Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
• 1.1 Понятие, сущности и виды финансового анализа предприятия
• 1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия
• Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Метизный двор»
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия
• 2.2 Анализ состава и структуры баланса предприятия
• 2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
• 2.4 Анализ рентабельности деловой активности предприятия
• Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Метизный двор»
• Заключение
• Список используемой литературы
• Приложения


Введение

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств.

Тема курсовой работы крайне актуальна в современных условиях, поскольку предприятиям в нынешнее время для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы). В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров. Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом исследования в курсовой работе является ООО «Метизный двор».

Предмет исследования курсовой работы - финансовые показатели деятельность предприятия.

Целью исследования в курсовой работе является раскрытие теоретических и практических основ анализа финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить ряд задач:

- раскрыть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

- провести анализа финансового состояния на примере предприятия ООО «Метизный двор»;

- предложить пути улучшения финансового состояния ООО «Метизный двор».

Источниками информации для написания курсовой работы послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, а также финансовая отчетность ООО «Метизный двор».

Структурно курсовая работа состоит из введения, основной части, заключения, списка используемой литературы и приложений.



Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, сущности и виды финансового анализа предприятия

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

- своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- выявление изменений показателей финансового состояния;

- определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

- оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

- оценка финансового положения на определенную дату;

- определение тенденций изменения финансового состояния.

Рис. 1.1. Задачи комплексного анализа финансового состояния

Оценка финансового состояния проводится:

- руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;

- его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

- банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

- поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

- налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - М.: Юрайт, 2011, с.37

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает по крайней мере знание и понимание:

- места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;

- нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности;

- методики ее чтения и анализа. Графов, А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия / А.В.Графов: ежемесячный теоретический и научно-практический журнал «Финансы» - 2011. - № 7, с.64

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором -- проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. К таким показателям относятся показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности предприятия.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

1.2 Методика анализа финансового состояния предприятия

В настоящее время методика диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия достаточно хорошо систематизирована, а ее процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью, предполагает по крайней мере знание и понимание: места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.

Рассмотрим основные коэффициенты, рассчитываемые в ходе проведения диагностики финансовой деятельности предприятия.

Рассмотрим показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент автономии. Этот коэффициентхарактеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

; (1)

где валюта баланса.

собственный капитал.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

; (2)

где заемный капитал.

Коэффициент маневренности. Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

; (3)

где собственный капитал;

постоянные активы;

собственные оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной).

; (4)

где текущие активы.

Также для оценки финансового состояния применяют коэффициенты платежеспособности.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (5)



В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) (6)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Этот показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности предприятия может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7- 0,8 до 1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

КАЛ = А1 / (П1 + П2) (7)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Относительными показателями результативности и экономической целесообразности функционирования предприятия является система показателей рентабельности.

Рентабельность продаж (Rрп) отражает доходность вложений в основное производство, то есть долю прибыли в рубле продаж. Предприятие считается низкорентабельным, если Rрп находится в пределах 1ч5%, среднерентабельным при Rрп 5ч20% и высокорентабельным при Rрп 20ч30%.

Rрп = Прп / ВЧ100% (8)

где Прп - прибыль от продаж;

В- выручка от оказанных услуг.

2. Рентабельность капитала (Rк) характеризует эффективность использования активов предприятия для инвесторов и находится по формуле:

Rк = ЧП / БЧ100% (9)

где ЧП - чистая прибыль предприятия;

Б - валюта или итог баланса.

Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия.

Rск = ЧП / СКЧ100%, (10)

где СК - собственный капитал предприятия.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего (оборотного) капитала:

(11)

где РП -- выручка от реализации;

где Ао -- среднегодовая величина оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

(12)

где СК -- среднегодовая стоимость собственного капитала.

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала, или сколько рублей от выручки от реализации приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств.

Коэффициент фондоотдачи:

(13),

где 1050 -- строка баланса, отражающая стоимость основных средств.

Коэффициент показывает эффективность использования только основных средств организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов (материальных средств):

(14)

где ТМЦ -- товарно-материальные ценности.

Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погасить долги.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Окз (в днях)= КЗ Ч Т / Себестоимость (15)

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Коэффициентоборачиваемостидебиторской задолженности:

Одз (в днях) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности, (16)

Коэффициентоборачиваемостидебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности.



Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Метизный двор»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия

ООО «Метизный двор» - компания, занимающаяся оптовой и розничной реализацией профессиональной крепёжной техники и ручного инструмента.

Компания предлагает клиентам более 2 000 наименований строительного крепежа, в том числе ручного инструмента

Организационная структура выглядит следующим образом (рис. 2.1):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Метизный двор»

ООО «Метизный двор» руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации от 8 февраля 1998 года N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной Ответственностью.

В соответствии с учредительными документами ООО «Метизный двор» организовано двумя участниками, размер уставного капитала составляет 100 000 рублей. Доля каждого из участников составляет 50%. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, а также указанием на место нахождения, фирменные бланки.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, правовыми актами органов местного самоуправления, принятыми в пределах их компетенции, а также Уставом, отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Рассматривая деятельность предприятия, целесообразно провести анализ его основных экономических показателей.

Таблица 2.1 Динамика экономических показателей ООО «Метизный двор» за 2011-2013 годы

Показатели	2012 г.	2013 г.	Темп роста, %
Выручка от реализации работ и услуг, тыс. руб.	1360830	1260670	-7,4
Себестоимость реализованных работ и услуг, тыс. руб.	1359310	1233940	-9,2
Валовая прибыль, тыс. руб.	1520	2670	165,6
Коммерческие расходы, тыс. руб.	0	0	-
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1520	2670	165,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	-12610	6790	+146,2
Затраты на 1 рубль выручки от продажи, коп.	99,9	97,88	-2,0
Рентабельность продаж, %	0,11	2,17	1872,7

Как видно из таблицы 2.1 выручка от реализации продукции в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократилась на 7,4%. Себестоимость продукции в 2013 году уменьшилась на 7,4%. Валовая прибыль предприятия увеличилась на 65,6%.

Положительным моментом необходимо выделить уменьшение уровня затрат на 1 рубль выручки от продаж с 99,9 коп. в 2012 году до 97,88 коп. в 2013 году. Это в свою очередь привело к улучшению конечного финансового результата деятельности ООО «Метизный двор», повысив сумму прибыли на 8050 тыс. руб.

Для наглядности представим динамику основных экономических показателей предприятия ООО «Метизный двор» за период с 2012-2013 годы в виде рисунка 2.2.

Рис.2.2. Динамика экономических показателей ООО «Метизный двор» за 2012-2013 годы

Таким образом, в 2013 году по сравнению с 2012 годом наблюдается улучшение экономических показателей предприятия.

2.2 Анализ состава и структуры баланса предприятия

Проведем динамику состава и структуры актива баланса ООО «Метизный двор» (имущество и источники его формирования) за 2012-2013гг. (таблица 2.2).

Таблица 2.2 Динамика состава и структуры актива баланса ООО «Метизный двор» за 2012-2013гг.

Актив	Сумма тыс. руб.	Отклонение	Доля актива, %
	2012г.	2013г.	(+;-)	%	2012г.	2013г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	47100	65100	18000	38,2	22,2	26,2
Финансовые вложения		2530	2530			1,0
ИТОГО по разделу I	47100	67620	20520	43,6	22,2	27,2
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	14800	18530	3730	25,2	7,0	7,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2910	1290	-1620	-55,7	1,4	0,5
Дебиторская задолженность	145350	156630	11280	7,8	68,5	63,1
Денежные средства и денежные эквиваленты	780	2910	2130	273,1	0,4	1,2
Прочие оборотные активы	1270	1270	0	0	0,6	0,5
ИТОГО по разделу II	165110	180640	15530	9,4	77,8	72,8
БАЛАНС	212210	248260	36050	17,0	100,0	100,0

Из таблицы 2.2 видно, что на конец 2013 года имущество ООО «Метизный двор» увеличилось на 36050 тыс. руб. или 17%, что явилось результатом увеличения как внеоборотных так и оборотных активов организации.

Так, необоротные активы увеличились на сумму 20520 тыс. руб. или 43,6%. Рост оборотных активов за рассматриваемый период составил 15530 тыс. руб. или 9,4%. Увеличение оборотных активов к концу 2013г. в первую очередь повышением размера дебиторской задолженности, организации

Имущество ООО «Метизный двор» за 2013 год увеличилось, это происходит главным образом за счет увеличения цен на продукцию организации. На протяжении анализируемого периода в составе имущества организации наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, а именно дебиторскую задолженность.

Динамику состава и структуры актива баланса ООО «Метизный двор» представим в виде рисунка 2.3.

финансовый состояние экономический деятельность



Рис. 2.3. Динамика состава и структуры имущества ООО «Метизный двор» за 2012-2013 гг.

Из рисунка 2.3 наглядно видно, что имущество ООО «Метизный двор» за 2013 год увеличилось, это происходит главным образом за счет увеличения цен на продукцию организации.

На протяжении анализируемого периода в составе имущества организации наибольший удельный вес приходится на оборотные активы, а именно дебиторскую задолженность.

Проведем динамику состава и структуры пассива баланса за 2013г. (состав собственных и заемных источников финансирования) организации ООО «Метизный двор».

Таблица 2.3 Динамика состава и структуры пассива баланса ООО «Метизный двор» за 2012-2013 гг.

Актив	Сумма тыс. руб.	Отклонение	Доля актива, %
	2012г.	2013г.	(+;-)	%	2012г.	2013г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	100	100	0	0	0,05	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	23590	29960	6370	27	11,1	12,1
ИТОГО по III разделу	23690	30060	6370	26,9	11,2	12,1
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	270	-	-270	-100	0,13	-
ИТОГО по IVразделу	270	-	-270	-100	0,13	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	188250	187670	-580	-0,3	88,7	75,6
Резервы предстоящих расходов	-	305300	30530	100	-	12,3
ИТОГО по Vразделу	188250	218200	29950	15,9	88,7	87,9
БАЛАНС	212210	248260	36050	17,0	100,0	100,0

На протяжении 2013г. основным источником формирования имущества организации является заемный капитал: 88,7% на начало 2013г. и 87,9% на конец 2013г. Увеличение доли заемных средств негативно отражается на финансовом состоянии ООО «Метизный двор», поскольку свидетельствует о его высокой зависимости перед внешними кредиторами. При этом не следует забывать, что привлечение заемного капитала, позволяет ООО «Метизный двор» развивать и расширять свою деятельность.

Далее на рисунке 2.4 представлена динамика состава и структуры пассива баланса ООО «Метизный двор».

Рис. 2.4. Динамика состава и структуры источников формирования имущества ООО «Метизный двор» за 2012-2013гг.

Как видно из рисунка имущество ООО «Метизный двор» на протяжении 2013г. в основном формируется в основном за счет краткосрочных обязательств, доля которых колеблется от 88,7% на начало 2013г. до 87,9% на конец 2013г., то есть абсолютная величина краткосрочных обязательств увеличилась.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Метизный двор».

1. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость, которую характеризует коэффициент автономии.

2012 г.: 23630 / 212210 = 0,11

2013 г.: 30060 / 248260 =0,12

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС) показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

2012 г.: (320 + 188260) / 23630 = 7,99

2013 г.: (218200) / 30060 = 7,26

3.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

2012 г.: (23630 - 47100) / 23630 = -0,99

2013 г.: (30060 - 67620) / 30060 = -1,25

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.) показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.

2012 г.: (23630 - 47100) / 165110 = -0,14

2013 г.: (30060 - 67620) / 180640 = -0,21

Далее полученные значения занесем в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Метизный двор»

Показатели	Значение показателя	Рекомендуемый критерий
	2012г.	2013г.
Коэффициент автономии (Ка)	0,11	0,12	Ка ? 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс)	7,99	7,26	Кзс < 1,0
Коэффициент маневренности (Км)	-0,99	-1,25	Км ? 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,14	-0,21	Кос > 0,3

Коэффициент финансовой устойчивости также свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия, поскольку на протяжении двух лет фактические значения данного показателя значительно ниже установленного норматива. Для наглядности представим основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Метизный двор» на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Метизный двор» за 2012-2013 годы

Для ООО «Метизный двор» критерии оценки структуры баланса имеют следующие значения:

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл).

2012г.:165110 / 188260 = 0,88

2013г.:180640 / 218200 = 0,83

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал).

2012г.: 780 / 188250 = 0,004

2013г.: 2910 / 218200 = 0,01

3. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл).

2012г.: (780+145350) / 188250 = 0,78

2013г.: (2910+156630) / 218200 = 0,73

Таблица 2.5 Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Метизный двор» за 2012-2013гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	Установленный критерий
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,88	0,83	Ктл?2
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,004	0,01	Кал?0,2
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	0,78	0,73	Кбл?0,8

Для большей наглядности представим данные таблицы 2.5 в виде рисунка 2.6.

Рис. 2.6. Динамика структуры ликвидности баланса ООО «Метизный двор» за 2012-2013 годы



Как видно из данных, представленных в таблице 2.5 и рисунке 2.6, структуру баланса следует признать неудовлетворительной, так как коэффициенты ликвидности не достигают нормативного значения.

2.4 Анализ рентабельности деловой активности предприятия

На основе данных бухгалтерской отчетности для ООО «Метизный двор» рассчитаем показатели рентабельности за период с 2012-2013 годы.

1. Рентабельность продаж (Rрп) отражает доходность вложений в основное производство, то есть долю прибыли в рубле продаж. Предприятие считается низкорентабельным, если Rрп находится в пределах 1ч5%, среднерентабельным при Rрп 5ч20% и высокорентабельным при Rрп 20ч30%.

Rрп2012 г. = 201520 / 1360830 х 100% = 0,11%

Rрп2013 г.= 233940 / 1260670 х 100% = 2,12%

2. Рентабельность капитала (Rк) характеризует эффективность использования активов предприятия для инвесторов и находится по формуле:

Rк 2012 г. = 149787/ 212210 х 100% = -5,9%

Rк 2013 г. = 188288 / 248260 х 100% = 2,7%

3. Рентабельность собственного капитала (Rск) показывает количество единиц прибыли, приходящихся на единицу собственного капитала предприятия.

Rск2012 г. = 149787 / 23630 х 100% = -53,4%

Rск2013 г. = 188288 / 30060 х 100% = 22,6%

Далее полученные результаты сведем в таблицу 2.6.



Таблица 2.6 Показатели рентабельности ООО «Метизный двор» за 2012-2013 годы

Показатели	2012 г.	2013 г.
Рентабельность продаж, %	0,11	2,17
Рентабельность капитала, %	-5,9	2,7
Рентабельность собственного капитала, %	-53,4	22,6

Проведем анализ деловой активности ООО «Метизный двор» за период с 2012-2013 годы рассчитав следующие показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости капитала предприятия (Коб):

Коб2012 г. = 1360830 / 212210 = 6,41

Коб2013 г. = 1260670 / 248260 = 5,08

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):

Коск2012 г. = 1360830 / 23630 = 57,6

Коск2013 г. = 1260670 / 30060 = 41,9

3. Фондоотдача (ФО):

ФО2012 г. = 1360830 / 47100 = 28,9

ФО2013 г. = 1260670 / 65100 = 19,4

4. Коэффициент оборачиваемости запасов (ОЗ):

Оз2012 г. = 1359310 / 14800 = 91,8

Оз2013 г. = 1233940 / 18530 = 66,6

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия (Окз):

Окз2012 г. = 188260 / 1359310 х 360 = 49,9

Окз2013 г. = 187670 / 1233940 х 360 = 54,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз)

Одз2012 г. = 1360830 / 145350 = 9,4

Одз2013 г. = 1260670 / 156630 = 8,0

Полученные результаты рассчитанных показателей сведем в таблицу 2.7.



Таблица 2.7 Динамика показателей деловой активности ООО «Метизный двор» за 2012-2013 годы

Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение 2013г. от 2011г.
Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб)	6,41	5,08	0,13
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск)	57,6	41,9	21,3
Фондоотдача (ФО), руб.	28,9	19,4	0,9
Оборачиваемость запасов в оборотах (Оз)	91,8	66,6
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	49,9	54,7	0,7
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	9,4	8,0	-0,5

Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2013 году по сравнению с 2012 годом свидетельствует об уменьшении активности предприятия на рынках сбыта. Также отрицательной тенденций следует отметить тенденцию на протяжении двух лет уменьшение значений фондоотдачи с 28,9 руб. в 2012 году до 19,4 руб. в 2013 году, что говорит о повышении эффективности использования основных средств. Ежегодное увеличение кредиторской задолженности и ее оборачиваемости в днях с 49,9 в 2012 году до 54,7 дней в 2013 году является положительной тенденцией.

Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период с 9,4 до 8,0 в свою очередь оценивается негативно, поскольку свидетельствует о негативных взаимодействиях с дебиторами и нечеткой работе отдела сбыта. Высокие значения показателей деловой активности приходятся на 2012 год.



Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Метизный двор»

В целом, проведенный финансовый анализ предприятия позволяет утверждать, что в ООО «Метизный двор» необходима разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния.

Первопричиной сложившейся ситуации, как показал анализ финансовой деятельности, является не вполне неэффективное управление оборотными средствами исследуемого предприятия, а именно наличие высокой кредиторской задолженности и дебиторской задолженности. Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 11280 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции либо активным предоставлением кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Основным направлением по совершенствованию системы управления финансами следует принять оптимизацию объема и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. С учетом результатов анализа финансового состояния предприятия в предшествующем периоде следует определить систему мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение длительности оборота задолженностей. Сокращение продолжительности отдельных циклов не приведет к снижению объемов предоставления услуг на предприятие, так как своевременное возмещение дебиторской задолженности позволит ООО «Метизный двор» своевременно погашать кредиторскую задолженность, что обеспечит нормальный процесс работы предприятия.

Для снижения кредиторской и дебиторской задолженности можно порекомендовать следующее:

- провести подробную инвентаризацию дебиторской задолженности;

- выявить сомнительную дебиторскую и кредиторскую задолженность;

- выявить договора, взыскание задолженностей по которым возможно в ближайшее время;

- составить оптимальный график погашения дебиторской задолженности предприятия.

В таблице 9 показана динамика возникновения и погашения дебиторской задолженности. Для определения среднегодовой величины погашения взята средняя арифметическая величина погашенной за период, отражающая динамику погашения дебиторской задолженности.

Таблица 3.1 График образования и погашения дебиторской задолженности в 2014 г, тыс.руб.

Период	Возникло	Погашено	Остаток ДЗ
на конец 2013г.	-	-	156630
1 кв.2014 г.	19620	24850	151400
2 кв. 2014	25250	31500	145150
3 кв. 2014	22010	25980	141180
4 кв. 2014	26000	29500	137680
Среднее	-	27950,6	-

Из таблицы 3.1 видно, что дебиторы в совокупности способны погашать примерно за один квартал27950,6 тыс. руб. задолженности. При таком графике, остаток дебиторской задолженности на конец 2014г. составит 137680 тыс. руб.



Рис. 3.1. Динамика сокращения дебиторской задолженности ООО «Метизный двор» в 2014 году.

Выявив договора, взыскание задолженностей по которым возможно в ближайшее время, можно направить клиентам письмо с уведомлением о необходимости погасить задолженность. В ООО «Метизный двор» можно разработать типовые формы писем, сроки отправки и содержание которых зависят от категории клиента (новый, надежный, VIP), а также от длительности просрочки оплаты.

Главному бухгалтеру _______________ (или финансовому директору) Уважаемый (ая)___________________! Уведомляем, что за Вашей компанией числится просроченная задолженность на общую сумму ________, в том числе по следующим счетам: Счет №________ дата погашения_______ Счет № ________ дата погашения_______ Просим незамедлительно произвести оплату вышеуказанных счетов и направить копию платежного поручения по факсу. С уважением,финансовый директор

Рис. 3.2. Типовая форма уведомления о просроченном платеже

Письма могут рассылаться по требованию финансового директора, но при этом учитывается мнение коммерческого директора. Письма могут направляться клиентам до наступления срока платежа (за 3 дня -- напоминание), через 3 и через 5-10 дней после наступления срока оплаты.

Для восстановления финансовой устойчивости предприятия рационально будет ввести должность финансового аналитика.

Основными обязанностями финансового аналитика должны быть:

- подготовка исходных данных для составления проектов коммерческой деятельности (бизнес-планов) предприятия в целях обеспечения увеличения прибыли;

- экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений, разработка мер по обеспечению режима экономии, повышению рентабельности, конкурентоспособности услуг предприятия, а также выявлению возможностей дополнительного объема предоставления услуг;

- участие в рассмотрении разработанных финансово-экономических планов;

- осуществление контроля за ходом выполнения плановых заданий по предприятию и его подразделениям;

- ведение учета экономических показателей результатов деятельности предприятия, а также учет заключенных договоров;

- подготовка периодической отчетности в установленные сроки;

- выполнение работ по формированию, ведению и хранению базы данных экономической информации, внесение изменений в справочную и нормативную информацию, которая используется при обработке данных.

Реализация этих мер позволит улучшить финансовые показатели деятельности предприятия.

Заключение

В заключение проведенного исследования можно сделать ряд выводов.

Финансовый анализ -- изучение основных параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия Финансовый анализ является частью экономического анализа. Результаты финансового анализапозволяют получитьоперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии предприятия, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного предприятия. По данным анализа финансового состояния менеджер может оперативно разработать обоснованное управленческое решение.

Проведенный анализ состава и структуры активов баланса ООО «Метизный двор» показал, что весьма удельный вес в имуществе предприятия приходится на долю дебиторской задолженности. Это не совсем характеризуется положительно, поскольку свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия. Поэтому предприятию необходимо в срочном порядке разработать мероприятия по сокращению дебиторской задолженности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворенной, а предприятия - неплатежеспособным, является выполнение одного из условий: К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2; К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2, и Кз имеет значение менее 0,8. В данном случае выполняются все три условия, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении ООО «Метизный двор», при котором нарушается платежеспособность самого предприятия.

По результатам проведенного анализа показателей рентабельности ООО «Метизный двор» можно сделать вывод о том, что фактическое значение анализируемого показателя на протяжении трех лет колеблется с 0,11% в 2012 году до 2,17% в 2013 году. Увеличение показателя к 2013 году до 2,17% свидетельствует о резком снижении роста затрат на продукцию и услуги при росте цен, то есть об увеличении спроса на продукцию.

В целом анализ показателей деловой активности ООО «Метизный двор» показывает, что в 2013 году предприятие несколько повысило интенсивность использования своих ресурсов, но ухудшило работу с заказчиками и поставщиками.

ООО «Метизный двор» практически не использует заемный капитал, в частности долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты. С одной стороны это говорит о независимости ООО «Метизный двор» перед внешними кредиторами, а с другой - в условиях рынка осуществление деятельности предприятия только за счет собственных средств невыгодно.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Негативным изменением является то, что размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 11280 тыс. руб. Для уменьшения суммы дебиторской задолженности можно разработать график погашения дебиторской задолженности, также можно направлять клиентам письма с уведомлением о необходимости погасить задолженность. Это должно привести к оптимизации структуры баланса ООО «Метизный двор», а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.



Список используемой литературы

1. Абушинова, Б.В. Методика оценки финансового состояния предприятия / Б.В. Абушинова // Справочник экономиста. -2010. - №10(88). - С.42 - 48.

2. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения. - М.: Юрайт-Издат, 2011. - 903 с.

3. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2011. - 240с.

4. Графов, А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия / А.В.Графов: ежемесячный теоретический и научно-практический журнал «Финансы» - 2011. - № 7. - С. 64-67.

5. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия // Финансы. - 2012. - №5. - с. 53 - 54.

6. Ефимова О. В. Финансовый анализ. / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 250 с.

7. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. - М.: Инфра-М, 2012. - 332с.

8. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - М.: Юрайт, 2011. - 260с.

9. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности организации (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. / В.Ф. Протасов. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 536 с.

10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Савицкая Г.В. - Минск: ОАО «Новое знание», 2010. - 457 с.

11. Филатова Т.В. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. - М.: Кнорус, 2012 - 232 с.

12. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. - 3-е изд. - М.: КноРус, 2011. - 480с.



Приложение 1

Бухгалтерский баланс

На 31 декабря 2013 г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)	2013	12	31
Организация	ООО «Метизный двор»	по ОКПО	01408364
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7902180223
Вид экономической деятельности		По ОКВЭД	52.2
Организационно-правовая форма/форма собственности	Общество с ограниченной ответственностью
Общество/частная собственность	по ОКОПФ/ОКФС	47	16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Местонахождение (адрес)__________________________________

		На 31 декабря	На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения	Наименование показателя	2013 г.	2012 г.	2011 г.
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	-	-	-
	Результаты исследований и разработок	-	-	-
	Нематериальные поисковые активы	-	-	-
	Материальные поисковые активы	-	-	-
	Основные средства	65100	47100	46880
	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
	Финансовые вложения	2530	-	-
	Отложенные налоговые активы	-	-	-
	Прочие внеоборотные активы	-	-	-
	Итого по разделу I	67620	47100	46880
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	18530	14800	21880
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1290	2910	5440
	Дебиторская задолженность	156630	145350	133110
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
	Денежные средства и денежные эквиваленты	2910	780	1140
	Прочие оборотные активы	1270	1270	860
	Итого по разделу II	180640	165110	162430
	БАЛАНС	248260	212210	209310

Форма 0710001 с. 2

		На 31 декабря	На 31 декабря	На 31 декабря
Пояснения	Наименование показателя	2013 г.	2012 г.	2011 г.
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	100	100	100
	Акции, выкупленные у акционеров	(-)7	(-)	(-)
	Переоценка внеоборотных активов	-	-	-
	Добавочный капитал (без переоценки)	-	-	-
	Резервный капитал	-	-	-
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	29960	23590	36140
	Итого по разделу III	30060	23690	36240
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	-	270
	Отложенные налоговые обязательства	-	-
	Оценочные обязательства	-	-	-
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу IV	-	270
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	187670	188250	173070
	Доходы будущих периодов	305300	-	-
	Оценочные обязательства	-	-	-
	Прочие обязательства	-	-	-
	Итого по разделу V	218200	188250	173070
	БАЛАНС	248260	212210	209310



Руководитель			Главный бухгалтер
	(подпись)	(расшифровка подписи)		(подпись)	(расшифровка подписи)



Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

За 01.01 по 31.12 2013 г.	Коды

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предпрития

  Понятие, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия, методика анализа его показателей. Организационно-экономическая характеристика ООО "Предгорное", анализ динамики состава и структуры актива и пассива его баланса, пути улучшения.
  
  курсовая работа [60,7 K], добавлен 18.02.2011
  

• Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008
  

• Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Пензадизельмаш"

  Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Роспечать")

  Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  дипломная работа [632,1 K], добавлен 05.04.2013
  

• Пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ООО "СП")

  Сущность анализа финансового состояния предприятия, его значение и основные методы проведения. Анализ финансового состояния на примере ООО "СП", специализирующегося на ремонте автотранспорта и грузоперевозок, разработка мероприятий по его улучшению.
  
  дипломная работа [214,1 K], добавлен 26.12.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в системе финансового управления. Информационная база анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия. Экономическая характеристика предприятия.
  
  отчет по практике [628,5 K], добавлен 20.12.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Северсталь"

  Значение, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Структура методика финансового анализа. Устранение недостатков финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и платежеспособности.
  
  курсовая работа [106,7 K], добавлен 26.10.2014
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Черкесские краски"

  Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия. Информационная база изучения. Методические основы анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Оценка эффективности мероприятий по оптимизации финансового состояния.
  
  дипломная работа [390,7 K], добавлен 07.09.2016
  

• Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности на примере ООО "Отчет-Бухгалтерия"

  Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, экономическая сущность и содержание данных категорий, методика их анализа и расчета соответствующих показателей. Описание исследуемого предприятия, пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [367,5 K], добавлен 10.06.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Оценка текущего финансового состояния ООО "Лика"

  Обоснование проблемы финансового состояния. Необходимость, методы и показатели анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Лика". Анализ текущего финансового состояния ООО "Лика" и пути его улучшения.
  
  курсовая работа [336,3 K], добавлен 02.03.2008
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Анализ финансового состояния и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ООО "Колибри")

  Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".
  
  курсовая работа [241,2 K], добавлен 16.04.2011
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"

  Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
  
  курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010
  

• Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

  Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
  
  курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014
  

• Анализ финансового состояния ООО "С-Фото"

  Экономическая сущность, цели и задачи финансового состояния предприятия. Раскрытие информации о рисках хозяйственной деятельности организации. Анализ имущественного положения и финансового состояния ООО "С-Фото". Пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [314,5 K], добавлен 27.05.2015
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Заказстрой-Инвест"

  Понятие и методика проведения финансового анализа предприятия, его этапы и особенности. Понятие финансовой отчетности. Организационно-экономическая характеристика, анализ общего финансового состояния и ликвидности баланса ЗАО "Заказстрой-Инвест".
  
  курсовая работа [44,9 K], добавлен 19.05.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Методика общей оценки баланса и расчет абсолютных показателей ликвидности. Динамика и уровень отдельных статей баланса. Определение платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
  
  дипломная работа [162,4 K], добавлен 01.06.2014
  

• Анализ финансового состояния организации в условиях рынка

  Виды финансового анализа, классификация его методов и приемов. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления. Методика анализа и оценка финансового состояния предприятия, мероприятия по оптимизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [436,2 K], добавлен 12.09.2013
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия на примере ООО "Электровентоборудование"

  Цели анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Рекомендации по оптимизации и снижению дебиторской задолженности ООО "Электровеньоборудование". Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  дипломная работа [80,7 K], добавлен 08.05.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам