Проблемы современного финансового кризиса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Санкт-Петербургский государственный архитектурно-строительный университет

Кафедра экономической теории

Реферат

Проблемы современного финансового кризиса

Выполнил студент

Искандаров Н.А.

2-Эб-1

Научный руководитель, к.э.н

Агапов Игорь Алексеевич

Санкт-Петербург 2014

Введение

Проблемы финансового кризиса волнуют сегодня буквально всех. Ведь то, что происходит в настоящее время в финансовой сфере деятельности связано с личным благополучием каждого. Размер прибыли и налогов, отчислений на социальное страхование и пенсий, цена акций, формы инвестирования средств на производство и социальную сферу и т. п. Такие вопросы обсуждаются сегодня не только в правительственных кругах, они глубоко волнуют каждого из нас.

Многие страны в настоящее время испытывают большие трудности не только в области государственного устройства, но и в сфере экономики и финансов, следовательно, в наши дни требуются хорошие знания финансовой сферы деятельности.

Огромную роль в структуре рыночных отношений и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов и глубоко разбираться в их особенностях.

Я выбрал данную тему с целью изучить основные проблемы и особенности финансового кризиса в наши дни.

1. Теоретические понятия финансов и кризиса

экономика финансовый кризис равновесие

1.1 Финансы как экономическая категория

Финансы как экономическая категория -- результат развития денежных отношений в определенных социально-экономических условиях.

Для возникновения финансов как сферы экономических отношений необходимо возникновение и совпадение во времени на определенном историческом этапе целого комплекса условий (или предпосылок), таких, как:

§ образование и признание права собственности физических лиц на товары, услуги, землю, природные ресурсы и т. д.;

§ сложившаяся система правовых норм в части имущественных отношений;

§ укрепление государства как выразителя интересов всего общества, приобретение государством статуса собственника;

§ появление социально различных групп населения.

Все эти условия возникают при одной общей предпосылке: достаточно высокий уровень производства, повышение его эффективности, рост доходов населения и превышение ими пределов, необходимых для биологического выживания.

Формирование, распределение и использование денежных доходов -- основное условие для возникновения финансов.

Финансовые интересы -- это интересы собственников денежных доходов.

Для появления финансов необходим также высокий уровень развития денежного хозяйства, постоянный оборот денег в больших размерах, формирование и использование основных функций денег. Сущность финансов -- формирование, распределение и использование денежных доходов.

1.2 Кризис. Воздействие кризиса на экономику

Финамнсовый кримзис -- глубокое расстройство государственной финансовой системы, сопровождаемое инфляцией, неустойчивостью курсов ценных бумаг, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения. В течение XIX и XX веков большинство финансовых кризисов ассоциировалось с банковскими кризисами и возникающей при этом паникой. Наиболее известным кризисом этого рода было начало Великой депрессии. Термин также часто применяется в отношении ситуации на фондовых рынках.

Как же воздействует кризис на экономику? Во-первых, какое-то число кризисов в экономике является отражением (издержками) экономического развития, по аналогии с трением скольжения в механике, обеспечивающим перемещение тел в пространстве. Следовательно, кризисное явление может иметь отрицательное и положительное значение.

Во-вторых, в экономике происходят кризисы-катастрофы. Это в основном кризисные явления, поражающие целиком экономическую систему и приводящие к значительным социальным потерям (вы­сокой безработице, гиперинфляции, сокращению сбережений, разрушению инновационного потен­циала страны, спаду производство и т.д)

Экономические кризисы имеют две стороны. Одна из них -- разрушительная. Она связана с решительным устранением сложившихся ненормальных пропорций в хозяйстве. Другая сторона - оздоровительная . Она неизбежна, поскольку во время депрессии падение цен делает производство невыгодным. Выходу из этого тупика помогает обновление основного капитала. Это позволяет удешевить изготовление продукции, сделать ее в достаточной степени прибыльной.

2. Классификация кризисов

2.1 По масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах

Денежно-кредитный кризис. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также снижение нормы банковского процента.

Валютный кризис выразился в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценении валюты отдельных стран (нехватка иностранных «твердых» валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

Биржевой кризис -- резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

2.2 По регулярности нарушения равновесия в экономике

Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени. Они не дают начала полного делового цикла и прерываются на каком-то этапе; являются менее глубокими и менее продолжительными.

Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения. Отраслевое потрясение охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и др.

Аграрный кризис -- это резкое ухудшение сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию).

Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобокое и уродливое развитие одних отраслей в ущерб другим, ухудшение положения в отдельных видах производства). Например, в середине 1970-х гг. возникли большие трудности в обеспечении западных стран сырьем и энергоносителями.

2.3 По характеру нарушения пропорций воспроизводства

Здесь выделяются два их вида.

Кризис перепроизводства товаров -- выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.

Кризис недопроизводства товаров -- острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения.

3. Причины финансового кризиса

1. Похожесть стратегий и самосбывающиеся прогнозы

Многие ученые отмечают: психология большинства инвесторов устроена так, что при отсутствии качественной информацией о будущем у них появляется склонность подражать другим инвесторам. Другими словами, это самосбывающийся прогноз: одни только слухи и предположения о проблемах банка приводят к вполне реальным трудностям.
Подражание в действиях может приводить к банковским и валютным кризисам.

2. Неопределенность, новые технологии и стадное поведение

Важной причиной финансовых потрясений является ошибочное поведение людей, когда они имеют дело с новыми, неиспытанными явлениями. Многие финансовые кризисы возникают вскоре после появления новых технологий или новых финансовых инструментов (например, новых видов облигаций). Массовый оптимизм приводит к росту цен, но когда реальность не оправдывает ожиданий -- цены резко корректируются вниз, т. е. происходит финансовый кризис.

3. Ошибки регулирования

Недостаточное регулирование деятельности финансовых организаций приводит к тому, что эти организации могут брать на себя чрезмерные риски, которые затем не могут оправдать. Отсутствие законов, ограничивающих такое поведение, может одновременно вызвать трудности у многих компаний, что способно вызвать финансовый кризис.

4. Мошенничество и недобросовестность

Многие финансовые организации могут сами оказываться на грани банкротства и подвергать опасности партнеров вследствие мошенничества. Так, кроме финансовых пирамид или игр Понзи, в которых финансовая компания просто финансирует одни долги путем новых займов, бывают ситуации, когда управлению компании может быть выгодно скрывать истинное положение дел.

Такие «секреты» временно отсрочивают банкротство, но зачастую его и усугубляют.

4. Мировой финансовый кризис 2008 года. Причины и последствия

В 2008 году в мире начался финансово-экономический кризис, который проявился в виде сильного снижения основных экономических показателей в большинстве стран с развитой экономикой, впоследствии переросшего в глобальную рецессию. Предшествовал финансовому кризису 2008 года случившийся в США ипотечный кризис, который сначала затронул рынок высокорисковых кредитов, а в дальнейшем проблемы с кредитованием появились и у надежных заемщиков. Из ипотечного кризис постепенно стал трансформироваться в финансовый, причем распространяться он начал и на другие страны. В начале 2008 года кризисные явления стали общемировыми, повсеместно начали снижаться объемы производства, расти цены на сырье и все сильнее проявляться проблемы с безработицей.

Возникший ипотечный кризис спровоцировал кризис неплатежеспособности мировых банков, который достиг своего пика в сентябре 2008 года. У банков появилось большое число неплатежеспособных клиентов, среди которых были и частные лица, и корпорации. Из-за роста невозвратов и падения стоимости самых разных активов банки начали резко ужесточать условия выдачи кредитов своим клиентам и друг другу. К примеру, снизилось число выдаваемых кредитов на покупку автомобилей. Это вскоре сказалось на снижении объемов продаж у автомобильных гигантов. Так, первыми сообщили о сокращении объемов производства заводы Ford, Daimler и Opel. Таким образом, кризис в сфере недвижимости постепенно начал распространяться на реальную экономику, вызвав спад производства.

Серьезный обвал в 2008 году случился на фондовом рынке. На торговых площадках США с 6 по 10 октября 2008 года падение индексов было максимальным за всю их историю. Случившийся обвал фондового рынка США стал рекордным для страны за последние 20 лет. Кроме этого, в Штатах произошел крах пяти крупнейших инвестиционных банков - одного из столпов американской экономики. Lehman Brothers был признан банкротом, Merrill Lynch и Bear Steams,Morgan Stanley и Goldman Sachs были вынуждены обратиться за помощью к ФРС и сменить сферу деятельности.

Для преодоления последствий финансового кризиса высшим руководством США был составлен и подписан так называемый план Полсона. Он был создан в качестве государственного ответа на серию банкротств крупнейших финансовых институтов Соединенных Штатов Америки. Первый раздел плана Полсона предусматривает выделение ФРС США 700 миллиардов долларов для займов банковским структурам. Во втором разделе плана описываются различные льготы, которые предназначаются для поддержки энергетики, в первую очередь, работающей за счет внедрения альтернативных технологий. Согласно плану Полсона, государство будет заниматься выкупом так называемых «токсичных активов» (то есть невозвратных кредитных обязательств), предотвращая тем самым массовые банкротства кредитных организаций и общий коллапс финансовой системы.

В настоящее время кризисные явления затормозились, но глобальных изменений мировой и американской финансово-кредитной системы не произошло, поэтому многие эксперты прогнозируют на ближайшее время возникновение «второй волны» кризиса.

5. Пути выхода из ситуации

К сожалению, однозначного ответа сегодня на этот вопрос нет ни у кого. Главы правительств всех стран сходятся во мнении, что оценить реальные масштабы кризиса до сих пор невозможно, а соответственно и найти единственно верный путь выхода из него.

- Рекапитализация банковской системы.

Установление контроля над кредитными организациями, затронутыми кризисом, является первым шагом по их оздоровлению. Главным направлением рекапитализации является списание с баланса банков убыточных операций и пополнение их капиталов за счет средств государства. Начиная с сентября 2008 года, в России уже было совершено несколько операций покупки проблемных банков финансовыми структурами, приближенными к государству. Кроме того, на поддержание банковской системы была пущена значительная часть распакованных золотовалютных резервов страны.

- Снижение налоговой нагрузки на предприятия.

В ноябре 2008 года в спешном порядке был принят закон (№ 224-ФЗ от 26.11.08), вносящий изменения в часть вторую НК РФ и предусматривающий снижение налогового бремени на предприятия, что поможет хоть как-то сократить их расходы. Большое значение уменьшение налоговой нагрузки будет иметь для нефтяного сектора, налоговые отчисления которого в 2009 году сократятся на 250 миллиардов рублей, что особенно актуально в условиях снижения цен на энергоносители. Кроме того, подобные меры выхода из кризиса позволят увеличить темпы роста ВВП.

- Приобретение проблемных активов у компаний, чья деятельность имеет большое значение для экономики страны, и поддержка отдельных отраслей народного хозяйства.

В декабре 2008 года был опубликован список 295 компаний, которым государство готово оказать поддержку в случае тяжелого финансового положения. От каждой отрасли выделено примерно по 10 компаний. Вмешательство государственного капитала должно помочь выйти из кризиса ключевым отраслям и предприятиям страны. К сожалению, большинству компаний, пострадавших от кризиса, восстанавливаться придется собственными силами, т.к. рассчитывать на господдержку смогут только ключевые для страны компании.

Заключение

Перед мировой экономикой по-прежнему стоят проблемы. Часть старых решена, большинство сохранились, возникли новые.

Кризис развеял слепую веру в то, что рынок сам по себе решит все проблемы. Сегодня в наших руках уникальный шанс - сформировать основы цивилизованной рыночной экономики XXI века, в которой творческая свобода и предпринимательская инициатива граждан будет подкреплена и защищена разумной и взвешенной политикой государственного регулирования экономических процессов.

Для значительной части человечества ещё сложнее становится обеспечить комфортное жилье, образование, качественное медицинское обслуживание и даже продовольствие. Из-за кризиса мировой подъём последних лет практически не сказался на улучшении ситуации для наименее обеспеченных слоев населения.

Поэтому нормального функционирования мировой экономики необходима стабильная, предсказуемая и функционирующая международная валютно-финансовая система, в основе которой лежит поддержание макроэкономической и финансовой дисциплины ведущими мировыми экономиками.

Остается рассчитывать на то, что, как это обычно бывает, старые ошибки не повторятся опять.

Список использованной литературы

1. Падалкина Л.С., Клочков В.В., под ред. И.П. Николаевой. Мировая экономика: учеб. - М.: Проспект, 2008

2. Борисов Е.Ф. Учебник. Экономическая теория. - М.: ИНФРА-М, 2002.

3. Воронин Ю. Ориентиры выхода из экономического кризиса//Экономист, 2001. - №5.

4. «Экономические известия» от 14 января 2009 г.

Размещено на Allbest.ur