственные площадки:

1) штаб-квартира и завод «Балтика -- Санкт-Петербург»

2) завод «Балтика -- Баку» (г. Баку, Азербайджан)

3) Филиал «Балтика -- Воронеж»

4) Филиал «Балтика -- Новосибирск»

5) Филиал «Балтика -- Пикра» (Красноярск)

6) Филиал «Балтика -- Ростов»

7) Филиал «Балтика -- Самара»

8) Филиал «Балтика -- Тула»

9) Филиал «Балтика -- Хабаровск»

10) Филиал «Балтика -- Челябинск»

11) Филиал «Балтика -- Ярославль».

Численность персонала -- около 9 тыс. человек. В 2012 году компания продала 34,6 млн гектолитров пива. Общий объём продаж продукции компании за рубежом в 2012 году с учетом лицензионного производства составил 2,8 млн гл, что составляет 7,5 % от общего объёма продаж компании. Эта цифра включает в себя продажи брендов компании и на лицензионных рынках. Бренды «Балтики» производятся по лицензии на Украине, в Казахстане, Азербайджане. «Балтика № 3» -- единственное российское пиво, которое изготавливается по контракту в Германии.

По РСБУ выручка компании «Балтика» в 2012 году -- примерно 89, 3 млрд руб, чистая прибыль -- 6,3 млрд рублей.

Объём совокупных налоговых отчислений компании в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды в 2012 году составил 60,2 млрд рублей.

Бренд «Балтика» занимает второе место по объему продаж в Европе, а также доля брендов «Балтика» на Российском рынке и в СМИ составляет около 30%. Доля продукции компании в экспорте российского пива превышает 70%.

Главными конкурентами ОАО Балтики по выпуску слабоалкогольной продукции являются такие крупные компании как:

- Компания «Хейнекен» (В которую входит Новотроицкая пивоваренная компания ПИТ);

- Компания «Карлсберг»;

- Компания «Очаково» «Бочкарев», «Золотая бочка», «Эфес», «Арсенальное», «Сан ИнБев», «Дон», «Афанасий» и т.д.

За небольшой срок своего существования новые производители смогли охватить солидную часть рынка. По данным «Business Analytica» в Москве «Старый мельник» занимает более 5 %, а «Золотая Бочка» и «Бочкарев» - более 4 %. В целом по России «Бочкарева», «Старого мельника» и «Золотую бочку» приходится соответственно более чем по 5,3 и 2 % рынка. Эти марки стоят не так уж и дешево, в среднем все они на несколько рублей дороже многих сортов «Балтики», не говоря уже о массовом дешевом пиве. Сегодня, по оценкам «Business Analytica», на каждого жителя в России приходится примерно 30 литров. России есть куда стремиться. Потребление пива в России запросто можно довести до среднеевропейского. Конечно, до уровня Чехии России дойти трудно, но Англию, где на каждого жителя приходится примерно 80 литров пива в год, достигнуть можно. Эксперты компании, правда, считают, что рост пивного рынка в России не будет продолжаться бесконечно, и поэтому стараются не переоценивать свои возможности.



3. Анализ финансового состояния предприятия и причин необходимости его оздоровления

3.1 Финансовый анализ предприятия ОАО «ПК «Балтика»

Анализ ликвидности предприятия

На данном этапе работы определим платежеспособность предприятия, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Таблица 1 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	Норматив	На 31.12.09	На 31.12.10	На 31.12.11
КТЛ	1,5 - 2	2,18	1,48	1,76
КБЛ	>1	1,77	0,95	1,46
КАбЛ	>0,2	0,98	0,35	0,61
ЧОК		13 069 690	5 827 698	13 828 008
КОСОС	>0,1	0,47	0,24	0,38

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. По данным периодам коэффициент находился в пределах нормы, это означает, что платежеспособность у предприятия хорошая. На отчетный период КТЛ по сравнению с предыдущим годом вырос на 0,28, эту тенденцию можно оценить положительно, т.к. вместе с тем выросла ликвидность оборотных средств, т.е. в составе оборотных средств стало больше быстрореализуемых активов.

Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). На отчетный 2011 год данный коэффициент вырос на 0,51. Это значит, что коэффициент быстрой ликвидности вошел в норму по сравнению с прошлым годом, это можно расценить, как положительный момент состояния текущей платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). За год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,26, и составил 0,61, что говорит об увеличении части краткосрочных обязательств, которая может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

На предприятии чистый оборотный капитал равен положительному значению, это значит, что у ОАО «ПК «Балтика» нет заемных средств, а это положительно сказывается на деятельности предприятия. Чистые активы Компании увеличились на 14%. Несмотря на то, что в 2011 году осуществлялся выкуп Компанией собственных акций, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выросли в сравнении с 2010 годом на 18% и 59% и составили на конец отчетного года соответственно 1,76 и 0,38.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Таблица 2 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	На 31.12.09	На 31.12.10	На 31.12.11
Коэффициент маневренности	0,46	0,11	0,26
Коэффициент финансовой устойчивости	0,83	0,78	0,73
Индекс постоянного актива	0,76	0,86	0,72

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что с каждым годом у ОАО «ПК «Балтика» увеличивается возможность пополнять свой собственный капитал за счет собственных средств, а не использовать заемный капитал.

Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. По сравнению с 2010 годом данный коэффициент вырос на 0,15 и составил 0,26, а это значит, что он вошел в норму, т.е. предприятие может свободно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть активов сформирована за счет собственного капитала. За последний год коэффициент снизился на 0,05 (но еще не перешел критической отметки), что указывает на снижение доли средств, которые долгое время могут быть в обороте и приносить прибыль.

Индекс постоянного актива - коэффициент отношения основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Индекс постоянного актива и коэффициент маневренности собственных средств в сумме должны дать единицу, но в нашем случае на отчетный год составляет 0,98, а это значит, что ОАО «ПК «Балтика» пользуется долгосрочными кредитами и займами. В этом случае, возможно, увеличивать оба коэффициента, чтобы сумма была равна единице.

Анализ деловой активности предприятия

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

Таблица 3 - Коэффициенты деловой активности

Показатели	На 31.12.10	На 31.12.11
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	4,34	2,77
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	2,01	2,47
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,69	3,55
Длительность 1го оборота в днях	98	102
Оборачиваемость запасов	6,16	7,03
Длительность одного оборота запасов	59	52
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,73	7,84
Длительность 1го оборота дебиторской задолженности	37	46
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,52	6,29
Длительность 1го оборота кредиторской задолженности	48	58
Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств	321,13	447,8
Длительность оборота свободных денежных средств	2	1
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,68	2,01
Длительность 1го оборота собственного капитала	215	179

Анализ деловой активности показывает, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Из анализа видно, что оборачиваемость совокупных активов предприятия снизилась, следовательно, сократилась прибыль, приносимая одной единицей актива. А оборачиваемость запасов увеличилась, т.е., один оборот запаса сократился и составил 52 дня - это означает, что запасы на предприятии быстрее реализуются. Из этого следует, что скорость превращение запасов из материальной формы в денежную высокая.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась, это означает, что предприятие интенсивно использует активы в своей деятельности.

За анализируемый период оборачиваемость совокупных активов сократилась на 1,57, это означает, что скорость оборота снизилась, следовательно, уменьшилась прибыль, приносимая каждой единицей актива предприятия, т.е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за анализируемый период снизился на 0,14, это говорит о том, что сокращается скорость оборота оборотных активов и уменьшается доля выручки от реализации, приходящаяся на один рубль оборотных активов.

Рисунок 1 - Оборачиваемость активов

Из рисунка 1 видно что, оборачиваемость оборотных активов больше по сравнению с внеоборотными, это показывает, что предприятие в своей деятельности эффективно использует оборотные средства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Рисунок 2 - Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

Из рисунка 2 видно, что на предприятии выполняется условие ОкзОдз, это означает, что у ОАО «ПК «Балтика» есть остаток свободных денежных средств, и оно может рассчитаться по своим денежным обязательствам перед кредиторами.

Анализ рентабельности и рыночной позиции предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной) и т.д. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Таблица 4 - Коэффициенты рентабельности

Показатели	На 31.12.10	На 31.12.11
Рентабельность продаж	30,7%	26,4%
Рентабельность активов	32%	25,4%
Рентабельность СК	79,7%	79,2%

Анализ рентабельности показал, что у предприятия сократилась сумма прибыли, получаемая с каждого рубля проданной продукции.

Снизилась рентабельность активов, следовательно, сократилась прибыль, которая приходится на каждый вложенный рубль в имущество (активы) предприятия.

В 2011 г. по сравнению с 2010 г. произошло снижение показателей рентабельности. Рентабельность продаж сократилась на 4,3%, следовательно, предприятие не имеет гарантий, что произведенная им продукция будет реализована.

Рентабельность активов сократилась на 6,6 %, что свидетельствует о сокращении спроса на производимую продукцию, что свидетельствует о снижении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.



Рисунок 3 - Анализ рентабельности

3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ ОАО «ПК «Балтика»

Цель анализа - выявить финансовые результаты и на их основе дать оценку эффективности хозяйствования.

Поскольку баланс предприятия является основополагающим документом, для проведения анализа финансового состояния, в таблицах 5 и 6 представлен анализ активов и пассивов ОАО «ПК «Балтика».

Таблица 5 - Горизонтальный анализ актива баланса ОАО «ПК «Балтика»

Показатели	Показатель, тыс.руб.	Отклонение	Показатель, тыс.руб.	Отклонение
	2009г.	2010г.	тыс.руб.	%	2011г.	тыс.руб.	%
Внеоборотные активы	40312035	36925798	-3 386 237	92	34 993 416	-1932382	85
Оборотные активы	24157109	17930571	-6 226 538	74	32 104 007	14 173 436	179
запасы	4 420 486	6 335 843	1 915 357	143	5 218 456	-1 117 387	82
НДС	123 442	123 064	-378	99,7	204 083	81 019	166
дебиторская задолженность	8 782 896	7 198 785	-1 584 111	82	15 450 682	8 251 897	215
денежные средства	220 342	263 777	43435	120	132 975	-130802	50
Баланс	64469144	54856369	-9 612 775	85	67 097 423	12 241 054	122

Как показывает таблица 5 стоимость имущества предприятия на конец 2010г. сократилась на 15% или на 9 612 775 тыс.руб., а в 2011г. увеличилась на 22% или на 12 241 054 тыс.руб. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия.

Рисунок 4 - Изменение валюты баланса

За анализируемый период оборотные активы выросли на 7 946 898 тыс. руб. В оборотных активах основную долю составили финансовые вложения и дебиторская задолженность. Увеличилась дебиторская задолженность на 75,9 % , выросли запасы готовой продукции на 78240 тыс. руб.

Существенно увеличились финансовые вложения на 487868 руб.

Рисунок 5 - Доля финансовых вложений и дебиторской задолженности в структуре оборотных активов

Таблица 6 - Вертикальный анализ внеоборотных активов

Показатели	2009г.	2010г.	отклонение	2011г.	отклонение
Нематериальные активы	0,069%	0,061%	-0,008	0,058%	-0,003
Основные средства	88%	88,8%	0,8	89,3%	0,5
Незавершенное строительство	3,7%	4,3%	0,6	6,1%	1,8
Финансовые вложения	6,9%	6,8%	-0,1	6,1%	0,7
Отложенные налоговые активы	0,08%	0,01%	0,07	0,1%	0,09
Внеоборотные активы	100%	100%	0	100%	0

Анализ показал, что значительная доля внеоборотных активов приходится на основные средства на 31.12.2009 они составляли 88% , а на конец периода 31.12.2011 их доля возросла на 1,3% и составляет 89,3%.



Рисунок 6 - Доля основных средств в структуре внеоборотных активов

Таблица 7 - Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «ПК «Балтика»

Показатели	Показатель, тыс.руб.	Отклонение	Показатель, тыс.руб	Отклонение
	2009г.	2010г.	тыс.руб.	%	2011г.	тыс.руб.	%
Капитал и резервы	51522020	41193473	-10328547	80	47155923	5 962 450	114
Долгосрочные обязательства	1 859 704	1 560 023	-299 681	84	1 665 501	105 478	107
Краткосрочные обязательства	11 087 419	1210 873	1 015 454	109	18275999	6 173 126	151
Займы и кредиты	181 572	0	-181572		0	0	100
кредиторская задолженность	9 828 690	10845261	1 016 571	110	17381519	6 536 258	160
Всего заемных средств	12 947 123	13662896	715773	106	19941500	6278604	146
Баланс	64 469 144	54856369	-9612775	85	67097423	12241054	122

Заемные средства предприятия представлены в основном краткосрочными заемными обязательствами, удельный вес которых в анализируемом периоде увеличивается с 17,2% до 27,2%.Доля кредиторской задолженности в структуре баланса в 2011 году составила 25,9% .



Таблица 8 - Вертикальный анализ баланса ОАО «ПК «Балтика»

Показатели	2009г.	2010г.	отклонение	2011г.	отклонение
Актив
Внеоборотные активы	63%	67%	4	52%	-15
Оборотные активы	37,5%	32,7%	-4,85	47,8%	15,1
запасы	6,9%	11,5%	4,6	7,8%	-3,7
дебиторская задолженность	13,6%	13,1%	-0,5	23%	9,9
денежные средства	0,3%	0,5%	0,2	0,2%	-0,3
Баланс	100%	100%	0	100%	0
Пассив
Капитал и резервы	79,9%	75,1%	-4,8	70,3%	-4,8
Краткосрочные обязательства	17,2%	22,1%	4,9	27,2%	5,1
Баланс	100,00	100,00	0,00	100,00	0,00

Как показывает таблица 8 предприятие вкладывает свои средства в основном во внеоборотные активы, их доля в активе баланса на 2011г. составляет 52%, это говорит о росте финансовой устойчивости предприятия.

Выручка от реализации на предприятии увеличилась на 11 102 029 тыс.руб, увеличилась себестоимость реализации на 7 503 144 тыс.руб, сократилась прибыль организации на 491 640 тыс.руб.



4. Маркетинговый план ОАО «ПК «Балтика»

Стратегия- это фундаментальная уникальная цель, которая отличает данную организацию от другой такого же типа и определяет сферу ее деятельности.

Быть №1 - это не только позиция ОАО «ПК «Балтика», но и большая ответственность. Это значит, что компания должна быть первым выбором потребителя, лучшим партнером для клиентов, наиболее привлекательным работодателем для сотрудников, прибыльным бизнесом для акционеров, самым предпочтительным заказчиком для поставщиков, самым ответственным пивоваром для общества.

ОАО «ПК «Балтика» работает, фокусируясь на пиве как основе бизнеса, используя возможности других категорий для поддержки пивного бизнеса. Компания представляет стратегию в виде колеса, которое включает пять элементов:

1) люди;

2) потребители и инновации;

3) клиенты;

4) эффективность;

5) общество и репутация.

ОАО «ПК «Балтика» руководствуется четким планом действий в рамках всей стратегии в целом и каждого ее элемента в отдельности. Руководствуясь девизом Semper Ardens или «вечно горящий», компания никогда не останавливается на достигнутом и всегда стремится к лучшему. Она создает лучшее будущее для потребителей и клиентов, для всего общества и сотрудников.



4.1 SWOT-анализ компании ОАО «ПК «Балтика»

SWOT-анализ - метод стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре категории: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы).

Таблица 9 - SWOT-анализ

	Возможности	Угрозы
SWOT-анализ	1)Более полное и эффективное использование управленческих кадров для ослабления влияния угроз 2)Усиление контроля стандартов качества для поддержания его уровня 3)Активная политика продвижения товара, направленная на массовый сегмент населения 4)Проведение модернизации оборудования с целью обеспечения более высокого качества производства пива	1) Постоянный контроль качества продукции и достижение его стабильности как опоры в конкурентной борьбе 2)Появление новых торговых марок для привлечения потребителей
	Сильные стороны	Слабые стороны
	1)Освоение сегмента «дешевое пиво» в регионах 2)Выявление новых рыночных ниш и быстрое их освоение 3)Возможность получения кредитов на закупку сырья 4)Разработка и осуществление маркетинговой стратегии освоения новых рынков сбыта	1) Разработка новых более рентабельных сортов с целью снижения риска от увеличения цены пива за счет роста налогов и акцизов 2) После принятия закона о запрещении рекламы пива в СМИ реклама в местах продаж будет работать

Одной из главных сильных сторон компании "Балтика" является выявление новых рыночных ниш и быстрое их освоение. Что безусловно дает компании преимущество перед конкурентами. Нельзя не отметить такую сильную сторону, как возможность получения кредитов на закупку сырья, благодаря многолетней стабильной репутации.

Слабыми сторонами являются снижение риска от увеличения цены пива за счет роста налогов и акцизов и появление новых торговых марок для привлечения потребителей, даже несмотря на ведущие позиции компании "Балтика" в последние годы.

В ходе анализа было выяснено, что показатели финансового положения и результатов деятельности исследуемой организации, имеют исключительно хорошие значения. В связи с этим руководство ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» должно проводить мероприятия, направленные на сохранение сложившейся ситуации, закрепить успех.

Объем продаж компании «Балтика» во многом обеспечивает тот факт, что ее продукция представлена во всех ценовых сегментах. А поскольку качество и вкус пива всех марок, представленных на рынке мало отличается, а потребители не являются приверженцами одной марки пива, т.е. при отсутствии любимой марки они могут купить любую другую, наиболее похожую по вкусу, то для того, чтобы бренды «Балтика» не терялись среди других марок пива, принадлежащих конкурентам, необходима их постоянная маркетинговая поддержка, хорошие рекламные кампании и акции. Кроме того, чтобы заинтересовывать потребителя нужно периодически видоизменять упаковку товара, модернизировать ее, создавать различные интересные дизайны.

Маркетинговые предложения: ОАО «ПК «Балтика» требуется создать новый дизайн упаковок и расширить рекламу.



5. Мероприятия по восстановлению платежеспособности предприятия

Основные мероприятия по улучшению финансового положения исследуемого предприятия, главным образом, маркетинговые, поскольку именно они позволят сохранить сложившуюся положительную динамику финансовых показателей за счёт увеличения объёма продаж, сокращения издержек.

Рассмотрим более подробно предлагаемые мероприятия.

1) Проведение рестайлинга, т.е. изменение дизайна продуктовой линейки и поддерживающая рекламная кампания. Это позволит увеличить объемы продаж. Благодаря инновациям в дизайне и упаковке товары станут более интересны потребителям и будут пользоваться большим спросом. На разработку нового дизайна упаковок предприятие затратит 630 000 рублей, в эту сумму входят: изготовление бутылок, крышек и этикеток. Если в среднем по розничной цене одна бутылка пива стоит 50 рублей, то нужно произвести 12600 бутылок, чтобы оправдать затраты. А с учетом того, что завод производит в месяц 52 000 000 дал в месяц, то затраты покроет предприятие очень быстро. Расчеты приведены в 6 главе.

2) Проведение рекламных мероприятий - это позволит больше узнать о продукции ОАО «ПК «Балтика» и более подробно ознакомиться с ассортиментом продукции. На рекламу предприятие планирует затратить 370 000 рублей, в сумму входят: размещение баннеров и размещение плакатов в местах продажи. Чем больше людей увидят рекламу, тем выше будут выручки у предприятия, так как реклама имеет завораживающее давление на мозг человека.

В общей сумме компания планирует потратить 1 000 000 рублей на мероприятия по восстановлению платежеспособности. Все затраты пойдут на коммерческие расходы и особых изменений в статьях баланса не понесут.



6. План производства

Из всего выше изложенного мы выяснили, что ОАО «ПК «Балтика» является платежеспособной компанией, но нуждается в рекламе, акциях и новом дизайне упаковок, чтобы удержать свое место на рынке и повысить продажи. Таким образом необходимо рассчитать план затрат на проведение рекламной компании и разработку нового дизайна для этого необходимо учесть следующее:

а) стоимость печати 1 баннера в среднем составляет 4000 руб.;

б) стоимость печати 1 плаката составляет 1500 руб.;

в) стоимость 1 крышки без рисунка 1руб. с рисунком 2 руб.

г) стоимость печати 1 этикетки составляет 15 руб. в неё входит печать основного рисунка и нанесение специального штрих-кода.

д) стоимость 1 полиэтиленовой бутылки (ПЭТ) составляет 4 рубля.

Таблица 10 - Затраты на проведение рекламной компании

Мероприятия	Количество единиц рекламы, шт.	Стоимость 1 рекламной единицы, руб.	Общая стоимость мероприятия, руб.
1. Рекламная компания:
- размещение баннеров	30	4 000	120 000
- размещение плакатов в местах продаж	1 000	250	250 000
2. Разработка нового дизайна:
- бутылка, ПЭТ	30 000	4	120 000
- этикетка	30 000	15	450 000
- крышка	30 000	2	60 000
Всего затрат на осуществление мероприятий			1 000 000

Проведение выше изложенных мероприятий (таблица 10) послужат увеличению спроса на продукцию и как следствие росту выручки в среднем на 15%.



7. Финансовый план

Для того чтобы оценить эффективность проведённых мероприятий необходимо составить прогнозный отчёт « о финансовых результатах» с учётом следующих условий:

1) выручка от реализации продукции в среднем каждый год увеличивается на 7% плюс 15% как следствие проведения мероприятий по повышению объёма продаж;

2) себестоимость составляет 43% от выручки, так же к нем мы должны прибавить стоимость затрат на разработку нового дизайна;

3) расходы на проведение рекламной компании в размере 370 тыс. руб. будут включены в статью «коммерческие расходы», сами же расходы в среднем каждый год растут на 10%.

4) управленческие же расходы уменьшаются на 10%;

5) строку доходы от участия в других организациях оставим без изменения, т.к. нам неизвестно что это за доходы и как они изменяются;

6) проценты к получению год от года снижаются в среднем на 36%, а проценты к уплате же повышаются на 32%.

Таблица 11 - Прогнозный отчёт «о финансовых результатах» на 2012 г.

Наименование показателя	2012 г. прогнозный	2011
1	2	3
Выручка	108 379 032	88 835 272
Себестоимость продаж	46 603 614	40 629 660
Валовая прибыль	61 775 418	48 205 612
Коммерческие расходы	15 432 557	14 029 261
Управленческие расходы	9 680 596	10 756 218
Прибыль (убыток) от продаж	36 662 265	23 420 134
Доходы от участия в других организациях	285 821	285 821
Проценты к получению	224 164	350 256
Проценты к уплате	3 142	2 380
Прочие доходы	6 930 648	5 544 518
Прочие расходы	10 320 399	8 256 319
Прибыль (убыток) до налогообложения	33 779 357	21 342 029
Текущий налог на прибыль	6 755 871	4 193 140
Чистая прибыль (убыток)	27 023 486	17 066 811

Для составления прогнозного баланса необходимо учесть следующее:

1) нематериальные активы в среднем растут на 4%;

2) каждый год стоимость основных средств снижается на 9%, а так как покупка и продажа основных средств в течении трёх лет не осуществлялась, следовательно это будет амортизация основных средств;

3) незавершённое строительство с каждым годом в среднем сокращается на 27%;

4) долгосрочные финансовые вложения останутся на прежнем уровне;

5) отложенные налоговые активы сократятся на 10%;

5) средний темп роста запасов составляет 7%, готовой продукции 6%, а сырья и материалов 5%, затраты в незавершённом производстве снижаются на 5%;

6) сумма НДС останется прежней, т.к. определить её по балансу не представляется возможным;

7) сумма дебиторской задолженности сократиться на 10%;

8) краткосрочные финансовые вложения останутся на прежнем уровне;

8) денежные средства вырастут на 15%, также как и выручка, чтобы обеспечить рост объёма продаж;

9) уставный каптал, резервный капитал, переоценка внеоборотных активов и добавочный капитал останутся неизменными, нераспределённая прибыль (убыток) же сократится на 32%;

10) долгосрочные заёмные средства отсутствуют;

11) отложенные налоговые обязательства снижаются в среднем на 6%;

12) прочие долгосрочные обязательства отсутствуют;

13) краткосрочные заёмные средства отсутствуют;

14) кредиторская задолженность снизится на 12%;

15) доходы будущих периодов в среднем снижаются на 15%;

16) резервы предстоящих расходов снижаются в среднем на 25%;

17) прочие краткосрочные обязательства отсутствуют.

Таблица 12 - Прогнозный баланс на 2012 г.

Актив	2012 г. прогноз	31.12.2011 г.
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	25 231	24 261
Результаты исследований и разработок	-	-
Основные средства	28 430 023	31 241 783
Незавершенное строительство	945 720	1 295 507
Доходные вложения в материальные ценности	-	-
Финансовые вложения	2 403 738	2 403 738
Отложенные налоговые активы	25 314	28 127
Прочие внеоборотные активы	-	-
Итого по разделу I	31 830 026	34 993 416
II. Оборотные активы
Запасы	5 583 748	5 218 456
в т.ч.: сырье, материалы и др. аналогичные ценности	3 276 996	3 120 949
затраты в незавершенном производстве	783 627	824 870
готовая продукция и товары для перепродажи	910 342	858 813
расходы будущих периодов		413 824
НДС по приобретенным ценностям	204 083	204 083
Дебиторская задолженность	13 905 614	15 450 682
Финансовые вложения	11 097 811	11 097 811
Денежные средства	152 921	132 975
Прочие оборотные активы	-	-
Итого по разделу II	30 944 177	32 104 007
Баланс	62 774 203	67 097 423
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	164 041	164 041
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-11 104 361
Переоценка внеоборотных активов	1 604 964	1 604 964
Добавочный капитал (без переоценки)	14 529 181	14 529 181
Резервный капитал	30 738	30 738
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28 912 545	41 931 360
Итого по разделу III	16 328 924	47 155 923
IV.Долгосрочные обязательства
Заемные средства	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1 565 571	1 665 501
Резервы под условные обязательства		-
Прочие обязательства		-
Итого по разделу IV	1 565 571	1 665 501
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	-	-
Кредиторская задолженность	15 295 737	17 381 519
Доходы будущих периодов	4 815	5 665
Резервы предстоящих расходов	666 611	888 815
Прочие обязательства	-	-
Итого по разделу V	15 967 163	18 275 999
Баланс	33 861 658	67 097 423



Заключение

По вышеизложенному можно сделать следующие выводы:

1) Финансовое состояние ОАО «ПК «Балтика» оценивается, как хорошее, данную ситуацию характеризует такой показатель как высокая доля собственного капитала;

2) Идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

3) Предприятие не имеет заемных средств;

4) Скорость превращение запасов из материальной формы в денежную высокая;

5) Оборачиваемость собственного капитала увеличилась, это означает, что предприятие интенсивно использует активы в своей деятельности.

В связи с тем, что у компании хорошее финансовое состояние, в курсовой работе были предложены следующие меры по восстановлению платежеспособности: проведение рекламы продукции и изготовление нового дизайна упаковок. Были приведены все требуемы е затраты на мероприятия и их обоснование.

В итоге был составлен прогнозный баланс предприятия на 2012 год с учетом всех затрат и изменений.



Список используемой литературы

1) Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер ПрессЮ, 2007

2) Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2004

3) http://www.baltika.ru сайт предприятия ОАО «ПК «Балтика»

4) http://www.consultant.ru Консультант плюс

Размещено на Allbest.ru

...