Анализ финансового состояния предприятия пути его улучшения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства и продовольствия Российской Федерации

Красноярский Государственный аграрный университет

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия пути его улучшения»

Выполнил: студент

Богомолова Светлана Сергеевна

г. Красноярск, 2003 г.

Введение

Под финансовым анализом понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями, которые характеризуют наличие размещения и использования финансовых ресурсов с помощью определённых методов и приёмов.

Анализ финансового состояния предприятия проводится для того, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, и на этой основе принять деловое решение. Важно определить по каким направлениям вести работу, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия. Если же предприятие изучает финансовое состояние другого предприятия, то в зависимости от его финансовой устойчивости оно решает вопрос о целесообразности вступления с ним в деловые отношения.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие свободно маневрируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затрат по его расширению и обновлению.

Целью же данной курсовой работы является определение анализа финансового состояния на примере конкретного предприятия.

Задачами курсовой работы будет являться:

- определение общей оценки финансового состояния;

- оценки финансовой устойчивости;

- оценки ликвидности баланса;

- анализа доходности;

- оценки кредитоспособности;

- прогноз банкротства.

При проведении анализа финансового состояния предприятия были использованы следующие методы:

- Горизонтальный - проводится сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом

- Вертикальный - определяется структура итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результаты в целом

- Периодовый - анализ показателей в динамике

- Анализ относительных показателей - рассчитывается отношением между отдельными позициями отчётности

- Сравнительный - сравниваются отдельные сводные показатели отчётности отчётного и предыдущего года

- Факторный - анализируется влияние отдельных факторов на результативный показатель с помощью определённых приёмов исследования.

1. Организационно-хозяйственная характеристика деятельности предприятия

кредитоспособность банкротство ликвидность баланс

Предприятие находится в промышленной зоне г. Минусинска по улице Ботаническая, 32. Полное название данного предприятия - Общество с ограниченной ответственностью «Венеция». Общество является юридическим лицом и относится к коммерческим организациям. Форма собственности - частная.

Организационно-хозяйственной основой данного общества является Устав, по которому основными видами деятельности являются:

- ремонт и обслуживание объектов сельскохозяйственного и промышленного строительства;

- строительство объектов производственного и социального назначения;

- производство продукции и оказание услуг населению;

- иные виды деятельности, связанные с основными видами деятельности;

- переработка сельскохозяйственной продукции;

- заготовительные работы;

- мелиоративные работы.

ООО «Венеция» имеет следующую структуру и специализацию:

1. Цех по ремонту электрооборудования, работа которого заключается в ремонте электрооборудования, кинематической части, перемотки двигателей;

2. Токарный цех, в котором изготавливаются детали для производства ремонтных работ, а также иные детали по заказу организаций-контрагентов;

3. Ремонтно-строительный участок - бригады по производству ремонтно-строительных, столярных, плотницких, бетонных работ;

4. Участок сантехнических работ - изготовление и ремонт систем отопления, горячего и холодного водоснабжения, канализационных систем;

5. Транспортный цех - перевозка грузов, обслуживание участков общества, перевозка грузов организациям-контрагентам, перевозка зерна и другой сельскохозяйственной продукции;

6. Бригада электриков - изготовление и ремонт систем энергоснабжения промышленных, сельскохозяйственных и социальных объектов;

7. Подсобное производство - комплекс по переработке зерна, осуществляется помол зерна как приобретённого, так и давальческого.

2. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определённую дату. В процессе производственно-финансовой деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - изменяется финансовое состояние предприятия.

Целью анализа будет являться:

- выявление изменений показателей финансового состояния;

- выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

- оценка количественного и качественного изменений финансового состояния;

- оценка финансового положения предприятия на определённую дату;

- определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;

Анализ финансового состояния предприятия необходим следующим категориям его потребителей:

1. Менеджерам предприятия и в свою очередь финансовым менеджерам для того, чтобы руководить предприятием, принимать хозяйственные решения - необходимо знать финансовое состояние предприятия. Для менеджеров важным является оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

2. Собственникам, в том числе акционерам. Им необходимо знать, какова будет отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу.

4. Поставщикам. Для них важна оценка возможности уплаты за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги.

Таким образом, перечень перечисленных категорий потребителей финансового анализа показывает, что в нём нуждаются все участники этого процесса.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская документация. В первую очередь бухгалтерский баланс (форма № 1), приложения к бухгалтерскому балансу «Сведения о состоянии имущества предприятия» (форма № 5), «Отчёт о прибылях и убытках» (форма № 2).

Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

- предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменение его финансовых показателей за отчётный период;

- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

- анализ финансовых результатов;

- анализ использования оборотных активов;

- оценка возможности потенциального банкротства предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия должен проводиться на основе баланса-нетто, т.е. баланса, приспособленного к более простому анализу. Так, перед проведением финансового анализа, необходимо выполнить следующие действия по бухгалтерскому балансу:

1. Исключить из общей суммы капитала величину «Расходов будущих периодов». На эту же величину следует уменьшить размеры собственного капитала, запасов и затрат, а значит и общую сумму текущих активов.

2. Такие статьи, отражённые в пятом разделе пассива баланса «Краткосрочные обязательства», как «Доходы будущих периодов», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Резервы предстоящих расходов», следует перенести в третий раздел пассива баланса «Капиталы и резервы» как собственные источники финансирования предприятия, соответственно уменьшив итог пятого раздела и увеличив итог третьего раздела пассива баланса.

На следующем этапе подготовки к финансовому анализу следует составить уплотнённый аналитический баланс путём группировки однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разделах.

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Общая оценка финансового состояния, его изменение за анализируемый период

Общий анализ финансового состояния предприятия начинается с определения изменений стоимости имущества и общей суммы источников его формирования в динамике, т.е. сравнивают эти показатели в стоимостном выражении на начало и конец отчётного периода. Также сравнивают различные виды активов и источников образования этих активов в динамике.

Таблица 1. Актив аналитического баланса

Актив	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	8277	8265	- 12	- 0,14	5,7	3,8	- 1,9
Запасы и затраты	92224	79156	- 13068	- 14,2	63,8	36,6	- 27,2
Денежные средства и прочие активы, в т.ч.	44037	128959	+84922	+192,8	30,5 (100)	59,6 (100)	+29,1 х
дебиторская задолженность	12088	15788	+3700	+30,6	(27,4)	(12,2)	(-15,2)
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	31949	113171	+81222	+254,2	(72,6)	(87,8)	(+15,2)
Баланс	144538	216380	+71842	+49,7	100	100	х

Таким образом, из таблицы видно, что общая сумма всех активов на конец отчётного года значительно увеличилась по сравнению с началом года на +71842 рубля или на 49,7 %. Такое изменение вызвано, прежде всего тем, что увеличилась дебиторская задолженность на +3700 рублей или на + 30,6 %, а также значительным поступлением денежных средств на расчётный счёт в связи с увеличением объёмов работ.

За счёт этого активы возросли на +81222 рубля или на + 254,2 %. Произошло также и изменение по статьям «Внеоборотные активы» и «Запасы и затраты». Однако здесь произошло их уменьшение соответственно на -12 рублей (-0,14 %) и на -13068 рублей (-14,2 %). Стоит обратить внимание и на изменение удельного веса каждой статьи в общем объёме. Значительно увеличился удельный вес денежных средств и прочих активов на + 29,1 %. А, в свою очередь, уменьшился удельный вес внеоборотных активов на -1,9 % и запасов и затрат на -27,2 % по сравнению с началом года. На мой взгляд такое изменение положительно отразится на деятельности предприятия, т.к. активы играют немаловажную роль в развитии производства, поскольку срок оборачиваемости их небольшой, а значит есть возможность возобновлять производство в кратчайшие сроки.

Таблица 2. Пассив аналитического баланса

Пассив	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Источники собственных средств	63583	107654	+44071	+69,3	44,0	49,8	+5,8
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	80955	108726	+27771	+34,3	56,0	50,2	-5,8
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	144538	216380	+71842	+49,7	100	100	х

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что общая сумма источников к кону года увеличилась на + 71842 рубля или на + 49,7 %. За счёт увеличения источников собственных средств на + 44071 рубль или на + 69,3 %, а также за счёт увеличения кредиторской задолженности на + 27771 рубль или на + 34,3 %. В структуре источников формирования имущества предприятия наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. Это негативный фактор, т.к. запасы и затраты не обеспечены источниками собственных средств, а значит предприятие не будет достаточно финансово устойчивым. Я думаю, такое положение можно изменить при помощи эффективного использования активов предприятия.

Таблица 3. Изменение в составе мобильных материальных оборотных средств

Статьи	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы и затраты всего в т.ч.	92224	79156	-13068	-14,2	100	100	х
сырьё, материалы и другие ценности	92224	79156	- 13068	- 14,2	63,8	36,6	-
затраты в незавершённом производстве	-	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-	-
отгруженные товары	-	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-

Итак, в составе мобильных оборотных средств данного предприятия имеются только сырьё и материалы, которые уменьшились к концу года на -13068 рублей или на -13,4 %. Данное обстоятельство объясняется специфической деятельностью предприятия в текущем периоде. Само же уменьшение материалов говорит о том, что предприятие ведёт активную производственную деятельность.

Таблица 4

Изменение в составе денежных средств, расчётов и прочих активов

Статьи	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, в т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, в т.ч.	12088	15788	+3700	+30,6	27,4	12,2	-15,2
покупатели и заказчики	-	15788	-	-	-	-	-
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства, всего	31949	113171	+81222	+254,2	72,6 (100)	87,8 (100)	+15,2 х
из них: касса	428	450	+22	+5,1	(1,3)	(0,4)	(-0,9)
расчётный счёт	31521	112721	+81200	+257,6	(98,7)	(99,6)	(+0,9)
прочие денежные средства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого	44037	128959	+84922	+192,8	100	100	х

Таким образом, видно, что произошло увеличение по всем статьям денежных средств. Так, увеличилась дебиторская задолженность на +3700 рублей (30,6 %), значительно сами денежные средства на +81222 рубля (254,2 %). По структуре нужно отметить, что возрос удельный вес денежных поступлений на +15,2 %, а соответственно уменьшился удельный вес дебиторской задолженности на - 15,2 %. В целом произошло увеличение денежных активов предприятия. Это благоприятно сказывается на деятельности предприятия, т.к. появляются новые финансовые возможности.

Таблица 5. Состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственные средства, всего в т. ч.	63583	107654	+44071	+69,3	44,0 (100)	49,8 (100)	+5,8 х
уставной капитал	20000	20000	-	-	(31,5)	(18,6)	(-12,9)
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	6000	6000	-	-	(9,4)	(5,6)	(-3,8)
фонды специального назначения	45387	25035	-20352	-44,8	(71,4)	(23,3)	(-48,1)
нераспределённая прибыль (убытки)	-7804	56619	+64423	+825,5	(-12,3)	(52,5)	(+64,8)
Заёмные средства всего: в т.ч.	-	-	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8
кредиты банка	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность всего: в т.ч.	80955	108726	+27771	+34,3	56,0 (100)	50,2 (100)	-5,8 х
поставщики и подрядчики	526	53204	+52678	+10015	(0,6)	(48,9)	+48,3
по оплате труда	16508	24241	+7733	+46,8	(20,4)	(22,3)	+1,9
по социальному страхованию и обеспечению	6493	258	-6235	-96,0	(8,0)	(0,2)	-7,8
авансы полученные	56312	-	-56312	-100	(69,6)	-	-
Прочие кредиторы	288	4973	+4685	+1626,7	(0,4)	(4,6)	+4,2
Задолженность перед бюджетом	828	26050	+25222	+30,5	(1,0)	(24,0)	+23,0
Итого:	144538	216380	+71842	+49,7	100	100	х

Анализ таблицы показывает, что сумма собственных средств увеличилась на +44071 рубль или на 69,3 %, поэтому в структуре источников финансовых ресурсов отсутствуют заёмные средства. Увеличение вызвано, прежде всего, появлением прибыли в отчётном году. Но также произошло значительное возрастание кредиторской задолженности на +27771 рубль или на +34,3 %, в т.ч. задолженность перед поставщиками на +52678 рублей или на 10015 %, по оплате труда на +7733 рубля или на +46,8 %, задолженность перед бюджетом на +25222 рубля или на +30,5 %.

Как следствие этого у предприятия появляются авансы, полученные для стабилизации сложившейся ситуации. В целом увеличение кредиторской задолженности будет отрицательно сказываться на деятельности предприятия, т.к. станет финансовым бременем.

3.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счёт собственных источников покрывает средства, вложенные в основные, нематериальные и оборотные активы, не допускает неоправданных сумм дебиторской и кредиторской задолженности, а также расплачивается в срок по своим обязательствам.

Выделяют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

В зависимости от обеспеченности запасов и затрат разными видами источников их формирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Характеризуется наличием равенства или излишка источников по всем трём показателям.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Определяется при наличии недостатка по первому показателю и равенства или излишка по двум другим. Гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние. Наблюдается недостаток источников средств по первым двум показателям и равенство или излишек по третьему показателю. Возникает угроза платежеспособности предприятия.

4. Кризисное финансовое состояние. Характеризуется недостатком по всем видам источников средств. Предприятие на грани банкротства.

В целях изучения изменения финансовой устойчивости предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм применяют ряд финансовых коэффициентов: автономии, соотношения заёмных и собственных средств, манёвренности, обеспеченности запасов и затрат, ликвидности, абсолютной ликвидности, покрытия и платежеспособности, реальной стоимости имущества производственного назначения.

Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости предприятия

№	Показатели	Отчётный год
		на начало года	на конец года
1.	Источники собственных средств	63583	107654
2.	Долгосрочные кредиты и займы	-	-
3.	Внеоборотные активы	8277	8265
4.	Наличие собственных оборотных средств (с.1-с.3)	55306	99389
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (с. 2+с.4)	55306	99389
6.	Краткосрочные кредиты и займы (с.610)	-	-
7.	Общая величина источников формирования запасов и затрат (с.5+с.6)	55306	99389
8.	Общая сумма запасов и затрат (с.210-с.217)	92224	79156
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (с. 4 -с.8)	-36918	+20233
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (с. 5 - с.8)	-36918	+20233
11.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (с.7 - с.8)	-36918	+20233

Рассматривая показатели данной таблицы, можно определить тип финансовой устойчивости. В зависимости от обеспеченности запасов и затрат разными видами источников их формирования определяется на начало отчетного года неустойчивое финансовое состояние, потому, что предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов при этом не покрывает запасы и затраты собственными источниками. Возникает риск не платежеспособности предприятия. Я, считаю, что подобную ситуацию может изменить своевременное погашение дебиторской задолженности. На конец отчетного года ситуация меняется, и предприятие обрело нормально устойчивое финансовое состояние, т.к. собственные источники превышают наличие запасов и затрат. Такое финансовое состояние гарантирует платежеспособность предприятия, и опять же из-за отсутствия долгосрочных кредитов и займов.

Таблица 7

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Нормативное значение
	Итог баланса	144538	216380
	Итог 1 раздела пассива баланса	63583	107654
	Итог 3 раздела пассива баланса	80955	108726
	Итог 1 раздела актива баланса	8277	8265
	Итог 2 раздела актива баланса	92224	79156
	Итог 3 раздела актива баланса	44037	128959
	Коэффициенты:
1.	Автономии	0,44	0,50	более 0,5
2.	Соотношение собственных и заёмных средств	1,27	1,00	max 1
3.	Маневренности	0,87	0,92
4.	Обеспеченности запасов и затрат	0,60	1,26	1
5.	Ликвидности	0,54	1,19	0,8 - 1
6.	Абсолютной ликвидности	0,39	1,04	min 2
7.	Покрытия и платежеспособности:
	- фактический (КПФ)	1,68	1,91	КПФ> КПН
	- нормативный (КПН)	1,68	1,91
8.	Реальной стоимости имущества производственного назначения	0,64	0,37	min 0.5

Выводы:

1. Коэффициент на начало года составил 0,44 (что ниже номатива) на конец 0,50 (равен нормативу). Росто его говорит о снижении риска финансовых затруднений, об увеличении финансовой независимости предприятия, а также о повышении гарантии погашения своих обязательств. Изменение связано с увеличение собственного капитала за счет полученной прибыли и валюты баланса.

2. Соотношение заёмных и собственных средств на начало года 1,27 (выше норматива, т.к. кредиторская задолженность превышает собственный капитал), на конец года 1,00. Снижение показало, что доля заёмных средств хоть и увеличилась, но собственный капитал также возрос и почти равен заёмному капиталу, т.е. постепенное погашение задолженности предприятия, а также отражена работа собственного капитала.

3. Коэффициент маневренности на начало года 0,92. Произошло незначительное изменение, это говорит о небольшом снижении оборотных активов и погашении части краткосрочных обязательств. Изменение вызвано увеличением размеров собственного капитала.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками на начало года 0,60, на конец 1,26. В первом случае, т.е. на начало года, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования, т.к. коэффициент ниже нормативного (0,60< 1). Во втором случае, т.е. на конец года, предприятие обеспечивает запасы и затраты собственными источниками. Повышение коэффициента свидетельствует об увеличении собственных источников финансирования.

5. Коэффициент ликвидности составил на начало года 0,54, на конец 1,19. Рост свидетельствует о платежеспособности предприятия. Он вызван увеличением собственных денежных средств, а также дебиторской задолженности. Данный коэффициент прогнозирует платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года 0,39, на конец года 1,04. Увеличение отражает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Однако в обоих случаях коэффициент ниже норматива (0,39 < 2,1; 0,4<2 ). Данная ситуация возникает в следствии превышения краткосрочной задолженности над наиболее ликвидными активами (денежными средствами предприятия).

7. Коэффициент покрытия и платежеспособности на начало года : фактический 1,68, нормативный 1,68; на конец года фактический и нормативный равны и составляют 1,91. Такое обстоятельство является следствием того, что предприятие не имеет долгосрочных кредитов и может погасить определенную часть краткосрочной задолженности.

8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения на начало года 0,64, на конец года 0,37. Доля реальной стоимости имущества производственного назначения снизилась в связи с уменьшением производственных запасов и увеличением итогов баланса.

Итак, анализируя все коэффициенты, можно сделать вывод, что в целом предприятие имеет нормально устойчивое финансовое состояние на конец года, т.к. значения рассчитываемых коэффициентов соответствуют их нормативному значению. Данное обстоятельство говорит о том, что производственные ресурсы предприятия используются эффективно (например, увеличение заказов на выполняемые работы).

3.3 Оценка ликвидности баланса

Одним из приёмов анализа платежеспособности является оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его актива, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке возрастания сроков.

Баланс признается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ? П1 , А2 ? П2 , А3 ? П3 , А4 ? П4 . Выполнение первых трех неравенств всегда влечет за собой выполнение четвертого неравенства. Поэтому практически существенное значение имеет сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет «балансирующий» характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных источников средств, вложенных в основной капитал и частично в оборотный капитал.

Таблица 8. Анализ ликвидности баланса

Актив	2001 год	Пассив	2001 год	Платежный излишек или недостаток
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	НЛА	31949	113171	П1	НСО	80955	108726	-49006	+4445
А2	БРА	12088	15788	П2	КП	-	-	+12088	+15788
А3	МРА	92224	79156	П3	ДП	-	-	+92224	+79156
А4	ТРА	8277	8265	П4	ПП	63583	107654	-55306	-99389
	Баланс	144538	216380		Баланс	144538	216380	0	0

Где: НЛА - наиболее ликвидные активы; БРА - быстро реализуемые активы; МРА - медленно реализуемые активы; ТРА - трудно реализуемые активы; НСО - наиболее срочные обязательства; КП - краткосрочные пассивы; ДП - долгосрочные пассивы; ПП - постоянные пассивы

Из таблицы видно, что на начало года баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не соблюдаются все неравенства (А1 ? П1) и наблюдается недостаток денежных средств. В конце года баланс уже стал абсолютно ликвидным, поскольку соблюдаются все неравенства, а значит, предприятие обеспечивает свой капитал денежными средствами.

Таблица 9. Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Нормативное значение
1.	Общая сумма текущих активов, руб.	136261	208115
2.	Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб.	44037	128959
3.	Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, руб.	31949	113171
4.	Краткосрочные обязательства, руб.	80955	108726
5.	Коэффициент ликвидности:
	- текущей (с 1 / с 4)	1,68	1,91	?2,0
	- быстрой (с 2 / с 4)	0,54	1,19	?1,0
	- абсолютной (с 3 / с 4)	0,39	1,04	?0,2
6.	Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств (с 1 - с 4) / с 4	0,68	0,91	? 1,0

Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец года меньше норматива. Это значит, что предприятие не сможет своевременно рассчитаться с кредиторами. Значение коэффициента быстрой ликвидности на начало года тоже ниже нормативного.

Предприятие при этом не сможет рассчитаться с кредиторской задолженностью, даже имея своевременно погашенную дебиторскую задолженность. На конец года этот коэффициент выше нормативного, значит предприятие сможет погасить кредиторскую задолженность при первом требовании инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности в обоих случаях выше нормативного, поэтому финансовое положение предприятия нормальное. Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств на начало и конец года меньше нормативного, но в целом на конец года ситуация значительно лучше, чем в начале года.

3.4 Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размер, сроки образования и погашения оказывают большое влияние на финансовое положение предприятия. Этим определяется значение их анализа.

Прежде всего выявляют состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности в динамике, в т.ч. и по срокам их образования, на основании чего принимают соответствующие меры.

Таблица 10. Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
Дебиторская задолженность в т. ч.	12088	15788	+3700	30,6	100	100	х
покупатели и заказчики	-	15788	+15788	100	-	100	100
авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность в т.ч.	80955	108726	+27771	34,3	100	100	х
поставщикам и подрядчикам	526	53204	+52678	10015	0,6	48,9	+48,3
по оплате труда	16508	24241	+7733	46,8	20,4	22,3	+1,9
по социальному страхованию и обеспечению	6493	258	-6235	96,0	8,0	0,2	-7,8
задолженность перед бюджетом	828	26050	+25222	3046	1,0	24,0	+23,0
авансы полученные	56312	-	-56312	100	69,6	-	-69,6
прочие кредиторы	288	4973	+4685	1627	0,4	4,6	+4,2

Таким образом произошло увеличение дебиторской задолженности на +3700 рублей или на 30,6 %, в т.ч. покупатели и заказчики на +15788 рублей или на 100 %. Это говорит о том, что у предприятия увеличились активы, но оно пока не имеет эти активы в своём распоряжении. Это будет играть роль сдерживающего фактора в развитии деятельности предприятия.

Кредиторская задолженность увеличилась на +27771 рублей или на 34,3 %, за счёт поставщиков и подрядчиков на 52678 рублей или на 10015 %, оплаты труда на +7733 рубля или на 46,8 %, задолженности перед бюджетом на 25222 рубля или на 3046 %, прочих кредиторов на + 4685 рублей или на 1627 %. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению уменьшилась на -6235 рублей или на 96 %, а также за счёт авансов полученных на -56312 рублей или на 100 %. Структура кредиторской задолженности изменилась следующим образом: удельный вес поставщиков и подрядчиков в общем объёме кредиторской задолженности значительно увеличился и составил +48,3 %, далее возрос удельный вес в общем объёме задолженности перед бюджетом на + 23,0 % и незначительно по оплате труда на 1,9 %, прочих кредиторов на 4,2 %. Вследствие этого уменьшился удельный вес авансов полученных на -69,6 % и задолженности по социальному страхованию не -7,8 %. На конец года ситуация несколько ухудшилась, но стоит отметить, что произошло и увеличение денежных средств (активов предприятия), собственных источников (пассивов).

Таблица 11. Состояние дебиторской задолженности по срокам образования

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год	Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	изменение за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность в т. ч.	12088	15788	+3700	30,6	100	100	х
просроченная	-	-	-	-	-	-	-
из неё длительностью свыше трёх месяцев	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность в т.ч.	80955	108726	+27771	34,3	100	100	х
просроченная	-	-	-	-	-	-	-
из неё длительностью свыше трёх месяцев	-	-	-	-	-	-	-
Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов, %	х	х	х	х	8,9	7,6	-1,3
Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих обязательств, %	х	х	х	х	100	100	-

Данные таблицы свидетельствуют о том, что сумма дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчётного года увеличилась, по просроченной дебиторской и кредиторской задолженности не наблюдалось.

Удельный вес доли дебиторской задолженности за отчётный период уменьшился на -1,3 % за счёт увеличения денежных средств. Чем выше будет эта доля, тем труднее предприятию выполнять свои обязательства по долгам. Удельный вес доли кредиторской задолженности не изменился, т.к. у предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы.

Для анализа состояния дебиторской задолженности применяют показатели представленные в таблице 12.

Таблица 12. Оборачиваемость счетов дебиторов

№	Показатели	Сумма, руб.
1	2	3
1.	Выручка от реализации работ, услуг	713366
2.	Сумма дебиторской задолженности
	а) на начало отчётного периода	12088
	б) на конец отчётного периода	15788
	в) средняя величина (С.2а+С.2б)/2	13938
3	Оборачиваемость счетов дебиторов (С.1/С.2в)	51,2
4	Продолжительность одного оборота (365/С.3)	7,13

Повышение дебиторской задолженности на данном предприятии не создаёт угрозу финансовой устойчивости, т.к. это повышение незначительное. Не требуется дополнительных источников финансирования. Продолжительность оборота небольшая, т.е. близка к нормативному значению.

3.5 Анализ доходности

Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Применяя абсолютные показатели, можно проследить в динамике размер балансовой прибыли. Относительные показатели подразделяются на две группы. Первая группа показателей характеризует оборачиваемость активов (таблица 13)

Таблица 13. Показатели оборачиваемости активов

№	Показатели	2000 год	2001 год	Отклонение
1	2	3	4	5
1.	Выручка от реализации работ, услуг	407800	713366	+305566
2.	Средняя величина активов	72269	108190	+35921
3.	Средняя величина текущих активов	68130,5	104057,5	+35927
4.	Средняя величина собственных источников	63583	107654	+44071
5.	Средняя величина долгосрочных обязательств	-	-	-
6.	Средняя величина недвижимого имущества	-	-	-
7.	Коэффициенты оборачиваемости
	активов (С.1/С.2)	5,6	6,6	+1,0
	текущих активов (С.1/С.3)	6,0	6,9	+0,9
	собственного капитала (С.1/С.4)	6,4	6,6	+0,2
	инвестированного капитала (С.1/С.5)	-	-	-
	основных средств (С.1/С.6)	-	-	-

Анализ таблицы показывает, что сумма выручки от реализации работ и услуг, средняя величина активов, средняя величина текущих активов, средняя величина собственных источников увеличилась в 2001 году по сравнению с 2000 годом. Оборачиваемость активов ускорилась на +1,0 оборота за год, оборачиваемость текущих активов ускорилась на 0,9 оборота в год, оборачиваемость собственного капитала также ускорилась на +0,2 оборота за год.

Вторая группа относительных показателей характеризует эффективность деятельности предприятия. Это показатели рентабельности. Анализ рентабельности и деловой активности предусматривает анализ динамики показателей прибыли, анализ факторов, влияющих на изменение прибыли и выявление резервов увеличения прибыли.

Таблица 14. Коэффициенты рентабельности и деловой активности

№	Наименование коэффициента	Порядок расчёта	На начало года	На конец года

Подобные документы

• Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовой деятельности как инструмента для проведения мероприятий по улучшению состояния и стабилизации положения предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности, вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [304,6 K], добавлен 29.12.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [95,4 K], добавлен 24.07.2012
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
  
  курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "МЗБН"

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Аналитический баланс предприятия, анализ его недвижимого имущества, оборотных активов, собственного и заемного капитала. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка вероятности банкротства и оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [197,2 K], добавлен 20.02.2013
  

• Оценка финансового состояния и прогнозирования вероятности банкротства

  Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия и пути повышения финансового состояния СПК "Приманычский" на перспективу. Функции антикризисного управления. Стадии развития финансового кризиса предприятия. Анализ ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [177,2 K], добавлен 24.06.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и состояния управления дебиторской задолженностью

  Значение дебиторской задолженности при управлении финансовой устойчивостью. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности. Влияние изменения срока предоставления кредита на рост прибыли.
  
  курсовая работа [222,8 K], добавлен 21.02.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Стар"

  Анализ активов, финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности предприятия. Оценка эффективности деятельности предприятия. Управление дебиторской задолженностью. Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО "СТАР".
  
  курсовая работа [57,5 K], добавлен 23.10.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения

  Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010
  

• Анализ и оценка финансового состояния ЗАО "Общепит"

  Задачи и виды анализа финансового состояния предприятия. Коэффициентный анализ финансового состояния и оценка финансового контроля ЗАО "Общепит". Оценка вероятности возникновения банкротства. Мероприятия по улучшению финансового состояния организации.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 05.10.2017
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Методика оценки динамики и уровня отдельных статей баланса. Анализ ликвидности баланса, кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия. Расчет несостоятельности, эффективность мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [279,9 K], добавлен 29.06.2014
  

• Анализ финансового состояния ООО "Яманчурино"

  Организационная структура управления предприятия. Анализ его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка степени вероятности банкротства и меры ее предотвращения.
  
  курсовая работа [44,4 K], добавлен 20.10.2014
  

• Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения (на примере ООО "Ярославский печатный двор")

  Основные направления улучшения финансового состояния ООО "Ярославский печатный двор". Снижение уровня дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, повышение ликвидности его активов. Анализ его имущественного состояния и платежеспособности.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 12.02.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Электровентоборудование"

  Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  дипломная работа [80,7 K], добавлен 08.05.2013
  

• Оценка финансового состояния организации

  Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011
  

• Показатели финансового состояния предприятия ООО "Инвест-Строй" и разработка предложений по их улучшению

  Теоретический анализ финансового анализа предприятия: сущность, задачи, классификация методов и приемов, информационная база. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Инвест-Строй": оценка ликвидности, платежеспособности, прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [127,6 K], добавлен 15.06.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам