Экономическая сущность понятия "негосударственный пенсионный фонд"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Экономическая сущность понятия «негосударственный пенсионный фонд»

2. НПФ в России

3. Пенсионная система за рубежом

Заключение

Библиографический список

1. Экономическая сущность понятия «негосударственный пенсионный фонд»

Негосударственный пенсионный фонд (сокращенно НПФ) - это некоммерческая организация социального обеспечения, основной целью деятельности, которой является выплата пенсий участникам системы негосударственного пенсионного обеспечения.

До 2004 года НПФ осуществляли свою деятельность по будущему пенсионному обслуживанию граждан на основании договоров о добровольных пенсионных взносах граждан или организаций за своих работников. В 2004 году НПФ, зарегистрировавшие правила работы со средствами пенсионных накоплений граждан и подавшие соответствующее заявление о намерении участвовать в системе обязательного пенсионного страхования, имеют право привлекать накопительную часть трудовой пенсии на обслуживание и работу с ней. Таким образом, после выхода гражданина на пенсию, НПФ будет осуществлять выплату пенсий как по договорам негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения, так и по договорам об обязательном пенсионном страховании.

В рамках негосударственного пенсионного обеспечения деятельность НПФ включает в себя:

1. Аккумулирование пенсионных взносов Вкладчик на основании Пенсионного договора перечисляет в НПФ пенсионные взносы. Фонд осуществляет учет поступивших пенсионных взносов на солидарном или именном пенсионном счете Вкладчика и формирует пенсионные резервы.

2. Размещение пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством Фонд определяет направления, порядок и условия размещения пенсионных резервов. Фонд размещает пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании.

3. Распределение полученного дохода

Доход, полученный Фондом по результатам размещения пенсионных резервов, распределяется на пенсионные счета Вкладчиков и Участников, направляется на пополнение страхового резерва и на ведение уставной деятельности Фонда.

Таким образом, НПФ действует только в интересах участников фонда, и вся его деятельность направлена на получение максимального инвестиционного дохода. НПФ напрямую заинтересован в увеличении Ваших пенсионных накоплений и росте числа участников фонда, в этом и заключается принципиальная разница в мотивации между государственным и негосударственным пенсионным фондом.

4. Оформление и выплата негосударственных пенсий

При наступлении пенсионных оснований у Участника определяется размер негосударственной пенсии и порядок ее получения исходя из накопленной суммы. НПФ осуществляют деятельность на основании Федерального закона № 75-ФЗ от 07.05.1998г. «О негосударственных пенсионных фондах», их деятельность лицензируется и контролируется ФСФР РФ. [] Контроль за негосударственными пенсионными фондами осуществляется со стороны государства, в роли которого выступает Федеральная служба по финансовым рынкам. Также ведется вневедомственный контроль, со стороны специального депозитария. Он осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой резервов НПФ.

Внутренний контроль осуществляется со стороны:

* Совета фонда

* Попечительского совета

* Ревизионной комиссии 6

2. Анализ российских НПФ

негосударственный пенсионный фонд финансовый

Появление первых негосударственных пенсионных фондов связано с изданием Указа Президента Российской Федерации от 16 сентября 1992 г. № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах». Указ был принят в рамках чрезвычайных полномочий Президента РФ на период проведения экономических реформ и имел силу закона.

На основании Указа в 1993--1994 гг. было учреждено около 350 организаций, относящихся к негосударственным пенсионным фондам. В 1995 году создана Инспекция негосударственных пенсионных фондов (в настоящий момент упразднена) с целью лицензирования деятельности НПФ. К концу 1996 года выдано 26 разрешений на осуществление некоммерческой деятельности по формированию активов путем привлечения денежных взносов юридических лиц, передаче этих средств компаниям по управлению активами (управляющей компании), осуществлению пожизненно или в течение длительного периода регулярных выплат гражданам в денежной форме.

К концу 1997 года такие разрешения выданы уже 252 организациям. До 2007 года количество НПФ в России принципиально не изменялось. Лишь в 2008 году число НПФ начало стремительно сокращаться преимущественно путем самоликвидации или слияния вследствие законодательных изменений. [Википедия] На 15 июня 2013 насчитывается 116 НПФ, имеющих лицензии. В рамках деятельности по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), негосударственные пенсионные фонды формируют средства пенсионных накоплений. Эти средства НПФ обязан передать в доверительное управление одной или нескольким управляющим компаниям (УК) для последующего их инвестирования. Причем Законодательство РФ определяет как активы, в которые пенсионные накопления могут инвестироваться, так и структуру инвестиционного портфеля. [1]

В рамках деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО), негосударственные пенсионные фонды формируют средства пенсионных резервов. В соответствии с действующим законодательством НПФ могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании. НПФ вправе самостоятельно размещать средства в государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, на банковский депозит или в объекты недвижимости. Для инвестирования в иные активы фонд должен привлекать УК.

Отношения НПФ и управляющих компаний строятся на основании договоров доверительного управления и иных договоров, в зависимости от схемы работы НПФ на финансовом рынке. УК обязаны иметь лицензию на все виды деятельности, по которым они осуществляют операции со средствами пенсионных фондов.

Размещение пенсионных резервов НПФ должно удовлетворять следующим требованиям:

* стоимость пенсионных резервов, размещенных в один объект, не может превышать 10 % общей стоимости пенсионных резервов;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, не имеющие признаваемых котировок, не должна превышать 20 % стоимости пенсионных резервов;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в ценные бумаги, выпущенные учредителями и вкладчиками фонда, не должна превышать 30 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев, когда указанные ценные бумаги включены в Котировальный лист РТС первого уровня;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в федеральные государственные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и 8 муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50 % стоимости пенсионных резервов;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в векселя, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов;

* общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50 % стоимости размещенных пенсионных резервов.

Сложность состоит в том, что человек возможно и готов вкладывать деньги в свое будущее по средствам НПФ, но он не уверен в доходности, или даже в сохранности вложенных инвестиций. Это проблема решается оценкой финансового состояния НПФ.

Финансовое состояние негосударственного пенсионного фонда (НПФ) -- совокупность показателей, отражающих наличие, пополнение, размещение и использование его финансовых ресурсов -- пенсионных активов. Особый правовой, налоговый и неприбыльный (непредпринимательский) статус НПФ не позволяет применять для их оценки критерии, используемые для традиционных субъектов хозяйственной деятельности (заводов, фабрик и др.) и финансовых учреждений (банков, страховых компаний и т. п.).

Критерии оценки финансового состояния НПФ представляют собой совокупность показателей, отражающих основные аспекты его деятельности, по изменению которых можно, в соответствии с установленными правилами, сделать выводы о способности пенсионного фонда к выполнению обязательств перед участниками негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) на момент оценки и в перспективе.

Финансовое состояние НПФ характеризуется следующими аспектами деятельности:

1. надежностью функционирования;

2. экономической эффективностью деятельности;

3. ликвидностью пенсионных активов;

4. возвратностью пенсионных накоплений участников.

Надежность функционирования -- свойство фонда выполнять свои функции по негосударственному пенсионному обеспечению участников в любые моменты времени на условиях, предусмотренных пенсионными контрактами с вкладчиками и иными договорами, заключенными фондом.

Экономическая эффективность деятельности фонда-- степень реализации фондом возможностей по формированию пенсионных накоплений для выплат пенсий за счет взносов вкладчиков и полученного фондом инвестиционного дохода.

Ликвидность НПФ -- способность быстро (в сроки, предусмотренные договорами и законодательством) и без значительных потерь стоимости пенсионных активов преобразовать активы участника (группы участников) в денежные средства С, для последующей передачи в пользу участника (группы участников) или лица, имеющего право на пенсионные активы участника.

Возвратность пенсионных накоплений -- способность фонда удовлетворить требования участников по передаче их пенсионных накоплений при условно-одновременном разрыве пенсионных контрактов и договоров о выплате пенсий;

Возвратность оценивается по величине денежных средств, получаемых от продажи пенсионных активов при условной ликвидации фонда в случае одновременного разрыва пенсионных контрактов и договоров о выплате пенсий.

Также есть много рейтингов оценки НПФ. Рассмотрим некоторые из них:

Рейтинг надежности НПФ (Эксперт РА)

По исследованиям рейтингового агентства Эксперт в пятерку самых надежных (А++) негосударственных пенсионных фондов входят:

1. Электроэнергетики НПФ

2. Газфонд НПФ,

3. Лукойл-Гарант НПФ

4. Благосостояние НПФ

5. Сбербанка НПФ 10

Для многих при выборе НПФ главную роль играет надежность, то есть главное сохранить деньги, нежели их максимально приумножить. Рэнкинг НПФ по доходности пенсионных накоплений (на 31.12.2011)

В данном рейтинге главным из критериев оценки является доходность НПФ.

Самые доходные представлены в таблице: НПФ Средняя доходность (за 5 лет)

1. Европейский пенсионный фонд 17,4

2. РГС НПФ 14,87

3. Уральский финансовый дом НПФ 13,05

4. Благосостояние НПФ 12,36

5. Доверие НПФ (Оренбург) 11,77

6. Поволжский НПФ 11,12

7. Большой Пенсионный Фонд НПФ 11,10

8. Санкт-Петербург НПФ 10,99

9. Социальное развитие НПФ 10,49

10. Сибирский Сберфонд НПФ 10,03

11. Промагрофонд НПФ 9,87

12. Ханты-Мансийский НПФ 9,86

13. Лукойл-Гарант НПФ 9,71

14. Доверие НПФ (Нижегородский) 9,68

15. Торгово-промышленный ПФ НПФ 9,66

Рейтинг НПФ по объёму пенсионных резервов (на

01.07.2012)

Рассмотрим 10 НПФ, имеющих максимальную сумму накопленных резервов.

НПФ Объем резерва на1.07.2012г.

1. Газфонд НПФ 314857,93

2. Благосостояние НПФ 164826,81

3. Транснефть НПФ 38176,68

4. Электроэнергетики НПФ 30213,68

5. Нефтегарант НПФ 18366,27

6. Телеком-Союз НПФ 17713,23

7. Ханты-Мансийский НПФ 16441,05

8. Лукойл-Гарант НПФ 16435,93

9. Норильский никель НПФ 11350,12 11

10. Национальный НПФ 9577,15

Рассматривая три выбранных рейтинга, можно выделить, что НПФ которые стоят на первых местах по критерию надежности, находятся в середине или даже в конце рейтинга по доходности. Как, например, НПФ Электроэнергетика является самым надежным, но по доходности он занимает лишь 81 место, доходность по которому в 2011 году составила 0%.

Для кого-то при выборе НПФ главную роль играет надежность, то есть главное сохранить деньги, нежели их максимально приумножить. Для других же играет большую роль именно приумножить свои накопления, и ради этого они готовы рисковать, вкладывая деньги в мене надежные НПФ, но более доходные.

3. Пенсионная система за рубежом

Пенсионная система в Германии

Трехуровневая система пенсионного обеспечения в Германии состоит из обязательного государственного пенсионного обеспечения, пенсионного страхования непосредственно на предприятии и частных фондов страхования. Практически все категории трудоспособного населения поддерживают обязательное пенсионное страхование, которое распространяется не только на рабочих, но и на инвалидов и безработных.

Возраст выхода на пенсию мужчин - 65 лет, женщин - 60 лет. Можно выйти и раньше, но тогда срок выплаты страховых взносов должен быть не менее 35 лет. В течение всей трудовой деятельности рабочий немец и его работодатель отчисляют ежемесячно в государственную систему страхования пенсии по 10% от заработка рабочего (это должно быть размером не больше 4300 евро в месяц), туда же вносит ежемесячно суммы 20% дотации государство. Трудовая база для начисления пенсии колеблется от 5 до 35 лет непрерывного стажа. Это зависит от занятости и дееспособности человека.

Обязательная система пенсионного обеспечения посредством взносов работников, тем самым система страхует их от рисков, связанных с потерей нетрудоспособности; риска, связанного с утерей или смертью застрахованного; и возрастного риска. Первый уровень пенсионного страхования - государственный, где начисления пенсии происходит за счет устанавливаемых взносов для каждой категории гос. работников отдельно.

Для лиц, свободных профессий, которые работают самостоятельно, начисляются повышенные страховые взносы и соответственно страховые пенсии у них тоже выше. Второй и третий уровни пенсионного обеспечения в Германии - частные пенсионные страхования, которые являются добровольными и работают по заключенным договорам с будущими пенсионерами. Взносы в частные пенсионные фонды выше, но и выплата пенсии тоже выше.

Пенсия выплачивается государственными пенсионными фондами и выходит по расчетам около 70% от чистого заработка, получаемого работником в течение его трудовой деятельности. Сегодня размер мужской пенсии в месяц около 950 евро, женской - 500 евро. Пенсию здесь получает и тот кто проработал всего пять лет, у них базовый размер пенсии - 300 евро, кто не имеет и трех лет стажа, пенсию не получает вообще. Желание пенсионера работать дальше после получения пенсии, приветствуется, но с оплатой, не более 345 евро в месяц, если оплата больше, необходима подача заявления на уменьшение пенсии. Чем больше заработная плата, тем меньше пенсия.

Вдовам или вдовцам в Германии начисляется двойная пенсия. Льготы пенсионерам предоставлены в виде налоговых ставок, то есть снижение налогов на пенсию за счет определенных размеров пенсии. Налоговыми льготами пользуются инвалиды, которым может выплачиваться дополнительная социальная помощь. А вот льготный или бесплатный автотранспортный проезд или бесплатные билеты для пенсионеров Германии невозможны.

Программа начисления пенсии негосударственных пенсионных систем, основывается на распределительном принципе обеспечения пенсии при определенных элементах накопительного характера, тем самым, размер пенсии в частных страховых компаниях значительно выше за счет высоких страховых взносов. В частных пенсионных фондах также возможны добровольные взносы работников, которые повлияют на дополнительное начисление пенсии в будущем.

Пенсионная система во Франции

Государственная пенсионная система по старости во Франции имеет многоярусное образование и состоит из пяти подсистем, каждая из которых различна по специфике и возраста выхода на пенсию, а также методике начисления размера пенсии. Возраст выхода на пенсию колеблется от 40 лет до 60 лет и зависит от специальности. Например, работники балета в 40 лет, железнодорожники - в 50 лет. Пенсия насчитывается по уровню заработной платы и чаще всего она равна около 80% от средней заработной платы за последние 10 трудовых лет. Пенсия может быть выше для некоторых военных и госслужащих, благодаря выплатам средств из специальных режимов пенсионного обеспечения. Это объясняется более высокими отчислениями работодателей.

Обязательное пенсионное обеспечение в стране, или во Франции они называются обязательные базовые режимы, функционируют по отдельным кассам или подсистемам: автономной национальной кассы по выплате пенсий ремесленникам; национальная касса свободных профессий; национальная касса французских адвокатов; дополнительная касса; факультативная касса. В базовом режиме существует система надбавок и возможность продолжения трудовой деятельности после выхода на пенсию.

Иногда получается, что пенсионер получает 2,8 различных пенсий, которые попадают в разные подсистемы. Основная пенсия составляет около 50% от получаемых заработных плат за лучшие 11 лет, а за отчисления в течение положенных 40 лет стажа, прибавляются дополнительные проценты по уровням подсистемы, и выходит всего около 80% среднего заработка рабочего. Во Франции существует понятие минимальной пенсии, в размере 6 тысяч евро в год и максимальной, которая следовательно, в два раза выше.

Пенсионные взносы выплачиваются работодателями в размере 7,6% от заработной платы работника и 8,2% от фонда заработной платы работодателя. Лица свободных профессий платят в пенсионный фонд 16,35%. Кроме этого из специального государственного фонда страхования по старости, поступают специальные социальные взносы для некоторых специальностей, пользующимися определенными льготами - врачи, журналисты, артисты.

Льготы для пенсионеров обусловлены повышенными пенсионными отчислениями и позволенного выхода на пенсию раньше положенного срока по отдельным профессиям. Так, например, для работника железнодорожного транспорта срок отчислений значительно меньше - 25 лет и выход на пенсию раньше - в 50 лет. Одиноким пенсионерам также положены льготы - бесплатная абонентская плата за домашний телефон, освобождение налога на жилье и земельного налога, бесплатная юридическая помощь.

Негосударственные пенсионные фонды в виде дополнительных факультативных режимах охватили немногий процент французских пенсионеров. Эти фонды действуют на заключении договоров с отдельными предприятиями и наемными работниками и содержат специальные 15 положения о пенсионном обеспечении, а также способах и размерах внесения средств со стороны работников. Государство поощряет подобные негосударственные фонды и освобождает их от уплаты налогов. Подобные льготы также распространяются на частные фонды, которые работают на привлеченные средства от населения индивидуального характера, аккумулируют их и вкладывают в ценные бумаги и экономику государства. Процент вложений в частные фонды больше, но и размер пенсии, тоже будет больше.

Заключение

С помощью развития негосударственных пенсионных фондов решаются задачи реформирования пенсионной системы России, имеются ряд моментов, привлекательные для предприятий, работодателей и работников. Это, прежде всего частичное, а иногда и полное, финансирование дополнительной пенсии работодателем. В связи с этим, негосударственная пенсия обходится человеку заметно дешевле, чем при полном финансировании пенсии собственными взносами. Иначе говоря, участие в пенсионном фонде равнозначно получению отложенной части заработанной платы с соответствующими накоплениями инвестиционного дохода. Поэтому условия наличия негосударственного пенсионного обеспечения становится важным моментом при выборе места работы.

Что касается руководителей предприятий, то создание и участие в финансировании негосударственного пенсионного фонда (НПФ) позволяет сократить текучесть квалифицированных кадров и уменьшить расходы на их подготовку, или наоборот, способствовать омоложению коллектива.

Наконец, существует еще один, может быть, самый привлекательный сегодня для работодателя момент - возможность собственного инвестиционного кредитования из резерва средств, накопленного в негосударственном пенсионном фонде через различные схемы реинвестирования.

Условия, на которых предполагается осуществлять дополнительное пенсионное страхование, действительно очень привлекательны для граждан. Однако задача, которую оно призвано решить, не ограничивается только лишь повышением уровня жизни будущих пенсионеров. Не меньшее значение имеет приобщение граждан к использованию добровольных форм пенсионного страхования и обеспечения, воспитание в обществе страховой культуры.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»

2. Теоретические проблемы и практика правового регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов: Учебное пособие // Авторский коллектив Allpravo.Ru - 2006.

3. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»

4. http://www.401k.ru/ - Пенсионные системы стран мира

5. Борисенко Н.Ю. Пенсионное обеспечение: Учебник // 2009. - 573 с.

Размещено на Allbest.ru