Система организации финансов и оценка эффективности управления ими на примере ОАО "Тепличное"

Готовится к пуску цех по переработке овса на крупу и муку производительностью 6 тонн в смену.

В акционерном обществе производится работа по экономии топливно-энергетических ресурсов. По периметру снаружи теплицы обтягиваются полиэтиленовой пленкой. С 1998 года поэтапно по 1-2 -4 га вводится разделение контуров обогрева. В 2001 году начали переходить на новые лампы досвечивания - рефлакс-400. В летнее время, чтобы не использовать котлы большой мощности для консервного цеха установлен маломощный котел Е1-9Г, для полива растений используется вода из прудов, для подкормки растений углекислым газом используются отработанные газы котельной.

Поставщиками материалов ОАО «Тепличное» для защищенного грунта являются ООО НПФ «Фито»; ООО «Рефлакс»; ОАО «Группа компаний «Агропром - МДТ», компания «Сингента», компания «Гавриж»; ОАО «Буйский химический завод»; ОАО «Химический завод им. Л.Я.Карпова»; ООО «Компас»; ООО «Северная поляна»; ООО «Пельгорское-М»; ЗАО «Агробиотехнология».

Поставщики сельскохозяйственной техники и оборудования для животноводческих ферм и цехов переработки: ООО «АгроСнаб» г. Нижний Новгород; ООО «АгроСнаб Поволжье» г. Нижний Новгород; ООО «АгроСнаб Приволжье» г. Нижний Новгород; ООО «Торговый дом Агроторг».

Для цехов переработки овощей, мяса, молока, овса: ООО «Дена Трейд» г. Москва; ООО «Соя Сейлз» г. Йошкар-Ола; ООО ПКФ «Нижегородский хлеб» г. Нижний Новгород; ЗАО «Йошкар-Олинский комбинат хлебопродуктов» г. Йошкар-Ола; ООО ДХЗ «Производство» г. Кинешма; ООО «Упаковка для бизнеса» г. Йошкар-Ола; ООО «Раполи» г. Казань; ООО «Гамма синтез» г. Казань; ООО «Центр Поволжье» г. Самара; ООО «Элмет» г. Йошкар-Ола;ООО «Алдан» г. Казань; ОНО «Экспериментальная биофабрика» г. Углич; ЗАО «Партнер» г. Москва.

В настоящее время продукция реализуется по следующим каналам сбыта:

1. собственное производство;

2. Сыктывкарский мясокомбинат;

3. овощные базы г. Нижний Новгород, Киров, Ухта и др.

4. предприятия, индивидуальные предприниматели РМЭ, а также розничная торговля.

Основными конкурентами ОАО «Тепличное» являются фермерские хозяйства Горномарийского района и производители сельскохозяйственной продукции Южных районов России.

На их долю выпадает 70%. Сильными сторонами конкурентов являются низкая себестоимость произведенной продукции, дешевая рабочая сила, благоприятный климат. Слабые стороны - высокие транспортные затраты, недостаточное высокое качество.

Таблица 1 - Динамика основных экономических показателей ОАО «Тепличное» за 2011 - 2013 гг.

Показатель	Годы	Отклонение, (+/-)
	2011	2012	2013	2012г. от 2011 г.	2013 г. от 2012 г.
Объем произведенной продукции, тыс. руб.	442566	460260	393630	17694	-66630
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	428379	366595	277409	-61784	-89186
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-44132	9190	25732	53322	16542
Ср.год.ст. ОФ, тыс. руб.	356345	364954	357399,5	8609	-7554,5
Материальные затраты, тыс. руб.	613256	462863	380950	-150393	-81913
Чистая прибыль, тыс.руб.	-57031	3646	1506	60677	-2140
Среднесписочная численность работников, чел.	969	794	648	-175	-146
Среднегодовая выработка на одного работника, тыс. руб./чел.	456,72	579,67	607,45	122,95	27,78
Фондоотдача, руб./руб.	1,24	1,26	1,10	0,02	-0,16
Фондоёмкость, руб./руб.	0,81	0,79	0,91	-0,01	0,12
Фондорентабельность, %	-0,16	0,01	0,00	0,17	-0,01
Материалоемкость, руб./руб.	1,39	1,01	0,97	-0,38	-0,04
Материалоотдача, руб./руб.	0,72	0,99	1,03	0,27	0,04
Рентабельность производства, %	-10,30	2,51	9,28	12,81	6,77
Рентабельность продаж, %	-9,97	2,00	6,54	11,97	4,54

По данным таблицы 1 видно, что в 2013 г. значительно сокращается объем реализованной продукции на 66630 тыс. руб. в связи с прекращением производства продукции из свинины ввиду ее убыточности. Себестоимость продукции также снижается, причем более высокими темпами, что связано с ликвидацией убыточного производства изделий из свинины.

Прибыль от продаж увеличивается на протяжении всего периода и на конец 2013 г. составила 25732 тыс. руб. Чистая прибыль в свою очередь возросла по сравнению с 2011 г. до 1506 тыс. руб.

Материальные затраты снижаются на протяжении всего периода в связи с сокращением объемов производства. Положительной тенденцией при этом является рост материалоотдачи до 1,03 руб./руб. и снижение материалоемкости до 0,97 руб./руб.

Среднесписочная численность работников сокращается с 969 чел. до 648 чел. Это связано в первую очередь с продажей свиноводческой фермы и сокращением ее работников. Среднегодовая выработка на одного работника увеличивается с 456,72 тыс. руб./ чел. до 607,45 тыс. руб./чел., что говорит об эффективности использования персонала предприятия.

Среднегодовая стоимость основных средств в целом за 2011-2013 гг. практически не изменилась и на конец 2013 г. составила 357399,5 тыс. руб. При этом фондоотдача основных средств снижается, что связано с сокращением объемов продажи продукции.

Рентабельность производства и рентабельность продаж увеличиваются на протяжении 2011-2013 гг., что говорит об увеличении эффективности деятельности предприятия за рассматриваемый период.

2.2 Система организации финансов на предприятии

В современных условиях эффективность деятельности предприятия зависит, прежде всего, от качества работы финансовой службы. От того, насколько успешно налажено управление финансами, зависит устойчивость компании на рынке. Большинство случаев банкротств происходит из-за неправильного ценообразования, отсутствия приоритетности при расходовании средств, беспорядочного формирования и накопления кредиторской задолженности, недостатка оборотных средств и т.д. Правильная постановка деятельности финансовой службы позволяет уберечь организацию от таких проблем.

Организационная структура финансовой службы ОАО «Тепличное» отражает состав функциональных подразделений и определяет координацию их совместной деятельности на пути достижения поставленных перед предприятием целей. Именно эта координация выступает основой организационной структуры, которая обычно определяется как совокупность устойчивых связей в организации.

Финансовая служба предприятия ОАО «Тепличное» состоит из 9 человек.

Финансовая служба замыкается на финансового директора, который непосредственно отвечает за результаты ее деятельности. Руководитель финансовой службы предприятия должен быть высокообразованным, творческим, мыслящим специалистом с широким кругозором, знающим и умеющим применять в своей работе результаты развития таких наук, как финансы, статистика, бухгалтерский учет, финансовый и управленческий анализ, налогообложение и др.

В структуре финансовой службы бухгалтерия отвечает за осуществление платежей, учет дебиторской и кредиторской задолженности, подготовку отчетности и статистических данных, отражающих итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. А также взаимодействует с регулирующими органами.

В таблице 2 приводится перечень главных функциональных обязанностей ключевых финансовых руководителей:

· финансового директора;

· главного бухгалтера.

Таблица 2 - Главные функциональные обязанности финансовых руководителей

Финансовый директор	Главный бухгалтер
1. Несение полной ответственности за управление финансами 2. Формирование финансовой стратегии и политики 3. Руководство работой финансовой службы предприятия 4. Констатация финансовых итогов 5. Финансовое планирование, прогнозирование 6. Выработка рекомендаций высшему руководству	1. Разработка учетной политики 2. Адекватное отражение в учете хозяйственных операций фирмы 3. Представление данных учета внутренним и внешним пользователям 4. Участие в составлении финансовых бюджетов 5. Подготовка статистической отчетности 6. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление финансами является важнейшим аспектом работы финансовой службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям.

Организация планирования финансов необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. Дело в том, что поступления денежных средств по суммам и срокам могут не совпадать с платежами поставщикам сырья и материалов, за работы и услуги, по расчетам с работниками предприятия и бюджетом, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним. Вследствие этого еще на стадии планирования целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражаются притоки и оттоки денежных средств по суммам и срокам. При этом структура оттоков (кредиторская задолженность и внутренний долг) не должна выходить за рамки структуры сводной калькуляции. Это означает, что общая сумма оплаты, скажем, за сырье и материалы не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. В противном случае может не хватить собственных источников для оплаты по другим статьям сводной калькуляции. Таким же образом следует поступать и с другими статьями сводной калькуляции. Следовательно, если информация о притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректируются уже притоки. Но в любом случае можно заранее предусмотреть дни и периоды, когда возникнут «кассовые» разрывы, и принять соответствующие меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Организация текущего управления финансами предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются очень нужные выходные документы - внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя - за год, квартал, месяц и день.

Основная задача сводных рапортов заключается в информационном обеспечении руководителей разных уровней в целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. В этой связи актуальность этих таблиц полностью зависит от своевременности внесения и обработки исходных данных в бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета.

Сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита имеют свои стандартные формы, на основе которых представляется возможность анализировать работу не только отдельного участка, но и группы участков, ряда предприятий и подразделений, сводить полученные данные в таблицы и строить графики с разбивкой по видам товарно-материальных ценностей, поставщиков и покупателей, материально ответственных и подотчетных лиц.

Необходимо отметить, что для получения отчетности:

- доступ конкретного пользователя к базе бухгалтерских данных изначально ограничивается пределами его компетенции;

- в каждой таблице указывается необходимый уровень аналитики - укрупненные группы, подгруппы и учетные единицы;

- определяется занятость, финансовый результат и ритмичность работы того или иного участка, объекта, подразделения и предприятия в целом;

- обеспечивается прозрачный контроль за своевременностью внесения исходных данных, упрощается поиск ошибок и нестыковок, а также проведение инвентаризации и переоценки товарно-материальных ценностей;

- эти формы позволяют видеть движение материальных, финансовых и документарных потоков.

Работа с этими сводными аналитическими документами возможна при выполнении по меньшей мере пяти условий:

- постановка задачи (что хотим анализировать, что хотим получить и в каком виде);

- настройка плана счетов бухгалтерского учета в соответствии с нуждами оперативного и управленческого учета (введение подробных аналитических справочников);

- ускоренная обработка текущей информации (день в день и без запаздывания);

- наличие сетевой бухгалтерии;

- защита информации и ограничение доступа к ней.

Таким образом, разработка, апробирование и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени.

В то же время укрепление финансово-экономического состояния предприятия полностью зависит от организации работы финансово-экономической службы. Особая роль при этом отводится руководителю данной службы - финансовому директору, которому понятен язык бухгалтеров, экономистов и финансистов.

2.3 Оценка эффективности управления финансов на предприятии

Проведем анализ формирования и размещения капитала ОАО «Тепличное». Для этого рассмотрим динамику и структуру источников капитала данного предприятия.

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг.

Источники капитала	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонение 2013 г. -2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс. тыс. руб.	Отн., %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Сoбств. капитал	189085	192730	194236	43,83	45,08	39,62	5151	-4,22
2. Заемный капитал	242289	234789	296057	56,17	54,92	60,38	53768	4,22
2.1. Дoлгoсрoчные кредиты и займы	78920	39174	34807	18,30	9,16	7,10	-44113	-11,20
2.2. Краткoсрoчные кредиты и займы	163369	195615	261250	37,87	45,76	53,28	97881	15,41
- займы и кредиты	107672	139320	127530	24,96	32,59	26,01	19858	1,05
- кредиторская задолженность	55697	56295	133720	12,91	13,17	27,27	78023	14,36
-прочие краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0,00
Итого источников	431374	427519	490293	100,00	100,00	100,00	58919	0,00

За 2011-2013 гг. общая величина источников капитала ОАО «Тепличное» возросла на 58919 тыс. руб. Наибольший прирост источников капитала произошел за счет заемного капитала (+53768 тыс. руб.). Увеличение собственного капитала вызвано в первую очередь ростом нераспределенной прибыли организации. Заемный капитал предприятия за 2011-2013 гг. увеличился в первую очередь за счет роста кредиторской задолженности.

Рост заемного капитала произошел лишь за счет увеличения краткосрочных обязательств на 97881 тыс. руб. Долгосрочный заемный капитал сократился за период до 34807 тыс. руб. Краткосрочные обязательства возросли в основном за счет роста кредиторской задолженности на 78023 тыс. руб.

Из-за значительного роста заемного капитала организации, его удельный вес в структуре источников капитала увеличился на 4,22%. Это вызвано превышением темпов роста заемных средств над темпом роста собственного капитала.

Среди заемных источников средств наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность (27,27 % на конец 2013 г.).

Использование заемного капитала способствует улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Рассмотрим динамику и структуру активов ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг.

Таблица 4 - Анализ динамики и структуры активов ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг.

Размещение капитала	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонение 2013 г. -2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс. тыс. руб.	Отн., %
1. Иммобилизованные активы, в т.ч.	216493	194520	171222	50,19	45,50	34,92	-45271	-15,26
1.1. Нематериальные активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0,00
1.2. Основные средства	209104	185782	163731	48,47	43,46	33,39	-45373	-15,08
1.3. Отложенные налоговые активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0,00
2. Оборотный капитал, в т.ч.	214881	232999	319071	49,81	54,50	65,08	104190	15,26
2.1. Материальные оборотные средства	194134	189242	290443	45,00	44,27	59,24	96309	14,24
2.2. Средства в расчетах	19397	42490	27389	4,50	9,94	5,59	7992	1,09
2.3. Ден. средства и фин.вложения	1350	1267	1239	0,31	0,30	0,25	-111	-0,06
2.4. Прочие оборотные активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0,00
ИТОГО	431374	427519	490293	100,00	100,00	100,00	58919	0,00

Как видно из табл. 4, за 2011-2013 гг. стоимость имущества предприятия возросла на 58919 тыс. руб. Наибольший рост произошел за счет оборотных активов на 104190 тыс. руб., в том числе по материальным запасам на 96309 тыс. руб.

Рост оборотного капитала произошел за счет увеличения средств в расчетах (на 7992 тыс. руб.), материальных оборотных средств (на 96309 тыс. руб.). Денежные средства и финансовые вложения напротив, сократились на 111 тыс. руб.

В структуре активов на протяжении всего анализируемого периода растет доля оборотных активов: с 49,81% в 2011 г. до 65,08 % в 2013г. В 2013 г. наибольшую долю в оборотном капитале занимают материальные оборотные средства (59,24 %).

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

АКТИВ	2011 г.	2012 г.	2013 г.	ПАССИВ	2011 г.	2012 г.	2013 г.
А1	486	403	375	П1	55697	56295	133720
А2	20261	43354	28253	П2	107672	139320	127530
А3	194134	189242	290443	П3	78920	39174	34807
А4	216493	194520	171222	П4	189085	192730	194236
Баланс	431374	427519	490293	Баланс	431374	427519	490293

По данным таблицы 6 видно, что в 2013 г. наблюдается невыполнение неравенства №1 и № 2. Это говорит о низкой текущей платежеспособности предприятия. То есть наблюдается недостаток в наиболее ликвидных средствах предприятия. Ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Для оценки платежеспособности предприятия воспользуемся следующими относительными показателями ликвидности.

Общий показатель ликвидности на протяжении 2011-2013 гг. уменьшился на 0,03 за счет роста кредиторской задолженности. При этом, на протяжении всего рассматриваемого периода показатель был ниже рекомендуемого значения, т.е. ликвидность баланса предприятия в целом низкая.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода практически равен 0. Значение показателя в 2013 г. не соответствует рекомендуемому, что говорит о низкой текущей платежеспособности предприятия ввиду высоких темпов роста кредиторской задолженности.

Коэффициент «критической» оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет средств на счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений от дебиторов. Данный показатель к концу 2013 г. ниже рекомендуемого значения, он равен 0,11, что связано с завышенными значениями кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности к концу 2013 г. ниже нормы и равен 1,22, т.е. предприятие не в состоянии погашать свои обязательства, что объясняет рост кредиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг. имеет высокое значение, т.е. деятельность предприятия финансируется за счет привлеченных источников.

Доля оборотных средств в активах на конец 2013 г. составляет 0,65. Это значение выше рекомендуемого, что связано с сокращением объемов запасов.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на протяжении всего периода увеличивается, однако находится ниже рекомендуемого значения, что так же говорит об отсутствии собственных средств у предприятия и финансировании деятельности за счет заемных источников.

Таким образом, за 2011-2013 гг. у ОАО «Тепличное» многие показатели платежеспособности не соответствуют норме, у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для его оптимального функционирования; у предприятия наблюдается низкая текущая платежеспособность, то есть у него недостаточно наиболее ликвидных средств, большая часть средств предприятия обездвижена в запасах.

Финансовая устойчивость является определяющим понятием финансовых отношений предприятия. Ее уровень создает возможности не только по расширению объемов производства, но и по выживанию субъекта.

Произведем расчет показателей обеспеченности запасов источниками их формирования и определим тип финансовой устойчивости ОАО «Тепличное» за 2011- 2013 гг.

Таблица 6 - Определение обеспеченности запасов источниками их формирования ОАО «Тепличное» за 2011- 2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (+,-),тыс. руб.
				2012 г. - 2012 г.	2013 г. - 2013 г.	2013 г. - 2012 г.
1. Собственный капитал (СК), тыс. руб.	189085	192730	194236	3645	1506	5151
2. Внеоборотные активы (ВА), тыс. руб.	216493	194520	171222	-21973	-23298	-45271
3. Наличие собственный оборотных средств (Ифс), тыс. руб.	-27408	-1790	23014	25618	24804	50422
4. Долгосрочные заемные средства (ДЗС), тыс. руб.	78920	39174	34807	-39746	-4367	-44113
5. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников (Ифд), тыс. руб.	51512	37384	57821	-14128	20437	6309
6. Краткосрочные заемные средства (ККС), тыс. руб.	107672	139320	127530	31648	-11790	19858
7. Общая величина основных источников (Ифо), тыс. руб.	159184	176704	185351	17520	8647	26167
8. Запасы (З), тыс. руб.	194134	189242	290443	-4892	101201	96309
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (ДИфс), тыс. руб.	-221542	-191032	-267429	30510	-76397	-45887
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников (ДИфд), тыс. руб.	-142622	-151858	-232622	-9236	-80764	-90000
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников (ДИфо), тыс. руб.	-34950	-12538	-105092	22412	-92554	-70142

Согласно данным таблицы 6, за 2011-2013 гг. запасы ОАО «Тепличное» не покрыты всеми источниками средств. У предприятия наблюдается критическая устойчивость финансового состояния, при которой не гарантируется его платежеспособность. ОАО «Тепличное» использует для покрытия запасов собственные оборотные средства, а также краткосрочные и долгосрочные привлеченные средства.

На конец 2013 года происходит рост собственных источников покрытия запасов, в первую очередь за счет роста нераспределенной прибыли предприятия. Однако долгосрочные источники покрытия запасов сократились.

Таким образом, на конец 2013 г. источниками финансирования запасов являются собственные оборотные средства и краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

Устойчивость финансового состояния организации наряду с абсолютными показателями характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Тепличное» за 2011- 2013 гг.

Пoказатели	Ограничение	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс. изменение (+,-) 2013 г. -2011 г.
1.Кoэффициент финансoвoгo риска	Не выше 1,5	1,28	1,22	1,52	0,24
2.Кoэффициент oбеспеченнoсти сoбственными истoчниками финансирoвания	Нижняя граница 0,1;оптимальное значение: ?0.5	-0,13	-0,01	0,07	0,20
3.Кoэффициент финансoвoй независимoсти	?0.4-0.6	0,44	0,45	0,40	-0,04
4.Кoэффициент финансирoвания	?0.7;оптимальное значение: 1.5	0,78	0,82	0,66	-0,12
5.Кoэффициент финансoвoй устoйчивoсти	?0.6	0,62	0,54	0,47	-0,15

За 2013 г. коэффициент финансового риска выше рекомендуемого значения, что связано с ростом кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования за 2011-2012 гг. имеет отрицательное значение, т.е. запасы полностью не обеспечены собственными источниками финансирования ввиду их отсутствия. В 2013 г. значение коэффициента ниже рекомендуемого.

Коэффициент финансовой независимости снижается за 2011-2013 гг. с 0,44 до 0,4, что связано с ростом кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Деятельность предприятия во многом финансируется за счет заемных источников средств.

Коэффициент финансирования за 2011-2013 гг. сокращается на 0,12, то есть уменьшается доля деятельности предприятия, которая финансируется за счет собственных средств. За 2011-2013 гг. значение коэффициента ниже оптимального.

Коэффициент финансовой устойчивости за 2012-2013 гг. ниже рекомендуемого значения и снижается до 0,47, что говорит об ухудшении финансового состояния организации.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости ОАО «Тепличное» показал, что на протяжении 2011-2013 гг. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором не гарантируется его платежеспособность. При этом на протяжении всего периода источниками покрытия запасов являются собственные оборотные средства предприятия и краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

О деловой активности свидетельствуют динамичность развития предприятия и достижение им поставленных целей. Основным критерием эффективности работы предприятия является результативность, прибыльность. Одним из направлений анализа результативности и является деловая активность, которая в финансовом смысле проявляется в скорости оборота средств предприятия и темпов их развития.

Таблица 8 - Анализ оборачиваемости за 2011-2013 гг.

Показатель	2011г.	2012г.	2013 г.	Отклонение 2013г. от 2012 г.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), обороты	1,05	1,07	0,86	-0,20
2. Срок оборачиваемости капитала, дни (отношение количества дней в отчетном периоде (365 дней в году) к коэффициенту общей оборачиваемости капитала)	346,13	340,56	425,53	79,40
3 Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, обороты	2,30	2,06	1,43	-0,88
4. Срок оборачиваемости оборотных средств, дни	158,46	177,59	255,96	97,5
5. Фондоотдача, обороты	2,04	2,28	2,21	0,17
6. Срок фондоотдачи, дни	179,31	160,04	165,52	-13,80
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	2,08	2,41	2,03	-0,05
8. Срок оборачиваемости собственного капитала, дни	175,41	151,40	179,41	4,00
9. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, обороты	2,52	2,40	1,64	-0,88
10.Срок оборачиваемости материальных средств, дни	144,93	152,01	222,40	77,46
11. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, обороты	502,35	1035,46	1011,90	509,56
12. Срок оборачиваемости денежных средств, дни	0,73	0,35	0,36	-0,37
13. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты	23,10	14,87	11,27	-11,83
14.Срок оборачиваемости средств в расчетах, дни	15,80	24,54	32,40	16,60
15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	9,19	8,22	4,14	-5,05
16. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни	39,71	44,41	88,10	48,39

В 2013 году по сравнению с 2011 годом произошло снижение скорости оборачиваемости капитала (активов) организации. Так, коэффициент оборачиваемости капитала сократился до 0,86 оборота и соответственно продолжительность оборота капитала увеличилась до 425,53 дней. Основными причинами снижения скорости оборачиваемости капитала стало снижение скорости оборота материальных средств, дебиторской задолженности.

Оборачиваемость денежных средств показывает связь между объемом реализации и уровнем наличных денежных средств, которые необходимы для обеспечения данного объема. Средний срок хранения денежных средств на счетах организации в 2013 году по сравнению с 2011 г. сократился на 0,37 дня.

Отрицательной тенденцией явилось увеличение среднего срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности на 16,6 и 48,39 дней соответственно.

В таблице 9 произведем анализ динамики и структуры прибыли ОАО «Тепличное» за 2012-2013 гг.

Таблица 9 - Анализ динамики и структуры прибыли ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг.

Наименование показателей	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонение 2013 г. -2011 г.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс. тыс. руб.	Отн., %
1. Выручка (нетто) от продажи	442566	460260	393630	100	100	100	-48936	0
2. Себестоимость проданной продукции	428379	366595	277409	96,79	79,65	70,47	-150970	-26,32
3. Валовая прибыль	14187	93665	116221	3,21	20,35	29,53	102034	26,32
4. Прибыль (убыток) от продаж	-44132	9190	25732	-9,97	2,00	6,54	69864	16,51
5. Проценты к уплате	18290	19131	19464	4,13	4,16	4,94	1174	0,81
6. Прочие доходы	21135	49022	12890	4,78	10,65	3,27	-8245	-1,50
7. Прочие расходы	14871	34531	12578	3,36	7,50	3,20	-2293	-0,16
8. Прибыль до налогообложения	-56158	4550	6580	-12,69	0,99	1,67	62738	14,36
9. Чистая прибыль	-57031	3646	1506	-12,89	0,79	0,38	58537	13,27

Как видно из Табл. 10 на протяжении всего анализируемого периода выручка от реализации продукции снижается на 48936 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции сократилась (на 150970 тыс. руб.), при этом темп ее прироста был ниже темпа роста выручки от продаж. В результате увеличился удельный вес валовой прибыли предприятия в структуре выручки на 26,32%, сама валовая прибыль возросла на 102034 тыс. руб.

В 2013 г. влияние прочих доходов и расходов, процентов к уплате на прибыль до налогообложения отрицательно - прочие расходы превышали прочие доходы, в результате чего была потеряна часть потенциальной прибыли до налогообложения. За 2011-2013 гг. она возросла на 62738 тыс. руб. и на конец 2013 г. составила 6580 тыс. руб.

Величина чистой прибыли также увеличилась с -57031 тыс. руб. до 1506 тыс. руб.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность производственной, предпринимательской, инвестиционной деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют конечные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Проведем анализ показателей рентабельности ОАО «Тепличное» за 2012-2013 гг.

Таблица 10 - Анализ показателей рентабельности ОАО «Тепличное» за 2011-2013 гг., %.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс. изменение (+,-)
				2012 г.-2011 г.	2013 г. - 2013 г.
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж	-9,97	2,00	6,54	11,97	4,54
2. Рентабельность продаж по чистой прибыли	-12,89	0,79	0,38	13,68	-0,41
3. Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения	-13,38	1,06	1,43	14,44	0,37
4. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	-26,81	1,91	0,78	28,72	-1,13
5. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения	-26,40	2,38	3,40	28,79	1,02
6. Экономическая рентабельность	-13,59	0,85	0,33	14,44	-0,52

Рентабельность продаж по прибыли от продаж за 2011-2013 г. растет к концу 2013 г. до 6,54 %. Таким образом, на конец анализируемого периода увеличивается доля прибыли от продаж в каждом заработанном рубле.

Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет динамику роста: на конец 2011 г. данный показатель равен -12,89 %, к концу 2013 г. происходит рост данного показателя до 0,38 %. То есть на конец анализируемого периода возрастает чистая прибыль, полученная с каждого рубля стоимости реализованной продукции.

Рентабельность капитала по прибыли до налогообложения за 2011-2013 гг., как и рентабельность продаж по чистой прибыли, увеличивается до 1,43%. То есть повышается эффективность вложений в деятельность предприятия.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли и прибыли до налогообложения в 2013 г. увеличиваются в целом за 2011-2013 гг. до 0,78% и 3,4%.

Экономическая рентабельность в целом за 2011-2013 гг. возрастает с -13,59% до 0,33%, то есть возрастает величина чистой прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости всех видов ресурсов предприятия в денежном выражении, независимо от источников их финансирования.

3. Совершенствования организации финансов предприятия и повышение эффективности ими на примере ОАО «Тепличное»

3.1 Основные пути совершенствования финансов предприятия

Несмотря на то, что уровень доходов и рентабельность ОАО «Тепличное» за анализируемый период находится в хорошем состоянии, необходима работа по дальнейшему повышению доходов, поскольку как все производственные предприятия страны, ОАО «Тепличное» работает в условиях жесткой конкуренции.

В стратегических планах ОАО «Тепличное» определены следующие приоритетные направления развития:

1. Поддержание стабильности в работе компании, посредством динамичного роста продаж и рентабельности производства за счет увеличения объема продукции (в первую очередь производства овощей закрытого грунта), дальнейшего увеличения их качества с целью увеличения доли рынка и увеличения капитализации компании в интересах акционеров и инвесторов.

2. Повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления высококачественной продукции.

3. Обеспечение благоприятных условий работы для сотрудников и поддержание в глазах широкой общественности и целевых аудиторий позитивного имиджа компании, основанного на сложившейся репутации надежного партнера, стабильного работодателя и ответственного члена современного делового сообщества.

4. Обеспечение и поддержание на долгосрочной основе сильной рыночной позиции и постоянное развитие и расширение бизнеса.

5. Увеличение доли высокодоходной продукции (овощи открытого грунта) в структуре продаж.

ОАО «Тепличное» можно рекомендовать к использованию ряд приемов, направленных на сокращение нахождения средств в дебиторской задолженности с целью ускорения получения доходов:

1. Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо:

- собрать информацию о заказчиках тщательно проанализировать ее;

- принять решение о предоставлении или отказе в рассрочке (отсрочке) платежа.

В зависимости от размера отсрочки (рассрочки) платежа руководитель собирает вполне определенную, детализированную информацию. Ее основные источники: внутренняя информация, имеющаяся на предприятии, относительно поведения клиента в прошлом; информация сообщенная банками; информация, предоставленная специализированными агентствами, и т.п. После изучения финансового состояния клиентов и их значимости (незначительный, крупный) руководитель принимает соответствующее решение.

2. Периодический пересмотр предельной суммы отсрочки (рассрочки) платежа за поставленную продукцию. При определении предельных размеров предоставляемых кредитов нужно исходить из: финансовых возможностей предприятия; прогнозируемого числа получателей отсрочки и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояния отдельных клиентов).

3. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

4. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам и покупателям и определять следующие направления:

- формирование приемлемых для предприятия сроков платежей;

- предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока оплаты;

- своевременно оформлять расчетные документы;

- разработать систему предоставления скидок и использования наценок.

5. Выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного кредита. Осуществление этих форм кредита требует наличия у предприятия достаточных резервов высоколиквидных активов для обеспечения платежеспособности на случай несвоевременного выполнения контрагентами принятых на себя обязательств.

6. Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам. Расчет этой суммы должен основываться на:

- объеме поставленной продукции;

- сложившейся практике кредитования партнеров;

- сумме оборотных активов предприятия, в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств;

- формировании необходимого уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия;

- правовых условиях обеспечения дебиторской задолженности и т.д.

При определении возможной суммы средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность, следует учитывать, что ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. Однако слишком либеральная политика предоставления кредита может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить платежеспособность предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов. В конечном счете, значительно повысится уровень предпринимательского риска.

7. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга:

- оформление дебиторской задолженности обеспеченным векселем;

- требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и другие.

8. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства дебиторами. При этом к дебиторам должны предусматриваться соответствующие пени, штрафы, неустойки. Их размеры должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (потерю дохода, инфляциионные потери и другие). Штрафные санкции могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей.

9. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и другие действия.

10. Использование судебных процедур для взыскания долга. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.

3.2 Прогноз основных финансовых показателей предприятия

Увеличение собственного капитала предприятия возможно в первую очередь за счет увеличения прибыли предприятия. На прибыль ОАО «Тепличное» возможно повлиять за счет увеличения объемов производства огурцов. Для выявления резервов увеличения объемов производства проанализируем степень использования производственных мощностей предприятия.

Таблица 11 - Анализ использования производственной мощности ОАО «Тепличное»

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение
				2012-2011	2013-2012
Выпуск продукции
- в действующих ценах, тыс. руб.	464223	469698	399433	5475	-70265
- в натуральном выражении, тонн:	6040	4909	4529	-1131	-380
Среднегодовая производственная мощность, тонн	7000	7300	7100	300	-200
Степень использования производственной мощности, %	86,29	67,25	63,79	-19,04	-3,46

Анализ степени использования производственной мощности ОАО «Тепличное» показал увеличение производственной мощности предприятия в 2011-2013 гг., что объясняется закупом нового оборудования, а, следовательно, и повышением потенциала предприятия. Наибольшее увеличение производственных мощностей произошло в 2012 г. на 300 т.

Однако при этом сократился фактический объем выпущенной продукции. В натуральном выражении он составил в 2011 году 6040 тонн, в 2013 г. - уже 4529 тонн. Коэффициент использования производственной мощности ОАО «Тепличное» на протяжении периода снижается: в 2012 г. на 19,04%, в 2013 г. - на 3,46%. Соответственно уровень недозагрузки мощностей увеличивается на протяжении периода.

С целью увеличения объемов производства продукции ОАО «Тепличное» необходимо использовать производственное оборудование на полную мощность.

Рассмотрим увеличение выручки и прибыли от реализации продукции за счет загрузки производственных мощностей на 80%.

Таблица 12 - Финансовые результаты ОАО «Тепличное» в плановом 2015 году

Показатель	2013 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2013 г.
Выручка от реализации	393630	493667	100037
Себестоимость продукции	277409	347910	70501
Коммерческие расходы	49240	61754	12514
Управленческие расходы	41249	41249	0

Подобные документы

• Организация финансов коммерческих предприятий

  Особенности организации и функционирования финансов коммерческих организаций. Источники финансовых ресурсов предприятия, их формы и виды. Анализ формирования финансов на примере ОАО "МРМЗ", повышение эффективности использования оборотных средств.
  
  курсовая работа [38,9 K], добавлен 27.02.2012
  

• Состояние и пути совершенствования организации финансов предприятия на примере ОАО "Хреновской конный завод" Бобровского района Воронежской области

  Сущность, функции и особенности организации финансов коммерческих предприятий агропромышленного комплекса. Оценка состояния организации финансов ОАО "Хреновской конный завод". Коммерческий расчет, система возмещения затрат и собственный капитал фирмы.
  
  дипломная работа [165,3 K], добавлен 25.05.2014
  

• Организация финансов предприятия

  Основы организации финансов коммерческих и некоммерческих предприятий; ресурсы и фонды, система управления на примере ТОО "Галант": экономико-правовые основы, состав собственного капитала, источники его формирования; обеспечения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 17.04.2011
  

• Организация финансов предприятий

  Принципы и формы организации финансов предприятий. Распределительная, регулирующая и контрольная функции финансов. Эволюция теоретических взглядов на сущность финансов организации. Связь финансов с процессами развития товарно-денежных отношений.
  
  контрольная работа [23,6 K], добавлен 06.08.2014
  

• Особенности функционирования финансов индивидуальных предпринимателей

  Источники формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей (ИП), направления их использования. Влияние налоговой политики государства на организацию финансов ИП. Проблемы организации финансов ИП в России, их роль в экономике страны.
  
  курсовая работа [149,4 K], добавлен 03.12.2014
  

• Основы функционирования финансов в разных сферах деятельности

  Особенности организации финансов предприятий и учреждений, функционирующих на коммерческих началах и некоммерческой основе. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности. Общая оценка финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [58,5 K], добавлен 02.03.2014
  

• Финансы предприятий

  Сущность и определение источников формирования финансов предприятия, их основные функции: распределительная, контрольная. Содержание финансовых отношений предприятия. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
  
  контрольная работа [14,2 K], добавлен 13.08.2010
  

• Роль финансов в деятельности организаций (предприятий)

  Особенности финансов торговых организаций и транспорта. Роль финансов организации. Специфика организации финансов транспорта. Продукция транспортной отрасли. Финансы сферы товарного обращения. Состав и структура оборотных средств, их назначение и функции.
  
  контрольная работа [187,7 K], добавлен 19.10.2014
  

• Сущность, функции и значение финансов организации. Фонды денежных средств организаций и их предназначение

  Принципы организации финансов организаций. Виды амортизационных отчислений. Лизинг как форма привлечения средств. Сущность оборотных средств. Показатели эффективности использования оборотного капитала. Источники финансирования затрат на предприятии.
  
  шпаргалка [38,7 K], добавлен 21.01.2010
  

• Сущность финансов предприятий

  Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений. Функции финансов предприятий и принципы их организации. Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками. Задачи финансовых служб предприятий.
  
  реферат [41,0 K], добавлен 15.06.2010
  

• Организация финансов предприятий

  Роль финансов предприятий в общей системе финансов и экономике страны. Распределительная и контрольная функции финансов. Распределение и перераспределение стоимости общественного продукта на уровнях: общегосударственном, предприятий и коллективов.
  
  курсовая работа [30,8 K], добавлен 03.10.2014
  

• Организация финансов транспорта

  Экономические и организационные особенности функционирования транспортной отрасли, их влияние на финансовое содержание. Особенности и принципы организации финансов предприятий транспорта. Налогообложение и система планирования распределения финансов.
  
  курсовая работа [47,8 K], добавлен 27.12.2009
  

• Основы организации финансов предприятий

  Принципы организации финансов предприятий, их развитие в рыночных условиях. Финансовые ресурсы предприятий, их состав, структура, источники формирования, порядок распределения. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии.
  
  реферат [69,2 K], добавлен 03.03.2013
  

• Особенности финансов унитарных предприятий

  Показатели эффективности, особенности организации финансов и финансовой работы в унитарных предприятиях. Организационная характеристика, анализ формирования и использования финансовых ресурсов, эффективности реализации финансового потенциала предприятия.
  
  курсовая работа [100,0 K], добавлен 10.03.2010
  

• Особенности организации финансов предприятий транспорта

  Организация финансовых отношений на транспорте. Сущность финансов железнодорожного транспорта. Централизация управления финансами на железнодорожном транспорте. Характеристика и особенности финансов предприятий автомобильного и водного транспорта.
  
  курсовая работа [556,2 K], добавлен 24.06.2012
  

• Особенности формирования государственных финансов в России

  Роль финансов в социально–экономическом развитии общества. Анализ деятельности социальных внебюджетных фондов. Оценка основных средств в соответствии с концепциями поддержания капитала компании. Метод оценки эффективности инвестирования предприятий.
  
  курсовая работа [667,7 K], добавлен 08.06.2016
  

• Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"

  Экономическая сущность и виды финансов, отличительные свойства. Основные теории государственных финансов зарубежных и российских экономистов. Анализ состава и структуры имущества и капитала предприятия, оценка эффективности его финансовой деятельности.
  
  курсовая работа [270,9 K], добавлен 04.04.2010
  

• Анализ организации финансов ОсОО "Valor Air"

  Понятие и специфика источников финансирования транспортных организаций. Проблемы формирования финансов на транспортных предприятия в Кыргызской Республике. Анализ результатов финансовой деятельности транспортного предприятия на примере ОсОО "Valor Air".
  
  курсовая работа [199,1 K], добавлен 13.04.2015
  

• Оценка эффективности использования финансовых ресурсов и собственного капитала организации

  Понятие, сущность и функции финансов предприятия. Показатели, характеризующие финансовые ресурсы и собственный капитал организации. Краткое описание организации, оценка капитала и финансового состояния, улучшение управления финансовыми ресурсами.
  
  курсовая работа [358,9 K], добавлен 05.12.2014
  

• Организация финансов на предприятии

  Государственное регулирование финансов пищевой отрасли, направления ее развития, оценка темпов прироста производства. Общая характеристика исследуемого предприятия, система организации финансов и разработка возможных мероприятий по ее совершенствованию.
  
  курсовая работа [57,2 K], добавлен 18.04.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам