Управление формированием прибыли на предприятии

Проведем оценку изменения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж, но при условии влияния ценовых факторов проанализируем эти прибыли в действующих и в сопоставимых ценах (табл. 7).

Таблица 7.

Сводная динамика прибыли, тыс. руб.

Как видно из таблицы 7, суммы прибыли до налогообложения и от продаж за трехлетний период выросли в действительных ценах, соответственно на 156,8% и 98,2%. При этом в сопоставительных ценах наблюдается аналогичная тенденция, но чуть в меньших темпах. В частности, прибыль до налогообложения выросла на 105,4%, а прибыль от реализации продукции выросла на 65,1%. Следует отметить, что удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения имеет значительную величину от 201,6% до 155,8%. Это объясняется тем, что и в 2011 г. и в 2009 г. результаты от прочей деятельности были значительно меньше, чем от основной. Это говорит об эффективном функционирования предприятия. Представим результаты таблицы 7 графически (рис. 6).

Рис. 6. Динамика прибыли от продаж и прибыли до налогообложения

В связи с этим наибольшие резервы роста прибыли можно изыскивать, проводя факторный анализ прибыли от продаж.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли, т.е. снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 8.

Таблица 8.

Данные для факторного анализа прибыли от продаж

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень. Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). На данном предприятии его величина составляет:

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы увеличиться на 9,3% и составить 1849 тыс. руб. (1692*1,093)

Теперь следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

?(VРПi1 * Цi0) - ?(VРПi1 * Ci0) = 63933 - 61139 = 2794 тыс. руб.

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактических объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

?(VРПi1 * Цi1) - ?(VРПi1 * Ci0) = 76517 - 61139 = 15378 тыс. руб.

Порядок расчета данных показателей в систематизированном виде представлен в таблице 9.

Таблица 9.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

По данным таблицы 9 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

?Пvрп = Пусл1 - П0 = 1849 - 1692 = +157 тыс. руб.;

структуры товарной продукции

?Пстр = Пусл2 - Пусл1 = 2794 - 1849 = +945 тыс. руб.;

отпускных цен

?Пц = Пусл3 - Пусл2 = 15378 - 2794 = +12584 тыс. руб.;

себестоимости реализованной продукции

?ПС = П1 - Пусл3 = 3353 - 15378 = -12025 тыс. руб.

Итого: +1661 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен главным образом увеличением среднереализационных цен. Влияние данного фактора составило 12584 тыс. руб. Росту суммы прибыли на 945 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре товарной продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12025 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

Проведем анализ безубыточности, основной задачей которого является определение критического объема продукции и запаса финансовой прочности предприятия. Критический объем продукции можно определить по формуле:

(1.16)

где:

Вк - критический объем продукции;

НЗ - постоянные затраты;

ИЗ - переменные затраты.

Для анализа критического объема продаж составим таблицу 10.

Таблица 10.

Динамика критического объема продаж продукции

Таблица показывает, что в 2009 г. безубыточный объем реализации продукции составляет 57915 тыс. руб., преувеличение данного размера позволило предприятию получать прибыль. В 2011 г. критический объем реализации увеличился на 18% и составил 68321 тыс. руб. Это является негативной тенденцией, хотя данный показатель составил в структуре выручки 89,3%, что меньше аналогичного показателя 2009 г. на 2,7%. Следовательно, ООО "Мобинетикс" необходимо срочно предпринять меры по снижению себестоимости продукции и разработке новой ценовой политики, чтобы увеличить размер прибыли.

Показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия кроме прибыли является рентабельность, которая характеризует прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Для анализа динамики рентабельности составлена таблица 11.

Таблица 11.

Показатели рентабельности деятельности ООО "Мобинетикс"

Так, можно заключить, что рентабельность основной деятельности за 2009-2011 гг. выросла на 0,9%, в частности, доля прибыли по основному виду деятельности в сумме себестоимости реализации в 2009 г. составила 0,9%, а в 2011 г. - 1,8%. Для ООО "Мобинетикс" это низкий процент, поэтому рост данного показателя можно считать существенным, но в тоже время необходимо предпринимать меры по снижению производственных затрат. Данный вывод относится и к рентабельности продаж, который хотя и растет с 2,7% в 2009 г. до 4,4% в 2011 г., но все равно остается низким, поэтому мероприятия провести следует.

Рентабельность текущих (оборотных) активов на протяжении исследуемого периода увеличивается, свидетельствуя о том, что предприятие в 2009 г. с каждого вложенного рубля в текущие активы получило 18,3% прибыли, в 2011 г. - 250,2%. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия ООО "Мобинетикс". Рентабельность собственного капитала к 2011 г. составила 9,9%, увеличившись по сравнению с 2009 г. на 4,6%. Это также свидетельствует о росте эффективности деятельности ООО "Мобинетикс". Данному выводу также способствует повышение рентабельности имущества предприятия к 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 2,6%, достигая размера в 5,2%.

В завершении изучения прибыли проведем факторный анализ рентабельности продукции. Т.к. она также как и прибыль является финансовым результатом деятельности компании ООО "Мобинетикс". Факторный анализ рентабельности продукции проводится на основе следующей модели:

р = Пп / Срп = (РП - Срп) / Срп (1.17)

где:

Пп - прибыль от продаж продукции;

РП - объем продаж в отпускных ценах (без НДС и иных косвенных налогов); Срп - полная себестоимость реализованной продукции.

Для факторного анализа используется метод цепных подстановок. При этим объем реализованной продукции будет количественным показателем, а ее себестоимость - качественным. Тогда прирост рентабельности в 2011 г. по сравнению с базисным (2009 г.) будет определяться следующим образом:

?рс = П1п / С1рп - П0п / С0рп = (РП1 - С1рп / С1рп - (РП0 - С0рп / С0рп) =

= РП1 / С1рп - РП0 / С0рп = (РП1 / С1рп - РП1 / С0рп) + (РП1 / С0рп - РП0 / С0рп) = ?рсС + ?ррпС (1.18)

Составляющая ?рсС характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая ?ррпС - влияние изменения объема реализации. Они определяются соответственно как:

?рсС = РП1 / С1рп - РП1 / С0рп (1.19)

?ррпС = РП1 / С0рп - РП0 / С0рп (1.20)

Выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции.

1. Полная себестоимость реализованной продукции:

С1рп = 73164 тыс. руб.

С0рп = 61254 тыс. руб.

Сстррп = 61139 тыс. руб.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности:

?рсС = 76517 / 73164 - 76517 / 61254 = 1,046 - 1,249 = -0,203

3. Влияние изменения объема реализованной продукции на динамику рентабельности:

?ррпС = 76517 / 61139 - 63933 / 61139 = 1,252 - 1,046 = +0,206

4. Общее изменение рентабельности продукции:

?рс = -0,203 + 0,206 = +0,003

Таким образом, по сравнению с 2009 г. рентабельность продукции в 2010 г. выросла на 0,3%, под влиянием следующих факторов:

а) за счет изменения себестоимости продукции рентабельность уменьшилась на 0,203 или на 20,3%;

б) за счет изменения объема реализованной продукции в отпускных ценах рентабельность возросла на 0,206 или на 20,6%.

Показатели рентабельности оборотных активов и продаж взаимосвязаны. Эта взаимосвязь может быть проиллюстрирована следующей формулой:

Роб = Ппр / АО = (Пп / В) (В / АО) = Рп * Коб (1.21)

где Роб - рентабельности оборотных активов; Ппр - прибыль от продаж продукции; АО - величина оборотных активов; В - выручка от реализации продукции; Рп - рентабельность продаж; Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Используя метод цепных подстановок, можно определить степень влияния рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств на изменение рентабельности оборотных активов предприятия. Оценим влияние указанных факторов в ООО "Мобинетикс" на основе данных таблицы 12.

Таблица 12.

Данные для изучения взаимосвязи рентабельности продаж и активов

На изменение рентабельности организации оказали влияние:

1. изменение рентабельности продаж:

ДRп = 1,7 * 5,76 = 9,8%

2. изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

ДКоб = (-1,03) * 2,7 = -2,8%

Рост рентабельности активов предприятия в 2011 г. относительно 2009 г. объясняется ростом уровня рентабельности продаж на 1,7%, что привело к росту рентабельностиактивов предприятия на 9,8%. Снижение оборачиваемости оборотных активов организации с 6,79 до 5,76 оборотов сократило уровень рентабельности активов организации на 2,8%. Поэтому общее увеличение рентабельности активов составило 7,0%.

Таким образом, на основании проведенного в данном параграфе анализа, предприятию следует провести мероприятия по эффективному использованию финансовых ресурсов за счет снижения производственных затрат. Необходимо разработать дополнительные источники получения дохода.

2.3 Система управления прибылью на предприятии

Для получения облагаемой налогом прибыли в ООО "Мобинетикс" валовая прибыль корректируются следующим образом:

- во-первых, увеличивается на сумму превышения (по сравнению с нормируемой величиной) расходов на оплату труда работников, включаемых в себестоимость продукции для целей налогообложения, а также на величину средств, перечисляемых покупателями продукции (работ, услуг) в специальные фонды предприятий;

- во-вторых, уменьшается на сумму рентных платежей, доходов от долевого участия в деятельности других предприятий;

- в-третьих, уменьшается на величину прибыли, полученной предприятием от специфических видов деятельности: проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий на открытых площадках, осуществления посреднических и торгово-посреднических услуг, страховой деятельности и т. п.;

- в-четвертых, уменьшается на сумму отчислений в резервный фонд и аналогичные ему фонды до достижения ими размеров, установленных учредительными документами (но не более 5% уставного фонда).

Облагаемая прибыль затем уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам. Льготы призваны стимулировать предпринимательскую деятельность, расширение и обновление на новой технической основе производственного потенциала предприятий, повышение уровня социальной защищенности работающих и т. п.

Налог на прибыль уплачивается предприятиями по единой ставке 20%. После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей, поступающих в бюджетные и внебюджетные фонды, отраслевая прибыль остается в полном распоряжении предприятия и используется им самостоятельно. В частности, прибыль ООО "Мобинетикс" после уплаты налогов и других обязательных платежей подлежит распределению, что отражается на самофинансировании предприятия. Проанализируем данный процесс в таблице 13.

Таблица 13.

Оценка уровня самофинансирования ООО "Мобинетикс", тыс. руб.

Как показывает таблица, значения коэффициента самофинансирования имеют тенденцию роста на протяжении периода исследования, положительный показатель был достигнут только в 2011 году. Это говорит о том, что в данный период ООО "Мобинетикс" улучшило результаты своей деятельности и смогло достичь определенного уровня самофинансирования. Однако его недостаточно для погашения заемных средств, а именно: объем собственных источников финансирования развития покрывал объем кредиторской задолженности только на 7,1%.

Рис. 7. Коэффициенты потребления прибыли и самофинансирования ООО "Мобинетикс"

Тем не менее, следует отметить, что в течение периода исследования анализируемый показатель увеличивается. Это обусловлено опережающим ростом собственных источников финансирования по сравнению с ростом кредиторской задолженности. При этом предприятие не пользуется заемными средствами, что повышает инвестиционную привлекательность ООО "Мобинетикс".

Следовательно, всю остающуюся в распоряжении предприятия прибыль, ООО "Мобинетикс" направляет в фонд накопления для покрытия прошлых убытков. Несмотря на данную тенденцию, большую часть в источниках средств предприятия занимают заемные средства. А это говорит о недостаточно устойчивой инвестиционной активности предприятия. Для определения типа финансовой устойчивости за период 2009-2011 гг. составлено Приложение 2, которое показывает, что анализируемое предприятие в 2009 г. имело кризисную устойчивость, т.к. общей величины основных источников формирования запасов и затрат не хватало на их покрытие.

Аналогичная тенденция наблюдается в 2010 г. и 2011 г., однако недостаток средств уменьшается. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат. При этом следует отметить абсолютную финансовую устойчивость на основании отрицательного значения финансового цикла (рис. 8).

Рис. 8. Длительность операционного и финансового циклов ООО "Мобинетикс"

В связи с уменьшением оборачиваемости оборотных активов за 2009-2011 гг. увеличилась продолжительность операционного цикла с 46,1 до 61,5 дней (см. также Приложение 3). Продолжительность финансового цикла увеличилась за этот же период на 6,4 дня. При этом следует обратить внимание, что финансовый цикл предприятия представлен отрицательными числами, поэтому можно сделать вывод, что ООО "Мобинетикс" получает деньги от клиентов раньше, чем платит само. На основании этого можно заключить, что в данных условиях бизнес предприятия устойчив при любых значениях финансовых коэффициентов. Деньги у организации есть.

ООО "Мобинетикс" хватает чистой прибыли (она полностью направляется на накопление и дальнейшее потребление) и амортизационных отчислений лишь на погашение части кредиторской задолженности. Следовательно, напрашивается вывод, что анализируемому предприятию необходимо срочно предпринять меры по совершенствованию финансовой результативности деятельности за счет увеличения источников финансирования.

Исходя из проведенного анализа предлагаются следующие мероприятия по улучшению формирования финансовых результатов:

- необходимо проработать механизмы управления издержками обращения, т.е. выделить наиболее весомые статьи расходов и исследовать возможности их снижения;

- необходимо увеличить период, предоставляемого поставщиками товарного кредита.

- отыскать более выгодных для ООО "Мобинетикс" с точки зрения, цены приобретения продукции поставщиков и заключить с ними контракты на поставку, что позволит увеличить прибыль от продаж.

- расширить товарный ассортимент продукции, что позволит увеличить выручку и при условии целесообразности закупочных цен увеличить прибыль.

- добиваться сокращения размера дебиторской задолженности за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате товаров.

предприятие прибыль финансы управление

Список использованной литературы

1 Налоговый кодекс Российской Федерации: части I, II.-М.: ИНФРА-М, 2011.

2 Приказ Минэкономики РФ от 01.10.01 №118. "Методические рекомендации по разработке ценовой политики предприятия". // Маркетинг в России и за рубежом, №1, 2008 - 137с.

3 Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ ФСФО России от 23.01.2003г. №16.

4 Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник./ М.С. Абрютина - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2010. - 528 с.

5 Айвазян С.А., Балкинд О.Я., Баснина Т.Д. и др. Стратегии бизнеса: Аналитический справочник. / Под ред. Г.Б. Клейнера. - М.: КОНСЭКО, 2009. - 368 с.

6 Аксененко А.Ф.Управленческий учет на промышленных предприятиях в условиях рыночных отношений. // Учет, Налоги, Аудит, 2010, №2.

7 Артюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М: КНОРУС, 2010.

8 Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. - М: ИНФРА-М, 2009.

9 Безруких П.С. Учет и калькулирование себестоимости продукции. - М.: Финансы, 2010. - 320 с.

10 Бочкарева И.И., Быков В.А. и др. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 402 с.

11 Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. - М.: Финстатин-форм, 2009. - 533 с.

12 Виханский О.С., Наймов А.И. Менеджмент: Учебник. - М: Экономистъ, 2009. - 528 с.

13 Финансовый менеджмент: Учеб./ Под ред. А.М. Ковалевой. - М: ИНФРА-М, 2005.

Размещено на Allbest.ru