Денежные реформы

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВБШ «Высшая банковская школа»

Группа № 80-13

Работа на тему:

«Денежные реформы»

Выполняла:

Оганесян Нарине Геворговна

Проверяла

Петрова Наталья Владимировна

Санкт - Петербург 2013



Содержание

Введение

1. Первая денежная реформа 1895- 1897 гг.

2. Вторая денежная реформа 1922 - 1924 гг.

3. Третья денежная реформа 1947 года

4. Четвертая денежная реформа 1961 года

5. Пятая денежная реформа 1991 года

6. Дефолт 1998 года

Вывод

Дополнительные материалы



Введение

Денежные реформы - проводимые государством преобразования в сфере денежного обращения в целях упорядочения денежного обращения и укрепления всей денежной системы.

В течение последних пятисот лет в России было проведено более 10 денежных реформ, как полных, в результате которых создавалась новая денежная система, так и частичных, общей задачей которых было упорядочение существовавшей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения.

Денежная реформа представляет собой радикальное устранение недостатков в денежной сфере, предусматривающее переход к применению устойчивой денежной единицы, отличающейся стабильностью покупательной силы, что может способствовать развитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению роли денег в развитии народного хозяйства.

Денежные реформы осуществляются в соответствии с законодательными актами, направленными на укрепление денежной системы страны. В ходе денежных реформ изымаются из обращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системы к другой. Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы как в налично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах. При этом необязательно, особенно в современных условиях, изменение золотого содержания денежной единицы, но может измениться курс национальной валюты.

Завершение денежной реформы не дает гарантии сохранения устойчивости новой денежной единицы в последующем. После проведения денежной реформы необходимо систематическое осуществление определенных мер по сохранению достигнутых результатов. Немалую роль в этом играет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью которой может быть осуществлено регулирование денежной сферы.

Денежные реформы осуществляются при помощи следующих методов:

§ Нуллификация - объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введение новой валюты.

§ Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

§ Деноминация состоит в изменении номинала денежной единицы, как правило, при условии замены прежней денежной единицы в определенном соотношении с новой денежной единицей.

§ Девальвация - изменение национальной денежной единицы но отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.



1. Первая денежная реформа 1895 - 1897 гг. [1]

Реформа денежного обращения в России, установившая золотой монометаллизм (реформа Витте).

Подготовка реформы началась в 1880-х гг. Помимо “объективных” подготовительных мер, к которым относят достижение положительного сальдо платежного баланса и упорядочивание доходов и расходов государства, имела значение подготовленность руководства страны - Н.Х.Бунге, до того, как стал министром финансов, прочитал курс по государственным финансам и экономике великим князьям Михаилу и Николаю Александровичам.

Итак:

8.02.1895 г. Витте представил доклад Николаю II “О необходимости введения золотого обращения”.

08.05.1895 г. Разрешение заключать сделки на золото.

24.05.1895 г. Всем конторам и отделениям Государственного банка предоставлено право принимать золотую монету, в том числе - восьми конторам и двадцати пяти отделениям - право осуществлять платежи золотой монетой.

20.07.1895 г. Государственному банку разрешен прием золотой монеты на текущий счет.

01.12.1895 г. Установлен фиксированный курс кредитного рубля: 7 руб. 40 коп. за золотой полуимпериал (номиналом 5 рублей). С 1896 г. курс скорректирован в сторону понижения курса кредитного рубля: 7 руб. 50 коп. кредитных за 5 руб. золотых.

1895 г. Структура денежной массы: кредитные билеты: 91.7 процентов К 1914 г. кредитные билеты - 73.4%, золотые монеты 21.2%, серебряные монеты - 5.4%.

1897 г. За счет роста налоговых поступлений, добычи золота, чистых покупок золота, получения внешних займов Государственный банк увеличил запасы золота до 1095 млн. руб. (с дореформенных трехсот миллионов), что почти сравнялось со стоимостью обращавшихся кредитных билетов (1121 млн. руб.)

3.01.1897 г. Закон “О чеканке и выпуске в обращение золотых монет”:

· сохраняются в обращении золотые империалы (старый номинал 10 руб.), полуимпеиалы (5). На них чеканится новый номинал (соответственно, 15 и 7.50), т.е. произведена девальвация рубля (на треть, если считать к текущему, и на 50%, если считать к базе);

· операции Государственного банка по покупке и продаже золота утратили временный характер;

· в качестве денежной единицы установлен золотой рубль, содержащий 0.774235 г золота (равно 17.424 долям). Монеты в 10 рублей и 5 рублей - полноценные золотые деньги, т.е. пятирублевая монета содержала 5Х17.424=87.12 долей золота, а десятирублевая - 1 золотник 78.24 доли золота (1 золотник = 96 долям).

· золотые монеты - законное платежное средство без ограничения суммы

· свобода чеканки (любой предъявитель 1 золотника 78.24 долей золота получал от государства 10-рублевую монету, передавая государству золото для перечеканки) - для гарантии того, что 10-рублевая монета не могла стоить больше заключенного в ней металла.

· терпимость в весе (2/1000 части выше или ниже законного веса в 10-рублевой монете) и терпимость в пробе (1/1000 части выше или ниже.

· законной пробы), установление предельного веса, при котором монета признавалась полновесной (для гарантии содержания чистого металла).

· золотой монометаллизм: полноценные золотые деньги и неполноценные серебряные и медные. Это означает, что серебряное и медное содержание в соответствующих монетах, скажем в рублевых, было меньше, чем можно было купить на рынке за один рубль.

· эмитент золотых (полноценных), серебряных и медных монет (разменных, т.е. с ограничениями к приему по суммам и типам касс, так только правительственные кассы обязаны были принимать серебряную монету без ограничения) - казначейство. Монетный доход, который образовывался в силу неполноценности серебряных и медных денег, вносился в роспись доходов госбюджета. При этом действовали жесткие ограничения на выпуск неполноценных монет: количество выпущенной серебряной монеты не должно было превышать установленный норматив (3 руб. на человека), а на выпуск медных монет министр финансов испрашивал разрешения.

29.08.1897 Указ о эмисионных операциях Государственного банка:

· Государственный банк имеет право выпукса банкнот. Обеспечение золотом: 50 процентов, если сумма выпуска не превышает 600 млн. рублей и 100 процентов, при превышении этой суммы.

· Обмен кредитный билетов на золото без ограничений

Ряд указов 1897-1898 гг. (чеканка 5-ти и 10-рублевых монет, сохранение серебряной и медной монеты в качестве разменной, прекращение чеканки 15 и 7,5-рублевых монет).

2. Вторая денежная реформа 1922 - 1924 гг.

Экономические предпосылки денежной реформы были следующими:

§ восстановление промышленности и транспорта;

§ расширение товарного предложения;

§ перевод предприятий на коммерческий расчет в результате реализации принципов новой экономической политики;

§ отмена государственного снабжения для предприятий, производящих предметы потребления;

§ разрешение частной торговли;

§ активный торговый баланс;

§ накопление золотого запаса и резервов иностранной валюты;

§ развитие сети кредитных учреждений;

§ восстановление системы налогообложения, что обеспечило рост и регулярность поступления доходов в бюджет, сокращение бюджетного дефицита;

§ создание рынка государственного долга посредством размещения натуральных и денежных займов.

Мероприятия подготовки к денежной реформе предусматривали проведение двух деноминаций -- в ноябре 1921 г. и в декабре 1922 г., которые позволили сократить обращавшуюся номинальную бумажную денежную массу. В целях предотвращения новых витков инфляции было принято решение об использовании условных твердых измерителей цен на товары и услуги, одним из которых стан золотой рубль -- товаропроизводителям было вменено в обязанность исчислять платежи в довоенных золотых рублях с последующим переводом их в советские денежные знаки по курсу в соответствии со сложившимися котировками.

Идея реформы заключалась в следующей совокупности причинно-следственных связей:

выпуск твердых денег -> налаживание оптовой и розничной торговли -> ускоренное восстановление предприятий -> рост производства -> увеличение доходной базы бюджета -> отказ от эмиссии бумажных денег для финансирования бюджетных расходов.

В результате проведения реформы денежной единицей стал червонец -- банковский билет достоинством 10 руб. (рис. 3.19), имеющий золотое содержание, аналогичное золотой монете дореволюционного образца (7,74234 г). Монопольное право выпуска червонцев было предоставлено Государственному банку СССР. Важный элемент механизма проведения реформы -- параллельное обращение старых и новых денег, поскольку государство продолжало использовать бюджетную денежную эмиссию совзнаков.

Новая денежная единица предназначалась исключительно для обслуживания хозяйственно-коммерческого оборота. Соотношение между червонцами и совзнаками формировалось по рыночным правилам и зависело от состояния спроса и предложения, предпочтений субъектов рынка. Таким образом, новая валюта предлагалась рынку как официальный претендент на роль всеобщего денежного эквивалента, который должен был в конечном счете сменить прежний инструмент, исчерпавший себя в этом качестве.

Червонец-- это банковская валюта, выпускавшаяся в строго регламентированном порядке в ходе кредитно-эмиссионной деятельности Госбанка под реальное материальное обеспечение или в обмен на реальные ценности. Для поддержания устойчивости червонцев по отношению к инфляции предусматривался их обмен на иностранную валюту и золото в монетах и слитках. Обеспечение червонцев имело следующую структуру: 25% -- драгоценными металлами, 75% -- легко реализуемыми товарами, краткосрочными векселями и другими краткосрочными обязательствами. В тексте банкнот указано, что один червонец содержит 1 золотник 78,24 доли чистого золота. Банковский билет подлежит обмену на золото. Начало размена устанавливается особым правительственным актом. Банковские билеты обеспечиваются в полном размере золотом, драгоценными металлами, устойчивой иностранной валютой и прочими активами Госбанка. Банковские билеты принимают по их нарицательной цене в уплату государственных сборов и платежей, взимаемых но закону в золоте.

Принципиальное значение имела еще одна мера -- внедрение в хозяйственный оборот так называемого золотого исчисления, или «счета на золото» в довоенных рублях. Для этого имелся ряд объективных и субъективных причин:

§ на руках у населения находился существенный запас металлических монет старой (дореволюционной) чеканки (в 1922 г. -- около 200 млн золотых руб.);

§ система ценообразования, возрождаемая в годы нэпа, имела в естественной исторической основе дореволюционную ценовую структуру, сформированную в рамках денежного устройства золотомонетного стандарта на базе российского золотого рубля;

§ золотая денежная система была у всех в памяти, поэтому для большинства людей «довоенный рубль» был хорошо знакомой величиной, подходящей для роли условной счетной единицы.

В итоге в стране сложились и параллельно действовали две системы цен -- в бумажных деньгах и в золоте, которые были связаны между собой курсом золотого рубля в совзнаках. Параллельное обращение червонцев и совзнаков сохранялось до марта 1924 г.

Паритет червонца с золотом требовал не только законодательной фиксации, но и реального подтверждения. В этих целях Государственный банк проводил валютные и золотые интервенции -- скупал на бирже банковские билеты за золото и валюту, что привело к дополнительному росту спроса на червонцы. Кроме этого, для обеспечения связи с золотом в 1923 г. была осуществлена эмиссия золотых червонцев. В результате проведения денежной реформы денежная масса уменьшилась на 50 трлн руб.

В 1924 г. была осуществлена унификация денежного обращения:

§ официально упразднен совзнак. Был объявлен фиксированный курс совзнаков в червонцах и проведен их выкуп в обмен на казначейские билеты по курсу 50 тыс. руб. в совзнаках 1923 г. = = 1 руб. в казначейских билетах. Из обращения были изъяты около 809,6 квадриллионов совзначных рублей;

§ начался выпуск казначейских билетов, номинированных в рублях и имеющих природу бумажных денег, выпускаемых для удобства денежного обращения. Казначейские билеты были дробными частями червонца и выражались в золотых рублях;

§ качестве разменной выпускалась серебряная и медная монета, которая была дробной частью казначейского рубля;

§ для обеспечения устойчивости денежного обращения Наркомфину СССР был установлен лимит выпуска казначейских билетов, который в 1924 г. составлял 50% суммы выпущенных в обращение банковских билетов, а в 1930 г. был увеличен до 100%. В 1925 г. эмиссия казначейских билетов была также передана Госбанку СССР, и казначейский характер сохранился только по отношению к выпуску разменной монеты.

Таким образом, в результате проведения реформы сформировалась новая денежная система с обращением и взаимным разменом по твердым соотношениям банковских червонцев, казначейских билетов, а также серебряных и медных монет с масштабом цен, основанных на золоте. Банкноты обеспечивались золотом и имели золотой паритет, но золотое денежное обращение отсутствовало. Преимущество этой системы в том, что она не имела недостатка в платежных средствах, и в то же время опасность увеличения бумажноденежной эмиссии могла нейтрализоваться регулированием выпуска банкнот.

Экономические результаты реформы -- это динамичный экономический рост внутри страны, развитие внешнеэкономических связей, сбалансированное и устойчивое состояние финансов и денежного обращения. Денежная реформа повысила роль денег в развитии экономики, восстановлении товарных отношений. В результате внедрения в обращение червонца и государственных казначейских билетов улучшилось финансовое положение предприятий, которые перестали нести потери от обесценения денег.

Однако ряд шагов, предпринятых в 1925-1933 гг., привели к отказу от устойчивой денежной единицы:

§ ограничение деятельности частного капитала и последующая полная ликвидация частного предпринимательства;

§ диспаритет цен на промышленные и сельскохозяйственные товары, ограничивающий формирование стабильного товарооборота;

§ избыточное банковское кредитование промышленности и формализация хозрасчета предприятий;

§ неэффективные методы экономического воздействия на сельское хозяйство, сдерживающие его экономический рост (коллективизация, раскулачивание);

§ централизация управления и переход к административно-командным методам управления.

Названные факторы обусловили дефицит товарного предложения и инфляцию. Как следствие во второй половине 20-х годов XX в. начался пересмотр теоретической концепции денег, что было связано с переходом от одной модели хозяйственного механизма (нэп) к другой -- административно-командной. Примечательно в этой связи высказывание Б. Раскина: «...обобществление денежной системы проявляется в том, что эта система все больше отражает черты социалистических квитанций и все меньше природу денег».

В 1926-1928 гг. червонец перестал быть конвертируемой валютой. После кредитной реформы 1930-1933 гг., направленной на централизацию кредитных процессов в экономике и отмену коммерческого кредитования и вексельного оборота, червонцы фактически были вытеснены из обращения банковскими и казначейскими билетами, номинированными в рублях. В денежном обращении установился фидуциарный стандарт.

В годы Второй мировой войны правительство вынужденно прибегло к эмиссии как источнику покрытия военных расходов. К моменту окончания войны денежная масса в четыре раза превышала довоенный уровень, а объем розничного товарооборота, напротив, сократился более чем на ²/₃, в связи с чем снизилось товарное обеспечение денежной массы и получил развитие инфляционный процесс. В обороте оказался излишек денег, что привело к росту рыночных цен и снижению покупательной способности рубля.

3. Третья денежная реформа 1947 года [2]

14 декабря 1947 года Центральным Комитетам компартий, Совминам союзных республик, крайкомам и обкомам ВКП(б), крайисполкомам и облисполкомам было разослано постановление Совмина СССР «Об отмене карточной системы и денежной реформе».

По окончании войны перед государством встала задача изъятия из обращения излишних денег как обязательного условия отмены введенной во время войны карточной системы снабжения и перехода к торговле по единым государственным ценам. Успешное проведение реформы требовало накопления в руках государства достаточных товарных запасов для расширения товарного предложения, адекватного совокупной обращающейся денежной массе. Были также предприняты меры по ликвидации диспаритета цен на товары, распределяемые через систему пайков и коммерческой торговли.

14 декабря 1947 г. вышло постановление Совета Министров СССР «О проведении денежной реформы и отмене карточек на продовольственные и промышленные товары». Реформа заключалась в обмене находившихся в обращении денег на вновь выпущенные денежные знаки и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательных кассах. Условия реформы:

§ в обращение выпущены новые денежные знаки -- казначейские билеты по 1, 3 и 5 руб., билеты Госбанка СССР достоинством 10, 25, 50 и 100 руб.;

§ наличные деньги старого образца обменивались на новые денежные знаки в соотношении 10:1, что позволило сократить обращающуюся наличную денежную массу. Заработную плату рабочим и служащим выдавали непосредственно новыми деньгами;

§ льготная переоценка вкладов в сберегательных кассах, способствовавшая притоку средств граждан: вклады в сберегательных кассах до 3 тыс. руб. не переоценивались, вклады от 3 до 10 тыс. руб. переоценивались в соотношении 3 : 2, вклады свыше 10 тыс. руб. переоценивались в соотношении 2:1;

§ денежные средства государственных предприятий и организаций, находившиеся на счетах в банках, сохранялись без изменения, а средства кооперативных организаций и колхозов переоценивались в соотношении 5:4;

§ проведена конверсия государственных займов. Все ранее выпущенные займы (за исключением Второго государственного займа восстановления и развития народного хозяйства) обменивались на один новый заем в соотношении 3 : 1, а свободно обращавшийся заем 1938 г. -- в соотношении 5:1. Необходимость такой переоценки обусловлена тем, что основная сумма вкладов и взносов по подписке на займы поступала в годы, когда покупательная способность рубля значительно понизилась;

§ денежная реформа сопровождалась переходом к единым государственным ценам, отменой карточек, развитием государственной и кооперативной торговли, повышением роли денег в экономике.

Реформа полностью сохранила структуру денежной системы СССР и механизм эмиссионного регулирования. Отличие состояло в том, что банковские билеты стали выпускать в рублях, а не в червонцах. Реформа была проведена в рамках жесткого централизованного планирования и представляла собой деноминацию наличных денег и крупных вкладов. При проведении этой денежной реформы не требовалось коренной перестройки денежной системы, характер выпуска денег и их обращения не изменился. Вместе с тем в результате переоценки денег население неизбежно понесло известные потери.

Дальнейшим развитием реформы стало введение в 1950 г. золотого содержания рубля и установление высокого валютного курса национальной денежной единицы. Золотое содержание рубля было установлено равным 0,222168 г золота. Эта акция имела не только экономический, но и политический характер и была связана с формированием системы государств социалистического типа, потребовавшей создания единой валютной основы для взаимных расчетов и расчетов с капиталистическими государствами. Исходя из установленного золотого содержания был определен курс рубля по отношению к иностранным валютам, который повысил валютный паритет рубля на 32,5%. Однако установленное золотое содержание рубля было завышено, что сдерживало развитие нетоварных операций с иностранными государствами. Поэтому в апреле 1957 г. по нетоварным операциям был установлен специальный курс обмена иностранной валюты на рубли, предусматривающий 150%-ную надбавку к официальному курсу. Система двойного курса (официального и по нетоварным операциям) создавала для государства дополнительные трудности при совершении международного валютного оборота, поэтому в 1961 г. при проведении деноминации был восстановлен единый валютный курс.

Денежная реформа 1961 г. проводилась в форме деноминации. В мае 1960 г. было принято решение о повышении с 1 января 1961 г. в 10 раз масштаба цен и обмене всех находящихся в обращении денежных знаков на новые в пропорции 10:1, что означало деноминацию рубля. Одновременно в таком же соотношении были уменьшены цены на товары, все виды доходов, платежей и обязательств. Изменение масштаба цен означало и изменение золотого содержания рубля, которое было установлено на уровне 0,987412 г, т.е. повышено в 4,4 раза. В обращение введены денежные знаки образца 1961г.: казначейские билеты СССР по 1, 3 и 5 руб., билеты Госбанка СССР нарицательной стоимостью 10, 25, 50 и 100 руб. и разменная монета в 1, 2, 3, 5, 10, 15, 20, 50 коп. и 1 руб.

Впервые в практике отечественного банкнотного обращения размеры ряда купюр унифицировали. Так, почти одинаковый формат имели казначейские билеты достоинством 5 и 3 руб., банковские билеты по 10 и 25 руб., а также по 50 и 100 руб. В тексте банкноты достоинством 10 руб. указано: «Банковские билеты обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами Государственного банка». На оборотной стороне -- нарицательная стоимость банкноты прописью указана на языках народов 15 республик СССР.

Единообразие в размерах бумажных денежных знаков облегчило внедрение в практику пересчета денег посредством использования счетных автоматов. Сложившаяся к 1961 г. денежная система СССР просуществовала без особых изменений до конца 80-х годов XX в.

4. Четвертая денежная реформа 1961 года [3]

· 1 января 1961 г. в СССР была проведена денежная реформа, в результате которой в стране было произведено изменение масштаба цен, укрупнение денежной единицы в десять раз и соответственно пересчёт цен и тарифов, ставок, окладов, пенсий, пособий и т.д.

· В 1950-е гг. в условиях быстрого роста экономики в стране в больших объёмах возросли денежные обороты. В целях обеспечения организации денежного учёта 4 мая 1960 г. Совет Министров принял постановление об изменении с 1 января 1961 г. масштаба цен и замене находящихся в обращении денег новыми деньгами.

· Установление нового масштаба цен позволяло решить ряд задач: дальнейшее повышение роли рубля в хозяйстве, облегчение учёта и расчётов, упрощение ведения кассового хозяйства, повышение доли металлической монеты в обороте, что, в свою очередь, открывало возможность более широкого применения механизмов в счётных операциях, автоматов в торговле и т. п.

· Денежные знаки образца 1947 г. (обоих выпусков) с 1 апреля 1961 г. были изъяты из обращения после трёхмесячного периода обмена их на новые знаки образца 1961 г. по соотношению: 10 руб. образца 1947 г. за один рубль нового образца. Обменивалась в таком же соотношении и металлическая монета, за исключением мелких разменных монет в одну, две и три копейки, которые остались в обращении по номиналу.

· Новые билеты Государственного банка (купюры 10, 25, 50 и 100 руб.) и казначейские билеты (три купюры в 1, 3 и 5 руб.) образца 1961 г. были введены в обращение с 1 января 1961 г. Герб Советского Союза и обозначение достоинства на всех купюрах остались такими же, как и на последних денежных знаках 1947 г., выпускавшихся с изменениями с 1957 г.

· Все семь купюр были выполнены в уменьшенных форматах по сравнению с предыдущими выпусками (что облегчило пересчёт наличности при помощи счётных автоматов), с правосторонними купонами (чистыми полями). Эскизы лицевой стороны казначейских и банковских билетов СССР образца 1961 г. были выполнены художниками С.А. Поманским и Ю.А. Лукьяновым, а оборотной -- И.И. Дубасовым.

· В результате реформы курс доллара, составлявший до 1961 г. 1:4, был изменён не в 10 раз, как внутренние цены и зарплаты, а лишь в 4,44 раза и после реформы составил 90 копеек за 1 доллар. Точно также в 4,44 раза было повышено и золотое содержание рубля: если до реформы оно составляло 0,222168 г, то после реформы -- 0,987412 г.

· Деньги образца 1961 г. оказались наиболее долговечными за всю историю СССР: в неизменном виде они просуществовали вплоть до 23 января 1991 г., когда началась их замена на купюры новых образцов.

5. Пятая денежная реформа 1991 года [4]

Начало 1991 года ничего хорошего трещащему по швам Советскому Союзу не обещало. денежный реформа дефолт

Самая большая в мире супердержава быстро и уверенно катилась к своему развалу. На национальных окраинах Империи разгорались межэтнические столкновения, в гигантских очередях за всем на свете давилось население одной шестой части суши, ограничение продажи качественного алкоголя заставило традиционно пьющих советских людей упрямо глушить все, что хотя бы отдаленно напоминало спиртной напиток и безудержно спиваться от суррогата. Экономические реформы забуксовали окончательно, перестройка проваливалась, гласность добивала разоблаченные сталинистские останки КПСС.

Дефицит был глобальный. Народ уже не желал зрелищ - только бы хлеба. Квартирные воры перестали уносить из домов заношенные вещи и перешли на содержимое холодильников. Преступность шла к кооперации с цеховиками и властью, превращаясь в советскую мафию. Из первых кооператоров вырастали первые миллионеры. Из последних налетчиков - первые бизнесмены.

Армия и милиция разлагались вместе с обществом, не понимая, кого защищать и за кого воевать. В народе ходили упорные слухи о выводе "золота партии" за границу и вложении его в прибыльные зарубежные компании. Общество с надеждой смотрело на Запад, Запад благосклонно поощрял торжественное шествие к пропасти конкурирующей с ним Империи.

Полуголодная, полуодетая, злая от нахлынувшей правды безнадежно больная страна вкатывалась в 90-е годы XX века.

Переход от плановой экономики к рыночной на рубеже 1980-1990 годов в огромной полуголодной стране, с детства приученной к дефициту и очередям, проходил крайне болезненно и с большими материальными жертвами для населения. Почти 300 миллионов жителей, за исключением тонкой прослойки партийной и региональной элит, не могли обеспечить себя в достаточной мере продовольственными и промышленными товарами. Пустые полки магазинов стали привычным зрелищем для советских людей позднего СССР, а скромные зарплаты не позволяли им покупать продукты на дорогих колхозных рынках и в первых коммерческих магазинах-"комках".

При этом сложно назвать граждан СССР заката социализма "обществом потребления", требовавшим большого количества материальных благ. Люди жили от зарплаты до зарплаты, стремясь обеспечить семью в первую очередь достойным питанием, во вторую - крышей над головой.

В широких массах росло недовольство и озлобление, грозившее вылиться в голодные бунты против любой власти, которая не в состоянии будет их в первую очередь накормить и обеспечить товарами первой необходимости. Зарплату, однако, тогда платили аккуратно - ее задержка точно могла стать детонатором для социального взрыва. Но наличие постоянно обесценивавшихся "деревянных" рублей на руках при отсутствии товаров в магазинах делало их бессмысленной макулатурой.

По мнению доктора экономических наук, профессора Южного федерального университета Вячеслава Вольчика, "существовала избыточная денежная масса, природа которой была в нарастающих дисфункциях институтов плановой экономики. Хаотические и непоследовательные рыночные реформы разрушали систему централизованного планирования, но почти не способствовали созданию рыночных механизмов регулирования и институтов".

"Никакой подготовки к реформе не ведется"

Официальной причиной финансовой реформы называлась борьба с фальшивыми банкнотами, "забрасываемыми недругами из-за рубежа", а также с нетрудовыми доходами граждан. Так было легче объяснить задумку с точки зрения привычной советской идеологии тех лет. Неофициально все прекрасно понимали, что необходимо было избавиться от избыточной денежной массы напечатанных в конце 1980 годов купюр для исполнения социальных гарантий, скопившихся на руках населения и разгонявших дефицит товаров народного потребления.

Главным мотором реформы стал 53-летний министр финансов Валентин Павлов, называвший себя сторонником "государственного капитализма". С августа 1986 года он возглавлял Госкомитет СССР по ценам и был в курсе не идеологического, а реального положения дел и давно выискивал различные способы изъятия у населения необеспеченных товарами денежных средств.

В качестве вариантов фигурировали порядка десятка различных концепций, от уже обкатанных на других странах, так и самых парадоксальных. Одна из них, например, предусматривала введение так называемых "параллельных денег" по образцу золотого червонца 1920-х годов, но в безналичном обороте. Другая - простое конфискационное аннулирование всех старых денег без их обмена и механизма кредитного эмиссионного регулирования (на опыте ФРГ и жесткой реформы 1948 года канцлера Конрада Аденауэра, фактически ликвидировавшего таким образом "черный рынок"). Третья - компромиссный вариант в виде компенсационного обмена с изменением масштаба национальной валюты и изъятия накоплений сверх строго установленной денежной суммы.

-Реформа была необходима, - утверждает Вячеслав Вольчик, - Но реформа не должна быть только денежной. В СССР в то время давно назрели глубокие структурные реформы в экономике. Это, прежде всего, реформы в сфере экономической координации и ценообразования. Необходимо было начать "выращивание" рыночных институтов, которые впоследствии позволили бы сформироваться рынкам не только потребительских товаров, но и факторов производства.

Сам Валентин Павлов, придя на пост министра финансов в июле 1989 года, постоянно носился с идеей реформы, которая, по его задумке, должна была не только ограничиваться изъятием избыточной денежной массы, но и привести к повышению цен с учетом себестоимости товаров и услуг. Более того, особо министр настаивал на том, чтобы провести обмен в максимально сжатые сроки, дабы хранящиеся гражданами не в банке, а "в кубышке" денежные накопления либо не успели, либо не сумели сдать в полном объеме. В Минфине не сомневались, что подавляющей массе населения из мизерных зарплат копить нечего - держать под подушкой заначки в крупных купюрах способны лишь "бесчестные люди".

-Реально проблемы с инфляцией и обнищанием населения начались в 1988-м с появлением кооперативов, - считает известный экономист, руководитель компании экспертного консультирования Михаил Хазин. - Не с каждого конкретного кооператора, а с самой модели, при которой можно было деньги из государственных предприятий выкачивать через кооперативы. Чтобы в условиях кризиса финансировать социальные проекты, государство довольно много напечатало денег в конце 1980-х. Они тоже концентрировались у части населения, мягко говоря, не совсем законными способами. И павловская реформа, в том числе, должна была эти деньги отсечь.

При этом министр прибег к старой "страшилке", подав летом 1990 года секретную записку президенту Михаилу Горбачеву и председателю Совета министров СССР Hиколаю Рыжкову. В ней он объяснял необходимость обмена именно 50- и 100-рублевых купюр образца 1961 года тем, что якобы именно эти банкноты в большом количестве вывезены за границу, а в СССР сосредоточены в руках теневого капитала. Председатель Совмина запросил таможню о пересечении наличности через границу. Оттуда ему сообщили, что из страны как правило утекают алые десятирублевые купюры, а не желтоватые "сотенные".

Препирательства по поводу радикализации реформ сначала отправили Рыжкова в больницу с обширным инфарктом, а оттуда - в отставку стремительно теряющим популярность Горбачевым, которому необходим был человек, взваливший бы на себя ответственность за будущие непопулярные шаги.

Амбициозный Валентин Павлов с его реформой как раз прекрасно подходил на эту роль. Его и утвердили премьером 14 января 1991 года. Аккурат на следующий день после штурма группой "Альфа" вильнюсского телецентра, повлекшем за собой многочисленные жертвы среди населения литовской столицы. Это потом уже расследование установит, что в спину мирного населения с крыш домов стреляли провокаторы из националистического движения "Саюдис". Но на тот момент приход к руководству правительства "госкапиталиста" уже прочно связали с 15 убитыми и 600 ранеными в Вильнюсе. Впрочем, сам будущий реформатор Валентин Павлов сразу же начал руководство кабинетом с откровенной дезинформации.

-Никакой подготовки к реформе не ведется, - уверял он с высокой трибуны. - Во-первых, денежная реформа - это только часть комплекса мероприятий, направленных на оздоровление экономической ситуации, и изолированное ее проведение без решения других задач ни к чему не приведет. Во-вторых, проведение реформы обойдется государству примерно в 5 миллиардов рублей. В-третьих, существующие мощности по выпуску дензнаков позволяют накопить необходимое количество новых денег в течение трех лет.

Журналисты деловых изданий указали премьеру на запечатанные кипы банкнот, которые им удалось запечатлеть на фото в различных банках, ссылались на неназванные источники в финансовой сфере. Но "единожды солгавшему" Павлову вторил тогдашний председатель правления Госбанка СССР Виктор Геращенко, на всех углах опровергавший слухи о предстоящей реформе.

Потом все это вранье объясняли "повышенной секретностью операции".

Ни веры, ни надежды, ни любви

Привыкшая к традиционному идеологическому лицемерию, мало что сведущая в рыночной экономике страна смутно подозревала некий подвох со стороны руководящей и направляющей партии. Доверия первые лица государства у рядовых советских граждан уже не вызывали. Информация о подготовке денежной реформы просачивалась из финансовых структур через знакомых, и кое-кто успевал обменять "полтинники" и "сотки" загодя. Один из ростовских криминальных авторитетов, попросивший называть его Гариком, рассказал корреспонденту "РГ", что за два дня до объявления реформы один из "подшефных" кооператоров показывал ему домашний секретер, доверху набитый мелкими банкнотами, разменянными "теневиками" через банковские каналы. Накануне "акции" часть населения успела сбросить часть "реформированной" наличности в кассах метро, железнодорожных вокзалов, у таксистов, в магазинах. Но таковых были единицы.

О будущей реформе все подозревали, но никто не знал точно, когда каким образом ее будут проводить. Это обсуждалось в транспорте, на производстве, в колхозах, вузах, экспедициях, в армии, но большая часть обсуждающих сходилась на том, что с одной стороны "копить вроде нечего", с другой, "все равно обманут". Истина конечно же была где-то рядом.

22 января президент Горбачев подписал указ об изъятии из обращения 50- и 100-рублевых купюр образца 1961 года и обмене их на более мелкие банкноты или купюры нового образца. При этом обмен наличности в сумме до 1 тысячи рублей осуществлялся только в течение трех дней - со среды по пятницу 23-25 января, а снятие наличности в Сбербанке ограничивалось 500 рублями. До конца марта можно было поменять деньги уже в специальных комиссиях, которые рассматривали каждый неуложенный в отведенные сроки случай в отдельности (командировка, экспедиция, состояние здоровья и прочее). Одновременно необходимо было доказать, откуда у человека взялась сумма свыше 1 тысячи рублей.

Указ президента зачитали в 21.00 в вечернем выпуске программы "Время", когда почти все финансовые учреждения и магазины уже были закрыты.

Самые сообразительные в панике бросились спасать свои кровные. Кто отправлял перевод на имя жены на все "паленые" купюры, кто покупал несколько билетов на поезд или самолет на разные рейсы, чтобы затем их сдать. Но это успели сделать лишь единицы, ибо времени было лишь до полуночи.

С утра среды в сберкассы выстроились гигантские очереди, в которых стояли "делегаты" от трудовых коллективов, отправленные менять деньги целых бригад. Ставка организаторов реформы на "рабочий день" себя частично оправдала - многие физически не смогли добраться от станка до банка, до своих тайников и кладов.

Впрочем, где-то местные власти пошли навстречу трудящимся, и деньги меняли на почте, на производстве. В очередях возникали потасовки, кому-то становилось плохо, и правительство тогда материли, на чем свет стоит.

По утверждению того же Гарика, имеющего за плечами 17-летний "стаж" пребывания в местах отдаленных, в ростовской колонии строгого режима ее начальнику предлагали взятку в размере 500 тысяч рублей за то, чтобы он на сутки под "честное воровское" отпустил одного из здешних "сидельцев" для того, чтобы поменять тюремный "общак". Тот отказался. Почему начальник не взял столь внушительный куш, стоит только догадываться. Может действительновзыграла тогда еще не ставшая анахронизмом профессиональная гордость? А может и просто испугался, посчитал это за тонкую провокацию. Взятка на такую сумму тянула на "расстрельную" статью при любых погонах.

-Способ проведения реформы был абсолютно неправильным с сегодняшней точки зрения, - считает Вячеслав Вольчик. - Но если рассуждать, как тогдашнее советское руководство, то другого способа проведения денежной реформы просто не существовало. Практически все советские реформы носили конфискационный характер. И реформа 1991 года не была исключением.

В итоге изъять из обращения удалось порядка 14 миллиардов рублей, хотя по замыслу организаторов реформы обмену подлежало 51,5 из 133 миллиардов наличных банкнот (39 процентов).

Одновременно и вклады в Сберегательном банке были заморожены. На них начислялись 40 процентов годовых, но деньги можно было получить наличными... только в следующем году. А что с ними произошло после 1 января 1992 года все помнят.

Помимо этого, национальный доход по сравнению с 1990 годом уменьшился на 20 процентов, а дефицит государственного бюджета в 1991 году составлял, по разным оценкам, от 20 до 30 процентов валового внутреннего продукта.

Интересно, что после завершения обмена премьер Павлов выступил в печати с обвинениями в адрес западных банков в скоординированной деятельности по дезорганизации денежного обращения в СССР. Более того, в рамках второго этапа реформы так же без предварительного объявления уже со 2 апреля в СССР втрое выросли цены на товары народного потребления, которые десятилетиями оставались стабильными. Это привело к совершенной утрате всякого доверия к правительству у населения, посчитавшего себя дважды ограбленным. По опросам общественного мнения, именно "павловская реформа" послужила одной из основных причин провала попытки государственного переворота, предпринятого консервативной частью Политбюро ЦК КПСС и правительства в августе 1991 года. Примечательно, что в составе ГКЧП тогда фигурировал и неудавшийся реформатор Валентин Павлов...

-Может быть, неоднозначно это покажется, - вспоминал он потом, - но дело заключается в том, что очень мало кто в то время понимал и верил в то, что вопрос идет не об идеологии. Вопрос не идет о формах собственности, о хозяйствовании, о реформах, а вопрос идет о государстве.

Но это все было потом. А тогда, в конце января 1991 года жители страны прощались не только с пропавшими "заначками", но и с частью своего общего прошлого. Жители Владикавказа (только что переименованного из советского Орджоникидзе) до сих пор вспоминают, как утром 26 января 1991 года, через день после прекращения обмена купюр, к зданию Госбанка подошел хорошо одетый мужчина с чемоданом. Открыл его, вывалил в снег гору пятидесятирублевок и поджег ее на потеху прохожим. Вместе с ними горела в пламени самого дорогого в Северной Осетии костерка и вера в "ум, честь и совесть нашей эпохи".

6. Дефолт 1998 года

Дефолт (англ. - невыполнение обязательств) - нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, неспособность производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять иные условия договора займа.

Этим термином обозначают любые виды отказа от долговых обязательств (т.е. он является синонимом понятия "банкротство"), но, как правило, его используют более узко, имея в виду отказ центрального правительства или муниципальных властей от своих долгов.

После распада СССР Россия в 1990-е годы почти постоянно испытывала финансовые трудности. Поэтому она остро нуждалась в зарубежных займах, но не могла надежно гарантировать обслуживание долга. Следствием больших внешних и внутренних займов явился огромный госдолг. По данным Центробанка, на момент кризиса резервы ЦБ составляли 24 млрд долларов, обязательства перед нерезидентами на рынке ГКО/ОФЗ (государственные краткосрочные обязательства/облигации федерального займа) и фондовом рынке - свыше 36 млрд долларов. Общая сумма платежей государства в пользу нерезидентов приближалась к 10 млрд долларов в год.

Ситуацию усугубляли снижение мировых цен на сырье (прежде всего на нефть, газ, металлы) и начавшийся весной 1998 года в Азии мировой финансовый кризис. Из-за этих событий валютные доходы правительства уменьшились, а частные иностранные кредиторы стали крайне опасаться давать займы странам с нестабильной экономикой.

По мнению экспертов, тревоги о возможной девальвации рубля резко усилились 3 июля 1998 года после заявления исполнительного директора МВФ Мишеля Камдессю, сказавшего, что даже в случае исполнения Москвой всех требований фонда, его организация вряд ли сможет организовать заем на 15 млрд долларов, который запросила Россия.

7 июля ЦБ РФ прекратил выдачу банкам ломбардных кредитов.

9 июля в Москве завершились переговоры с МВФ, в результате чего Россия имела реальные шансы в течение 2-х лет получить новые кредиты на сумму 22,6 млрд долларов.

10 июля, комиссия ООН для Европы: "Девальвация рубля почти неизбежна и даже желательна. Она может предоставить российской экономике временное облегчение".

20 июля МВФ принял решение выделить России первый транш экстренных внешних займов в размере 14 млрд долларов. Угроза девальвации рубля отступила.

24 июля ЦБ РФ понизил ставку рефинансирования до 60%.

29 июля директор Института экономического анализа Андрей Илларионов выступил с резкой критикой политики ЦБ РФ и призвал к скорейшему проведению девальвации рубля.

5 августа правительство приняло решение о резком - с 6 до 14 млрд долларов - увеличении лимита внешних заимствований России в текущем году. Фактически такое решение говорит о невозможности финансирования бюджета из внутренних источников.

6 августа МБРР принял решение выделить России третий займ на структурную перестройку экономики в размере 1,5 млрд долларов. На мировом рынке российские валютные обязательства достигли минимальных значений.

11 августа обрушились котировки российских ценных бумаг на биржах. Падение цен на акции в РТС превысило 7,5%, после чего торги были остановлены. Весь день банки активно скупали валюту, а к вечеру стало известно о приостановке операций целым рядом крупнейших банков.

12 августа резкий рост спроса на валюту привел к остановке межбанковского кредитного рынка и кризису ликвидности. У банков, которым были нужны большие суммы для выполнения форвардных контрактов, начались перебои с возвратом ссуд. ЦБ РФ снизил лимиты на продажу валюты крупнейшим коммерческим банкам, сократив свои затраты на поддержание курса рубля.

13 августа рейтинговые агентства Moody`s и Standard & Poor`s понизили долгосрочный кредитный рейтинг России. Состоялась экстренная встреча министра финансов Михаила Задорнова и зампреда ЦБ Сергея Алексашенко с представителями крупнейших российских банков. Правительство заявило, что поддержание валютного рынка и рынка государственных краткосрочных облигаций (ГКО) - дело самих банкиров.

14 августа у банков стали появляться первые очереди вкладчиков, желающих вернуть депозиты.

15 августа президент Борис Ельцин, отдыхавший на Валдае, прервал отпуск и вернулся в Москву. Премьер-министр Сергей Кириенко провел совещание с главами Центробанка, Минфина и спецпредставителем Кремля в международных финансовых организациях. Глава правительства дал поручение разработать меры по стабилизации ситуации.

17 августа 1998 года глава правительства Сергей Кириенко объявил о введении "комплекса мер, направленных на нормализацию финансовой и бюджетной политики", которые фактически означали дефолт и девальвацию рубля. На 90 дней приостановилось выполнение обязательств перед нерезидентами по кредитам, по сделкам на срочном рынке и по залоговым операциям. Купля-продажа ГКО прекратилась.

Одновременно с приостановкой выплат по ГКО ЦБ РФ переходит на плавающий курс рубля в рамках границ валютного коридора от 6 до 9,5 рублей за доллар. Курс рубля упал по отношению к доллару сразу в полтора раза.

В этот же день банки перестали выдавать вклады. На улицах выстроились очереди обеспокоенных вкладчиков. ЦБ РФ сделал заявление, в котором объяснил: "проблема российской банковской системы состоит в том, что у большинства банков, особенно крупных, обязательства выражены в валюте, а активы - в рублях. В случае девальвации их ожидают очень большие дыры в балансе, не сравнимые с объемом форвардных обязательств".

18 августа Александр Лившиц подал в отставку с поста заместителя главы администрации президента, сказав, что "не смог уберечь президента". Международная система Visa Int. блокировала прием карт банка "Империал", а остальным российским банкам рекомендовала приостановить выдачу наличных по картам. ЦБ заявил о намерении запретить банкам устанавливать разницу между курсом покупки и продажи валюты свыше 15%.

19 августа правительство без указания причин объявило о переносе принятия решения о порядке реструктуризации ГКО. Тем самым был продлен срок работы банков в условиях неопределенности (использована идея Франклина Рузвельта - недельные "банковские каникулы"; когда она закончится, можно будет легко отличить погибшие банки от выживших).

20 августа зампред ЦБ Сергей Алексашенко заявил об отказе от практики введения в банках временных администраций. Новая мера предполагала предоставление банкам кредитов под залог контролируемых ими блокирующих пакетов акций. Сергей Дубинин объявил, что Центробанк отныне гарантирует вклады населения во всех банках.

21 августа все фракции Госдумы выступили с официальными заявлениями о необходимости отставки кабинета министров. Visa Int. разослала всем иностранным банкам письмо, в котором рекомендовала не выдавать наличные по картам ряда российских банков.

23 августа Борис Ельцин подписал указ об отставке Сергея Кириенко и возложил исполнение обязанностей председателя правительства на Виктора Черномырдина.

По расчетам, сделанным Московским банковским союзом в 1998 году, общие потери российской экономики от августовского кризиса составили 96 миллиардов долларов. Из них корпоративный сектор утратил 33 миллиарда долларов, население - 19 миллиардов долларов, прямые убытки коммерческих банков (КБ) достигли 45 миллиардов долларов. Некоторые эксперты считают эти цифры заниженными.

В результате девальвации, падения производства и сбора налогов в 1998 году валовой внутренний продукт сократился втрое - до 150 миллиардов долларов - и стал меньше, чем ВВП Бельгии. Россия превратилась в одного из крупнейших должников в мире. Ее внешняя задолженность увеличилась до 220 миллиардов долларов (165 миллиардов долларов составили долги государства, 30 миллиардов долларов - банков, 25 миллиардов долларов - компаний). Данная сумма в пять раз превышала все годовые доходы казны и составляла почти 147 % ВВП. С учетом внутреннего долга различных органов власти перед бюджетниками и предприятиями по зарплате и госзаказу общие обязательства превышали 300 миллиардов долларов или 200% ВВП. В то же время, по неофициальным американским оценкам, на Западе осело 1,2 трлн долларов российского происхождения, что было эквивалентно восьми тогдашним валовым внутренним продуктам РФ.

В августе 1998 года одномоментно рухнули все несущие конструкции бюджетной и кредитно-денежной системы России. До самых низких показателей упал сбор налогов. Темпы инфляции ускорились в три раза, что вместе с четырехкратной девальвацией еще больше обесценило доходы казны, граждан и предприятий.

Ряд российских банков не смог пережить дефолт. Так, Банк России отозвал лицензию у Инкомбанка, который входил в пятерку крупнейших банков России, однако во время дефолта 1998 года его признали банкротом и в банке ввели временное арбитражное управление.



Вывод

Позитивным последствием кризиса 1998 года стало повышение конкурентоспособности российской экономики. Вследствие девальвации рубля цены на импортные товары внутри страны подскочили, а цены отечественных товаров заграницей упали, что позволило им занять рынки, которые они не могли занять раньше. Кризис 1998 года дал шанс отечественной промышленности набрать силу, отгородил ее от импорта и увеличил экспортные возможности. Оздоровилась и государственная политика, финансовый кризис заставил чиновников более ответственно относиться к бюджетному планированию. Малый бизнес осознал свою силу и стал развиваться в крупные предприятия.

...