Анализ финансовой отчетности на примере ОАО НПП "Завод "Искра""

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Актуальность темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решений по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям.

Целью данной курсовой работы является изучение теоретических основ анализа финансовой отчетности, проведение анализа финансовой отчетность ОАО «НПП «Завод «Искра».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить нормативно-правовое регулирование финансовой отчетности;

определить основные задачи анализа финансовой отчетности, его пользователей

провести анализ финансовой отчетности на примере ОАО «НПП «Завод «Искра»;

разработать рекомендации по повышению эффективности деятельности данного предприятия.

Объектом данного исследования выступает бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «НПП «Завод «Искра».

Предметом является проведение анализа финансовой отчетности.

Анализ проводился на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и приложениях к ним.



1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Финансовая отчетность, формы финансовой отчетности

бухгалтерский отчетность баланс

Финансовая (бухгалтерская) отчётность -- единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности в отчётном периоде, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам. Как правило, отчетным периодом является финансовый год, однако возможно составление бухгалтерской отчетности и за более короткий промежуток времени, например за квартал.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России 02.07.2010 № 66н, в состав стандартной годовой отчетности включаются:

- Бухгалтерского баланса;

- Отчета о финансовых результатах;

- Отчета об изменении капитала;

- Отчета о движении денежных средств;

- Приложение к бухгалтерскому балансу и отчет о финансовых результатах;

- Отчета о целевом использование полученных средств;

- Пояснительной записки;

- Аудиторского заключения.

Одним из инструментов, способных выявить проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью по выбору направлений инвестирования капитала и прогнозированию отдельных показателей, является анализ финансовой отчетности.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого возможно оценить прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Финансовый анализ в зависимости от поставленной задачи может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, оценки деятельности руководства организации, выбора направлений инвестирования капитала, прогнозирования отдельных показателей и планирования финансовой деятельности в целом.

Сущность анализа финансовой отчётности состоит в получении ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Задачами финансового анализа являются оценка информации, содержащейся в отчетности, которая послужит основой для принятия взвешенных управленческих решений в области развития компании, усиления конкурентоспособности, привлечения инвестиций и заемных средств, оценки партнеров, а также определения эффективности использования материальных, трудовых и производственных ресурсов.

С помощью финансового анализа решаются следующие задачи:

определяется финансовое состояние компании на текущий момент;

выявляются тенденции и закономерности в ее развитии за исследуемый период;

устанавливаются факторы, отрицательно влияющие на финансовое состояние,

выявляются резервы, которые компания может использовать для улучшения своего финансового состояния,

вырабатываются рекомендации, направленные на улучшение ее финансового состояния.

Для детального рассмотрения данных задач необходимо разработать методики анализа по каждому из перечисленных направлений. Наиболее перспективно проведение работ по каждому направлению раздельно (блочно) с объединением конечных результатов анализа в итоговых отчетных формах. Это позволяет определить, какие из основных задач финансового анализа и в какой степени, а также в какой очередности следует решать. Однако не следует забывать о хозяйствующем субъекте как о целостной системе.

В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его результатах пользователей применяются различные виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов, а именно:

абсолютные показатели для ознакомления с отчетностью, позволяющие сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, источниках поступления денежных средств, размеров полученной прибыли, системы распределения дивидендов;

сравнимые процентные показатели для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой отчетности;

анализ горизонтальных процентных изменений, характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет;

анализ вертикальных процентных изменений, предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье;

анализ тенденций (трендовый анализ), характеризующих изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет по сравнению с базовым показателем, равным 100. Его цель - оценка работы финансовых менеджеров в прошлый период и определение прогноза их поведения на будущее;

сравнительный анализ, проводимый с целью сопоставления отдельных показателей деятельности своей фирмы с показателями фирм-конкурентов одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров (с учетом различных методов отчетности). Этот анализ позволяет выявить стратегию конкурентов и перспективы их развития;

сравнение со среднеотраслевыми показателями, показывающее устойчивость положения фирмы на рынке. Проводится с учетом общих изменений состояния хозяйственной конъюнктуры в отрасли и в экономике страны в целом, в частности, уровня цен, динамики процентной ставки, степени обеспеченности сырьем и материалами;

анализ показателей путем использования финансовых коэффициентов, расчет которых основывается на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Значение таких коэффициентов определяется возможностью сопоставления полученных результатов с существующими общепринятыми стандартными нормами - усредненными отраслевыми коэффициентами, а также с применяемыми в стране или в конкретной фирме показателями анализа финансовой отчетности.

В настоящее время не существует идеальных методик исследований и оценок, применяемых на практике. Наиболее эффективный анализ проводится с использованием нескольких видов анализа в совокупности.

1.2 Источники финансовой отчетности, требования к источникам

Проблема предотвращения несостоятельности (банкротства) предприятий, их выживание в обстановке масштабного кризиса неплатежей беспокоит экономическое сообщество.

Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

В зависимости от целей хозяйственной деятельности субъекты рыночных отношений имеют различные экономические потребности. Для их удовлетворения субъекты нуждаются в различной экономической информации.

Исходя из этого глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.

Информация о деятельности организации, ее имидж играют важную роль в улучшении финансового состояния. Любой субъект хозяйствования, заинтересованный в своем успешном развитии, может и должен использовать при планировании своей деятельности результаты проведенного финансового анализа. Вместе с тем проводимый анализ не может дать единого рецепта на все случаи хозяйственной жизни, но позволит научиться отвечать на поставленный вопрос.

Поэтому для адекватного развития рыночных механизмов и методов управления необходимо использовать достоверную, прозрачную информацию.

Источником информации для проведения достоверного финансового анализа хозяйственной деятельности служит различный набор источников и разное их соотношение.

Информация - упорядоченные сообщения о процессах и явлениях, происходящих во внешнем мире, совокупность каких-либо данных, а не только тех, которые раскрывают объект с неизвестной стороны.

Для анализа деятельности хозяйствующего субъекта используют научно-техническую, административно-правовую и экономическую информацию.

Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

К учетным источникам относятся:

* бухгалтерский учет и отчетность;

* статистический учет и отчетность;

* налоговый учет и отчетность;

* оперативный учет и отчетность;

* выборочные учетные данные.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность:

* официальные документы: законы, указы президента, постановления кабинета министров, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;

* хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

* решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия;

* материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных источников информации (радио, телевидение, газеты и т. д.);

* техническая и технологическая документация;

* материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т. п.);

* устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других предприятий.

Комплексное использование перечисленных источников информации и правильное их сочетание в процессе экономического анализа позволяют всесторонне изучать работу предприятий и полнее выявлять резервы их экономического и социального развития.

Отчетность позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. Для принятия грамотных управленческих решений необходимо умение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.

Отчетность организации - это система показателей, представляющих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений за определенный период.

Отчетность формируется в рамках организации, раскрывает различные стороны функционирования и основывается на взаимосвязанных и взаимодействующих видах хозяйственного учета.

Разнообразие социальных, экономических и правовых условий функционирования субъектов хозяйствования в каждой стране определяет совокупность требований, которым должна отвечать бухгалтерская отчетность. В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» нашли отражение качественные характеристики отчетности. Поэтому финансовая отчетность должна отвечать следующим требованиям: понятность, уместность, надежность, сопоставимость.

Понятность служит основным критерием качества информации, подразумевающим доступность для понимания подготовленным пользователям. Отсутствие достаточных знаний в области ведения бизнеса не позволит уяснить сложную для понимания, но важную для ведения бизнеса информацию.

Уместность информации означает, что она значима и влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять прошлые оценки.

Надежность информации определяется отсутствием в ней существенных ошибок и искажений. Информация должна быть правдивой, полной, экономически реальной.

Сопоставимость информации означает сопоставимость во времени и сравнимость с информацией других предприятий. Это позволяет проследить тенденции в финансовом положении и результатах деятельности анализируемого предприятия.

Существуют также качественные характеристики финансовой отчетности. К ним относят своевременность, значимость, прогнозную ценность, обратную связь.

Своевременность - доступ к информации при возникновении потребности у пользователя.

Значимость - все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения жизнеспособности организации на длительный срок.

Обратная связь информации позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

Организация будет стремиться соблюдать все вышеперечисленные требования только в том случае, если полезный эффект от их применения будет значительно превосходить затраты на их применение.

Считается, что отчетность, составленная в соответствии с требованиями ее представления, является достоверной и позволяет пользователям принимать на ее основе адекватные экономические решения. Применение качественных основных характеристик и соответствующих бухгалтерских стандартов обеспечит составление достоверной отчетности, анализ которой позволит принимать оптимальные управленческие решения.

1.3 Нормативное регулирование финансовой отчетности

Организационно-методологические основы бухгалтерского учета и отчетности на территории Российской Федерации регламентируются основополагающими документами. Их в зависимости от назначения и статуса можно представить в идее следующей системы (рис. 1):

Размещено на http://www.allbest.ru

Рисунок 1 Иерархия в системе правового регулирования бухгалтерского учета и отчетности в РФ

1-й уровень: законодательные акты, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ, регламентирующие прямо или косвенно порядок ведения бухгалтерского учета в организации. Основными из них являются Гражданский Кодекс Российской Федерации, в котором законодательно закреплены многие вопросы учета и отчетности, в частности, наличие самостоятельного баланса как признака юридического лица, обязательность утверждения годового отчета, понятие дочерних и зависимых обществ; Налоговый Кодекс Российской Федерации, устанавливающий систему налогов и сборов в России; Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "О бухгалтерском учете" формирующий основу системы регулирования бухгалтерского учета.

Сфера действия Федерального закона «О бухгалтерском учете» охватывает все организации, находящиеся на территории Российской Федерации. Этим законом определяется сущность бухгалтерского учета, его задачи, основные понятия, объекты, содержатся требования к ведению бухгалтерского учета, требования к документированию бухгалтерского учета, ведению регистров бухгалтерского учета, оценке имущества и обязательств, порядку инвентаризации имущества и обязательств, требования к составлению бухгалтерской отчетности, ее состав, порядок ее представления, порядок хранения отчетности.

2-й уровень: положения (стандарты) по бухгалтерскому учету и отчетности:

Положения по бухгалтерскому учету, регламентирующие методику и правила отдельных подотраслей ведения бухгалтерского учета и составления отчетности;

Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 23.07.2000) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации";

Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению";

Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

Первые два уровня документов обязательны к исполнению, так как определяют общие правила организации и ведения бухгалтерского учета и распространяются на все организации, являющиеся юридическими лицами, независимо от подчиненности, форм собственности и видов деятельности, поэтому их следует рассматривать как нормативы.

3-й уровень: методические указания, инструкции, рекомендации, комментарии, письма Минфина России других ведомств и иные аналогичные им документы. Документы третьего уровня регулируют конкретные операции.

4-й уровень: рабочие документы по бухгалтерскому учету самой организации.

Таким образом, если документы третьего и четвертого уровня противоречат документам первого и второго уровня, то приоритет имеют последние (поскольку первые являются их производной).



2. Анализ финансовой отчетности на примере ОАО «НПП «Завод «Искра»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «НПП «Завод «Искра»

ОАО «НПП «Завод Искра» как преемник традиций и продолжатель производственной деятельности «Завода «Искра» берет свое начало с 1966 года, когда совместным постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 729 01 октября 1966 года принято решение построить в г. Ульяновске полупроводниковый завод «Искра». Приказом МЭП СССР №173 от 01 июня 1971 г завод «Искра» был включен в число действующих предприятий Министерства электронной промышленности СССР. Уже в 1971 г. потребителям было отгружено более миллиона полупроводниковых диодов Д-9.

В 70-80 гг. прошлого века завод «Искра» стал одним из крупнейших производителей электронных приборов, товаров народного потребления. В эти годы предприятие выпускало более 100 млн. мощных транзисторов, десятки тысяч микрокалькуляторов и других изделий гражданского и военного назначения. Завод «Искра» был одним из основных производителей многослойных печатных плат, систем вычислительной техники.

С развалом Советского Союза, когда в стране прекратили свою деятельность целые отрасли, на заводе «Искра» резко упало производство продукции. В первую очередь это коснулось телевизионной техники, значительно снизился выпуск товаров народного потребления.

Однако, несмотря на все трудности, предприятие сохранило производственно-технический потенциал по всем основным направлениям своей деятельности, сохранило кадровый потенциал.

В конце 2008 года на базе ОАО «Завод Искра» было создано новое предприятие -- ОАО «НПП «Завод Искра», которое является продолжателем основных видов производственной деятельности.

В настоящее время ОАО «НПП «Завод Искра» входит в состав ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей».

ОАО «НПП «Завод Искра» обладает всем необходимым набором технологических и производственных процессов, необходимых для осуществления замкнутого цикла производства полупроводниковых приборов начиная от разработки и заканчивая серийным выпуском.

ОАО «НПП «Завод Искра» является одним из ведущих производителей и поставщиков элементной базы для предприятий-изготовителей радиоэлектронной аппаратуры, вычислительной техники, средств связи и аппаратуры специального назначения.

За последние пять лет на заводе проведены значительные работы по реконструкции действующего производства, что позволило создать компактное современное предприятие по производству изделий электронной техники.

На предприятии выделены следующие бизнес-направления:

производство полупроводниковых приборов (мощные биполярные и полевые транзисторы, диоды и модули на их основе, транзисторные и тиристорные оптопары);

производство медицинских электродов коронного разряда и газоразрядных электродов;

выполнение НИОКР в интересах предприятий ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» и Министерства обороны Российской Федерации.

Предприятие стабильно развивается, активно занимает свою нишу на сложном рынке электроники.

ОАО «НПП «Завод Искра» разработало стратегическую программу развития предприятия на период до 2015 года, имеет четкое понимание основных путей развития. В этом ему оказывает огромную помощь ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», который заинтересован в освоении на предприятии производства новейших электронных приборов, как для нужд концерна, так и для всего ОПК РФ.

Предприятие ОАО «НПП «Завод Искра» является юридическим лицом, размер уставного капитала (рублей) по состоянию на 31.12.2012 г. - 22 519 400 (двадцать два миллиона пятьсот девятнадцать тысяч четыреста) рублей.

Основной вид деятельности - производство полупроводниковых элементов, приборов, включая фоточувствительные и оптоэлектронные, в том числе специального назначения.

Генеральный директор - Тарасов Руслан Геннадьевич.

Юридический адрес ОАО «НПП «Завод Искра» 432030, Российская Федерация, Ульяновская область, город Ульяновск, проспект Нариманова, дом 75. Численность работающих на предприятии составляет 340 человек.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Финансирование выполняемых и планируемых опытно- конструкторских работ осуществляется за счет средств федерального бюджета в рамках ФЦП «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники» на 2008 - 2015гг. и ФЦП «Развитие оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации на 2011 - 2020гг.», подпрограмма «Создание электронной компонентной базы для систем, комплексов и образцов вооружения военной и специальной техники» и собственных средств предприятия.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Составим агрегированный баланс по данным бухгалтерской отчетности предприятия

Таблица 1 Агрегированный баланс предприятия за 2011 - 2013 г.

Наименование статей баланса	2011	2012	2013
Актив Внеоборотные активы	38464	99274	93443
Оборотные активы	50009	56624	97742
Пассив Капитал и резервы	22148	30187	124845
Долгосрочные обязательства	-	4350	4350
Краткосрочные обязательства	66325	121361	61990
Валюта баланса	88473	155898	191185

На основе данных бухгалтерской отчетности за период с 2011 по 2013гг. представлен анализ финансовой деятельности предприятия.

Источниками для предоставления анализа являются годовой бухгалтерский баланс за 2011-2013гг. и отчет о финансовых результатах за 2012-2013гг.

Таблица 2 Горизонтальный анализ баланса предприятия

Показатели	2011	2012	2013	Изменения в 2012 к 2011,т р	Изменения в 2012 к 2011, %	Изменения в 2013 к 2012,т р	Изменения в 2013 к 2012, %	Изменения в 2013 к 2011,т р	Изменения в 2013 к 2011, %
Актив Внеоб.ср.	38464	99274	93443	60810	258,1	-5831	94,13	54979	242,94
ОС	27502	99047	90704	71545	360,14	-8343	91,58	63202	329,81
От.нал.об.	114	-	1387	-	-	-	-	1273	1216,67
Пр.вн.акт.	10848	216	1342	-10632	1,99	1126	621,3	-9506	12,37
Обор.акт.	50009	56624	97742	6615	113,23	41118	172,62	47733	195,45
Запасы	17185	24026	32983	6841	139,81	8957	137,28	15798	191,93
НДС	69	160	785	91	231,88	625	490,63	716	1137,68
Деб.задол.	9294	18517	22859	9223	199,24	4342	123,49	13565	245,95
Фин.влож.	17000	-	35000	-	-	-	-	18000	205,88
ДС и ДЭ	6136	13706	4520	7570	223,37	-9186	32,98	-1616	73,66
Пр.об.акт.	325	215	1595	-110	66,15	1380	741,86	1270	490,77
Пассив Кап., рез.	22148	30187	124845	8039	136,3	94658	413,57	102697	563,69
Уст.кап.	100	100	22519	0	100	22419	22519	22419	22519
Добав.кап.	-	9192	56273	-	-	47081	612,2	-	-
Резер.кап.	7535	7535	7535	0	100	0	100	0	100
Нерасп.пр.	14513	13360	38518	-1153	92,1	25158	288,31	24005	265,4
Долг.обяз.	-	4350	4350	-	-	0	100	0	100
Заемн.ср.	-	4350	4350	-	-	0	100	0	100
Кратк.об.	66325	121361	61990	55036	182,98	-59371	51,1	-4335	93,46
Заемн.ср.	-	2500	2500	-	-	0	100	0	100
Кред.зад.	29617	81550	34417	51933	275,35	-47133	42,2	4800	116,21
Оценоч.об.	-	-	6879	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	88473	155898	191185	67425	176,21	35287	122,63	102712	216,1

Общая величина баланса имеет тенденцию к росту, причем этот рост в 2013 г. по сравнению с 2012 г. значительно возрос (на 35287 тыс. руб.).

Значительно возрастают внеоборотные активы в 2012 г. по сравнению с 2011 г., но в 2013 г. наблюдается небольшой спад.

Оборотные активы также возрастают, однако при этом значительно выросли товарные запасы, что неблагоприятно для предприятия.

Что касается размера капитала, наблюдается его значительное увеличение на начало отчетного периода за счет получения прибыли в 2012 г. на 8039 тыс. руб., а в 2013 г. на 94658 тыс. руб.

Согласно данным, отраженным в таблице, наблюдается снижение кредиторской задолженности в 2013 г. на 47133 тыс. руб.

Проведя горизонтальный анализ баланса, можно сделать вывод, что в целом по предприятию к концу 2013 г. ситуация улучшилась.

Проведем вертикальный анализ структуры баланса.



Таблица 3 Вертикальный анализ баланса предприятия

Показатели	2011, т р	2011, %	2012, т р	2012, %	2013, т р	2013, %	Изменения в 2012 к 2011, %	Изменения в 2013 к 2012, %
Актив Вн.акт.	38464	43,5	99274	63,7	93443	48,9	20,2	-14,8
ОС	27502	31,1	99047	63,53	90704	47,4	32,43	-16,13
От.н.об.	114	0,13	-	-	1387	0,73	-	-
Пр.вн.ак	10848	12,26	216	0,14	1342	0,7	-12,12	0,56
Об.акт.	50009	56,52	56624	36,32	97742	51,12	-20,2	14,8
Запасы	17185	19,42	24026	15,41	32983	17,3	-4,01	1,89
НДС	69	0,08	160	0,1	785	0,41	0,02	0,31
Деб.зад.	9294	10,5	18517	11,9	22859	12,0	1,4	0,1
Фин.влож.	17000	19,21	-	-	35000	18,31	-	-
ДС и ДЭ	6136	6,9	13706	8,8	4520	2,4	1,9	-6,4
Пр.об.ак.	325	0,4	215	0,14	1595	0,83	-0,26	0,69
Пассив Кап.и р.	22148	25,03	30187	19,36	124845	65,3	-5,67	45,94
Уст.кап.	100	0,11	100	0,06	22519	11,8	-0,05	11,74
Доб.кап.	-	-	9192	5,9	56273	29,4	5,9	23,5
Рез.кап.	7535	8,5	7535	4,8	7535	3,9	-3,7	-0,9
Нер.пр.	14513	16,4	13360	8,6	38518	20,1	-7,8	11,5
Долг.об.	-	-	4350	2,8	4350	2,3	2,8	-0,5
Заем.ср.	-	-	4350	2,8	4350	2,3	2,8	-0,5
Крат.об.	66325	75,0	121361	77,8	61990	32,4	2,8	-45,4
Заем.ср.	-	-	2500	1,6	2500	1,3	1,6	-0,3
Кр.зад.	29617	33,5	81550	52,3	34417	18,0	18,8	-34,3
Дох.буд.пер.	36708	41,5	37311	24,0	18194	9,5	-17,5	-14,5
Оцен.об.	-	-	-	-	6879	3,6	-	3,6
Вал.бал.	88473	100	155898	100	191185	100	0	0

Можно сделать следующие выводы:

В активе баланса основные средства занимают большую часть, в валюте баланса в среднем 48%. В 2012 г. в отличие от 2011 г. доля основных средств возросла на 20,2%, но в 2013 г. наблюдается небольшой спад на 14,8%.

Что касается дебиторской задолженности, то она с каждым годом растет, так с 2011 г. по 2013 г. она возросла на 1,5%, т.е. на 13565 тыс.руб.

Доля кредиторской задолженности в 2012 г. значительно повысилась в сравнении с 2011 г., но в 2013 г. задолженность снизилась на 34,3%., что является положительным показателем.

2.3 Анализ отчета о финансовых результатах

Произведем анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 4 Анализ прибыли

Показатели	2012	2013	Отклонение	Уровень в % к выручке в 2012 г.	Уровень в % к выручке в 2013 г.	Изменения в 2013 г. к 2012 г.
Выручка	119984	178890	58906	67,1	100	32,9
Себес.прод.	63976	75256	11280	35,8	42,1	6,3
Вал.пр.(уб.)	56008	103634	47626	31,31	58,0	26,69
Комм.расх.	560	922	362	0,31	0,52	0,21
Управ.расх.	54091	68827	14736	30,2	38,5	8,3
П.(уб.)от п.	1357	33885	32528	0,76	19,0	18,24
% к получ.	670	56	-614	0,37	0,03	-0,34
% к уплате	-	65	-	-	0,04	0,04
Пр.доходы	8726	9464	738	4,88	5,3	0,42
Пр.расходы	5169	8891	3722	2,9	5,0	2,1
П.(уб.)до н.	5584	34449	28865	3,12	19,3	16,18
Т.нал.на пр.	2127	9636	7509	1,2	5,4	4,2
П.н.об.(ак.)	1123	1359	236	0,63	0,76	0,13
Из.отл.н.ак.	-113	1387	1500	-0,06	0,8	0,86
Прочее	-144	-82	-226	-0,08	-0,05	-0,13
Чис.пр.(уб.)	3200	26118	22918	1,8	14,6	12,8

По итогам проведенного анализа, можно сделать выводы:

В 2013 г. выручка выросла (на 58906 тыс. руб.).

Себестоимость продаж также увеличилась в 2013 г. (на 11280 тыс.руб.) и еще, увеличилась валовая прибыль (на 47626 тыс.руб.).

Коммерческие расходы в 2013 г. растут (362 тыс.руб.), что связано с затратами по отгрузке продукции покупателям и расходами на тару.

По итогам деятельности чистая прибыль предприятия выросла на 22918 тыс. руб., обеспечив тем самым финансовые возможности для дальнейшего расширения деятельности, активизации сбытовой, рекламной, ассортиментной политики.

Необходимо учитывать, что показатели рентабельности более полно, чем показатели прибыли характеризуют финансовую деятельность предприятия.

Поэтому произведем расчет показателей рентабельности. Он представлен в таблице 5.

Таблица 5 Показатели рентабельности

Показатели	2012	2013
Рентабельность продукции	0,01	0,19
Бух.рент.от обычной деятельн.	0,05	0,19
Чистая рентабельность	0,03	0,15
Рентаб.совокупного капитала	0,02	0,14
Рентаб.собственного капитала	0,02	0,14
Валовая рентабельность	0,5	0,6
Рентаб.основной деятельности	0,01	0,23
Коэфф.устойчив.эконом.роста	0,02	0,14

Рентабельность продукции, чистой и бухгалтерской прибыли имеет положительную динамику (повышение на 0,18%), наблюдается некоторое снижение данных показателей в 2012 г. и значительный рост в 2013 г.

Рентабельность совокупного капитала ежегодно снижается в связи с увеличение валюты баланса (преимущественно за счет роста собственного капитала). Подобная тенденция наблюдается и у показателя рентабельности собственного капитала.

Проанализируем расходы предприятия.

Таблица 6 Анализ состава, структуры и динамики расходов

Показатели	2012	2013	Изменение в абсолютном выражении	Темп прироста, %
Себестоим.прод.	63976	75256	11280	17,63
Коммерч.расходы	560	922	362	65,0
Управл.расходы	54091	68827	14736	27,2
% к уплате	-	65	65	-
Прочие расходы	5169	8891	3722	72,0
Тек.нал.на приб.	2127	9636	7509	353,03
В т.ч.п.н.об.(акт.)	1123	1359	236	21,02
Измен.отл.нал.ак.	113	1387	1274	1127,4
Всего расходов	127159	166343	39184	30,8

В 2013 г. расходы значительно выше, чем в 2012 г. на 39184 тыс.руб. или (30,8%). Все элементы расходов также увеличились: наибольший прирост в абсолютном выражении произошел по себестоимости проданных товаров (11280 тыс. руб.) и управленческих расходов (14736 тыс.руб.).

Таблица 7 Анализ структуры расходов

Показатели	2012	Удельный вес, %	2013	Удельный вес, %
Себестоим.прод.	63976	50,3	75256	45,2
Коммерч.расходы	560	0,4	922	0,5
Упрвлен.расходы	54091	42,5	68827	41,4
% к уплате	-	-	65	0,04
Прочие расходы	5169	4,1	8891	5,3
Тек.нал.на приб.	2127	1,7	9636	5,8
В т.ч.п.н.об.(акт.)	1123	0,8	1359	0,8
Измен.отл.нал.ак.	113	0,1	1387	0,8
Всего расходов	127159	100	166343	100

Итак, наибольший удельный вес среди вышеперечисленных расходов имеет себестоимость проданных товаров. При этом доля коммерческих расходов составила в 2013 г. 0,5 % (в 2012 г. - 0,4%), доля управленческих расходов - 41,4 % (в 2012 г. 42,5 %).

2.4 Анализ пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

В Отчете об изменениях капитала отражаются данные о движении собственного капитала фирмы. К нему относятся, например:

- уставный (складочный) капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

В Отчете об изменениях капитала нужно указать также суммы резервов, сформированных или израсходованных фирмой в 2011-2012 годах.

Уставный капитал ОАО «НПП «Завод Искра» на конец 2011 года составлял 100 000 рублей. В течение 2011 года его сумма не менялась, а в 2013 составила 22 491 000 руб. на начало года, на конец 22 519 000 руб.

На конец 2011 года добавочный капитал составил 9 192 000 руб., эта сумма не изменялась до 2013 года. В 2013 она составила 47 081 000 руб. на начало, а на конец года 56 273 000 руб.

Резервный капитал на 2011 год был равен 7 535 000 руб. и за 2012-2013 гг. не менялся.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 2011 год составила 14 514 000 руб.

В начале 2012 года капитал увеличился на 3 344 000 руб. (чистая прибыль), а также уменьшение капитала (убыток и дивиденды), который составил -4 498 000 руб. Величина капитала на 31 декабря 2012 г. составила 13 360 000 руб.

За 2013 г. капитал увеличился на 26 118 000 руб., а уменьшился капитал за счет выплаты дивидендов на 960 000 руб. Таким образом, величина капитала на 31 декабря 2013 года составила 38 518 000 руб.

По итогам каждого года, каждая организация должна выплачивать дивиденды, но зачастую организациям не хватает денежных средств. Как и в случае с ОАО «НПП «Завод «Искра». Именно поэтому, предприятие решило выпустить дополнительные акции, за счет которых будет покрываться убыток.

Таблица 1 Изменения капитала

Показатель	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
наименование	код
1	2	3	4	5	6	7
Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему		100 000	9 912 000	7 535 000	14 514 000	22 149 000
Остаток на 1 января 2012 г. (предыдущего года)		-	9 912 000	-	3 344 000	12 536 000
Чистая прибыль		Х	Х	Х	3 344 000	3 344 000
Дополнительный выпуск акций		-	9 192 000	Х	Х	9 192 000
Уменьшение капитала-всего		(-)	(-)	(-)	- 4 498 000	- 4 498 000
В том числе: убыток		Х	Х	Х	- 144 000	- 144 000
Дивиденды		Х	Х	Х	- 4 354 000	- 4 354 000
Остаток на 31 декабря 2012 г. (предыдущего года)		100 000	9 192 000	7 535 000	13 360 000	30 187 000
Остаток на 31 декабря 2013 (отчетного года)		22 519 000	56 273 000	7 535 000	38 518 000	124 845 000

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом.



3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных условиях хозяйствования.

Проведя горизонтальный анализ баланса, можно сделать вывод, что в целом по предприятию к концу 2013 г. ситуация улучшилась.

Однако наблюдаются недочеты. С каждым годом растет дебиторская задолженность, что является неблагоприятной тенденцией, также увеличивается рост запасов, отчего может уменьшаться прибыль и увеличиваться расходы на содержание продукции на складе. Для этого, предприятию рекомендуется разместить рекламу и разработать более эффективную маркетинговую политику, что касается дебиторской задолженности, то предприятию следует предварительно брать предоплату (аванс) с покупателей и заказчиков.

Таким образом, предприятие является финансово устойчивым, ведет эффективную политику, но, несмотря на все это, у него есть небольшие трудности, которые нужно решать в ближайшее время.

Размещено на Allbest.ru

...