Финансовый план инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Псковский государственный университет

Кафедра экономики и финансов

Контрольная работа

по дисциплине: Инвестиции

на тему: Финансовый план инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта"

Студент: Федорова М.В.

Группа 1074-05С

Преподаватель Федорова Н.Ю.

Псков 2014

Содержание

Введение

1. Общая характеристика инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта"

2. Оценка финансовой реализуемости инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта"

3. Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта

Заключение

Список литературы

Введение

Успех бизнеса зависит от нескольких элементов: понимания общего состояния дел на данный момент; ясного представления того уровня, которого необходимо достичь; представления о том, как перейти от текущего состояния дел к необходимому.

Эти задачи помогает решить инвестиционный проект и описание практических действий по его реализации. Поэтому многие фирмы в последнее время разрабатывают для себя инвестиционные проекты. Кроме этого, для того, чтобы открыть новое дело, так же необходимо составить инвестиционный проект.

Инвестиционный проект оказывает серьезную помощь в решении возникших проблем предпринимателю при планировании деятельности, он является исходным ключевым моментом в начинании любого бизнеса. Этот документ, предваряющий начало действий, призван стать не только своего рода картой будущего бизнеса, но и средством убеждения возможного инвестора в том, что полученная прибыль будет по крайней мере не ниже ставки банковского процента. Бизнес-план должен убедительно показать, каким образом деньги или другие ресурсы инвестора превратятся в еще большие деньги инвестора. При этом инвестор должен увидеть прибыль не после, а до того, как истратит деньги.

В инвестиционном проекте формулируются основные цели предполагаемой экономической деятельности, определяется ее сфера, описывается предусматриваемая товарная продукция, работы или услуги; содержится анализ рынка; рассматриваются организационно-правовые вопросы функционирования производства; отражается технико-экономическое обоснование возможности и эффективности планируемой работы.

Таким образом, на этапе создания предприятия инвестиционный проект может служить подтверждением того, что поставленные цели реальны и достижимы при имеющихся ресурсах. После начала работы он контролирует показатели деятельности предприятия и указывает на возможные проблемы, подтверждает достижения и помогает определить направления дальнейшего развития. Это своего рода программа действий, причем, чем более подробно будет этот план разработан, тем проще будет его корректировать, если этого потребуют обстоятельства. Кроме того, оформленный в виде официального документа бизнес-план становится важным средством получения финансирования от банков и инвестиционных фирм.

Цель контрольной работы - составление финансового плана инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта".

В соответствии с определенной целью в представленной контрольной работе были поставлены следующие задачи:

-охарактеризовать инвестиционный проект по созданию ООО "Мир тепла и уюта";

-оценить финансовую реализуемость инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта";

-оценить экономическую эффективность инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта".

Контрольная работа состоит из введения, 3 пунктов, заключения и списка литературы.

1. Общая характеристика ООО "Мир тепла и уюта"

Предприятие ООО "Мир тепла и уюта" создано 1 января 2014 г. Будет расположено в Себежском районе, в арендованном помещени. Себежский район расположен на стыке трех держав: России, Латвии и Белоруссии. В районе расположено около 450 населенных пунктов и два поселка городского типа, т.е. потенциальных клиентов. Находясь на границе трех государств, в течение нескольких веков, Себеж неоднократно являлся частью владений России, Польши, Белоруссии. И только с 1957 года окончательно вошел в состав Псковской области. От города Пскова Себеж располагается в 200 км., т.е. транспортировка не будет слишком дорогой. Также упрощается экспорт шерстяных изделий в страны Прибалтики и другие соседние страны. Себеж находится примерно в 500 км от Москвы (8,6 млн. населения). Кроме того, экспресс Москва-Рига проходит через Себеж, причем дорога от Москвы до Себежа занимает около 10 часов. Расстояние от Себежа до С. Петербурга (5 млн. населения) - менее 500 км. Они также могут являться потенциальными потребителями.

При динамичном развитии сельского хозяйства в районе можно будет перейти на прием натуральной шерсти от жителей района. Таким образом, и местное население будет задействовано в производстве необходимых для всей страны товаров. Расположено по адресу г. Себеж улица Вокзальная 11.

ООО "Мир тепла и уюта" относится к отрасли лёгкой промышленности, специализируется на выпуске вязаных изделий машинного производства (шапки, носки, варежки, шарфы). В РФ функционирует 14296 предприятий легкой промышленности. Из них в Псковской области действует 443 предприятия. В структуре промышленного производства легкая промышленность в Псковской области составляет 5,1 %. Объем промышленного производства в России составляет 111751 млн. рублей, а в Псковской области 1100447 тыс. рублей. На предприятии присутствует вертикальное разделение труда. Всего задействовано 29 человек: директор, менеджер по производству, три мастера участков, 18 рабочих, менеджер по сбыту, шофер, главный бухгалтер. К основным конкурентам можно отнести ОАО "Псковская чулочно-носочная фабрика", ООО "Великолукские ткани", ЗАО "Невельское швейное объединение". Планируемая доля на рынке 30 %. К основным конкурентам также относится китайская продукция, которая по сравнению с нашей продукцией имеет низкое качество.

Сильными сторонами являются - высокое качество, безопасность, универсальность, отсутствие конкуренции. Слабые стороны - недостаток квалифицированного персонала, сезонный спрос.

Помещение для производства продукции имеет три цеха: вязания, обработки, стирки. В среднем на производство одного вида изделий уходит 40 минут, что позволяет выпускать 12 единиц в день и 2988 в год, общее количество - 11 952. В весенний и летний период спрос на продукцию и объемы производства ниже. Ожидаемая выручка от реализации товаров в 2014 году составляет 13 147 200 рублей, в 2015 году - 13 147 200 рублей, 2016 году - 13 750 000 рублей.

2. Оценка финансовой реализуемости инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта"

Планируется реализовать инвестиционный проект, связанный с открытием нового предприятия. В рамках проекта необходимо израсходовать 1 476 880 рублей. Далее необходимо определить источники финансирования первоначальных инвестиций (табл.1).

Таблица 1 - Источники средств (на начало реализации проекта)

Данные табл.1 показывают, что источники средств состоят из собственных - 976 880 рублей и заемных - 500 000 руб. Заемные средства - кредит в Сбербанке на сумму 500 000 рублей, сроком на 3 год, процентная ставка - 14 % годовых. Ставка налога на прибыль составляет 20%, на имущество 3%, ставка дисконтирования - 10%.

Амортизация кредита

FVA = A*[1/i-1/(i*(1+i)ⁿ)].

Где FVA- текущая стоимость,

А - общий платеж,

I - процентная ставка,

N - срок возврата кредита.

A = FVA / [1/i-1/(i*(1+i)ⁿ)].

A = 500000 / [1/0.14-1/(0.14*(1+0.14)³)]=218 750

Таким образом, годовой платеж составляет 218 750 рублей.

Далее 500000*0,14=70 000

Таким образом, после первого платежа остаток долга по займу составляет 500 000 - 70 000 = 148750 руб.

Остаток основного долга 351250. Для остальных лет расчет аналогичен.

Таблица 2 - График погашения займа

Из данной таблицы видно, что за каждый период общий платеж составляет 218750 руб. С каждым периодом процент погашения долга уменьшается, сумма основного выплаченного долга становится больше. В последний год долг полностью погашен.

Далее необходимо составить отчет о движении денежных средств (табл. 3). финансовый инвестиционный капитал

Данный отчет составляется по трем видам деятельности:

1.Операционная деятельность - это основная деятельность, приносящая доход деятельности организации, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой деятельности.

2. Инвестиционная деятельность - это приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, которые не относятся к денежным эквивалентам.

3. Финансовая деятельность - это деятельность, которая приводит к изменениям в величине и структуре собственного капитала и заемных средств организации.

Таблица 3 - Отчет о движении денежных средств (млн. руб.)

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о финансовой реализуемости проекта. Данный проект финансово реализуем, так как полученное сальдо трех потоков положительное. Притоки денежных средств больше оттоков, следовательно, привлечение дополнительных денежных средств не потребуется.

3. Расчет экономический эффективности инвестиционного проекта

Для оценки экономической эффективности проекта необходимо определить следующие показатели: простая норма прибыли, период окупаемости, чистая текущая стоимость, рентабельность инвестиций и внутренняя форма доходности.

Простая норма прибыли.

Экономический смысл данного показателя заключается в оценке того, какая часть инвестиционных затрат будет возмещена в виде прибыли.

,

где Pr -прибыль,

A -амортизация,

T - период реализации проекта,

I - инвестиции,

I_ост - остаточная стоимость.

ROI =[(538841/5)]/ [(1476880+318830)/2] =107768,2/897855 = 0,2

ROI = 20%

В виде прибыли будет возвращено 20% инвестиционных затрат.

Период окупаемости.

Данный покупатель характеризует период времени, за который сумма единовременных затрат покроется прибылью и амортизационными отчислениями.

,

где I - величина инвестиций,

ЧПД - величина чистых денежных поступлений.

Данные для расчета срока окупаемости представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет срока окупаемости проекта (млн руб.)

Из таблицы видно, что накопленное сальдо в первых двух периодах отрицательное, следовательно, период окупаемости проекта 2 года.

Более точно срок окупаемости может быть произведен с использованием следующего выражения:

,

где C_- отрицательная величина накопленного сальдо денежного потока на шаге, предшествующему периоду окупаемости;

C₊ - положительная величина накопленного сальдо денежного потока на шаге, следующем за периодом окупаемости;

D - дробная часть периода окупаемости.

D = -479170,97/ (-47917,97+462568,9)= 0,5

Срок окупаемости 0,5 года.

Чистая текущая (приведенная) стоимость проекта (NPV) - показатель, определяемый как разница между приведенными (дисконтированными) чистыми денежными доходами от инвестиционного проекта и инвестиционными затратами. Экономический смысл данного показателя - оценка изменения стоимости компании в результате реализации инвестиционного проекта:

,

где C_n - чистые денежные поступления отпроекта в момент времени n;

I_k - инвестиции в момент времени k;

r - ставка дисконтирования.

Если инвестиционные затраты имеют место только перед началом инвестиционного проекта, то последнее выражение преобразуется:

,

где I₀ - первоначальные инвестиции.

1553614,9 > 0, следовательно, такой проект может быть рекомендован к реализации.

Рентабельность инвестиций.

Внутренняя норма доходности равна ставке дисконтирования, при которой NPV = 0. Она определяется из уравнения:

В табл.5 приведены ставки дисконтирования для определения критерия IRR.

Таблица 5 - Показатели для определения критерия IRR

Из данных табл. 5 следует, что ставка дисконтирования r₁ -66%, она соответствует последнему положительному значения NPV (6679,2 рублей), ставка дисконтирования r₂ - 67%, она соответствует первому отрицательному значения NPV (- 9883,09рублей).

Заключение

Целью контрольной работы являлось составление финансового плана инвестиционного проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта".

В соответствии с определенной целью в представленной контрольной работе были решены следующие задачи:

- охарактеризован инвестиционный проект по созданию ООО "Мир тепла и уюта";

- дана оценка финансовой реализуемости инвестиционного проекта;

- дана оценка экономической эффективности инвестиционного проекта.

В отношении проекта по созданию ООО "Мир тепла и уюта", сильными сторонами являются - высокое качество, безопасность, универсальность, отсутствие конкуренции. Слабые стороны - недостаток квалифицированного персонала, сезонный спрос. Ожидаемая выручка от реализации товаров в 2010 году составляет 13 147 200 рублей, в 2011 году - 13 147 200 рублей, 2012 году - 13 750 000 рублей.

Уставом предприятия принята упрошенная система налогообложения, налоговой базой является разница между доходами и расходами, ставка 15%.

ООО "Мир тепла и уюта" имеет двух учредителей, которые внесут в сумме 976 880 рублей. Таким образом, уставной капитал составил - 976 880 рублей. Также предприятие на начальном периоде привлекло кредит в размере 500 000 рублей на три года.

Основные показатели эффективности инвестиционного проекта являются NPV, IRR, PI. Чистая текущая стоимость составила 1 553 614,9руб., внутренняя норма рентабельности - 66,4%. Проект окупается за 1,5 года. На единицу затрат проект приносит 1,8 единиц дохода. Таким образом, можно сделать вывод, что проект рентабелен и возможен в исполнении.

Список литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. - 268 с.

2. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: ИНФРА-М, 1998. - 216 с.

3. Ванхорн Д., Вахович Д. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2006. - 364 с.

4. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. - М.: Вильямс, 2007. - 297 с.

5. Молибог Т.А., Молибог Ю.И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Владос, 2005. - 288 с.

6. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. М.: Издательско-книготорговый "Маркетинг", 2002. - 466 с.

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и К⁰, 2006. - 430 с.

8. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия, 2004. - 467 с.

9. Сборник бизнес-планов деловых ситуаций с рекомендациями и комментариями: Учебно-практическое пособие. Под ред В.М. Попова, С.И. Ляпунова. М.: КноРус, 2003. - 336 с.

10. Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие для студентов вузов. Под ред. Л.Ф. Сухова, Н.А. Чернова. М.: Финансы и статистика, 2002. - 376 с.

11. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. М.: Акалис, 1996. - 284 с.

12. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. М.: Издательство РДЛ, 2002. - 262 с.

Размещено на Allbest.ru