Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ - ФИЛИАЛ РАНХИГС ЦЕНТР ПЕРЕПОДГОТОВКИ СПЕЦИАЛИСТОВ

Кафедра Налогообложения и учёта

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Финансовый анализ

Тема: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Выполнил

Герлинг Алевтина Егоровна

Проверил:

Доцент кафедры,

канд. экон. наук доцент

Кашицына Л. Г

Новосибирск - 2014г

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации

1.1 Содержание финансового состояния, его виды, цели и задачи его оценки

1.2 Методики оценки финансового состояния

1.3 Факторы, оказывающее влияние на финансовое состояние в целом

2. Оценка финансового состояния ООО «БроКур»

2.1 Общая характеристика ООО «БроКур»

2.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «БроКур» за 2010-2012 годы

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности организации за 2010-2012 годы

3. Проблемы обеспечения финансового состояния организации и пути их решения

3.1 Мероприятия по обеспечению устойчивого финансового состояния

3.2 Формирование прогнозной отчетности и оценка прогноза финансового состояния

Заключение

Список использованных источников

Введение

В настоящее время множество российских организаций испытывают финансовые трудности. Неплатежеспособность и последующие банкротства организаций все чаще становятся предметом рассмотрения судов. Перед финансовыми менеджерами встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих организаций.

Для предотвращения финансовых трудностей, обеспечения выживаемости организаций, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. Результаты анализа финансового состояния организаций необходимы менеджменту, собственнику, кредитующей организации для принятия обоснованных управленческих решений.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние организации, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации в конкретный период его деятельности.

Таким образом, одной из самых главных задач финансового менеджмента является оценка финансового состояния организации, что в свою очередь служит базой для принятия управленческих решений, для разработки мер по улучшению финансового состояния организации, для ее успешного функционирования, для привлечения инвестиций.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента.

Цель курсовой работы - на основе имеющихся данных оценить финансовое состояние организации, выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

В соответствии с этим поставлены следующие задачи:

Рассмотреть понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки.

Изучить методики оценки финансового состояния.

Рассмотреть факторы, оказывающее влияние на финансовое состояние.

Определить финансовую устойчивость ООО «Брокур» за 2010-2012 годы.

Оценить платежеспособность, ликвидность, рентабельность организации.

Оценить эффективность использования оборотных активов.

Сделать прогноз финансового состояния ООО «БроКур».

Рассмотреть мероприятия по обеспечению устойчивого финансового состояния.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «БроКур».

Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности, практика применения её в управленческой деятельности и планирование финансового состояния организации.

1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации

1.1 Содержание финансового состояния, его виды, цели и задачи его оценки

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности, использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Развитие теории оценки финансового состояния в России происходило преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов. Рассмотрим эти термины и дадим определение понятию «финансовое состояние».

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств организации и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность организации к дальнейшему развитию.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала организации, отражающая финансовые результаты ее деятельности.

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности организации.

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности организации, ее конкурентоспособности на финансовом рынке.

Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Содержание оценки финансового состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации (собственники, акционеры, кредиторы, поставщики, инвесторы, наемные работники) и какова сфера экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности организации.

1.2 Методики оценки финансового состояния

Выставить верный диагноз организации, а именно, определить в каком состоянии она находиться в данное время и какие предпосылки у нее есть к дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время существует несколько методик оценки финансового состояния, принадлежащих разным авторам.

Под диагностикой финансового состояния организации понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части.

На данный момент разработано много методик проведения анализа финансового состояния организации. Однако не всегда результаты анализа известных методик можно использовать для прогнозирования. Для того чтобы определить какая из них является более полной и в то же время доступной для дальнейшего развития организации, сравним несколько выбранных методических подходов анализа.

Рассмотрим особенности различных методических подходов к анализу финансового состояния организации.

Методика проведения анализа финансового состояния организации, предложенная Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С.

Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния организации на основе данной методики, является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием организации и оценка финансовой устойчивости ее деловых партнеров.

Основные этапы анализа предприятия по данной методике и их краткое содержание представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по методике А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина

Наименование этапа	Содержание этапа
1.Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период	-составление агрегированного баланса; - вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям; - расчет финансовых коэффициентов; - детализация изменений по статьям актива и пассива баланса;
2.Анализ финансовой устойчивости	- определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат; - определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств.
3.Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности организации	Анализ ликвидности баланса: - группировка статей активов и пассивов; - сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов; - определение текущей и перспективной ликвидности баланса; - оценка степени ликвидности. Анализ деловой активности: - расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов; - сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности анализ платежеспособности.

Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов:

- коэффициент рентабельности;

- коэффициент эффективности управления;

- коэффициент рыночной устойчивости.

Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния организации, предложенную В.В. Ковалевым.

В таблице 1.2 представлены основные этапы проведения анализа по методике В.В. Ковалева.

Таблица 1.2 - Этапы проведения анализа финансового состояния по методике В.В. Ковалева

1.Наименование этапа	Содержание этапа
2.Экспресс - анализ	Ознакомление с аудиторским заключением.
3.Подготовительный этап	- принятие решения о целесообразности дальнейшего; - техническая проверка готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности).
4.Предварительный обзор бухгалтерской отчетности:	Ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности.
5.Экономическое чтение и анализ отчетности	Обобщающая оценка результатов хозяйственной деятельности: - оценка имущественного, финансового положения; - оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов.
6.Детализированный анализ финансового состояния предприятия
7. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия	- характеристика общей направленности финансово - хозяйственной деятельности; - выявление "больных статей".
8.Оценка и анализ экономического потенциала предприятия	- оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе); - оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость).
9.Оценка и анализ результативности финансово - хозяйственной деятельности	- оценка производственной деятельности; - анализ рентабельности; - оценка положения на рынке ценных бумаг.

Методика оценки финансового состояния предприятия Ковалева В.В. предполагает проведение экспресс-анализа финансового состояния и детализированного анализа финансового состояния.

Рассмотрим методику, предложенную Г.В. Савицкой. В таблице 1.3 представлены основные этапы анализа финансового состояния организации

Таблица 1.3 - Основные этапы анализа финансового состояния по методики Г.В. Савицкой

Этапы проведения	Содержание
1.Оценка имущественного положения и структуры капитала
2.Анализ источников формирования капитала	- анализ динамики и структуры капитала - оценка стоимости капитала
3.Анализ размещения капитала
4.Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
5.Анализ рентабельности капитала
6.Анализ оборачиваемости капитала
7.Оценка финансового состояния предприятия
8.Анализ финансовой устойчивости капитала
9.Анализ ликвидности и платежеспособности	- группировка активов по степени ликвидности - оценка показателей ликвидности
10.Оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Рассмотрим еще одну методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице 1.4 представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.

Таблица 1.4 - Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В.И. Подольского

Наименование этапов	Содержание
	- ознакомление с бухгалтерской отчетностью; - техническая проверка готовности.
1.Общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период	Составление сравнительного аналитического баланса: расчет удельных весов величин статей баланса за отчетный период; расчет изменений статей баланса к величинам на начало периода; расчет изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса.
2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
методом сравнения	расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат; определение степени финансовой устойчивости организации;
методом коэффициентов	коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент маневренности; коэффициент финансирования.
3.Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса организации
методом сравнения	сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву;
методом коэффициентов	коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
4.Анализ оборачиваемости оборотных активов
5.Анализ оборачиваемости активов организации	определение оборачиваемости активов; определение средней величины активов; определение продолжительности оборота; расчет показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот;
6.Анализ дебиторской задолженности	расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности; определение периода погашения дебиторской задолженности; определение показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств; определение доли сомнительной дебиторской задолженности;
7.Анализ оборачиваемости товарно - материальных запасов	расчет показателя оборачиваемости запасов; определение срока хранения запасов;
8.Анализ финансовых результатов организации	оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период; количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов; расчет показателя рентабельности организации;
9.Оценка потенциального банкротства	определение признаков банкротства с помощью использования формулы "Z - счета" Е. Альтмана; определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: а) коэффициент текущей ликвидности; б) коэффициент обеспеченностью собственными средствами; в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

1.3 Факторы, оказывающее влияние на финансовое состояние в целом

К основным факторам, воздействующим на финансовую устойчивость организации, можно отнести:

- положение организации на товарном рынке;

- производство и выпуск пользующейся спросом продукции ил услуги;

- потенциал организации в деловом сотрудничестве;

- степень ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Наличие множества разнообразных факторов делает необходимой их группировку. В основу классификации факторов могут быть положены различные признаки:

- по месту возникновения - внешние и внутренние;

- по важности результата - основные и второстепенные

- по структуре - простые и сложные;

- по времени действия - постоянные и временные.

2. Оценка финансового состояния ООО «БроКур»

2.1 Общая характеристика ООО «БроКур»

Общество с ограниченной ответственностью «БроКур» - это небольшая молодая организация (она была основана 6 марта 2008 года), занимающаяся оптовыми продажами. Учредителями общества являются Бронников Владимир Борисович и Курятников Ярослав Евгеньевич. Целью создания Общества является получение прибыли и насыщение рынка товарами и услугами. Основными видами (предметом) деятельности Общества являются следующие:

Внешнеэкономическая деятельность;

- оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе);

- оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами;

- оптовая торговля бытовыми товарами, не включенными в другие группировки;

- оптовая торговля прочими потребительскими товарами, не включенными в другие группировки;

- оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-технических оборудованием;

- оптовая торговля химическими продуктами;

- оптовая торговля прочими промежуточными продуктами, кроме сельскохозяйственных, не включенными в другие группировки.

Несмотря на широкий спектр возможной деятельности, компания занимается в основном оптовой продажей газовых зажигалок «Федор», закупка которых производится из Китая.

Продажа ведется на территории все России. До 2013 года сбыт осуществлялся преимущественно в мелкие точки продаж (такие как киоски и маленькие магазины в спальных районах). С начала 2013 года ООО «БроКур» учувствует в тендере, который проводит крупная сеть продовольственных магазинов «Мария-Ра».

Имущества «БроКур» сформировано за счет равных вкладов его учредителей, уставный капитал компании составляет 10 000 рублей.

Управление организацией осуществляет Генеральный директор в лице Бронникова Владимира Борисовича. Так как фирма небольшая, штат сотрудников в ней также невелик, а организационная структура простая линейная. Главный бухгалтер и секретарь подчиняются непосредственно директору. В случае возникновения необходимости в таких дополнительных специалистах как юрист, веб-дизайнер (для создания и поддержания сайта фирмы) в организации пользуются услугами сторонних специализированных организаций.

На основании приказа от 30.12.2010 года о принятии учетной политики для целей бухгалтерского учета и приказа о принятии учетной политики для целей налогообложения на 2011 год ООО «БроКур» осуществляет свою финансовую и экономическую деятельность на основании Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ; Гражданского кодекса Российской Федерации; Налогового кодекса Российской Федерации; Плана счетов бухгалтерского учета; Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н и опираясь на другие нормативно-правовые документы.

Бухгалтерский учет ведется в организации с использованием программы специализированной бухгалтерской компьютерной программы 1c8.1. Приобретение и заготовление товаров в бухгалтерском учете отражается с применением счета 41 «Товары», на котором формируется фактическая себестоимость товаров и отражается их движение. При отпуске материально-производственных запасов в производство и ином выбытии, их оценка производится организацией (кроме товаров, учитываемых по продажной (розничной) стоимости) по средней себестоимости; товары, предназначенные для продажи, учитываются по продажным ценам; амортизация начисляется линейным способом.

2.2 Оценка финансовой устойчивости ООО «БроКур» за 2010-2012 годы

По данным бухгалтерской отчетности (Приложение А) ООО «БроКур» за 2010 - 2012 годы проведем анализ финансового состояния организации.

Финансовая устойчивость организации - это ее способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Составим таблицу, отражающую динамику показателей финансовой устойчивости, что в дальнейшем упростит процедуру расчета основных финансовых коэффициентов.

Из таблицы 2.1 мы видим, что с 2010 года собственные оборотные средства организации стабильно возрастают. На конец 2012 года они составили 500 тыс. руб.

Тем не менее «БроКур» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, особенно остро это ощущалось в 2011 году (728 тыс. руб.). В 2012 году фирма вышла в небольшой плюс, что может предвещать благоприятную динамику.

Большой излишек источников формирования запасов свидетельствует о большом количестве кредитов, взятых компанией. Тем не менее в 2012 году по сравнению с 2011-м излишек снизился на 1380 тыс. руб. из-за резкого сокращения запасов (на 689 тыс. руб.).

Исходя из вышеизложенного финансовое состояние организации ООО «БроКур» является неустойчивым так как запасы и затраты обеспечиваются в основном за счет заемных средств.

Таблица 2.1 - Динамика показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 год	на конец 2012 год
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы	338	381	419	500
Абсолютное изменение	-	43	81	162
Относительное изменение	-	12.72	23.96	47.93
2. Наличие собственных оборотных средств (Собственные средства-Внеоборотные активы)	338	381	419	500
Абсолютное изменение	-	43	81	162
Относительное изменение	-	12.72	23.96	47.93
3. Краткосрочные кредиты и займы	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Относительное изменение	-	155.57	167.77	-25.22
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Долгосрочные+Краткосрочные заемные средства)	1452	3228	3402	1333
Абсолютное изменение	-	1776	1950	-119
Относительное изменение	-	122.31	134.3	-8.2
5. Запасы	397	687	1147	458
Абсолютное изменение	-	290	750	61
Относительное изменение	-	73	188.92	15.37
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.2-стр.5)	-59	-306	-728	42
Абсолютное изменение	-	-247	-669	101
Относительное изменение	-	-418.64	-1133.9	171.19
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.4-стр.5)	1055	2541	2255	875
Абсолютное изменение	-	1486	1200	-180
Относительное изменение	-	140.85	113.74	-17.06

По финансовым показателям рассчитаем коэффициенты, сравним полученные результаты с нормативными значениями и проследим их динамику.

Таблица 2.2 - Значения коэффициентов, рассчитанных по финансовым показателям

Коэффициенты	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	0.16	0.12	0.13	0.33
Нормальное ограничение	? 0.5	? 0.5	? 0.5	? 0.5
Абсолютное изменение		-0.04	-0.03	0.18
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	5.35	7.31	6.61	1.99
Нормальное ограничение	? 1.0	? 1.0	? 1.0	? 1.0
Абсолютное изменение	-	1.97	1.26	-3.35
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0.85	0.55	0.37	1.09
Нормальное ограничение	? 0.1	? 0.1	? 0.1	? 0.1
Абсолютное изменение	-	-0.3	-0.49	0.24
Коэффициент финансирования	0.3	0.13	0.14	0.6
Нормальное ограничение	? 1.0	? 1.0	? 1.0	? 1.0
Абсолютное изменение	-	-0.17	-0.16	0.3
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0.16	0.12	0.13	0.33
Нормальное ограничение	? 0.6-0.8	? 0.6-0.8	? 0.6-0.8	? 0.6-0.8
Абсолютное изменение	-	-0.04	-0.03	0.18

Различают следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается очень редко);

- нормально-устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;

- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;

- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты вообще не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране банкротства.

Все рассчитанные для ООО «БроКур» показатели продемонстрировали практически одинаковую динамику (негативные изменения с 2010 по 2011 год с почти кризисными значениями были сглажены в 2012 году, приблизив показатели к рекомендуемым минимальным значениям). Анализ показал, что фирмой остро ощущается нехватка собственных источников финансирования. Это усугубляется большой зависимостью от краткосрочных заемных средств. финансовый платежеспособность ликвидность фискальный

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности организации за 2010-2012 годы

Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния организации возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность организации или ее возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в Приложении А, проведем анализ платежеспособности и ликвидности ООО «БроКур» за 2010-2012 годы. Оценка платежеспособности организации проводится по балансу-нетто. Активы в балансе-нетто расположены по степени убывания своей ликвидности. Ликвидность активов - величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, то есть чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

- Активы в абсолютно ликвидной форме (А1) - активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа.

- Высоколиквидные активы (А2) - активы, которые могут быть превращены в деньги в течение короткого периода времени.

- Медленно реализуемые активы (А3).

- Труднореализуемые активы (А4).

Пассивы располагаются в балансе-нетто по степени возрастания сроков погашения обязательств предприятия. При этом обязательства предприятия, также как и активы, делятся на четыре группы.

- Наиболее срочные обязательства (П1).

- Краткосрочные пассивы (П2).

- Долгосрочные пассивы (П3).

- Постоянные пассивы (П4).

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4

Результаты расчета представим в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Оценка ликвидности баланса

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
Наиболее ликвидные активы (А1), тыс.руб	142	332	1054	170
Абсолютное изменение	-	190	912	28
Быстрореализуемые активы (А2), тыс.руб	1606	2149	986	123
Абсолютное изменение	-	543	-620	-1483
Медленно реализуемые активы (А3), тыс.руб	397	687	1147	1391
Абсолютное изменение	-	290	750	994
Труднореализуемые активы (А4), тыс.руб	-	-	-	-
Абсолютное изменение	-	-	-	-
Наиболее срочные обязательства (П1), тыс.руб	693	-60	-215	164
Абсолютное изменение	-	-753	-908	-529
Краткосрочные пассивы (П2), тыс.руб	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Долгосрочные пассивы (П3), тыс.руб	-	-	-	-
Абсолютное изменение	-	-	-	-
Постоянные пассивы (П4), тыс.руб	338	381	419	500
Абсолютное изменение	-	43	81	162
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1), тыс.руб	-551	392	1269	6
Нормативное значение	? 0	? 0	? 0	? 0
Абсолютное изменение	-	943	1820	557
- по быстро реализуемым активам (А2-П2), тыс.руб	492	-698	-1997	-710
Нормативное значение	? 0	? 0	? 0	? 0
Абсолютное изменение	-	-1190	-2489	-1202
- по медленно реализуемым активам (А3-П3), тыс.руб	397	687	1147	1391
Нормативное значение	?0	? 0	? 0	? 0
Абсолютное изменение	-	290	750	994
- по трудно реализуемым активам (А4-П4), тыс.руб	-338	-381	-419	-500
Нормативное значение	? 0	? 0	? 0	? 0
Абсолютное изменение	-	-43	-81	-162

На основании полученных в результате расчета данных сформулируем выводы о платежеспособности и ликвидности организации за период.

К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Максимальное значение показателя отмечалось на конец 2011 года - 1054 тыс.руб. Затем следовали: конец 2010 года - 332 тыс.руб.; конец 2012 года - 170 тыс.руб. В максимальной степени показатель наиболее ликвидных активов возрос на конец 2011 года - 912 тыс. руб.

К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность. К краткосрочным пассивам предприятия относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

К высоколиквидным активам относятся краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года. К краткосрочным пассивам относятся краткосрочные кредиты и займы.

К медленно реализуемым активам относятся запасы, кроме расходов будущих периодов, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и долгосрочные финансовые вложения. Долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.

К труднореализуемым активам относятся внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений, и расходы будущих периодов. Постоянные пассивы - это капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Анализ показал, что на данный момент у Брокура имеется достаточное количество наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако организация не сможет быстро реализовать свои активы, если возникнет необходимость срочно погасить свои краткосрочное обязательства. Ввиду отсутствия долгосрочных пассивов в будущем при получении денежных средств от продажи продукции организация может стать платежеспособной. Такая ситуация складывалась в течение всех исследуемых лет.

Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса производится через коэффициенты, которые сравниваются за ряд лет со средними по отраслям и с нормативными, установленными в законодательном порядке в документах по банкротству предприятий. Рассчитаем показатели ликвидности.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности

Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2)

Таблица 2.4 - Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
Денежные средства, тыс.руб.	142	332	1054	170
Абсолютное изменение	-	190	912	28
Относительное изменение	-	133.8	642.25	19.72
Наиболее срочные обязательства, тыс.руб.	693	-60	-215	164
Абсолютное изменение	-	-753	-908	-529
Относительное изменение	-	-108.66	-131.02	-76.33
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Относительное изменение	-	155.57	167.77	-25.22
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0786	0.1191	0.3808	0.1705
Абсолютное изменение	-	0.0405	0.3022	0.0919
Относительное изменение	-	51.59	384.56	116.98

На основе данных, отраженных в таблице 2.4 можно сделать следующие основные выводы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2010 года (0.0786) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. На конец 2010 года данный показатель (0.1191) был по прежнему ниже нормативного значения. В 2011 году данный показатель (0.3808) был выше нормативного значения, что свидетельствовало о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность. Однако на конец 2012 года данный показатель (0.1705) снова опустился ниже нормы.

Изменение коэффициента абсолютной ликвидности (0.0919) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности было максимальным в 2011 году - 0.381 и минимальным в 2010 - 0.119.

Абсолютный рост показателя был наибольшим на конец 2011 года -0.3022 и минимален в 2010 году - 0.0405.

Относительный рост показателя повторяет динамику абсолютного роста.

Анализ промежуточного коэффициента покрытия

Кп = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Промежуточный коэффициент покрытия характеризует способности организации погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности.

На основе данных, отраженных в таблице 2.5 можно сделать следующие основные выводы.

Изменение краткосрочной дебиторской задолженности (минус 1606 тыс.руб.) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Таблица 2.5 - Расчет промежуточного коэффициента покрытия

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
Дебиторская задолженность (краткосрочная), тыс.руб	1606	2149	933	-
Абсолютное изменение	-	543	-673	-1606
Относительное изменение	-	33.81	-41.91	-100
Денежные средства, тыс.руб	142	332	1054	170
Абсолютное изменение	-	190	912	28
Относительное изменение	-	133.8	642.25	19.72
Наиболее срочные обязательства, тыс.руб	693	-60	-215	164
Абсолютное изменение	-	-753	-908	-529
Относительное изменение	-	-108.66	-131.02	-76.33
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб	1114	2847	2983	833
Абсолютное изменение	-	1733	1869	-281
Относительное изменение	-	155.57	167.77	-25.22
Промежуточный коэффициент покрытия	0.9673	0.8902	0.7178	0.1705
Абсолютное изменение	-	-0.0771	-0.2495	-0.7968
Относительное изменение	-	-7.97	-25.79	-82.37

Промежуточный коэффициент покрытия в 2010 году (0.8902) был выше нормативного значения (0,8), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать текущую задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности. На конец 2011 года данный показатель (0.7178) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. Та же ситуация сложилась и в 2012 году. Коэффициент составил 0.1705.

Изменение промежуточного коэффициента покрытия (минус 0.7968) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Анализ коэффициента текущей ликвидности

Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение относительно короткого периода времени. Необходимое значение коэффициента больше 1. Рекомендуемая норма 2.

На основе данных, отраженных в таблице 2.6 можно сделать следующие основные выводы.

К медленно реализуемым активам предприятия относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения.

Изменение показателя медленно реализуемые активы предприятия является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности в 2010 году (1.1367), в 2011 году (1.1514) и в 2012 году (1.5015) был выше необходимого значения, но меньше рекомендованного, что свидетельствует о нормальной, но недостаточной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства.

Изменение коэффициента покрытия или текущей ликвидности (0.3145) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение всех анализируемых периодов.

Таблица 2.6 - Расчет коэффициента текущей ликвидности

Показатели	на начало 2010 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года
Денежные средства, тыс.руб	142	332	1054	170
Абсолютное изменение	-	190	912	28
Относительное изменение	-	133.8	642.25	19.72
Дебиторская задолженность (краткосрочная), тыс.руб	1606	2149	933	-
Абсолютное изменение	-	543	-673	-1606
Относительное изменение	-	33.81	-41.91	-100
Прочие оборотные активы, тыс.руб	-	-	53.0	123.0
Быстро реализуемые активы	1606.0	2149	986	123
Абсолютное изменение	-	543	-620	-1483
Относительное изменение	-	33.81	-38.61	-92.34
Запасы, тыс.руб	397	687	1147	458
Абсолютное изменение	-	290	750	61
Относительное изменение	-	73.05	188.92	15.37
Дебиторская задолженность (долгосрочная), тыс.руб	-	-	-	746
Медленно реализуемые активы, тыс.руб	397	687	1147	1204

Подобные документы

• Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008
  

• Оценка финансового состояния организации и пути его улучшения

  Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия. Система управления финансами предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Завод "Чувашкабель". Пути улучшения финансового состояния предприятия. Улучшение системы управленческого учета.
  
  курсовая работа [67,1 K], добавлен 21.11.2008
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
  
  курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012
  

• Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")

  Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012
  

• Оценка финансового предприятия

  Сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия, классификация типы используемых методов. Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ его ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, пути улучшения.
  
  дипломная работа [70,5 K], добавлен 28.12.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Оценка финансового состояния организации

  Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.
  
  курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014
  

• Пути укрепления финансового состояния предприятия ООО "АС-Авто"

  Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.
  
  дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ финансового состояния организации и пути его оптимизации

  Информационная база оценки финансового состояния современной организации. Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия. Повышение экономической эффективности и укрепление хозяйственной деятельности компании.
  
  дипломная работа [233,3 K], добавлен 16.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Оценка и методы финансово-экономической устойчивости, платежеспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей. Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия.
  
  магистерская работа [87,3 K], добавлен 30.09.2010
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере СУП "Северный"

  Роль, задачи, функции финансового менеджмента. Методика измерения и оценки финансового состояния организации. Общая характеристика организации и перспективы ее развития. Анализ эффективности производства продукции. Пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [87,8 K], добавлен 07.04.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения

  Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010
  

• Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения

  Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки и причины неустойчивости предприятий. Оценка платежеспособности и ликвидности, деловой активности организации. Вероятность банкротства и экономические методы укрепления финансового положения фирмы.
  
  дипломная работа [275,7 K], добавлен 18.09.2010
  

• Диагностика финансового состояния предприятия ОАО "Сибнефтепровод"

  Понятие финансового состояния предприятия, обобщение и оценка подходов к его анализу. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО "Сибнефтепровод". Пути улучшения использования оборотных средств. Повышение рентабельности собственных средств.
  
  дипломная работа [175,5 K], добавлен 01.06.2014
  

• Оценка финансового состояния организации

  Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия, основные показатели и пути их повышения

  Рассмотрение понятия финансового состояния предприятия; его сущность, значение, типы и методы оценки. Характеристика и прогнозирование различных аспектов деятельности ООО "ВИОР"; оценка ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 15.06.2013
  

• Анализ и оценка финансового состояния строительной организации

  Понятие платежеспособности, факторы ее изменения. Сущность ликвидности баланса. Организационная структура предприятия. Характеристика услуг. Аспекты коммерческой деятельности. Экономические показатели предприятия. Пути повышения платежеспособности.
  
  курсовая работа [169,9 K], добавлен 18.04.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам