Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ - МСХА имени К.А. ТИМИРЯЗЕВА

(ФГОУ ВПО РГАУ - МСХА имени К.А. Тимирязева)

Учетно-финансовый факультет

Кафедра экономического анализа и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятий

Тема: «Анализ финансового состояния организации с целью выявления банкротства»

Выполнила: студентка III курса 302 группы

экономического факультета

Захарова Наталья

Руководитель: старший преподаватель

Журавлева Ольга Станиславовна

Москва 2014



Содержание

Введение

1 Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1.1 Экономическая сущность финансового состояния организации

1.2 Методика анализа финансовых результатов

2 Анализ финансового состояния ООО «Битки»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО "Битки"

2.2 Анализ финансового состояния организации

2.2.1 Анализ аналитического баланса

2.2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

3 Диагностика риска банкротства

3.1 Исследование вероятности банкротства ООО «Битки»

3.2 Пути финансового оздоровления организации

Заключение

Список литературы



Введение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Набирающие силу рыночные механизмы ставят предприятия в принципиально новые отношения с государством (бюджетом), с хозяйственными партнерами и наемными работниками. Наряду с предоставленными экономическими свободами в осуществлении деятельности предприятий устанавливается и новые экономико-правовые регуляторы.

Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую сферу, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Принцип ответственности за результаты своей финансово - хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Это представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма и процедуры банкротства.

Цель данной работы - рассмотреть теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния предприятия, с целью предотвращения его несостоятельности, а так же проанализировать финансовое состояние предприятия ООО «Битки»». Данная тема особенно актуальна на современном этапе развития экономики России, в связи с большим числом неплатежеспособных предприятий, на которых уже проводится та или иная судебная процедура банкротства, и с еще большим числом предприятий, которым угрожает такая опасность. Именно для избежания подобных неблагоприятных ситуаций и своевременного распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми службами предприятия должна проводиться постоянная диагностика его состояния. И в случае обнаружения опасных симптомов руководством предприятия на основе данных финансового анализа разрабатывается антикризисная программа.

Задачами данной работы являются:

- рассмотрение теоретических основ проведения анализа финансового состояния предприятия и диагностики вероятности банкротства

- исследование методик прогнозирования несостоятельности;

- провести анализ финансового состояния ООО «Битки» определить финансовое положение, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, выявить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии. Прогнозировать основные тенденции финансового состояния.



1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1.1 Экономическая сущность финансового состояния организации

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них воздействовать на общие условия обращения товаров на данном рынке и стимулируют производство тех товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие субъекты вступают между собой в конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость. Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности, в том числе анализ финансового состояния, так как он позволяет выявить наиболее сложные проблемы управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. финансовый банкротство несостоятельность

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

1.2 Методика анализа финансовых результатов

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

· Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

· Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

· Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

· Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

· Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

· Наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;

· Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

· Наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

· Ликвидность и качество дебиторской задолженности;

· риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

· запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

· Платежеспособность

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП.

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) - это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности (рис. 1).

К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из них:

- уместность и достоверность информации;

- значимость данной отчетности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия.

В данной курсовой работе будут применятся следующие методы финансового анализа:

- работа с бухгалтерской (финансовой) отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- сравнительный анализ;

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.[21]

При горизонтальном анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Недостатком метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей.

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Анализ финансового состояния деятельности предприятия будут проходить по следующей схеме:

1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса. Для этого проводят аналитическую группировку активов и пассивов баланса. Из баланса можно получить важные характеристики финансового состояния организации:

· стоимость внеоборотных активов, равная итогу раздела 1 актива баланса;

· стоимость оборотных активов, равная итогу раз-дела II актива баланса;

· стоимость запасов организации, равная строке 1210 раздела II актива баланса;

· величина дебиторской задолженности в широком смысле (вклю-чая прочие оборотные активы), равная стр. 1230 и 1260 раздела II актива баланса;

· сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная суммам стр. 1250 и 1240 раздела II актива баланса;

· общая стоимость имущества организации, равная валюте (ито-гу) баланса;

· величина финансовых вложений, равная сумме стр. 140 и 250 баланса;

· стоимость собственного капитала, равная итогу раз-дела III пассива;

· величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

· величина долгосрочных обязательств, равная итогу раздела IV баланса;

· величина краткосрочных кредитов и займов, равная стр. 1510 раздела V пассива баланса;

· величина кредиторской задолженности в широком смысле, рав-ная сумме стр. 1520, 1530, 1550 раздела V пассива баланса;

Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Под ликвидностью понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Под платежеспособностью понимается способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи. Для проведения данного анализа составляют агрегированный аналитический баланс. Активы разделяются по степени ликвидности на следующие группы:

· А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

· А2 - быстро реализуемые активы или активы высокой ликвидности, а точнее дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная), краткосрочная кредиторская задолженность.

· АЗ - медленно реализуемые активы или активы низкой ликвидности. Это статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

· А4 - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

· П1 - наиболее срочные обязательства, к ним относится текущая кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов.

· П2 - краткосрочные обязательства (среднесрочные пассивы), которые включают в себя краткосрочные заемные средства.

· ПЗ - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства и прочие долгосрочные пассивы

· П4 - собственные средства (постоянные пассивы), в них входят капитал и резервы, доходы будущих периодов, прибыль или убыток периода.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда соблюдается следующее правило:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > ПЗ; А4 < П4.

На основе полученного баланса следует рассчитать коэффициенты ликвидности :

1) Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий часть краткосрочной задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время (3-10 дней), т.е. за счёт свободных денежных средств. Рассчитывается по формуле: .

2) Коэффициент срочной ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности (15-30 дней). Рассчитывается по формуле: .

3) Коэффициент текущей ликвидности или покрытия, показывает платежные возможности предприятия на период одного оборота оборотных активов (более 1 месяца). Рассчитывается по формуле: .

3. Оценка показателей финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной или неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Сначала формируют систему абсолютных показателей:

· СОК - собственный оборотный капитал. СОК=П3+П4-А4. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

· ПОК - полный оборотный капитал. ПОК=ВБ -А4.

· ЗиЗ - запасы и затраты, это группа активов А3.

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

· Излишек или недостаток собственного оборотного капитала для формирования ЗиЗ: СОК-ЗиЗ.

· Излишек или недостаток полного оборотного капитала: ПОК-ЗиЗ.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

· Коэффициент капитализации - соотношение заемных средств и собственных средств: . Нормативное значение: меньше или равен 1.

· Коэффициент автономии: . Нормативное значение: больше или равен 0,5.

· Коэффициент финансовой независимости в части формирования ЗиЗ: . Нормативное значение: больше или равен 0,5.

· Коэффициент финансирования за счёт собственных средств: . Нормативное значение: больше или равен 1.

· Коэффициент финансовой устойчивости -показывает долюсобственных и долгосрочных заёмных средств в общих источниках финансирования: . Нормативное значение ; критическое значение 0,75.



2. Анализ финансового состояния ООО «Битки»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО "Битки"

Фирма ООО "Битки" расположена по адресу: 633635, Новосибирская область, Сузунский район, с. Битки, ул. Пролетарская, 11. Компания зарегистрирована 2 августа 2007 года.

Компания ОАО "Агрофирма "Битки" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

· Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях

o Животноводство

§ Разведение крупного рогатого скота (Основной вид деятельности)

· Производство пищевых продуктов, включая напитки

o Производство растительных и животных масел и жиров

§ Производство неочищенных масел и жиров

§ Производство неочищенных растительных масел (Основной вид деятельности)

· Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

o Розничная торговля в неспециализированных магазинах

§ Розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями (Дополнительный вид деятельности)

· Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

o Оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями

§ Оптовая торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы

§ Оптовая торговля мясом и мясом птицы, включая субпродукты

§ Оптовая торговля мясом, включая субпродукты (Дополнительный вид деятельности)

· Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

o Оптовая торговля сельскохозяйственным сырьем и живыми животными

§ Оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных

§ Оптовая торговля зерном (Дополнительный вид деятельности)

· Производство пищевых продуктов, включая напитки

o Производство молочных продуктов

§ Переработка молока и производство сыра

§ Производство сыра (Дополнительный вид деятельности)

· Производство пищевых продуктов, включая напитки

o Производство молочных продуктов

§ Переработка молока и производство сыра

§ Производство коровьего масла (Дополнительный вид деятельности)

· Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях

o Растениеводство

§ Выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки

§ Выращивание зерновых и зернобобовых культур (Дополнительный вид деятельности)

Таблица 1 Основные экономические показатели

Показатель	2012	2013	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение,%
Выручка, тыс.руб.	27527	19536	-7991	70,97
Валовая прибыль, тыс.руб.	7811	12769	4958	163,47
Прибыль (убыток), тыс.руб.	6223	13585	7362	218,30
Основные средства,тыс.руб.	6325	7183	858	113,57

Стоит заметить, что в динамике с 2012 по 2013 г.г. выручка уменьшилась на 7991 тыс. руб.. Но прибыль увеличилась на 4958 тыс. руб.. Это значит, что затраты предприятия уменьшились.

Климатические условия зоны благоприятны для разведения скота, а также для выращивания сельскохозяйственных культур.

Хозяйство располагает достаточно мощной материально-технической и производственной базой, имеет развитую инфраструктуру. Имеет собственные склады, овощехранилища, транспортное и погрузочное оборудование, хорошие асфальтированные дороги и площадки, благоустроенную производственную зону.

2.2 Анализ финансового состояния организации

2.2.1 Анализ аналитического баланса

Каждая хозяйственная операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что немедленно отражается на балансе.

Аналитический баланс предприятия включает показатели не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов. Позволяет произвести более детализированный анализ имущественного и финансового потенциалов предприятия.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Таблица 2 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса и источников формирования актива (пассива) баланса

Статья	2012	2013	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Актив баланса
1. Имущество всего	27 881	100	13 877	100	-14 004	49,77
1.1 Внеоборотные активы	8 372	30,03	7 665	55,24	-707	91,56
1.2 Оборотные активы	19 509	69,97	6 212	44,76	-13 297	31,84
1.2.1 Запасы	16 756	85,89	493	7,94	-16 263	2,94
1.2.2 Дебиторская задолженность	2 481	12,72	5 678	91,40	3 197	228,86
1.2.3 Денежные средства	272	1,39	41	0,66	-231	15,07
Пассив баланса
1. Источники имущесва -всего	27 881	100	13 877	100	-14 004	49,77
1.1 Собственные средства	20 446	73,33	6 507	46,89	-13 939	31,83
1.2 Заемные средства	7 435	26,67	7 370	53,11	-65	99,13
1.2.1 Долгосрочные обязательства	1 911	25,70	1 911	13,77	0	100,00
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы	5 524	74,30	5 459	39,34	-65	98,82
1.2.3 Кредиторская задолженность	3 933	71,20	5 459	100,00	1 526	138,80

Из данной таблицы можно сделать вывод, что абсолютная сумма за 2013 год уменьшилась на 14004 тыс. руб. за счет снижения как и внеоборотных активов на 707 тыс. руб., так и оборотных активов на 13 297 тыс. руб. Это связано с тем, что 2013 уменьшились запасы на 16263 тыс. руб. и денежные средства организации на 231 тыс. руб. В 2013 году увеличилась дебиторская задолженность на 3197 тыс. руб..

Собственных средств в организации на исследуемый период меньше, чем заемных. Собственные средства организации уменьшились больше чем в два раза на 13939 тыс. руб.. Уменьшились и заемные средства на 65 тыс. руб. Организация выплатила некоторые свои краткосрочные кредиты( в 2012 году 5524 тыс. руб., а в 2013 -5459 тыс. руб.) Долгосрочные обязательства остались на прежнем уровне.

2.2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности

Для анализа показателей ликвидности необходимо построить агрегированный аналитический баланс. В его основ лежит группировка активов и пассивов по степени их ликвидности.

Таблица 3 Агрегированный аналитический баланс

Группа актива	2012	2013	Группа актива	2012	2013
А1	272	41	П1	5 524	5 459
А2	2 481	5 678	П2
А3	16 756	493	П3	1 911	1 911
А4	8 372	7 665	П4	20 446	6 507
ВБ	27881	13877	ВБ	27881	13877

Для определения ликвидности баланса необходимо соотнести группы активов и пассивов, что сделаем в следующей таблице. Абсолютно ликвидным считается баланс, в котором выполняется следующее соотношение

А1 > П1; А2 > П2; А3 > ПЗ; А4 < П4



Таблица 4 Анализ ликвидности баланса

Актив баланса	Соотношение 2012 год	Соотношение 2013 год	Пассив баланса	Излишек/дефицит 2012	Излишек/дефицит 2013
А4 внеоборотные активы	8372<20446	7665>6507	П4 капитал и резервы	-12 074	1 158
А3 запасы и НДС по приобретенным ценностям	16756>1911	493<1911	П3 долгосрочные обязательства	14 845	-1 418
А2 дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	2481>0	5678>0	П2 краткосрочные кредиты и займы	2 481	5 678
А1 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	272<5524	41<5459	П1 кредиторская задолженность	-5 252	-5 418

Как видим из таблицы ликвидности баланса, неликвидным он был в 2012 году и в 2013 году.

Далее для анализа ликвидности баланса необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности.

Таблица 5 Показатели ликвидности

Наименование показателя	2012 год	2013 год	Изменение	Норматив
				по российским стандартам	по зарубежным стандартам
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,01	-0,04	0,5-0,07	0,2-0,3
Коэффициент срочной ликвидности	0,5	1,0	0,55	>1,0	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	3,5	1,1	-2,39	>2,0	>2,0

В данной таблице видим, что коэффициент абсолютной ликвидности в исследуемый период не соответствует нормативу по российским стандартам, т.е. организация не может погашать свои текущие задолженности незамедлительно за счёт свободных денежных средств .

Коэффициент срочной ликвидности принимал значение нормативное,

2013 году коэффициент увеличился на 0,55, так как предприятие взяло меньше кредитов, чем в 2012 году.

Коэффициент текущей ликвидности так же в 2013 году не соответствовал нормативу. Хотя в 2012 году он упал в с 3,5 до 1,1.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянные превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Для оценки финансовой устойчивости ООО «Битки» вычислим показатели финансовой устойчивости предприятия.



Таблица 6 Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение	Нормативное значение
1. СОС - собственные оборотные средства	13 985	753	-13 232	^+
2. ПОК - полный оборотный капитал	19 509	6 212	-13 297	^+
3. Зиз - запасы и затраты	16 756	493	-16 263	-
4. Излишек/недостаток СОС для формирования ЗиЗ	-2 771	260	3 031	-
5. Излишек/недостаток ПОК для формирования ЗиЗ	2 753	5 719	2 966	-
6. Коэффициент капитализации	0,36	1,13	1	‹=1.0
7. Коэффициент автономии	0,73	0,49	0,24	›=0.5
8. Коэффициент финансовой независимости части формирования ЗиЗ	1	-2	-3	›=0.5
9. Коэффициент финансирования	2,75	0,88	-1,87	›=1.0
10. Коэффициент финансовой устойчивости	0,73	0,47	-0,26	0.8-0.9 тр. ‹0.75

В течение двух лет наблюдается уменьшение собственных оборотных средств с 13985 тыс.руб. до тыс.руб. 753 в 2013 г.

Полный оборотный капитал (ПОК) за исследуемый период уменьшился, что не соответствует нормативному значению. Запасы и затраты уменьшились на 13297 тыс. руб.. За счет этих факторов прослеживается тенденция уменьшения в 2013 году по сравнению с 2012 недостаток СОС и ПОК для формирования запасов и затрат..

Коэффициент капитализации показывает соотношение заёмного и собственного капитала в 1 рубле активов. И если в 2012 году он равен 0,36, то в 2013 году он увеличился до 1,13 .Это значит, что предприятие в отчетный период взяло меньше кредитов. Нормативное значение этого коэффициента должно быть меньше или равно 1. Но в нашем случае норма не выполняется из-за большой доли кредитов.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует долю собственных средств в общих источниках финансирования. В 2012 году показатель был равен 73%, но так как предприятие уменьшила долю собственного имущества, в 2013 году данный коэффициент увеличился до 0,49%. Коэффициент автономии не соответствовал нормативу в 2013 году.

С коэффициентом финансовой независимости в части формирования ЗиЗ в 2012 году коэффициент соответствует нормативному значению, а 2013 году данный коэффициент уменьшился на 3. Это значит, что у предприятия мало собственные оборотные средств для формирования запасов и затрат, т.е. при их формировании ООО «Битки» имеет зависимость от заёмных денежных средств.

Коэффициент финансирования за счет собственных средств показывает соотношение собственных и заемных средств, он обратный коэффициенту капитализации. В 2012 году этот показатель находится в пределах заданной нормы, а именно больше 1 и равен 2,75. Уменьшение показателя в 2013 г. произошло из-за уменьшения собственных средств в этом году и увеличиения средств заёмных. В 2013 годах величина показателя составила 0,88.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Нормативным значением является число в пределах от 0,8 до 0,9. В 2012 и 2013 годах величина показателя составила меньше нормы. ООО «Битки» на конец 2013 это финансово неустойчивое сельскохозяйственное предприятие. По результатам анализа, можно сказать, что самым благоприятным для организации с точки зрения финансовой устойчивости в анализируемом отрезке времени оказался 2012 год, о чем свидетельствуют значения коэффициентов финансовой устойчивости этого года. В отчетном году финансовое положение предприятия стало заметно хуже.



3. Диагностика риска банкротства

3.1 Исследование вероятности банкротства ООО «Битки»

Банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.[29, с. 351]

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

а) анализа обширной системы критериев и признаков;

б) ограниченного круга показателей;

в) интегральных показателей.

Признаки банкротства при многокритериальном подходе в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного потенциала и т.д.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся: чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта; потеря ключевых контрагентов; недооценка обновления техники и технологии; потеря опытных сотрудников аппарата управления; вынужденные простои, неритмичная работа; неэффективные долгосрочные соглашения; недостаточность капитальных вложений и т.д.

В соответствии с методическими указаниями Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству для оценки и прогнозирования финансового состояния организаций используется следующий перечень показателей.

Таблица 7 Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия

Показатель	2012	2013	Абсолютное отклонение
1. Общие показатели
Среднемесячная выручка (К1)	2293,91667	1628	-665,9166667
Доля денежных средств в выручке (К2)	24774,3	17582,4	-7191,9
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности общая (К4)	3,75	1,88	-1,87
Коэффициент задолженности по кредитам (К5)	2,38	2,42	0,04
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К6)	0,20	0,71	0,51
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К7)	1,14	3,53	2,39
Собственный капитал в обороте (К9)	15304	712	-14592
Доля собственного капитала в оборотных активах (К10)	0,59	0,05	-0,55
Коэффициент финансовой автономии (К11)	1	-2	-3,
Показатели рентабельности
Рентабельность оборотного капитала (К17)	1,00	0,70	-0,3
Рентабельность продаж (К18)	0,23	0,70	0,47

Из данных таблицы можно сделать вывод, что среднемесячная выручка в исследуемом периоде уменьшилась на 665,9 тыс. руб. Так же уменьшилась доля денежных средств в выручке на 7191,9 тыс. руб.

Степень платежеспособности в 2013 году уменьшился на 1,87. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Коэффициент задолженности по кредитам в 2013 году увеличился на 0,04, это значит, что в организации нет перекосов долгов в сторону неплатежей бюджету, и внутренним долгам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам в исследуемый период увеличился на2,39. Значит у организации увеличились сроки возможного погашения текущей задолженнности перед кредиторами.

Собственный капитал в обороте и уменьшился в 2013 году на 14592 тыс. руб. Доля собственного капитала в оборотных активах так же уменьшилась 0,54 и стала 0,05.Значит, в организации только малая часть активов сформирована за счет собственных средств, а остальная часть-заемных.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.[29, c. 326]

Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов довольно часто применяют ограниченный круг наиболее существенных ключевых показателей. Так, методика многих банков основана на проведении экспресс-анализа коэффициентов ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости и рентабельности. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать: скоринговые модели, многомерный рейтинговый и мультипликативный дискриминантный анализ.

Далее проведем скоринговый анализ для характеристики уровня риска банкротства ООО « Битки» , используя простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями.

Таблица 8 Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность активов, %	30% и выше - 50 баллов	от 29,9 до 20% - от 49,9 до 35 баллов	от 19,9 до 10% - от 34,9 до 20баллов	от 9,9 до 1% - от 19,9 до 5 баллов	менее 1% 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше - 30 баллов	от 1,99 до 1,7 - от 29,9 до 20 баллов	от 1,69 до 1,4 - от 19,9 до 10 баллов	от 1,39 до 1,1 - от 9,9 до 1 балла	1 и ниже 0 баллов
Коэффициент автономии	0,7 и выше - 20 баллов	от 0,69 до 0,45 - от 19,9 до 10 баллов	от 0,44 до 0,3 - от 9,9 до 5 баллов	от 0,29 до 0,2 - от 5 до 1 балла	менее 0,2 0 баллов
Границы классов	100 баллов	от 99 до 65 баллов	от 64 до 35 баллов	от 34 до 6 баллов	0 баллов

Согласно этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое предприятие

Таблица 9 Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «Битки»

Номер показателя	2012	Баллы	2013	Баллы
Рентабельность активов, %	22	38,5	26	45
Коэффициент текущей ликвидности	3,5	30	1,1	1
Коэффициент автономии	1	20	-2	0
Сумма баллов		88,5		46

Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методике, организация ООО «Битки» в прошлый период относилось ко второму классу. За отчетный период оно ухудшило свое положение и относится уже к третьему классу. Предприятие демонстрирует средним уровень риска по задолженности обязательствам и наблюдается определенная слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Предприятие рассматривается как рискованное.

3.2 Пути финансового оздоровления организации

Из проделанного анализа можно сделать вывод, что большая всех средств ООО "Битки" составляют заемные средства. Так же было выяснено, предприятие имеет финансовую неустойчивость. Практически все анализируемые показатели имеют тенденцию к снижению значений за исследуемый период. Это означает, что ООО «Битки» необходимо принимать меры по увеличению своей финансовой устойчивости и повышать эффективность деятельности.

Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств.

Привлечение средств от внешних источников в оборот предприятия, например привлечение кредитов, лизинг факторинг. При привлечении заемных источников у организации появится больше возможности в расширении производства, путем внедрения новых видов продукции.

- рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет ответную благожелательную реакцию потребителей.

- Для повышения устойчивости финансового состояния следует осуществлять обеспечиваемый государством залог на продукцию.

4) Поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производстваза счет более полного использования производственной мощности организации

5)повышения качества и конкурентноспособности продукции

- Рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

-оптимизация структуры имущества и источников его формирования;

- рациональное использование прибыли предприятия с целью пополнения его собственных оборотных средств;

- внедрение финансового планирования и прогнозирования;

- создание эффективной системы управления финансами (принятие решений, управленческий и бухгалтерский учет, анализ результатов и оперативное управление);

- разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия;

- организация системы мониторинга за изменениями условий внешней и внутренней среды предприятия;

- осуществлять постоянный контроль за состоянием оборотных активов предприятия, добиваясь их ускорения и сокращения периода инкассации дебиторской задолженности. Не допускать роста сумм краткосрочной задолженности;

- оптимизировать структуру имущества и источников его финансирования с целью недопущений неудовлетворительной структуры баланса.



Заключение

В ходе общей оценки финансового состояния предприятия ООО «Битки» провели анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. И выявили, что предприятие обладает финансовой неустойчивостью, не ликвидностью, способно платить по своим обязательствам и имеет тенденцию к банкротству.

На основе анализа баланса организации можно сделать вывод, Внеоборотные активы занимают меньшую часть имущества организации. Темп роста внеоборотных активов ниже, чем темп роста оборотных активов. В 2013 году актив баланса стал меньше, чем в прошлом году.

Собственных средств в организации на исследуемый период меньше, чем заемных. Собственные средства организации уменьшились больше чем в два раза на 13939 тыс. руб.. Уменьшились и заемные средства на 65 тыс. руб. Организация выплатила некоторые свои краткосрочные кредиты( в 2012 году 5524 тыс. руб., а в 2013 -5459 тыс. руб.) Долгосрочные обязательства остались на прежнем уровне.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается общая тенденция падения показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу, т.е. организация может не погашать свои текущие задолженности незамедлительно за счёт свободных денежных средств (2012 и 2013 гг. Коэффициент срочной ликвидности принимал значение нормативное, 2013 году коэффициент увеличился на 0,55, так как предприятие взяло меньше кредитов, чем в 2012 году.

Коэффициент текущей ликвидности так же в 2013 году не соответствовал нормативу. Хотя в 2012 году он упал в с 3,5 до 1,1.

Проведя анализ вероятности банкротства, можно сделать вывод, что Предприятие по степени риска демонстрирует средним уровень риска по задолженности обязательствам и наблюдается определенная слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Предприятие рассматривается как рискованное.



Список литературы

1. Баканов М.И, Шеремет А.Д, Теория экономического анализа : Учебник. - М.: “Финансы и статистика ”, 2002

2. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2004.

3. Беляев А.В. Использование основных и оборотных средств сельского хозяйства в рыночных условиях. М., 2004г.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дееятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007.

5. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 268 с.

6. Бурцев В.В. Теоретические основы экономического анализа / В.В. Бурцев // Финансовый вестник. - 2006.

7. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка комплексных результатов операционной деятельности / Л.Т. Гиляровская, А.А. Спицын // Современный бухучет. - 2005.

8. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Проспект, 2006.

9. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский Издательский дом, 2006.

10. Головачев А.С. Экономика предприятия. В 2 частях. Часть 1. - М.: Высшая школа, 2008.

11. Гомелев И.Н. «Экономика сельского хозяйства», 2004.

12. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 454 с.

13. Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М.: Высшая школа, 2004.- 246с.

14. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.

15. Ендовицкий Д.А. Бухгалтерская отчетность как источник информации при стратегическом анализе деятельности коммерческой организации // Аудитор. - 2007 - №4 - с. 37-46

16. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2012

17. Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Колос-С, 2007.

18. Золотарева Е.Л. Использование основного капитала в сельскохозяйственных предприятиях // Аграрная наука - 2006г. №1 - 8-10с.

19. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 3-е изд., испр. и доп. - М. ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008.

20. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006.

21. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2006г.

22. Коваленко Н. Я. Экономика сельского хозяйства. М., 2006

23. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448с.

24. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб.пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

25. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - 2-е изд., перераб. и доп. / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.

26. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Задачи и решения. - М.: Альфа-Пресс, 2008.

27. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт-Издат, 2005.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009

29. Савицкая Г.В....