Оценка финансового состояния организации
Обзор процесса оценки финансового состояния компании. Методика расчёта производственного потенциала структурных звеньев потребительской кооперации. Ранжирование финансовых факторов. Анализ внеоборотных, оборотных активов, собственного и заёмного капитала.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | практическая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.10.2014 |
| Размер файла | 272,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Практическая работа
оценка финансового состояния организации
Для оценки финансового состояния организации использована известная методика, применявшаяся для расчета производственного потенциала структурных звеньев потребительской кооперации. Произведено ранжирование финансовых факторов, сформулированы рекомендации для улучшения финансового состояния организации.
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния организации является очень актуальным. От него во многом зависит успех деятельности организации. Поэтому анализу финансового состояния уделяется много внимания [1]. Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик оценки финансового состояния организаций. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием [2].
Для определения финансового положения субъекта экономики, как правило, привлекаются несколько показателей. При этом они не всегда ранжируются по своей значимости, не всегда ясен характер взаимодействия анализируемых показателей. Этих недостатков лишена методика, предложенная в работе О.О. Иценкова [3], в которой анализируется производственный потенциал структурных звеньев потребительской кооперации.
В настоящей работе эта методика предлагается для оценки финансового состояния организации или предприятия. Суть ее заключается в следующем. Из стандартного набора показателей отбираются укрупненные показатели, являющиеся функционально независимыми. Таковыми являются внеоборотные активы, оборотные активы, собственный капитал, заемный капитал.
Формируется функция, линейно зависящая от представленных показателей. Исходя из экономического смысла этих показателей, можно утверждать, что с ростом финансовой устойчивости анализируемого субъекта значение упомянутой функции должно увеличиваться. В идеале она должна достигать некоторого эталонного значения, которое в методике определяется через нормативные значения показателей.
На первом этапе оценки определяются стандартизированные значения показателей. Это делается делением реального значения на среднеквадратичное отклонение за определенный временной промежуток.
Далее вводятся эталонные (нормативные) значения показателей и определяются стандартизированные значения эталонов. Коэффициенты, с которыми стандартизированные показатели входят в функцию (веса показателей), определяются делением стандартизированного значения каждого показателя на корень квадратный из суммы квадратов всех стандартизированных эталонов.
Применим эту методику для анализа финансового состояния организации, активы и пассивы которой приведены в таблице 1.
Алгоритм оценки следующий:
Рассчитываем стандартизованные значения показателя Xij в момент времени i:
Zij = Xij / j, (1)
где j, - среднее квадратическое отклонение j - го показателя.
Задаем эталонные значения показателей экспертным путем (Xj*- эталонное значение j - го показателя).
Рассчитываем стандартизованные значения эталонов:
Zj* = Xj* / j, (2)
Рассчитываем веса признаков в потенциальной функции
(n - число показателей):
j = Zj* / (3)
Вычисляем значения потенциальной функции в момент времени i:
(5)
Вычисляем значения потенциальной функции при эталонных значениях признаков:
(7)
Рассчитываем уровень производственного потенциала в момент времени i:
Сi = ( / ) 100% (8)
Следует отметить, что получаемая таким образом оценка носит двойственный характер. С одной стороны она показывает потенциальные возможности организации, с другой характеризует полученные финансовые результаты. Тем самым определяется эффективность работы организации.
Используя данный алгоритм для оценки финансового состояния организации, на основании исходных данных представленных в таблице 1, рассчитаем стандартизованные значения показателей потенциала за 2002-2007гг.
Таблица 1. Данные для оценки финансового состояния организации, тыс. руб.
|
Год |
Внеоборотные активы |
Оборотные активы |
Собственный капитал |
Заёмный капитал |
|
|
2002 |
15059 |
12004 |
19225 |
7838 |
|
|
2003 |
15652 |
12546 |
19953 |
8245 |
|
|
2004 |
14959 |
14653 |
18940 |
10672 |
|
|
2005 |
15181 |
17038 |
18542 |
13677 |
|
|
2006 |
14403 |
18477 |
17942 |
14938 |
|
|
2007 |
14339 |
20107 |
15323 |
19123 |
Некоторые промежуточные результаты представлены в таблице 2.
Таблица 2. Стандартизованные значения показателей
|
Показатели |
Внеоборотные активы |
Оборотные активы |
Собственный капитал |
Заёмный капитал |
|
|
Эталонные значения показателей |
15059 |
12004 |
19225 |
7838 |
|
|
Средние значения показателей |
14932,17 |
15804,17 |
18320,83 |
12415,50 |
|
|
Среднее квадратическое отклонение показателей |
495,73 |
3273,01 |
1615,20 |
4343,53 |
|
|
Стандартизованные значения показателей |
|||||
|
2002 |
30,38 |
3,67 |
11,90 |
1,80 |
|
|
2003 |
31,57 |
3,83 |
12,35 |
1,90 |
|
|
2004 |
30,18 |
4,48 |
11,73 |
2,46 |
|
|
2005 |
30,62 |
5,21 |
11,48 |
3,15 |
|
|
2006 |
29,05 |
5,65 |
11,11 |
3,44 |
|
|
2007 |
28,92 |
6,14 |
9,49 |
4,40 |
|
|
Стандартизованные значения эталонов |
|||||
|
Значения |
30,38 |
3,67 |
11,90 |
1,80 |
|
|
Квадраты |
922,78 |
13,45 |
141,67 |
3,26 |
|
|
Сумма |
1081,16 |
||||
|
Веса признаков в потенциальной функции |
|||||
|
0,924 |
0,112 |
0,362 |
0,055 |
На диаграмме (рис. 1) изображены веса показателей.
Рис. 1. Веса показателей в потенциальной функции
Они позволяют выстроить последние по вкладу в потенциальную функцию. Очевидно, что подавляющий вклад вносят внеоборотные активы (63 %) и собственный капитал (25 %). Два других показателя в гораздо меньшей степени влияют на потенциал.
Из рисунка 2 видно, что за рассмотренный временной период всплеск уровня потенциала приходится на 2003 г. и 2005 г. В эти же годы наблюдается и рост внеоборотных активов организации. Динамика потенциала в целом повторяет на более высоком уровне динамику внеоборотных активов. Это обстоятельство является дополнительным свидетельством определяющей роли внеоборотных активов.
финансовый заёмный капитал оборотный
Рис.2. Динамика потенциала и показателей
Таким образом, стратегия развития организации должна строиться так, чтобы в ее активах ведущее место занимали внеоборотные средства, а в пассиве - собственный капитал. С этой точки зрения динамика развития обследованной организации (изменение ее потенциала представлено на рис.2) качественно не соответствует полученному выводу, поскольку ее внеоборотные активы и собственный капитал от года к году снижаются, а не столь эффективные в плане повышения финансовой устойчивости показатели напротив растут. В результате в течение пяти лет наблюдается устойчивый спад потенциала, ухудшение финансового состояния организации.
Литература
1. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М,2003. - 237 с.
2. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2006. - 368с.
3. Иценков О.О. Оценка производственного потенциала потребительской кооперации. - Новосибирск: СибУПК, 2005.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Финансовое состояние и понятие финансовой устойчивости предприятия. Методические основы мониторинга финансового состояния организации, эффективности и интенсивности использования капитала организации, внеоборотных и оборотных активов организации.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.12.2013Содержание, цели и методика проведения анализа финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состава и структуры оборотных активов.
дипломная работа [89,3 K], добавлен 28.07.2012Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.
дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009Понятие и сущность финансового состояния предприятия, методика его оценки. Анализ финансово-экономической деятельности ООО "Интерпром", характеристика его внеоборотных и оборотных активов. Мероприятия по повышению эффективности производства предприятия.
дипломная работа [118,8 K], добавлен 14.07.2010Понятие и сущность эффекта финансового рычага. Европейская (доходности капитала) и американская концепции его оценки. Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Анализ эффективности использования собственного и заёмного капитала предприятия.
курсовая работа [177,3 K], добавлен 03.06.2015Оценка финансового состояния компании ООО "Ставрос" на основе форм бухгалтерской отчетности; определение финансовых коэффициентов, анализ стандартизированных отчетов. Характеристика оборотных активов предприятия, эффективность новой кредитной политики.
дипломная работа [111,3 K], добавлен 14.06.2011Цели и задачи анализа финансового состояния организации, основные методы его оценки. Горизонтально-вертикальный анализ финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия при помощи эффекта финансового рычага и прогнозирование банкротства.
курсовая работа [444,8 K], добавлен 26.10.2014Роль, задачи, функции финансового менеджмента. Методика измерения и оценки финансового состояния организации. Общая характеристика организации и перспективы ее развития. Анализ эффективности производства продукции. Пути улучшения финансового состояния.
курсовая работа [87,8 K], добавлен 07.04.2015Производственная деятельность организации ОАО "Зеленстрой". Анализ структуры баланса и оценка финансовых результатов. Расчет показателей оценки финансового состояния. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов исследуемого предприятия.
контрольная работа [36,4 K], добавлен 17.11.2014Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Применение отчетности для оценки финансового состояния предприятия. Динамика и структура прибыли и баланса организации. Показатели ликвидности фирмы, ее устойчивости и финансовых коэффициентов.
дипломная работа [324,8 K], добавлен 17.12.2010Методы и приемы анализа финансового состояния организации, особенности его проведения в зарубежных странах. Анализ состава и структуры активов организации, ее собственного капитала и обязательств. Пути повышения финансовой устойчивости ОАО "Белшина".
дипломная работа [414,3 K], добавлен 14.02.2013Цели, задачи и этапы анализа финансового состояния. Классификации бухгалтерского баланса. Классы организаций по критериям оценки финансового состояния и уровню платежеспособности. Анализ структуры активов и пассивов, капитала, задолженности предприятия.
дипломная работа [211,1 K], добавлен 20.11.2013Оценка финансового состояния организации: экономическая интерпретация активов и пассивов, анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Методика оценки вероятности банкротства. Комплексная оценка эффективности производственно-финансовой деятельности.
курсовая работа [78,6 K], добавлен 13.02.2012Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "АльфаСтиль", оценка его финансового состояния и рекомендации по совершенствованию. Анализ ликвидности, оборачиваемости и рентабельности чистых активов. Рентабельность собственного капитала.
отчет по практике [122,9 K], добавлен 09.11.2013Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.
курсовая работа [60,5 K], добавлен 11.03.2009Системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования. Оценка степени финансовых рисков и прогнозирование уровня доходности капитала. Анализ финансово-экономических показателей. Оценка использования экономического потенциала.
отчет по практике [24,1 K], добавлен 23.06.2011Анализ активов и пассивов, внеоборотных и оборотных активов, реального собственного капитала, скорректированных заемных средств, структурных коэффициентов. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности предприятия.
курсовая работа [64,5 K], добавлен 13.12.2008Анализ экономического роста и финансового состояния компании. Оценка динамики состава и структуры активов, собственного и заемного капитала, платежеспособности и ликвидности активов баланса. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей.
курсовая работа [52,8 K], добавлен 13.04.2015Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013Аналитические процедуры и порядок их применения в процессе оценки финансового состояния предприятия. Организация аудита финансового состояния предприятия на примере ООО "Вентер". Выявление "больных" статей отчётности. Анализ оборачиваемости капитала.
курсовая работа [58,4 K], добавлен 20.03.2014
