Основой рыночного механизма в масштабах предприятия являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и её себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции: воспроизводственную, стимулирующую, контрольную, распределительную.

Выступая конечным финансовым результатом деятельности предприятия, прибыль характеризует абсолютную эффективность его работы. За прибылью закрепляют статус цели, что предполагает экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от алгоритма её распределения, включая налогообложение.

Прибыль является источником расширения производства и внутрихозяйственных потребностей. Кроме этого за счёт прибыли осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных благ.

Прибыль является базой для формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объёмом продаж продукции, её качеством, ассортиментом и конкурентоспособностью на внутреннем рынке, уровнем затрат и инфляционными процессами.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности, а в условиях товарно-денежных отношений на уровне предприятия чистый доход предпринимает форму прибыли.

Прибыль, как главный результат предпринимательской деятельности, обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому важно определить состав общей валовой (балансовой) прибыли предприятия и её величину в абсолютном выражении.

В состав валовой прибыли входит прибыль от реализации основных средств и другого имущества, прибыль от реализации прочей продукции нетоварного характера и отражаются внереализационные доходы за минусом внереализационных расходов, т.е. результаты внереализационных операций.

Из валовой прибыли исключаются доходы от сдачи в аренду и других видов использования имущества, а также прибыль от посреднических операций и сделок в связи с тем, что расчёт налога осуществляется в ином порядке. При этом следует учесть, что к посреднической деятельности не относится работа заготовительных, снабженческо-сбытовых, торговых организаций (кроме комиссионной деятельности), а также страховая деятельность, банковские операции и сделки, производство и реализация сельскохозяйственной продукции.

С хозяйственной точки зрения прибыль представляет собой разность между имущественным состоянием предприятия на начало и конец отчётного года.

Прибыль - это превышение дохода над расходами. Обратное положение называется убытком.

Цель хозяйственной деятельности -- не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность - относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики.

Показатели прибыли позволяют оценить, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля средств, вложенных в активы. Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Rз) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

Rз = Пб / 3 или Rз = Пч / 3 (1)

Данный показатель отражает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж (Rп) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП).

Rп = Пч / РП (2)

Рентабельность (доходность) капитала (r_k) рассчитывается отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (ИК) или отдельных его слагаемых:

собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

Rk = Пч / ИК (3)

В процессе анализа рентабельности предприятия следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Планирование прибыли - это составная часть финансового планирования. Оно проводится по всем видам деятельности предприятия, например от реализации товарной продукции, от реализации прочей продукции и услуг не товарного характера, от реализации основных средств и другого имущества и от внереализационных доходов и расходов.

Расчёт плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществить своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчёты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятии имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

В процессе финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и моделируются результаты от принятия различных управленческих решений. Планирование прибыли направлено на обеспечение общей цели производства, то есть на наилучшее удовлетворение текущих и долгосрочных потребностей предприятия при наименьших затратах.

Цель планирования прибыли - это определение величины предполагаемого дохода предприятия.

Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли, в первую очередь, прибыль от реализации продукции.

Основные методы планирования прибыли представлены на схеме 1.

Схема 1

Методы планирования прибыли

В основе метода прямого счёта лежит поассортиментный расчёт прибыли от выпуска и реализации продукции.

Факторный метод планирования прибыли направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

Этот метод планирования прибыли состоит из следующих этапов:

- расчёт базовых показателей за предшествующий год;

-постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;

- прогноз индексов инфляции;

- расчёт плановой прибыли по вариантам;

- выбор оптимального варианта.

При незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции используется аналитический метод планирования прибыли. Этот метод применим при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании этого метода расчёт ведётся раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны её

фактическая полная себестоимость и объём выпуска.

Базовая рентабельность определяется по формуле:

Ро = (По:Стп)*100%;

Ро - базовая рентабельность;

По - ожидаемая прибыль;

Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного периода.

Расчёт ведётся в определённой последовательности:

1) С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года с учетом товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.

2) Рассчитывается изменение себестоимости продукции в планируемом году.

3) Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, её качестве, сортности.

4) После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.

5) Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом периоде определяется с учётом прибыли, исчисленной на первом и последующих этапах.

6) Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Аналитический метод имеет то преимущество, что показывает влияние различных факторов на величину прибыли, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования.

В условиях рыночной экономики для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности.

Найти точку безубыточности необходимо для определения объёма и стоимости продаж, при которых коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы, не получая прибыль, но не получая убытка. Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на условно - постоянные и условно - переменные и расчёте маржинальной прибыли. Из выручки от реализации продукции вычитываются условно - постоянные расходы и определяется финансовый результат.

Точка безубыточности - это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка.

После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного рычага (производственного), то есть того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя его к убыточному состоянию.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано непропорциональным воздействием условно - постоянных и условно - переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. ¹

Сила воздействия операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль

Пример: Выручка от реализации продукции составила на предприятии 500 млн. руб., условно-переменные затраты - 250 млн. руб., условно-постоянные затраты - 100 млн. руб. Рассчитаем точку безубыточности и эффект операционного рычага.

Рассчитаем процент маржинальной прибыли к выручке от реализации:

250:500*100% = 50%.

Точка безубыточности в этом случае будет определена как отношение постоянных затрат к доле маржинальной прибыли в общей выручке от реализации:

100:50%*100% = 200 млн. руб.

Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли: 250:150 = 1,67.

То есть любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1:1,67. Допустим, у предприятия появилась возможность увеличить выручку от реализации на 10%, тогда прибыль возрастет на 16,7%

Прибыль увеличилась на 25 млн. руб. или на 16,7%

В следующем разделе будут использованы экономические факторы, влияющие на прибыль.

1.2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ факторы, влияющие на ВЕЛИЧИНУ прибылИ

В процессе планирования прибыли важно определить, за счет каких факторов она растет или снижается.

На величину прибылей и убытков организации существенное влияние оказывают различные факторы, которые от возможности осуществления контроля над ними можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы не зависят от организации. К ним относятся:

1. общеэкономические: девальвация рубля, повышение цен на продукцию, потребляемое сырьё, изменение тарифов на услуги и перевозки, изменение налогового законодательства и т.д.;

2. экологические: природные условия (железнодорожные и авиационные катастрофы, шторм, повышение радиационного фона и т.д.);

3. организационные: нарушения поставщиками снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми и другими организационными дисциплинами по хозяйственным вопросам затрагивающим интересы организации;

4. рыночные: неразвитость рыночной сферы существования и рыночных инфраструктур, экспансия;

внутренние факторы, которые зависят от организации и могут ими контролировать. Это факторы, характеризующие результаты деятельности и обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины организации. К ним относится:

1. производственные: всевозможные поломки машин, механизмов, транспортных средств, вывод из строя энерго- и водоснабжения, дорог и других коммуникаций, низкое качество материалов, деталей и т.д.;

2. технологические: устранение брака, переделка недоброкачественных выполненных строительно-монтажных работ вследствие допущенных нарушений в технологии;

3. социальные: текучесть кадров из-за недостаточного уровня зарплаты, снижение ритмичности строительства, увеличение аварий вследствие низкой квалификации кадров, невыход работников, умышленная порча или хищение материалов и т.п.;

4. экономические: изменение условий перемещения материальных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами организаций;

5. организационные: нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации, по поставкам материалов, конструкций, оборудования, изменение личностных отношений между руководителями подразделений организаций и т.п.

Факторы, влияющие на величину прибыли, должны являться предметом тщательного анализа, прежде всего со стороны предприятия (см. схему 2).

Схема 2

Для эффективного функционирования субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений большое значение имеет выявление резервов роста прибыли.

Резервы роста прибыли классифицируются по ряду признаков:

1) По уровню управления:

- народнохозяйственные резервы, которые влияют на снижение затрат в целом по отраслям народного хозяйства. Это находит отражение в изменении цен на сырье, материалы, покупные изделия и т.д.;

- отраслевые резервы увеличения прибыли в пределах отдельных отраслей заключается в усилении концентрации производства, углублении его специализации;

- внутрипроизводственные резервы выявляются и реализуются непосредственно на предприятии (внедрение прогрессивной техники и структур предприятия, внедрение научной организации труда, улучшение его нормирования и стимулирования).

2) По срокам использования:

- текущие резервы, которые могут быть использованы на протяжении ближайшего года, для их использования необходимо улучшение хозяйствования при имеющейся численности работников и материально - технической базе, устранения явных потерь и непроизводственных расходов без привлечения дополнительных материальных и трудовых ресурсов;

- перспективные резервы, для реализации которых необходимо внедрение в производство новейших достижений научно-технического прогресса.

3) По способу обнаружения:

- явные резервы - это резервы, выявленные при ликвидации потерь и перерасходов;

- скрытые резервы, выявленные путем внутрихозяйственного и межхозяйственного сравнения.

Также можно отнести к резервам роста прибыли: обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции, повышение качества продукции и т.д.

В следующем разделе выпускной квалификационной работе рассматривается методика анализа финансовых показателей производственно-хозяйственной деятельности ОАО ПЗ «Сигнал».

Открытое Акционерное Общество Приборный завод «Сигнал» - это приборостроительный завод ядерно-физического профиля. Основан в СССР Министерством среднего машиностроения в 1970 году. Первую продукцию начал выпускать с 1971 года. В 1993 году завод приватизировался согласно законодательству о приватизации в акционерное общество открытого типа. Продукция, изготавливаемая заводом, реализуется на промышленные объекты и в торговую сеть России напрямую, либо через дилерские фирмы.

Основные виды продукции в разные годы: радиоизотопные приборы, аппаратура контроля и управления работой промышленных и научных реакторов атомных электростанций (АЭС); аппаратура контроля радиационной безопасности и технологических параметров на АЭС; устройства для систем пожарной и охранной сигнализации; лазерные медицинские приборы; отдельные блоки для телевизоров российского производства; электробытовые изделия; радиоприёмники; специальные дозиметры для населения и по заказам Министерства обороны.

ОАО ПЗ «Сигнал» в последние годы сотрудничал с фирмами «Polaroid» США и «Simens» Германия, изготавливал электронные устройства для фотоаппарата «Polaroid» и защиты электросетей с поставкой продукции в Европу. ОАО ПЗ «Сигнал» расположен в зоне с развитой инфраструктурой и высоким уровнем квалификации кадров, имеет выгодное географическое положение, находится в центре России, в 100 км от Москвы в южном направлении, в непосредственной близости с железной дорогой, Киевскому шоссе, в 15 км от аэропорта Ермолино, в 75 км от аэропорта Внуково.

ОАО ПЗ «Сигнал» является заводом с замкнутым циклом производства. На 123 тыс.м² производственных площадей имеются все виды технологических производств для выпуска электронных и ядерно-физических приборов: инструментальное производство, заготовка, литье, переработка пластмасса, механическая обработка, гальваника, производство печатных плат, термообработка, сборка, регулировка, современная испытательная база. Имеются крупные складские помещения для хранения материалов, электронных и других компонентов, а также готовой продукции, собственный автотранспорт.

Представленная линейная структура управления ОАО ПЗ «Сигнал» в течении последних лет совершенствуется, добавляются новые службы и отделы, учитывающие развитие производства и экономически, связей с партнёрами, поставщиками и инвесторами, в том числе и иностранными. В следующем разделе проводиться анализ финансовых результатов деятельности ОАО ПЗ «Сигнал».

2.2 Анализ финансовых результатов ОАО ПЗ «Сигнал»

Анализ прибыли и рентабельности проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Рассмотрим выполнение финансового плана ОАО ПЗ «Сигнал» за 2006 г. представленный в таблице 2.

Таблица 2

Анализ выполнения финансового плана ОАО ПЗ «Сигнал» за 2006 г.

План по доходам за 2006 г. по ОАО ПЗ «Сигнал» значительно перевыполнение на 34006 тыс.руб., соответственно это вызвало и перевыполнение плана по расходам. На перевыполнение доходной части влияет выручка от реализации продукции, работ, услуг, а по расходам Себестоимость реализованной продукции. Стоит также отметить, что предприятие волнует не только его внутренний мир, но и заботят проблемы социального характера и общества в целом. Поэтому предприятие занимается благотворительностью и проблемами социального характера населения.

Динамика и структура показателей прибыли ОАО ПЗ «Сигнал» за 2006 год представлена в таблице 3 по данным «Отчета о прибылях и убытках».

Таблица 3

Динамика и структура показателей прибыли ОАО ПЗ «Сигнал»

Горизонтальный анализ абсолютных показателей (таблица 3) показывает, что ОАО ПЗ «Сигнал» в отчетном 2006 году не достиг значительных финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года (2005).

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности ОАО ПЗ «Сигнал» снизилась на 807 тыс. руб. (21066-21873) или на 3,69 % (21066/21873*100%) по сравнению с 2005 г. из-за роста коммерческих и операционных расходов.

Прибыль до налогообложения отчетного года по сравнению с прошлым годом снизилась на 120 тыс. руб., что составляет 0,53 % (99,47-100%).

Анализ структуры прибыли до налогообложения (вертикальный анализ) позволил установить, что основную ее часть составляет прибыль от реализации товаров, работ и услуг.

Прибыль от реализации по сравнению с прошлым годом увеличилась всего лишь на 0,55% (21967/21846*100%).

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась по сравнению с прошлым (2005 годом до 105,37% (234006/222074*100%), а полная себестоимость реализации до 104,6% (206286/197115*100%).

В результате этого валовая прибыль увеличилась на 2761 тыс. руб. (27720-24959), или 11,06% (27720/24959*100%).

Необходимо отметить, что динамика финансовых результатов отражает и негативное изменения: опережающими темпами росли коммерческие расходы (184,9%), что существенно больше темпов роста выручки (105,37%).

Динамика финансовых результатов отчётного периода может быть оценена также по показателям рентабельности продаж, что будет исследовано в следующем разделе выпускной квалификационной работы.

2.3 Факторный анализ прибыли от ПРОДАж ОАО ПЗ «Сигнал»