Финансовая устойчивость

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Задание
• Список использованных источников
• Задание
• ОАО «Мясокомбинат» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность по переработке мяса и производству мясных и колбасных изделий. финансовый бухгалтерский баланс
• Данное предприятие является лидером в регионе по производству и сбыту продукции. Функционирует более десяти лет. Имеет разветвленную сбытовую сеть, долгосрочные партнерские отношения с покупателями.
• В данный момент в организации трудится 315 человек. В прошлом году численность составляла 295 человек, а в позапрошлом - 302 человека.
• Ниже представлены бухгалтерский баланс организации (форма №1) и отчет о прибылях и убытках организации (форма №2).
• Таблица 1 Баланс ОАО «Мясокомбинат»

Наименование показателя	Код	На отчетную дату отчетного периода	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря года, предшествующего предыдущему
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	15 800	15 520	15 520
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	458 253	362 300	365 850
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170	0	118 500	118 500
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100	474 053	496 320	499 870
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	412 850	383 500	352 650
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	71 560	69 956	65 800
Дебиторская задолженность	1230	274 563	253 600	185 000
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	14 530	0	12 500
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	8 350	8 500	5 600
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу II	1200	781 853	715 556	621 550
БАЛАНС	1600	1 255 906	1 211 876	1 121 420

Наименование показателя	Код	На отчетную дату отчетного периода	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря года, предшествующего предыдущему
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	150 000	150 000	150 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350
Резервный капитал	1360
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	800 532	785 632	569 500
Итого по разделу III	1300	950 532	935 632	719 500
III. ЦЕЛЕВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ*
Паевой фонд	1310
Целевой капитал	1320
Целевые средства	1350
Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	1360
Резервные и иные целевые фонды	1370
Итого по разделу III	1300		0	0
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	45 300	10 000	0
Отложенные налоговые обязательства	1420
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	45 300	10 000	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	0	12 644	186 070
Кредиторская задолженность	1520	260 074	253 600	215 850
Доходы будущих периодов	1530
Оценочные обязательства	1540
Прочие обязательства	1550
Итого по разделу V	1500	260 074	266 244	401 920
БАЛАНС	1700	1 255 906	1 211 876	1 121 420

• Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках ОАО «Мясокомбинат»

Наименование показателя	Код	За отчетный период	За аналогичный период предшествующего года
Выручка	2110	1 005 856	985 365
Себестоимость продаж	2120	653 806	601 073
Валовая прибыль (убыток)	2100	352 050	384 292
Коммерческие расходы	2210	70 410	69 173
Управленческие расходы	2220	88 012	107 602
Прибыль (убыток) от продаж	2200	193 627	207 518
Доходы от участия в других организациях	2310	56 500	0
Проценты к получению	2320	532	418
Проценты к уплате	2330	8 154	4 834
Прочие доходы	2340
Прочие расходы	2350
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	242 505	203 102
Текущий налог на прибыль	2410	48 501	40 620
В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток)	2400	194 004	162 481

• 1. Необходимо провести анализ финансовой устойчивости организации, используя показатели и методики, представленные ниже. Период исследования должен охватывать три отчетные даты, указанные в бухгалтерском балансе и два периода, указанные в отчете о прибылях и убытках.
• 2. Необходимо сформулировать выводы по каждой группе показателей и затем в целом о финансово-хозяйственной деятельности организации. Особое внимание тут стоит обратить на то, что выводы должны носить не описательный характер, а проблемный. Т.е. необходимо стремится выявить основные тенденции в происходящих в организации изменениях, постараться расставить акценты в выводах, подчеркнув наиболее проблемные места.
• 3. Нужно сформулировать и обосновать основные направления улучшения финансового состояния организации.
• Решение.
• 1 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
• Необходимо рассчитать значения следующих показателей

1. Собственные оборотные средства (NWC) = Собственный капитал (OE) - Внеоборотные активы (FA).

2. Собственные и долгосрочные источники (NDC) = Собственные оборотные средства (NWC) + Долгосрочные заемные источники (D)

3. Общие источники (LI) = Собственные оборотные средства (NWC) + Долгосрочные заемные источники (D) + Краткосрочные заемные источники (CL).

Год, предшествующий предыдущему

NWC = 719500-499870 = 219630

NDC = 219630+0=219630

LI = 219630+0+186070 = 405700

Определим показатели трехфакторной модели для определения типа финансовой устойчивости.

Х1 = Собственные оборотные средства - Запасы (INV)

Х2 = NDC-INV

X3 = LI-INV

Х1 = 219630-352650 = -133020

X2 = 219630-352650 = -133020

X3 = 405700-352650 = 53050

Таким образом, модель имеет вид: М (0,0,1). Значит у предприятия неустойчивое финансовое положение. Необходимо привлекать дополнительные источники финансирования.

Предыдущий год

NWC = 935632-496320 = 439312

NDC = 439312+10000=449312

LI = 439312+10000+12644 = 451956

Определим показатели трехфакторной модели для определения типа финансовой устойчивости.

Х1 = 439312-383500 = 55812

X2 = 449312-383500 = 65812

X3 = 451956-383500 = 78456

Таким образом, модель имеет вид: М (1,1,1). Значит у предприятия абсолютная финансовая устойчивость. ОАО «Мясокомбинат» не зависит от внешних кредиторов и имеет высокий уровень финансовой устойчивости.

Отчетный год

NWC = 950532-474053 = 476479

NDC = 476479+45300=521779

LI = 476479+45300+0 = 521779

Определим показатели трехфакторной модели для определения типа финансовой устойчивости.

Х1 = 476479-412850 = 63629

X2 = 521779-412850 = 108929

X3 = 52179-412850 = 108929

Таким образом, модель имеет вид: М (1,1,1). Значит у предприятия абсолютная финансовая устойчивость. ОАО «Мясокомбинат» не зависит от внешних кредиторов и имеет высокий уровень финансовой устойчивости.

Расчеты показали, ОАО «Мясокомбинат» не зависит от внешних кредиторов и имеет высокий уровень финансовой устойчивости.

2 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

· Коэффициент автономии (концентрации капитала):

,

где OE - собственный капитал;

L - пассивы.

Год, предшествующий предыдущему

Предыдущий год:

Отчетный год:

Таким образом, предприятие не зависит от внешних кредиторов.

· Коэффициент маневренности собственного капитала:

,

где NWC - собственные оборотные средства.

Год, предшествующий предыдущему

Предыдущий год:

Отчетный год:

Таким образом, повышается мобильность средств предприятия, а значит и его эффективность.

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

,

где CA - оборотные активы.

Год, предшествующий предыдущему

Предыдущий год:

Отчетный год:

Таким образом, у предприятия достаточное количество оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

· Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами:

,

где INV - товарные запасы.

Год, предшествующий предыдущему

Предыдущий год:

Отчетный год:

Таким образом, организация неэффективно использует свои финансовые ресурсы. Необходимо снизить внеоборотные активы или увеличить запасы.

· Срок погашения кредиторской задолженности:

,

где t - период (год - 360 дней; месяц - 30 дней и т.п.);

APm - среднегодовая кредиторская задолженность;

R - выручка;

NO - количество оборотов.

Предыдущий год:

дней

Отчетный год:

дней

Расчеты показали, что срок погашения кредиторской задолженности увеличился в отчетном году. Поэтому необходимо снижать кредиторскую задолженность либо повышать объем продаж продукции.

В целом ОАО «Мясокомбинат» не зависит от внешних кредиторов и имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Организация неэффективно использует свои финансовые ресурсы. Необходимо снизить внеоборотные активы или увеличить запасы. Необходимо снижать кредиторскую задолженность, либо повышать объем продаж продукции.

Список использованных источников

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2009. - 457 с.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2011. - 254 с.

3. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 158 с.

4. Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - «ПИТЕР», 2010. - 312 с.

5. Иванов А.А., Олейников С.Я. Бочаров С.А. Риск-менеджмент. - Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2011.

6. Кулагина М.Е. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика: учебное пособие - Барнаул, 2012.

7. Кулагина М.Е. Корпоративные финансы. Учебное пособие. - Барнаул, 2013. - 244 с.

8. Кулагина М.Е. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Е. Кулагина - Барнаул, 2010.

9. Никитина Н.В., Янов В.В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Н.В. Никитина В.В. Янов -- М.: КНОРУС, 2012.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 639с.

12. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2009. - 325 с.

Размещено на Allbest.ru

...