Депозитна політика комерційного банку в умовах стабілізації грошово-кредитного ринку України

Размещено на http://www.allbest.ru/

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ТАРАСА ШЕВЧЕНКА

УДК 336.717

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

ДЕПОЗИТНА ПОЛІТИКА КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ В УМОВАХ СТАБІЛІЗАЦІЇ ГРОШОВО-КРЕДИТНОГО РИНКУ УКРАЇНИ

08.04.01 - фінанси, грошовий обіг і кредит

ДМИТРІЄВА ОЛЕНА АНАТОЛІЇВНА

Київ - 2004

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі фінансів, грошового обігу та кредиту Київського національного університету імені Тараса Шевченка

Науковий керівник: доктор економічних наук, професор

Лютий Ігор Олексійович,

Київський національний університет імені Тараса Шевченка, завідувач кафедри фінансів, грошового обігу та кредиту

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор

Мороз Анатолій Миколайович,

Київський національний економічний університет,

завідувач кафедри банківської справи;

кандидат економічних наук

Заруба Юрій Олександрович,

Національний банк України, начальник відділу моніторингу соціально-економічних та монетарних показників Генерального економічного департаменту

Провідна установа: Українська академія банківської справи,

кафедра банківської справи, м. Суми.

Захист відбудеться “ 10 ” листопада 2004 р. о 14 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д.26.001.12. Київського національного університету імені Тараса Шевченка за адресою: 03022, м. Київ, вул. Васильківська, 90а, ауд. 203.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Київського національного університету імені Тараса Шевченка за адресою: 01033, м.Київ, вул. Володимирська, 58, к. 10.

Автореферат розісланий “7” жовтня 2004 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради,

доцент О.І.Жилінська

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

депозитний банк актив ліквідність

Актуальність теми дослідження. На сьогодні в Україні особливого значення набуває підвищення ефективності функціонування ринкової інфраструктури, що вимагає кардинальних якісних перетворень у банківській сфері, а відповідно, реалізації адекватної політики комерційними банками. Перехід від адміністративно-командних методів управління банківською системою до економічних посилює роль конкуренції та зумовлює необхідність врахування потреб клієнтів грошово-кредитного ринку, розробки і реалізації ефективної депозитної і кредитної політики.

Досвід країн з розвиненою ринковою системою підтверджує, що головною функцією комерційних банків є сприяння мобілізації заощаджень суб'єктів господарювання, спрямування їх у напрямку найефективнішого використання, опосередковано збільшуючи загальну масу інвестицій та потенціал економічного зростання. Необхідними умовами для створення ефективної банківської системи в Україні є можливість та практичне здійснення переливу фінансових коштів між суб'єктами господарювання, надання споживачам свободи вибору між різними об'єктами розміщення тимчасово вільних грошових коштів, а також надання рівних прав усім, хто пред'являє попит на кредитні ресурси.

Розвиток банківської системи спричинив загострення конкуренції між комерційними банками за ресурси та ефективні напрямки їх розміщення. Це призвело до поступового зниження прибутковості банківської діяльності. Тепер для успішного функціонування та розширення діяльності банківської установи недостатньо залучати кошти за нижчою ціною, а розміщувати за вищою, для цього необхідно створювати ефективну систему менеджменту банку. Для підтримки своєї конкурентоспроможності банки вимушені пропонувати своїм клієнтам все нові послуги, застосовувати різноманітні фінансові інструменти та розширювати свою діяльність.

Теоретичні концепції, присвячені проблематиці депозитної діяльності банків, ускладнюються та диференціюються разом зі зміною умов функціонування і обігу позичкового капіталу. Спроби осмислити і теоретично обґрунтувати сутність та роль депозитних ресурсів пов'язані з процесами розвитку лихварського, а згодом грошового капіталу. Зокрема, проблеми депозитної діяльності у контексті формування збережень і інвестицій розглядали А.Сміт, Дж.С.Мілль, Д.Рікардо, І.Фішер, К.Віксель, а пізніше вони досліджувались Дж.М.Кейнсом, Дж.Хіксом, М.Фрідменом, Г.Джонсоном, Е. Доланом, Ф.Мишкіним та ін.

Значні розробки у вивченні депозитів у складі ресурсної бази сучасних банківських інститутів здійснили такі зарубіжні економісти як Г. Айленбергер, Р.Еллер, П.Роуз, що аналізували проблеми формування депозитних вкладів у структурі ресурсної бази комерційного банку з двох позицій: управління банківським капіталом і управління зобов'язаннями банку.

Серед російських вчених варто зазначити праці Є.Жукова, О.Лаврушина, В.Усоскіна. Проблемам формування ефективної депозитної політики комерційних банків присвячені роботи вітчизняних вчених, зокрема В.Вітлінського, А.Гальчинського, О.Дзюблюка, О.Заруби, Т.Ковальчука, В.Лагутіна, І.Лютого, А.Мороза, А.Пересади, О.Пилипченка, М.Савлука та ін.

Віддаючи належне науковим напрацюванням вітчизняних та зарубіжних вчених з даної проблематики, слід зауважити, що існує потреба в її подальшому дослідженні. Це обумовлено недостатнім рівнем розробки окремих аспектів депозитної політики комерційного банку в умовах стабілізації грошово-кредитного ринку; дискусійними залишаються питання оптимального співвідношення депозитних інструментів та особливості формування депозитної політики в умовах зростаючої конкуренції.

Зв'язок роботи з науковими програмами. Дисертаційне дослідження є складовою частиною науково-дослідної роботи кафедри фінансів, грошового обігу і кредиту Київського національного університету імені Тараса Шевченка за комплексною темою "Теорія та практика соціально-економічного розвитку України в умовах ринкових перетворень", підрозділ "Розвиток фінансової системи України як фактор економічного зростання" (шифр 01 БФ 040-01) та кафедри фінансів та кредиту Севастопольського національного технічного університету за комплексними темами “Організація фінансування інвестиційних проектів регіонального рівня банківських установ” (державний реєстраційний номер 0100U005188) та “Моделювання процесу генерації фінансових ресурсів господарським комплексом України для забезпечення збалансованого економічного зростання” (державний реєстраційний номер 0102U005170). Автором розроблені практичні пропозиції щодо удосконалення функціонування комерційних банків України в контексті зростання їх інвестиційного потенціалу.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є дослідження економічних відносин у сфері формування фінансових і, насамперед, депозитних ресурсів комерційних банків, що сприятиме підвищенню ефективності їх депозитної політики в умовах зростаючої конкуренції на грошово-кредитному ринку України.

Для реалізації зазначеної мети в дисертації вирішуються такі завдання:

дослідити економічну природу і теоретичні аспекти еволюції депозитних операцій;

обґрунтувати специфічні якості існуючих депозитних інструментів та класифікувати їх у сучасній банківській діяльності;

визначити місце депозитної діяльності у сукупності операцій банку та дослідити їх роль у механізмі перерозподілу фінансових ресурсів в економіці;

розкрити взаємозв'язок впливу макроекономічних чинників на обсяги та структуру депозитних вкладів;

здійснити моніторинг грошово-кредитного ринку в Україні, проаналізувати тенденції в його розвитку та виробити рекомендації щодо регуляторної політики Національного банку України на депозитному ринку;

розкрити роль депозитної політики комерційного банку в структурі механізму банківського менеджменту;

проаналізувати ефективність управління депозитним портфелем комерційними банками України;

розробити методичне забезпечення для моделювання управління активами і пасивами банку з метою підвищення його ліквідності і прибутковості;

Об'єктом дисертаційного дослідження виступає діяльність банківських інститутів у сфері функціонування та розвитку депозитного ринку в Україні.

Предметом дослідження є теоретичні засади та методичне забезпечення формування та реалізації депозитної політики комерційними банками в умовах стабілізації грошово-кредитного ринку України.

Методи дослідження. Дисертаційне дослідження базується на використанні методів індукції та дедукції, аналізу та синтезу, що були застосовані при уточненні понятійного апарату, визначенні сутності депозитної політики комерційних банків, дослідженні принципів та особливостей її реалізації в умовах зростаючої конкуренції на грошово-кредитному ринку України. Метод аналітичного групування, коефіцієнтний, факторний, інтегральний та порівняльний аналіз були використані при дослідженні та здійсненні моніторингу депозитного ринку України; кореляційно-регресійний аналіз застосовувався при розрахунках оптимізації депозитного портфеля окремих комерційних банків України. Методи експерименту, експертних оцінок застосовувались при дослідженні ефективності депозитної політики у системі банківського менеджменту, ліквідності та прибутковості діяльності комерційних банків.

Інформаційною базою дослідження є законодавчі та нормативно-правові акти з питань функціонування банківських інститутів в Україні, статистичні матеріали Державного комітету статистики України, Національного банку України, Міністерства фінансів України, Міністерства економіки та з питань європейської інтеграції України, Асоціації українських банків, окремих комерційних банків, а також енциклопедичні видання, монографічні дослідження та публікації зарубіжних і вітчизняних авторів, що склало передумови для комплексного аналізу депозитної діяльності комерційних банків України.

Наукова новизна дисертаційної роботи полягає у комплексному дослідженні сутності та ролі депозитної політики та особливостей механізму її реалізації комерційними банками України. Отримані теоретичні результати мають наукову новизну, практичне значення, та характеризують особистий внесок автора, зокрема:

вперше:

- здійснено комплексне теоретико-методологічне дослідження депозитної політики як системи економіко-правових відносин, що реалізують суперечність інтересів суб'єктів грошово-кредитного ринку, зокрема депозитна політика НБУ, яка реалізується на макрорівні та спрямована на регламентування правил і умов формування вкладів у комерційних і ощадних банках та інших фінансово-кредитних інститутах, а також на забезпечення системи гарантій їх вкладникам; депозитна політика окремого комерційного банку, яка реалізується на мікрорівні та спрямована на оптимізацію обсягів і ціни депозитних ресурсів у структурі пасивів, що дозволяє забезпечити через механізм банківського менеджменту ефективність та прибутковість діяльності банку в цілому:

- розроблено модель оптимізації управління пасивами українських банків з метою підвищення їх прибутковості при збереженні фінансової стійкості, що базується на використанні балансових показників банку з урахуванням їх прогнозованих та непрогнозованих змін; така модель оптимізації депозитних операцій надає можливість банку прогнозувати на певний період та приймати управлінські рішення щодо обсягів і структури пасивів і активів з урахуванням очікуваних змін на грошово-кредитному ринку;

вдосконалено:

- заходи щодо активізації діяльності банківських інститутів на депозитному ринку через використання нових депозитних інструментів та підвищення привабливості вкладів шляхом раціонального поєднання цінових і нецінових методів маркетингової політики, що є особливо важливим в умовах стабілізації грошово-кредитного ринку та при переході до ринкових конкурентних методів визначення ефективності банківської діяльності;

- методику механізму реалізації депозитної політики комерційних банків у сфері залучення валютних депозитів через мінімізацію валютних ризиків та визначення оптимальної ставки процента, а також у контексті оптимізації співвідношення коштів, залучених в іноземній та національній валютах, на основі аналізу зовнішніх та внутрішніх чинників впливу і загальних тенденцій розвитку грошово-кредитного ринку України;

дістали подальшого розвитку:

- визначення особливостей депозитної політики комерційних банків України, що зумовлюються початковим етапом зародження конкуренції, слабкістю ринкових чинників впливу на поведінку суб'єктів грошово-кредитного ринку, а також відсутністю конкуренції з боку інструментів ринку фінансових активів;

- напрями управління та регулювання депозитного ринку, діяльності комерційних банків через використання адміністративно-правових методів та економічних інструментів грошово-кредитної політики Національного банку України, які враховують існуючі тенденції розвитку грошово-кредитного ринку та необхідність забезпечення інвестиційно-інноваційного зростання в Україні.

Практичне значення одержаних результатів. Практичне значення дисертаційного дослідження полягає у використанні вітчизняними банківськими структурами науково обґрунтованих положень та висновків при розробці практичних заходів, спрямованих на підвищення ефективності банківської діяльності. Зокрема, висновки щодо управління ресурсною базою банку, підвищення привабливості строкових депозитів, методика розрахунку ефективної депозитної політики використано в практичній діяльності Севастопольської філії ЗАТ “ПриватБанк” (Довідка № 14/1487 від 28.02.2004 р.) та Севастопольської філії АППБ "Аваль" (Довідка № 01/675/1 від 03.03.2004 р.)

Теоретичні положення роботи використані у навчальному процесі в Севастопольському національному технічному університеті при розробці та викладанні курсів: “Фінанси”, “Фінанси підприємств”, “Гроші та кредит” (Довідка №255/08/2 від 09.02.2004 р.).

Апробація результатів дисертації. Основні теоретичні положення та результати дисертаційного дослідження доповідалися автором на науково-практичних конференціях, а саме: міжнародних наукових конференціях студентів і молодих вчених “Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми” (м. Донецьк, 2001 р., 2002 р. ); Всеукраїнській науково-практичній конференції “Актуальні проблеми і перспективи розвитку економіки України” (м. Алушта, 2002 р.); ІІІ міжнародній науково-практичній конференції “Теорія і практика перебудови економіки” (м. Черкаси, 2002 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції “Національні ринки України” (м. Алушта, 2003 р.); Міжнародній науково-практичній конференції “Реформування фінансово-кредитної системи і стимулювання економічного зростання” (м. Луцьк, 2003р.); Науково-практичній конференції “Фінансова система України: становлення та розвиток” (м. Острог, 2003 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції “Актуальні проблеми теорії і практики фінансів, грошового обігу і кредиту” (м. Київ, 2004 р.).

Основні висновки дисертаційного дослідження також обговорювалися на засіданнях кафедри фінансів, грошового обігу та кредиту Київського національного університету імені Тараса Шевченка, на Днях науки, які проводилися на базі економічного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка та на методологічних семінарах аспірантів економічного факультету Севастопольського національного технічного університету.

Публікації. За результатами дисертації опубліковано 12 робіт загальним обсягом 3,4 д.а., з них 4 статті у наукових фахових виданнях.

Структура та обсяг роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел (199 найменувань) та додатків на 7 сторінках, що вміщують 3 діаграми та 4 таблиці. Обсяг основного тексту дисертації складає 179 сторінок, в тому числі 16 рисунків, 11 таблиць.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми, проаналізовано стан розробки наукової проблеми, визначено мету, завдання та методи дослідження, показано наукову новизну, практичне значення та ступінь апробації результатів дослідження.

У першому розділі “Сутність і економічна природа депозитних операцій комерційного банку” розкрито економічну природу, теоретичні основи та особливості депозитної політики комерційних банків в Україні. Проаналізовано її місце та вплив на формування конкурентноспроможності банківського інституту в умовах зростаючої конкуренції та стабілізації грошово-кредитного ринку.

Теоретичну базу депозитної політики комерційних банків складають роботи Дж.М.Кейнса та М.Фрідмена, де визначається пряма залежність між заощадженнями, споживанням і депозитною політикою. З таких теоретичних позицій щодо функціональної діяльності сучасних банківських інститутів, констатовано, що кожен комерційний банк включає в механізм банківського менеджменту необхідність розробки і реалізації депозитної політики. Депозитна політика комерційного банку виступає складовою банківського менеджменту, це комплекс заходів по формуванню депозитного портфеля, а також різноманітні форми та методи щодо реалізації конкурентних позицій на ринку депозитних послуг з метою забезпечення необхідних обсягів депозитних ресурсів.

Аналізуючи сучасний стан розвитку банківської системи України, зростаючу стабільність банківських інститутів, відзначено загострення конкуренції між комерційними банками, їх боротьбу за потенційних клієнтів. Банківська система України знаходиться на етапі сегментації ринку банківських послуг між окремими банківськими інститутами, яка, в свою чергу, забезпечується відповідною політикою комерційних банків. Здійснений у роботі аналіз теоретичних засад депозитної політики дозволив визначити еволюцію банківської діяльності на ринку заощаджень та систематизувати особливості даних процесів в Україні. Визначено тісний взаємозв'язок між розвитком депозитного ринку та процесами стабілізації грошової одиниці, грошово-кредитного ринку, зростанням грошових доходів населення та соціально-економічним зростання загалом. Так, зокрема, монетарна база протягом 2003 р. зросла на 30,1%, грошова маса - на 46,5%. Рівень монетизації підвищився з 24,45 до 30,27%. Він поглинув близько 62% приросту грошової маси, ще приблизно 21% припадає на приріст реального ВВП, решта - на зростання цін. Інфляція за 2003 р. склала 8,2%. Інфляційне прискорення мало переважно немонетарний характер. Реальний ефективний обмінний курс девальвував більше ніж на 10%, що позитивно вплинуло на цінову конкурентноспроможність національних виробників. Відбулись кількісні та якісні зрушення у структурі грошової маси. Зокрема, питома вага готівки у загальному її обсязі скоротилась з 34,8% на початку 2004 р. до 33,5% за станом на 1 серпня 2004 р. Номінальна заробітна плата за 2003 р. зросла до 462 грн. на місяць, що складає 122,8% щодо попереднього року. Саме дані процеси склали матеріальні передумови посилення ролі депозитного ринку в фінансовій діяльності комерційного банку і визначають необхідність та важливість розробки ефективної депозитної політики.

Доведено, що важливим чинником зростання обсягів депозитного ринку в Україні є зростання грошових доходів юридичних та фізичних осіб, що за умови відсутності фінансового ринку як альтернативи інвестування визначає депозитні вклади як головне джерело портфеля активів. За цих умов особлива увага звертається на фінансові аспекти діяльності банку. Забезпечення фінансової стабільності комерційного банку в сучасних умовах базується на використанні механізму банківського менеджменту, складовою якого є депозитна політика комерційного банку. Відповідно, ефективність управління та функціонування комерційного банку в значній мірі визначається ефективністю реалізації депозитної політики.

У другому розділі “Формування депозитної політики комерційними банками України” розглянуто проблеми та перспективи розвитку депозитного ринку в контексті реалізації депозитної політики комерційними банками України. Проаналізовано чинники, що визначають кількісні та якісні зміни депозитного ринку України, досліджено роль НБУ в корегуванні обсягів депозитного ринку.

Відзначено, що депозитна політика на рівні держави - це сукупність заходів, які здійснюються центральним банком і спрямовані на регламентування правил формування депозитів (вкладів) у комерційних і ощадних банках, а також у небанківських грошово-кредитних установах. Необхідність такої регламентації зумовлена тим, що, по-перше, вклади (депозити) самі є специфічним видом грошей (безготівкові або депозитні гроші); по-друге, на основі депозитів формуються кредитні гроші у кратному співвідношенні відповідно до величини грошового мультиплікатора. За відсутності такого державного регламентування правил формування й руху депозитних і кредитних грошей процес творення нових грошей у національній економічній системі був би безконтрольним і міг би непередбачено "розкручувати" маховик інфляції й знецінювати національні грошові одиниці.

У роботі виділено два типи депозитної політики на макрорівні. Перший представляє консервативна політика або політика сильного державного регулювання депозитних установ. Вона здійснюється за сильної інфляції, або стагфляції, коли зростання рівня сукупних цін супроводжується значним спадом обсягів сукупного виробництва. Основна її мета - посилення депозитної дисципліни та обмеження грошово-кредитних установ, які мають право відкривати поточні безстрокові рахунки (чекові вклади).

Другий тип депозитної політики -- ліберальна депозитна політика, що передбачає послаблення депозитної дисципліни та значне збільшення грошово-кредитних установ, які мають право відкривати поточні безстрокові рахунки (чекові вклади). Здійснюється з тим, щоб збільшити кількість депозитних кредитних грошей у національній економічній системі, таким чином стимулювати підвищення економічно активності й вихід економіки з фази кризи. Ліберальна політика особливо ефективна за незначного рівня інфляції. За високого рівня інфляції вона недоцільна, оскільки "розкручує" маховик інфляції.

Окремою складовою депозитної політики, що впливає на поведінку суб'єктів грошово-кредитного ринку, є депозитна політика комерційних банків. Кожен комерційний банк як суб'єкт депозитного ринку намагається реалізувати свої інтереси за умови врахування впливу депозитної політики центрального банку та базуючись на конкретних умовах функціонування депозитного ринку. Депозитна політика комерційного банку спрямована на оптимізацію витрат по залученню коштів на депозитному ринку за умови їх ефективного використання. Такий механізм реалізації інтересів всіх суб'єктів депозитного ринку формує ціну на депозитні кошти. Безпосередній вплив на процентні витрати мають середні залишки по оплачуваних депозитах, середня процентна ставка по них. З'ясовано, що на середню процентну ставку по депозитах впливають наступні чинники: 1) ринковий рівень процентної ставки по депозитах, який залежить від кон'юнктури грошового ринку; 2) структура депозитної бази, управління якою має важливе значення для регулювання прибутковості та зниження очікуваних витрат. Так, зростання частки дорогих депозитних інструментів, призводить до зростання процентних витрат, з іншого боку, висока питома вага низькооплачуваних ресурсів сприяє підвищенню рентабельності, але призводить до зниження рівня ліквідності балансу банку. Для комерційного банку найбільш привабливими є строкові депозити, що є найбільш стабільною частиною залучених ресурсів, вони дозволяють здійснювати кредитування на більш тривалі строки і відповідно під більш високий процент. Рекомендований їх рівень у ресурсній базі - не менше 50%.

Позитивну динаміку демонструють депозити фізичних осіб. Темпи зростання депозитів в національній валюті (36,4% за січень-липень) суттєво перевищили темпи зростання депозитів у іноземній валюті (22,2%). Зазначено, що у 2003 р. спостерігалась протилежна тенденція: темпи зростання за рік становили відповідно 62,5% та 75,6%.

На основі аналізу сучасного стану депозитного ринку в Україні відзначено позитивні зміни у структурі депозитів: за рахунок зростання довгострокових депозитів на 47,7% їх питома вага в загальному обсязі залучених коштів збільшилась з 32,1% на початку року до 37,8% за станом на 1 серпня 2004 р. Обсяг строкових депозитів збільшився на 28,4% і становив 39,6% загального обсягу грошової маси. Загальний обсяг депозитів за сім місяців ц.р. збільшився на 25,7% і склав 77,5 млрд. гривень.

Обґрунтовано важливе значення для забезпечення ліквідності та прибутковості комерційних банків має співвідношення депозитного та кредитного портфеля комерційних банків. Динаміка процентних ставок на грошово-кредитному ринку представлена на рис. 1. Визначено, що позитивні зміни у формуванні ресурсної бази, зниження ціни за залученими коштами комерційними банками здійснює суттєвий вплив на кредитний ринок України. До відповідного періоду попереднього року значно покращилась якість кредитного портфеля. Довгострокові позички зросли на 35,8%, короткострокові - на 7,3%, частка довгострокових кредитів у загальній структурі підвищилася до 47,5% (в аналогічному періоді 2003 р. - 35,4%). Середньозважена процентна ставка кредитів у національній валюті знизилась з 17,7% до 17% річних, головним чином за рахунок зменшення вартості короткострокових кредитів строком до 31 дня.

Рис. 1. Динаміка процентних ставок у 2000-2004 рр.

Зростання кредитування економіки та населення свідчать про послідовну активізацію ролі банківської системи у соціально-економічному розвитку країни. У той же час не вдалося забезпечити суттєвого зниження вартості кредитів: вона залишається високою, що обмежує фінансові можливості переходу до інноваційної моделі зростання національної економіки.

У третьому розділі “Ефективність використання депозитного портфеля комерційного банку” проаналізовано сучасні методики формування депозитного портфеля.

При дослідженні методів управління залученими ресурсами у роботі проаналізовані: ціновий метод, неціновий метод, метод порівняльних перетинань. У практиці українських банків перевага надається ціновим методам, що визначає самостійність при встановленні ціни по депозитах комерційними банками. Хоча зростання конкуренції змушує комерційні банки йти на затрати для реалізації маркетингової політики і розширення спектру банківських послуг з метою залучення потенційних клієнтів.

На сьогодні обсяг готівки на руках у населення є досить значним, і ті комерційні банки, які зможуть запропонувати індивідуальним вкладникам більший комплекс високоякісних послуг, отримають у своє розпорядження значні суми додаткових ресурсів. Розвиток таких послуг вимагає від банківських установ нових підходів до встановлення форм депозитних рахунків, впровадження нової техніки та технології ведення банківських операцій із застосуванням різноманітних засобів (чекових книжок, кредитних карток та ін.). Це дозволило б повніше задовольнити потреби клієнтів банку у різноманітних послугах, поліпшити якість обслуговування, підвищити зацікавленість фізичниз осіб у розміщенні своїх коштів на поточних рахунках в банку і таким чином залучити нових вкладників.

Запропоновано як перспективний напрям удосконалення депозитних операцій розширення кола депозитних рахунків клієнтів з різноманітним режимом функціонування, що надаватиме вкладникам банку додаткові можливості по використанню своїх коштів із прийнятним рівнем доходів. У відносинах комерційних банків з різними групами клієнтів: як з фізичними особами, так і з юридичним, - доцільно було б використовувати депозитні рахунки, що мають змішаний режим функціонування. Корисним щодо цього може бути досвід зарубіжних комерційних банків у застосуванні NOW рахунків. З одного боку, кошти, що зберігаються на таких рахунках, можуть використовуватися для здійснення платежів, а з іншого - вони є своєрідними фінансовими інвестиціями, що приносять їх власникам певні доходи.

З метою оптимізації депозитного портфеля та для забезпечення більшого надходження коштів на строкові та ощадні депозити обґрунтовано доцільність спрощення режиму функціонування відповідних рахунків, тобто порядку зарахування коштів на вклади, видачі готівки та перерахування з депозитних рахунків. Слід більш широко застосовувати строкові вклади з додатковими внесками, а також скоротити обмеження на здійснення розрахунків із використанням коштів, що містяться на ощадних та строкових депозитах. У перспективі чітке розмежування різних видів депозитів - до запитання, строкових, ощадних, - буде поступово зникати, що підтверджується досвідом комерційних банків розвинених країн, де все більше розширюється сфера застосування змішаних типів рахунків.

Ефективним методом додаткового залучення комерційними банками коштів на депозити може стати застосування комплексного обслуговування клієнтури. Крім традиційного кредитно-розрахункового та касового обслуговування, комерційні банки надаватимуть своїм клієнтам низку додаткових послуг. Постійне розширення діапазону послуг, зниження їх вартості, покращання якості кредитно-розрахункового та касового обслуговування, надання різноманітних консультацій сприятимуть збільшенню обсягів кредитних ресурсів банку, забезпечуючи йому належний рівень прибутковості при здійсненні активних операцій.

ВИСНОВКИ

Проведене дисертаційне дослідження дало змогу обґрунтувати сутність та особливості депозитної політики комерційних банків в Україні, систематизувати суперечності розвитку депозитного ринку в умовах зростаючої конкуренції та необхідності якісних змін у банківській сфері. Аналіз даних проблем дозволив сформулювати наступні висновки та пропозиції:

Банківська система України знаходиться на етапі якісного зростання, що визначається загостренням конкуренції і посиленням вимог до діяльності банківських інститутів, що визначає необхідність розробки ефективної депозитної політики з метою залучення потенційних клієнтів. Відкриття депозитних вкладів на сьогодні є першим етапом співпраці банку і клієнта; встановлення взаємовідносин через відкриття депозитного рахунку дозволяє зацікавити клієнта в отриманні подальших послуг комерційного банку і сформувати механізм різнопланової співпраці “клієнт-банк”, який характеризується високим ступенем довіри, мінімізацією ризику та зацікавленістю сторін в ефективній діяльності кожного із суб'єктів.

На основі дослідження економічної природи та сутності депозитних операцій комерційних банків визначено особливості, що характеризують тенденції розвитку депозитного ринку в Україні, а саме: зростання довіри населення і суб'єктів господарювання до банківських інститутів в умовах стабілізації національної грошової одиниці та грошово-кредитного ринку, що призвело до значного зростання обсягів депозитних рахунків; позитивні якісні зміни у банківському секторі, які стали запорукою збільшення обсягів депозитів, і що особливо важливо в національній валюті, таке зростання визначило тенденцію до зниження ставки процента по депозитах; зростання конкуренції на депозитному ринку, що визначило необхідність розробки комерційними банками відповідної політики щодо залучення коштів клієнтів шляхом використання нових депозитних інструментів та надання інших послуг.

Доведено, що низький рівень власного капіталу українських комерційних банків посилює значення залучених через депозитні рахунки коштів при формуванні ресурсної бази банківських інститутів, та визначає необхідність реалізації ефективної депозитної політики в системі банківського менеджменту. Депозитна політика повинна бути взаємопов'язаною із кредитною політикою і забезпечувати реалізацію останньої. Саме такий підхід на сьогодні може забезпечувати ліквідність, фінансову стійкість і одночасно прибутковість комерційного банку.

Зростання конкуренції на депозитному ринку за умови одночасного зниження відсоткової ставки визначає необхідність для банківських інститутів запровадження якісно нових депозитних інструментів, використання яких забезпечує клієнтам банку можливість їх реалізації як фінансових активів та як забезпечення при здійсненні кредитних операцій, у подальшому це стане передумовою для використання депозитних інструментів на фондовому ринку.

Обґрунтовано пряму залежність між процесами економічного зростання, стабільністю гривні, стабілізацією грошово-кредитного ринку і банківської системи та зростанням обсягів депозитних вкладів. Зазначено, що наростання позитивних тенденцій в економіці призводить до якісних змін у структурі депозитних вкладів, зокрема зростання частки довгострокових депозитів та депозитів у національній валюті за умови зниження загальної ставки процента по депозитах, що складає об'єктивні передумови для використання залучених через депозитний ринок грошових ресурсів для інноваційного зростання національної економіки.

6. У вітчизняній банківській практиці для налагодження депозитних операцій велике значення має розробка та впровадження системи депозитних рахунків, під якими слід вважати кошти, передані на зберігання у кредитну установу, а депозитні операції, відповідно, являтимуть собою операції комерційних банків по залученню грошових коштів суб'єктів ринку. До головних елементів цієї системи належать: форми депозитних рахунків; режим здійснення депозитних операцій; порядок розміщення коштів на депозити та умови їх вилучення; встановлення строків зберігання коштів та регулювання величини процентних виплат.

7. Здійснюючи депозитні операції комерційним банкам доцільно дотримуватися наступних принципів: депозитні операції організовуються таким чином, щоб сприяти отриманню банком прибутку чи створювати умови для отримання прибутку в майбутньому; в процесі організації депозитних операцій варто прагнути урізноманітнення суб'єктів депозитних операцій та поєднання різних форм депозитів; при здійсненні депозитних операцій слід забезпечувати взаємозв'язок та взаємоузгодженість між цими операціями та операціями по видачі позик за термінами та сумами депозитів та кредитних вкладень; повинна проводитися гнучка депозитна політика з метою підтримання оперативної ліквідності балансу комерційного банку; організовуючи депозитні операції банківська установа повинна прагнути того, щоб резерви вільних (не залучених в активні операції) коштів на депозитних рахунках були мінімальними; необхідно приймати дієві заходи щодо розвитку банківських послуг та підвищення якості і культури обслуговування, що сприятимуть залученню депозитів.

8. Визначено, що створення раціональної системи депозитних рахунків та можливості акумулювання залучених коштів об'єктивно обмежуються та визначаються зовнішніми факторами: рівнем економічної активності; рівнем розвитку реґіону; можливістю альтернативних вкладень; інфляційними очікуваннями та ін. Можливості залучення коштів різко зростають в період економічного піднесення. В період економічної кризи чи застою можливості залучення тимчасово вільних грошових коштів різко скорочуються з огляду на наступні фактори: скорочується платоспроможність як підприємств, так і населення, а очікування інфляції породжують підвищений попит на споживчі товари та вкладення в реальні активи - нерухомість, коштовності, антикваріат тощо.

9. Обґрунтовано необхідність макроекономічного регулювання банківської діяльності, що визначено як систему заходів, за допомогою яких уповноважені державні органи і насамперед НБУ забезпечують стабільне, безпечне функціонування комерційних банків, обмежують дестабілізуючі тенденції у діяльності комерційних банків по залученню вкладів і депозитів. Депозитна політика здійснюється через НБУ і спрямована на регламентування правил формування депозитів (вкладів) в комерційних і ощадних банках, а також у небанківських грошово-кредитних установах.

10. Доведено, що однією з пріоритетних цілей депозитної політики держави є створення ефективної системи гарантування депозитів, при чому доцільно врахувати позитивний західний досвід у системі страхування депозитів, а саме: система захисту внесків повинна встановлюватися законом і бути обов'язковою для всіх банків; вона повинна охоплювати всі депозити різних вкладників і значною мірою покривати великі внески; на першому етапі розвитку система страхування забезпечує покриття депозитів фізичних осіб, але в процесі розвитку охоплює й інші внески; фонд страхування депозитів повинний діяти як незалежна організація, до складу керівництва якої можуть входити представники центрального банку й інших банківських установ; держава повною мірою фінансує фонд гарантування депозитів і дає йому підтримку у випадках непередбачених кризових ситуацій; принципи діяльності фонду страхування повинні бути чіткими і гнучкими, давати йому можливість оперативно реагувати на можливі фінансові кризові явища.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Дмитриева Е.А. Депозитные операции в системе услуг коммерческого банка: проблемы их эффективности // Збірник наукових праць Черкаського державного технологічного університету. Економічні науки. - Черкаси: ЧДТУ, 2002. - №3. - С. 32-39. - 0,4 д.а.

Дмитриева Е.А. Развитие рынка депозитных операций в Украине // Экономика и управление. Экономика Крыма: Сборник научных трудов. - Симферополь, 2003. - С. 68-71. - 0,3 д.а.

Дмитрієва О.А. Банківський моніторинг депозитних операцій // Наукові записки. Серія “Економіка”: Збірник наукових праць. - Острог, 2003. - С. 74-80. - 0,6 д.а.

Дмитрієва О.А. Оптимізація депозитної діяльності комерційного банку // Фінанси України. - 2004. - № 5. - С. 138-145. - 0,6 д.а.

Дмитриева Е.А. Основные мероприятия по привлечению средств во вклады в коммерческих банках Украины // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми: Тези доповідей і виступів на IV міжнародній науковій конференції студентів і молодих вчених. - Донецьк, 2002. - С. 125-127. - 0,1 д.а.

Дмитриева Е.А. Банковская деятельность: депозитные операции в системе услуг коммерческого банка // Теорія і практика перебудови економіки: Матеріали ІІІ міжнародної науково-практичної конференції. - Черкаси: ЧДТУ, 2002. - С. 267-269. - 0,2 д.а.

Дмитриева Е.А. Депозиты как основной источник привлечения средств коммерческими банками // Национальные рынки Украины: Материалы Всеукраинской научно-практической конференции. - Алушта, 2003. - С. 33-34. - 0,1 д.а.

Дмитриева Е.А. Депозитные услуги коммерческих банков: совершенствование обслуживания // Реформування фінансово-кредитної системи і стимулювання економічного зростання: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. - Луцьк, 2003. - С. 203-204. - 0,2 д.а.

Дмитриева Е.А. Теоретические аспекты депозитных операций // Проблемы развития финансовой системы Украины и Крыма: Материалы V межвузовской всеукраинской научно-практической конференции. - Симферополь, 2003. - С. 62-65. - 0,2 д.а.

Дмитриева Е.А. Депозитные операции в системе услуг коммерческого банка: проблемы их эффективности // Теорія і практика перебудови економіки: Матеріали ІІІ міжнародної науково-практичної конференції. - Черкаси: ЧДТУ, 2002 - С. 267-269. - 0,2 д.а.

Дмитриева Е.А. Рынок государственных облигаций Украины: причины низкой инвестиционной активности физических лиц // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики Украины: Материалы Всеукраинской научно-практической конференции. - Алушта, 2002. - С. 58-60. - 0,1 д.а.

Дмитриева Е.А. (Пименова Е.А.) Применение концепций продолжительности и выпуклости на украинском фондовом рынке // Вестник СевГТУ. - Севастополь, 2001. - С.123-129. - 0,4 д.а.

АНОТАЦІЯ

Дмитрієва О.А. Депозитна політика комерційного банку в умовах стабілізації грошово-кредитного ринку України. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.04.01 - фінанси, грошовий обіг і кредит. - Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Київ, 2004.

У дисертаційній роботі досліджено теоретичні та практичні засади депозитної політики комерційних банків України в умовах ринкової трансформації та формування національної грошово-кредитної системи. Проаналізовано особливості фінансової діяльності комерційних банків, що визначаються тенденціями розбудови банківського сектору, недосконалістю ринкової інфраструктури, впливом адміністративно-командних чинників на реалізацію механізму ринкової конкуренції. Показана роль та місце депозитної політики комерційного банку в забезпеченні ефективності функціонування банківського інституту, її взаємозв'язок із стабільністю грошово-кредитного ринку в Україні.

Обґрунтовано необхідність розробки адекватної депозитної політики як складової ефективного банківського менеджменту.

Ключові слова: комерційні банки, депозитні рахунки, депозитна політика, грошово-кредитний ринок, структура депозитів, обов'язкове резервування.

АННОТАЦИЯ

Дмитриева Е.А. Депозитная политика коммерческого банка в условиях стабилизации денежно-кредитного рынка Украины. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.04.01 - финансы, денежное обращение и кредит. - Киевский национальный университет имени Тараса Шевченко, Киев, 2004.

Проведение мониторинга депозитного рынка Украины, определение факторов, формирующих структуру депозитного портфеля коммерческого банка позволяет обосновать подходы к формированию эффективной депозитной политики коммерческих банков. Важным элементом данной политики являются ценовые инструменты, которые могут использоваться при дифференциации процентных ставок коммерческими банками. Дифференциация процентных ставок должна использоваться для отдельных социальных групп населения, регионов, а также носить сезонный характер.

Депозитная политика коммерческого банка осуществляется в условиях механизма реализации денежно-кредитной политики НБУ. Нормативно-правовая и процентная политика НБУ формируют экономико-правовые условия для реализации депозитной политики отдельными коммерческими банками.

Обоснована необходимость разработки адекватной депозитной политики как составной части эффективного финансового менеджмента. Доказано, что на сегодняшний день эффективная депозитная политика обеспечивает ресурсную базу коммерческого банка Украины и является основным ценовым фактором на денежно-кредитном рынке. Таким образом, депозитная политика коммерческого банка является основой обеспечения ликвидности и прибыльности коммерческого банка. Также в работе проведен анализ особенностей финансовой деятельности банка, что влияет на реализацию механизма банковской стратегии и тактики. Предлагается оптимизировать ресурсную базу коммерческого банка с учетом прогнозируемых и непрогнозируемых изменений по активам и пассивам баланса коммерческого банка. Учитывается влияние макроэкономической ситуации на депозитный портфель коммерческих банков Украины в современных условиях. Доказано, что одной из приоритетных целей депозитной политики государства является создание эффективной системы гарантирования депозитов, при этом целесообразно учитывать позитивный зарубежный опыт в системе страхования депозитов, а именно: система защиты вкладов должна устанавливаться законом и быть обязательной для всех банков; она должна охватывать все депозиты различных вкладчиков и в значительной степени покрывать вклады. Фонд страхования депозитов должен действовать как независимая организация, в состав руководства которой могут включаться представители центрального банка и прочих банковских организаций. Государство должно в полной степени финансировать фонд гарантирования депозитов и давать поддержку в случаях непредвиденных кризисных ситуаций; принципы деятельности фонда страхования должны быть четкими и гибкими, давать ему возможность оперативно реагировать на возможные финансовые кризисные явления. Обоснована прямая зависимость между процессами экономического роста, стабильностью гривны, стабилизацией денежно-кредитного рынка и банковской системы и возрастанием объемов депозитных вкладов. Определено, что нарастание позитивных тенденций в экономике приводит к качественным изменениям в структуре депозитных вкладов, а также возрастает часть долгосрочных депозитов и депозитов в национальной валюте в условиях снижения общей ставки процента по депозитам. Такая ситуация создает объективные условия для использования полученных через депозитный рынок денежных ресурсов для инновационного возрастания национальной экономики. Имеет значение разработка и внедрение системы депозитных счетов ( под депозитом в данном случае следует понимать деньги, переданные на сохранность в кредитное учреждение, а депозитные операции, соответственно, представляют собой операции коммерческих банков по привлечению денежных средств субъектов рынка). К главным элементам этой системы относятся: формы депозитных счетов, режим осуществления депозитных операций, порядок размещения средств на депозиты и условия их снятия, установление сроков сохранности средств на депозитных счетах и регулирование величины процентных выплат. Обосновано, что возрастание конкуренции на депозитном рынке в условиях одновременного снижения процентной ставки означает необходимость для банковских институтов внедрять качественно новые депозитные инструменты, использование которых обеспечивает клиентам банка возможность их использования как финансовых активов и как обеспечения при осуществлении кредитных операций. Такой подход стал условием для использования депозитных инструментов на фондовом рынке.

Доказано, что низкий уровень собственного капитала украинских коммерческих банков обуславливает значение привлеченных через депозитные счета средств при формировании ресурсной базы коммерческих банков, что в свою очередь требует эффективной депозитной политики.

ANNOTATION

Dmytrieva O.A. The deposit policy of commercial bank in terms of stabilization of monetary market of Ukraine. - Manuscript.

The dissertation on reception of a scientific degree of the candidate of economic science behind a speciality 08.04.01. - finance, monetary circulation and credit. - Kyiv National Taras Shevchenko University, Kyiv, 2004.

In thesis the theoretical and practical questions of the deposit policy of commercial banks of Ukraine in conditions of market transformation and forming of national monetary system are explored. Distinctive features of financial activities of commercial banks, determined by imperfection of market infrastructure and influence of command factors on realization of competitive mechanism are analyzed. Part and place of deposit policy of commercial bank in providing of effective functioning of bank institution, it's interdependence with stability of monetary market in Ukraine are shown.

Key words: commercial banks, deposit balances, deposit policy, monetary policy, deposit structure, obligatory reservation.

Размещено на Allbest.ru

...