Анализ финансовых результатов и пути улучшения финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.

Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются, получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.

Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа прибыли и рентабельности, а также поиск резервов роста прибыли и повышения эффективности работы предприятия.

Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:

- раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов предприятия;

- изучить порядок формирования и распределения прибыли;

- провести оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: проанализировать показатели прибыли и рентабельности Пинского хлебозавода;

- выявить резервы и разработать предложения по повышению прибыльности и рентабельности работы Пинского хлебозавода.

Поэтапное решение данных задач обусловило структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованных источников.

Объектом данной работы является Пинский хлебозавод. Предметом выступают финансовые результаты деятельности предприятия.

При написании работы использовался теоретический материал учебников и учебных пособий отечественных и зарубежных авторов, издания периодической печати, законодательные акты Республики Беларусь. Информационная основа работы: «Отчет о прибылях и убытках» за 2011 - 2013 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2011 - 2013 гг.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы методы сравнения, коэффициентов, метод цепной подстановки, метод прогнозирования, метод наглядного отображения информации.

1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов

1.1 Понятие, состав и задачи финансовых результатов

Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Финансовые результаты организации характеризуют абсолютную эффективность ее деятельности по всем направлениям: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности.

Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, её основного и оборотного капитала. Высокие значения финансовых результатов деятельности способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.

Прибыль является важнейшим показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет увеличение потенциальных возможностей предприятия, степень его деловой активности.

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, характеризует финансовую результативность его деятельности, но не позволяет проанализировать достаточность полученного эффекта. Для его оценки используются относительные показатели прибыльности, характеризующие отдачу вложенного в производство капитала, называемые рентабельностью.

Рентабельность- показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы, они более полно, чем прибыль, отражает конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Важное значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие основные задачи:

1) На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2) Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3) Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ. Цель этого анализа - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери.

Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.3 Прибыль как финансовый результат деятельности предприятия

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организаций, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. Это означает:

1. получение максимальной прибыли, соответствующей используемым ресурсам организации и рыночной конъюнктуре ее функционирования

2. оптимизация пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска

3. повышение качественного состава факторов формирования прибыли

4. получение необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании

5. формирование достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса

6. увеличение роста рыночной стоимости организации

7. разработка программ участия персонала в распределении прибыли.

Прибыль формируется в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Итак, основные виды прибыли следующие:

- валовая прибыль - это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений организаций;

- прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг - разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же период. Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной непродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности;

- прибыль от текущей деятельности - сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и др.). Значение данной прибыли используется для оценки основной и финансовой деятельности организации;

- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) - финансовый результат от всех видов деятельности предприятия. Состоит из прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), прибыли от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, штрафы, пени, неустойки полученные и уплаченные и др.) Балансовая прибыль является показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия;

- чистая прибыль (убыток) - это балансовая прибыль минус текущий налог на прибыль.

Основную часть валовой прибыли предприятия получают от реализации товарной продукции путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов затрат на производство. В состав валовой прибыли входит также прибыль (или убытки) от реализации основных фондов и другого имущества, которая рассчитывается как разница между продажной ценой и остаточной стоимостью.

Важным элементом валовой прибыли являются внереализационные доходы и расходы, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции, но значение, которых усиливается в условиях развития предпринимательства.

Исчисленная в установленном выше порядке валовая (общая) прибыль является базой для определения налогооблагаемой прибыли.Оставшаяся у предприятия прибыль расходуется по его усмотрению на потребление, накопление и развитие, в том числе на инвестиции.

Известны три метода формирования прибыли:

ь прямой метод, или метод прямого счета. Этот метод предполагает как глобальный расчет прибыли -- по всему объему выпуска (реализации) продукции или услуг, так и локальный -- по каждому виду товара или ассортиментной группе с последующим суммированием согласно объему производства;

ь нормативный метод, оценивающий массу прибыли по коэффициенту рентабельности (незаменим для оптимизации ассортимента по критерию рентабельности продукции);

ь контрольный или экономический, или аналитический (факторный) метод, применимый и как контрольный, и как самостоятельный, предпочтительный в условиях инфляционной нестабильности.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1 Анализ состава и динамики прибыли

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Источники информации: формы бухгалтерской отчетности №1 "Бухгалтерский баланс", №2 "Отчет о прибылях и убытках" и данные финансового плана.

В анализе используются следующие показатели прибыли:

ь балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств;

ь налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль;

ь чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на услуги предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используется данные бухгалтерской отчетности из формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". Динамика прибыли в отчетном году представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Состав и динамика показателей прибыли Пинского хлебозавода за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение, млн. руб.	Темп прироста, %
	млн. руб.	млн. руб.	млн. руб.	2011/2012	2012/2013	2011/2012	2012/2013
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	30 042	53 058	70 003	23016	16945	76,61	31,94
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	25 455	40 657	53 093	15202	12436	60	30,59
Валовая прибыль	4 587	12 401	16 910	7814	4509	170,35	36,36
Управленческие расходы	-	1 724	2 406	1724	682	-	39,56
Расходы на реализацию	3 150	6 093	8 917	2943	2824	93,43	46,35
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации продукции, товаров, работ, услуг	1 437	4 584	5 587	3147	1003	219	21,88
Прочие доходы по текущей деятельности	53	281	896	228	615	430,19	218,86
Прочие расходы по текущей деятельности	686	1 604	3 114	918	1510	134	94,14
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от текущей деятельности	804	3 261	3 369	2457	108	305,60	3,31
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) до налогообложения	646	3 107	3 321	2461	214	381	6,89
Налог на прибыль	296	743	958	447	215	151,01	28,94
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК)	350	2 364	2 363	2014	-1	575	-0,04

Показатель себестоимости товарной продукции отражает затраты предприятия, связанные с его основной производственной деятельностью, указывает на его товарную направленность. Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива и энергии, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции и выполнения работ, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования.

Себестоимость продукции является качественным показателем, он отражает результаты хозяйственной деятельности организации. Чем ниже себестоимость продукции, тем эффективнее используются производственные ресурсы организации.

За период с 2011 г. по 2013 г. происходит возрастание себестоимости товарной продукции на 27638 млн. руб., причиной увеличения себестоимости является рост товарной продукции, то есть товарная продукция имеет аналогичную тенденцию увеличения.

Прибыль от реализации услуг находится как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на производство и реализацию продукции (себестоимостью). Динамика показателя прибыли от реализации продукции на протяжении исследуемого периода в абсолютном выражении положительная - с каждым годом объем прибыли увеличивался: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличивается на 3147 млн. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 1003 млн. руб.

Это обусловлено следующими изменениями: выручка от реализации продукции имеет тенденцию к увеличению, в 2012 г. по сравнению с 2011 г. она увеличивается на 23016 млн. руб., в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличивается на 16945 млн. руб.

Существенную роль на формирование прибыли от реализации, а также на конечный финансовый результат оказали управленческие расходы, расходы на реализацию и себестоимость продукции. Прибыль от реализации в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; отпускных цен; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Прибыль до налогообложения, также как и прибыль от реализации, на протяжении 2011-2013 гг. имеет динамику увеличения, в 2012 г. она увеличилась на 2461 млн. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 214 млн. руб., при этом прибыль до налогообложения меньше прибыли от продаж.

Увеличению прибыли до налогообложения способствовало:

- Увеличение прибыли от текущей деятельности предприятия на 305,6% в 2012 г. по сравнению с 2011 и на 3,3% в 2013г.

- Значительное влияние оказал рост прибыли от реализации на 4150 млн. руб. за рассматриваемый период.

Снижению прибыли до налогообложения способствовало:

- Превышение абсолютного изменения расходов по текущей деятельности над доходами на 1585 млн. руб. на протяжении 2011-2013 гг.;

- Увеличение расходов на реализацию на 5767 млн. руб.

- Увеличение управленческих расходов в общей сумме на 682 млн. руб.

Таким образом, факторы, уменьшающие прибыль до налогообложения по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост прибыли до налогообложения в отчетном году по сравнению с предыдущими.

Из таблицы 2.1 следует, что на предприятии Пинский хлебозавод за анализируемый период 2011 -- 2013 гг. темпы прироста чистой прибыли составили 575% и -0,04%, а в абсолютном выражении чистая прибыль увеличилась в 2012 году на 2014 млн. руб., а в 2013 году снизилась на 1 млн. руб. соответственно. Это связано с динамикой увеличения прибыли до налогообложения за период 2011- 2013 гг.

Для большей наглядности представим динамику прибыли Пинского хлебозавода за период 2011 - 2013 гг. на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика прибыли Пинского хлебозавода

В результате сравнительного анализа можно сделать вывод, что все показатели прибыли Пинского хлебозавода за период 2011-2013 гг. имеют положительную динамику, но в 2013 г. наблюдается не значительное уменьшение показателя чистой прибыли на 1 млн. руб. за счет увеличения расходов и уменьшения доходов предприятия.

Основным источником прибыли является выручка от реализации готовой продукции, несмотря на увеличение коммерческих и прочих реализационных расходов и себестоимости продукции.

Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли в абсолютном отношении создал достаточные условия для экономического развития предприятия.

2.2 Анализ рентабельности деятельности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью показателей рентабельности. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как не известен полный объем работ.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность в отличие от прибыли отражает степень отдачи потребленных в производстве ресурсов. Показатели рентабельности рассчитываются на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как не известен полный объем работ.

Таблица 2.2 - Показатели рентабельности за 2011-2013 гг., %

Показатель	Формула расчета	2011г.	2012г.	2013г.
Рентабельность совокупного капитала (активов)	РА=	Прибыль до налогообложения отчетного периода (Ф2 стр.160+131)	1,6	7,8	5,9
		Среднегодовая стоимость активов ((Б стр.300 гр.3 + Б стр.300 гр.4) / 2)
Рентабельность собственного капитала	Рск=	Чистая прибыль отчетного периода (Ф2 стр.210)	1,1	3,9	2,7
		Средняя величина собственного капитала ((Б стр.490 гр.3 + Б стр.490 гр.4) / 2)
Рентабельность продаж	РП=	Прибыль от реализации продукции отчетного периода (Ф2 стр.060)	4,8	8,6	8,0
		Выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде (Ф2 стр.010)
Рентабельность затрат	РЗ=	Прибыль от реализации продукции отчетного периода (Ф2 стр.060)	5,0	9,5	8,7
		Полная себестоимость реализованной продукции (Ф2 сумма строк 020, 040, 050)
Рентабельность операционной деятельности	Род=	Прибыль от текущей деятельности (Ф2 стр.090)	2,7	6,5	5,0
		Общая сумма затрат по текущей деятельности (Ф2 сумма строк 020, 040, 050, 080)

В таблице 2.2 представлены результаты расчетов показателей рентабельности за период 2011-2013 года.

Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли.

Рентабельность совокупного капитала (активов) показывает эффективность использования всего капитала предприятия. Этот показатель в течение анализируемого периода увеличился в 2012г. и составил 7,8%, а затем, в 2013 г. снизился до 5,9% Снижение значения коэффициента свидетельствует об уменьшении эффективности использования имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала в отличие от схожего показателя "рентабельность активов" характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. За период с 2011 по 2013 гг. этот показатель увеличился в 2,5 раз, с 1,1% до 2,7%.

Рентабельность продаж увеличилась за анализируемый период: с 4,8% в 2011 году до 8,0% в 2013 году. Рост рентабельности продаж свидетельствует о снижении затрат на производство при постоянных ценах на продукцию и о росте цен на реализованную продукцию предприятия, т.е. о увеличении спроса не нее.

Рентабельность затрат характеризует окупаемость затрат. Этот показатель в 2011 году составил 5,0%. В 2012 году он достиг отметки в 9,5%, а в 2013 году снизился на 0,8% и составил 8,7%. Снижение показателя произошло за счет увеличения полной себестоимости продукции.

Применение этого показателя рентабельности целесообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Показатель рентабельности операционной деятельности характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности (в процессе снабжения, производства и сбыта продукции). Он полнее предыдущего показателя отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности. Этот показатель так же увеличился в анализируемом периоде и в 2013 г. достиг 5,0%.

Можно сделать вывод, что за рассматриваемый период практически все показатели рентабельности увеличились. Это связано с увеличением прибыли от реализации продукции и соответственно общего показателя прибыли, несмотря на увеличение затрат на выпуск продукции.

За рассматриваемый период все показатели рентабельности увеличились. Это связано с увеличением прибыли от реализации продукции и соответственно общего показателя прибыли. Значительное увеличение показателей рентабельности в 2012 году свидетельствуют об эффективности деятельности Пинского хлебозавода в данный период. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. все показатели рентабельности снизились, однако были не ниже уровня 2011 года. Это свидетельствует об улучшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия в 2013 году в сравнении с 2011 годом.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

3. Пути увеличения финансовых результатов предприятия

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами - своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов - нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства.

Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии - инструмента повышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.

Управление финансовыми результатами необходимо, так как они позволяют:

- осуществлять стратегические задачи, поддерживать оптимальную структуру и наращивать производственный потенциал предприятия;

- обеспечить текущую финансово-хозяйственную деятельность;

- участвовать хозяйствующему субъекту в осуществлении социальной политики, что улучшает психологический климат на предприятии.

- в рыночных условиях положительных финансовых результатов можно добиться только путем всеобщей реструктуризации управления предприятием, необходима интеграция всех служб и отделов.

Одним из значительных факторов, влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути ее снижения.

Выявление путей для снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей.

Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Материальные затраты, на Пинском хлебозаводе как и в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.

Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.

Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются прежде всего в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а, следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов.

Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях, с массово-поточным производством, к которым относится и Пинский хлебозавод, себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.

Для успешной реализации вышеуказанных мероприятий на предприятии должна действовать стабильно налаженная методика учета затрат, с помощью которой производится построение единой для всех структурных подразделений классификации статей затрат. Определяется методика нормирования затрат для разделения затрат на экономически оправданные (полезные) и избыточные; создаются методики расчета себестоимости продуктов и услуг; разрабатываются методики определения финансового результата (прибыли).

Может применяться следующая группировка факторов снижения себестоимости продукции:

- повышение технического уровня производства: внедрение новой прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных процессов; совершенствование применяемой техники и технологии производства; улучшение использования и применения новых видов сырья и материалов; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. Решающим условием снижения себестоимости является непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции;

- совершенствование организации производства и труда: развитие специализации производства; улучшение организации и обслуживания; улучшение организации труда; совершенствование управления производством и сокращение затрат на производство; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов; сокращение транспортных расходов; ликвидация излишних затрат и потерь; прочие факторы, повышающие уровень организации производства. Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями. Повышение уровня специализации и кооперирования ведет к экономии живого и овеществленного труда на единицу продукции;

- изменение объема и структуры продукции: относительное уменьшение условно-постоянных расходов и амортизационных отчислений; изменение структуры продукции; повышение качества продукции.

Текущий анализ и контроль затрат и прибыли от продаж следует проводить ежемесячно. Это позволит своевременно контролировать нежелательные отклонения от плана, следить за тенденциями изменения финансового результата в течение года и темпами этих изменений, выявлять неблагоприятные отчетные периоды, связанные с ростом затрат и снижением продаж, и более благополучные месяцы, в которых получена максимальная прибыль. Тщательный анализ причин, вызвавших колебание финансового результата по месяцам года, позволит вскрыть глубинные факторы, влияющие на прибыль от продаж в отдельные месяцы (сезоны) года, и выработать систему мер по устранению негативных явлений и закреплению положительных результатов.

Анализ необходимо проводить с максимально возможной детализацией показателей по отдельным видам продукции (работ, услуг), местам возникновения затрат и центрам ответственности за отклонения от норм переменных затрат и смет постоянных расходов. Только при таком детальном анализе могут быть выявлены не только конкретные факторы и причины отклонений от плана, но и виновники этих отклонений и приняты конкретные и действенные меры по снижению затрат и увеличению объема продаж.

В качестве источников анализа используют помимо плановой и нормативной информации данные бухгалтерского учета о фактических объемах продаж, отпускных ценах на изделия и работы, о переменных затратах на единицу продукции (работ, услуг), о постоянных затратах, связанных с управлением и обслуживанием производства, в целом по организации или по ее структурным подразделениям.

Финансовые результаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, как себестоимость реализации продукции (товаров, работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, налог на прибыль и т.д. И так как на анализируемом предприятии наблюдалось недополучение чистой прибыли в отчетном периоде, из-за повышения прочих доходов и расходов, а также санкций и иных обязательных платежей, необходимо уделять особое внимание данным показателям.

К прочим относятся расходы, не связанные с обычными видами деятельности предприятия (операционные, внереализационные и чрезвычайные).

К операционным расходам относятся: расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов) и др.

В состав внереализационных расходов включаются: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов и др.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- стремиться увеличить объем производства на основе повышения качества продукции (товаров, работ, услуг) и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность, проводить эффективную ассортиментную политику, совершенствовать маркетинговую деятельность и т.п.;

- рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

- осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- повышать квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение морального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей, которая будет обеспечивать оптимальное сочетание отпускных цен и объем продаж и способствовать росту объема продаж и прибыли.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность), характеризующая эффективность использования всего имущества организации может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

Заключение

прибыль себестоимость финансовый

По результатам исследования и проведенных расчетов в процессе выполнения курсовой работы можно сделать следующие выводы:

1. Основными финансовыми результатами от реализации продукции являются прибыль от реализации продукции и рентабельность. В свою очередь, показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Выделяют такие показатели рентабельности, как рентабельность продаж и рентабельность окупаемости затрат. Управление данными показателями позволит достичь основной цели деятельности субъектов хозяйствования- достижения максимального объема прибыли.

2. Можно сделать вывод, что за рассматриваемый период практически все показатели прибыли и рентабельности увеличились. Это связано с увеличением прибыли от реализации продукции и соответственно общего показателя прибыли, несмотря на увеличение затрат на выпуск продукции. Основным источником прибыли является выручка от реализации готовой продукции, несмотря на увеличение коммерческих и прочих реализационных расходов и себестоимости продукции.

3. На основании данных произведенных расчетов можно сделать вывод о устойчивом финансовом положении предприятия. Анализ данного предприятия позволяет сказать, что анализируемое предприятие является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно акционеры, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности.

4. Представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде. Предложенные мероприятия позволят повысить эффективность деятельности предприятия и оптимизировать материальные затраты, сделают предприятие более финансово устойчивым и платежеспособным.

Литература

1. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. Врублевской О.В., Сабанти Б.М. - М.: Юрайт, 2008. - С. 141.

2. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2008. - С. 211.

3. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц и др.; под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. - 2-е изд. - Мн.: Выш. шк., 2005.

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебник - М.: ДиС, 2008. - 128с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник - 3-е изд., испр. и доп. - М.: издательство „Омега - Л“, 2010. - 351с.

6. Ковалева О.В., Платонов А.А. Учитываем готовую продукцию; // Главбух. - 2008 - №23. - С.56-59.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 650с.

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская и др. - М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 360с.

9. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е. Жминько // Эконом. Анализ. - 2008. №27. - С. 60-66.

10. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - СПб: Химиздат, 2007. - 288с.

11. Ульянов И. О качестве расчетов нормы прибыли // Экономист. 2007 - №5. - С. 39 - 44.

Размещено на Allbest.ru

...