Анализ финансового состояния ОАО "ТомскНИПИнефть"
Значение и содержание диагностики финансового состояния организаций. Существующие методики анализа финансового состояния в России и за рубежом. Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ТомскНИПИнефть" и пути повышения ее эффективности.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 17.09.2014 |
Размер файла | 1,6 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Институт природных ресурсов
Специальность _ Экономика и управление на предприятии
(нефтяной и газовой промышленности)
Кафедра _ Экономики природных ресурсов
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «ТОМСКНИПИНЕФТЬ»
Курсовая работа по дисциплине
«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности нефтегазовых предприятий»
Томск-2013
Реферат
Тема настоящей курсовой работы - Анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть». Выбор этой темы обусловлен тем, что в условиях рыночной экономики предъявляются высокие требования к знаниям по анализу хозяйственной деятельности нефтегазовых предприятий. Основная идея работы состоит в овладении знаниями в области теории и методики анализа хозяйственной деятельности.
Написание данной работы ставило перед собой основной целью изложение теоретических и практических вопросов о теории и методике анализа хозяйственной деятельности нефтегазовых предприятий. В работе были использованы методы динамического, структурного, план-фактного и факторного анализов.
Тема данной индивидуальной работы имеет большое практическое значение, в связи с тем, что в условиях рыночной экономики предъявляются высокие требования к знаниям по анализу хозяйственной деятельности, так как они необходимы для качественной подготовки, обработки и представления достоверной информации при принятии управленческих и финансовых решений. финансовый анализ хозяйственный эффективность
При написании работы использовалась специализированная литература по экономике, публикации в периодической печати, материалы Internet-ресурсов.
Оглавление
Введение
1. Экспресс диагностика состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
1.1 Характеристика деятельности ОАО «ТомскНИПИнефть»
1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
2. Детализированный анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
2.1 Анализ имущественного положения ОАО «ТомскНИПИнефть»
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТомскНИПИнефть»
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТомскНИПИнефть»
2.4 Анализ деловой активности ОАО «ТомскНИПИнефть»
2.5 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «ТомскНИПИнефть»
2.6 Заключение о финансовом состоянии ОАО «ТомскНИПИнефть»
3. Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
Заключение
Список использованных источников
Приложение А Бухгалтерский баланс ОАО «ТомскНИПИнефть» за 2012 г.
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ОАО «ТомскНИПИнефть» за 2012 г.
Приложение В Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТомскНИПИнефть» за 2011 гг.
Введение
Актуальность данной работы. Для того чтобы предприятие эффективно функционировало в современных условиях, необходимо проводить анализ и контроль его хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений с его партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами.
Роль экономического анализа, как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. К примеру, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наука ? и капиталоемкости производства.
Главная цель анализа ? своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.
Анализ финансового состояния организации позволит сформировать представление об истинном финансовом положении организации и оценить финансовые риски, которые она несет.
Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия, в формировании оценки эффективности его работы и диагностики развития.
Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:
? закрепить и углубить теоритические знания и практические навыки решения конкретных задач;
? приобрести навыки и освоить методы проведения анализа и синтеза, выбора и обоснования решений при планировании деятельности организации;
- развить самостоятельность при выборе методов достижения цели и творческой инициативы при решении поставленных задач.
Объектом исследования данной курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Предметом исследования является методика проведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
1. Экспресс диагностика состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
1.1 Характеристика деятельности ОАО «ТомскНИПИнефть»
«ТомскНИПИнефть» создан в 1986 году на базе томских филиалов двух тюменских институтов («Гипротюменнефтегаз» и «СибНИИНП») и московского филиала «Гипротрубопровод», а в 1997 году преобразован в акционерное общество.
По организационно-правовой форме компания «ТомскНИПИнефть» является юридическим лицом и зарегистрировано как Открытое акционерное общество. Полное официальное наименование общества на русском языке - Открытое акционерное общество «томский научно-исследовательский и проектный институт нефти и газа».
ТомскНИПИнефть - самое восточное в западной Сибири предприятие, осуществляющее полный цикл научных и проектных работ для предприятий нефтегазового комплекса. Диапазон проектов - от геологоразведочных работ, оценки перспектив нефтегазоносности районов до проектов разработки крупных нефтяных и газоконденсатных месторождений.
Сферы деятельности:
· Обработка и комплексная интерпретация данных сейсморазведки, проектирование геологоразведочных работ;
· Выполнение работ по пересчету запасов и технико-экономическому обоснованию коэффициента извлечения нефти;
· Выполнение проектов строительства и реконструкции объектов по добыче, транспорту и подготовке нефти и газа, газового хозяйства, энергетики и жилищно-гражданского назначения;
· Исследование и оценка ресурсов и запасов нефти, газа, конденсата;
· Проектирование геологоразведочных работ;
· Проектирование строительства нефтяных, газовых, гидрогеологических скважин;
· Проектные работы по охране окружающей среды и рациональному природопользованию;
· Исследование керна скважин, проб нефти и других флюидов;
· Долговременное хранение керна;
· Проектирование и разработка информационных систем;
· Авторский надзор, сопровождение проектов обустройства месторождений нефти и газа;
· Составление комплексных планов разработки месторождений;
· Инженерные ? строительные изыскания.
Институт успешно сотрудничает с крупнейшими производителями оборудования для нефтегазового комплекса, применяет в проектах передовые технологии и новейшие разработки отечественных и зарубежных компаний, использует самое современное оборудование, отвечающее всем международным стандартам и обеспечивающее надежную эксплуатацию разрабатываемых Институтом объектов.
1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
Экспресс-анализ ? это результат краткого экономического исследования бухгалтерской отчетности предприятия.
Основной особенностью экспресс-анализа финансовой отчетности является то, что он применяется в условиях ограниченной первичной информации и ограниченных временных рамках. Несмотря на то, что любой бухгалтерской отчетности присущи определенные ограничения, нам часто доступна только информация, содержащаяся в форме №1 (бухгалтерский баланс) и форме №2 (отчет о прибылях и убытках) бухгалтерской отчетности.
Таблица 1 _ Обобщающие показатели экспресс-анализа в тыс. руб.
Наименование показателей |
Код* |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, 4 - 3 |
Изменение, 5 - 4 |
Темп роста, %, 4 / 3*100 |
Темп роста, %, 5 / 4*100 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Валюта баланса |
1600 |
791388 |
624837 |
654838 |
-166551 |
30001 |
79 |
105 |
|
2. Внеоборотные активы |
1100 |
152387 |
187139 |
211468 |
34752 |
24329 |
123 |
113 |
|
3. Оборотные активы |
1200 |
639001 |
437698 |
443370 |
-201303 |
5672 |
68 |
101 |
|
4. Собственный капитал |
1300 |
299191 |
300984 |
324855 |
1793 |
23871 |
100 |
108 |
|
5. Заемный капитал |
1400 +1500 |
492197 |
323853 |
329983 |
-168344 |
6130 |
66 |
102 |
|
6. Собственный оборотный капитал |
1200 - 1500 |
149979 |
116970 |
118642 |
-33009 |
1672 |
78 |
101 |
|
7.Нераспределенная прибыль |
1370 |
292969 |
294762 |
318633 |
1793 |
23871 |
101 |
108 |
* коды показателей бухгалтерского баланса (форма №1) c 2012 г.
Валюта баланса на конец 2011 года снизилась по сравнению с 2010 и 2012 годом что носит отрицательное явление, так как сокращается производственная деятельность предприятия (падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов). Темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов. Заемный капитал превышает собственный капитал в 2010 году на 193 006 руб., в 2011 году на 22 869руб., а в 2012 году на 5 128 руб., возможно это связано с модернизацией или приобретением нового оборудования. Однако темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала.
2. Детализированный анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»
Аналитический баланс предприятия включает показатели не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов.
Таблица 2 _ Аналитический баланс предприятия в тыс. руб.
Показатели |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
Показатели |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
|
Актив |
Пассив |
|||||||||
1Внеоборотные активы, всего |
1100 |
152387 |
187139 |
211468 |
3Собственный капитал |
1300 |
299191 |
300984 |
324855 |
|
1.1 Нематериальные активы |
1110 |
1798 |
1387 |
1186 |
в том числе: |
|||||
1.2 Основные средства |
1150 |
130178 |
163009 |
184027 |
3.1Собственный оборотный капитал |
1200 - 1500 |
149979 |
116970 |
118642 |
|
1.3Долгосрочные финансовые вложения |
1170 |
- |
- |
- |
4 Заемный капитал, всего |
1400 + 1500 |
492197 |
323853 |
329983 |
|
1.4 Другие внеоборотные активы |
1120 + 1130 + 1140 + 1160 + 1180 +1190 |
20411 |
22743 |
26255 |
4.1Долгосрочные обязательства |
1400 |
3175 |
3125 |
5255 |
|
2 Оборотные активы, всего |
1200 |
639001 |
437698 |
443370 |
4.2Краткосрочные обязательства, всего |
1500 |
489022 |
320728 |
324728 |
|
2.1 Запасы и затраты |
1210 + 1220 |
6623 |
5323 |
6980 |
в том числе: |
|||||
2.2 Дебиторская задолженность |
1230 |
618404 |
429715 |
316988 |
- краткосрочные займы и кредиты |
1510 |
- |
- |
- |
|
2.3Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
1240 + 1250 |
909 |
2589 |
119356 |
-кредиторская задолженность |
1520 |
282420 |
280610 |
450554 |
|
2.4 Другие оборотные активы |
1260 |
13065 |
71 |
46 |
- другие краткосрочные обязательства |
1530 + 1540 + 1550 |
38468 |
40118 |
42308 |
|
Баланс |
1600 |
791388 |
624837 |
654838 |
Баланс |
1700 |
791388 |
624837 |
654838 |
* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) c 2012 г. (в редакции Приказа Минфина от 5 октября 2011 г. N 124н), по сравнению с 2011 г. изменились коды показателей по разделу I "Внеоборотные активы"
2.1 Анализ имущественного положения ОАО «ТомскНИПИнефть»
О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода. Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.
Прежде чем перейти к анализу вопроса об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущественное положение».
Имущественное положение - это сумма средств компании и их источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.
Горизонтальный анализ предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В его основе лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.
Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.
Таблица 3 _ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса в тыс. руб.
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
Горизонтальный анализ актива баланса |
Вертикальный анализ актива баланса |
|||||||||||
Структура в % к валюте баланса |
Изменение в %, (12 - 11) |
Изменение в %, (13 - 12) |
Изменение в %, (13 - 11) |
|||||||||||||
Изменение (+,-) (3 - 2) |
Изменение (+,-) (4 - 3) |
Изменение (+,-) (4 - 2) |
Темп роста, % (3 / 2*100) |
Темп роста, %, (4 / 3*100) |
Темп роста, % (4 / 2*100) |
2010 |
2011 |
2012 |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
|
1 Внеоборотные активы |
152387 |
187139 |
211468 |
34752 |
24329 |
59081 |
122,81 |
113 |
138,77 |
19,26 |
29,95 |
32,29 |
10,70 |
2,34 |
13,04 |
|
1.1 Нематериальные активы |
1798 |
1387 |
1186 |
-411 |
-201 |
-612 |
77,14 |
86,60 |
65,97 |
0,23 |
0,22 |
0,18 |
-0,005 |
-0,04 |
-0,05 |
|
1.2 Основные средства и незавершенные капитальные вложения |
130178 |
163009 |
184027 |
32831 |
21018 |
53849 |
125,22 |
112,90 |
141,37 |
16,45 |
26,09 |
28,10 |
9,64 |
2,01 |
11,65 |
|
1.3 Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
1.4 Прочие внеоборотные активы |
20411 |
22743 |
26255 |
2332 |
3512 |
5844 |
111,43 |
115,44 |
128,63 |
2,58 |
3,64 |
4,01 |
1,06 |
0,37 |
1,43 |
|
2 Оборотные активы, всего |
639001 |
437698 |
443370 |
-201303 |
5672 |
-195631 |
68,50 |
101,30 |
69,38 |
80,74 |
70,05 |
67,70 |
-10,70 |
-2,34 |
-13,04 |
|
2.1 Запасы и затраты |
6623 |
5323 |
6980 |
-1300 |
1657 |
357 |
80,37 |
131,13 |
105,39 |
0,84 |
0,85 |
1,06 |
0,015 |
0,21 |
0,23 |
|
2.2 Дебиторская задолженность |
618404 |
429715 |
316988 |
-188689 |
-112727 |
-301416 |
69,49 |
73,77 |
51,26 |
78,14 |
68,78 |
48,41 |
-9,40 |
-20,36 |
-29,73 |
|
2.3 ДС и краткосрочные финансовые вложения |
909 |
2589 |
119356 |
1680 |
116767 |
118447 |
284,82 |
4610,12 |
13130,47 |
0,11 |
0,41 |
18,23 |
0,30 |
17,81 |
18,11 |
|
2.4 Прочие оборотные активы |
13065 |
71 |
46 |
-12994 |
-25 |
-13019 |
0,54 |
64,79 |
64,79 |
1,65 |
0,011 |
0,007 |
-1,64 |
-0,004 |
-1,64 |
|
Баланс |
791388 |
624837 |
654838 |
-166551 |
30001 |
-136550 |
78,96 |
104,81 |
104,80 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
0 |
|
3 Собственный капитал |
299191 |
300984 |
324855 |
1793 |
23871 |
25664 |
100,60 |
107,94 |
108,58 |
37,81 |
48,17 |
49,61 |
10,36 |
1,44 |
11,80 |
|
3.1 Собственный оборотный капитал |
-25295357 |
-25577832 |
-23378069 |
-282475 |
2199763 |
1917288 |
101,12 |
91,40 |
92,42 |
-3196,33 |
-4093,52 |
-3570,05 |
-897,19 |
523,47 |
-373,73 |
|
4 Заемный капитал, всего |
50269069 |
51272600 |
52343189 |
1003531 |
1070589 |
2074120 |
101,99 |
102,09 |
104,13 |
6352,01 |
8205,76 |
7993,30 |
1853,74 |
-212,45 |
1641,29 |
|
4.1Долгосрочные обязательства |
4557986 |
5212974 |
5435341 |
654988 |
222367 |
877355 |
114,37 |
104,27 |
119,25 |
575,95 |
834,29 |
830,03 |
258,35 |
-4,27 |
254,08 |
|
4.2 Краткосрочные обязательства, всего |
45711083 |
46059626 |
46907848 |
348543 |
848222 |
1196765 |
100,76 |
101,85 |
102,62 |
5776,06 |
7371,46 |
7163,28 |
1595,40 |
-208,19 |
1387,21 |
|
- краткосрочные займы и кредиты |
7619545 |
7798338 |
7872432 |
178793 |
74094 |
252887 |
102,35 |
100,95 |
103,32 |
962,81 |
1248,06 |
1202,19 |
285,25 |
-45,87 |
239,39 |
|
- кредиторская задолженность |
37608251 |
37903565 |
38638570 |
295314 |
735005 |
1030319 |
100,79 |
101,94 |
102,74 |
4752,19 |
6066,15 |
5900,48 |
1313,96 |
-165,67 |
1148,29 |
|
- прочие краткосрочные обязательства |
483287 |
357723 |
396846 |
-125564 |
39123 |
-86441 |
74,02 |
110,94 |
82,11 |
61,07 |
57,25 |
60,60 |
-3,82 |
3,35 |
-0,47 |
|
Баланс |
791388 |
624837 |
654838 |
-166551 |
30001 |
-136550 |
78,95 |
104,80 |
82,74 |
100 |
100 |
100 |
0 |
0 |
0 |
Анализируя имущественное положение компании можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось. Прирост внеоборотных активов связан с увеличением основных фондов - в полнее возможно это связано за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования, при этом снижается стоимость нематериальных активов. В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства.
За счет снижения собственного оборотного капитала, возрастают как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства. Потому что организация берет кредит на закупку сырья, материала и топлива.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес составляет краткосрочные займы и кредиты.
Имущество предприятия сформировано как за счет собственных средств, так и за счет заемных источников. Но при этом преобладает заемный капитал.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТомскНИПИнефть»
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент быстрой ликвидности;
· коэффициент абсолютной ликвидности.
С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью активов понимают способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется положительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Под краткосрочной ликвидностью какого-либо актива понимают способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию к платежеспособности, но при этом используются различные показатели.
В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:
? оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
? определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
? оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.
Таблица 4 _ Группировка активов и пассивов в тыс. руб.
Группы активов |
Статьи баланса |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
Группы пассивов |
Статьи баланса |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
|
А1 наиболее ликвидные активы |
Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения |
1240 + 1250 |
909 |
2589 |
119356 |
П1 наиболее срочные обязательства |
Кредиторская задолженность |
1520 |
450554 |
280610 |
282420 |
|
А2 быстро реализуемые активы |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
1230 (только в той сумме, которая отражает платежи, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
618404 |
429715 |
316570 |
П2 краткосрочные пассивы |
Краткосрочные займы и кредиты Задолженность перед участниками по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства |
1510 + 1550 |
- |
- |
- |
|
А3 медленно реализуемые активы |
Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы |
1210 + 1220 + 1230 (за исключением краткосрочной дебиторской задолженности) + 1260 |
638092 |
435109 |
324014 |
П3 долгосрочные пассивы |
Долгосрочные обязательства Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов |
1400 + 1530 + 1540 |
41643 |
43243 |
47563 |
|
А4 трудно реализуемые активы |
Внеоборотные активы |
1100 |
152387 |
187139 |
211468 |
П4 постоянные пассивы |
Собственный капитал |
1300 |
299191 |
300984 |
324855 |
Таблица 5 - Проверка условий абсолютной ликвидности баланса
в тыс. руб.
Группы активов |
2010 |
Группы пассивов |
|||
значение |
Знак |
значение |
|||
А1 |
909 |
< |
450 554 |
П1 |
|
А2 |
618 404 |
> |
- |
П2 |
|
А3 |
638 092 |
> |
41 643 |
П3 |
|
А4 |
152 387 |
< |
299 191 |
П4 |
|
Текущая и перспективная ликвидность |
|||||
(А1 + А2) - (П1 + П2) = |
168 759 |
> |
0 |
||
А3 - П3 = |
596 449 |
> |
0 |
||
2011 |
|||||
А1 |
2 589 |
< |
280 610 |
П1 |
|
А2 |
429 715 |
> |
- |
П2 |
|
А3 |
435 109 |
> |
43 243 |
П3 |
|
А4 |
187 139 |
< |
300 984 |
П4 |
|
(А1 + А2) - (П1 + П2) = |
151 694 |
> |
0 |
||
А3 - П3 = |
391 866 |
> |
0 |
||
2012 |
|||||
А1 |
119 356 |
< |
282 420 |
П1 |
|
А2 |
316 570 |
> |
- |
П2 |
|
А3 |
324 014 |
< |
47 563 |
П3 |
|
А4 |
211 468 |
< |
324 855 |
П4 |
|
(А1 + А2) - (П1 + П2) = |
153 506 |
> |
0 |
||
А3 - П3 = |
267 451 |
> |
0 |
Таблица 6 _ Показатели ликвидности организации
Наименование показателей |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, (6 - 5) |
Изменение, (7 - 6) |
Изменение, (7 - 5) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1) Коэффициент текущей ликвидности |
Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов |
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства |
1200 / 1500 |
1,31 |
1,36 |
1,37 |
0,05 |
0,01 |
0,06 |
|
2) Коэффициент быстрой ликвидности |
Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов |
(Дебиторская задолженность + Денежные средства и их эквиваленты) / Краткосрочные обязательства |
(1230 + 1240 + 1250) / 1500 |
1,27 |
1,35 |
1,34 |
0,08 |
-0,01 |
0,07 |
|
3) Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, сможет ли предприятие расплатиться с кредиторами самыми ликвидными активами |
Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства |
(1240 + 1250) / 1500 |
0,002 |
0,008 |
0,37 |
0,006 |
0,36 |
0,37 |
|
4) Коэффициент промежуточной ликвидности |
Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности |
Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность |
1230 / 1520 |
1,37 |
1,53 |
1,12 |
0,16 |
-0,41 |
-0,25 |
|
5) Коэффициент срочной ликвидности |
Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активов |
Денежные средства и их эквиваленты / Кредиторская задолженность |
(1240 + 1250) / 1520 |
0,002 |
0,009 |
0,42 |
0,007 |
0,41 |
0,42 |
|
6) Обобщающий коэффициент |
Необходим для получения однозначной оценки изменения платежеспособности |
Рассчитывается как средняя геометрическая величина всех коэффициентов ликвидности |
1,82 |
4,04 |
0,06 |
3,86 |
0,06 |
0,06 |
* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) с 2011
Таблица 7 _ Нормативные значения коэффициентов ликвидности*
Коэффициенты |
Степень платежеспособности |
||||
Высокая |
Нормальная |
Низкая |
Неплатежеспособность |
||
1) Текущей ликвидности |
> 2,0 |
1,5-2,0 |
1,1-1,5 |
< 1,1 |
|
2) Быстрой ликвидности |
> 1,6 |
1,2-1,6 |
0,8-1,2 |
< 0,8 |
|
3) Абсолютной ликвидности |
> 0,8 |
0,5-0,8 |
0,2-0,5 |
< 0,2 |
|
4) Промежуточной ликвидности |
> 0,8 |
0,77-0,8 |
0,75-0,77 |
< 0,75 |
|
5) Срочной ликвидности |
> 0,8 |
0,5-0,8 |
0,25-0,5 |
< 0,25 |
|
6) Обобщающий коэффициент ликвидности |
> 1,1 |
0,8-1,1 |
0,5-0,8 |
< 0,5 |
* Зубарева В.Д. и Злотникова Л.Г. и др. «Финансы предприятий нефтегазовой промышленности»
Экономический смысл показателя коэффициента абсолютной ликвидности: показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить за счет наиболее ликвидных активов (наличные денежные средства и денежные средства на счетах, а также краткосрочные финансовые вложения), т.е. данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, характеризует способность немедленного выполнения, предприятием финансовых обязательств, показывая, какая часть имеющейся краткосрочной задолженности может быть погашена в данный момент, в данном случае в 2010 году показатель составляет 0,002; 0,008 -2011 году и 0,37 ? в 2012 году. Из таблицы видно, что динамика данного коэффициента положительна на промежутке с 2011 года по 2010 года, но данный коэффициент не удовлетворяет пределы рекомендуемых значений. Таким образом, надо сказать, что рассчитанные коэффициенты могут свидетельствовать о не очень рациональной структуре капитала.
Экономический смысл показателя быстрой ликвидности: показывает, какую долю текущих обязательств сможет погасить предприятие за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Из таблицы видно, что значение данного коэффициента в период с 2010 по 2012 года практически неизменно и удовлетворяет рекомендуемым значениям.
Экономический смысл коэффициента текущей ликвидности: характеризует потенциальную платежеспособность предприятия в относительно долгосрочной перспективе ? показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить, мобилизовав текущие активы, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств. В динамике данный коэффициент практически неизменен, но не удовлетворят рекомендуемому значению, коэффициент практически равен значениям коэффициента быстрой ликвидности. Причина такого столь близкого значения коэффициента текущей ликвидности по отношению к коэффициенту быстрой ликвидности ? это, то что у организации весьма малое количество производственных запасов (небольшое количество запасов у предприятия может быть обусловлено спецификой его деятельности, работа под заказ).
Итак, в целом компания характеризуется не слишком высокой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае непредвиденных срывов в оплате продукции предприятие может столкнуться проблемами погашения задолженности.
2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТомскНИПИнефть»
Финансовая устойчивость предприятия - это способность наращивания достигнутого уровня ее деловой активности и эффективности бизнеса, гарантирующая постоянную платежеспособность и повышающая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность предприятия. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.
Финансовая устойчивость характеризуется непрерывным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.
Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов, и показывают источники средств, которые их покрывают.
В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов, товарно-материальных ценностей. В этих условиях используют как собственные оборотные средства, так и заемные (краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты).
Чтобы понять источники, которые формируют запасы, необходимо располагать следующими сведениями:
· о наличии собственных оборотных средств на конец расчетного периода;
· о наличии заемных источников формирования запасов;
· об общей величине основных источников формирования запасов, включая излишки/недостатки собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников финансирования запасов, общей величине основных источников покрытия запасов.
Таблица 8 _ Абсолютные показатели финансовой устойчивости
в тыс. руб.
Показатели |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
|
Запасы и затраты (ЗЗ) |
1210 + 1220 |
6 623 |
5323 |
6980 |
|
Рабочий (собственный оборотный) капитал (РК) |
1200 - 1500 |
149 979 |
116 970 |
118642 |
|
Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ), в т.ч. рабочий капитал, краткосрочные займы и кредиты, расчеты с кредиторами по товарным операциям (с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами _ строки 621 и 625 в отчетности до 2011 г.) если приведена подробная детализация кредиторской задолженности. |
1200 - 1500 + 1510 |
149 979 |
116970 |
118642 |
* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) с 2011 г.
Таблица 9 _ Типы финансовой устойчивости
Соотношения |
Типы финансовой устойчивости |
|
РК > 33 |
Абсолютная финансовая устойчивость |
|
РК < 33 < НИФЗ |
Нормальная финансовая устойчивость |
|
33 > НИФЗ |
Неустойчивое финансовое положение |
|
33 > НИФЗ, а также предприятие имеет непогашенные кредиты и кредиторскую задолженность по трем и более отчетным периодам |
Критическое финансовое положение |
Таблица 10 _ Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
коды показателей* |
2010 |
2011 |
2012 |
Изменение, (6 - 5) |
Изменение, (7 - 6) |
Изменение, (7 - 5) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств |
||||||||||
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости или автономии) |
Показывает насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных средств в общей сумме капитала, должна превышать 50%) |
Собственный капитал / Общая сумма капитала |
1300 / 1700 |
0,38 |
0,48 |
0,49 |
0,10 |
0,01 |
0,12 |
|
2) Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости) |
Характеризует долю заемных средств в общей сумме капитала (дополняет коэффициент автономии, их сумма равна единице) |
Заемный капитал / Общая сумма капитала |
(1400 + 1500) / 1700 |
0,62 |
0,52 |
0,50 |
-0,10 |
-0,14 |
-0,12 |
|
3) Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости) |
Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала (нормальное значение находится в диапазоне 0,8-0,9) |
(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала |
(1300 + 1400) / 1700 |
0,38 |
0,49 |
0,50 |
0,10 |
0,02 |
0,12 |
|
4) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа) |
Показывает, каких средств у предприятия больше, заемных или собственных (не должен превышать единицу; чем больше превышение, тем больше зависимость от заемных средств) |
Заемный капитал / Собственный капитал |
(1400 + 1500) / 1300 |
1,65 |
1,07 |
1,02 |
-0,57 |
-0,06 |
-0,63 |
|
Дополнительные показатели, характеризующие обеспеченность запасов |
||||||||||
5) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом |
Показывает, в какой мере запасы обеспечены собственным оборотным капиталом |
Собственный оборотный капитал / Запасы |
(1200 - 1500) / (1210 + 1220) |
22,65 |
21,97 |
16,99 |
-0,67 |
-4,97 |
-5,65 |
|
6) Коэффициент обеспеченности запасов постоянным капиталом |
Показывает, в какой мере запасы обеспечены постоянным капиталом |
(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты) / Запасы |
(1200 - 1500 + 1410) / (1210 + 1220) |
22,65 |
21,97 |
16,99 |
-0,67 |
-4,97 |
-5,65 |
|
7) Коэффициент обеспеченности запасов суммарными источниками формирования |
Показывает, в какой мере запасы обеспечены всеми источниками их формирования |
(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты + Краткосрочные кредиты) / Запасы |
(1200 - 1500 + 1410 + 1510) / (1210 + 1220) |
22,65 |
21,97 |
16,99 |
-0,67 |
-4,97 |
-5,65 |
|
8) Обобщающий коэффициент обеспеченности запасов |
Необходим для получения общей оценки обеспеченности запасов |
Рассчитывается как средняя геометрическая значений индивидуальных коэффициентов обеспеченности запасов |
572,07 |
462,44 |
209,54 |
-109,63 |
-252,90 |
-362,53 |
* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) с 2011 г.
Таблица 11 _ Нормативные значения коэффициентов обеспеченности запасов
Коэффициенты обеспеченности запасов |
Степень финансовой устойчивости |
||||
Высокая |
Нормальная |
Низкая |
Кризисная |
||
собственным оборотным капиталом |
? 1 |
0,8-1,0 |
0,6-0,8 |
? 0,6 |
|
постоянным капиталом |
? 1 |
? 1 |
0,8-1,0 |
? 0,8 |
|
суммарными источниками формирования |
? 1 |
? 1 |
> 1 |
? 1 |
|
обобщающий коэффициент |
? 1 |
0,9-1,0 |
0,8-0,9 |
? 0,8 |
* Зубарева В.Д. и Злотникова Л.Г. и др. «Финансы предприятий нефтегазовой промышленности».
Из вышеуказанной таблицы мы можем сказать, что организация обеспечена всеми источниками финансирования, не прибегает к использованию заимствований.
Анализ показателей финансовой устойчивости представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия, в том числе во внешней среде. Соответствующие показатели определяют конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Анализируя отношения показателей запас и затрат (ЗЗ) и рабочего капитала(РК) , можно сказать что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных средств, достаточных либо недостаточных для покрытия текущих активов. На данном предприятии, как видно из таблицы, динамика положительна на протяжении периода с 2010 по 2012 года, и этот коэффициент удовлетворяет рекомендуемому значению , что говорит о степени достаточности собственного оборотного капитала для покрытия текущих активов.
2.4 Анализ деловой активности ОАО «ТомскНИПИнефть»
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.
Оборотом капитала ? называется его кругооборот, взятый не как однократный акт, а как периодически возобновляющийся и повто-ряющийся процесс. Время оборота капитала представляет собой сумму времени производства и времени обращения. Иными сло-вами, время оборота есть промежуток времени от момента аванси-рования капитала в определённой форме до момента, когда капи-тал возвращается к капиталисту в той же форме, но возросшим на величину прибавочной стоимости.
Коэффициент оборачиваемости ? характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, кварт...
Подобные документы
Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013Сущность финансового анализа в условиях рыночной экономики, существующие проблемы в России в данной сфере, основные методики. Общая характеристика ООО "Банк Софт Системс", экспресс-анализ его финансового состояния, пути и перспективы его улучшения.
курсовая работа [982,8 K], добавлен 25.09.2013Экономическая сущность, цели и задачи финансового состояния предприятия. Раскрытие информации о рисках хозяйственной деятельности организации. Анализ имущественного положения и финансового состояния ООО "С-Фото". Пути улучшения финансового состояния.
курсовая работа [314,5 K], добавлен 27.05.2015Оценка и методы финансово-экономической устойчивости, платежеспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей. Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия.
магистерская работа [87,3 K], добавлен 30.09.2010Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.
курсовая работа [106,7 K], добавлен 26.10.2014Определение содержания, раскрытие сущности и значения анализа финансового состояния предприятия. Изучение основных источников информации и методик анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния "Стройторгсервис" и пути его совершенствования.
дипломная работа [306,2 K], добавлен 28.06.2011Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в системе финансового управления. Информационная база анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия. Экономическая характеристика предприятия.
отчет по практике [628,5 K], добавлен 20.12.2011Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009Содержание и принципы финансового состояния. Особенности влияющие на финансовое состояние организации. Алгоритм анализа финансового состояния предприятия. Технология разработки управленческого решения по оптимизации финансового состояния ООО "УРАЗ".
дипломная работа [990,2 K], добавлен 23.08.2012Содержание, формы, принципы диагностики финансового состояния фирмы. Выбор альтернативной методики. Экспресс-диагностика и расчет основных показателей финансового состояния ООО "ЛМК". Этапы диагностики финансового состояния в разработанной автором модели.
дипломная работа [444,6 K], добавлен 20.04.2012Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012Цели, задачи и этапы анализа финансового состояния. Классификации бухгалтерского баланса. Классы организаций по критериям оценки финансового состояния и уровню платежеспособности. Анализ структуры активов и пассивов, капитала, задолженности предприятия.
дипломная работа [211,1 K], добавлен 20.11.2013Содержание финансового анализа. Анализ финансового состояния ОГУП "Ненецкий "Окржилкомсервис". Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [3,7 M], добавлен 29.01.2007Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010Понятие, содержание и задачи анализа финансового состояния. Расчет показателей эффективности управления активами. Информационная база анализа финансового состояния. Оценка чистых активов предприятия ООО "Родники-Текстиль". Анализ прибыли предприятия.
курсовая работа [77,5 K], добавлен 15.06.2010Изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности деятельности. Анализ источников формирования капитала, оценка имущественного состояния предприятия. Анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности.
курсовая работа [51,7 K], добавлен 06.02.2009Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.
дипломная работа [214,1 K], добавлен 26.12.2012Понятие, значение и основные задачи анализа финансового состояния организации как способности предприятия финансировать собственную деятельность. Анализ текущего финансового состояния ООО "Подъемник" в целях повышения эффективности управления финансами.
курсовая работа [66,0 K], добавлен 28.05.2015Обоснование проблемы финансового состояния. Необходимость, методы и показатели анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Лика". Анализ текущего финансового состояния ООО "Лика" и пути его улучшения.
курсовая работа [336,3 K], добавлен 02.03.2008