Кредитные системы развитых стран, тенденции их развития

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

УО "Белорусский государственный экономический университет"

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

Курсовая работа

по дисциплине: Финансы и кредит

на тему: Кредитные системы развитых стран, тенденции их развития

Студента:

ФФБД, 3 курс, РФМ-1

О.С. Босулаева

Руководитель:

Н.А. Моради Сани

Минск 2014

Реферат

Курсовая работа: 30 с., 30 источников.

Объект исследования - кредитные системы развитых стран, тенденции их развития. кредитный денежный политика

Предмет исследования -- особенности функционирования кредитных систем в развитых странах.

Цель работы: анализ структуры кредитной системы и проблем ее развития в развитых странах.

Методы исследования: анализ, синтез, описание, сравнение.

Исследования и разработки: раскрыта сущность понятия кредитной системы, проанализирована структура кредитной системы, выявлена ее роль; дана характеристика основных элементов кредитных систем развитых стран; проанализированы тенденции и проблемы развития кредитных систем развитых стран на современном этапе.

Автор работы подтверждает, что все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их автора.



Содержание

• Введение
• 1. Понятие кредитной системы, ее структура и роль
• 2. Характеристика кредитных систем развитых стран
• 3. Тенденции и проблемы развития кредитных систем развитых стран на современном этапе
• Заключение
• Список использованных источников


Введение

Кредитная система сегодня - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства.

Актуальность темы работы определяется тем фактом, что многоуровневая кредитная система в Республике Беларусь только начинает формироваться и носит переходный характер, в связи с чем представляется уместным обратиться к опыту стран с развитой экономикой.

Целью данной курсовой работы является анализ структуры современной кредитной системы, исследование тенденций развития кредитных систем развитых стран на современном этапе. Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:

· дать понятие кредитной системы;

· дать характеристику основных элементов кредитной системы;

· раскрыть роль кредитной системы на современном этапе;

· проанализировать особенности структуры кредитных систем отдельно взятых развитых стран;

· выявить тенденции и проблемы развития кредитных систем развитых стран на современном этапе. Объектом исследования являются кредитные системы развитых стран, тенденции и проблемы их развития. Предмет исследования - особенности функционирования кредитных систем в развитых странах. В курсовой работе использованы различные источники, как учебные пособия, так и периодические издания. Основой для написания общетеоретической части послужили учебники по банковскому делу для высших учебных заведений преимущественно российского издания, учебные пособия по предмету деньги, кредит, банки, а также данные из сети Интернет.

1. Понятие кредитной системы, ее структура и роль

Кредитная система представляет собой совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования. Она представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему. [15, с. 26]

В более узком смысле кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих экономические отношения в сферах денежного оборота и кредита. К кредитно-финансовым организациям, образующие кредитную систему, относятся юридические лица, которые на основании специального разрешения (лицензии) имеют право осуществлять все или часть банковских операций, предусмотренных действующим в стране законодательством. [3, с. 62]

В настоящее время существует множество видов кредитно-финансовых организаций, деятельность которых в разных странах характеризуется спецификой, обусловленной историческими особенностями развития кредитных отношений, а также действующего законодательства.

Кредитная система - результат длительной эволюции, в ходе которой возникли кредитные институты, произошло их разделение по выполняемым функциям, установилась субординация между ними. [34, с. 30]

Кредитная система состоит из банковской системы и небанковских финансовых учреждений. Иерархическая структура кредитной системы включает:

· центральный банк;

· коммерческие и другие банки;

· небанковские кредитно-финансовые учреждения. [22, с. 40]

Главным звеном кредитной системы любого государства является центральный банк. В различных странах он называется по-разному: государственный, народный, национальный, эмиссионный, резервный, банк страны. Практически во всех странах действуют законы, в которых сформированы и закреплены задачи и функции центрального банка, определены методы их осуществления. Современные центральные банки создаются в различных формах: государственных, акционерных обществ, независимых административно-публичных образований (корпораций) и др.

Становление центральных банков проходило разными путями: одни приобрели свой статус в ходе длительной эволюции (Банк Англии, созданный в 1694 г.); другие сразу учреждались государством как эмиссионные институты (Федеральные резервные банки в США - 1913 г.).

Важнейшим вопросом для центральных банков является степень их независимости. Под независимостью центрального банка понимается особая форма государственного контроля за состоянием данной сферы в стране. Среди множества факторов оценки независимости центральных банков можно выделить следующие:

· участие государства в капитале центрального банка и распределении прибыли;

· подотчетность банка;

· процедура назначения (выбора) руководства банка;

· самостоятельность решений в области денежно-кредитной политики;

· правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

В настоящее время основными задачами Центрального банка любой страны являются:

· защита и обеспечение устойчивости валюты страны;

· обеспечение единой федеральной денежно-кредитной политики;

· развитие и укрепление банковской системы;

· обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов;

· осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Для выполнения данных задач Центральный банк призван быть:

· единым эмиссионным центром, пользующимся монопольным правом денежной эмиссии на территории своей страны, хранящим и учитывающим национальные золотовалютные резервы;

· банком правительства, обязанным поддерживать государственные экономические программы, осуществлять кредитование дефицита бюджета, размещать государственные ценные бумаги;

· органом стабильности национальной денежной системы, отвечающим за беспрепятственное осуществление внутреннего платежного оборота и антиинфляционной политики, а также операций с зарубежными контрагентами;

· банком банков, т.е. кредитором последней инстанции, предоставляющим национальным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях в случае временного дефицита ликвидных средств;

· органом банковского надзора; используя лицензирование банковской деятельности, установление обязательных нормативов, систему страхования вкладов, анализ отчетности, ревизию и проверку деятельности кредитных институтов, центральный банк стремится поддерживать стабильность банковской системы, защищать интересы вкладчиков и кредиторов, не вмешиваясь при этом в оперативную деятельность кредитных организаций. [22, с. 44]

При решении вышеперечисленных задач Центральный банк выполняет три основополагающие функции: регулирующая (регулирование денежной массы в обращении), контрольная (определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы), информационно-исследовательская (должен быть научно-исследовательским, информационно-статистическим центром, публикуя информацию в денежно-кредитной сфере, и заниматься консультационной деятельностью). [8, с. 93]

Коммерческие банки составляют второй уровень кредитной системы. Они занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции. Специфику деятельности коммерческих банков (финансовое посредничество) определяют трансформационные функции банков в экономике:

· трансформация капиталов (укрупнительная функция). Банки привлекают значительное количество мелких вкладов(остатки по счетам) и выдают некоторое количество крупных кредитов;

· трансформация сроков. Банки привлекают и размещаю ресурсы с разными сроками погашения (возвратов), т.е. балансируют интересы вкладчиков и кредитополучателей в отношении обязующих сроков;

· трансформация рисков. Банки гарантируют возврат денежных средств, т.е. берут на себя риски возмещения ресурсов.

Наиболее крупные коммерческие банки являются институтами универсального профиля, выполняющими обширный круг операций и предоставляющими клиентам полное финансовое обслуживание.

По форме собственности коммерческие банки бывают государственными, акционерными, кооперативными. Коммерческие банки в развитых зарубежных странах организованы, чаще всего, в форме акционерного предприятия. В некоторых странах ряд крупных коммерческих банков принадлежит государству (например, в Италии, Франции). [34, с. 37]

Основные функции коммерческих банков можно объединить в три группы:

· банки играют ключевую роль в коммерческом обороте товаров и услуг. Они предоставляют участникам хозяйственной деятельности возможность осуществлять расчеты по заключаемым контрактам и договорам, используя инфраструктуру банковской системы и платежные инструменты;

· банки являются финансовыми посредниками, обеспечивающими в экономике процесс «сбережение - инвестиции», т.е. с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств предприятий и населения, а с другой - служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;

· коммерческие банки являются главным источником ликвидности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе. Без эффективной банковской системы возможности стабильного функционирования национальной экономики крайне ограничены.

Ресурсы банка складываются из собственных средств банка, т.е. его капитала, и привлеченных, т.е. заемных средств, представляющих собой обязательства банка перед другими кредитными организациями, предприятиями и гражданами, разместившими свои средства в банке в качестве остатков на корреспондентских, расчетных и текущих счетах, депозитов, вложений в долговые ценные бумаги банка. [22, с. 47]

Третий уровень кредитной системы формируют специальные кредитно-финансовые институты, которые имеют банковскую и небанковскую организацию. К банковским кредитно-финансовым институтам относятся инвестиционные, ипотечные, сберегательные, внешнеторговые и др. банки. К небанковским институтам - страховые компании, пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные компании и др. Специальные кредитно-финансовые учреждения играют ключевую роль в финансировании капиталовложений, осуществляют аккумуляцию сбережений широких слоев населения, проводят специализированные операции в относительно узких сферах экономики (например, внешней торговле).

Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются, как правило, кредитованием определенных сфер и отраслей экономики либо специализируются на определенной группе клиентов. Таким образом, их основная особенность - специализация. Этим достигается сокращение издержек и, следовательно, повышение конкурентоспособности предлагаемых услуг. [34, с. 38]

Рассмотрим наиболее распространенные в зарубежных странах специализированные кредитно-финансовые институты.

Среди наиболее значимых специальных кредитно-финансовых учреждений можно выделить инвестиционные банки, которые занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на рынке промышленных ценных бумаг. Инвестиционные банки привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредитов коммерческих банков. Они не имеют права привлекать депозиты и осуществляют долгосрочное кредитование и финансирование различных отраслей экономики.

Важное место в кредитной системе занимают сберегательные учреждения, которые можно подразделить на три вида:

· взаимно-сберегательные банки, которые принимают мелкие вклады на срок. Привлеченные средства вкладываются в различные обязательства и ценные бумаги, главным образом в ипотеки под залог жилых строений, в государственные ценные бумаги и облигации местных органов власти;

· ссудо-сберегательные ассоциации, организованные на паевых началах; их капитал создается за счет продажи клиентам особых сертификатов, которые выкупаются по номиналу по первому требованию держателя и приносят доход в виде процента. Как и у взаимно-сберегательных банков, подавляющая часть капиталов ассоциаций вложена в ипотеки под залог жилых строений;

· кредитные союзы - кооперативы, организуемые группами людей, объединенных по профессиональным или религиозным признакам. Капитал образуется за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а средства используются для предоставления краткосрочных ссуд (на покупку автомобиля, ремонт дома ит.д.). По паевым суммам уплачивается процент.

Одними из самых значимых специальных кредитных учреждений являются страховые компании. Для них характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Таким образом, они аккумулируют огромные средства на длительные сроки; приток средств, как правило, намного превышает суммы выплат держателям полиса. Это позволяет компаниям осуществлять инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги: облигации промышленных корпораций, акции, государственные ценные бумаги, закладные листы. По объекту страхования страховые компании классифицируются на компании, занимающиеся страхованием жизни и имущества.

Пенсионные фонды создаются частными компаниями и государственными учреждениями для выплаты пенсий рабочим и служащим по достижении ими определенного возраста. Частные пенсионные фонды создаются за счет взносов рабочих и служащих из своей заработной платы. Взносы предпринимателей представляют собой вычеты из прибыли, облагаемой налогом. Активы пенсионных фондов вкладываются главным образом в ценные бумаги предприятия, учредившие фонд, а также смежных и зависимых компаний.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг. Существуют инвестиционные компании «открытого типа», которые обязуются выкупать свои акции у держателей по требованию, и «закрытого типа», не дающие этого права.

Финансовые компании - институты, кредитующие продажу товаров в оптовой и розничной торговле. Они выдают кредит торговцам под проданные ими в рассрочку товары, покупая обязательства клиентов. Другие финансовые компании предоставляют суды промышленным фирмам, отгрузившим товар с оплатой в рассрочку. [22, с. 57]

Помимо рассмотренных специализированных финансово-кредитных учреждений, существует множество других, например, лизинговые фирмы, трастовые и факторинговые компании, фирмы венчурного финансирования, строительные общества.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.

Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции. [31, с. 74]

Таким образом, кредитная система, представляющая собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения, включает в себя три уровня: центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Центральный банк - главный элемент кредитной системы, обеспечивающий ее функционирование как единого целого. Посредством его осуществляются организация и регулирование денежного обращения, проводится денежно-кредитная политика государства.

Коммерческие банки, которые составляют второй уровень кредитной системы и осуществляют непосредственное кредитование экономики, а также разнообразные банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц.

Специальные кредитно-финансовые институты, которые формируют третий уровень кредитной системы и осуществляют аккумуляцию сбережений широких слоёв населения, проводят специализированные операции в относительно узких сферах экономики (например, внешней торговле).

В последние десятилетия эти институты потеснили коммерческие банки на национальных рынках ссудных капиталов и стали выполнять их функции. По величине активов они значительно превосходят коммерческие банки. Именно эта группа институтов в настоящее время предопределяет усложнение кредитной системы, повышение разнообразия ее элементов: если в начале ХХ века было известно 7 видов кредитных учреждений, то сейчас их количество исчисляется десятками.

2. Характеристика кредитных систем развитых стран

США являются несомненным лидером мировой экономики, превосходя все другие страны в производственном и экономическом развитии. Это крупнейший в мире производитель промышленных товаров и услуг.

Ядром кредитной системы США является Федеральная резервная система (далее - ФРС), которая выполняет функции Центрального банка страны. По своей структуре она значительно отличается от центральных банков европейских стран. [19, с. 68]

После нескольких неудачных попыток создать единый центральный банк страны в целях рассредоточения властных полномочий, в 1913 г. в соответствии с принятым Конгрессом США законом была создана Федеральная резервная система. Она является частной компанией, которой владеют банки-пайщики. [23, с. 66]

Федеральная резервная система состоит из трех уровней:

· Совет управляющих;

· 12 федеральных резервных банков;

· банки - члены ФРС. [2, с. 24]

Совет управляющих (в Вашингтоне) - центр Федеральной резервной системы. Основной функцией совета является формирование монетарной политики. Советом руководят председатель и его заместитель (вице-председатель), которых утверждает президент на четырехлетний срок.

В Совете управляющих обеспечивается равное представительство от округов ФРС. В распоряжении членов Совета значительный штат сотрудников: экономисты, юристы, инспектора, администраторы.

Совет обладает исключительным правом установления уровня обязательных резервов депозитных учреждений, а также разделяет ответственность с федеральными резервными банками по проведению операций на открытом рынке и определению наиболее приемлемых банковских учетных ставок.

В рамках ФРС (в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе) действует также консультативный орган - Федеральный консультативный совет (ФКС), состоящий из 12 представителей от каждого округа ФРС, избираемых председателями соответствующих Федеральных резервных банков. В функции ФКС входят выработка рекомендаций для Совета управляющих по вопросам развития экономики и монетарной политики. Кроме того, ФКС занимается сбором и оценкой информации по развитию сберегательных учреждений и потребительского рынка, на базе которой также готовит рекомендации для Совета управляющих. Все разработки ФКС носят рекомендательный характер и не могут непосредственно влиять на изменения денежно-кредитной политики.

Следующая важная составляющая американской банковской системы - 12 Федеральных резервных банков, которые являются:

· центральными банками;

· квазиобщественными банками;

· банками банкиров.

Вся территория США разделена на 12 федеральных округов, и в каждом из них есть свой резервный банк, осуществляющий все необходимые функции, аналогичные центральному банку в европейских странах. Они расположены в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско.

Каждый федеральный резервный банк имеет свой совет, состоящий из девяти директоров, не являющихся служащими банка. Каждый резервный банк обладает равными полномочиями и проводит политику ФРС в своем округе.

Банки - члены ФРС - это наиболее крупные частные коммерческие банки, на долю которых приходится свыше 70% всех депозитов кредитной системы США. Они являются акционерами федеральных резервных банков и получают за свой акционерный пай 6%-ный дивиденд. Кроме того, преимущество, которым пользуются банки - члены ФРС, обусловлено прежде всего тем, что они становятся клиентами одного из федеральных резервных банков и пользуются его услугами, в том числе в получении необходимых денежных сумм путем займа или учета коммерческих бумаг.

ФРС независима в финансовом отношении, имеет собственный бюджет и финансирует свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег. После покрытия своих расходов и выплаты дивидендов банкам-членам ФРС ежегодно передает в государственную казну от 15 до 20 млрд. долларов. Независимость ФРС выражается и в том, что президент США не имеет права отдать ФРС какой-либо приказ или сместить ее управляющих. [2, с. 224]

В настоящее время ФРС выполняет следующие функции:

· управляет национальной монетарной политикой путем влияния на денежное и кредитное обращение с целью достижения полной занятости и стабильности цен;

· контролирует банковские учреждения и регулирует их деятельность для обеспечения безопасности и прочности банковской и финансовой систем;

· поддерживает стабильность финансовой системы и уменьшает риск на финансовых рынках;

· предоставляет финансовые услуги правительству США, общественности, финансовым учреждениям, играя также важную роль в управлении национальной системой расчетов. [22, с. 73]

На третьем уровне в кредитной системе США стоят коммерческие банки.

Коммерческие банки по юридическому статусу подразделяются на национальные и штатные. Первые функционируют согласно федеральным законом и в обязательном порядке входят в Федеральную резервную систему в качестве банков-членов; последние действуют в соответствии с законами отдельных штатов и по желанию входят либо не входят в ФРС.

Особую роль в кредитной системе США играют инвестиционные банки, которые осуществляют два главных вида операций с ценными бумагами:

· гарантирование эмиссии ценных бумаг (операция андеррайтинг), когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бумаги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;

· непосредственное размещение ценных бумаг компаний; инвестиционные банки покупают акции и облигации компаний, а затем размещают их на рынке. При этом они широко используют средства, получаемые ими в ссуду от коммерческих банков, для инвестиций в ценные бумаги. [9, с. 603]

Важную роль в кредитной системе США занимают страховые компании. В настоящее время страховые компании привлекают огромные денежные средства. Вместе с пенсионными фондами они ежегодно предоставляют рынку ссудных капиталов 68-78 млрд. долларов аккумулированных долгосрочных сбережений.

Пенсионные фонды в США делятся на государственные и частные. Средства государственных пенсионных фондов, складывающиеся из взносов государственных служащих, инвестируются в облигации казначейства. Частные пенсионные фонды создаются за счет взносов служащих корпораций и предпринимателей. Средства частных пенсионных фондов в основном вкладываются в акции и облигации корпораций. В этом отношении они конкурируют с инвестиционными компаниями, которые, покупая акции торгово-промышленных и транспортных фирм, выпускают на рынок собственные обязательства.

Широко развиты в США компании, создававшиеся для аккумуляции сбережений (вкладов) и целевого кредитования вкладчиков - сберегательные финансовые учреждения. К ним относятся:

· ссудо-сберегательные ассоциации;

· взаимные сберегательные банки;

· кредитные союзы.

Ссудо-сберегательные ассоциации могут быть паевыми (если они принадлежат вкладчикам) и акционерными (если принадлежат акционерам). Сегодня ассоциации прилагают большие усилия, чтобы постоянно адаптироваться к современному рынку. Одни, такие как «FirstUnion»практически превратились в коммерческие банки, другие, типа «NortAkronSavings & Loun», функционируют в традиционных рамках.

Взаимные сберегательные банки специализируются на выдаче ссуд под залог недвижимости, выдают и иные ссуды, покупают значительное количество ценных бумаг, в том числе акции и облигации промышленных корпораций. Депозиты, как и в случае ссудо-сберегательных ассоциаций, состоят преимущественно из вкладов и срочных депозитов малого размера; предлагается также открытие чековых депозитов. Сегодня взаимные сберегательные банки, как и ассоциации, стали похожими на коммерческие банки, однако их деятельность в большей степени ориентирована на потребителя. [22, с. 77]

Кредитные союзы США представляют собой кооперативные кредитные учреждения, организованные на принципах деятельности мелкой кредитной кооперации (взаимное доверие и персональная ответственность по общим обязательствам). Это единственные кредитные учреждения в стране, деятельность которыми не облагается налогами и может лицензироваться как органами штатов, так и федеральным правительством. В настоящее время в стране насчитывается около 8000 кредитных союзов, совокупные активы которых превышают 800 млрд. долларов. [1, с. 148]

Кредитная система Японии характеризуется высоким уровнем развития, хотя по сравнению с кредитными системами США и стран Западной Европы она относительно молодая. Она включает в себя Банк Японии, коммерческие банки и прочие кредитно-финансовые институты.

Банк Японии был создан в 1882 г. Сроком на 30 лет для обуздания инфляции, которую вызвало большое количество частных банков, эмитировавших свои банкноты. Затем срок функционирования банка продлили еще на 30 лет, и в 1942 г. был издан закон, согласно которому Банк Японии стал подконтролен правительству, а министр финансов получил право самостоятельно изменять подзаконные акты банка. В 1979 г. закон о банке был модернизирован, и центральный банк получил бессрочный статус. Он является не административным органом, а акционерной компанией, 55% его капитала принадлежит правительству и 45% - финансовым институтам, страховым компаниям и другим частным акционерам.

Руководящим органом Банка Японии является Политический совет. Совет состоит из девяти членов: шести назначаемых членов совета, председателя банка и двух заместителей. Кроме совета, в управление Банка также входят три исполнительных аудитора, три исполнительных директора и восемь советников.

Банк Японии выполняет следующие функции:

· выпуск банкнот;

· реализация денежно-кредитной политики (изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, учетная ставка процента);

· осуществление взаиморасчетов коммерческих банков;

· мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений;

· кредитор последней инстанции (предотвращает крах банков и помогает выйти из кризиса тем из них, кто становится угрозой стабильности кредитной системы);

· проведение операций с государственными ценными бумагами;

· осуществление международной деятельности;

· выполнение экономического анализа и проведение теоретического исследования (прогнозирование экономического положение и финансового состояния рынков страны).

Своей основной задачей Банк Японии считает борьбу с инфляцией/дефляцией, которую он осуществляет через регулирование курса национальной валюты и денежного обращения, а также стабильное развитие кредитной системы страны.

Коммерческие банки подразделяются на несколько категорий: городские банки, региональные банки, траст-банки, банки долгосрочного кредитования и иностранные банки.

Городские банки образуют сердцевину кредитной системы страны. На их долю приходится более 20% всех имеющихся в частных банках Японии депозитов, а также около 36% общего объема капитала банковской системы. Городских банков 11: 2 банка и 9 банковских корпораций («Даиити-Канге», «Мицубиси», «Сумитомо», «Фудзи» и др.).

Региональные банки уступают городским по размеру капитала и объему проводимых операций. Основной вид деятельности - кредитование малых и средних предприятий, некоторые принимают сберегательные вклады. Региональные банки играют важную роль в финансировании местных органов самоуправления.

Траст-банки первоначально создавались для управления имуществом. Сейчас они имеют в качестве ресурсов срочные вклады и займы, а в активах - кредиты предприятиям и частным лицам. В стране функционируют семь трастовых банков, пять из них входят в число пятидесяти крупнейших банков мира.

Банки долгосрочного кредитования преимущественно финансируют компании в сферах, связанных с высокой степенью финансового риска (разработка принципиально новых технологий, создание источников энергии будущего). Это «Лонг Тэрм Кредит Бэнк», «Индастриал Бэнк оф Джэпэн» и «Ниппон Кредит Бэнк». Первые два занимаются кредитованием крупнейших предприятий, третий - ипотечным кредитованием, специализируется на операциях с мелкими и средними предприятиями. Свой капитал они мобилизуют с помощью эмиссии собственных облигаций.

Иностранные банки представляют в Японии 88 государств мира. Доминируют банки США и Великобритании, а также банки Германии и Франции. Традиционная функция зарубежных банков - торговля иностранной валютой. Благодаря им в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле.

Третье звено кредитной системы Японии составляют кредитно-финансовые учреждения. Важное место среди них занимают государственные специализированные банки: Экспортно-импортный банк Японии, Японский банк развития и государственные финансовые корпорации.

Экспортно-импортный банк Японии кредитует внешнюю торговлю и участвует в заграничных инвестициях и кредитах. Сейчас он объединен с Фондом международного сотрудничества. Вместе они образуют Банк международного сотрудничества.

Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Весь капитал банка принадлежит государству.

Государственные финансовые корпорации функционируют в отраслях, в кредитовании которых частные банки не заинтересованы или мало заинтересованы, но развитие которых необходимо для процесса воспроизводства, а также с социальной точки зрения.

К государственным институтам относится также Бюро доверительного фонда Министерства финансов, являющееся по существу одним из крупнейших банков Японии и оперирующее капиталами государственных пенсионных, страховых и сберегательных учреждений.

Важное место в структуре кредитных отношений Японии занимают почтово-сберегательные кассы. Они аккумулируют сбережения населения. В отличие от городских, региональных и других банков, которые оказывают аналогичные услуги, японские сберкассы при почтовых отделениях предоставляют физическим лицам гораздо больший набор услуг, позволяют людям среднего достатка на более выгодных условиях получать кредиты и хранить сбережения. Благодаря этому государственные почтово-сберегательные кассы, подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать большие объемы финансовых средств.

Кредитная система Великобритании состоит из трёх звеньев.

Банк Англии является старейшим центральным банком мира. Первоначально был организован в 1694 г. как частный банк, в 1946 г. был национализирован государством. Он управляется Советом Директоров. Совет состоит из Управляющего, двух его заместителей и 16 членов Совета. Все они назначаются королевским указом после утверждения Парламентом Великобритании.

В настоящее время Банк Англии осуществляет свою деятельность исходя из трех приоритетных целей:

· поддержка стоимости национальной валюты;

· обеспечение стабильности финансовой системы;

· обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и на международной арене.

Банк Англии выполняет следующие функции:

· служит банком для коммерческих и других центральных банков, а также для правительства;

· реализует монетарную политику;

· является эмитентом банкнот и другие.

Вторым звеном в кредитной системе Великобритании являются банковские учреждения, которые называются депозитными. Кроме депозитной деятельности, коммерческие банки выдают краткосрочные кредиты, финансируют внешнюю торговлю, управляют средствами вкладчиков. По причине разнородности клиентуры, которую составляют как крупные предприятия и организации, так и частные лица, депозитные банки иногда называют розничными.

К важнейшим депозитным банкам относят клиринговые банки. Это самые большие акционерные банки, которые связаны клиринговыми (взаимозачетными) обязательствами и входят в Лондонскую клиринговую палату. Выделяют шесть английских клиринговых банков: «Барклэйз» (Barclays), «Нэшнл Вестминстер» (NationalWestminster), «Мидлэнд» (Midland), «Лойдс» (Loyds), «Уильямс энд Глайнс» (Williams&Glynes), «Каутс» (Coutts). Первые четыре банка образуют так называемую большую четверку, которая сформировалась в конце 1960-х гг. в результате слияний крупных банков и осуществляет около 70 % операций.

В последнее время активно стала проявляться тенденция к универсализации клиринговых банков, они все чаще оказывают небанковские услуги: обслуживание финансовых операций промышленности, подготовку и финансирование экспорта и др. клиринговые банки активно участвуют как посредники в страховании жизни и организации путешествий. Все это позволяет охарактеризовать клиринговые банки как финансовые конгломераты, банковские операции для которых являются лишь частью деятельности.

Другим звеном коммерческих банков Великобритании являются торговые банки. Они возникли на торговых предприятиях, которые постепенно освоили банковские операции. Долгое время основой их деятельности являлись акцептные операции, что позволяет относить торговые банки к числу акцептных домов.

Торговые банки, даже самые крупные, осуществляют небольшой объем операций по сравнению с «большой четверкой» клиринговых банков. Однако они играют важную роль в отдельных областях банковской деятельности.

Операции торговых банков очень многообразны. Они выполняют широкий набор услуг для промышленных и торговых корпораций, осуществляют различные международные финансово-кредитные операции. Несмотря на различия, существующие между отдельными торговыми банками, можно выделить общие для них сферы деятельности: эмиссионно-учредительская деятельность и организационно-консультационные услуги корпорациям; международные финансово-кредитные операции; доверительные (трастовые) операции; традиционные банковские операции (прием депозитов, выдача ссуд, акцептные операции). [9, с. 622]

Банки Содружества осуществляют свою деятельность преимущественно в странах бывшей колониальной империи. Всего насчитывается около десяти крупных банков Содружества, которые занимаются преимущественно «розничными» депозитно-ссудными операциями. В настоящее время они трансформировались в международные банки.

Иностранные банки - это кредитные институты, созданные на территории Великобритании, капитал которых принадлежит другим странам.

Эти банки, безусловно, являются крупными конкурентами английских банков. Однако Банк Англии приветствует их открытие, так как во-первых, оно ведет к упрочению позиций Лондона как мирового финансового центра, а во-вторых, иностранные банки привносят на лондонский рынок те или иные национальные особенности техники банковских операций, которые постепенно перенимают английские банки.

Иностранные банки специализируются на операциях на еврорынке, кредитуют внешнюю торговлю. Кроме того, они консультируют компании по вопросам иностранных инвестиций и другим проблемам, возникающим при проведении различных международных операций, предоставляют им экономическую и финансовую информацию, дают советы по выбору партнеров.

Консорциональные банки - финансово-кредитные институты с участием по крайней мере двух стран, из которых ни одна не имеет контрольного пакета акций. Поскольку эти банки создавались на основе долевого участия банков ведущих стран, они в состоянии мобилизовать на еврорынке огромные средства на самые продолжительные сроки, что недоступно никакому другому виду банков. [22, с. 212]

Последним звеном на втором уровне кредитной системы Великобритании являются учетные дома. Особенностью их деятельностью является привилегия получения кредита в Банке Англии. Традиционно учетные дома занимались учетом векселей, отсюда их название. Наряду с векселями эти институты совершают операции купли-продажи государственных облигаций и обязательств местных органов власти.

К прочим небанковским специальным кредитно-финансовым институтам Великобритании относятся сберегательные институты, страховые компании и пенсионные фонды, инвестиционные тресты, доверительные паевые фонды, финансовые корпорации, фирмы венчурного финансирования.

К сберегательным институтам в свою очередь относятся Доверительно-сберегательный банк, Национальный сберегательный банк, строительные общества. Доверительно-сберегательный банк по масштабам деятельности и капиталу уступает лишь «большой четверке» и выполняет все основные функции коммерческого банка. Национальный сберегательный банк по количеству вкладов является одним из крупнейших сберегательных учреждений в мире. В качестве его отделений используются почтовые отделения.

Страховые компании и пенсионные фонды направляют аккумулированный ссудный капитал в долгосрочные инвестиции. Финансово-кредитная деятельность является вторичной по отношению к их специализации - страховому делу и частному пенсионному обеспечению.

Инвестиционные тресты занимаются исключительно операциями с ценными бумагами. Путем эмиссии собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вкладывают в ценные бумаги других компаний. Особенность этих учреждений, не имеющих регулярных источников поступлений (депозитов, страховых взносов и т.п.), состоит в сильной зависимости от рыночной конъюнктуры. При падении курсов ценных бумаг они сталкиваются с финансовыми трудностями и терпят убытки.

Доверительные паевые фонды по своей специализации сходны с инвестиционными трестами. Они аккумулируют денежный капитал и вкладывают его в ценные бумаги. Мобилизуют капитал путем продажи паев, дающих право на пропорциональную долю в доходе.

Финансовые корпорации специализируются на кредитовании частных фирм, не имеющих доступа к обычным источникам ссудного капитала. Крупнейшие - финансовая корпорация промышленности, сельскохозяйственная ипотечная корпорация и др.

Фирмы венчурного финансирования - это специализированные учреждения, возникшие преимущественно в 80-х гг. XX в. Занимаются главным образом кредитованием новых и расширяющихся компаний в передовых отраслях, что связано с повышенным риском.

Рассмотрим кредитную систему Германии.

Центральным банком Германии является «Дойче Бундесбанк», правление которого находится во Франкфурте-на-Майне. Этот банк имеет 9 земельных центральных банков в качестве главных управлений и почти 200 главных отделений и филиалов. Центральный банк является федеративным юридическим лицом публичного права и на 100 % принадлежит Федерации. Руководящий орган - Центральный совет, который определяет монетарную политику страны. Исполнительным органом является Совет директоров, который включает президента «Бундесбанка», вице-президента и до шести членов.

Основные функции Немецкого федерального банка:

· эмиссионная монополия;

· банк банков (обеспечивает эффективность всей банковской системы);

· банк государства (помогает правительству получать кредиты);

· управляющий валютными резервами;

· расчетный центр страны.

Кроме «Бундесбанка», контроль за функционированием денежно-кредитной системы осуществляет Федеральная банковская служба надзора (ФБСН), которая подчиняется Министерству финансов.

Второе звено кредитной системы Германии представлено коммерческими банками. Особенностью немецкой банковской системы по сравнению с системами других промышленно развитых стран является преобладание универсальных кредитных учреждений, которые выполняют все банковские операции.

На первом месте в системе универсальных банков стоят три крупных банка - гроссбанки. К ним относятся «Дойче банк» (DeutscheBank), «Коммерцбанк» (Commerzbank)и «Дрезднебанк» (DresdnerBank). Они осуществляют разнообразные операции: торгуют акциями, привлекают вклады, предоставляют кредиты, проводят операции с золотом и валютой, финансируют различные проекты. [22, с. 118]

К универсальным банкам относятся также частные коммерческие банки (около 350), в которые входят региональные и прочие кредитные банки, а также филиалы иностранных банков. Данная группа выполняет 30 % операций всех банков страны. [2, с. 220]

Публично-правовые кредитные учреждения раньше относились к специализированным, однако теперь они работают как универсальные банки. Эта группа состоит из 700 сберегательных касс и 12 жироцентралей, которые выполняют 50 % операций всех банков. [22, с. 221]

Кооперативные банки также выполняют универсальные функции. Доля их операций составляет около 20 % операций банков. Их главный вид деятельности - бессрочные и сберегательные вклады и выдача краткосрочных и среднесрочных кредитов своим членам. [2, с. 220]

Завершают группу универсальных банков банкирские дома. В настоящее время их число постоянно уменьшается в результате концентрации их деятельности. [9, с. 634]

На современном этапе на них приходится не более 6 % всего объема банковской деятельности. Банкирские дома кредитуют промышленность, сферу обслуживания, оказывают разнообразные услуги отдельным клиентам, в том числе выполняют операции с золотом и драгоценными металлами.

Основное преимущество универсальной банковской системы по сравнению с англосаксонской банковской системой с разделением функций заключается в более высокой стабильности в результате надежности денежных вкладов. Банк, действующий на универсальной основе, в состоянии предоставить клиенту широкий круг услуг и операций, и за счет этого он может перераспределить доходы и потери от банковской деятельности.

Специализированные кредитные учреждения составляют примерно четверть кредитных учреждений Германии. К ним относятся ипотечные банки и другие кредитные учреждения, выдающие кредит под залог реальных ценностей; кредитные учреждения со специальными задачами, предоставляющие ссуды с погашением в рассрочку; кредитные учреждения, выдающие ссуды для индивидуального строительства; почтовый банк; кредитные учреждения промышленности. [19, с. 126]

Ипотечные банки выдают долгосрочные кредиты на строительство и реконструкцию жилых домов, для промышленных и сельскохозяйственных инвестиций, а также предоставляют коммунальные кредиты федерации, землям, муниципалитетам, другим корпорациям и учреждениям публичного права. [22, с. 121]

Строительно-сберегательные кассы формируют ресурсы за счет взносов частных лиц, собирающихся строить дом или приобретать квартиру. За последнее время число таких учреждений осталось практически неизменным (около 30), в то время как их активы стремительно увеличиваются. [9, с. 640]

Экспортным кредитованием в Германии занимаются экспортный банк, предоставляющий средне- и долгосрочные кредиты по экспорту; банк восстановления, созданный как инвестиционный в 1948 г. для восстановления экономики (в настоящее время он переориентировался на кредитование экспорта); торговые товарищества, которые финансируют экспорт в развивающиеся страны. [15, с. 38]

При наличии общих закономерностей развития кредитным системам отдельных стран свойственны свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной кредитной системой обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США. Другие развитые страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы американских кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и страховых компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций потребительского кредита. Для ряда стран Западной Европы вместе с тем характерны государственные кредитные учреждения более крупного масштаба и универсального характера, чем в США.

3. Тенденции и проблемы развития кредитных систем развитых стран на современном этапе

Среди важных процессов происходящих в кредитной системе в настоящее время можно выделить следующие:

· концентрация и централизация банковского капитала;

· дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов;

· продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;

· интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.

Концентрация банковского капитала выражается в увеличении общей суммы банковских ресурсов и ресурсов, приходящихся на отдельный банк.

Одной из проявлений концентрации банков в США является так называемая локальная концентрация, т.е. сосредоточение основной массы банковских ресурсов в немногих пунктах. В распоряжении банков 5 штатов (Нью-Йорк, Калифорния, Иллинойс, Пенсильвания и Техас) находится около 50 % всех американских банков. [19, с. 20]

Явное выражение концентрации банков в США - их слияние. Особенностью концентрации банков в США, в отличии, например, от Англии, является то, что она выступает по преимуществу в замаскированных формах. Одной из форм скрытой концентрации банков является использование крупными банками ресурсов мелких через систему корреспондентских отношений. Крупные банки центральных городов США, вступая в корреспондентские отношения с множеством мелких провинциальных банков, получают фактически в свое расположение часть их ресурсов. Наглядным показателем этого служат межбанковские депозиты. Таким образом, через корреспондентские отношения крупнейшие американские банки увеличивают свои ресурсы.

Формой скрытой концентрации банков является система переплетающихся директоратов, заключающаяся во взаимном участии директоров одних банков в управлении других.

Важная форма скрытой концентрации банков в США - система банковских групп. Она состоит в объединении многих банков под контролем одной акционерной компании, приобретающей их акции (холдинговые компании). [20, с. 21]

Централизация банковского капитала -- вытеснение мелких банков крупными и слияние крупных банков в крупнейшие. Выделение крупных банков, концентрация в них капиталов и операций приводит к монополизации банковского дела. Банковские монополии -- это объединения банков или банки-гиганты, играющие большую роль в кредитной системе и в экономике.

Еще одной важной тенденцией последних лет в развитии кредитных систем развитых зарубежных стран является стирание различий между отдельными видами банков, банками и небанковскими кредитными организациями. С одной стороны, развивается процесс универсализации банков, в первую очередь крупных, проникновения их в сферу деятельности небанковских кредитных организаций (если отсутствуют законодательные ограничения). Универсализация осуществляется как прямо - путем расширения спектра услуг клиентам, так и косвенно - посредством расширения участия банков в операциях небанковских кредитных организаций, установления контроля над ними или учреждения дочерних небанковских кредитных организаций. С другой стороны, происходит быстрое развитие небанковских кредитных организаций, которые все активнее осуществляют традиционные банковские операции. Таким образом, сферы деятельности банковских и небанковских кредитных организаций во многих развитых странах нередко тесно соприкасаются: при проведении отдельных операций они могут сотрудничать или конкурировать друг с другом. Данная тенденция хотя и затрудняет четкое структурирование кредитной системы, тем не менее не привела к полному нивелированию различий между двумя этими типами кредитных организаций. Многие небанковские кредитные организации отличаются от банков не только спецификой деятельности, но и тем, что имеют двойное подчинение.

Пенсионные фонды и страховые компании постепенно отходят от специализации по скупке корпоративных акций, обращаясь к широкому ассортименту услуг. Определенные шаги к расширению круга операций предпринимают даже такие скромные в кредитной системе США организации, как кредитные союзы. Кредитные союзы играют все более заметную роль в лизинговых операциях, особенно с сельскохозяйственной техникой.

Проблемы развития кредитных систем связаны прежде всего с современным финансовым кризисом, который проявился в банкротстве коммерческих банков, инвестиционных фондов, страховых компаний, промышленных корпораций, ухудшении условий кредитования. [4, с. 15]

По мере развития кризиса продолжает увеличиваться и сумма потерь, с ним связанных. Совокупные потери от финансового кризиса превысили 1,6 трлн. долл. США. При этом 66% потерь понесли США, на Европу пришелся 31 % убытков, на Азию - всего 3%. Среди финансовых институтов наиболее пострадавшими оказались банки - 70%. Убытки страховых компаний и агентств, пользующихся государственной поддержкой, составили по 15% на каждый вид финансового института.

...