Функции денег в рыночной экономике

Несмотря на значительный рост инфляции в 1998 году, в дальнейшем инфляционный фактор постепенно утрачивает роль превалирующего в курсообразовании. В то же время в течение 90-х годов уровень долларизации денежного обращения быстро увеличивается (с нуля до более чем 70 %), и не уменьшается и в последующие годы, несмотря на стабилизацию обменного курса. Обусловлено это было и доминированием контрактов в иностранной валюте (в начале 2000 г. более 80% российских внешнеторговых контрактов осуществлялось с использованием долларов США). До сих пор в структуре валютных резервов Банка России на долларовые приходится 70%, на резервы в евро - 23%, 60% внешнего долга России номинировано в долларах, 40% - в евро. Согласно исследованиям, в России в обращении находится от 40 до 80 млрд. долларовых банкнот.

«Девальвационный эффект» финансового кризиса 1998 года поднял показатели долларизации до 70 с лишним процентов (в 2001 году они снизились до 53%). Со второго квартала 2002 года появляется уже тенденция к постепенному снижению уровня долларизации российской экономики. Снижается доля долларовых депозитов в общей сумме депозитов - с 46,9% в 2002 до 44,7% в 2003 году. Данное снижение продолжалось вплоть до 2008 года, и во втором квартале этого года эта цифра составила 26%. Но во время «Финансового кризиса» 2008 - 2010 гг., а точнее в первом квартале 2009 года доля валютных вкладов организаций составила 46% - это был пик использования валютных средств организациями. В последующее время эта цифра постепенно снижалась и в настоящее время данный показатель составляет примерно 32%.Динамика данного показателя для физических лиц оказалась примерно идентичной за исключением того, что по сравнению с 2002 годом, когда данный показатель составлял 35,3%, в 2003 наблюдалось повышение этой доли до 38%. Но далее также последовало снижение данного показателя до периода «Финансового кризиса» 2008 - 2010 гг., когда доля валютных вкладов населения составляла 34% и затем последовало снижение этой цифры и в настоящее время она составляет приблизительно 21%.

По данным Банка России, замещение валют может создать серьезные препятствия для инфляционного финансирования бюджетного дефицита, так как 10%-е увеличение уровня долларизации приводит к 50%-му уменьшению отношения сеньоража к ВВП при высокой начальной долларизации экономики.

Изучение процессов долларизации требует анализа и сопутствующих ей эффектов, влияющих на денежно-кредитную политику в стране. К ним относятся: эффект храповика, эффект «внешнего окружения», эффект воздействия долларизации на структуру процентных ставок и ряд других.

Эффект храповика. Хотя первоначально развитие долларизации, как правило, связано с резкими потрясениями на финансовых рынках, уровень долларизации может остаться высоким и тогда, когда внутренние финансовые условия становятся стабильными. Так или иначе, но начав размещать средства в иностранной валюте, вкладчики продолжают делать это и при отсутствии таких потрясений.

Влияние долларовых депозитов на систему банковских кредитов. Предпочтения в пользу долларов, вряд ли, непосредственно связаны с изменениями в валютной структуре предоставляемых банковских кредитов. Сталкиваясь с потребностью страховать увеличение долларовых депозитов, банки могут выдавать больше ссуд в долларах и/или повторно инвестировать средства инвалютных депозитов за границей.

Долларизация и премия за риск в структуре процентных ставок. Если риск быстрой девальвации - часто причина размещения средств в долларах, то и степень долларизации может, в свою очередь, влиять на риск, связанный с вынужденной политикой девальвации. Вкладчики, использующие депозиты в национальной валюте, естественно, будут настаивать на более высоком уровне процента по вкладу с целью защитить себя от таких рисков.

Эффект «внешнего окружения». Такой эффект при использовании валют связан с выгодами одного экономического агента от владения конкретной валютой и с желанием других агентов «держать» эту валюту.

Сеньораж. Страна, использующая иностранную валюту в качестве законного средства платежа, теряет в доходах от сеньоража. Во-первых, правительству необходимо выкупить находящуюся в обращении национальную валюту, используя валютные резервы страны. Во-вторых, правительство теряет в таком важном источнике финансирования, как доходы от сеньоража при дополнительной эмиссии наличных денег - доходы, которые могут быть достаточно большими.

Основными выгодами от долларизации можно считать снижение рисковых премий, стабилизацию банковской системы, рост иностранных инвестиций в экономику страны, более тесное экономическое и финансовое взаимодействие со страной-эмитентом иностранной валюты. Недостатками же являются определенная утрата независимости, выражающаяся в появлении ограничений при проведении самостоятельной денежно-кредитной политики, потери в доходах от сеньоража. Поэтому долларизацию нельзя рассматривать как панацею от возможных кризисов в экономике.

Анализ позволяет сделать ряд выводов теоретического и практического характера:

· основными позитивными моментами долларизации можно считать развитие конкуренции со стороны иностранных рынков, а также появление дополнительного финансового инструмента, а отрицательными - трудности в осуществлении эффективной денежно-кредитной политики из-за наличия в общем предложении денег иностранной валюты;

· финансирование бюджетного дефицита при долларизации при прочих равных условиях становится более инфляционным, поскольку иностранная валюта вытесняет национальную, и покрытие дефицита требует большего увеличения денежной базы;

· увеличивается вероятность банковского кризиса в связи с вероятностью ухудшения платежеспособности заемщиков, которые получали кредиты в валюте, но генерировали свои доходы на внутреннем рынке;

· в условиях переходной экономики долларизация принимает «инерционный» характер, обусловленный действием «эффекта храповика»;

· в России отрицательное воздействие на развитие долларизации оказал тот факт, что на протяжении длительного времени в экономике нарушались стандартные предпосылки в отношении значения денег - в частности, большую роль играли не денежные формы расчетов между экономическими агентами, частным сектором и государством (бартер, зачеты, неплатежи).

Рисунок 1 Долларизация экономики России в период с 1999 по 2009 гг

Рисунок 2 Долларизация экономики России в период с 2008 по 2011 гг

Заключение

Деньги представляют собой всеобщий эквивалент, выступающий в качестве реальной связи хозяйствующих субъектов в рамках национального рынка. Их эволюция внешне выступает в виде перехода от одного типа всеобщего эквивалента к другому, что предопределено эволюцией рыночных отношений.

Элементы информационного общества начинают складываться в высокоразвитых странах на рубеже 70-х-80-х годов. В качестве таковых выступают национальный банк, информационных данных, усилении роли информационных технологий, наличие обратной связи, позволяющей оптимизировать производственный процесс в каждой организационной единице бизнеса. Эти исторические этапы характеризуются тремя ведущими формами собственности: индивидуальной частной собственностью на орудия и условия труда; индивидуальной частной собственностью на средства производства; акционерной собственностью на факторы производства в совокупности с общественной собственностью на знания.

Становление информационного общества вызывает ряд существенных изменений в обращении кредитных денег. Это проявляется в первую очередь в расширении роли депозитных денег. Во-первых, всё большее число видов банковских обязательств начинают выполнять денежные функции и превращаться в агрегаты денежной массы. Во-вторых, у депозитных денег появляется новый носитель. Вместе с чеком им становится электронный трансферт - важный составной элемент информационных систем.

Во многих высокоразвитых странах денежные знаки доживают свои последние годы. Если в стране хорошо развита банковская система, правительство пользуется доверием у населения, нет никакой необходимости носить с собой кучи бумажных денег и монет. Можно перейти на безналичный расчет. Это во много раз удобнее и практичнее. Люди могут приходить в магазин с пластиковой пластинкой в кармане, и покупать сколько угодно товаров, если конечно позволяет счет, могут позвонить и заказать товары по телефону или через Internet. Почти все крупные сделки проводятся по безналичному расчету.

Но такой вид расчета может быть перспективным только при стабильной экономике, развитой банковской системе и абсолютному доверию населения государству. Если хоть один из этих компонентов не выполняется, полный переход на безналичную систему просто невозможен. К сожалению, в нашей стране не выполняется ни одно условие. Следовательно, пока не будет доверия к правительству, не будет развита банковская система и не стабилизируется экономика этот вид расчета крайне не перспективен.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".

В западных источниках преобладает подход, согласно которому, деньги - это то, что используется как деньги, или, деньги - это общепризнанные знаки оплаты за товары и услуги. Основной акцент делается на ликвидности и декретивном характере денег.

В современной экономике деньги являются, по существу, декретивными деньгами, они - деньги потому, что государство объявило их законным платежным средством. Государство, выпуская денежные банкноты, не гаратнирует их обмен на какой либо другой товар (золото), как это было до недавнего времени. Сегодня золото перестало играть роль денег: стоимость товара нигде не измеряется в золотом эквиваленте; золото перестало выполнять функцию накопления (нет свободного обмена банкнот на золото); золото не выполняет функцию платежа; золото не выполняет ни одной из функции денег в международном обмене.

Сегодня все расчеты выполняются в национальных валютах, которые не имеют золотого обеспечения.

Рыночная экономика не может существовать без денег. Деньги выполняют в экономике три главные функции:

1) средство обращения (помогают товарам обмениваться, минуя трудности бартера. Эта функция обеспечивает разделение труда в экономике),

2) измерение ценности товара (деньги почти такая же единица измерения ценности, как метр - единица измерения длина),

3) средство сбережения (надежнее всего хранить богатство именно в деньгах, если есть уверенность в том, что не будут инфляции).

В настоящее время деньгами являются бумаги и монеты (денежные знаки), выпускаемые Центральным банком любого государства. Никакой самостоятельной ценности в хозяйстве денежные знаки в отличии от денежных товаров и драгоценных металлов не имеют. Ценность им придает только авторитет выпускающего их государства. Согласно закону, который действует в каждой стране, денежные знаки обязательны для приема на ее территории в качестве платы за товары и услуги.

Деньги (вернее, не сами деньги, а возможность некоторое время распоряжаться чужими деньгами) тоже могут покупаться и продаваться на рынке, как и всякий другой товар.

Список используемой литературы

1. Антонов Н. Г., Пессель М. А. Денежное обращение, кредит, банки, 2005

2. Все о деньгах России И.Н. Певичева, 2008.

3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов /Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова, Е. Ф. Жуков, 2009.

4. Долан Э.Д. Деньги, банки и кредитно-денежная политика, 2008.

5. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р., Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика, 2012.

6. Курс экономической теории под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А., 2012.

7. Жуков Е.Ф. "Общая теория денег и кредита", "Банки и биржи", 2010.

8. Журнал “Деньги и кредит” 5/2009.

9. Журнал “Финансы и кредит” 7/2008.

10. Журнал “Финансы” 5/2009.

11. Журнал “Финансы” 10/2008.

12. Красавина Л.Н. "Денежное обращение и кредит капиталистических стран", 2011.

13. Поляков В.П., Л.А.Московкина "Основы денежного обращения и кредита", 2008.

14. Руденко В. И. Финансы. Денежное бращение. Кредит.: Пособие студентам для подготовки к экзаменам, 2009.

15. Финансы, деньги, кредит. Учебник / Под ред. Соколовой О.В. М., 2010.

16. Финансы, денежное обращение, кредит. Л. А. Дробозиной, 2009.

17. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. "Экономика", 2009

18. Харрис Л. Денежная теория, 2010.

19. Хейне П. Экономический образ мышления, 2012.

20. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная система России. М., 2011.

21. Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки. М., 2008.

22. Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. М., 2008.

23. Государственное регулирование рыночной экономики, 2008.

24. Жуков Е. Ф., Зеленкова Н. М., Литвиненко Л. Т. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов, 2009.

25. Казимагомедов А. А., Гаджиев А. А. Деньги. Кредит. Банки, 2011.

26. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки, 2010.

27. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля / Под ред. Н. Огарковой, 2008.

28. Нуреев Р. М. Экономика развития. Модели становления рыночной экономики, 2011.

29. Щеголева Н. Г., Васильев А. И. Деньги и денежное обращение, 2007.

30. Щегорцов В. А., Таран В. А. Деньги, кредит, банки. Учебник для вузов, 2009.

31. Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, 2010.

32. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н., 2009.

33. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина, 2009.

34. Красавина, Л.Н. Актуальные проблемы инфляции ее регулирования в России: системный подход Л.Н. Красавина, 2011.

Размещено на Allbest.ru