Анализ финансового состояния ОАО "Молочный комбинат Воронежский"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Преддипломная практика - важнейший этап профессионально подготовки специалистов в области экономики. Является неотъемлемой частью учебного процесса, проводится для закрепления полученных в институте знаний по управлении и организации хозяйственной деятельности предпринимательских структур.

Актуальность прохождения преддипломной практики заключается в непосредственном знакомстве с производственным процессом, приобретении практических навыков по специальности. Основной целью практики является изучение предприятия молочный комбинат «Воронежский».Так же имел место быть процесс ознакомления с новым предприятием, изучение истории предприятия, знакомство с финансовыми показателями организации, важнейшими механизмами финансовой работы предприятия, рассмотрение бухгалтерских отчетностей за определенный период работы предприятия, анализ состоянии предприятия, его спецификация, изучение его финансовых отчетностей, устава, состава основного капитала, анализ учетной политики, выявление каких либо финансовых проблем предприятия.

Цель может быть достигнута благодаря решению задач:

1. Непосредственное знакомство с производством, нормативными документами предприятия.

2. Знакомство с конкретной профессиональной деятельностью, ее функциями, обязанностями работника.

3. Выполнение определенных профессиональных функций.

4. Проведение опытно-практической работы.



1 Общая характеристика предприятия ОАО «Молочный комбинат Воронежский»

1.1 Общие сведения об организации

Открытое акционерное общество «Молочный комбинат Воронежский» является дочерним предприятием молочного холдинга «Молвест».

ОАО «Молочный комбинат Воронежский» был создан с помощью реорганизации в 1992 году гормолзавода №1, которое в свою очередь было построено в 1962 году.

Предприятие занимается переработкой молока в различные молокосодержащие продукты, как для взрослых, так и для детского питания.

Сейчас ОАО «Молочный комбинат Воронежский» - современное, динамично развивающееся российское предприятие, внедряющее в свое производство новейшие технологии и оборудование европейского стандарта и качества.

ОАО «Молочный комбинат Воронежский» имеет зарегистрированный товарный знак, представленный на рисунке 1.

Рисунок 1 - торговый знак ОАО «Молочный комбинат Воронежский»

Этот торговый знак дает право ОАО «Молочный комбинат Воронежский» на производство молочной продукции под данной торговой маркой, и гарантирует его защиту, как на внутреннем, так и на внешних рынках.

Акционерное общество Молочный комбинат «Воронежский» является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет единоличный исполнительный орган Общества - Генеральный директор Общества. Генеральный директор Общества подотчетен общему собранию участников Общества

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Предприятие осуществляет следующие основные виды деятельности:

1. Производство молочных продуктов, детского питания.

2. Оптовая и розничная торговля молочными продуктами.

3. Производство, заготовка, переработка и реализация различной сельскохозяйственной продукции.

4. Оказание услуг складского характера.

5. Экспортно-импортные операции и иную внешнеэкономическую деятельность.

6. Организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, торгов.

7. Маркетинг, информационно - издательская, рекламная деятельность.

ОАО «Молочный комбинат Воронежский» вправе осуществлять и иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.

Данное предприятие самостоятельно планирует свою хозяйственную, финансовую, коммерческую деятельность и устанавливает цены и тарифы на продукцию основного производства, собственные товары и услуги с учетом требований действующего законодательства Российской Федерации.

Право на осуществление Обществом лицензируемых видов деятельности возникает с момента получения соответствующей лицензии в установленном законом порядке и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.

Учредительным документом компании является Устав.

Уставный капитал общества составляет - 125 799 рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций общества приобретенных акционерами, в том числе из: 125 799 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Все акции являются именными бездокументарными.

Уставный капитал может быть увеличен, а также уменьшен, путем либо увеличения номинальной стоимости акций или размещение дополнительных акций, либо уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества.

Комбинат основан на базе Воронежского Гормолзавода №1, который сдан в эксплуатацию 29 декабря 1969 года с проектной мощностью 225 тонн переработанного молока в смену. В 1985 году предприятие являлось крупнейшим производителем молочной продукции в ЦЧР, но в следствие, ряда субъективных и объективных причин, вызванных неритмичной работой производства объем выпуска продукции с 1988 по 1992гг. снизился почти в 10 раз, численность работающих была сокращена почти в 3 раза. В следствии выше перечисленных проблем в 1992 году Воронежский Гормолзавод №1 был реорганизован в ОАО «Молочный комбинат Воронежский» и стал главным предприятием молочного холдинга «Молвест». Далее предприятие оснащалось новейшим оборудованием соответсвовавшим международным европейским стандартам.

Промышленная площадка расположена в северной части города и занимает площадь 8,14 га. Общая площадь производственных и вспомогательных зданий и сооружений составляет около 28 000 м", имеются подъездные автомобильные и железнодорожные пути, баковые емкости для хранения более 10 000 тонн сырья.

Пройдя процедуру реорганизации, предприятие возобновило свою производственную деятельность и в настоящее время выпускает широкий ассортимент продукции. На 2014 год ассортимент компании насчитывает порядка 250 наименований молочных продуктов. Сегодня холдинг «Молвест» владеет 10 торговыми марками в различных продуктовых категориях и ценовых сегментах.

Главной торговой маркой компании является «Вкуснотеево», которой удалось стать брендом национального уровня. Значительные инвестиции осуществляются в разработку и продвижение других торговых марок компании: «Фруате», «Иван Поддубный», «Сан Круи», «Волжские Просторы», «Кубанский хуторок».

Полный ассортимент Молочного комбината «Воронежский»:

1. Молоко пастеризованное - пять наименований, жирностью от 2,5% до 6%, массой 900 грамм, 950 и 1400 грамм;

2. Молоко ультрапастеризованное - восемь наименований, жирностью от 1,5% до 3,8%, массой 200 грамм, 900 и 950 грамм;

3. Ряженка - одно наименование под торговой маркой «Вкуснотеево», жирность 4%, массой 480 грамм, 500 и 1000 грамм;

4. Сметана - одно наименование под торговой маркой «Вкуснотеево», жирностью от 15% до 30%, массой 180 грамм, 350 и 400 грамм;

5. Кефир - одно наименование под торговой маркой «Вкуснотеево», жирностью 3,2%, массой 500 грамм и 1000;

6. Биокефир - одно наименование торговой марки «Вкуснотеево», жирностью 1%, массой 500 и 1000 грамм;

7. Творог - одно наименование под торговой маркой «Вкуснотеево», жирностью от 0,5% до 15%, массой 220 грамм, 350 и 750 грамм;

8. Масло крестьянское - одно наименование, жирностью 72,5% и 82,5%, массой 180 грамм;

9. Сырок творожный глазированный Премиум - двух наименований, жирностью 16% и 23%, массой 40 грамм;

10. Масса творожная - четырех наименований, жирностью 20%, массой 180 грамм;

11. Йогурт питьевой - пять наименований, жирностью 1,5%, массой 330 грамм и 750;

Начиная с 1999 года, предприятие открыло производство по творожной массы с различными наполнителями и глазированных сырков.

С 1999 года ОАО МК «Воронежский» работает со шведской компанией «Ecolen», на оборудовании которой производятся молочные продукты в упаковке «кувшин». В 2001 году на комбинате была запущена французская линия по розливу молока в пластиковые бутылки. В ноябре 2004 года запущена новейшая производственная линия по розливу питьевых йогуртов в пластиковые бутылки. Сейчас на этой линии выпускаю питьевые йогурты «Сан круи» и «Фруате». Сегодня на молочном комбинате «Воронежский» в обей сложности перерабатывается более 180000 тонн молока в год.

«Молвест» входит в тройку лидеров производителей молочной продукции России. Главные источники успеха компании - это внимание в потребителю, стабильное качество продукции, высокая деловая мобильность и активная маркетинговая политика.

Единственным учредителем ОАО «Молочный комбинат Воронежский» является крупнейший центрально - черноземный молочный холдинг «Молвест».

ОАО «Молочный комбинат Воронежский» производит различные молочные продукты для потребления населения. Основной отличительной характеристикой нашей продукции является высокий уровень качества используемого сырья на производстве и довольно низкие цены на продукты, так как мы не закупаем молоко у других поставщиков, а вырабатываем его сами, и смело отвечаем за его качество.

Основным сырьем для производства молочной продукции является высококачественное и отборное молоко, так же дополнительными ингридиентами в производстве молочных продуктов выступают: закваска, кефирные грибы, сливки, фруктовое пюре, фруктовое повидло, шоколад.

Основными поставщиками являются: ООО «Мастер», ООО «Мовитекс», «Tetra Pak» (Швеция), «Ecolean» ( Швеция).

Потребителями данной продукции являются граждане города Воронежа и Воронежской области, а так же весь центрально - черноземный регион. Продукция ОАО МК «Воронежский» распространяется с помощью глобальной сети известных супермаркетов и магазинов, таких как: «Магнит», «Лента», «Пятью пять», «Ценртторг», «Перекресток».

Прибыль предприятия формируется из выручки от деятельности после возмещения материальных затрат и расходов на оплату труда. Из балансовой прибыли уплачиваются проценты по кредитам банков, а так же вносятся предусмотренные законодательством налоги и другие платежи в бюджет.

Образуемая после указанных расчетов чистая прибыль остается в полном распоряжении компании и распределяется между участниками пропорционально их долям в уставном капитале предприятия. Часть чистой прибыли, оставшейся после выделения необходимых средств на нужды холдинга, распределяется между участниками пропорционально их долям в Уставном капитале Общества не реже одного раза в год.

Ценовая политика, проводимая ОАО МК «Воронежский» направлена на регулярное обеспечение детей в образовательных учреждениях бесплатным молоком в качестве дополнительного питания, гарантируя при этом полное исключение санитарно - гигиенических рисков.

Одним из рычагов сохранения ценовой стабильности на молочном рынке является Соглашение об общих принципах сотрудничества между производителями и переработчиками молока, направленное на равномерность поставок сырья в течении календарного года и определение механизмов формирования минимальной закупочной цены на сырое молоко, которое в дальнейшем будет способствовать сглаживанию сезонных ценовых колебаний.

Производственные мощности предприятия в настоящее время позволяют полностью обеспечить молочной продукцией, как в Воронежской области, так и за ее пределами и вырабатывать порядка 15000 тонн молока ежемесячно, среднесписочная численность предприятия составляет около 220 чел.

В настоящее время ОАО МК «Воронежский» обслуживается в трех банках:

1) ОАО «ВнешТоргБанк» Воронежский филиал;

2) ОАО "Воронежпромбанк";

3) ОАО «Московский Международный Банк».

Общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в порядке, установленном российским законодательством.

Финансовый год в Обществе устанавливается с 1 января по 31 декабря.

Все не урегулированные настоящим Уставом положения регулируются действующим законодательством Российской Федерации.

1.2 Общая характеристика финансов предприятия

Цель анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

В первую очередь нам необходимо рассмотреть и изучить исходные данные для анализа финансового состояния предприятия. В процессе анализа необходимо выявить наиболее существенные отклонения по статьям баланса по абсолютным значениям, в относительном выражении и в изменении структуры капиталов. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1 - Исходные данные для анализа финансового состояния

Группировка статей баланса	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение 2012г.-2011г.	Отклонение 2013г.-2012г.
				Абс., тыс.р.	Отн.,%	Абс., тыс.р.	Отн.,%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Внеоборотные активы(иммобилизованные активы)	931784	1142683	1853085	210899	22,63	710402	62,17
1.1Нематериальные активы (НМА)	884	3245	2985	2361	267,08	-260	-8,01
1.2 Основные средства	637011	702792	1020040	65781	10,32	317248	45,14
2Оборотные активы (мобильные активы)	2081855	2880962	2640054	799107	38,39	-240908	-8,36
2.1 Запасы (З)	415206	471041	613977	55835	13,44	142936	30,34
2.2Дебиторская задолженность (ДЗ)	1455731	2126558	1798777	670827	46,08	-327781	-15,41
2.3Денежные средства и краткосрочные фин. вложения (ДС)	62755	135820	12510	73065	116,42	-123310	-90,78
2.4 Прочие оборотные активы	329	689	57	360	109,42	-632	-91,72
Имущество предприятия (А)	2120758	3192001	3992576	1071243	50,51	800575	20,05
1.Собственный капитал	1471055	1980290	2036317	509235	34,61	56027	2,82
2.Заемный капитал (ЗК)	649703	1211711	1956259	562008	86,5	744548	61,44
2.1Долгосрочные обязательства (ДО)	355082	793015	1522741	437933	123,3	729726	92,01
2.2Краткосрочные кредиты и займы (К)	1062758	1125767	814198	63009	5,92	-311569	-27,67
2.3Кредиторская задолженность (КЗ)	294621	418696	433715	124075	42,11	15019	3,58
Источники формирования имущества (П)	2120758	3192001	3992576	1071243	50,51	800575	25,08

Составив и рассмотрев первую таблицу можно сказать о том, что в сравнении с 2011 г., 2012 г. И 2013 годом показатели меняли на значительные суммы, как положительного значения, так и отрицательного. Так например к 2013 году нематериальные активы по сравнению с предыдущим 2012 годом снизились и абсолютное отклонение - 260 тыс. руб. В свою очередь, основные средства и запасы предприятия по сравнению с предыдущими годами увеличились, но к сожаления оборотные активы снизились на - 240908 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом, в процентном соотношении это составляет - 8,36 от предыдущего года. Дебиторская задолженность тоже изменилась к 2013 году. Собственный и заемный капитал на 2013 год значительно выросли, причем сравнивая 2011 г. - 2012 г., он был значительно больше увеличен, нежели в период с 2012 г. - 2013 годы. Кредиторская задолженность, а так же краткосрочные кредиты и займы в период 2011 г.- 2012 г. были гораздо больше, чем в период с 2012г. - 2013г. Все эти показатели могу сказать о том, что в некоторые периоды своей работы предприятие не является стабильным - это означает, что предприятие может повстречаться, как со спадами и пребоями в работе, а так же и с большим подъемом. Будет меняться выручка и прибыль предприятия, как в положительную сторону, так и в отрицательную.

Рассмотрим далее таблицу 2.

Таблица 2 - Анализ структуры активов и пассивов, в процентах.

Группировка статей	Удельный вес, %	Изменение удельного веса (2012 г.- 2011 г.)	Изменение удельного веса (2013 г.- 2012 г.)
	2011 год	2012 год	2013 год
1.Внеоборотные активы (иммобилизованные активы)	30,9%	28,39%	41,24%	-2,51%	12,85%
1.1Нематериальные активы (НМА)	0,029%	0,081%	0,066%	0,052%	-0,015%
1.2Основные средства (ОС)	21,13%	17,46%	22,7%	-3,67%	5,24%
2.Оборотные активы (мобильные активы)	69%	71,6%	58,7%	2,6%	- 12,9%
2.1 Запасы (З)	13,7%	11,7%	13,6%	-2%	1,9%
2.2Дебиторская задолженность (ДЗ)	48,3%	52,8%	40%	4,5%	-12,85%
2.3 Денежные средства и краткосрочные фин. Вложения (ДС)	2,08%	3,37%	0,27%	1,29%	-3,10%
2.4 Прочие оборотные активы	0,01%	0,01%	0,01%	0,00%	0,00%
Имущество предприятия (А)	100%	100%	100%	0,00%	0,00%
1.Собственный капитал	48,81%	49,2%	45,32%	0,39%	-3,88%
2 Заемный капитал (ЗК)	21,5%	30,1%	43,5%	8,6%	13,4%
2.1Долгосрочные обязательства (ДО)	11,58%	19,7%	33,89%	8,12%	14,19%
2.2Краткосрочные кредиты и займы (К)	35,26%	27,9%	18,12%	-7,36%	-9,78%
2.3Кредиторская задолженность (КЗ)	9,7%	10,4%	9,6%	0,7%	-0,8%
Источники формирования имущества (П)	100%	100%	100%	0,00%	0,00%

Рассматривая анализ структуры активов и пассивов можно сказать, что в активе 2011 - 2012 годов произошли отрицательные тенденции, т.е. уменьшение запасов на 2%, уменьшение стоимости основных средств на 3,67%, к сожалению так же произошло увеличение дебиторской задолженности на 4,5%, однако есть и положительные тенденции - рост оборотных активов на 2,6%.

Говоря об активе 2012 - 2013 годов, то там ситуация по некоторым показателям изменяется в положительную сторону, наблюдается рост запасов по сравнению с предыдущим годом на 1,9%, внеоборотные активы тоже значительно возросли на 12,85%, так же произошло достаточно высокое уменьшение дебиторской задолженности, увеличилась стоимость основных средств на 5,24%.

Рассматривая пассив можно сказать, что за период 2011 - 2012 годов возрос собственный капитал на 0,39%, кредиторская задолженность возросла на 0,7%, так же мы наблюдаем повышение заемного капитала на 8,6%.

Сравнивая 2012г. - 2013г. Мы наблюдаем уменьшение кредиторской задолженности на 0,8%, а так же уменьшились кредиты и займы на 9,78%, вместе с тем снизился собственный капитал на 3,88% и достаточно значительный процент возрос заемный - 13,4%.

Рассматривая финансовую устойчивость предприятия очень важно обратить внимание на ее ликвидность. Ликвидность предприятия в широком смысле характеризует его способность отвечать по своим обязательствам в срок.

Для анализа ликвидности необходимо сравнение различных групп активов и пассивов, которые характеризуются различной степенью ликвидности (для активов) и сроками (для пассивов).

Для расчета анализа ликвидности нам необходимо рассчитать оценку ликвидности баланса, а затем коэффициенты, для этого составим таблицу 3.

Таблица 3 - Оценка ликвидности баланса, тыс.р.

Актив	2011г	2012г	2013г	Пассив	2011г	2012г	2013г	Платежный излишек
								2011г	2012г	2013г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Наиболее ликвидные активы	62755	135820	12510	1.Наиболее срочные обязательства	294621	418696	433715	-231866	-282876	-421205
2.Быстро реализуемые активы	1455731	2126558	1798777	2.Краткосрочные пассивы	1062758	1125767	814198	392973	1000791	984579
3.Медленно реализуемые активы	415535	471730	614034	3.Долгосрочные пассивы	355082	793015	1522741	60453	-321285	-908707
4.Трудно реализуемые активы	931784	1142683	1853085	4.Постоянные пассивы	1471055	1980290	2036317	539271	837607	183232

Рассматривая соотношения: А1>П1,

А2>П2,

А3>П3,

А4<П4 .

В первую очередь нам необходимо рассмотреть и изучить исходные данные для анализа финансового состояния предприятия. Далее нам необходимо провести совместный анализ ликвидности и платежеспособности, что бы более точно рассмотреть является ли предприятие платежеспособным.

Построим таблицу анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого составим таблицу 4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности и платежеспособности

Показатель	Нормативное значение	2011г	2012г	2013г	Отклонение
					2012-2011	2013-2012	2013-2011
1.Велечина собственных оборотных средств	>0	894353	1630622	1705973	736269	75351	811620
2.Коэффициент текущей ликвидности	>=1,5	1,4	1,7	1,9	0,3	0,2	0,5
3.Коэффициент быстрой ликвидности	?1	1,1	1,4	1,45	0,3	0,05	0,35
4.Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,1	0,2	0,3	0,028	0,1	-0,272	-0,172
5.Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	>=0,1	0,25	1,1	0,17	0,85	-0,93	-0,08
6.Маневренность собственных оборотных средств	0-1	0,6	0,8	0,8	0,2	0	0,2



Рассмотрев и рассчитав все коэффициенты ликвидности и платежеспособности, мы можем увидеть, что заданные нормативные значения коэффициентов, полученных при расчетах, достаточно соответствуют нормам, приближенных к верхним значения, коэффициенты направлены в положительную сторону, что говорит нам о достаточно хорошем положении предприятия на данных временных отрезках.

Первые два соотношения характеризуют текущую платежеспособность, а третье и четвертое - перспективную. В данном случае неравенства системы в большинстве случаев имеют положительный знак, это свидетельствует о том, однако присутствует и отрицательное значение, которое в дальнейшем может существенно повлиять на ликвидность баланса, может подвергнуть сомнению платежеспособность предприятия. Изменение текущей ликвидности по годам можно увидеть на рисунке 2.

Рисунок 2 - Коэффициенты текущей ликвидности

Достаточно хорошо и наглядно видно, что происходило с показателем текущей ликвидности за 3 последних года, мало того, что он не уменьшался, так еще и по сравнению с нормативными значения стал больше. Это говорит нам о достаточно хорошем положении предприятия.

Теперь необходимо проанализировать финансовую устойчивость предприятия.

А так же определить тип финансовой устойчивость по показателям СОС, КФ и ВИ. Для этого нам необходимо составим таблицу 5 и 6.

Таблица 5 - Абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость

Наименование показателя	2011г	2012г	2013г	Отклонение
				2012г-2011г	2013г-2012г	2013г-2011г
1.Общая величина запасов и затрат	340468,92	386253,62	503461,14	45784,7	117207,52	162992,22
2. Наличие соб-х обор. ср-тв	539271	837607	183232	298336	- 654375	- 356039
3. Собственные и долгосрочные заемные источники	1826137	2773305	3559058	947168	785753	1732921
4. Общая величина источников	2888895	3899072	4373256	1010177	474184	1484361
5. Излишек собственных оборотных средств	198802,08	451353,38	-320229,14	252551,3	-771582,52	-519031,22
6. Излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	1485668,08	2387051,38	3055596,86	901383,3	668545,48	1569928,78
7. Излишек общей величины основных источников для формирования запасов	2548426,08	3512818,38	3869794,86	964392,3	356976,48	1321368,78
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

Проведя анализ абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, видно, что на протяжении трех лет, они не ухудшаются, не уходят в отрицательное значение, что достаточно плохо сказалось бы на финансовой устойчивости.

Рассматривая отклонения, видно, что в сравнении 2011г-2013г наличие собственных оборотных средств составило отрицательное значение - 356039.

Отклонение собственных и долгосрочных заемных источников за такой же период составило 1732921. Излишек собственных оборотных средств так же составил отрицательное значение в размере -519031,22. Остальные показатели за аналогичный временной период имеют положительное значение.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие является весьма неустойчивым.

Для точного анализа проведем проверку по коэффициентам. Для этого нам необходимо составить таблицу 6.

Таблица 6 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатель	2011г	2012г	2013г	Отклонение
				2012г-2011г	2013г-2012г	2013г-2011г
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии( фин. независимости)	0,48	0,49	0,45	0,01	-0,04	-0,03
2. Коэффициент концентрации заемного капитала	0,21	0,30	0,43	0,09	0,13	0,22
3. Коэффициент соотношение заемных и собственных средств ( плечо фин. рычага)	0,44	0,61	0,96	0,17	0,35	0,52
4. Коэффициент финансирования	2,26	1,63	1,04	-0,63	-0,59	-1,22
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,30	0,37	0,48	0,07	0,11	0,18
6. Коэффициент финансовой устойчивости	0,64	0,72	0,81	0,08	0,09	0,17
7. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,36	0,42	0,08	0,06	-0,34	-0,28
8. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	1,14	0,98	0,43	-0,16	-0,55	-0,71
9. Коэффициент структуры привлеченных средств	0,79	0,658	0,704	-0,132	0,046	0,625
10. Коэффициент структуры заемных средств	1,63	0,92	0,41	-0,71	-0,51	-1,22

Чем выше уровень коэффициента автономии, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансирования (покрытия) и ниже коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент концентрации заемного капитала, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Проанализировав данные нашей таблицы мы видим, что, уровень коэффициента автономии на нашем предприятии немного отклонен в отрицательную сторону от нормативного (0,5- 0,6), но не особо сильно и это незаметно скажется на финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости в течении трех лет незначительно колеблется, по нормативным данным он должен быть не менее 0,7. В 2011 году он равен 0,64, однако в последующих годах он стабилизируется. Так как коэффициент финансирования должен быть больше 1, то по данным нашей таблицы он в некоторых годах даже больше, это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно ниже нормативно установленного значения (меньше 1) в первые два года, но в третьем отчетному году он незначительно приблизился к верхнему порогу значения. Коэффициент концентрации заемного капитала за все три года был положительным и соответствовал нормативно установленному значения ( меньше 0,5). Можно смело говорить о том, что исследуемое предприятие имеет крепкую финансовую устойчивость. Так как, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в процессе ее деятельности, можно уверенно сказать, что наше предприятие полностью отвечает по своим обязательствам перед кредиторами.

Еще одним не маловажным критерием оценки финансового состояния предприятия является показатели деловой активности.

Деловая активность предприятия - это экономическая характеристика деятельности предприятия, которая показывает эффективность использования её ресурсов.

Анализ деловой активности отобразим в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ деловой активности

Показатель	2011г	2012г	2013г	Отклонения 2013г-2011г	Отклонения 2013г-2012г
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продаж	6544198	7596677	8846304	2302106	1249627
2. Полная себестоимость проданной продукции	6051834	6660779	8417050	2365216	1756271
3. Средняя величина активов	122479	269547	410907	141360	288428
4. Средняя величина собственного капитала	735527	1725672	2008303	1272776	282631
5. Средняя величина оборотных активов	2081855	2880962	2640054	558199	-240908
6. Средняя величина основных средств	318505	669901	861416	542911	191515
7. Средняя величина запасов	207603	443123	542509	334906	99386
8. Средняя величина запасов готовой продукции	73984	138140	116512	42528	-21628
9. Средняя величина дебиторской задолженности	727865	1063279	899388	171523,5	-163891
10. Средняя величина кредиторской задолженности	147310	209348	216857	69547	7509
11. Оборачиваемость обор-ых средств	20,5	11,34	10,26	-10,23	-1,08
12. Длительность оборота оборотных средств	3,14	2,63	3,35	0,21	0,72
13. Оборачиваемость запасов	31,5	17,14	16,3	-15,19	-0,84
14. Длительность оборота запасов	11,42	21	22	10,6	1
15. Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,99	7,14	9,83	0,84	2,69
16. Длительность оборота дебиторской задолженности	40	50	36,6	-3,37	-13,4
17. Продолжительность операционного цикла	51,42	67,14	52,9	1,48	-14,24
18. Оборачиваемость кредиторской задолженности	44,42	36,28	40,79	-3,62	4,51
19. Длительность оборота кредиторской задолженности	8,1	9,92	8,82	0,72	-1,1
20. Продолжительность финансового цикла	43,32	57,22	44,08	0,76	-13.14
21. Оборачиваемость активов	53,43	28,18	21,52	-31,9	-6,66
22. Оборачиваемость собственного капитала	8,89	4,4	11,87	2,98	7,47

Рассчитав показатели таблицы и сравнив отклонения за три года, видно, что большинство показателей улучшилось в 2013 году, но можно так же увидеть и некоторые незначительные падения.

Исходя из данных таблицы 7 видно, что ОАО «Молвест» имеет очень длительную оборачиваемость активов. Однако, исходя из специфики деятельности компании, это не имеет существенных негативных последствий. Сокращение длительности оборачиваемости активов и собственного капитала в 2013 году говорит о повышении деловой активности предприятия. Однако темп роста активов в этот же период заметно снизился. Однако и по активам, и по объему собранных премий наблюдается относительно стабильный рост в пределах рекомендуемых нормативных значений.

В целом по компании в период 2011 - 2013 гг. наблюдается разнонаправленная динамика по всем показателям. Анализирую финансовую отчетность ОАО «Молвест», было выявлено, что компания, очевидно, успешно развивалась до 2012 года. Компания находится в умеренном финансовом положении, однако требуются срочные меры во избежание дальнейшего падения показателей.

Для анализа показателей прибыли предприятия используются данные из формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. Анализ целесообразно проводить в форме таблицы 8.

Таблица 8 -Анализ финансовых результатов организации

Показатель	2011г	2012г	2013г
1.Общие расходы	519382	673713	830288
2.Выручка от реализации	6544198	7596677	8846304
3. Затраты на производство и сбыт продукции	415635	390162	302284
4. Себестоимость продукции	5763598	6308570	8063438
5. Коммерческие расходы	101476	147720	107722
6. Прибыль (убыток) от продаж	492364	935898	429254
7. Доходы по операциям финансового характера	39389	46890	56745
8. Расходы по операциям финансового характера	12989	20987	13569
9. Прочие доходы	19130	24181	107270
10. Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения	287208	620269	71074
11. Налог на прибыль	56409	101233	4274
12. Чистая прибыль	239167	509064	51337

Рассматривая показатели в таблице 8, за все три года, видно что на 2012 год выручка, прибыль, прочие доходы, доходы по операциям финансового характера предприятия были гораздо выше, чем на конец 2011 года.

Возможно это связанно с тем что на ряду с этим снизились затраты на производство продукции, упала себестоимость продукции, и выручка от реализации. Анализ показателей рентабельности целесообразно проводить в виде таблицы 9.

Таблица 9 - Анализ показателей рентабельности

Наименование показателя	2011г	2012г	2013г	Отклонения
				2012г-2011г	2013г-2012	2013г-2011г
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от продаж	6544198	7596677	8846304	1052479	12496279	2302106
2. Полная себестоимость проданной продукции	6051834	6308570	8063438	256736	2365216	1756271
3. Валовая прибыль	780600	1288107	782866	507507	-505241	2266
4. Прибыль от продаж	492364	935898	429254	443534	-506644	-63110
5. Прибыль до налогообложения	287208	620269	71074	333061	-549195	-216134
6. Чистая прибыль	239167	509064	51337	269897	-457727	-187830
7. Прибыль до выплаты процентов и налогов( операционная прибыль)	348428	703272	483290	354844	-219982	134428
Расчетные показатели
рентабельность инвестиций с позиции всех заинтересованных лиц(коэффициент генерирования доходов)	0,11	0,17	0,1	0,06	-0,07	-0,01
Рентабельность инвестиций с позиции инвесторов включает:
рентабельность активов(ROA),%	0,07	0,12	0,01	0,05	-0,11	-0,06
рентабельность инвестированного капитала(ROI),%	2,7	5,5	3,8	2,8	-1,7	1,1
Рентабельность инвестиций с позиции фирмы включает:
рентабельность активов(ROAat),%	0,079	0,117	0,018	0,038	-0,098	-0,061
рентабельность инвестированного капитала(ROIat),%	0,15	0,20	0,10	0,05	-0,1	-0,05
Рентабельность инвестиций с позиции собственников фирмы(ROE),%	0,16	0,25	0,025	0,09	-0,225	-0,135
рентабельность продаж по валовой прибыли,%	0,11	0,16	0,08	0,05	-0,08	-0,03
рентабельность продаж по операционной прибыли, %	0,05	0,09	0,05	0,04	-0,04	0
рентабельность продаж по чистой прибыли, %	0,03	0,06	0,005	0,03	-0,055	-0,025
рентабельность продукции,%	0,03	0,08	0,006	0,05	-0,074	-0,024

Проанализировав показатели рентабельности хорошо заметны существенные колебания в период 2011-2013 гг. Наиболее финансово успешным был 2011 год, в то время как в 2012 и 2013 годах заметны резкие падения уровня прибыльности.

Рассчитав и рассмотрев показатели, рентабельность с позиции инвесторов - рентабельность активов и рентабельность инвестированного капитала за три года, видно, что на конец 2013 в сравнении с 2011 и 2012 годами, рентабельность активов к сожалению уменьшилась и составила 0,01, но зато виден рост рентабельности инвестированного капитала и она составила 3,8, что на 1,1% больше, чем в 2011 году. Это говорит о том, что предприятие улучшило свои условия для инвесторов, что не мало важно.

1.3 Денежные средства и организация расчетов

В состав денежных и приравненных к ним средств по состоянию на 31 декабря 2013 года входят денежные средства ОАО «Молвест».

ОАО «Молвест» имеет открытый счет в ОАО «Сбербанк России» :

- для переводов в рублях - 40702810113360000111

Все денежные переводы по этому счету проводятся только в российских рублях.

Поскольку основная деятельность компании связана с производством продукции, то соответственно присутствует необходимость производить расчеты с поставщиками материалов. Вся коммерческая деятельность проводится через кассу наличным платежом, либо безналичным через расчетный счет, указанный выше.

1.4 Доходы коммерческой организации

Размер доходов предприятия выступает одним из результатов его хозяйственной деятельности. Наиболее полно экономическая сущность доходов предприятия проявляется через следующие важнейшие задачи, выполнение которых они обеспечивают:

1. Возмещение всех текущих затрат, связанных с осуществлением его хозяйственной деятельности. Реализация этой задачи обеспечивает самоокупаемость текущей хозяйственной деятельности предприятия.

2. Обеспечение выплат различных видов налоговых платежей, обеспечивающих формирование средств государственного и местного бюджетов, внебюджетных фондов. Реализация этой задачи обеспечивает выполнение финансовых обязательств предприятия перед государством.

3. Формирование прибыли предприятия, за счет которой образуются фонды производственного развития, дополнительного материального стимулирования персонала, социальных выплат, выплат владельцам имущества, резервный и т.п. Реализация этой задачи обеспечивает самофинансирование развития предприятия в предстоящем периоде.

Учитывая специфику деятельности ОАО «Молвест» стоит отметить, что основным источником дохода от текущей деятельности является получение прибыли. Поэтому в анализе финансового состояния страховой компании используется понятие «выручки», как главного фактора деятельности предприятия.

Помимо производственной деятельности компания также получает доходы от прочих источников.

Анализ рентабельности, а также финансовых результатов деятельности ОАО «Молвест» был проведен в пункте 1.2 данного Отчета.

1.5 Собственный капитал

Собственный капитал - это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу. Он может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от дополнительных инвестиций в компанию (эмиссионный доход при выпуске акций, безвозмездно полученные ценности и прочее) и результатов собственной деятельности (чистый доход за период, переоценка основных средств и прочее).

В случае акционерного общества собственный капитал также называют акционерным капиталом, а в случае некоммерческих организаций - чистыми активами.

Собственный капитал состоит из следующих статей:

· уставного капитала (оплаченного акционерного капитала);

· нераспределённой прибыли, заработанной предприятием в результате эффективной деятельности и остающейся в его распоряжении;

· добавочного капитала (формируется по результатам переоценки активов, за счёт эмиссионного дохода; безвозмездно полученные предприятием ценности);

· резервного капитала - резервного фонда, создающегося из чистой прибыли; фонд потребления (также из чистой прибыли)

По состоянию на 31 декабря 2013 года зарегистрированный, выпущенный и полностью оплаченный акционерный капитал ОАО «Молвест» включается 123 530 499 обыкновенных акций, что равняет тому же показателю в 2012 году (размер акционерного и уставного капитала не изменялись в 2012-2013 гг.)

По состоянию на 31 декабря 2013 года уставный капитал, отраженный в отчетности по российским и международным стандартам, составляет 125 799 рублей тыс. рублей, что равняется тому же показателю 2011 года. В соответствии с российским законодательством, ОАО «Молвест» и её дочерние компании могут распределять всю прибыль в качестве дивидендов или переводить на счета резервных фондов на основе бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российских принципов бухгалтерского учета.

1.6 Финансовое обеспечение текущей деятельности

Финансирование предпринимательских фирм -- это совокупность форм и методов, принципов и условий финансового обеспечения простого и расширенного воспроизводства. Под финансированием понимается процесс образования капитала фирмы во всех его формах. Понятие «финансирование» довольно тесно связано с понятием «инвестирование»: если финансирование -- это формирование денежных средств, то инвестирование -- это их использование. Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму. Фирме невозможно планировать какие-либо инвестиции, не имея источников финансирования. Вместе с тем образование финансовых средств фирмы происходит, как правило, с учетом плана их использования.

Финансирование может быть внутренним и внешним.

Внутренние финансовые ресурсы образуются в процессе хозяйственной деятельности предпринимательских организаций. В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, которая распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, далее ис...