Создания фирмы фотоуслуг ООО "Фуджи – Смайл"
Понятие инвестиционного проекта, анализ ситуации на рынке. Специфика и сущность производственного и организационного плана, значение маркетинга для предприятия. Оценка рисков и издержек производства. Страхование и определение точки безубыточности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | бизнес-план |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.12.2014 |
| Размер файла | 277,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
14,75
14,75
14,75
9,62
9,62
9,62
7,92
7,92
7,92
0,55
0,55
0,55
98,52
Процентные издержки
214,14
214,14
аренда
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
1,00
расходы на содержание офиса и оплата торгового патента
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
0,52
6,24
расходы на электроэнергию
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,03
0,03
0,03
0,01
0,01
0,01
0,14
Затраты, связанные с повышением качества товаров, разработкой новых моделей
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
0,99
11,85
налог на прибыль
2,54
8,12
7,84
Суммарные затраты денежных средств
30,99
33,54
38,62
33,27
43,89
40,65
76,22
55,85
55,84
29,85
19,44
236,79
676,45
Добавление к активной части баланса
19,64
17,76
31,92
39,94
78,65
118,42
240,57
333,50
425,10
436,58
448,13
242,05
2432,26
Таблица 8.4. - Определение уровня общей рентабельности.
|
Показатели |
годы |
|||||
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
||
|
балансовая прибыль, тыс. грн. |
53,55 |
817,71 |
1048,63 |
1326,14 |
1577,34 |
|
|
среднегодовая стоимость ОПФ и нормируемых оборотных средств, тыс. грн. |
318,00 |
340,88 |
413,07 |
332,69 |
351,42 |
|
|
уровень общей рентабельности, % |
16,84 |
239,88 |
253,86 |
398,61 |
448,85 |
Высокие показатели рентабельности активов фирмы достигаются за счет использования оборудования на условиях финансового лизинга, платежи по которому относятся на затраты. Однако, даже с учетом наличия на балансе печатной машины и выплаты процентов за кредит (в случае приобретения машины с использованием кредита банка) в размере 40% годовых рентабельность активов составила бы в первый год реализации проекта - 6,94%, а к 2006 году - около 120%.
Таблица 8.5. - План распределения прибыли.
|
Показатели, тыс. грн. |
норматив отчислений и ставка налога, % |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
балансовая прибыль, тыс. грн. |
Х |
53,55 |
817,71 |
1048,63 |
1326,14 |
1558,51 |
|
|
налог на прибыль |
30 |
16,06 |
245,31 |
314,59 |
397,84 |
467,55 |
|
|
Оплата торгового патента |
0,44 |
0,44 |
0,88 |
1,32 |
1,32 |
||
|
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия |
Х |
37,04 |
571,96 |
733,16 |
926,98 |
1089,64 |
|
|
отчисления в резервный фонд предприятия |
5 |
1,85 |
28,60 |
36,66 |
46,35 |
54,48 |
|
|
отчисления в фонд развития производства |
|||||||
|
из прибыли |
50 |
18,52 |
285,98 |
366,58 |
463,49 |
544,82 |
|
|
амортизационные отчисления |
90 |
20,25 |
20,25 |
28,91 |
41,89 |
64,26 |
|
|
отчисления в фонд социального развития |
20 |
7,41 |
114,39 |
146,63 |
185,40 |
217,93 |
|
|
отчисления в фонд материального поощрения |
25 |
9,26 |
142,99 |
183,29 |
231,75 |
272,41 |
В Приложении Г приводятся проектируемые показатели балансового отчета на 5 лет. Фонд материального поощрения направляется на увеличение активов предприятия (дополнительный капитал), однако, по решению учредительного собрания эти средства могут направляться на выплаты участникам. Фонд социального развития обеспечивает дополнительные выплаты работникам.
8.1 Определение точки безубыточности
Уровень безубыточности по каждому виду продукции определялся исходя из наименьшего уровня цен без налога на добавленную стоимость. В связи с тем, что при наличии нескольких видов выпускаемой продукции на предприятии разделить издержки на постоянные и переменные весьма сложно, то в качестве постоянных издержек был принят наибольший планируемый уровень накладных расходов, распределенный по видам продукции в соответствии с долей основной заработной платы в общем фонде заработной платы в 1 году. Именно такой подход позволяет определить секолько продукции каждого вида необходимо продать для достижения безубыточности фирмы. Также был использован традиционный подход при определении точки безубыточности в условиях выпуска/продажи нескольких видов изделий - определение точки безубыточности на одну гривну товарной продукции.
Для фотоснимков безубыточным уровнем производства является объем в 651,3 тыс. фотоснимков в год, что составляет приблизительно 1784 фотоснимков в день. Этот уровень достигается при среднем варианте на третий квартал, при минимальном уровне спроса - на второй год. Причем, сокращение накладных расходов (сокращение расходов на маркетинг и на содержание административно-управленческого персонала) не дает эффекта, так как большую часть накладных расходов (60%) занимают лизинговые выплаты за оборудование. Однако, следует принять во внимание, что при расчете использовалась минимальная цена за один фотоснимок - 0,60 грн., в то время как в первый год работы планируется установление цены в среднем на уровне 0,77 грн. за фотоснимок. При данной цене безубыточность предприятия достигается при объеме производства
309,8 тыс. фотоснимков в год(848 фотоснимков в день). В этом случае предприятие достигает точки безубыточности по среднему варианту уже в первом квартале, а по минимальному - в третьем.
Уровень безубыточного объема продаж фотоаппаратов составит 180 фотоаппаратов в год. Запас надежности по среднему прогнозу для фотоаппаратов составляет 410 фотоаппаратов.
Безубыточный уровень продаж фотопленок составляет 2906 пленки в год или около 8 пленок в день. Этот уровень достигается в случае минимального уровня спроса уже во втором квартале 1 года.
Безубыточный уровень производства прочих услуг (85,77 тыс. в год - 234 шт. в день) достигается при среднем объеме спроса во втором квартале, при минимальном - в третьем квартале первого года.
Таблица 8.6. - Безубыточность на одну гривну товарной продукции
|
выручка, тыс. грн |
0,00 |
200,00 |
400,00 |
600,00 |
800,00 |
1000,00 |
1200,00 |
1400,00 |
1600,00 |
|
|
Переменные издержки на 1 грн. товарной продукции, грн. |
0,52 |
0,55 |
0,61 |
0,62 |
0,63 |
0,63 |
0,63 |
0,63 |
0,63 |
|
|
Накладные расходы, тыс. грн |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
356,05 |
|
|
Итого, расходов, тыс. грн. |
356,05 |
466,88 |
599,00 |
727,24 |
857,36 |
982,69 |
1108,02 |
1233,35 |
1358,68 |
Уровень безубыточности на одну гривну товарной продукции составляет 953,64 тыс грн. Таким образо, чтобы достичь уровня безубыточности необходимо ежедневно получать выручку в размере не менее 2612 грн.
8.2 Источники и использование средств
Для реализации проекта необходимы средства в размере 318 тыс. грн., в том числе 165 тыс. грн. на капитальный ремонт здания в соответствии с договором аренды, 112,5 тыс. грн. на основное и вспомогательное оборудование и 29,52 тыс. грн. оборотных средств.
Таблица 8.6. - Норматив оборотных средств предприятия, тыс. грн.
|
Норматив оборотных средств по статьям |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
сырье и материалы |
19,15 |
36,13 |
53,08 |
69,67 |
86,01 |
|
|
вспомогательные материалы |
1,91 |
3,61 |
5,31 |
6,97 |
8,60 |
|
|
готовая продукция |
5,78 |
7,90 |
11,10 |
14,24 |
17,29 |
|
|
итого норматив оборотных средств |
29,52 |
52,41 |
76,44 |
99,97 |
123,10 |
|
|
прирост норматива оборотных средств |
22,88 |
24,04 |
23,53 |
23,13 |
||
|
источник покрытия - фонд развития производства, % |
0,19 |
0,06 |
0,05 |
0,03 |
Норматив оборотных средств по сырью и материалам рассчитывался исходя из условий поставки материалов (периодичность по основным материалам - один раз в месяц), и нормы запаса, которая в среднем составляет 11 дней. Норматив на готовую продукцию рассчитывался исходя из однодневного выпуска продукции по себестоимости в третьем квартале, и длительности производства продукции.
Планируется, что источником средств предприятия станут взносы учредителей общества с ограниченной ответственностью. Суммы взносов, права и обязанности участников общества приводятся в приложении А.
Также планируется приобрести на условиях финансового лизинга машину для печати фотоснимков и проявки фотопленок - Frontier. Срок договора лизинга составляет 5 лет, выплаты производятся один раз в год и составляют 214,14 тыс. грн.
Срок окупаемости проекта и его интегральный экономический эффект иллюстрирует таблица 8.6.
Таблица 8.6.- Расчет интегрального экономического эффекта проекта.
|
Показатели, тыс. грн. |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
Выручка |
0,00 |
907,47 |
2825,19 |
3821,26 |
4883,93 |
5899,70 |
|
|
Капитальные вложения |
318,00 |
0,00 |
9,63 |
14,42 |
0,00 |
||
|
Затраты |
0,00 |
853,92 |
2007,48 |
2772,62 |
3557,79 |
4322,36 |
|
|
реальная процентная ставка по кредитам |
0,22 |
0,28 |
0,26 |
0,27 |
0,28 |
||
|
Дисконт, % |
1,00 |
0,82 |
0,64 |
0,51 |
0,40 |
0,31 |
|
|
Чистый денежный поток |
-318,00 |
53,55 |
817,71 |
1039,00 |
1311,72 |
1577,34 |
|
|
Чистая текущая стоимость |
-318,00 |
43,81 |
521,26 |
527,45 |
524,66 |
492,75 |
|
|
Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом |
-318,00 |
-274,19 |
247,07 |
774,51 |
1299,17 |
1791,92 |
В связи с тем, что в качестве альтернативного варианта привлечения средств может выступать получение ссуды в банке, то в расчете применялась реальная прогнозируемая процентная ставка по кредитам. Так как проектируемое предприятие будет работать преимущественно с использованием импортного сырья, цены на которое устанавливаются в долларовом эквиваленте, то в качестве прогнозируемых темпов инфляции были использованы показатели курса доллара на конец года. Прогнозные показатели курса доллара к гривне были рассчитаны с использованием методов анализа временных рядов и экстраполяции. Анализ динамики процентных ставок за последние годы показал,что наблюдается снижение процентных ставок по кредитам, не связанное с изменением курса доллара или индексов потребительских цен, то в качестве номинальной ставки процента по кредитам была использована средняя процентная ставка по кредитам в 2000 году - 40%.
Таким образом, интегральный экономический эффект за 5,5 лет (вторая графа таблицы - 6 месяцев на подготовку и запуск производства) составит 1791,92 тыс. грн., период окупаемости проекта - 2 года 6 месяцев, внутренняя норма рентабельности - 134%. Данные о чувствительности проекта представлены в разделе 7. График чистой текущей стоимости проекта нарастающим итогом представлен в приложении Д. В случае, если доля рынка, темпы роста рынка и уровень спроса на продукцию фирмы будет развиваться по минимальному варианту интегральный экономический эффект составит 1,99 тыс. грн., а период окупаемости проекта составит 5 лет.
Таблица 8.7. - Основные финансовые показатели проекта.
|
Показатели |
методика расчета |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
Чистая текущая стоимость нарастающим итогом, тыс. грн. |
Таблица 8.7. |
-318,00 |
-274,19 |
247,07 |
774,51 |
1299,17 |
1791,92 |
|
|
внутренняя норма рентабельности, % |
Ставка дисконта при которой ЧТС равна нулю |
134,43 |
||||||
|
период окупаемости |
2,5 года |
|||||||
|
рентабельность активов, % |
Чистая прибыль/средняя величина активов предприятия |
0 |
0,05 |
0,52 |
0,55 |
0,55 |
0,48 |
|
|
рентабельность капитала, % |
Балансовая прибыль/(активы -текущие обязательства) |
0 |
0,08 |
0,58 |
0,61 |
0,61 |
0,50 |
|
|
маржа прибыльности (рентабельность продаж), % |
Балансовая прибыль/Объем продаж |
0,00 |
0,05 |
0,20 |
0,19 |
0,19 |
0,19 |
|
|
рабочий капитал, тыс. грн. |
разница между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами |
199,09 |
765,30 |
962,62 |
1204,57 |
1435,31 |
||
|
маневренность капитала, % |
отношение запасов к рабочему капиталу |
0,2784 |
0,0724 |
0,0576 |
0,0460 |
0,0386 |
||
|
оборачиваемость оборотных средств |
выручка/средние остатки оборотных средств |
1,63 |
2,82 |
3,02 |
3,17 |
2,91 |
||
|
продолжительность одного оборота, дни |
365 дней/коэффициент оборачиваемости |
223,97 |
129,30 |
120,82 |
115,30 |
125,38 |
||
|
оборачиваемость запасов |
себестоимость реализованной продукции к средним остаткам запасов |
91,38 |
66,30 |
57,56 |
58,18 |
63,92 |
||
|
длительность оборота запасов, дни |
365/коэффициент оборачиваемости запасов |
3,99 |
5,51 |
6,34 |
6,27 |
5,71 |
В связи с тем, что в планируемом периоде фирме не потребуется использовать заемные средства, коэффициенты, связанные с анализом структуры задолженности и ликвидности предприятия не рассматривались.
Некоторое снижение рентабельности активов и рентабельности капитала в 6-ом году объясняется тем, что в данном проекте не рассматриваются вопросы реинвестирования полученной прибыли в другие виды деятельности или значительное расширение производства, а плановая прибыль распределяется по фондам. Таким образом, снижение рентабельности происходит за счет увеличения стоимости активов предприятия.
Маржа прибыльности (рентабельность) снижается за счет планового снижения цен. Коэффициенты маневренности рабочего капитала свидетельствуют о низком удельном весе запасов в структуре оборотных средств и плановом снижении их доли в последующие годы, за счет того, что темп прироста рабочего капитала выше прироста планируемых запасов. Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в шестом году по отношению к пятому будет происходить вследствие прироста остатков оборотных средств на счетах фирмы. Таким образом, на возмещение стоимости оборотных средств к концу 6-го года реализации проекта понадобится 63,9 дней, на возмещение стоимости запасов - 5,7 дней.
Планируется начать реализацию проекта во второй половине 2001 года. Первые шесть месяцев - подготовительный этап, который не учитывался при составлении финансового плана.
Таблица 8.8. - Календарный график подготовки реализации проекта.
|
№ |
Содержание этапа реализации проекта |
Календарные сроки исполнения |
Суммарные затраты этапа реализации проекта, тыс. грн. |
|
|
1. |
Детализация и разработка окончательного варианта бизнес - плана, поиск инвестора |
01.07.2001 - 01.08.2001 |
1 |
|
|
2. |
Регистрация предприятия, заключение договоров |
01.08.2001-01.09.2001 |
2 |
|
|
3. |
Подготовка помещения |
01.09.2001 - 01.12.2001 |
176 |
|
|
4. |
Приобретение оснащения и материалов, набор персонала |
01.12.2001 - 14.12.2001 |
127,225 |
|
|
5. |
Отладка оборудования и обучение персонала |
14.12.2001 - 21.12.2001 |
2 |
|
|
6. |
Реклама, опытная эксплуатация оборудования |
21.12.2001 - 01.01.2002 |
4 |
|
|
ИТОГО, затрат |
312,225 |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Инвестиции, их роль и функции в условиях рыночной экономики России. Экономическая оценка реализации проекта по производству полиэтилена. Анализ рисков инвестиционного проекта. Основные факторы риска. Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
дипломная работа [758,7 K], добавлен 30.11.2010Расчет средневзвешенной стоимости инвестиционных ресурсов. Определение доходности инвестиционного проекта. Оценка эффективности участия в проекте предприятия-проектоустроителя. Анализ ликвидности, платежеспособности и безубыточности капитальных вложений.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 01.05.2015Определение резервов времени. Упорядочение сетевых моделей. Сущность и значение мультипроектов. Особенности финансового плана предприятия. Исследование поведения точки безубыточности при изменениях постоянных и переменных расходов предприятия.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 20.10.2011Сущность инвестиций и инвестиционного плана. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Текущее финансовое и экономическое состояние предприятия, целесообразность внедрения инвестиционного проекта ООО "Аптека "Фарма-Плюс", оценка эффективности.
курсовая работа [58,7 K], добавлен 24.08.2011Порядок оценки эффективности инвестиционного проекта, его основные этапы и особенности. Выделение набора критических переменных и оценка вероятности их изменений. Определение запаса надежности проекта, точки его безубыточности и чувствительности.
контрольная работа [22,3 K], добавлен 12.02.2010Описание инвестиционного проекта. План производства и реализации продукции. Определение производственных издержек. Обоснование результативности деятельности организаций в рамках проекта в целом. Коммерческая оценка эффективности проекта для инвестора.
курсовая работа [236,7 K], добавлен 08.12.2010Структура и организационно-правовая форма предприятия. Состав его основных производственных фондов. Расчет основных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта с применением приема дисконтирования. Анализ точки безубыточности.
курсовая работа [113,0 K], добавлен 29.12.2014Расчет налога на имущество. Определение структуры погашения кредита. Сводные показатели по движению денежных потоков. Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта, его рентабельности, доходности, срока окупаемости. Расчет точки безубыточности.
контрольная работа [1,4 M], добавлен 16.03.2015Понятие и виды инвестиционных рисков. Оценка инвестиционного проекта на основе метода анализа чувствительности к рискам. Вероятностная оценка результатов инвестиционного проекта. Бизнес-план строительства нового хранилища нефтепродуктов ООО "Концепт".
дипломная работа [1,2 M], добавлен 03.09.2010Экономическая эффективность реализации инвестиционного проекта, расчет чистого дисконтированного дохода и индекса рентабельности инвестиций при заданной проектной дисконтной ставке. Графически и расчетным путем определение точки безубыточности проекта.
контрольная работа [490,8 K], добавлен 09.07.2009Составление финансового плана (прибыли и убытки), движения денежных средств и прогнозного баланса предприятия. Оценка коммерческой привлекательности проекта создания магазина. Анализ рисков методом анализа чувствительности и с помощью сценарного подхода.
курсовая работа [93,6 K], добавлен 21.10.2014Разработка плана движения денежных средств по реализации инвестиционного проекта по расширению производства. Определение динамических показателей экономической эффективности совокупных инвестиционных затрат проекта. Расчет справедливой стоимости акции.
контрольная работа [27,2 K], добавлен 07.04.2015Сетевая модель проекта по созданию полиграфической фирмы. Анализ привлекательности рынка, потребителей и конкурентов на рынке. Определение ценовой стратегии и политики, каналов сбыта. Сводная оценка потребных инвестиций. Расчет себестоимости продукции.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 13.11.2012Инвестиционный риск, вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования. Классификация инвестиционных рисков. Качественный и количественный анализ рисков. Способы снижения степени рисков.
курсовая работа [175,3 K], добавлен 16.12.2010Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска. Анализ инвестиционного портфеля фирмы ООО "МеталлПрофиль+". Пути оптимизации инвестирования и системы управления капиталом фирмы.
курсовая работа [1001,0 K], добавлен 15.12.2014Оценка существующих методик разработки бизнес-плана. Анализ предполагаемого производства электрической техники на ОАО "Минский ПКТИ". Обоснование решений стратегического планирования и экономических показателей эффективности инвестиционного проекта.
бизнес-план [41,5 K], добавлен 08.09.2010Инвестиции как фактор развития организации. Понятие бизнес-плана и основные этапы его разработки. Реализация бизнес-плана и показатели, характеризующие эффективность инвестиционного проекта. Оценка влияния проекта на финансовое состояние организации.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 26.01.2012Денежные потоки для финансового планирования проекта. Отчет о чистых доходах и расходах по проекту. Анализ риска: оценка безубыточности производства. Чистые денежные потоки наличностей от реализации проекта. Индекс доходности дисконтированных инвестиций.
курсовая работа [2,3 M], добавлен 19.06.2015Расчет чистого оборотного капитала, дисконтированного дохода и лизинговых платежей. Анализ движения денежных средств. Оценка эффективности инвестиционного проекта. Понятие и виды рисков, причины их возникновения и воздействие на ход реализации проекта.
контрольная работа [2,5 M], добавлен 12.05.2011Разработка финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта производства нового изделия "Скамья универсальная". План производства и сбыта. Технологический процесс, трудоемкость, разряды и тарифные коэффициенты. Оценка эффективности инвестиций.
курсовая работа [230,2 K], добавлен 21.12.2011
