Анализ финансового состояния ОАО "ТомскНИПИнефть"

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт природных ресурсов

Специальность _ Экономика и управление на предприятии

(нефтяной и газовой промышленности)

Кафедра _ Экономики природных ресурсов

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОАО «ТОМСКНИПИНЕФТЬ»

Курсовая работа по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности нефтегазовых предприятий»

Томск-2013

Реферат

Тема настоящей курсовой работы - Анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть». Выбор этой темы обусловлен тем, что в условиях рыночной экономики предъявляются высокие требования к знаниям по анализу хозяйственной деятельности нефтегазовых предприятий. Основная идея работы состоит в овладении знаниями в области теории и методики анализа хозяйственной деятельности.

Написание данной работы ставило перед собой основной целью изложение теоретических и практических вопросов о теории и методике анализа хозяйственной деятельности нефтегазовых предприятий. В работе были использованы методы динамического, структурного, план-фактного и факторного анализов.

Тема данной индивидуальной работы имеет большое практическое значение, в связи с тем, что в условиях рыночной экономики предъявляются высокие требования к знаниям по анализу хозяйственной деятельности, так как они необходимы для качественной подготовки, обработки и представления достоверной информации при принятии управленческих и финансовых решений. финансовый анализ хозяйственный эффективность

При написании работы использовалась специализированная литература по экономике, публикации в периодической печати, материалы Internet-ресурсов.



Оглавление

Введение

1. Экспресс диагностика состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

1.1 Характеристика деятельности ОАО «ТомскНИПИнефть»

1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

2. Детализированный анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

2.1 Анализ имущественного положения ОАО «ТомскНИПИнефть»

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТомскНИПИнефть»

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТомскНИПИнефть»

2.4 Анализ деловой активности ОАО «ТомскНИПИнефть»

2.5 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «ТомскНИПИнефть»

2.6 Заключение о финансовом состоянии ОАО «ТомскНИПИнефть»

3. Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Бухгалтерский баланс ОАО «ТомскНИПИнефть» за 2012 г.

Приложение Б Отчет о финансовых результатах ОАО «ТомскНИПИнефть» за 2012 г.

Приложение В Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТомскНИПИнефть» за 2011 гг.



Введение

Актуальность данной работы. Для того чтобы предприятие эффективно функционировало в современных условиях, необходимо проводить анализ и контроль его хозяйственной деятельности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений с его партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами.

Роль экономического анализа, как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. К примеру, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наука ? и капиталоемкости производства.

Главная цель анализа ? своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Анализ финансового состояния организации позволит сформировать представление об истинном финансовом положении организации и оценить финансовые риски, которые она несет.

Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия, в формировании оценки эффективности его работы и диагностики развития.

Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:

? закрепить и углубить теоритические знания и практические навыки решения конкретных задач;

? приобрести навыки и освоить методы проведения анализа и синтеза, выбора и обоснования решений при планировании деятельности организации;

- развить самостоятельность при выборе методов достижения цели и творческой инициативы при решении поставленных задач.

Объектом исследования данной курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Предметом исследования является методика проведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.



1. Экспресс диагностика состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

1.1 Характеристика деятельности ОАО «ТомскНИПИнефть»

«ТомскНИПИнефть» создан в 1986 году на базе томских филиалов двух тюменских институтов («Гипротюменнефтегаз» и «СибНИИНП») и московского филиала «Гипротрубопровод», а в 1997 году преобразован в акционерное общество.

По организационно-правовой форме компания «ТомскНИПИнефть» является юридическим лицом и зарегистрировано как Открытое акционерное общество. Полное официальное наименование общества на русском языке - Открытое акционерное общество «томский научно-исследовательский и проектный институт нефти и газа».

ТомскНИПИнефть - самое восточное в западной Сибири предприятие, осуществляющее полный цикл научных и проектных работ для предприятий нефтегазового комплекса. Диапазон проектов - от геологоразведочных работ, оценки перспектив нефтегазоносности районов до проектов разработки крупных нефтяных и газоконденсатных месторождений.

Сферы деятельности:

· Обработка и комплексная интерпретация данных сейсморазведки, проектирование геологоразведочных работ;

· Выполнение работ по пересчету запасов и технико-экономическому обоснованию коэффициента извлечения нефти;

· Выполнение проектов строительства и реконструкции объектов по добыче, транспорту и подготовке нефти и газа, газового хозяйства, энергетики и жилищно-гражданского назначения;

· Исследование и оценка ресурсов и запасов нефти, газа, конденсата;

· Проектирование геологоразведочных работ;

· Проектирование строительства нефтяных, газовых, гидрогеологических скважин;

· Проектные работы по охране окружающей среды и рациональному природопользованию;

· Исследование керна скважин, проб нефти и других флюидов;

· Долговременное хранение керна;

· Проектирование и разработка информационных систем;

· Авторский надзор, сопровождение проектов обустройства месторождений нефти и газа;

· Составление комплексных планов разработки месторождений;

· Инженерные ? строительные изыскания.

Институт успешно сотрудничает с крупнейшими производителями оборудования для нефтегазового комплекса, применяет в проектах передовые технологии и новейшие разработки отечественных и зарубежных компаний, использует самое современное оборудование, отвечающее всем международным стандартам и обеспечивающее надежную эксплуатацию разрабатываемых Институтом объектов.

1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

Экспресс-анализ ? это результат краткого экономического исследования бухгалтерской отчетности предприятия. 

Основной особенностью экспресс-анализа финансовой отчетности является то, что он применяется в условиях ограниченной первичной информации и ограниченных временных рамках. Несмотря на то, что любой бухгалтерской отчетности присущи определенные ограничения, нам часто доступна только информация, содержащаяся в форме №1 (бухгалтерский баланс) и форме №2 (отчет о прибылях и убытках) бухгалтерской отчетности.

Таблица 1 _ Обобщающие показатели экспресс-анализа в тыс. руб.

Наименование показателей	Код*	2010	2011	2012	Изменение, 4 - 3	Изменение, 5 - 4	Темп роста, %, 4 / 3*100	Темп роста, %, 5 / 4*100
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Валюта баланса	1600	791388	624837	654838	-166551	30001	79	105
2. Внеоборотные активы	1100	152387	187139	211468	34752	24329	123	113
3. Оборотные активы	1200	639001	437698	443370	-201303	5672	68	101
4. Собственный капитал	1300	299191	300984	324855	1793	23871	100	108
5. Заемный капитал	1400 +1500	492197	323853	329983	-168344	6130	66	102
6. Собственный оборотный капитал	1200 - 1500	149979	116970	118642	-33009	1672	78	101
7.Нераспределенная прибыль	1370	292969	294762	318633	1793	23871	101	108

* коды показателей бухгалтерского баланса (форма №1) c 2012 г.

Валюта баланса на конец 2011 года снизилась по сравнению с 2010 и 2012 годом что носит отрицательное явление, так как сокращается производственная деятельность предприятия (падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов). Темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов. Заемный капитал превышает собственный капитал в 2010 году на 193 006 руб., в 2011 году на 22 869руб., а в 2012 году на 5 128 руб., возможно это связано с модернизацией или приобретением нового оборудования. Однако темпы роста собственного капитала выше, чем темпы роста заемного капитала.



2. Детализированный анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть»

Аналитический баланс предприятия включает показатели не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов.

Таблица 2 _ Аналитический баланс предприятия в тыс. руб.

Показатели	коды показателей*	2010	2011	2012	Показатели	коды показателей*	2010	2011	2012
Актив					Пассив
1Внеоборотные активы, всего	1100	152387	187139	211468	3Собственный капитал	1300	299191	300984	324855
1.1 Нематериальные активы	1110	1798	1387	1186	в том числе:
1.2 Основные средства	1150	130178	163009	184027	3.1Собственный оборотный капитал	1200 - 1500	149979	116970	118642
1.3Долгосрочные финансовые вложения	1170	-	-	-	4 Заемный капитал, всего	1400 + 1500	492197	323853	329983
1.4 Другие внеоборотные активы	1120 + 1130 + 1140 + 1160 + 1180 +1190	20411	22743	26255	4.1Долгосрочные обязательства	1400	3175	3125	5255
2 Оборотные активы, всего	1200	639001	437698	443370	4.2Краткосрочные обязательства, всего	1500	489022	320728	324728
2.1 Запасы и затраты	1210 + 1220	6623	5323	6980	в том числе:
2.2 Дебиторская задолженность	1230	618404	429715	316988	- краткосрочные займы и кредиты	1510	-	-	-
2.3Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1240 + 1250	909	2589	119356	-кредиторская задолженность	1520	282420	280610	450554
2.4 Другие оборотные активы	1260	13065	71	46	- другие краткосрочные обязательства	1530 + 1540 + 1550	38468	40118	42308
Баланс	1600	791388	624837	654838	Баланс	1700	791388	624837	654838

* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) c 2012 г. (в редакции Приказа Минфина от 5 октября 2011 г. N 124н), по сравнению с 2011 г. изменились коды показателей по разделу I "Внеоборотные активы"

2.1 Анализ имущественного положения ОАО «ТомскНИПИнефть»

О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода. Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти к анализу вопроса об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущественное положение».

Имущественное положение - это сумма средств компании и их источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.

Горизонтальный анализ предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В его основе лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.

Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.

Таблица 3 _ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса в тыс. руб.

Показатели	2010	2011	2012	Горизонтальный анализ актива баланса	Вертикальный анализ актива баланса
					Структура в % к валюте баланса	Изменение в %, (12 - 11)	Изменение в %, (13 - 12)	Изменение в %, (13 - 11)
				Изменение (+,-) (3 - 2)	Изменение (+,-) (4 - 3)	Изменение (+,-) (4 - 2)	Темп роста, % (3 / 2*100)	Темп роста, %, (4 / 3*100)	Темп роста, % (4 / 2*100)	2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
1 Внеоборотные активы	152387	187139	211468	34752	24329	59081	122,81	113	138,77	19,26	29,95	32,29	10,70	2,34	13,04
1.1 Нематериальные активы	1798	1387	1186	-411	-201	-612	77,14	86,60	65,97	0,23	0,22	0,18	-0,005	-0,04	-0,05
1.2 Основные средства и незавершенные капитальные вложения	130178	163009	184027	32831	21018	53849	125,22	112,90	141,37	16,45	26,09	28,10	9,64	2,01	11,65
1.3 Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4 Прочие внеоборотные активы	20411	22743	26255	2332	3512	5844	111,43	115,44	128,63	2,58	3,64	4,01	1,06	0,37	1,43
2 Оборотные активы, всего	639001	437698	443370	-201303	5672	-195631	68,50	101,30	69,38	80,74	70,05	67,70	-10,70	-2,34	-13,04
2.1 Запасы и затраты	6623	5323	6980	-1300	1657	357	80,37	131,13	105,39	0,84	0,85	1,06	0,015	0,21	0,23
2.2 Дебиторская задолженность	618404	429715	316988	-188689	-112727	-301416	69,49	73,77	51,26	78,14	68,78	48,41	-9,40	-20,36	-29,73
2.3 ДС и краткосрочные финансовые вложения	909	2589	119356	1680	116767	118447	284,82	4610,12	13130,47	0,11	0,41	18,23	0,30	17,81	18,11
2.4 Прочие оборотные активы	13065	71	46	-12994	-25	-13019	0,54	64,79	64,79	1,65	0,011	0,007	-1,64	-0,004	-1,64
Баланс	791388	624837	654838	-166551	30001	-136550	78,96	104,81	104,80	100	100	100	0	0	0
3 Собственный капитал	299191	300984	324855	1793	23871	25664	100,60	107,94	108,58	37,81	48,17	49,61	10,36	1,44	11,80
3.1 Собственный оборотный капитал	-25295357	-25577832	-23378069	-282475	2199763	1917288	101,12	91,40	92,42	-3196,33	-4093,52	-3570,05	-897,19	523,47	-373,73
4 Заемный капитал, всего	50269069	51272600	52343189	1003531	1070589	2074120	101,99	102,09	104,13	6352,01	8205,76	7993,30	1853,74	-212,45	1641,29
4.1Долгосрочные обязательства	4557986	5212974	5435341	654988	222367	877355	114,37	104,27	119,25	575,95	834,29	830,03	258,35	-4,27	254,08
4.2 Краткосрочные обязательства, всего	45711083	46059626	46907848	348543	848222	1196765	100,76	101,85	102,62	5776,06	7371,46	7163,28	1595,40	-208,19	1387,21
- краткосрочные займы и кредиты	7619545	7798338	7872432	178793	74094	252887	102,35	100,95	103,32	962,81	1248,06	1202,19	285,25	-45,87	239,39
- кредиторская задолженность	37608251	37903565	38638570	295314	735005	1030319	100,79	101,94	102,74	4752,19	6066,15	5900,48	1313,96	-165,67	1148,29
- прочие краткосрочные обязательства	483287	357723	396846	-125564	39123	-86441	74,02	110,94	82,11	61,07	57,25	60,60	-3,82	3,35	-0,47
Баланс	791388	624837	654838	-166551	30001	-136550	78,95	104,80	82,74	100	100	100	0	0	0

Анализируя имущественное положение компании можно сделать вывод, что имущество предприятия увеличилось. Прирост внеоборотных активов связан с увеличением основных фондов - в полнее возможно это связано за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования, при этом снижается стоимость нематериальных активов. В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства.

За счет снижения собственного оборотного капитала, возрастают как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства. Потому что организация берет кредит на закупку сырья, материала и топлива.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес составляет краткосрочные займы и кредиты.

Имущество предприятия сформировано как за счет собственных средств, так и за счет заемных источников. Но при этом преобладает заемный капитал.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ТомскНИПИнефть»

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент быстрой ликвидности;

· коэффициент абсолютной ликвидности.

С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью активов понимают способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется положительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Под краткосрочной ликвидностью какого-либо актива понимают способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию к платежеспособности, но при этом используются различные показатели.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

? оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

? определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

? оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Таблица 4 _ Группировка активов и пассивов в тыс. руб.

Группы активов	Статьи баланса	коды показателей*	2010	2011	2012	Группы пассивов	Статьи баланса	коды показателей*	2010	2011	2012
А1 наиболее ликвидные активы	Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения	1240 + 1250	909	2589	119356	П1 наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	1520	450554	280610	282420
А2 быстро реализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность	1230 (только в той сумме, которая отражает платежи, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	618404	429715	316570	П2 краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты Задолженность перед участниками по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства	1510 + 1550	-	-	-
А3 медленно реализуемые активы	Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы	1210 + 1220 + 1230 (за исключением краткосрочной дебиторской задолженности) + 1260	638092	435109	324014	П3 долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов	1400 + 1530 + 1540	41643	43243	47563
А4 трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	1100	152387	187139	211468	П4 постоянные пассивы	Собственный капитал	1300	299191	300984	324855

Таблица 5 - Проверка условий абсолютной ликвидности баланса

в тыс. руб.

Группы активов	2010	Группы пассивов
	значение	Знак	значение
А1	909	<	450 554	П1
А2	618 404	>	-	П2
А3	638 092	>	41 643	П3
А4	152 387	<	299 191	П4
Текущая и перспективная ликвидность
(А1 + А2) - (П1 + П2) =	168 759	>	0
А3 - П3 =	596 449	>	0
2011
А1	2 589	<	280 610	П1
А2	429 715	>	-	П2
А3	435 109	>	43 243	П3
А4	187 139	<	300 984	П4
(А1 + А2) - (П1 + П2) =	151 694	>	0
А3 - П3 =	391 866	>	0
2012
А1	119 356	<	282 420	П1
А2	316 570	>	-	П2
А3	324 014	<	47 563	П3
А4	211 468	<	324 855	П4
(А1 + А2) - (П1 + П2) =	153 506	>	0
А3 - П3 =	267 451	>	0

Таблица 6 _ Показатели ликвидности организации

Наименование показателей	Экономическое содержание	Формула расчета	коды показателей*	2010	2011	2012	Изменение, (6 - 5)	Изменение, (7 - 6)	Изменение, (7 - 5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1) Коэффициент текущей ликвидности	Позволяет установить, каким образом текущие обязательства погашаются при мобилизации всех оборотных активов	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	1200 / 1500	1,31	1,36	1,37	0,05	0,01	0,06
2) Коэффициент быстрой ликвидности	Характеризует часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет ликвидных активов	(Дебиторская задолженность + Денежные средства и их эквиваленты) / Краткосрочные обязательства	(1230 + 1240 + 1250) / 1500	1,27	1,35	1,34	0,08	-0,01	0,07
3) Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает, сможет ли предприятие расплатиться с кредиторами самыми ликвидными активами	Денежные средства и их эквиваленты / Краткосрочные обязательства	(1240 + 1250) / 1500	0,002	0,008	0,37	0,006	0,36	0,37
4) Коэффициент промежуточной ликвидности	Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность	1230 / 1520	1,37	1,53	1,12	0,16	-0,41	-0,25
5) Коэффициент срочной ликвидности	Учитывает требования по погашению кредиторской задолженности за счет самых ликвидных активов	Денежные средства и их эквиваленты / Кредиторская задолженность	(1240 + 1250) / 1520	0,002	0,009	0,42	0,007	0,41	0,42
6) Обобщающий коэффициент	Необходим для получения однозначной оценки изменения платежеспособности	Рассчитывается как средняя геометрическая величина всех коэффициентов ликвидности		1,82	4,04	0,06	3,86	0,06	0,06

* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) с 2011

Таблица 7 _ Нормативные значения коэффициентов ликвидности*

Коэффициенты	Степень платежеспособности
	Высокая	Нормальная	Низкая	Неплатежеспособность
1) Текущей ликвидности	> 2,0	1,5-2,0	1,1-1,5	< 1,1
2) Быстрой ликвидности	> 1,6	1,2-1,6	0,8-1,2	< 0,8
3) Абсолютной ликвидности	> 0,8	0,5-0,8	0,2-0,5	< 0,2
4) Промежуточной ликвидности	> 0,8	0,77-0,8	0,75-0,77	< 0,75
5) Срочной ликвидности	> 0,8	0,5-0,8	0,25-0,5	< 0,25
6) Обобщающий коэффициент ликвидности	> 1,1	0,8-1,1	0,5-0,8	< 0,5

* Зубарева В.Д. и Злотникова Л.Г. и др. «Финансы предприятий нефтегазовой промышленности»

Экономический смысл показателя коэффициента абсолютной ликвидности: показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить за счет наиболее ликвидных активов (наличные денежные средства и денежные средства на счетах, а также краткосрочные финансовые вложения), т.е. данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, характеризует способность немедленного выполнения, предприятием финансовых обязательств, показывая, какая часть имеющейся краткосрочной задолженности может быть погашена в данный момент, в данном случае в 2010 году показатель составляет 0,002; 0,008 -2011 году и 0,37 ? в 2012 году. Из таблицы видно, что динамика данного коэффициента положительна на промежутке с 2011 года по 2010 года, но данный коэффициент не удовлетворяет пределы рекомендуемых значений. Таким образом, надо сказать, что рассчитанные коэффициенты могут свидетельствовать о не очень рациональной структуре капитала.

Экономический смысл показателя быстрой ликвидности: показывает, какую долю текущих обязательств сможет погасить предприятие за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Из таблицы видно, что значение данного коэффициента в период с 2010 по 2012 года практически неизменно и удовлетворяет рекомендуемым значениям.

Экономический смысл коэффициента текущей ликвидности: характеризует потенциальную платежеспособность предприятия в относительно долгосрочной перспективе ? показывает, какую долю текущих обязательств организация сможет погасить, мобилизовав текущие активы, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств. В динамике данный коэффициент практически неизменен, но не удовлетворят рекомендуемому значению, коэффициент практически равен значениям коэффициента быстрой ликвидности. Причина такого столь близкого значения коэффициента текущей ликвидности по отношению к коэффициенту быстрой ликвидности ? это, то что у организации весьма малое количество производственных запасов (небольшое количество запасов у предприятия может быть обусловлено спецификой его деятельности, работа под заказ).

Итак, в целом компания характеризуется не слишком высокой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае непредвиденных срывов в оплате продукции предприятие может столкнуться проблемами погашения задолженности.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТомскНИПИнефть»

Финансовая устойчивость предприятия - это способность наращивания достигнутого уровня ее деловой активности и эффективности бизнеса, гарантирующая постоянную платежеспособность и повышающая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность предприятия. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.

Финансовая устойчивость характеризуется непрерывным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние организации может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется финансовой устойчивостью.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов, и показывают источники средств, которые их покрывают.

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов, товарно-материальных ценностей. В этих условиях используют как собственные оборотные средства, так и заемные (краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты).

Чтобы понять источники, которые формируют запасы, необходимо располагать следующими сведениями:

· о наличии собственных оборотных средств на конец расчетного периода;

· о наличии заемных источников формирования запасов;

· об общей величине основных источников формирования запасов, включая излишки/недостатки собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников финансирования запасов, общей величине основных источников покрытия запасов.

Таблица 8 _ Абсолютные показатели финансовой устойчивости

в тыс. руб.

Показатели	коды показателей*	2010	2011	2012
Запасы и затраты (ЗЗ)	1210 + 1220	6 623	5323	6980
Рабочий (собственный оборотный) капитал (РК)	1200 - 1500	149 979	116 970	118642
Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ), в т.ч. рабочий капитал, краткосрочные займы и кредиты, расчеты с кредиторами по товарным операциям (с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами _ строки 621 и 625 в отчетности до 2011 г.) если приведена подробная детализация кредиторской задолженности.	1200 - 1500 + 1510	149 979	116970	118642

* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) с 2011 г.

Таблица 9 _ Типы финансовой устойчивости

Соотношения	Типы финансовой устойчивости
РК > 33	Абсолютная финансовая устойчивость
РК < 33 < НИФЗ	Нормальная финансовая устойчивость
33 > НИФЗ	Неустойчивое финансовое положение
33 > НИФЗ, а также предприятие имеет непогашенные кредиты и кредиторскую задолженность по трем и более отчетным периодам	Критическое финансовое положение

Таблица 10 _ Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета	коды показателей*	2010	2011	2012	Изменение, (6 - 5)	Изменение, (7 - 6)	Изменение, (7 - 5)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости или автономии)	Показывает насколько предприятие независимо от заемного капитала (доля собственных средств в общей сумме капитала, должна превышать 50%)	Собственный капитал / Общая сумма капитала	1300 / 1700	0,38	0,48	0,49	0,10	0,01	0,12
2) Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости)	Характеризует долю заемных средств в общей сумме капитала (дополняет коэффициент автономии, их сумма равна единице)	Заемный капитал / Общая сумма капитала	(1400 + 1500) / 1700	0,62	0,52	0,50	-0,10	-0,14	-0,12
3) Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)	Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала (нормальное значение находится в диапазоне 0,8-0,9)	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала	(1300 + 1400) / 1700	0,38	0,49	0,50	0,10	0,02	0,12
4) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа)	Показывает, каких средств у предприятия больше, заемных или собственных (не должен превышать единицу; чем больше превышение, тем больше зависимость от заемных средств)	Заемный капитал / Собственный капитал	(1400 + 1500) / 1300	1,65	1,07	1,02	-0,57	-0,06	-0,63
Дополнительные показатели, характеризующие обеспеченность запасов
5) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	Показывает, в какой мере запасы обеспечены собственным оборотным капиталом	Собственный оборотный капитал / Запасы	(1200 - 1500) / (1210 + 1220)	22,65	21,97	16,99	-0,67	-4,97	-5,65
6) Коэффициент обеспеченности запасов постоянным капиталом	Показывает, в какой мере запасы обеспечены постоянным капиталом	(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты) / Запасы	(1200 - 1500 + 1410) / (1210 + 1220)	22,65	21,97	16,99	-0,67	-4,97	-5,65
7) Коэффициент обеспеченности запасов суммарными источниками формирования	Показывает, в какой мере запасы обеспечены всеми источниками их формирования	(Собственный оборотный капитал + Долгосрочные кредиты + Краткосрочные кредиты) / Запасы	(1200 - 1500 + 1410 + 1510) / (1210 + 1220)	22,65	21,97	16,99	-0,67	-4,97	-5,65
8) Обобщающий коэффициент обеспеченности запасов	Необходим для получения общей оценки обеспеченности запасов	Рассчитывается как средняя геометрическая значений индивидуальных коэффициентов обеспеченности запасов		572,07	462,44	209,54	-109,63	-252,90	-362,53

* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1) с 2011 г.

Таблица 11 _ Нормативные значения коэффициентов обеспеченности запасов

Коэффициенты обеспеченности запасов	Степень финансовой устойчивости
	Высокая	Нормальная	Низкая	Кризисная
собственным оборотным капиталом	? 1	0,8-1,0	0,6-0,8	? 0,6
постоянным капиталом	? 1	? 1	0,8-1,0	? 0,8
суммарными источниками формирования	? 1	? 1	> 1	? 1
обобщающий коэффициент	? 1	0,9-1,0	0,8-0,9	? 0,8

* Зубарева В.Д. и Злотникова Л.Г. и др. «Финансы предприятий нефтегазовой промышленности».

Из вышеуказанной таблицы мы можем сказать, что организация обеспечена всеми источниками финансирования, не прибегает к использованию заимствований.

Анализ показателей финансовой устойчивости представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия, в том числе во внешней среде. Соответствующие показатели определяют конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Анализируя отношения показателей запас и затрат (ЗЗ) и рабочего капитала(РК) , можно сказать что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных средств, достаточных либо недостаточных для покрытия текущих активов. На данном предприятии, как видно из таблицы, динамика положительна на протяжении периода с 2010 по 2012 года, и этот коэффициент удовлетворяет рекомендуемому значению , что говорит о степени достаточности собственного оборотного капитала для покрытия текущих активов.



2.4 Анализ деловой активности ОАО «ТомскНИПИнефть»

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Оборотом капитала ? называется его кругооборот, взятый не как однократный акт, а как периодически возобновляющийся и повто-ряющийся процесс. Время оборота капитала представляет собой сумму времени производства и времени обращения. Иными сло-вами, время оборота есть промежуток времени от момента аванси-рования капитала в определённой форме до момента, когда капи-тал возвращается к капиталисту в той же форме, но возросшим на величину прибавочной стоимости.

Коэффициент оборачиваемости ? характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, кварт...