Денежная система

Размещено на http://www.allbest.ru

Денежная система

Содержание

Денежная система и ее элементы

Государственное регулирование денежной сферы, как главное назначение денежной системы

Сущность и инструменты денежно-кредитной политики НБУ

Становление денежной системы Украины

1. Денежная система и ее элементы

Денежная система - форма организации денежного оборота в государстве, установленная законодательством. Эти законы определяют правила, нормы, основные требования к регулированию денежных отношений. денежный система кредитный НБУ

Регулирование денежного оборота осуществляется в банковской системе, соответственно, денежная система является частью банковской системы.

Объекты денежной системы: денежные потоки, формы денег.

Субъекты денежной системы:

2. Правительственные структуры.

Денежная система определяется традициями и обычаями данного государства, от чего зависит установление вида денежных знаков, купюр.

Элементы денежной системы:

Денежная единица - установленный законодательством денежный знак, который служит для измерения цен на товары и услуги. Выбор денежной единицы связан с историческим развитием.

Масштаб цен - законодательная фиксация весового содержания монетарного металла (монометаллизм и биметаллизм). В современных условиях масштаб цен - это величина денежной единицы данной страны, её покупательная способность отличается от стоимости металла. Масштаб цен проявляется в различиях межу уровнем цен разных государств, порождая валютный курс.

Валютный курс - соотношение величины национальной валюты и иностранной, которое используется для валютных операций. Денежный курс - цена одной валюты по отношению к другой;

Виды и купюрность денег определяется высшим законодательным органом. Формы денег - банкнота, выпускаемая в денежный оборот Центральным банком; казначейский билет, выпускаемый Государственным казначейством, разменные монеты. В 2003 году - ввели новую купюру номиналом 20 грн. для обеспечения защиты от фальсификации, а позже - 50 грн. Выпуск купюры номиналом 500 грн планировался еще в начале 2004 года, однако минимальная заработная плата должна измеряться не менее, чем двумя купюрами, поэтому эмиссия была отложена до 2006 года.

Эмиссионная система - управление, которое осуществляет выпуск денег и ценных бумаг и определяет порядок эмиссии. Она регулируется законодательством с учетом экономического и валютного состояния.

Регламентация наличного и безналичного денежного обращения включает разграничение и определение границ сферы наличного и безналичного обращения. Режим использования наличности, формы расчётов, порядок платежей. Регламентацию наличного и безналичного денежного обращения проводит НБУ.

2. Государственное регулирование денежной сферы, как главное назначение денежной системы

Регулирование денежного обращения - совокупность способов, которые проводятся в сфере денежного обращения с целью его стабилизации, сдерживания инфляции, обеспечения денежными средствами потребностей субъектов денежного оборота. Оно является составной частью денежно-кредитной политики.

Инструменты регулирования:

Прямые:

1. Механизм наличной эмиссии;

2. Установление границ кредита, предоставляемого правительством НБУ;

3. Прямое регулирование заёмных операций банка, границ стоимости кредита.

Непрямые:

1. Осуществление операций на открытом рынке;

2. Регулирование нормы банковских резервов;

3. Регулирование учётной ставки центральным банком;

4. Политика минимальных резервов.

3. Сущность и инструменты денежно-кредитной политики НБУ

Денежно-кредитная политика - совокупность способов, применяемых государством для регулирования денежного обращения и кредитных отношений. Ключевая функция центрального банка - проведение денежно-кредитной политики.

Цели денежно-кредитной политики:

1. Стратегические - сбалансирование экономического развития; оптимальная занятость населения; сдерживание инфляции.

2. Промежуточные - цели, в результате которых достигаются стратегические цели: оживление рыночной конъюнктуры; сдерживание рыночной конъюнктуры.

3. Тактические - эти цели носят краткосрочный характер и служат для достижения промежуточных целей: изменение денежной массы; изменение процентной ставки по кредитам.

Субъекты денежно-кредитной политики:

1. Банковская система;

2. Правительственные структуры.

Инструменты денежно-кредитной политики:

1. Осуществление операций на открытом рынке:

а) если НБУ покупает ценные бумаги, которые находятся в распоряжении коммерческих банков - он проводит денежную эмиссию;

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 5.1 Операции на открытом рынке (покупка Нацбанком ценных бумаг).

где М - денежная масса;

М_б - денежная база

б) если НБУ продает ценные бумаги, то он сокращает размер денежной массы на рынке, ограничивает кредитоспособность банков.

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 5.2 Операции на открытом рынке (продажа Нацбанком ценных бумаг).

где М - денежная масса;

М_б - денежная база

2. Регулирование нормы обязательного резерва; цель- обеспечение защиты интересов клиентов, надежности коммерческого банка и их ликвидности:

а) если НБУ повышает норму обязательного резерва сокращается денежная масса на рынке и снижается кредитоспособность банка;

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 5.3 Политика повышения нормы обязательного резерва.

где L - свободный резерв;

R - обязательный резерв;

r - норма обязательного резерва

М - денежная масса;

М_б - денежная база

б) если НБУ снижает норму обязательного резерва размер денежной массы растёт, увеличивается возможность кредитования.

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 5.4 Политика повышения нормы обязательного резерва.

3. Изменение нормы банковского резерва (учетной ставки) - процентная политика: НБУ изменяет процентную ставку по кредитам для коммерческих банков (учетная ставка).

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 5.5 Политика снижения учетной ставки.

где п - учетная ставка по кредитам.

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 5.6 Политика повышения учетной ставки.

4. Рефинансирование коммерческих банков - инструмент, который применяется в тесном соединении с процентной политикой. Кроме смены учётной ставки, центральный банк может регулировать спрос на свои ссуды со стороны коммерческих банков изменением других условий предоставления ссуд - изменением их ассортимента, ограничением целевого назначения, лимитирования объёмов отдельных ссуд. Такими мерами центральный банк может более чётко и целенаправленно влиять на изменение банковских ресурсов, а, следовательно, и на предложение денег. Этот инструмент имеет преимущества перед процентной политикой.

4. Становление денежной системы Украины

Современная денежная система Украины является самостоятельной, замкнутой на национальные социально-экономические интересы, переходной к рыночному типу, косвенно регулируемой, бумажноденежной системой. Объективные факторы процесса формирования национальной денежной системы можно сформировать так:

Формирование денежной системы рыночного образца в Украине

Таким образом, особенности зарождения украинской денежной системы путем эволюции купонной системы следующие

1). купонная система сначала действовала как приложение к рублю и выполняла функцию защиты внутреннего рынка от внешнего инфляционного процесса

2). внедрение купоно-карбованца, как временной валюты, который конвертировался в рубле по соответственно установленному курсу НБУ.

Позитивные последствия: наработка опыта эмиссии и обращения, хранения и инкассации денежных знаков, защита внутреннего рынка и стабилизация экономики.

Негативные последствия: купоно-карбованец преждевременно обесценился. Напомним причины (см. тему «Инфляция и денежные реформы»): а. Переход к постоянно действующей и стабильной национальной денежной единице затянут во времени; б. Частые экономически немотивированные и даже деструктивные решения; в. экономически немотивированная кредитная политика; г. дотационный характер финансирования многих отраслей и целых сфер экономики и т.д.

3). создание предпосылок для внедрения гривны: в 1995 г. и первой половине в 1996 г.

а. последовательное и активное применение рыночного механизма,

б. использование неинфляционных источников покрытия дефицита государственного бюджета,

в. либерализации внешнеэкономической деятельности и валютного рынка,

г. соблюдение положительного уровня учетной ставки Национального банка Украины и процентных ставок на депозиты и кредиты коммерческих банков.

4). проведение денежной реформы, главными достижениями которой стали:

а. упрочнение стабильности экономики, финансов и денежного оборота;

б. привлечение в банковскую систему избыточной наличности;

в. обеспечение ста-бильности курса национальной валюты относительно иностранных валют и создание необходимых условий для позитивных изменений в производстве и потреблении.

Статья 99 Конституции Украины указывает:

1. Денежной единицей Украины является гривна;

2. Основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности гривны;

3. Важнейшим направлением перестройки денежной сис-темы Украины является обеспечение роста доверия к национальной валюте - гривне.

Литература

1. Иванов В.В., Соколов Б. И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Проспект, 2003.

2. Злобина Л.А. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие. М.: МГУП, 2002.

3. Ковалев В.В. Финансы. М.: Проспект, 2003.

4. Дробозина Л.А. Финансы. М.: ЮНИТИ, 2003.

5. Чернова Е.Г. Финансы, деньги, кредит: Учебное пособие. СПб.: Издательство Санкт-Петсрбургского университета, 2000.

6. Лушина С.И., Слепова В. И. Финансы. М: РЭА, 2000.

7. Ковалева А.М. Финансы и кредит: Учебное пособие. М.: ФиС, 2000.

8. Абрамова М.А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебное пособие. М.: Институт международного права и экономики, 1996.

Размещено на Allbest.ru