Управление финансовыми результатами деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение высшего образования

Нижегородский государственный университет

им. Н.И. Лобачевского

Арзамасский филиал

Направление «Финансы и кредит»

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансовый менеджмент»

На тему: «Управление финансовыми результатами деятельности предприятия

(на примере ОАО «АМЗ»)»

2014 год



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие и классификация финансовых результатов предприятия

1.2 Этапы управления финансовыми результатами на предприятии

1.3 Методика анализа финансовых результатов

2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «АМЗ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «АМЗ»

2.3 Анализ рентабельности ОАО «АМЗ»

3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Описание предлагаемых мероприятий по повышению финансовых результатов ОАО «АМЗ»

3.2 Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение

финансовый организационный экономический управление

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Цель данной работы заключается в анализе финансовых результатов и в предложении проекта мероприятий, направленных на повышение финансовых результатов деятельности ОАО «АМЗ».

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности - это показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия.

Уровень прибыли и рентабельности показывают результат всей производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому они характеризует эффективность всех сторон хозяйствования.

В процессе подготовки работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной).

В теоретической части освещаются вопросы значения финансового анализа предприятия.

В второй главе осуществляется подробный анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

В третьей главе предложены организационно-технические мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов деятельности завода.



1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие и классификация финансовых результатов предприятия

Финансовый результат хозяйственной деятельности организации представляет собой прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период [14, с. 56].

Финансовый результат определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного (хозяйственного) года, и представляет собой разницу между суммами доходов и расходов. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества предприятия - прибыль, а превышение расходов над доходами - убыток. Полученный предприятием за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению собственного капитала предприятия.

Согласно п.2 ПБУ 10/99, расходами признаются уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и (или) увеличения обязательств предприятия перед другими субъектами рыночных отношений, приводящие к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного капитала).

Таким образом, доходы, расходы и сам финансовый результат классифицируются через определение капитала организации. Вместе с тем, понятие капитала в системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в настоящее время отсутствует, что указывает на необходимость его совершенствования.

В хозяйственной практике различают понятия валовой, использованной, нераспределенной и налогооблагаемой прибыли [26, с. 14].

Валовая прибыль организации представляет собой разницу между выручкой от продажи продукции, товаров, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей (нетто-выручка) и себестоимостью проданных продукции, товаров, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).

Использованная прибыль - прибыль, направленная на уплату платежей, предусмотренных налоговым законодательством.

Нераспределенная прибыль - прибыль, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели.

Налогооблагаемая прибыль - прибыль, скорректированная в соответствии с требованиями налогового законодательства. Этот показатель определяется расчетным путем и отражается в налоговой декларации.

Ранее финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия подразделялись на четыре вида:

1) финансовые результаты от продажи продукции (товаров, работ, услуг), то есть результаты от текущей предпринимательской деятельности, ради которой образована организация или поступления и расходы от которой носят систематический характер;

2) финансовые результаты от других видов деятельности (инвестиционной, финансовых вложений), так называемые операционные доходы и расходы;

3) результаты, не связанные непосредственно с процессом производства и реализации и потому называемые внереализационными доходами и расходами;

4) финансовые результаты от прочих операций, возникающих как последствия чрезвычайных обстоятельств текущей, финансовой, инвестиционной деятельности, - чрезвычайные доходы и расходы.

Доходы и расходы от обычных видов деятельности являются важнейшими показателями, характеризующими производственную, коммерческую и финансовую деятельность организации, так как они формируют финансовый результат от продаж, который представляет собой разницу между выручкой от продажи продукции (работ, услуг), за вычетом НДС, акцизов и иных обязательных платежей, и затратами на ее производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Доходами от обычных видов деятельности признается выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Расходами по обычным видам деятельности признаются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами считаются также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Прочий финансовый результат образуют прочие доходы и расходы. Из анализа перечня прочих доходов и расходов следует, что к ним относятся финансовые результаты от прочих операций, не являющихся предметом обычных видов деятельности, но связанных с ведением текущей, финансовой или инвестиционной деятельности организации.

В основу группировки доходов в бухгалтерском учете положен признак соответствия доходов основному виду деятельности организации. Так, к доходам от обычных видов деятельности относится выручка от продажи продукции (работ, услуг). Доходы, отличные от выручки, относятся к прочим поступлениям и рассматриваются как несистематические, случайные.

Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса в соответствии с правилами, установленными нормативными документами по бухгалтерскому учету и отчетности.

Таким образом, конечный финансовый результат представлен показателем прибыли или убытка. В экономической теории нет единого подхода к сущностному понятию прибыли. Прибыль - это важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

1.2 Этапы управления финансовыми результатами на предприятии

Финансовый анализ может проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи: он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, он может служить для оценки деятельности руководства организации, он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала. И, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.

Однако во всех случаях для проведения более полного анализа финансовых результатов большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование публичной отчетности в аналитическую или управленческую.

Этот процесс, включает в себя следующее:

* проверку существенности основных статей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках;

* составление уплотненного баланса и отчета о прибылях и убытках, где остаются только существенные статьи, которые необходимо проанализировать и которые оказывают реальное влияние па принятие финансовых решений;

* детализация неоправданно агрегированных статей, для чего используются данные из пояснений и дополнений к отчетности;

* составление динамических балансов и отчетов о прибылях и убытках, которые позволяют выявить тенденции изменения финансовых результатов;

* введение эталонных данных для сравнения с показателями отчетности, в качестве которых можно использовать нормативный уровень показателей, среднеотраслевые показатели или достижения лучших предприятий.

Таким образом, проводится предварительная аналитическая обработка отчетности, которая предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. На практике выбранные методы анализа финансовой отчетности это: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности их системного рассмотрения.

Различия в назначении методов и показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от продаж продукции, прибыли от продаж имущества, прочих результатах деятельности предприятия и др.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

1.3 Методика анализа финансовых результатов

Наиболее распространенными методами анализа финансовых результатов выступают следующие.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим годом и расчет динамики. Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез-соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие, вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период . Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

В ходе анализа выясняется, сумело ли предприятие получить запланированную прибыль, по каким причинам, если такое зафиксировано, не обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват - плохое планирование или плохая работа.

Для расчета влияния ценовых факторов необходимо пересчитывать сумму валового дохода и издержек обращения в сопоставимые цены. Наряду с этими факторами (изменение цен и тарифов) в процессе анализа устанавливается влияние на прибыль изменения объема продаж товаров в сопоставимых ценах и структуры товарооборота.

Анализ прибыли завершается обобщением неиспользованных резервов для их роста. Таковыми являются ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение издержек обращения, рост производительности труда, коэффициентов эффективности использования торговых площадей, рост продажи товаров в натуральных единицах измерения.

Также существует другая последовательность проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия: каждый этап анализа финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. изменений показателя за текущий анализируемый период;

2. структуры соответствующих показателей и их изменений;

3. динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов.

1-й этап: Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные Отчета о прибылях и убытках.

2-й этап: Анализ финансовых результатов от прочей деятельности и финансовых вложений.

Финансовые результаты от прочей деятельности возникают по операциям с имуществом организации. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в Отчете о прибылях и убытках развернуто по статьям «Прочие доходы» и «Прочие расходы». При превышении прочих расходов над доходами следует установить причины, по которым это произошло.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов товаров в общем объеме её продажи, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельных или убыточных товаров общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость товаров и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Для упрощения процедуры анализа может быть использован следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

* рассматривается влияние факторов первого порядка (цена продажи и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию;

* рассчитывается влияние факторов второго порядка (структурные сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную величину прибыли на единицу продукции;

* оценивается влияние общего объема выпуска продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль от продаж.



2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «АМЗ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Арзамасский машиностроительный завод -- российская компания-производитель военной техники, автозапчастей и спецтехники. Входит в состав холдинга «Группа ГАЗ».

В настоящее время ОАО «АМЗ» занимает площадь 875,1 тыс. кв. м, в том числе производственная площадь составляет 259,8 тыс. кв. м, из неё 169 тыс. кв. м - производственные цеха.

В состав ОАО «АМЗ» входят 17 производственных цехов, 10 подразделений, деятельность которых направлена на обеспечение работоспособности основных цехов. Численность работников составляет более 5000 человек [10].

Завод располагает мощностями по следующим производствам:

-холодная штамповка из листов и лент, механизированная сварка в среде углекислого газа и контактная сварка;

-механическая обработка деталей машин разных групп. Масса обрабатываемых деталей от 10 граммов до 50 килограммов;

-термическая и химическая обработка;

-нанесение защитных металлопокрытий;

-окраска лакокрасочными материалами деталей, узлов, машин в сборе;

-сборка, обработка и отделка машин после сборки, ремонт действующих.

Деятельность завода носит плановый характер. И даже в условиях нестабильности составляются, а при необходимости корректируются и текущие, и перспективные планы. Это изучение внутреннего и внешнего рынков, реструктуризация производства, подбор высокопрофессиональных менеджеров, а также лоббистские усилия в органах власти различного уровня. Этим занимается отдел главного диспетчера.

Важную роль в деятельности завода играет маркетинговая служба. Область маркетинга вооружений обладает весьма существенной спецификой. Она заключается в том, в первую очередь, что при работе на рынок вооружений, при определении жёсткости конкурентной борьбы здесь необходимо особо тщательно учитывать, наряду с экономическими и техническими, политические и правовые факторы. То же относится и к определению основных направлений экспорта вооружений, проведению сегментации рынка, выработке стратегий ценообразования и продвижения продукции, ряду других элементов маркетинга.

Любой контракт не ограничивается только непосредственной поставкой техники. Это и сервис, и обучение специалистов, это и гарантийное и послегарантийное обслуживание, то есть целый комплекс работ. Специалисты завода выезжают к заказчику - проводят наладку, подготовку к эксплуатации продукции, обучение местного персонала. Завод готов к обслуживанию машин от момента «рождения» до момента утилизации.

Высокий технический уровень машин, выпускаемых ОАО «АМЗ», возможность их применения в различных климатических зонах определяют спрос на них в Турции, Бангладеше, Алжире, Венгрии, Индонезии, Судане, Джибути, Вьетнаме, Шри-Ланка, Узбекистане и других. Регулярное участие в международных выставках и ярмарках способствует расширению опыта и установлению прямых связей с зарубежными компаниями. Международные выставки, в которых предприятие принимает участие, - это капиталовложения в будущее завода. Девиз предприятия: «надо не ждать заказчика, а идти к нему, стучаться в дверь и заявлять о себе, убеждать в превосходстве продукции» [11].

Внешнеэкономическую деятельность предприятие осуществляет как самостоятельно, так и при посредничестве своего делового партнёра - Федерального государственного делового партнёра «Рособоронэкспорт».

Арзамасский машиностроительный завод - крупное современное предприятие, выпускающее сложную технику. В целом его положение можно назвать стабильным. У завода хорошее будущее.

2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «АМЗ»

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчётного периода;

- балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- налогооблагаемая прибыль - это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также от суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается;

- чистая (нераспределённая) прибыль - это та прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная (реинвестированная) прибыль - это часть нераспределённой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления;

- потребляемая прибыль - та её часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы [2].

В процессе анализа изучим состав балансовой прибыли, её структуру, динамику и выполнение плана за отчётный год. За отчетный год примем 2013 г. При изучении динамики прибыли будем учитывать инфляционные факторы изменения её суммы. Для этого выручку скорректируем на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшим на их прирост в результате повышения цен на потреблённые ресурсы за анализируемый период. Результаты занесём в таблицу 1.

Таблица 1 - Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли за отчётный год

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Прибыль фактическая в ценах прошлого года
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	план	факт
			Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	177333	104,4	192852	98,8	207654	97,7	187973
Прочие операционные доходы	80670	47,5	89894	46	93429	44	85510
Прочие операционные расходы	-80158	-47,2	-87493	-44,8	-99678	-46,9
Внереализационные доходы	29320	17,3			30674	14,4	31079,2
Внереализационные расходы	-37337	-22			-19603	-9,2	-39577,2
Общая сумма прибыли	169828	100	195253	100	212476	100	180017,7
Налоги из прибыли	21348	12,57	22568	11,6	13316	6,3
Чистая нераспределённая прибыль	148480	87,43	172685	88,4	199160	93,7

Как показывают данные таблицы 1, план по балансовой прибыли был перевыполнен на 8,8 %. Темп её прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 6%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (97,7%). Удельный вес прочих операционных финансовых результатов составляет 44%.

Данные таблицы 2(см. приложение 1) показывают, что план по всем видам продукции по сумме прибыли перевыполнен. По первому и второму видам это произошло в основном за счёт увеличения средней цены реализации. Хотя из-за возрастания себестоимости военных машин сумма прибыли уменьшилась на 23300 тыс. руб. Сумма прибыли от реализации спецавтомобилей увеличилась за счёт снижения их себестоимости. Падение цены на эту продукцию повлекло за собой снижение прибыли на 202 тыс. руб. На перевыполнение плана по сумме прибыли по автомобилям для народного хозяйства значительное влияние оказал рост объёма реализации. Факторов, отрицательно повлиявших на прибыль по этому виду продукции, в результате анализа не выявлено.

2.3 Анализ рентабельности ОАО «АМЗ»

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) Rз исчисляются путем отношения прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного притока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции:

Rз=, или Rз=, или Rз=.(1)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В).

Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции [3]:

Rоб=, или Rоб=, или Rоб=.(2)

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (КL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заёмного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т. д. [2]:

R КL =, или R КL =, или R КL =.(3)

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по заводу, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации [2].

Факторная модель этого показателя имеет вид:

R=.(4)

Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

Rпл==

Rусл1==

Rусл2==

Rусл3==

Rф==

в том числе:

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен. Рост себестоимости реализованной продукции на 21693 тыс. руб. вызвал снижения уровня рентабельности на 2,4%. Из-за уменьшения доли высокорентабельных изделий в объёме реализации рентабельность производственной деятельности также снизилась на 0,1 %.

Теперь необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

(5)

Расчёт влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности военных машин произведём способом цепной подставки:

Мы выяснили, что план по уровню рентабельности военных машин недовыполнен в целом на 0,7% (20,7-21,4). За счёт повышения цены он возрос на 3,6% (25-21,4), а за счёт повышения себестоимости продукции снизился на 4,3% (20,7-25). Аналогичные расчёты сделаем по каждому виду товарной продукции. Результаты занесём в таблицу 3.



Таблица 3 - Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации, тыс. руб	Рентабельность, %	Отклонение от плановой прибыли, тыс. руб.
	план	факт	плановая	условная	фактическая	общее	за счёт
							цены	себестоимости
Военные машины	1700	1750	21,4	25	20,7	-0,7	+3,6	-4,3
Запчасти, детали, узлы	2,3	2,4	21,1	26,3	27	+5,9	+5,3	+0,7
Спецтехника	50	49	16,3	14	19,5	+3,2	-2,3	+5,6
Автомобили для н/х	753	755	9	9,3	9,4	+0,4	+0,3	+0,2

Из таблицы 3 видно, что самым доходным является выпуск запчастей, деталей и узлов (27%). Второе место по величине рентабельности занимают военные машины, спецтехника. Небольшая доходность у автомобилей для народного хозяйства (9,4%).

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных активов, будем использовать факторную модель, предложенную М. И. Бакановым и А. Д. Шереметом [13]:

R=,(6)

где Р - прибыль от основной деятельности;

F - средняя стоимость основных фондов;

Е - средние остатки материальных оборотных средств;

N - выручка от реализации продукции;

Р/N - рентабельность продаж;

F/N+E/N - капиталоёмкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);

S/N - затраты на рубль продукции;

U/N, М/N, А/ N - соответственно зарплатоёмкость, материалоёмкость и фондоёмкость продукции.

Рассмотрим трёхфакторную модель анализа рентабельности:

R=,(7)

где ZP - прибыльность продукции;

ZF - фондоёмкость продукции по основному капиталу;

ZE - оборачиваемость оборотных активов.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, определим, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счёт прибыльности, фондоёмкости продукции и оборачиваемости оборотных средств, т.е за счёт факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Исходные данные для анализа рентабельности производственного капитала

Показатели	Услов. обозн.	План	Факт	Отклонение
				Абсолютное	Относит.,%
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	N	1229727	1294296	64569	5
Внеоборотные активы, тыс. руб.	F	708827	663283	-45544	-6,9
Оборотные средства, тыс. руб.	E	40991	38068	-2923	-7,7
Себестоимость, тыс. руб.	S	1036875	1086642	49767	4,6
Прибыль, тыс. руб.	P	192852	207654	14802	7,1
Рентабельность,%	R	25,7	29,6	3,9	13,1
Прибыльность,%	ZP	15,7	16,0	0,4	2,3
Фондоёмкость,%	ZF	57,6	51,2	-6,4	-12,5
Оборачиваемость,%	ZE	3,3	2,9	-0,4	-13,3

Определим прирост рентабельности за отчётный период:

?Rобщ=Rф-Rпл=29,6-25,7=3,9

Найдём влияние изменения факторов прибыльности продукции на прирост рентабельности

RР=

Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

?RР=RР-Rпл=26,3-25,7=0,6%

Исследуем влияние изменения фондоёмкости:

RF=

Выделяем влияние фактора фондоёмкости:

?RF= RF-RР=29,4-26,3=3,1%

После исследования влияния на рентабельность оборачиваемости оборотных средств получаем:



?RЕ= RФ-RF=29,6-29,4=0,2%

Таким образом, рентабельность производственного капитала в целом увеличилась на 3,9%, так как все факторы оказали на неё положительное значение. Главную роль в повышении рентабельности сыграло снижение фондоёмкости на 12,5%.

Результаты факторного анализа рентабельности по каждому виду продукции показали, что прибыльным является производство военных машин, запчастей и спецтехники. Уровень рентабельности по перечисленным изделиям составляет 20,7%, 27% и 19,6% соответственно.

Менее выгодно выпускать автомобили для н/х. Их рентабельность всего 9,4%. Повышение себестоимости военных машин и снижение цены спецавтомобилей отрицательно повлияли на анализируемый показатель по этим изделиям. В целях более углублённого анализа мы выяснили, что средний уровень цен вырос, прежде всего, за счёт инфляции, а себестоимость изменилась за счёт повышения ресурсоёмкости. Попытка снижения трудоёмкости, материалоёмкости, фондоёмкости, энергоёмкости производства приведёт к достижению желаемого уровня себестоимости.

При анализе рентабельности продаж отмечен рост данного показателя на 0,36% за счёт повышения среднереализационных цен. Отрицательно на него повлияли структурные сдвиги и увеличение себестоимости продукции.

По результатам факторного анализа рентабельности продаж отдельных видов продукции мы находим реализацию военных машин, запчастей и спецтехники наиболее выгодной. Рентабельность продаж автомобилей для н/х, составляющая 8,6%, свидетельствует о меньшей выгоде.

Рост рентабельности совокупного капитала до 27,9% произошёл за счёт повышения среднереализационных цен, суммы внереализационных финансовых результатов и ускорения оборачиваемости капитала.

Рентабельность производственного капитала увеличилась на 3,9%, так как снижение фондоёмкости, рост прибыльности и ускорение оборачиваемости повлияли на неё положительно.

Подводя итоги анализа финансовых результатов, предлагаю претворить в жизнь проект организации серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» на машиностроительном заводе, что позволит повысить результативность работы предприятия, улучшить финансовое положение, повысить его финансовую устойчивость.



3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Описание предлагаемых мероприятий по повышению финансовых результатов ОАО «АМЗ»

Цель проекта «Организация серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» - увеличение объема продаж автомобилей ГАЗ 233014 на внутреннем и внешнем рынке за счет внедрения конструктивных решений мирового уровня в сегменте полноприводных бронированных автомобилей военного назначения.

Основные направления совершенствования автомобилей проекта «Организация серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» следующие.

1 Совершенствование дизайна автомобилей:

2 Повышение надежности и безотказности:

3 Улучшение технических характеристик автомобилей:

Предлагаемый к выпуску бронированный автомобиль ГАЗ 233014 обладает хорошей технологичностью при серийном производстве, достаточно простой конструкцией узлов и агрегатов, высокой надежностью при эксплуатации в тяжелых условиях пустыни при температуре до +500С, способностью преодолевать сложнейшие песчаные барханы с углом въезда и съезда 52o, преодолевать водные преграды глубиной до 1,2 метра.

Основным географическим рынком сбыта автомобилей «Тигр» является РФ. ОАО «АМЗ» является монополистом в Российской Федерации по выпуску данной продукции для силовых структур. Число зарубежных рынков, на которых сегодня активно оперирует Россия, достаточно ограничено.

Основными направлениями экспорта колёсной бронетехники производства ОАО «АМЗ» являются: страны СНГ, страны Латинской Америки, страны Азиатско-Тихоокеанского региона, в том числе Китай. Экспортное направление сбыта автомобиля ГАЗ 233014 в целом совпадает с основной внешнеэкономической географией поставок спецтехники производства ОАО «АМЗ».

Конкурентами автомобилей «Тигр» на международном рынке военной техники являются: высокомобильный автомобиль VAMTAC (Испания), легкобронированный автомобиль COBRA (Турция), многоцелевые автомобили Caracal и Gavial, а также автомобили семейства FENNEK и Dingo (Германия), легкобронированный автомобиль IGUANA (Бельгия), бронированные разведывательные автомобили VLRB, SHERPA2, SHERPA3 (Франция), военный тактический автомобиль MOWAG EAGLE IV (Швейцария), легкобронированные автомобили DZIK1, DZIK2, DZIK3 (Польша), Hummer H3 (США).

Рамы и корпуса поставляются ОАО «Завод Корпусов» и ПСТ ООО АЗ «ГАЗ», импортные комплектующие ООО «ТЗК ГАЗ», двигатели ООО «Камминз» г. Химки (официальный дилер производителя). Среди других поставщиков: ООО ПО «Автопровод» (жгуты), ОАО «Оренбургский радиаторный завод» (радиаторы), ООО НПП "Солитон-Техно" г. Саратов (эл.лебёдки), ООО УК "ГРУППА ГАЗ" Н. Новгород (шины, подшипники, металл, ГСМ), ООО "Коммерческие автомобили - Группа ГАЗ" (коробка передач, раздаточная к., комплектующие), ООО "ОКБ "Техника" г. Москва (антиосколочная защита), ОАО "Сосновскагропромтехника" (панели приборов, обивка дверей), ОАО "ЛЭТЗ" Лысково (электроизделия) и др.

3.2 Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий

Здесь дана оценка потребности в сырье, материалах, полуфабрикатах, комплектующих изделиях, энергии. Основной итог раздела - расчет годовых издержек на материальные факторы производства и ежегодных расходов на трудовые ресурсы.

Проект «Организация серийного производства модернизированного автомобиля «Тигр» (бронированный вариант)» предусматривает приобретение оборудования и режущего инструмента, изготовление оснастки и измерителя, а также ТПП сторонних поставщиков, так как имеющееся оборудование не позволяет в полном объеме освоить все детали и узлы, передаваемые с ОАО «ГАЗ», с выходом на проектную мощность 180 изделий в год.

Расчет затрат на изделие ГАЗ 233014 по проекту приводится в таблице 5.

Таблица 5 - Смета затрат на технологическую подготовку производства изделия ГАЗ 233014 «Тигр» на 2013 год.

Мероприятия	Ед. измер.	Стоимость
Оснастка и инструмент	тыс. руб.	75321,8
Оборудования	тыс. руб.	201402,3
23 штампа	тыс. руб.	50740
Сторонний поставщик	тыс. руб.	19470
Прочее (пусконаладка, СМР, шефмонтаж)	тыс. руб.	24308
Итого	тыс. руб.	356645,6

Перечень приобретаемого оборудования, оснастки и инструмента на 2013 год приводится в таблице 6.

Таблица 6 - Перечень закупаемого оборудования для автомобиля ГАЗ 233014 (бронированный вариант) на 2013 год

Наименование оборудования (фирма производитель, модель)	Предназначение	Количество, шт.	Цена, тыс.руб., с НДС	Стоимость, тыс.руб. с НДС
Стенд «Радуга - 40»	Для проверки жгутов эл. проводов	1	2596	2596
Внутрисферошлифовальный станок	Операции внутренней шлифовки на вкладышах	2	6254	12508
Стенд проверки ГУР	Операции проверки ГУР	2	389,9	779,8
Стенды для входного контроля	Операции Проверки	14	703	9842
CTX 520V4	Токарные Операции	2	27969	55938
CTX 620V4	Токарные Операции	2	30239	60478
DMU 80P duoBLOCK	Фрезерные, координатно-сверлильные и расточные операции	2	32067	64134
Штампы		23	2206,1	50740
Инструмент и оснастка (импортное)			7080	7080
Инструмент и оснастка (отечественное)			68241,8	68241,8
Пусконаладка				12278,5
Шеф-монтаж				8625,1
СМР				3404,4
Итого:				356645,6

Оценка предстоящих затрат и результатов осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимаем из реального срока службы основного технологического оборудования, равного 7 годам после освоения производства.

Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. За шаг расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода принимаем один год. Базовый год - 2012 г.

Суммарные инвестиции в проект составляют в 2013 г. 356645,6 тыс. руб.

Составим прогноз цен. Прогноз продаж, содержащий конечные цены на модернизированные автомобили., приведён в таблице 7. Он составлен на основе следующих данных:

- проекта ГПВ,

- оценки Рособоронэкспорта совместно с Департаментом экспорта ДПВН,

- данные ООО «ТД Русские машины».



Таблица 7 - Прогноз продаж автомобилей ГАЗ 233014

Показатели	2012г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.
Цена (тыс. руб.)	4133,9	4423,3	4732,9	5064,2	5418,7	5798,1	6203,9	6638,1
Объем (шт.)	2	180	180	180	180	180	180	180
Выручка	8267,8	796194	851922	911556	975366	1043658	1116702	1194858

Калькуляция издержек производства и сбыта автомобиля «Тигр» - бронированный вариант (полной себестоимости) включает определение:

- производственной себестоимости;

- полной себестоимости;

- постоянных издержек;

- переменных издержек.

Она является основой для установлений общей суммы затрат по калькуляционным статьям на весь объем продукции.

Таблица 8 - Калькуляция себестоимости единицы продукции автомобиля «Тигр» - бронированный вариант

Наименование статей затрат	Тыс. руб.
Основные материалы	127 398,92
ТЗР по основных материалам	2 395,10
Вспомогательные материалы	4 265,17
ТЗР по вспомогательным материалам	80,19
Возвратные отходы	-1567,01
Итого материалов	130 097,08
Итого ТЗР на мат-лы	2 475,28
Покупные	2 460 718,49
ТЗР по покупным	39 617,57
Итого по ТЗР	42 092,85
Топливо	3 362,91
Основная заработная плата производственных рабочих	136 150,00
Дополнительная заработная плата производственных рабочих	27 230,00
Страховые взносы в фонды	45 583,02
Накладные расходы (РСО, ОЗР, ОХР, износ инструмента)	677 509,63
Итого производственная себестоимость	3 522 743,98
Коммерческо-сбытовые расходы	69 045,78
Итого полная себестоимость	3 591 789,76
Прибыль	542 149,84
Цена	4 133 939,60
Рентабельность, %	15,09%

Перед составлением отчёта о чистой прибыли произведём расчёт издержек производства сбыта продукции. Амортизационные отчисления рассчитаем линейным способом. Сумма выручки соответствует итогу таблицы 8. Результаты занесем в соответствующие строки отчёта, расположенного в таблице 9.

Таблица 9 - Отчёт о чистой прибыли, тыс. руб. Рентабельность, %

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год
Выручка	8267,8	796194	851922	911556	975366	1043658	1116702	1194858
Издержки	7183,6	660528	706764,6	756237,6	809175,6	865816,2	926424	991274,4
Без амортизации	-23917	629427	675664	725137	778075	834716	895323	960174
Амортизационные отчисления	31101	31101	31101	31101	31101	31101	31101	31101
Балансовая прибыль	1084,2	135666	145157,4	155318,4	166190,4	177841,8	190278	203583,6
Ставка налога на прибыль %	20	20	20	20	20	20	20	20
Сумма налога на прибыль	217	27133	29031	31064	33238	35568	38056	40717
Чистая прибыль	867	108533	116126	124255	132952	142273	152222	162867
Рентабельность производства	12,1	16,4	16,4	16,4	16,4	16,4	16,4	16,4

Дадим оценку влияния проекта на финансовые результаты деятельности ОАО «АМЗ». Основные показатели представлены в таблице 10.



Таблица 10 - Оценка влияния проекта на финансовые результаты деятельности ОАО «АМЗ»

Показатель	Факт	Проект	Отклонение
			Абс.	Отн.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	1294296	1302563,8	8267,8	0,64
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	1086642	1093826	7183,57953	0,66
Прибыль от реализации, тыс. руб.	207654	208738	1084,22047	0,52
Рентабельность продаж, %	16	16,1	0,06	0,35
Рентабельность продукции, %	19,1	19,4	0,29	1,52

Влияние проекта на финансовые результаты деятельности машиностроительного завода, случае его реализации, будет положительным. Данные таблицы 14 свидетельствуют об увеличении основных расчётных показателей финансово-хозяйственной деятельности: прибыли от реализации, рентабельности продаж и рентабельности продукции.



Заключение

В данной работе был выполнен анализ финансовых результатов деятельности промышленного предприятия ОАО «Арзамасский машиностроительный завод».

В ходе анализа финансовых результатов деятельности ОАО «АМЗ» были получены следующие данные. Прибыль от реализации товарной продукции составляет 207654 тыс. руб. Негативной оценки заслуживают большие потери прибыли из-за превышения фактической суммы себестоимости реализованной продукции над её плановым размером, составившие 21693 тыс. руб.

При расчёте влияния структуры продукции на сумму прибыли от реализации выяснилось, что максимальная плановая прибыль на единицу продукции приходится на военные машины. Она составляет 300 тыс. руб. Но снижение удельного веса этих изделий средняя величина показателя уменьшилась на 3565 тыс. руб.

Результаты факторного анализа рентабельности по каждому виду продукции показали, что прибыльным является производство военных машин, запчастей и спецтехники. Уровень рентабельности по перечисленным изделиям составляет 20,7%, 27% и 19,6% соответственно.

Для улучшения финансовых результатов предлагается проект организации серийного выпуска военных автомобилей «Тигр» (ГАЗ 233014) в ОАО «АМЗ.

Изготовление бронекорпусов предусматривается на ОАО «Завод корпусов». Рамы планируется производить на ОАО «Завод корпусов», направлять их на сборку шасси в ОАО «АМЗ», после чего они будут использоваться для сборки конечного продукта.

Бронированный автомобиль «Тигр» является дополнительным продуктом для всех предприятий Группы ГАЗ, освоение дополнительных объемов происходит в действующем производстве, без увеличения постоянных затрат.

Основными дополнительными возможностями по проекту являются:

- увеличение рентабельности продаж из-за снижения затрат на гарантийный ремонт с 5-7% от полной себестоимости, до 1% и менее;

- получение крупных экспортных контрактов на военные и гражданс...