Финансовое планирование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность и основные направления финансового планирования

1.1 Определение финансового планирования, его цели и задачи

1.2 Виды и методы финансового планирования

1.3 Структура финансового плана предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия ГК «Эгерстрой»

2.1 Основная характеристика предприятия «Эгерстрой»

2.2 Анализ финансового состояния предприятия «Эгерстрой»

Глава 3. Анализ финансового планирования и пути его совершенствования на предприятии ГК «Эгерстрой»

3.1 Изучение действующих методов организации текущего финансового планирования на предприятии ГК «Эгерстрой»

3.2 Составление прогнозного баланса предприятия «Эгерстрой»

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Изменения, произошедшие в мире за последние десятилетия, существенно повлияли на условия управления бизнесом. Значительно возросший уровень конкуренции как внутри стран, так и на мировых рынках, появление новых факторов предпринимательского риска, возросшая степень неопределенности внешних условий функционирования бизнеса повысили требования к качеству управления, а особенно, в сфере управления финансами.

В связи с этим особенно актуальным становится вопрос планирования деятельности предприятия в целом и, особенно в области финансовых отношений. При этом качественно меняется само представление о планировании. Планирование приобретает новые функции, новое содержание, меняется его роль в системе управления бизнесом.

В наиболее общем смысле «...планирование - это процесс обработки информации по обоснованию предстоящих действий, определение наилучших способов достижения целей». А план есть не что иное, как надлежаще оформленное управленческое решение.

В современном мире успех предпринимательской деятельности во многом определяется правильной постановкой целей и задач, грамотно разработанной стратегией и тактикой ведения бизнеса, верно выбранными путями и методами их реализации. Расширение временных горизонтов ведения бизнеса повлекло за собой расширение горизонтов планирования. Приоритетное значение приобрело финансовое планирование, что обусловлено возросшим влиянием финансового управления в общей системе управления организацией.

Все эти изменения существенно повлияли на само содержание и понятие планирования, его функции и роли. Особенно это касается финансового планирования как одного из существенных элементов системы планирования, что обусловлено как изменениями содержания самого планирования, так и изменениями в сфере финансов. Выделение финансового планирования как особого вида планирования обусловлено, во-первых, относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства, и, во-вторых, активным воздействием опосредованного деньгами распределения на общественное воспроизводство.

Для дальнейшего исследования необходимо сформировать основные элементы инструментария теории и практики финансового планирования и определить их соответствие современным требованиям финансового управления.

Инструментарий в широком, общеупотребительном смысле означает совокупность инструментов, применяемых в любом определенном деле, а инструменты - это совокупность орудий для работы - средства, приемы, способы, формы, методы. Инструментарий экономической науки в области финансового планирования постоянно развивается и совершенствуется под влиянием изменений, происходящих в мире, в науке, в том числе финансовой, и практической деятельности. Финансовая наука, как и все науки, родилась из практики.

Изучение работ отечественных и зарубежных ученых и практиков в области финансовой науки вообще и финансового планирования в частности позволили автору выявить круг вопросов относящихся к инструментарию финансового планирования. Их можно сгруппировать и выделить следующим образом:

средства познания и экономические категории, применяемые в теории и практике исследования проблем финансового планирования. «Экономическая категория - совокупность однородных экономических отношений, выражающая в обобщенном абстрактном виде одну из сторон общественного бытия. Экономическая категория характеризуется реальным содержанием, объективным характером и специфическим общественным назначением» [15, с. 428];

субъекты финансового планирования (субъекты хозяйствования или организации и государство) и их цели, задачи и функции в области финансового планирования;

объекты финансового планирования (деятельность организаций и государства в сфере финансов);

экономические инструменты (рычаги), используемые в финансовом планировании. «Экономический инструмент (рычаг) - экономическая категория, сознательно, целенаправленно используемая в интересах организаций и государства, которая может оказывать на общественное производство количественное и качественное воздействия» [16, с.428];

методология финансового планирования. «Методология - это совокупность приемов исследования с целью познания и преобразования действительности» [27, с.52];

процесс финансового планирования. Процесс финансового планирования - это определенным образом упорядоченная деятельность, состоящая из последовательных этапов, результатом которой является финансовый план. Процесс финансового планирования, по мнению автора работы, начинается с определения общих целей и задач, разработки алгоритма их реализации, количественной оценки, учета и контроля над ходом их выполнения, анализа влияния достигнутых результатов на поставленные цели и задачи, продолжается с корректировки первоначальных целей и задач и далее в той же последовательности. Процесс финансового планирования непрерывен во времени, что обусловлено допущением о непрерывности финансово-хозяйственной деятельности самой организации.

Таким образом, в состав инструментария должен войти весь понятийный аппарат, используемый в условиях рыночной экономики при финансовом планировании деятельности организаций.



Глава 1. Сущность и основные направления финансового планирования

1.1 Определение финансового планирования, его цели и задачи

Финансовое планирование базируется на познании и использовании объективно действующих законов и закономерностей, формулируемых экономической теорией. При этом экономические законы отражают строгую зависимость, причинно-следственную обусловленность между экономическими явлениями. Закономерности выступают в виде тенденций, выявленных степени и тесноты взаимосвязей. Требования законов обуславливают необходимость соблюдения соответствующих принципов, т.е. исходных, основополагающих положений и правил. Осознанное применение закономерностей и принципов способствует получению новых знаний в области финансового планирования.

Под принципом планирования следует понимать объективную категорию науки планирования, выступающую в качестве отправного основополагающего понятия, выражающего совокупное действие ряда законов развития, как объекта планирования, так и самой практики планирования, и определяющего задачи, направления и характер составления, возможности выполнения плановых заданий, а также проверки их выполнения.

Так как финансовое планирование является элементом общей системы планирования, для него применимы общие принципы планирования. В то же время финансовому планированию присущи частные принципы планирования. К принципам финансового планирования относятся: научность; комплексность; оптимальность.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственную, инвестиционную и финансовую деятельности;

определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;

устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;

контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Важным моментом финансового планирования является определение стратегии планирования. Стратегия финансового планирования означает общее направление разработки финансового плана, источников поступления денег, источников прибыли.

Важным содержанием финансового планирования в хозяйствующем субъекте определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов.

Центр дохода хозяйствующего субъекта - это подразделение, которое приносит ему прибыль. Центр доходов имеет и другое название-профит.

Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, которое является убыточным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в деятельности хозяйствующего субъекта.

Планирование всегда базируется на анализе данных за прошедшие годы работы предприятия, на анализе отрасли, рынков сбыта и т.п. Поэтому первый этап - это сбор и обработка необходимой информации за предыдущие годы и прогноз на будущее в сфере деятельности предприятия.

Аналитические данные обычно обобщаются в таблицы, где можно сгруппировать тенденции, особенности развития отрасли, рынков сбыта, инвестиций, показателей работы предприятия. Анализ соотношений между показателями и факторами, влияющих на их изменения, дает возможность получить реальные оценки развития за прошлые годы и на будущее. В результате анализа выявляются возможные альтернативы, проводится их оценка.

На втором этапе планирования определяются основные цели, концепция и стратегия финансовой работы предприятия. Это реализуется через прогнозирование и выработку долговременных задач развития предприятия, факторов повышения доходности с учетом возможных изменений внутри предприятия и на рынке с учетом степени рисков.

1.2 Виды и методы финансового планирования

Финансовое планирование в организации включает в себя три основные подсистемы: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Они представлены в таблице 1.2.

Расчеты финансовых показателей производятся с помощью конкретных методов планирования. Методы планирования - это приемы расчета показателей. Существуют следующие методы планирования финансовых показателей: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математическое моделирование; экстраполяции. Основным, т.е. наиболее распространенным методом расчета плановых финансовых показателей является нормативный метод. А сам финансовый план рассчитывается балансовым методом.

Содержание нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Норма - установленная мера, какая-то средняя величина. Норматив означает технический, экономический и т.д. показатель норм, в соответствии с которым выполняется какая-то программа.

К финансовым нормам и технико-экономическим нормативам относятся ставки налогов, норм амортизационных отчислений, нормативы отчислений в ремонтный фонд, нормативы товарных запасов, нормативы потребности в оборотных средства, тарифные ставки, должностные оклады и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.

Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей состоит в том, что за базовый индекс принимаются изменения этого индекса в плановом периоде, а затем рассчитывается плановая величина его показателя. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки. Метод представлен на рисунке 1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Данный метод широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. Расчетно-аналитический метод используется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступления средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Содержание экономико-математического моделирования в планирование финансовых показателей заключается в том, что этот метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовым показателем и факторами, влияющими на величину этого показателя.

Применение математики в экономике требует, прежде всего, точного математического описания экономического процесса. Для чего строиться математическая модель, которая в качественном отношении должна адекватно отражать экономический процесс.

При определении политики планирования на предприятии нужно исходить из знания имущественной обособленности, т.е. об имуществе и обязательствах предприятия можно судить о собственности предприятия, его финансовом состоянии, об источниках покрытия долгов предприятия.



1.3 Структура финансового плана предприятия

Последовательность расчетов в финансовом плане может быть разной. Для нового предприятия расчет начинается с балансового плана, где определяется стоимость активов и пассивов баланса. Это нужно для определения уставного капитала, для выпуска акций. Для финансового оздоровления предприятия сначала нужно провести анализ и оценку финансового состояния предприятия.

Для действующего предприятия первоначальный расчет связан с определением объема продаж и периодичностью поступления денег от реализуемой продукции, а затем уже формируется план по доходам и расходам.

Баланс доходов и расходов является основным видом финансового плана хозяйствующего субъекта. Этот баланс представляет собой таблицу, в которой сумма доходов должна равняться сумме расходов, т.е. состоит из двух разделов “Доходы и поступления”, ”Расходы и отчисления”. Он включает в себя финансовые ресурсы предприятия и их использование за определенный период времени. Показатели включаемые в баланс доходов и расходов представлен в виде таблицы 1.1.

Таблица 1.1 Баланс доходов и расходов

Доходы и поступления	Расходы и отчисления
Выручка от реализации продукции и услуг, в том числе: -налог на добавленную стоимость, -прибыль от реализации. Доход от внереализационных операций. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества. Амортизационные отчисления. Средства ремонтного фонда. Мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве. Средства, отчисляемые от себестоимости продукции на: -уплату налогов; -платежи и взносы во внебюджетные фонды; -уплату процентов по кредитам; -другие. Прирост устойчивых пассивов. Излишек оборотных средств на начало планируемого года. Ссуды банков и других кредитных учреждений. Прочие. Итого доходов и поступлений средств.	Затраты на реализованную продукцию и услуги по полной плановой себестоимости, том числе убытки от реализации. Налог на добавленную стоимость, уплаченный поставщикам сырья и материалов. Платежи в бюджет по налогам и отчислениям. Капитальные вложения. Затраты на ремонт основных фондов. Прирост норматива собственных оборотных средств. Отчисления от прибыли в фонды экономического стимулирования. Отчисления в финансовый резерв. Погашение долгосрочных кредитов банков. Уплата процентов по кредитам. Платежи во внебюджетные фонды. Отчисления на благотворительные цели. Уценка товаров. Прочие расходы и отчисления. Итого расходов и отчислений.
Баланс:
Всего доходов, поступлений средств, кредитов банков и ассигнований из бюджета.	Всего расходов, отчислений средств, погашение кредитов и платежей в бюджет.

В состав доходов и поступлений включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств.

К устойчивым источникам относят выручку от реализации, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторскую задолженность предприятия. Поэтому при разработке этого раздела плана необходимо выявить все резервы для пополнения источников финансирования будущей деятельности предприятия, рациональное размещение временно свободных финансовых ресурсов.

В денежном потоке показываются по срокам поступление и расходование средств из всех источников. Отсюда:

Чистый денежный поток предприятия = Прибыль от реализации - Налоги + Внереализационные доходы - Внереализационные расходы + (1.11) Амортизационные отчисления - Капитальные вложения.

Структура активов баланса состоит из двух разделов.

Раздел 1 актива «Внеоборотные активы» включают разные по экономическому содержанию активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения).

Раздел 2 актива «Оборотные активы» содержит данные об остатках запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, объединяет балансовые статьи, характеризующие состояние дебиторской задолженности предприятия, его краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и прочие доходные активы других предприятий, а также наличие денежных средств в кассе, на счетах в банках и других оборотных активов.

Вторая часть балансового плана предприятия «Пассивы» - это денежные обязательства перед кредиторами и источниками формирования средств предприятия для его функционирования. Раздел 3 пассива «Капитал и резервы отражает состав и структуру собственного капитала, включающего различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования, источники финансовых ресурсов предприятия: уставной капитал, резервный фонд, фонды социального назначения, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль и др.

Раздел 4 пассива «Долгосрочные обязательства» содержит данные по кредитам банков и займам, полученным от других предприятий и учреждений, задолженность другим предприятиям и учреждениям в результате выпуска и размещения различных видов долгосрочных ценных бумаг, сумма целевого государственного кредита.

Раздел 5 пассива «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и другим займам, о наличии различной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.



Глава 2. Анализ финансового положения и устойчивости предприятия ГК «Эгерстрой»

2.1 Основная характеристика предприятия «Эгерстрой»

Группа компания «ЭгерСтрой» (далее - ГК «Эгерстрой») - динамично развивающаяся компания на рынке строительных работ в Ульяновске и соседних регионах, осуществляет свою деятельность уже более 10 лет. Организация находится по адресу: 432071, Россия, Ульяновск, ул. Ветеринарная, 23. Рассмотрим основные направления деятельности ГК. Группа компаний «ЭгерСтрой» производит полный комплекс строительных работ:

· cтроительство зданий под ключ;

· наружные водопроводы и канализация;

· гидроизоляция;

· фасадные работы;

· возведение уникальных сооружений из монолитного железобетона;

· теплоизоляция пенополиуретаном;

· промышленная отделка;

· промышленный альпинизм;

· кровля: мягкая, металлическая, металлочерепица, черепица, мансарды.

При проведении строительных работ компания использует только качественные и проверенные временем материалы, передовые мировые технологии и высококвалифицированную рабочую силу. Сегодня компания работает в Мордовии, Пензенской, Самарской областях, Татарстане и Чувашии. Кроме строительства «ЭгерСтрой» уже много лет успешно занимается поставками метизной продукции и крепежных изделий, ведёт оптовую и розничную поставку строительных материалов для устройства любых видов кровли, водоснабжения и водоотведения, а также сопутствующих материалов в строительстве. Новым направлением в деятельности компании является поставка высококачественных фармакологических средств для широкой ветеринарной практики и консультационные услуги для ветеринарных врачей. Одним из направлений деятельности компании является поставка и монтаж полнокомплектных зданий для складских и логистических комплексов, производственных помещений, супермаркетов и магазинов, автосалонов и СТО, ангаров и спортивных сооружений.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия «Эгерстрой»

Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 Основные финансово-экономические показатели за 2010-2012 годы

Показатель	Годы	Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	293590	224094	182903	-69496	-41191
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	232390	184093	149362	-48297	-34731
Чистая прибыль (непокрытый убыток) организации	13141	12342	9724	-799	-2618
Коммерческие расходы организации за отчетный период	48246	26095	21607	-22151	-4488
Затраты на 1 рубль объема продаж товаров, руб.	13,464	13,957	13,889	0,493	-0,068
Рентабельность реализованной продукции и товаров, %	4,48%	5,51%	5,32%	0,0103	-0,0019
Запасы, всего	77282	45067	21811	-32215	-23256
Дебиторская задолженность, всего	1190	136	833	-1054	697
Кредиторская задолженность, всего	15708	3230	3298	-12478	68
Валюта баланса	152201	97920	68119	-54281	-29801

Проанализируем данные таблицы 2.1. Видно, что прибыль сократилась, но незначительно и составила в 2012 году 9724 тыс.руб. Произошло сокращение запасов более чем в три раза за последние 2 года. Ситуация с расчетами достаточно стабильная - дебиторская задолженность фактически отсутствует, так как данная организация занимается в основном розничной торговлей. Кредиторская задолженность последние два года без изменений и составляет 3298 тыс.руб. и носит исключительно текущий характер. Рентабельность реализованной продукции и товаров составляет 5,32 %, при этом существенно в течении трех лет не изменялась. Валюта баланса за три года снизилась в два раза, что говорит о снижении деловой активности. Такое положение организации связано с ростом конкуренции на рынке. Рассмотрим более подробно изменения за три года в структуре активов и пассивов организации и представим в виде рис.2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1. Основные показатели активов и пассивов за 2010-2012 годы

На рис.2.1. мы видим, что основные средства за исследуемый период фактически не изменились, они уменьшаются ежегодно на сумму амортизации и составляют на 01.01.2008 г. 42262 тыс.руб.. Основой для розничной торговли являются оборотные средства - готовая продукция для перепродажи. Как видим ее сумма значительно уменьшилась за последние три года - если в 2010 году сумма составляла 79084 тыс.руб., то уже в 2012 году всего лишь 21811 тыс.руб., естественно это негативная тенденция. В пассивах преобладает заемный капитал 71 %, однако его сумма значительно снизилась за счет возврата долгосрочного кредита и в итоге сумма его составляет 47787 тыс.руб. Собственный капитал растет ежегодно на сумму нераспределенной прибыли, выплата дивидендов не производилась. Рассмотрим также обобщенную оценку финансово-хозяйственной деятельности ГК «Эгерстрой» за отчетный период (Таблица 2.2.)

Таблица 2.2 Показатели результатов коммерческой деятельности ГК «Эгерстрой» за период с 2010-2012 годы

Наименование показателя	Годы	Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	293590	224094	182903	-69496	-41191
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	232390	184093	149362	-48297	-34731
Валовая прибыль	61200	40001	33541	-21199	-6460
Коммерческие расходы	48246	26095	21607	-22151	-4488
Управленческие расходы	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	12954	13906	11934	952	-1972
Внереализационные доходы	6919	0	0	-6919	0
Внереализационные расходы	6545	1564	2210	-4981	646
Прибыль (убыток) до налогообложения	13328	12342	9724	-986	-2618
Текущий налог на прибыль	187	34	0	-153	-34
Пени по налогам	0	0	0	0	0
Чистая прибыль отчетного периода	13141	12342	9724	-799	-2618

По данным таблицы 2.2, в отчетном периоде превышение доходов организации, составивших 182903 тыс.руб., над ее расходами в сумме 149362 тыс.руб., способствовало получению чистой прибыли ГК «Эгерстрой» в размере 9724 тыс.руб., что несомненно является положительным. Указанный положительный финансовый результат финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, свидетельствует об удовлетворительной работе в 2012 году.

Итак, несмотря на негативные тенденции в деятельности организации и снижение деловой активности, ГК «Эгерстрой» находится в удовлетворительном финансовом положении и имеет возможности для его улучшения.

В таблице 2.3 и 2.4 приведен состав, структура активов и пассивов организации. По ее данным за последний год структура активов не претерпела значительных изменений, так внеоборотные активы составили 66,73 %, что на 12 % больше чем на начало года, это связано с ростом доли незавершенного строительства с 0,94 % до 3,75% и основных средств с 52,88% до 62,04%. Оборотные активы наоборот снизились на 12,91%. Этот снижение обусловлено падением деловой активности организации за прошедший год. Наибольший удельный вес занимают запасы готовой продукции и товары для перепродажи - 32,02 % в структуре активов. Их сумма составляет - 21811 тыс.руб. на конец года, однако снижение составило 23256 тыс.руб. Дебиторская задолженность незначительна и носит краткосрочный характер, и фактически не влияет на экономическое состоянии организации.

Таблица 2.3 Динамика активов и пассивов ГК «Эгерстрой» за 2010-2012 годы

Показатель	Годы	Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Внеоборотные активы, тыс. руб.	53856	52700	45458	-1156	-7242
Основные средства, тыс. руб.	53856	51782	42262	-2074	-9520
Не завершенное строительство, тыс. руб.	-	918	3196	918	2278
Оборотные активы, тыс. руб.	98345	45220	22661	-53125	-22559
Запасы, тыс. руб.	79084	45067	21811	-34017	-23256
Дебиторская задолженность краткосрочная, тыс. руб.	1190	136	833	-1054	697
Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.	629	17	17	-612	0
Итого активов, тыс. руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801
Капитал и резервы, тыс. руб.	153	10489	20332	10336	9843
Уставной капитал, тыс. руб.	153	153	153	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет, тыс. руб.	0	10336	20179	10336	9843
Обязательства, тыс. руб.	152048	87431	47787	-64617	-39644
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	85799	34153	0	-51646	-34153
Кредиты и займы, тыс. руб.	50541	50048	44489	-493	-5559
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	15708	3230	3298	-12478	68
Поставщики и подрядчики, тыс. руб.	12835	2142	1921	-10693	-221
Задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	391	0	340	-391	340
Задолженность перед бюджетом, тыс. руб.	34	51	51	17	0
Задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.	1258	918	986	-340	68
Прочие кредиторы, тыс. руб.	1156	119	0	-1037	-119
Итого пассивов, тыс. руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801

Денежные средства незначительны и остаются на одном уровне. В структуре пассивов произошли изменения, так собственные источники составили 29,85% что выше показателя прошлого года на 19,14 %. При этом хотя при этом фактический их рост составил 9843 тыс.руб., за счет роста нераспределенной прибыли прошлых лет, уставный и резервный капитал остались без изменений. Обязательства организации имели тенденции к снижению, в связи с чем в структуре пассивов их доля составила 70,15%, что на 19,14 % ниже прошлого года. Наибольший удельный вес на конец года составили внешние заимствования в виде кредитов и займов на сумму 44489 тыс.руб., что составило 65,31 % от всех источников.

Таблица 2.4 Структура активов и пассивов ГК «Эгерстрой» за 2010-2012 годы

Показатель	Годы	Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Внеоборотные активы- всего	35,4	53,8	66,7	18,4	12,9
Основные средства	35,4	52,9	62,0	17,5	9,2
Не завершенное строительство	-	0,9	4,7	0,9	3,8
Оборотные активы	64,6	46,2	33,3	-18,4	-12,9
Запасы	52,0	46,0	32,0	-5,9	-14,0
Дебиторская задолженность краткосрочная	0,8	0,1	1,2	-0,6	1,1
Денежные средства и их эквиваленты	0,4	0,0	0,0	-0,4	0,0
Итого активов	100	100,0	100,0	0,0	0,0
Капитал и резервы, всего	0,1	10,7	29,8	10,6	19,1
Уставной капитал	0,1	0,2	0,2	0,1	0,1
Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	10,6	29,6	10,6	19,1
Обязательства - всего	99,9	89,3	70,2	-10,6	-19,1
Долгосрочные обязательства	56,4	34,9	0,0	-21,5	-34,9
Кредиты и займы	33,2	51,1	65,3	17,9	14,2
Кредиторская задолженность	10,3	3,3	4,8	-7,0	1,5
Поставщики и подрядчики	8,4	2,2	2,8	-6,2	0,6
Задолженность перед персоналом организации	0,3	0,0	0,5	-0,3	0,5
Задолженность перед бюджетом	0,0	0,1	0,1	0,0	0,0
Задолженность по налогам и сборам	0,8	0,9	1,4	0,1	0,5
Прочие кредиторы	0,8	0,1	0,0	-0,6	-0,1
Итого пассивов	100	100,0	100,0	0,0	0,0

В данном случае можно сделать вывод о наиболее грамотном проведении финансовой политики, связанной с привлечением дополнительных ресурсов для осуществления деятельности. Кредиторская задолженность незначительна, что говорит о соблюдении платежной дисциплины. Задолженность перед бюджетов и персоналом организации незначительна и при этом эти суммы фактически не увеличились, что несомненно положительно характеризует данную организацию.

Финансовое положение экономического субъекта находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В данном случае речь идет о показателе оборачиваемости, характеризующем эффективность использования оборотных средств. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и обращения. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия. Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а, значит, к ухудшению финансового состояния предприятия. Скорость оборачиваемости оборотных активов предприятия оценивается по таким показателям, как коэффициент оборачиваемости, длительность 1 оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств. Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ГК «Эгерстрой» в отдельную аналитическую таблицу.

Таблица 2.5 Показатели оборачиваемости оборотных активов ГК «Эгерстрой» за 2010-2012 годы

Показатель	Годы	Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	293590	224094	182903	-69496	-41191
Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	98345	71791	33949	-26554	-37842
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	2,99	3,12	5,39	0,13469	2,27
Длительность одного оборота, дней	120,591	115,32	66,8	-5,2706	-48,52
Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2:п.1)	0,335	0,32	0,19	-0,015	-0,13
Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости	-	-2369	1153	-	3522

Исходя из данных таблицы 2.5, коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия за 2012 год составил 5,39, против 3,12 предыдущего года, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств. Указанное ускорение оборачиваемости привело к сокращению длительности одного оборота со 115,32 до 66,80 дня за анализируемый период, - соответственно коэффициент закрепления оборотных средств упал с 0,32 до 0,19. Таким образом, все показатели оборачиваемости оборотных средств ГК «Эгерстрой» в анализируемом периоде имели положительные тенденции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств исследуемого предприятия 2012 году привело к высвобождению из оборота 1153 тыс.руб.

Рентабельность торговой организации отражает степень прибыльности ее деятельности. Показатели рентабельности показывают прибыль на рубль либо активов, либо реализации. Следовательно, рост показателей означает эффективное ведение хозяйства. Их величина варьируется в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов товаров и т.д.

Расчет показателей рентабельности ГК «Эгерстрой» приведен на основании информационных данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл.2.6).

Таблица 2.6 Расчет показателей рентабельности ГК «Эгерстрой»

Показатели	Годы	Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	13328	12342	9724	-986	-2618
Прибыль от реализации товаров, тыс.руб.	12954	13906	11934	952	-1972
Валовая прибыль, тыс.руб.	61200	40001	33541	-21199	-6460
Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	293590	118592	131886	-174998	13294
Средняя величина совокупных активов, тыс.руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	45220	71783	33941	26563	-37842
Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб.	66249	50048	44489	-16201	-5559
Собственный капитал организации, тыс.руб.	153	10489	20332	10336	9843
Рентабельность совокупных активов, %	8,8	0,1	0,1	-8,6	0,0
Рентабельность текущих активов, %	29,5	0,2	0,3	-29,3	0,1
Рентабельность инвестиций, %	10,6	0,1	0,1	-10,5	0,0
Рентабельность по прибыли от продаж, %	4,4	0,1	0,1	-4,3	0,0
Рентабельность по чистой прибыли, %	4,5	0,1	0,1	-4,4	0,0
Рентабельность по валовой прибыли, %	20,8	0,3	0,3	-20,5	-0,1

Как видно по данным таблицы, за отчетный период наблюдается некоторое улучшение в использовании имущества предприятия. Предприятие получило в отчетном периоде с каждого рубля средств, вложенных в активы больше, чем в прошедшем периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных активов составляет 14.3 %. Оборотные активы характеризуются рентабельностью в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %. Рентабельность продаж остается довольно высокой при увеличении на 9 %, а по уровню валовой прибыли снижение на 8%, однако показатель составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.



Глава 3. Анализ финансового планирования и пути его совершенствования на предприятии ГК «Эгерстрой»

3.1 Изучение действующих методов организации текущего финансового планирования на предприятии ГК «Эгерстрой»

Система финансового планирования ГК «Эгерстрой» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования.

В ГК «Эгерстрой» был разработан стратегический (перспективный) финансовый план. В его основу лег разработанный бизнес-план рассчитанный на пять лет, который должен был обеспечивать достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта. Разработанный бизнес-план определил основные направления деятельности на ближайшие 5 лет. Были изучены емкость и перспективы будущего рынка сбыта. Проведена оценка затрат, необходимых реализации проекта по созданию современного универмага. Определены те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.

Финансовый план обобщает в стоимостной форме материал предыдущих разделов. Он включает прогноз объема реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблицу доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов предприятия; график достижения безубыточности. Стратегия финансирования отражает план получения средств для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал. В таблицы 3.1 приведем основные параметры бизнес-плана ГК «Эгерстрой». По данным таблицы можно сделать вывод, что в современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, то есть разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем.

Таблица 3.1 Основные показатели перспективного финансового планирования ГК «Эгерстрой» на период 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011г.	2012г.	2013г.
	План	факт	План	факт	План
Объем продаж, тыс.руб.	220000	224094	250000	182903	192380
Себестоимость продукции и товаров, тыс.руб.	187000	184093	212500	149362	153813
Коммерческие расходы	22000	26095	25000	21607	19803
Прибыль от основной деятельности	11000	13906	12500	11934	18764
Рентабельность продаж	5,00%	6,21%	5,00%	6,52%	9,76%
Объем капитальных затрат (инвестиции)	-	-	-	-	-
Размер оборотного капитала	35000	21811			20069
Коэффициент оборачиваемости	7,3	5,0	7,1	8,4	9,6
Объем долгосрочного кредитования	-	-	-	-	-
Объем краткосрочного кредитования	41000	60000	47500	35000	37000

Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей - прибыли, коммерческих расходов. В связи с этим если в первые два года реализации бизнес-плана плановые показатели не имели значительных отклонений, а если и имели, то только положительные (рост объемов реализации на 26872 в 2009 году, рентабельности на 2,92 %). Данные положительные тенденции дали возможность проводить капитальные вложения и получение для этих целей долгосрочных кредитов. Однако начиная с 2010 года имели место значительные отклонения от планируемых показателей. Приведем в таблице 3.2 сводные данные по бюджету заработной платы и общепроизводственным затратам за 2011 и 2012 год. Как видим данные бюджеты также не были выполнены как в 2011 году так и в 2012 году. Отметим некоторые особенности исполнения данных бюджетов. Так бюджет по заработной плате в 2011 году был выполнении только на 79,9 %, при том что объем реализации также снизился, а в 2012 году отмечен перерасход денежных средств, при еще большем снижении объема реализации. В связи с этим вызывает сомнение обоснованность перерасхода средств. По остальным статьям расходов необоснованных отклонений не отмечено. Бюджет прибылей и убытков - первый из документов так называемых финансовых бюджетов. Данный бюджет составляется автоматически - в него заносятся данные ранее рассчитанных бюджетов. Представим в таблице параметры бюджета прибылей и убытков по ГК «Эгерстрой»за 2011-2012 год. По данным таблицы 3.2 можно сделать вывод, о том что сокращение объемов реализации привело к отклонениям от плана по выручке от продаж товаров на 79,5%, а по получению чистой выручки план выполнен только на 67,3%, по 2012 году. Заключительным этапом финансового планирования является составление бюджета движения денежных средств. В отличии от бюджета прибылей и убытков- бюджет движения денежных средств является структурой, которая показывает "реальное" движение денег и их эквивалентов в классификации план-факт-отклонение. Прогноз баланса является отражение финансовой политики предприятия относительно структуры активов и источников. Другими словами баланс демонстрирует степень рискованности политики в отношении дебиторов и кредиторов. На данном предприятии его составление не играет важной роли и носит общий характер.



Таблица 3.2 Основные показатели исполнения бюджета прибылей и убытков за 2010-2012 годы (тыс.руб.)

Показатель	Годы	Исполнен...

Подобные документы

• Планирование

  Понятие планирования. Финансовое планирование как часть бизнес-плана. Цели планирования. Организация планирования. Процесс планирования. Финансовое планирование и прогнозирование. Формирование финансового плана субъекта хозяйствования.
  
  реферат [22,8 K], добавлен 03.04.2007
  

• Финансовое планирование и прогнозирование

  Теоретические основы финансового планирования в РБ - функции управления финансами на территориальном уровне и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 20.04.2011
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Эффективное управление финансами предприятия посредством планирования всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии. Цели деятельности финансовой службы, анализ финансового планирования.
  
  курсовая работа [44,5 K], добавлен 19.06.2010
  

• Процедура финансового планирования

  Общее понятие и технология финансового планирования. Анализ выполнения плана; планы в пересчете (гибкие бюджеты). Диагностика системы управления финансами и основные направления улучшения финансового планирования. Бюджет доходов, поступлений и платежей.
  
  курсовая работа [702,1 K], добавлен 07.08.2010
  

• Финансовое планирование на коммерческом предприятии

  Финансовое планирование как процесс разработки системы финансирования планов и показателей по обеспечению развития предприятия. Основные этапы составления долгосрочного финансового плана на предприятии. Обоснование необходимости финансового планирования.
  
  курсовая работа [749,3 K], добавлен 14.05.2011
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Понятие финансового планирования и управления. Особенности финансового управления в бюджетных учреждениях. Сметный порядок планирования и финансирования на примере МБУ ГГО "Покровский ЦК". Определение направлений эффективных вложений капитала предприятия.
  
  курсовая работа [47,2 K], добавлен 14.10.2014
  

• Финансовое планирование в организации

  Сущность, задачи и методы финансового планирования. Методы, используемые в практике финансового планирования. Процесс и этапы финансового планирования. Виды финансового планирования: перспективное, текущее, оперативное финансовое планирование.
  
  курсовая работа [26,6 K], добавлен 29.01.2003
  

• Финансовое планирование и прогнозирование

  Сущность, цели и задачи финансового планирования, его значение для хозяйствующего субъекта. Методы и этапы данного процесса. Система финансовых бюджетов российских и западных компаний. Сущность долгосрочной и краткосрочной стратегии финансирования.
  
  реферат [22,3 K], добавлен 25.11.2011
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Общая характеристика процесса финансового планирования на уровне предприятия, его сущность и основные принципы. Методы планирования экономических показателей. Проведение анализа и оценки системы финансового менеджмента на примере конкретного предприятия.
  
  курсовая работа [53,8 K], добавлен 24.01.2012
  

• Финансовое планирование в системе финансового менеджмента ООО "ВИЗАРТ"

  Анализ эффективности управления финансами на предприятии. Место малого предпринимательства в экономике России. Информационное и нормативное обеспечение финансового планирования в компании. Рост собственного капитала и платежеспособность предприятия.
  
  дипломная работа [366,6 K], добавлен 23.01.2016
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Финансовая структура предприятия. Особенности процесса бюджетирования и виды бюджетов. Специфика финансового планирования и бюджетирования в сфере услуг. Анализ финансового состояния и системы финансового планирования на примере ООО "Отели Урала".
  
  курсовая работа [322,3 K], добавлен 20.04.2015
  

• Финансовое планирование

  Понятие финансового планирования. Цель финансового плана. Состав показателей планового баланса доходов и расходов предприятия. Бюджет фирмы и его разновидности. Задачи и этапы составления финансового плана предприятия. Расчет финансовых коэффициентов.
  
  курсовая работа [701,4 K], добавлен 26.03.2012
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Понятие, сущность и функции финансов и финансового планирования. Финансовый план как составная часть бизнес-плана. Методы финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Финансовые документы компании "Силуэт".
  
  курсовая работа [39,8 K], добавлен 14.01.2014
  

• Финансовое планирование на предприятии

  Сущность, содержание, основные задачи, цель и особенности организации финансового планирования. Схемы работ по составлению бюджетов. Виды финансовых планов хозяйствующего субъекта: стратегический, текущий и оперативный и их роль в управлении предприятием.
  
  курсовая работа [30,6 K], добавлен 07.12.2013
  

• Анализ федерального бюджета РФ как финансового плана

  Понятия "финансовое планирование" и "финансовое прогнозирование", их место в системе управления финансами. Основные задачи, субъекты, объекты и методы осуществления финансирования федерального бюджета. Этапы финансового планирования и прогнозирования.
  
  курсовая работа [466,7 K], добавлен 17.10.2014
  

• Финансовое планирование на макроуровне

  Сущность финансового планирования. Понятие, необходимость и задачи финансового планирования. Перспективный финансовый план и этапы планирования. Анализ выполнения финансового плана в предыдущих и текущем плановых периодах. Расчет плановых показателей.
  
  реферат [30,4 K], добавлен 02.04.2009
  

• Финансовое бизнес – планирование на предприятии ОАО "Уралэластотехника"

  Теоретические и методологические основы финансового бизнес-планирования. Модели и методы финансового планирования. Разработка финансового раздела бизнес-плана. Анализ финансовых показателей предприятия в соответствии с внедряемым бизнес-планом.
  
  курсовая работа [114,8 K], добавлен 12.04.2007
  

• Финансовое планирование в системе финансового менеджмента

  Проблемы финансового планирования. Финансово-промышленные группы Алтайского края как субъект финансового планирования. Оценка ликвидности ТФПГ "Сибагромаш". Особенности сводного планирования: задачи бюджета, формирование доходной части бюджета.
  
  реферат [120,9 K], добавлен 21.04.2009
  

• Финансовое планирование на этапе создания малого предприятия

  Сущность, виды и значение финансового планирования в условиях кризиса. Анализ финансового планирования для субъектов малого предпринимательства в РФ и Красноярском крае. Организация финансового и налогового планирования при создании малого предприятия.
  
  дипломная работа [932,8 K], добавлен 01.03.2013
  

• Управление финансовым обеспечением предприятия на примере ООО "Сельхозтехника" г. Нефтекамска

  Сущность, классификация, принципы организации и функции финансов предприятия. Сущность и структура финансового обеспечения предприятия. Методы обеспечения предприятия финансовыми ресурсами. Мероприятия по повышению оптимизации финансового обеспечения.
  
  курсовая работа [338,2 K], добавлен 25.09.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам