Анализ имущественного потенциала ОАО "ТрансКонтейнер"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Петербургский государственный университет путей сообщения

имени императора Александра I»

Кафедра: «Экономика транспорта»

Курсовой проект

Дисциплина: «Финансы и бюджетирование на транспорте»

Работу выполнили:

студенты гр.МНБ-114

Ли Линьцзе

Работу проверила:

Е.М. Волкова

Санкт-Петербург 2014



Содержание

Введение

1. Анализ динамики и структуры баланса

1.1 Формирование агрегированного баланса

1.2 Горизонтальный анализ баланса

1.3 Вертикальный анализ баланса

2. Анализ имущественного потенциала компании

2.1 Оценка состояния и эффективности использования основных средств организации

2.2 Анализ текущих активов

3. Анализ финансового состояния организации

3.1 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

4. Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании



Введение

Компания ОАО «ТрансКонтейнер» является ведущим железнодорожным контейнерным оператором в Российской Федерации, предоставляющим широкий диапазон услуг по организации контейнерных перевозок и услуг в сфере логистики. Всего в компании работают более 5 тыс. человек.

На сегодняшний день компания является крупнейшим в России, странах СНГ и Балтии владельцем парка специализированного подвижного состава: в ее собственности находится свыше 24 тыс. фитинговых платформ, около 60 тыс. крупнотоннажных контейнеров, а также более 840 единиц автотранспорта - грузовых автомобилей, полуприцепов и бортовых машин.

На территории Российской Федерации ОАО «ТрансКонтейнер» принадлежит: 16 филиалов , охватывающих всю сеть российских железных дорог, 47 контейнерных терминалов во всех ключевых транспортных узлах России, а также 3 предприятия по ремонту контейнеров - в Московской, Липецкой и Нижегородской области.

Компания располагает крупной сетью продаж, в которую входят 140 офисов продаж на территории Российской Федерации, 7 зарубежных представительств (в Китае, Латвии, Белоруссии, Украине, Узбекистане и Германии), а также 8 иностранных компаний-агентов из Китая, Южной Кореи, Японии, Финляндии, Латвии и Турции.

При этом ОАО «ТрансКонтейнер» активно увеличивает свое присутствие в странах, формирующих основные потоки контейнеропригодных грузов путем создания совместных предприятий с ведущими мировыми транспортными компаниями.

Компания «ТрансКонтейнер» предлагает всем клиентам комплексный сервис по организации контейнерных перевозок, включающий в себя обеспечение железнодорожной перевозки, доставку автотранспортом и терминальную обработку грузов, а также их таможенное оформление. Любой из центров клиентского сервиса, которые сейчас создаются компанией на базе собственных агентств, обеспечивает планирование, расчет и оплату всего комплекса оказанных услуг независимо от места их оказания. ОАО «ТрансКонтейнер» решает задачи по перевозке грузов в контейнерах любого уровня сложности и в любом объеме.

Основная стратегическая цель компании - увеличение капитализации за счет масштабов и эффективности.

Подцели:

Рост капитализации компании;

Рост выручки к 2015 г. не менее чем в 3 раза.

Повышение эффективности деятельности, обеспечивающей рост рентабельности собственного капитала к 2015 г. до 25%

Основной вид деятельности:

Транспортная обработка контейнеров.

Все виды деятельности:

-Транспортная обработка контейнеров;

-Транспортная обработка прочих грузов;

-Хранение и складирование прочих грузов;

Организационная сктуктура кампании:

1)Общее собрание акционеров

Полномочия общего собрания акционеров определяются российским Федеральным законом «Об акционерных обществах» и уставом Компании. Акционеры имеют право решать следующие вопросы:

Внесение изменений и дополнений в устав Компании и утверждения устава в новой редакции

Реорганизация и ликвидация Компании в соответствии с законодательством Российской Федерации

Определение количественного состава совета директоров, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий

2)Совет директоров

Совет директоров - орган управления Компании, отвечающий за общее руководство ее деятельностью. Совет директоров определяет стратегию Компании, осуществляет контроль за деятельностью исполнительных органов, за эффективностью системы внутреннего контроля и процессом управления рисками Компании.

В настоящее время в совет директоров входят два независимых директора.

Советом директоров были созданы: комитет по аудиту, комитет по стратегии, комитет по кадрам и вознаграждениям. Комитет по аудиту и комитет по кадрам и вознаграждениям возглавляются независимыми директорами.

3)Генеральный директор

Генеральный директор является единоличным исполнительным органом Компании, осуществляющим руководство ее текущей деятельностью. Генеральный директор избирается советом директоров.

В своей деятельности Генеральный директор подотчетен общему собранию акционеров и совету директоров Компании.

Генеральный директор действует без доверенности от имени компании в рамках российского законодательства, в соответствии с уставом Компании, решениями общего собрания акционеров и совета директоров.

4)Органы внутреннего контроля

Внутренний контроль в Компании осуществляют ревизионная комиссия и служба внутреннего аудита.

Ревизионная комиссия - это орган внутреннего контроля, осуществляющий регулярный контроль за финансово-хозяйственной деятельностью на предмет ее соответствия законодательству Российской Федерации, Уставу и внутренним документам компании. Ревизионная комиссия действует в интересах акционеров и подотчетна общему собранию акционеров.

Служба внутреннего аудита создана для того, чтобы повысить эффективность системы внутреннего контроля, обеспечить органы управления достоверной и полной информацией о деятельности компании, выявить и предотвратить нарушения и злоупотребления. Служба внутреннего аудита подотчетна комитету по аудиту совета директоров.

Обзор системы корпоративного управления

ОАО «ТрансКонтейнер» признает значимость развития корпоративного управления для обеспечения эффективности деятельности Компании и повышения ее инвестиционной привлекательности. Компания целенаправленно развивает и совершенствует процедуры и практики корпоративного управления.

Компания следует рекомендациям Объединенного кодекса корпоративного управления Великобритании и Кодекса корпоративного поведения.

Принципы корпоративного управления, которыми руководствуется Компания, направлены на создание доверия в отношениях, связанных с управлением Компанией, и служат основой всех стандартов и норм, регулирующих корпоративные отношения.

ОАО «ТрансКонтейнер» основано в 2006 году и сегодня является крупнейшим российским транспортно-логистическим оператором в области интермодальных контейнерных перевозок, предоставляя полный спектр услуг, связанных с контейнерными грузоперевозками.

ОАО «ТрансКонтейнер» - лидер российского рынка по размерам парка фитинговых платформ, объемам железнодорожных контейнерных перевозок и переработки контейнеров на железнодорожных контейнерных терминалах. Являясь крупнейшим в стране владельцем парка специализированных платформ для перевозки крупнотоннажных контейнеров, компания осуществляет 50% всех железнодорожных контейнерных перевозок и 26% переработки контейнеров на железнодорожных контейнерных терминалах в России.

ОАО «ТрансКонтейнер» принадлежат около 60 000 крупнотоннажных контейнеров международного стандарта ISO и более 25 000 фитинговых платформ. Компания осуществляет доставку контейнерных грузов, как по России, так и за рубежом, на более чем 300 000 маршрутах. В 2012 г. было обслужено более 64 000 клиентов. Компания владеет сетью железнодорожных контейнерных терминалов, расположенных на 46 железнодорожных станциях в России и является оператором контейнерного терминала в Словакии. В рамках совместной деятельности с Казахстанскими железными дорогами ОАО «ТрансКонтейнер» через свое дочернее общество «КеденТрансСервис» оперирует 18 железнодорожными терминалами в Казахстане, в том числе терминалом Достык на границе с Китаем. Место, оборудованное для перевалки и хранения контейнеров.

В ОАО «РЖД» терминал чаще называют «контейнерной площадкой» или «контейнерным терминалом».

Терминалы Компании расположены вдоль самых оживленных транспортных коридоров России и СНГ, а также на пограничных переходах с Китаем и Словакией.

Конкурентные преимущества компании:

Ведущие позиции на российском рынке контейнерных перевозок, обладающем значительным потенциалом роста

Уникальная интегрированная база активов

Надежные комплексные логистические услуги в сфере контейнерных перевозок, адаптированные к нуждам клиентов

Широкая география деятельности, обширная диверсифицированная клиентская база опытная управленческая команда и высокие стандарты корпоративного управления

Устойчивые партнерские отношения с ОАО «Российские железные дороги»



1. Анализ динамики и структуры баланса

Основным информационным источником для финансового анализа является баланс предприятия, поэтому финансовый анализ иногда называют анализом баланса.

Бухгалтерский баланс представляет собой определенную форму отражения направлений использования авансированного компанией капитала (активы) и источников его финансирования (пассивы). Анализ баланса должен выполняться в следующем порядке:

формирование агрегированного баланса;

горизонтальный анализ баланса;

вертикальный анализ баланса.

1.1 Формирование агрегированного баланса

Агрегированный баланс представляет собой более компактную и поэтому более аналитичную форму баланса, которая получается в результате объединения аналогичных статей активов и пассивов отчетного баланса.

Таблица 1.1 Агрегированный баланс, тыс. руб.

Актив	Формула расчета	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
1.Постоянные активы
1.1Нематериальные активы	11100+11200	370	3141	10719	13503	12310
1.2Основные средства	11500+11600	75993	227079	25436623	29683489	33604223
Вт.ч.незавершенные вложения в основные средства	11520	3891293	5218304	1254317	1385674	806602
1.3Долгосрочные финансовые вложения	11700	27566362	30821401	2128435	2128507	1837113
1.4Прочие постоянные активы	11800+11900+12310	1526137	888339	486123	725151	542203
1.5Итого по разделу 1	10000+12310	20698573	23259962	28061900	32550650	35995849
2.Текущие активы
2.1Незавершенное производство	12310	-	-	_	_	_
2.2Производственные запасы	12100-(12310+12140)	553885	532376	320667	255212	262431
2.3Готовая продукция	12140	731	1142	118	499	_
2.4Дебиторская задолженность	12300-12310	5105205	4892432	4293824	4733948	4138938
2.6Денежные средства и денежные эквиваленты	12400+12500	673615	1267224	2758255	2269799	1823498
2.7Прочие текущие активы	12600+12200	534353	868265	1040509	1348519	1246265
2.8Итого по разделу 2	12000-12310	6867789	7561439	8347918	8664426	7598410
БАЛАНС сумма 1.5 и 2.8	16000	27566362	30821401	36409818	41215076	43594259

Долгосрочные финансовые вложения в 2013 г снизились до 1837113 тыс. руб.

Денежные средства и денежные эквиваленты уменьшились в 2013 г до 1823498 тыс. руб.

Таблица1.2 Агрегированный баланс, тыс.руб.

Пассив	Формула расчета	31.12.2009	31.12.2010	31.12. 2011	31.12.2012	31.12.2013
3 Собственный капитал
3.1 Уставный капитал	13100	13894778	13894778	13894778	13894778	13894778
3.2 Добавочный капитал	13500+13400	103881	103881	1104201	1713981	1713387
3.3 Накопленный капитал	13600+13700+13200	4743559	5028781	8449418	12048275	15372939
3.4 Итого по разделу	13000	18742218	19027440	22448397	27657034	30981104
4 Долгосрочные заемные средства
4.1 Займы и кредиты	14100	4519840	6000000	7830380	2250000	5750000
4.2 Прочие обязательства	14200+14300+14500	232670	313891	256221	337733	383192
4.3 Итого по разделу	14000	4752510	6313891	8086601	2587733	6133192
5 Текущие пассивы
5.1 Кредиты и займы	15100			115618	5698924	1686800
5.2Кредиторская задолженность,	15200	3891293	5218304	5299754	4572390	3993421
В том числе:
_поставщикам и подрядчикам	15210	871205	928068	817563	567680	607396
5.3 Прочие текущие пассивы	15500+15400+15300	180341	261762	459448	698995	799742
5.4 Итого по разделу	15000	4071634	5480070	5874820	10970309	6479962
БАЛАНС	17000	27566362	30821401	36409818	41215076	43594259

В агрегированном балансе в нематериальных активах мы включали собственно нематериальные активы и результаты исследований и разработок из бухгалтерского баланса. А в другие статьи? Вывод дописать.

Прочие текущие пассивы в 2013 г повысились до 799742 тыс.руб.

Агрегированный баланс компании ОАО «Трансконтейнер» с 2009 года до 2013 года агрегированный баланс повысился до 43594259 тыс/руб.

1.2 Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых приводятся величины изменений статей отчетности в абсолютном и в относительном выражении (в % к базовому году).

Если сумма, отраженная в итоге по разделу или в строке баланса в следующем отчетном периоде меньше, чем в предыдущем, полученный результат заносится со знаком «минус».

Горизонтальный анализ начинается с анализа изменений валюты баланса как суммарной стоимости всех авансированных средств компании и их источников финансирования. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода (либо данные за несколько лет), при этом уменьшение валюты баланса в динамике свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

Таблица 1.3 Горизонтальный анализ активов баланса, тыс. руб.

Актив	31.12.12- 31.12.11	В%К 31.12. 11	31.12.13- 31.12.12	В%К 31.12.12	В%К 31.12.11
1Постоянныу активы
1.1Нематериальные актива	2784	26%	-1193	-9%	-11%
1.2Основные средства	4246866	17%	3902734	13%	15%
Вт.ч. незавершенное строительство	131357	10%	-579072	-42%	-46%
1.3Долгосрочные финансовые вложения	72	0%	-291394	-14%	-14%
1.4Прочие постоянные активы	239028	49%	-182948	-25%	-38%
1.5Итого по разделу 1	4488750	16%	3445199	11%	12%
2 Текущие активы
2.2Производственные запасы	-65455	-20%		6919	2,7%
2.3 Готовая продукция	311	165%	_	_	2,1%
2.4 Дебиторская задолженность	440124	10%	-595010	-13%	_
2.5 Денежные средства	-488456	-18%	-446301	-20%	-14%
2.6 Прочие текущие активы	308010	30%	-102254	-8%	-16%
2.7 Итого по разделу 2	316508	4%	-1066016	-12%	-10%
БАЛАНС Сумма 1.5 и 2.7	4805258	20%	2379183	-1%	-13%

После горизонтальный анализ активов баланса активов. В течение анализируемого периода активы компании повысилась до 20%.

Постоянные активы компании снижались на 16% , в 2013 году. Нужен более подробный анализ.

Таблица 1.4 Горизонтальный анализ пассивов баланса, тыс.руб.

Пассив	31.12.12- 31.12.11	В%К 31.12.11	31.12.13- 31.12.12	В%К 31.12.12	В%К 31.12.11
3Собственный капитал
3.1 Уставной капитал	0	0	0	0	0
3.2Добавочный капитал	609780	55%	-10594	-0.6%	1%
3.3Накопленный капитал	3598857	43%	3324664	28%	39%
3.4Итого по разделу	5208637	23%	3324070	12%	15%
4.Долгосрочные заемные средства
4.1.Займы и кредиты	-5580380	-71%	3500000	156%	4%
4.2.Прочие обязательства	81512	32%	45459	13%	18%
4.3.Итого по разделу	-5498868	-68%	3545459	137%	44%
5.Текущие пассивы
5.1.Кредиты и займы	5583306	483%	-4012124	-70%	-347%
5.2.Кредитоская задолженность	-727364	-14%	-578969	-13%	11%
В том числе -поставщики и подрядчики	-249883	-31%	39716	7%	5%
5.3Прочие текущие пассивы	239547	52%	100747	14%	22%
5.4.Итого по разделу	5095489	87%	-4490347	-40%	-76%
БАЛАНС	4806258	42%	2379183	109%	-17%

После горизонтальный анализ пассивов баланса пассивов. В течение анализируемого периода пассив компании снижались на 42 %. В 2013 году.

Итого баланса изменился следующим образом: в 2012 г вырос на 41805258 тыс. руб (20%) по отношению к 2011 г., а в 2013 г уменьшились на 2379183 тыс. руб по отношению к 2011 г.

1.3 Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников, а также динамику изменения структуры как следствие абсолютного изменения отдельных статей баланса, которые описываются горизонтальным анализом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Активы предприятия исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности. Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты.

Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:

о формировании более мобильной структуры активов, способствую-щей ускорению оборачиваемости средств организации;

о отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

о сворачивании производственной базы.

Таблица1.5 Структура активов агрегированного баланса, %

Актив	Формула расчета	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
1.Постоянные активы
1.1.Нематериальные активы	В%К стр.1.5	0	0	0
1.2.Основные средства	В%К стр.1.5	91%	91%	93%
Вт.ч.незавершенное строительство	В%К стр.1.5	4%	4%	2%
1.3.Долгосрочные финансовые вложения	В%К стр.1.5	8%	7%	5%
1.4.Прочие постоянные активы	В%К стр.1.5	2%	2%	2%
1.5.Итого по раздеру 1	100%	100%	100%	100%
1.6.Доля в общей сумме активов	стр1.5/(стр.1.5-стр.2.7)*100%	77%	79%	83%
2.Текущие активы
2.1.Незавершенное производство	В%К стр.2.7	-	-	-
2.2Готовая продукция	В%К стр.2.7	4%	3%	3%
2.3Производственные запасы	В%К стр.2.7	0	0	0
2.4Дебиторская задолженность	В%К стр.2.7	51%	55%	55%
2.5Денежные средства	В%К стр.2.7	33%	26%	25%
2.6.Прочие текущие активы	В%К стр.2.7	12%	16%	17%
2.7Итого по разделу 2	100%	100%	100%	100%
2.8.Доля в общие сумме активов	стр2.7/(стр 1.5-стр.2.7)*100%	23%	21%	17%

По таблице 1.5 структура активов наибольшую долю в общей сумме активов составляют: Постоянные активы. (Основные средства 93%).

Наибольшую долю в составе постоянных активов занимают основные средства 93% в 2013 году.

Наибольшую долю в составе текущих активов занимают денежные средства 55 % в 2011 году.

А доля денежные средства в составе 25 %. в 2013 г уменьшились на 1 %.

Таблица 1.6 Структура пассивов агрегированного баланса,%

Пассив	Формула расчета	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013
3Собственный капитал
3.1уставный капитал	В %к стр.3.4	59%	50%	44%
3.2Добавочный капитал	В к стр.3.4	5%	6%	6%
3.3Накопленный капитал	В к стр.3.4	36%	44%	50%
3.4Итого по разделу	100%	100%	100%	100%
Доля в общей сумме пассивов	Стр.3.4/(стр.3.4+стр.4.3+стр.5.4)*100%	62%	67%	71%
4Долгосрочные заемные средства
4.1Займы и кредиты	В %к стр.4.3	96%	87%	94%
4.2Прочие обязательства	В %к стр.4.3	4%	13%	6%
4.3Итого по разделу	100%	100%	100%	100%
Доля в общей сумме пассивов	Стр.4.3/(стр.3.4+ стр.4.3+стр.5.4)*100%	22%	62%	14%
5.Текушие пассивы
5.1Кредиты и займы	В %к стр.5.4	2%	52%	26%
5.2Кредиторская затолженность	В %к стр.5.4	90%	42%	62%
В том числе
-поставщики и подлядчики	В %к стр.5.4	14%	5%	9%
5.3Прочие текущие пассивы	В %к стр.5.4	8%	6%	12%
5.4Итого по разделу	100%	100%	100%	100%
Доля в обшей сумме пассивов	Стр.5.4/(стр.3.4+ стр.4.3-стр.5.4)*100%	16%	26%	15%

Наибольшую долю в составе собственного капитала занимает накопленный капитал 50% в 2013 году.

2. Анализ имущественного потенциала компании

2.1 Оценка состояния и эффективности использования основных средств организации

В курсовом проекте при оценке имущественного потенциала компании наибольшее внимание уделяется основным средствам. И это не удивительно - железнодорожный транспорт относится к фондоемким отраслям экономики. Из анализа видно, что доля основных средств в активах рассматриваемых компаний составляет более 80 %.

Информационной базой для проведения данного этапа анализа являются следующие формы финансовой отчетности:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

приложение к годовому бухгалтерскому балансу (форма № 5) (в отчетности с 2011 г. «Приложение (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»).

Наиболее подробная информация о движении и состоянии основных средств содержится в последней из перечисленных форм.

При рассмотрении основных средств следует обратить внимание:

на анализ динамики стоимости основных средств;

оценку состояния и использования основных средств;

оценку проводимой предприятием амортизационной политики.

Таблица 2.1 Анализ воздействия на динамику стоимости основных средств переоценки и реального движения, тыс. руб

Наименование показателя	Код строки, формула расчета	Основные средства, всего
Наличие ОС на 01.01.2011	1	31321177
Наличие ОС на 31.12.2011	2	34856446
Наличие ОС на 01.01.2012	3	34956446
Наличие ОС на 31.12.2011	4	46398100
Наличие ОС на 01.01.2013	5	46396100
Наличие ОС на 31.12.2011	6	52634038
Переоценка ОС 2011 года (П1)	Столбец 10 из пояснения к балансу	-
Переоценка ОС 2012 года (П2)		2287881
Переоценка ОС 2013 года (П3)		-
Изменение стоимости ОС в 2011 году в результате движения	11=2-1-П1	3535269
Изменение стоимости ОС в 2012 году в результате движения	12=4-3-П2	9151773
Изменение стоимости ОС в 2013 году в результате движения	13=6-5-П3	6237938
Итого прирост стоимости ОС, абсолютное значение	21=6-1	21312861
В процентах к строке 1;	22=21/1*100%	69%
В результате движения ОС;	23 =11+12+13	18924980
В процентах к строке 1;	24=23/1*100%	60%
В результате прооценки ОС;	25=П1+П2+П3	2287881
В процентах к строке 1;	26=25/1*100%	7%

Стоимость основных средств меняется как в результате реального движения так и в результате переоценки.

За счет реального движения стоимость основных средств повысилось на 18924980 тыс. руб. капитал баланс финансовый

Переоценка стоимости основных сред повысились на 2287881 тыс. руб.

Таблица 2.2 Анализ видовой структуры основных средств

Номер столбца Наименование показателей	Основные фонды всего	Здания	Сооружения	Машины и оборудование	Транспортные средства	Прочие ОС
	1	2	3	4	5	6
Стоимость ОС на 01.01.2011,тыс.руб	31321177	1813382	3611285	2133337	19300131	4373062
В % к 1	100%	6%	12%	7%	61%	14%
Стоимость ОС на 31.12.2011,тыс.руб	34956446	2016711	3951916	2375135	21956032	4656652
В % к 1	100%	6%	11%	7%	63%	13%
Стоимость ОС на 31.12.2012,тыс.руб	46396100	5380403	5549763	2655530	27977225	4833179
В % к 1	100%	12%	12%	6%	60%	10%
Стоимость ОС на 31.12.2013,тыс.руб	52634038	5781284	7009391	3050278	31470968	5322119
В % к 1	100%	11%	13%	6%	60%	10%

Таблица 2.3 Показатели движения и состояния основных средств,%

Наименование показателей	Годы
	2011	2012	2013
1.Коэффициент ввода
1.1 Квота по ОС всего	13%	20%	13%
1.2 К ввода по активной части ОС	12%	19%	13%
1.3 К ввода по пассивной части ОС	11%	25%	15%
2.Коэффициент выбытия
2.1 К выб по ОС всего	2%	1%	2%
2.2 К выб по активной части ОС	2%	2%	1%
2.3 К выб по пассивной ОС	2%	0.1%	1%
3.Коэффициент износа
3.1 К износа ОС всего	37%	40%	38%
3.2 К износа по активной части ОС	40%	44%	43%
3.3 К износа по пассивной части ОС	25%	25%	24%
4.Коэффициент годности
4.1 К голности ОС всего	63%	60%	62%
4.2 К голности по активной части ОС	60%	56%	57%
4.1 К голности по пассивной части ОС	75%	75%	76%

Таблица 2.4 Динамика фондоотдачи

Наименование показателей	Годы
	2011	2012	2013
Выручка, тыс.руб.(см.”Отчет о финансовых результатах”)	29097449	33186941	33173496
Среднегодовая стоимость ОС,тыс.руб((ОС на 01.01.20хх+ОС на 31.12.20хх)/2)	33088811	40676273	49515069
Фондоотдача, руб. выручки на рубль стоимости ОС	0.87	0.81	0.67

Фондоотдача, руб. выручки на рубль стоимости ОС с 2011 г до 2013г снизилась. Но выручка и Среднегодовая стоимость вырос. Снижение Фондоотдачи обусловлено тем, что средства темпы роста стоимости основных, превышают темпы роста выручки.

2.2 Анализ текущих активов

К текущим активам (оборотному капиталу) относится часть активов компании, которая используется в каждом производственном цикле, изменяя свою натурально-вещественную форму и полностью перенося свою стоимость на выпускаемую продукцию, оказываемые услуги.

Оборотный капитал, выступая первоначально в форме денежных средств, используется для приобретения материально-производственных запасов, затем превращается в готовую продукцию. Реализация готовой продукции представляет собой процесс ее обмена на денежные средства. Расчеты занимают определенный период времени, в течение которого оборотный капитал, перед тем как вернуться в свою исходную денежную форму, существует в виде дебиторской задолженности.

Текущие активы представляют собой наиболее ликвидную часть активов компании. Ликвидность актива определяется скоростью превращения и размером затрат, связанных с превращением его в денежные средства. По степени ликвидности на первом месте в оборотном капитале стоят денежные средства (они обладают абсолютной ликвидностью), затем дебиторская задолженность, далее идет готовая продукция, и на последнем месте - запасы.

В процессе функционирования компании оборотный капитал, находясь в постоянном движении, одновременно существует во всех вышеназванных формах. Особенности структуры оборотного капитала можно проанализировать по бухгалтерскому балансу, который составляется на определенную отчетную дату и представляет собой одномоментный срез структуры активов компании и источников их финансирования.

В курсовом проекте оборотные средства железнодорожного предприятия анализируются по следующим направлениям:

динамика текущих активов (горизонтальный анализ);

структура текущих активов (вертикальный анализ);

оборачиваемость текущих активов.



3. Анализ финансового состояния организации

3.1Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

Для оценки ликвидности баланса рассчитайте следующие коэффициенты.

1. Коэффициент общей ликвидности = Оборотные активы / краткосрочные обязательства. Нормативное значение показателя: 1 - 2.

2. Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы - запасы ) / краткосрочные обязательства. Нормативное значение показателя: >1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / краткосрочные обязательства. Нормативное значение показателя: >0,2.

Показатели финансовой устойчивости предназначены для оценки финансового положения предприятия на долгосрочную перспективу.

Доля собственного капитала в пассивах компании = собственный капитал / пассивы компании.

Коэффициент автономии К автоном. = (Долгосрочные обязательства +

краткосрочные обязательства) / собственный капитал

Коэффициент маневренности

К маневр. = (собственный капитал - постоянные активы + долгосрочные обязательства ) / собственный капитал

К маневр. = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

Доля собственных источников финансирования оборотного капитала = Собственный оборотный капитал / оборотные активы



Таблица 3.1 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости (в долях)

Наименование показателей	Годы
	2011	2012	2013
Показатели ликвидности
К общ.ликв	1.46	0.84	1.23
К срочн.ликв	1.42	0.81	1.16
К абс.ликв	0.33	0.09	0.28
Показатели финансовой устойчивости
Доля собственного капитала в общей сумме пассивов компании	0.62	0.67	0.71
К автономии	0.62	0.49	0.41
К маневр	0.09	-0.06	0.04
Доля собственных источников в финансировании оборотного капитала компании	0.32	-0.2	0.18

Нормативное значение показателя: 1 - 2.

По фактические данном коэффициент общей ликвидности компании ОАО «Трансконтейнер» в 2011 , 2013 году. находится в пределах нормы. а в 2012 г не находится в пределах нормы.

Нормативное значение показателя: >1.

По фактические данном коэффициент срочной ликвидности в 2011 , 2013 году. находится в пределах нормы следовательно , а в 2012 г коэффициент срочной ликвидности меньше чем 1.

Нормативное значение показателя: >0,2

По фактические данном коэффициент абсолютной ликвидности компании ОАО «Трансконтейнер» в 2011 , 2013 году. находится в пределах нормы.а в 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности не находится в пределах нормы.



4. Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании

В заключительной части курсового проекта необходимо провести анализ формирования финансовых результатов деятельности компании и показателей рентабельности.

Анализируя соотношение этих показателей, обратите внимание на расшифровку отдельных прибылей и убытков в «Отчете о прибылях и убытках».

Таблица 4.1 Анализ динамики доходов компании

Наименование показателя	Годы
	2011	2012	2013
1. Доходы, всего (стр. 2110 + 2310 + 2320 + 2340), тыс. руб.	31851522	37116281	37281810
В % к базовому году	100 %	117%	117%
2. Доходы от обычной деятельности (стр. 2110), тыс. руб.	29097449	33186941	33173496
В % к базовому году	100 %	114%	114%
В % к базовому году	100 %
3. Прочие доходы (стр. 2310 + 2320 + 2340), тыс. руб.	2754073	3929340	4108314
В % к базовому году	100 %	143%	149%
Доходы от участия в других организациях (стр. 2310), тыс. руб.	10901	23739	659793
В % к базовому году	100 %	218%	6053%
Проценты к получению (стр. 2320), тыс. руб.	58503	189600	215255
В % к базовому году	100 %	324%	368%
Прочие доходы (стр. 2340), тыс. руб.	2684669	3716001	3233266
В % к базовому году	100 %	138%	120%

В 2012 г доходы всего выросли на 17% по отношению к 2011 г. А в 2013 г доходы всего выросли на 17% по отношению к 2011 г.

В 2012 г Доходы от обычной деятельности выросли на 14% по отношению к 2011 г. А в 2013г Доходы от обычной деятельности выросли на на 14% по отношению к 2011 г.

В 2012 г Прочие доходы выросли на 43% по отношению к 2011 г. в 2013г Прочие доходы выросли на 49% по отношению.

В 2012 г Доходы от участия в других организациях выросли на 118% по отношению к 2011 г. в 2013 г Доходы от участия в других организациях выросли на 6,5 раз по отношению к 2011 г.

В 2012 г Проценты к получению выросли на 2 раза по отношению к 2011 г. в 2013 г Проценты к получению выросли на 3,5 раза по отношению к 2011 г.

Таблица 4.2 Анализ структуры доходов компании

Наименование показателя	Годы
	2011	2012	2013
1. Доходы, всего (стр. 2110 + 2310 + 2320 + 2340), %.	100 %	100 %	100 %
2. Доходы от обычной деятельности (стр. 2110), в % к стр. 1.	91%	89%	89%
3. Прочие доходы (стр. 2310 + 2320 + 2340), в % к стр. 1	9%	11%	9%
Доходы от участия в других организациях (стр. 2310), в % к стр. 1	0.03%	0.06%	1%
Проценты к получению (стр. 2320), в % к стр. 1	0.2%	0.5%	1%
Прочие доходы (стр. 2340), в % к стр. 1	8%	10%	9%

В структуре доходов преобладают обычной деятельности доля которых составляет 89 %.

Доля доходов от обычной деятельности составляют 1 %.

Доля процентов к получению составляют 1 %, а доля прочие доходы составляют 9 %.

Таблица 4.3 Анализ динамики финансовых результатов деятельности компании

Наименование показателя	Годы
	2011	2012	2013
Валовая прибыль (стр. 2100), тыс. руб.	5670934	7204076	5611096
В % к базовому году	100 %	127%	99%
Прибыль от продаж (стр. 2200), тыс. руб.	5586805	7149927	5532902
В % к базовому году	100 %	128%	99%
Прибыль до налогообложения (стр. 2300), тыс. руб.	4781256	6371547	5745804
В % к базовому году	100 %	133%	120%
Чистая прибыль (стр. 2400), тыс. руб.	3480788	4817151	4528125
В % к базовому году	100 %	138%	130%

Валовая прибыль образуется на первом этапе вычисления финансового результата как разница между полученным доходом и себестоимостью продукции.

В компании «Трансконтейнер» динамика валовой прибыли отрицательная. Валовая прибыль снизилась в 2013 г на 5611096 тыс.руб по отношению к 2012 г.

Прибыль от продаж - это универсальный финансовый результату учитывающий коммерческие и управленческие расходы.

В компании «Трансконтейнер» динамика прибыль от продаж отрицательная. она снизилась в 2013 г на 5532902 тыс. руб. по отношению к 2012 г.

Прибыль до налогообложения - это промежуточный финансовый результат, учитывающий сальдо прочих доходов и расходов.

В компании «Трансконтейнер» динамика Прибыль до налогообложения отрицательная. она снизилась в 2013 г на 5745804 тыс.руб по отношению к 2012 г.

Чистая прибыль - это конечный финансовый результат. за вычетом налогов , это прибыль , которая ост...