Анализ финансового состояния СХПК "Горецкое"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Успешное управление финансами предприятия корпоративного типа базируется на проведении анализа его финансового состояния, который играет важную роль в оценке его финансового потенциала. Финансовое состояние характеризуется уровнем сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала корпорации, степенью их эффективного использования и отражает финансовые результаты ее деятельности, которые в первую очередь интересуют акционеров, деловых партнеров, налоговые органы. Анализ финансового состояния корпорации является основой для принятия управленческих решений в области финансов в процессе ее функционирования, исходя из сложившейся ситуации и проявившихся тенденций, способствует выявлению ее финансовых возможностей и характеризует финансовый потенциал с качественной стороны. Все это предопределяет значимость проведения анализа финансового состояния организации, который опирается на данные бухгалтерской, статистической документации и отчетности и повышает его роль в оценке и управлении финансовым потенциалом.

Финансовый потенциал предприятия корпоративного типа представляет собой его потенциальные инвестиционные возможности, которые характеризуются финансовыми показателями его деятельности, такими как прибыльность, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, достаточность оборотных средств, стоимость имущества предприятия, норма накопления прибыли, размер внешнего и внутреннего долга и т.д. Финансовый потенциал раскрывается через исследование количества и качества финансовых ресурсов, определяющих возможности функционирования и развития предприятия. Факторы, которые характеризуют финансовый потенциал предприятия, во многом определяют его инвестиционную конкурентоспособность, кредитоспособность и экономическую независимость.

Исследуемая тема актуальна, поскольку на основе анализа финансового состояния корпорации можно определить конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Анализ позволяет выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновывать планы и управленческие решения, выявить наиболее слабые и сильные стороны предприятия и наметить пути его улучшения.

Объектом исследования является СХПК "Горецкое" Краснокутского района Саратовской области.

Предметом исследования является состояние расчетов и финансовое положение на предприятии.

Цель исследования заключается в проведении анализа системы расчетов, финансового состояния и определении направлений по оптимизации в СХПК "Горецкое".

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

1. изучить методологию проведение анализа финансового состояния предприятия и системы расчетов;

2. провести анализ финансового состояния и состояния расчетов;

3. определить мероприятия по улучшению финансового состояния.

Для проведения анализа я выбрала следующие методы исследования: разработка и использование системы аналитических показателей; методы сравнения; построение аналитических таблиц; балансовый метод; факторный анализ; метод средних величин; метод группировки данных.

Источники информации являются годовые отчеты за 2009, 2010 и 2011 годы.

Для написания курсовой работы, я использовала литературу следующих авторов: Ланин Г. А., Савицкая Г.В., Шишкин А.К., Микрюков В.А., и других.

1. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности корпорации

1.1 Содержание экономической категории «финансовое состояние корпоративного предприятия»

Успешное управление финансами предприятия корпоративного типа базируется на проведении анализа его финансового состояния, который играет важную роль в оценке его финансового потенциала. Финансовое состояние характеризуется уровнем сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала корпорации, степенью их эффективного использования и отражает финансовые результаты ее деятельности, которые в первую очередь интересуют акционеров, деловых партнеров, налоговые органы. Анализ финансового состояния корпорации является основой для принятия управленческих решений в области финансов в процессе ее функционирования, исходя из сложившейся ситуации и проявившихся тенденций, способствует выявлению ее финансовых возможностей и характеризует финансовый потенциал с качественной стороны. Все это предопределяет значимость проведения анализа финансового состояния организации, который опирается на данные бухгалтерской, статистической документации и отчетности и повышает его роль в оценке и управлении финансовым потенциалом.

Финансовый потенциал предприятия корпоративного типа представляет собой его потенциальные инвестиционные возможности, которые характеризуются финансовыми показателями его деятельности, такими как прибыльность, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, достаточность оборотных средств, стоимость имущества предприятия, норма накопления прибыли, размер внешнего и внутреннего долга и т.д. Финансовый потенциал раскрывается через исследование количества и качества финансовых ресурсов, определяющих возможности функционирования и развития предприятия. Факторы, которые характеризуют финансовый потенциал предприятия, во многом определяют его инвестиционную конкурентоспособность, кредитоспособность и экономическую независимость. Охарактеризовать финансовый потенциал можно как отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при следующих условиях:

1. возможности привлечения такого объема капитала, который необходим для реализации эффективных инвестиционных проектов;

2. наличия достаточной для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости величины собственного капитала;

3. рентабельности вложенного капитала;

4. эффективности системы управления финансами, которая обеспечивает прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

Оценка финансового потенциала предприятия позволяет выявить наиболее значимые проблемы в финансовой деятельности предприятия, установить причины их возникновения, определить направления улучшения финансовых результатов и обеспечить стабильность, конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность организации. Для оперативной оценки финансового потенциала предприятия по финансовым показателям необходимо провести экспресс-анализ основных коэффициентов, характеризующих ликвидность, платежеспособность, рентабельность предприятия. Финансовые возможности предприятия корпоративного типа определяются также наличием у него собственного капитала. Оцениваются направления вложения собственного капитала компании в активы и его величина. Определение в процессе финансового анализа структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости предприятия от заемных средств. Высокая степень зависимости от кредиторов ограничивает возможности дальнейшего развития организации и может привести к банкротству.

Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости также необходим при проведении оценки финансового потенциала корпорации, т.к. финансовая устойчивость является основой стабильного положения предприятия, при котором финансовые ресурсы распределяются и используются таким образом, чтобы обеспечить непрерывное финансовое равновесие денежных потоков и развитие организации в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансового состояния предприятия - необходимый этап оценки его финансового потенциала. В результате проведения комплексного финансового анализа выявляют слабые и сильные стороны деятельности компании, определяют ее финансовый потенциал и разрабатывают на этой основе комплексный план перспективного развития. С целью оптимизации финансовых потоков организации, улучшения финансовых результатов, повышения эффективности ее деятельности, обеспечения непрерывного производственного процесса необходимо управлять финансовым потенциалом. Система управления финансовым потенциалом предприятия корпоративного типа включает следующие элементы:

1 диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия;

2 проведение стратегического и тактического планирования;

3 определение эффективных финансовых инструментов, в том числе в рамках принимаемых инвестиционных решений;

4 управление финансовыми рисками;

5 налоговое планирование;

6 контроль за движением финансовых потоков.

Финансовое состояние организации определяет стоимость и инвестиционную привлекательность корпорации, что является следствием выбранной рыночной стратегии, эффективности использования материальных и трудовых ресурсов, имеющихся производственных мощностей, инвестиционной деятельности. Внутренние задачи финансового управления состоят в обеспечении операционной и инвестиционной деятельности предприятия финансовыми ресурсами, а также в прогнозировании ее будущих потребностей и финансового потенциала. Эффективное финансовое управление непосредственно обуславливает рост стоимости предприятия корпоративного типа.

Таким образом, анализ финансового состояния корпорации является предварительным этапом проведения оценки ее финансового потенциала и способствует повышению ее инвестиционной привлекательности. Направления укрепления финансового состояния предприятия корпоративного типа и оптимизация управления его финансовым потенциалом предоставляет дополнительные возможности развития в условиях рыночных отношений.

1.2 Анализ финансового состояния корпорации как база принятия управленческих решений

На основе данных финансового анализа осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, а от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Работники экономических служб должны уметь правильно оценивать достигнутые результаты, как с позиции интересов своего предприятия, так и других субъектов хозяйствования, видеть перспективу предприятия, уметь рассчитывать влияние различных факторов, выявлять резервы повышения эффективности его деятельности. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам, вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Основным источником информации о финансовой деятельности служит бухгалтерская отчетность, которая является публичной. Отчетность предприятия в условиях рыночной экономики базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о его деятельности.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики и клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал организации, руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам, кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов т.д.

Вторая группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Чтобы принимать управленческие решения в области производства, продажи, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки исходной «сырой» информации.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

Оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового обеспечения;

Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояния предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

1.3 Источники аналитической информации и методы анализа финансового состояния корпорации

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. Согласно федеральному закону от 6.12.2011 года №402 ФЗ «о бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская отчетность составляется с нарастающим итогом в целом за календарный год и состоит из следующих форм:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о финансовых результатах;

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;

Отчет об изменении капитала;

Отчет о движении денежных средств;

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;

Отчет о целевом использовании полученных средств, а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Принято выделить два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Аналитические процедуры анализа финансового состояния осуществляют по двухмодельной системе:

1. экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;

2. углубленный финансовый анализ.

Детализация процедурной системы финансового анализа зависит от его целей и задач, а также от различных факторов (информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения).

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о его финансовом благополучии.

Экспресс-анализ рекомендуют выполнять в три этапа:

1. предварительный (организационный) этап;

2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3. экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первую задачу решают с помощью аудиторского заключения. Существуют два типа таких заключений - стандартное и нестандартное.

Стандартное заключение - унифицированный и кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия. При наличии такого заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния компании.

Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, представляющую интерес для пользователей отчетности. Оно может содержать безусловную положительную оценку работы предприятия либо такую оценку, но с оговорками.

Проверка готовности отчетности к пользованию носит технический характер, поскольку визуальную и счетную ее проверку осуществляют по формальным признакам.

Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и выявить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов и собственного капитала, ликвидность баланса и др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые искажающие факторы, в частности инфляцию. Бухгалтерский баланс как основной аналитический документ не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс - свод моментальных данных на конец отчетного периода, поэтому он не отражает источники средств предприятия и их использование внутри отчетного периода.

Третий этап - главный в экспресс-анализе. Его цель - обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Его проводят с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляют изучение источников средств предприятия, их размещение и эффективность использования. Смысл экспресс-анализа - отбор минимального числа показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Один из вариантов отбора аналитических показателей представлен в таблице.

Таблица 1

Система аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление (процедура) финансового анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала предприятия
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в активах. 2. Коэффициенты износа, обновления и выбытия основных средств. 3. Общая сумма хозяйственных средств у предприятия (валюта баланса)
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственного капитала и его доля в источниках средств. 2. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности). 3. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах и собственном капитале. 4. Доля долгосрочных обязательств в источниках средств. 5. Доля краткосрочных обязательств в источниках средств
1.3. Наличие неблагоприятных статей в бухгалтерской отчетности	1. Убытки. 2. Кредиты и займы, не погашенные в срок. 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. 4. Векселя выданные (полученные) просроченные
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности	1. Бухгалтерская прибыль. 2. Чистая прибыль 3. Рентабельность активов (имущества). 4. Рентабельность продаж. 5. Рентабельность текущей (операционной) деятельности
2.2. Оценка динамичности развития предприятия	1. Сравнительные темпы роста объема продаж, активов и прибыли. 2. Оборачиваемость активов и собственного капитала. 3. Продолжительность операционного и финансового циклов
2.3. Оценка эффективности экономического потенциала	1. Рентабельность авансированного (совокупного) капитала. 2. Рентабельность собственного капитала

Экспресс-анализ завершают выводом о целесообразности дальнейшего углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Цель углубленного (детального) анализа - подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

· 1 этап: анализ динамики и структуры баланса.

· 2 этап: анализ финансовой устойчивости организации.

· 3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

· 4 этап: анализ состояния активов

· 5 этап: анализ деловой активности

· 6 этап: диагностика финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния корпорации на примере СХПК «Горецкое»

2.1 Финансово-экономическая характеристика предприятия

Сельскохозяйственный производственный кооператив СХПК «Горецкое» было образовано 27 апреля 2000 года в результате волеизъявления граждан, в соответствии с Федеральным Законом «О производственных кооперативах» и другими действующими нормативными актами. Местонахождение кооператива: Саратовская область, Краснокутский район, село Лавровка, улица Советская, № 2.

Основными целями кооператива являются удовлетворение потребностей в сельскохозяйственной продукции. Основными видами деятельности кооператива производственная и торгово-сбыточная.

Административный центр и территория СХПК «Горецкое» расположена в селе Лавровка Краснокутского района Саратовской области и представляет собой единый земельный массив площадью 3106 га. Село Лавровка находится в 2 км от районного центра и в 220 - от областного. В 5 км от хозяйства расположена близлежащая железная дорога.

Село Лавровка расположена севернее г. Красный Кут Саратовского степного Заволжья, на правом берегу реки Еруслан, на Сыртовой равнине. Большую ценность в районе представляет Дьяковский лес - сосна, береза, осина, красная верба.

По условиям рельефа все основные земельные массивы хозяйства пригодны для механизированной обработки сельскохозяйственными машинами. Территория СХПК «Горецкое» находится в зоне умеренного увлажнения с умеренно-континентальным климатом, то есть районное расположение хозяйства характеризуется средним количеством выпадающих осадков и довольно благоприятными погодными условиями для выращивания зерновых культур.

Среднегодовая сумма осадков составляет 250 мм. Недостаток влаги, высокие температуры воздуха, суховеи создают неблагоприятные условия для выращивания сельскохозяйственных культур. Среднегодовая температура составляет 6,2 градуса с отклонениями в отдельные годы от 3,8 до 8,3 градуса. Одним из важных климатических факторов являются осадки, выпадающие в апреле - июне.

Эффективность работы предприятия во многом зависит от рациональной специализации хозяйства.

Специализация хозяйства представляет собой форму общественного разделения труда. Она характеризует степень обособленности и выделения различных видов труда в обществе.

Под специализацией предприятия понимают сосредоточение его деятельности на производстве определенного вида продукции. Цель специализации предприятия - создание условий для увеличения прибыли, объема производства продукции, снижения издержек, повышения производительности труда, улучшения качества продукции. Для определения специализации хозяйства рассчитаем структуру товарной продукции СХПК «Горецкое» за последние 3 года.

Таблица 2

Производственное направление и фактически сложившая специализация СХПК «Горецкое», тыс. руб

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	Выручка от реализаци.	%	Выручка от реализации	%	Выручка от реализации	%
Зерновые и зернобобовые - всего:	6579	98,2	6027	98,3	7621	95,1
Прочая продукция растениеводства	124	1,8	106	1,7	394	4,9
Всего по хозяйству	6703	100	6133	100	8015	100

Вывод: Анализ таблицы показывает, что наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимает зерно 95,1 - 98,3 %. Таким образом, основное направление зерновое.

Для оценки уровня специализации производства был рассчитан коэффициент специализации, который равен 0, 95. Коэффициент свидетельствует об углубленной специализации отрасли растениеводства.

Так же нельзя забывать и от других культур, ведь они тоже играют не маленькую роль в деятельности предприятия.

Характерной особенностью современного периода является реформирование земельных отношений в целях создания равных возможностей для развития различных форм хозяйствования на земле и ее рационального использования. Все большее значение приобретает повышение эффективности использования земельных ресурсов за счет улучшения их структуры, внедрения интенсивных технологий совершенствования организации труда и производства. Поэтому рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение для развития и национальной экономики в целом, и каждого отдельного сельскохозяйственного предприятия в частности, обусловливая объем производства сельскохозяйственной продукции.

Структурой земельных угодий или земельных фондов называется процентное соотношение содержание площадей различных угодий в составе всех закрепленных земель или в площади сельскохозяйственных угодий.

Таблица 3

Анализ изменения земельного фонда СХПК «Горецкое», га

Виды угодий	2009 г.	2011 г.
	Площадь, га	Структура, %	Площадь, га	Структура, %
		Зем. угодия	с.-х. угодий		Зем. угодия	с.-х. угодий
Общая земельная площадь	2660	100	-	3106	100	-
В т.ч. с\х угодья	2660	100	100	3106	100	100
пашня	2285	85,9	85,9	2646	85,3	85,3
пастбища	375	14,1	14,1	460	14,7	14,7

Вывод: для проведения анализа измерения земельного фонда, я взяла базисный (2009 г.) и отчетный (2011 г.) года. Исходя из получения расчётов, выявила, что земельный фонд увеличился на 446 га или на 16,8 % Основное увеличение размера площади приходится на пашню на 363 га или 15,9 %. что обеспечивает расширение основной производственной деятельности.

На основании данных таблицы 3 можно рассчитать показатели эффективности земельных угодий.

Таблица 4

Эффективность использования земельных угодий СХПК «Горецкое»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. в % к 2009 г.
Выход на 100 га с.х. угодий, тыс. руб.
- валовой продукции	283,4	205,8	252,6	89,1
- товарной продукции	252	197,5	258,1	102,4
- прибыли	32,5	28,9	69,8	214,8
Урожайность, ц/га:
- зерновых культур	18,6	22,7	20,1	108,1
Произведено на 100 га пашни, ц:
- зерна	865,5	547,7	1325,4	153,1

Вывод: проведя практический анализ эффективности использования земельных угодий, получила следующие результаты. В следствии увеличения земельного фонда на 446 га или на 16,8 % был значительно увеличен выход прибыли со 100 га с.х. угодий, что составило в 2011 году 69,8 %, по отношению к базисному году увеличилось на 114, 8%. При этом также увеличилось центнер зерна произведенного на 100 га пашни, что равно 1325, 4 центнера или 53,1 %.

Так же необходимо заметить, что товарная продукция в 2011 году тоже увеличилась по сравнению с базисным годом на 2,4 %. Нельзя не заметить, что урожайность положительно повлиял на хозяйственную деятельность предприятия. Тем самым увеличил сбор зерна со 100 га пашни. Исходя из всех полученных данных, можно сказать, что эффективность использования земельных угодий возросла в связи с увеличением земельного фонда и показателей характеризующие использование земельных угодий.

Обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основными фондами производства и эффективность их использования - важные факторы, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Основные фонды - это материально-вещественные ценности, которые участвуют в процессе труда в течение нескольких циклов, сохраняя свою натурально-вещественную форму, и переносят свою стоимость на готовый продукт постепенно, по частям.

Основные фонды подразделяются на производственные, то есть фонды, используемые в сфере производства (машины, оборудование, инструменты, транспортные средства, производственные здания, рабочий скот, многолетние насаждения, капитальные затраты на улучшение земель и др.). И непроизводственные, то есть те, которые непосредственно в процессе производства не участвуют (фонды жилищно-коммунального хозяйства, культуры и просвещения, здравоохранения, торгово-снабженческих организаций и др.).

Таблица 5

Состав и структура основных средств СХПК «Горецкое», тыс. руб

Виды основных средств	2009 г	2010 г	2011 г	Изменения. (+; )
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Здания	167	8,3	167	8,2	167	8,2		- 0,1
Машины и оборудование	1265	62,8	1265	62,4	1265	62,4		- 0,4
Транспортные средства	120	5,9	120	5,9	120	5,9		-
Производственный и хозяйственный инвентарь	215	10,7	215	10,6	215	10,6		- 0,1
Другие виды основных средств	245	12,3	260	12,9	260	12,9	15	+ 0,6
Итого	2012	100	2027	100	2027	100	15	+ 0,6

Вывод: важную роль в материально технической базе играют ОПФ, поэтому необходимо изучить структуру ОПФ. Изучая данные таблицы, видим, что незначительные изменения, которые произошли в 2010 году на 15 тыс. рублей или увеличение на 0,6 %. Наибольший удельный вес в структуре основных средств составляет активный вид основных средств как "машины и оборудования" которые составляют 62,4 % или в стоимостном значении 1265 тыс. рублей.

Это определенно производственным направлением хозяйства (зерновое) с углубленным уровнем специализации (0,95). доля пассивной части основных фондов не значительна и составляет от 5,9 % до 12,3 % и в исследуемом периоде их структура практически не изменилась.

Обобщающими показателями обеспеченности хозяйства основными производственными фондами являются фондообеспеченность, энергообеспеченность, фондовооруженность и энерговооруженность.

Таблица 6

Анализ обеспеченности основными средствами СХПК «Горецкое»

Показатели	2009г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения 2011г от 2009г.
1.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	2012	2027	2027	100,7
2.Площадь сельскохозяйственных угодий, га	2660	3106	3106	116,8
3.Среднегодовое количество работников, занятых в с.-х., чел.	22	20	21	95,5
4.Всего энергетических мощностей, л.с.	4370	4370	4370	-
5.Фондообеспеченность хозяйства, тыс. руб.	0,8	0,7	0,7	87,5
6.Фондовооруженность труда, тыс. руб.	91,5	101,4	96,5	105,5
7.Энергообеспеченность хозяйства, л.с.	1,6	1,4	1,4	87,5
8.Энерговооруженность труда, л.с.	198,6	218,5	208,1	104,8

Вывод: обеспеченность сельского хозяйственного предприятия основными средствами производства характеризуется следующими показателями:

- фондообеспеченность хозяйства снизилась на 12,5 %, это значит, что уровень интенсивности хозяйства и его технологическая оснащенность падает;

- фондовооруженность труда возросла на 5,5 % - работники и производственный процесс полностью обеспечены основными средствами;

- энегрообеспеченность хозяйства снизилась на 12,5 в следствии увеличения площади сельскохозяйственных угодий;

- энерговооруженность труда на данный период увеличилась на 4,8%.

Динамика данных показателей положительна, но это не носит существенный характер, обоснованно снижением численности работников и увеличением площади с/х. угодий.

Эффективность использования основных средств характеризуют показатели: фондоотдача, фондоемкости и фондорентабельность.

Таблица 7

Эффективность использования основных средств СХПК «Горецкое»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011г.	Отклонения 2011 г от 2009г
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	2012	2027	2027	100,7
Валовая продукция сельского хозяйства, тыс. руб.	7539,2	6391	7847,1	104,1
Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб.	865	898	2169	250,8
Фондоотдача, тыс. руб.	3,7	3,2	3,9	105,4
Фондоемкость, тыс. руб.	0,3	0,3	0,3	100
Фондорентабельность, %.	0,4	0,4	1,1	275

Вывод: по данным таблицы №7 видно, что показатели эффективности использования основных средств имеют следующие значения: фондоотдача увеличилась на 5,4%; фондоемкость не изменилась и составляет 0,3тыс. рублей; рентабельность увеличилась на 175 %.

Динамика этих показателей положительна, это связано с увеличением земельного фонда на 446 га или16,8 %. На увеличение фондоотдачи повлияли такие факторы как увеличение валовой продукции на 4,1 % и среднегодовая стоимость ОПФ, которая увеличилась на 0,7 %. На увеличение показателя фондорентабельности повлияла прибыль от реализации, который увеличился на 150,8 %.

Хотя динамика эффективности использования ОПФ положительна, необходимо ее повысить путем рационального использования полученных земель и обновления основных средств.

Трудовые ресурсы - социально-экономическая категория, характеризующая потенциальные запасы труда, которыми располагает общество на данном этапе своего развития, и отношения, складывающиеся в процессе их воспроизводства.

Различия между понятиями «трудовые ресурсы» и «рабочая сила» заключаются и в том, что первым более свойственно отношение к общественному хозяйству, рассматриваемому как единое целое. Локальная постановка вопроса о трудовых ресурсах может иметь смысл лишь в территориальном разрезе. В то время как о рабочей силе можно говорить применительно к любой хозяйственной единице, хотя она и выступает как часть единого народнохозяйственного организма.

В сельском хозяйстве существуют особые условия труда:

· эффективность труда определяется качеством земли и природно-климатическими условиями;

· использование трудовых ресурсов связано с сезонностью производства;

· труд связан с использованием живых организмов;

· труд работников используется не только по месту основной работы, но и в личном хозяйстве.

Повышение эффективности сельскохозяйственного производства и конечные результаты труда непосредственно зависят от уровня квалификации кадров и степени использования трудовых ресурсов. В таблице 8 рассмотрим состав и структуру работников предприятия.

Таблица 8

Обеспеченность трудовыми ресурсами в СХПК «Горецкое», чел

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+, -)
	кол-во, чел.	кол-во, чел.	кол-во, чел.
Всего по организации	22	20	21	- 1
в том числе работники, занятые в сельскохозяйственном производстве - всего	22	20	21	- 1
из них рабочие постоянные	18	17	18	0
в том числе трактористы-машинисты	18	17	18	0
Рабочие сезонные и временные	1	-	-	- 1
Служащие	3	3	3	0
из них руководители	2	2	2	0
специалисты	1	1	1	0

Вывод: по данной таблице видно, что за прошедшие три года численность работников сократилась на 1 человека. Основная часть работников занята в сельскохозяйственном производстве, участвуя во всех процессах производства. По состоянию на 2011 г. в СХПК «Горецкое» работают двадцать один человек, в том числе восемнадцать постоянных рабочих, что составляет 85,2 % от общей численности работников. В предприятии 17 трактористов-машинистов, 2 руководителя (председатель и бухгалтер (по совместительству зам. председателя)), а так же 1 специалист (агроном). Число трактористов-машинистов уменьшилось на 1 по сравнению с прошлыми годами, а число остальных работников в целом осталось без изменений. В 2009 г. привлекались сезонные и временные рабочие, приняли 1 человека, а в 2010-2011 гг.. временные рабочие вновь не привлекались.

Важнейшим показателем оценки экономической деятельности предприятия является финансовый результат деятельности.

Валовая прибыль представляет собой общий объем прибыли предприятия. Чистая прибыль - это валовая прибыль за вычетом налогов, не включаемых в себестоимость продукции.

Рентабельность работы предприятия представляет собой качественную характеристику полученной прибыли. Рентабельность показывает сколько прибыли получает предприятие на один рубль затрат на производство и реализацию продукции. Общая формула расчета рентабельности представляет собой отношение балансовой или чистой прибыли к стоимости анализируемого объекта.

Рассмотри финансовые результаты деятельности предприятия СХПК «Горецкое» за 2009 - 2011гг. в таблице 9.

Таблица 9

Финансовые результаты от реализации продукции растениеводства

Вид продукции	2009 г.	2011 г.
	Кол-во реализ. продукции, ц	Пол. сб. реал. продукции, тыс.руб.	Выручка от реал. продукции, тыс.руб.	Прибыль (+), убыток (-), тыс.руб.	Уровень рентабельности, %	Кол-во реализ. продукции, ц	Пол. сб. реал. продукции, тыс.руб.	Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	Прибыль (+), убыток (-), тыс.руб.	Уровень рентабельности, %
Зерновые и зернобобовые, всего	18540	5714	6579	865	15,1	17620	5846	8015	2169	37,1
Итого	18540	5714	6579	865	15,1	17620	5846	8015	2169	37,1

Вывод: анализируя данные таблицы можно сделать вывод об улучшении финансовых результатов деятельности предприятия в отчетном году по сравнению с базисным годом. Это обусловлено, прежде всего, получением прибыли от реализации зерна и зернобобовых - 2169 тыс.руб.. В 2011 году наблюдается незначительный рост себестоимости зерна и зернобобовых на 132 тыс.руб.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов корпорации

Бухгалтерский баланс служит основой для оценки финансового состояния предприятия. Прежде чем приступать к анализу ликвидности, дадим общую оценку динамики баланса предприятия, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период и дать оценку этим изменениям.

Таблица 10

Аналитический баланс СХПК «Горецкое», тыс. руб

Статьи баланса	Строки баланса	Абсолютные величины	Относительные показатели	Изменения
		2010	2011	2010	2011	В абсол. величинах	В структуре	Темп прироста	Доля фактора в изменении баланса, %
1. Актив
1.1 Внеоб. Активы	1100	2186	2072	13,8	11,7	- 114	- 2,1	- 5,2	- 7,7
1.2.Об. активы	1200	13640	15619	86,2	88,3	1979	2,1	14,5	106,1
1.2.1. Запасы	1210	11792	12771	74,5	72,2	979	- 2,3	8,3	52,5
1.2.2. Деб. задол-сть долгосроч.	5501	1610	2781	10,2	15,7	1171	5,5	72,7	62,6
1.2.3. Ден. Ср-ва	1250	238	67	1,5	0,4	- 171	- 1,1	- 71,8	- 9,5
Баланс	1600	15826	17691	100	100	1865	0	11,9	-
2. Пассив
2.1. Капитал и резервы	1300	14344	14406	90,6	81,4	62	- 9,2	0,4	3,3
2.2. Кред. задол-сть	1520	1482	385	9,4	18,6	1803	9,2	121,7	96,7
Баланс	1700	15826	17691	100	100	1865	0	11,9	-

Вывод: Анализируя данные аналитического баланса видно увеличение валюты баланса на 1865 тыс. рублей, что увеличила темп прироста на 11,9%.

В структуре актива баланса видно, что оборотные активы больше чес внеоборотные активы, отсюда следует, что имуществе имущественные ценности в организации (т.е. здания, сооружения и т.д.) либо сильно изношены, либо предприятие берет их в аренду.

В структуре пассива баланса собственный капитал превышает заемный капитал, но как видно из таблицы, заемный капитал увеличился в 2 раза. Данная тенденция говорит о том, что предприятие уделяет повышенное внимание привлечение средств из внешних источников.

Так как темп прироста валюты баланса равен 11,9%, а темп прироста выручки 23,% - это означает, что предприятие способны окупать свои затраты полностью.

Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составим таблицу, где сгруппируем активы и пассивы баланса. Применительно к данным баланса СХПК «Горецкое» в ней представлены необходимые показатели.

ликвидность финансовый корпорация устойчивость

Таблица 11

Абсолютные показатели ликвидности баланса СХПК «Горецкое», тыс. руб

Активы	Пассивы
группа активов	строки баланса	2010 г.	2011 г.	группа пассивов	строки баланса	2010 г.	2011 г.
А1 Наиболее ликвидные активы	1250+1240	238	67	П1 Наиболее срочные обяз-ва	1520	1482	1940
А2 Быстро реализуемые активы	5510	-	-	П2 Краткосроч. пассивы	1510+1550	-	1345
А3 Медленно реализуемые активы	1210+1220+1260+5501	13402	15552	П3Долгосрочные пассивы	1400+1530+1540	-	--
А4 Трудно реализуемые активы	1100	2186	2072	П4 Постоянные пассивы	1300	14344	14406
Баланс	1600	15826	17691	Баланс	1700	15826	17691

Вывод: Проведя анализ таблицы, получили следующие результаты. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп пассивов (обязательств). Результаты расчетов по данным баланса СХПК «Горецкое» показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву (и на начало, и на конец отчетного года) имеет следующий вид:

А1<П1; А2<П2; А3?П3; А4<П4.

Баланс предприятия не считается абсолютно ликвидным т.к. не выполняется неравенства. Это означает, что наиболее ликвидные активы и быстро реализуемые активы не могут погасить наиболее срочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Минимальным условием для признания структуры баланса удовлетворительным является соблюдение неравенства А4<П4. И по результатам проведенного анализа групп активов и пассивов удовлетворяет этому условию. Это значит, предприятие осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков может быть осуществлено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов.

Обобщая все выше сказанное, можно сделать вывод, что предприятие СХПК «Горецкое» на ближайшее время и на перспективу вполне платежеспособно.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежных средств и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности. Анализ финансовой устойчивости на определённую дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заёмными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Таблица 12

Показатели финансовой устойчивости СХПК «Горецкое» по данным за 2009-2011 гг

Показатели	Нормативное ограничение	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Не выше 1,5	0,1	0,2	+ 0,1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Нижняя граница 0,1	0,9	0,8	- 0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,4 ?0,6	0,9	0,8	- 0,1
Коэффициент финансирования	? 0,7	9,8	4,4	- 5,4
Коэффициент финансовой устойчивости	? 0,6	0,09	0,2	+ 0,11

Вывод: проведя анализ показателей финансовой устойчивости, я получила следующие результаты:

Коэффициент капитализации на 2011 равен 0,2, это значит, что у организации в достаточном количестве собственного капитала для финансирования своей деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снизился на 0,1 и на 2011 г.. равен 0,8. Это говорит о том, что предприятие обладает собственным капиталом больше чем заемным.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) составляет 0,8. Данное превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент финансирования составляет 4,4. Это указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости равен 0,2 - это говорит о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. А то есть имеет нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но возможно восстановление платежеспособности.

2.3 Анализ рентабельности и деловой активности корпорации

Деловую активность в рыночной экономике принято характеризовать результативностью финансово-хозяйственной деятельности. Такой анализ заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни. Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала. Оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равноме...