Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• Глава 1. Финансовые отношения и финансовая система
• Глава 2. Особенности финансовой системы РФ
• Глава 3. Роль финансовой политики, как алгоритма функционирования финансовой системы
• Заключение
• Список литературы

Введение

Экономическая структура любого общества не может функционировать без нормально организованного потока денежных средств между государством и производственными структурами, государством и различными слоями населения, между регионами и отдельными государствами. Такие денежные потоки отражают процессы реальной жизни общества, устанавливая связи и отношения между гражданами и юридическими учреждениями (фирмами, акционерными обществами, агропроизводителями, институтами культуры и т.д.)- Через финансовый механизм государство (правительство) реализует все свои функции по управлению, ограничению, контролю и аудиту за функционирующими производственными и финансовыми структурами. В ходе выполнения этих функций финансы используются в качестве индикатора роста национальной экономики, благосостояния, а также ограничения в развитии негативных моментов в экономическом росте. Они стимулируют снижение издержек производства предприятий и повышение их конкурентоспособности на мировом рынке, формируют структуру производства, межотраслевые и территориальные пропорции.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики, ибо более эффективного средства управления государством, чем управление при помощи денег, человечество пока не придумало.

Регулируя и направляя потоки денежных средств для образования денежных фондов, которые затем используются на нужды общества, государство перераспределяет стоимость валового национального продукта, стимулирует или, наоборот, сокращает деятельность по определенным направлениям хозяйствования.

Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства.

Цель данной работы - изучение финансовой системы и её особенностей.

Глава 1. Финансовые отношения и финансовая система

Такова в общих чертах схема финансовых отношений, действующих на всех уровнях системы управления экономикой. Но страна чаще всего представляет собой открытую экономику, с присущими ей внешнеэкономическими связями, что также приводит к наличию финансовых отношений и финансовых потоков между различными странами. Участниками таких взаимоотношений могут быть те же субъекты, но из различных стран, что опосредуется определенной ролью государства в окончательном распределении денежных средств.

Глава 2. Особенности финансовой системы РФ

Финансовая система - это совокупность подразделений и звеньев финансовых отношений, посредством которых осуществляются распределение, формирование и использование фондов денежных средств. В финансовую систему включаются все финансовые учреждения страны, обслуживающие денежное обращение.

Поскольку финансы являются носителями распределительных отношений, то это распределение происходит, прежде всего, между различными экономическими (хозяйствующими) субъектами. Поэтому в совокупности финансов, образующих финансовую систему, можно выделить следующие крупные сферы:

· общегосударственные финансы;

· финансы предприятий и организаций. Финансовое право / Отв. ред. Химичева Н.И. - М., 2002.

Финансовая система в её широком понимании включает также и кредитно-банковскую систему (совокупность банков и иных кредитных учреждений страны).

Каждая из этих сфер имеет организационную структуру и складывается из нескольких звеньев.

Звенья первой сферы - общегосударственных финансов - относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и финансовых распределительных отношений на макроуровне.

Звенья второго подразделения (финансы предприятий и организаций) включают децентрализованные финансы и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

Кредитно-банковская сфера состоит из банков и иных кредитных учреждений страны.

Структура финансовой системы, сложившейся в Российской Федерации в результате рыночных преобразований 90-х гг., и система государственных финансовых органов представлены на рисунке 10.

Финансовая система Российской Федерации

Рис. 10

Разграничение финансовой системы на отдельные сферы (подразделения) и звенья обусловлено особенностями функционирования каждого звена, различиями в методах распределения и использования фондов денежных средств и, следовательно, особой ролью в финансовой системе.

Краткую характеристику и роль отдельных структурных подразделений финансовой системы РФ рассмотрим ниже.

Общегосударственные финансы включают бюджетную систему (государственный бюджет), государственные внебюджетные целевые фонды, государственный кредит, государственный фонд страхования.

Бюджетная система России - это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации совокупность бюджетов (федерального, региональных и местных) и внебюджетных фондов. В бюджетную систему входят государственный кредит, государственный фонд страхования.

Государственный бюджет Российской Федерации - форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления, основной финансовый план формирования и использования централизованного денежного фонда. Он обеспечивает выполнение функций государства, заключающихся в проведении государственной политики, главным образом посредством перераспределения доходов, полученных, в первую очередь, через систему налогообложения. Государственный бюджет РФ объединяет федеральный бюджет, территориальные бюджеты (бюджеты субъектов РФ) и местные бюджеты.

Следующим звеном общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные целевые фонды. При переходе к рыночным условиям хозяйствования были образованы следующие внебюджетные социальные фонды: пенсионный, социального страхования, обязательного медицинского страхования. Эти фонды являются федеральной собственностью, но действуют как самостоятельные финансово-кредитные учреждения финансовой системы. Внебюджетные фонды имеют целевое назначение - финансирование социальных услуг, предоставляемых населению. Финансовая система / Под ред. Грекова В.В.. - М., 2004.- С. 71

Наряду с государственными внебюджетными фондами социального назначения создаются фонды экономического назначения, за счет которых обеспечиваются потребности государства в решении экономических задач. Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов, имеют определенную самостоятельность.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу привлечения государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций для финансирования государственных расходов. Государственный кредит основан на добровольности платежей в казну государства. Государственный кредит - это также внешние займы государства, когда государство берет кредит у зарубежных государств для покрытия дефицита бюджета.

Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует проведению мероприятий по их предупреждению.

Более подробно вопросы формирования и использования государственного бюджета, внебюджетных фондов и целевых фондов денежных средств будут рассмотрены в соответствующих темах курса.

Финансы предприятий являются одним из важных звеньев финансовой системы Российской Федерации. Они функционируют в производственной и непроизводственной сферах экономики.

Предприятия производственной сферы в условиях рыночной экономики осуществляют свою деятельность на основе полного хозяйственного (коммерческого) расчета.

Хозяйственный (коммерческий) расчет производственных предприятий основан на трех принципах: финансовой самостоятельности, рентабельности, самофинансирования за счет полученной прибыли.

Финансы предприятий являются не просто одним из составных звеньев финансовой системы, а практически являются одним из основных звеньев финансовой системы Российской Федерации, занимая в ней определяющее положение. В этом звене финансовой системы формируются финансовые потоки, создаются валовой внутренний продукт и национальный доход, который в дальнейшем подлежит перераспределению через налоговую и бюджетную системы, производственные и социальные сферы. Особенности финансов отдельных предприятий зависят от формы собственности и организационно-правовой формы. Финансовая система / Под ред. Грекова В.В.. - М., 2004. - С. 87

Однако не все предприятия (организации) строят свою работу на принципах коммерческого расчета. Гражданский кодекс РФ разграничивает юридических лиц на коммерческие и некоммерческие организации. Во внимание принимается основная цель. В качестве критерия такого разграничения служит также порядок использования полученной прибыли.

Таким образом, в сфере финансов предприятий выделяют следующие звенья финансовой системы:

· финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах;

· финансы предприятий, осуществляющих некоммерческую деятельность;

· финансы государственных и муниципальных предприятий;

· финансы общественных организаций (объединений).

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для хозяйственной и коммерческой деятельности. Финансы предприятий составляют основу микроэкономики. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. От состояния финансов предприятий во многом зависит общее положение финансовой системы. Они позволяют управлять стоимостной оценкой материальных, трудовых и финансовых ресурсов, обеспечивать их сбалансированность. Прибыль предприятий играет решающую роль в формировании доходов бюджетов всех уровней. Из бюджета обеспечивается финансирование социальной сферы экономики, инвестиционных программ, обороны, экологии.

Кредитно-банковская система - это совокупность банков и иных кредитных организаций, осуществляющих кредитные отношения.

Объективная необходимость существования кредитных отношений в государстве обусловлена кругооборотом товарных ресурсов и денежных средств в процессе общественного воспроизводства. У их владельцев в ходе кругооборота образуются временно свободные денежные средства. В то же время у других предприятий возникает потребность в привлечении денежных средств. Это и создает реальную основу для возникновения кредитных отношений.

Аккумулируют временно свободные денежные средства хозяйственных организаций, главным образом, банки и иные кредитные организации. Возможность пользоваться кредитом (ссудой) позволяет предприятиям ускорять реализацию намеченных мероприятий (проектов), не дожидаясь накопления собственных денежных фондов.

Глава 3. Роль финансовой политики, как алгоритма функционирования финансовой системы

Для раскрытия сущности функционирования финансовой системы обратимся к изучению финансовой политики.

Сформулируем два возможных подхода к развитию финансового сектора в России. Один подход не требует действий, предполагая, что Россия проходит естественным порядком все стадии промышленного развития, развития финансового сектора без сколько-нибудь значительного вмешательства государства как реформатора. Государство сосредотачивается на формулировании общих законов и поддерживает, насколько это возможно в переходной экономике, права собственности, пруденциальный контроль над предприятиями финансового сектора, избегает бюджетного дефицита. Разумеется, идет заполнение "пустот" в законодательстве, но не ставится вопрос о комплексной реформе сектора, о его адекватности потребностям развития экономики страны. Государство предоставляет частному бизнесу (и его организациям, если можно) полную инициативу в развитии кредита, выборе места финансового обслуживания в банковском секторе, и на финансовых рынках (дома или за рубежом), в выработке новых инструментов, применяя по возможности общие международные нормы для обеспечения необходимого (по стандартам) уровня капитализации и финансовых индикаторов. Этот подход последователен и предполагает максимальную либерализацию валютного контроля и движения капиталов, всех секторов финансового сектора как в сфере контроля и собственности, так и в области операций.

Это политика, проводимая в известной мере в настоящее время, стала результатом финансового краха 1998 года, который сфокусировал усилия правительства на решении бюджетных и долговых проблем и практически исключил возможность масштабного вмешательства государства в процессы сбережений, интермедиации финансового сектора и накопления. Государство на какой-то период оказалось без достаточных финансовых и организационных ресурсов на масштабные преобразования в данной сфере. Частные интересы также, видимо, сыграли свою роль в том, например, что не было проведено масштабного реструктурирования банковского сектора. Реформы в условиях бюджетно-долгового кризиса должны носить структурный и институциональный характер, оставаясь максимально дешевыми для бюджета, и удобными для тех основных игроков, которые закрепились на реально существующей экономической сцене. При таком подходе никаких амбициозных целей по капитализации, объему операций или параметрам финансового сектора нельзя сформулировать. Если нас удовлетворяет существующий финансовый сектор, или мы ожидаем его самостоятельное ускоренное развитие, то всегда можно вернуться к этому подходу.

Соображения по поводу банковской системы вполне могут быть распространены с той же общностью, но еще большей остротой практически на все остальные сегменты финансовых институтов: отсутствие радикальных преобразований предопределило нынешнюю слабость российской банковской системы, заставив говорить, что она нуждается скорее не в реформе, а в создании заново. Основные проблемы, с которыми столкнулся банковский сектор России на рубеже столетий и которые требуют неотложного решений, сводятся к следующему:

· низкий уровень капитализации и финансовой устойчивости, что серьезно подрывает основы всей системы и создает условия для нового кризиса;

· неспособность банков исполнять роль финансовых посредников, т. е. кредитовать реальный сектор и население, аккумулировать сбережения и трансформировать их в инвестиции;

· непрозрачность системы корпоративного управления, затрудняющая выявление реальных собственников, групп и/или лиц, контролирующих банк;

· низкое качество управления рисками и информации о состоянии банков, что ухудшает положение банков в перспективе и заметно затрудняет для них привлечение средств для дальнейшего развития".

Данная информация представляет собой образец другого подхода - это попытка взглянуть на развитие сектора частных финансов в целом на том основании, что большинство его сегментов малы, не могут адекватно осуществлять свою обычную роль финансовых посредников. Предполагается, что для этого настало время сразу по нескольким причинам:

· Основные последствия финансового краха 1998 года для федерального бюджета и обслуживания внешнего долга к 2003 году были преодолены;

· Экономический подъем 2000-2002 годов сопровождался определенным оздоровлением частных финансов, ростом устойчивости частной финансовой системы;

· Недовольство общества и элит умеренными темпами роста и вялым процессом модернизации страны вызывает поиск средств их ускорения;

· Низкая капитализация российских компаний противоречит их интересам и интересам их собственников;

· Иностранный капитал (включая возвращающийся российский) испытывает трудности в поиске адекватных финансовых посредников внутри страны;

· Наметившийся возврат к "сырьевой" модели роста делает чрезвычайно важной роль финансового сектора в перераспределении инвестиционных ресурсов из добывающих отраслей, где они избыточны, в перерабатывающие, испытывающие недостаток ресурсов.

Забота об устойчивости финансового сектора в развитых странах отражает его важнейшую роль в развитии экономики, прежде всего накоплении. Разумеется, дело не в том, чтобы найти причину для бюджетных вливаний в России, а в том, что уровень развития финансового сектора не адекватен проблемам развития страны. Международные сравнения показывают, что российские банки и другие финансовые институты находятся на уровне (или уступают) стран с переходной экономикой, которые не располагают столь значительным экспортом. Они не характеризуются столь высокой неравномерностью отраслевого и регионального развития и не испытали, пожалуй, столь глубокого кризиса накопления в 90-х годах (падение в 4 раза), как российская экономика.

В 2002-2004 года суверенные рейтинги России достигли почти уровня 1997 года. Это указывает на то, что макроэкономическая стабильность и снятие остроты долговой ситуации сделает возможным новый выход российских эмитентов на мировые долговые рынки. Портфельный капитал уже начал притекать в Россию, и ему нужны адекватные финансовые институты и инструменты, чтобы участвовать в процессе накопления. Сложные обходные формы повышают издержки финансирования, особенно затрудняют финансирование крупных инфраструктурных объектов, потребность в которых со временем все возрастает, в частности в связи с ожидающимися реформами естественных монополий.

Приток прямых инвестиций в Россию не увеличивается и в 2004 году, а в 2000-2003 годах он сравнялся по абсолютной величине с притоком в Венгрию, оставаясь в два раза ниже, чем в Чехии, и в три раза ниже, чем в Польше. Россия одновременно остается на первом месте среди стран с переходной экономикой в Европе по вывозу прямого (легального) капитала в 2004 году: 2,6 млрд. долларов против 337 млн. долларов у находящейся на втором месте Венгрии. Вывоз прямого капитала их России превышает его ввоз. Это также косвенно указывает на то, что путем создания совместных предприятий, проектного финансирования или финансирования под гарантии (например, по двусторонним кредитным линиям) невозможно обеспечить достаточный приток иностранного (в том числе собственно российского) капитала в страну.

Приток портфельного капитала привел к тому, что чистая инвестиционная международная позиция банков с июля 2001 по июль 2004 года сократилась вдвое (с 11,9 до 5,7 млрд. долларов). Эта тенденция указывает на начало все более широкого притока портфельного инвестиционного капитала, но в форме, которая известна своими колебаниями. Новейший обзор состояния банковской системы отмечает: кредитный бум, характерный для последних двух лет, начинает ослабевать. Назревает определенная "кредитная пауза", проявляющаяся в снижении темпов роста кредитов экономике, хотя до реальной угрозы масштабного кризиса "плохих долгов" еще весьма далеко. Павлов А.И. Финансовая политика в условиях рыночной экономики.- М.: Крона, 2005.- С.88

В то же время остается огромной проблемой доступ к кредиту. Причиной отсутствия доступа к банковским кредитам является не столько незащищенность обеспеченных кредиторов, сколько отсутствие у большинства заемщиков ликвидного залога, привлекательного для кредитора. Как показывает российская практика, в тех случаях, когда имеется ликвидный залог, банки достаточно активно выдают кредиты, например, под экспортные контракты. Отметим, что относительно кредит сокращался в 1999-2000 годах, и только в 2001 году сдвинулся вверх вместе с ВВП. Отметим, что он практически полностью предоставляется частным сектором: доля Центрального банка в общем кредите составляет доли процента. Частный кредит существенно вырос в 2001 году (с 11,9% ВВП до 15,4% ВВП). Тем не менее, его роль в финансировании инвестиций в основной капитал остается пока сравнительно невысокой (табл. 1). Одновременно значительно выросла доля частного сектора во внутреннем кредите, которая в середине 2002 года достигла 67% (по сравнению с 31% в конце 1998 года). Однако доля банковского кредита предприятиям на срок более 1 года составляет 29%, а более 3 лет - лишь 7%.

Таблица 1. Источники финансирования инвестиций компаний в основной капитал, % Сайт МДМ-банка.//www.mdmbank.ru

График 1. Источники финансирования инвестиций компаний в основной капитал, %

Для большей наглядности представим данные таблицы виде гистограммы.

Ситуация в России довольна типична для переходных стран. Как отмечает Л. Бокрош, "после 10 лет переходного периода финансовый сектор в Центральной и Восточной Европе характеризуется следующим образом:

· низкий уровень финансового посредничества в пределах 5-40% ВВП;

· относительно низкое качество активов и серьезная нехватка капитала;

· узкий набор услуг, особенно во внебанковском секторе;

· в основном незрелые внешние и внутренние структуры контроля;

· все возрастающая сложность юридического и регулятивного базиса;

· слабость мощностей по внедрению и соблюдению регулирования".

Вряд ли есть необходимость перечислять все причины, которые определяют необходимость развития устойчивого финансового сектора в России, тяжесть проблем перехода. Помимо общего фактора нехватки внешнего финансирования, выделим несколько специфических пунктов, которые так или иначе обсуждаются специалистами:

· Доступ к кредиту малого и среднего бизнеса является серьезной проблемой даже в развитых странах - тем более в России, где это сектор серьезно отстает в развитии от своих соседей по переходу к рынку на Западе;

· Потребность в значительных долгосрочных вложениях в инфраструктурные объекты, что обычно финансируется с помощью долгосрочных финансовых инструментов;

· Инновационные потребности российской экономики и проблема доступа к рисковому финансированию;

· Проблема низкой конкурентоспособности машиностроения при наличии потенциально качественной продукции, выпуск который необходимо финансировать извне предприятий. Павлов А.И. Финансовая политика в условиях рыночной экономики.- М.: Крона, 2005.- С. 90

Наконец, фактор времени, потерянного за десятилетие кризиса переходного периода, заставляет искать способов обеспечения роста и углубления развития российской экономики. Недостаточно активный инвестиционный процесс и явно замедленная модернизация являются достаточным основанием, чтобы рассмотреть перспективы развития финансового сектора при определенных предпосылках: два сценария институционального развития, на которые наложены два сценария макроэкономических условий (примерно соответствующих официальным прогнозам).

Оценка развития финансовых рынков на перспективу в переходной экономике составляет огромную проблему - строго говоря, слишком много переменных, слишком много критически важных институциональных факторов, воздействующих на процесс. Разумеется, невозможно создать замкнутую систему прогноза спроса и предложения инструментов финансового рынка по целому ряду причин:

· нет сколько-нибудь надежной оценки институциональных (законодательных и регулировочных) параметров развития всех сторон финансовых рынков - "неопределенность законодателя";

· до конца не ясна мотивировка поведения, принципов корпоративного управления российских собственников (и контролеров) - "неопределенность собственника";

· макроэкономические прогнозы оставляют высокую неопределенность темпов роста экономики; объем (длина рядов) и достоверность располагаемой информации о российских финансовых учреждениях оставляет желать лучшего - "неопределенность финансовых институтов";

· трудно учесть внешние экономические факторы развития страны и финансовых рынков, в особенности включая поведение инвесторов - "неопределенность иностранного инвестора";

· наконец неясно, с какой скоростью удастся создать доверие российского среднего класса к национальной финансовой системе - "неопределенность внутреннего инвестора". Павлов А.И. Финансовая политика в условиях рыночной экономики. -М.: Крона, 2005.- С. 95

Заключение

В заключение необходимо сказать, что финансовая система это совокупность финансовых отношений, связанных с товарообменом. Финансовая система позволяет наиболее эффективно достичь одной из главных целей, ради которых создавалось государство - разделение труда. На современном этапе выделяют четыре основных составляющих финансовой системы: государственный бюджет, местные финансы, финансы государственных предприятий и специальные правительственные фонды.

Государственный бюджет - основное звено финансовой системы в любом государстве. Устройство бюджетной системы страны определяется ее государственным устройством. Бюджетная система России состоит из трех уровней: федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты. С принятием нового БК РФ внебюджетные фонды были включены в первый уровень бюджетной системы.

Финансовая политика, как алгоритм работы финансовой системы, играет важнейшую роль для достижения целей, поставленных перед государством. Финансовая политика определяет основные направления использования финансов. С помощью финансовой политики реализуется цель повышения эффективности использования финансовых ресурсов, достижение более высокого уровня жизни.

Список литературы

Нормативные акты

1. Конституция Российской Федерации.- М., 2004.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.- М., 2004.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации. 1998 г. (с изменениями от 5 августа 2000 г.; от 8 августа 2001 г.).

4. Налоговый кодекс Российской Федерации.- М., 2005.

5. Федеральный закон от 30 декабря 2001 г. № 194-ФЗ "О федеральном бюджете на 2004 год" // Собрание законодательства РФ. 2003. № 1 53 (1).

6. Федеральный закон от 24 декабря 2002 г. № 176-ФЗ "О федеральном бюджете на 2003 год" // Собрание законодательства РФ. Часть I. 2002. № 52.

7. Уточненные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2004 года // http:// www.budgetrf.ru/

Литература

1. Бектенова Д.Ч. Формирование рыночной денежно-финансовой системы // Вестник Кыргызско-Российского Славянского университета. Том 2. 2002. № 3.

2. Бурцев В.В. Факторы финансовой безопасности России // Менеджмент в России и за рубежом. 2002. №1.

3. Вся Россия. 2003. Май. Статистический справочник. - М., Интеллект, 2004.-523 с.

4. Годме П.Н. Финансовое право. - М., 1978.-720 с.

5. Донцова Л.В. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. № 4.

6. Нешитой А.С. О состоянии экономики и финансов Российской Федерации // Финансовый менеджмент. 2001. № 4.

7. Панов Д. В поисках внутреннего контура развития или Скромное обаяние стабильности // Независимая газета. 2002. 14 декабря.

8. Павлов А.И. Финансовая политика в условиях рыночной экономики.- М.: Крона, 2005.-490 с.

9. Финансовое право / Отв. ред. Химичева Н.И. - М., 2002.-271 с.

10. Финансовая система / Под ред. Грекова В.В.. - М., 2004.- 363 с.

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник/Под ред. Бабич А. М, Павловой Л.Н. - М., 2000.-821 с.

12. Финансы: Учебник / Под ред. Дробозиной Л.А. - М., 2001.-183 с.

13. Официальный сайт МДМ-банка. //www.mdmbank.ru

Размещено на Allbest.ru