Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия



Анализ структуры актива баланса

Вид имущества	На начало года	На конец года	Прирост(+) Снижения(-)
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
1. Внеоборотные активы, в том числе:	49600	57,61	42160	35,19	-7440	-22,42
* Основные средства	49600	57,62	42160	35,49	-7440	-22,42
2. Оборотные активы, в том числе:	36500	42,39	77640	64,81	41140	22,42
* В сфере производства	8130	9,44	20040	16,73	11910	7,29
* В сфере обращения	28370	32,95	57600	48,08	29230	15,13
Валюта баланса	86100	100,00	119800	100,00	33700	-

Анализ эффективности использования основных фондов

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1. Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб	49600,00	42160,00	-7440,00	85,00
2. Выручка от продажи продукции, тыс. руб	145200,00	163500,00	18300,00	112,6
3. Приболь от продажи продукции, тыс. руб	21500,00	24500,00	3000,00	113,95
4. Фондоотдача, руб	2,92	3,87	0,95	132,53
5. Фондоемкость, коп	34,15	25,78	-8,37	75,49
6. Рентабельность основных фондов, %	43,36	15,00	-28,36	34,59
7. Относительная экономия основных фондов в результате роста фондоотдачи:
а) в сумме, т.р	-	-13689,60	-	-
б) в% к стоимости фонда	-	-32,47	-	-
8. Прирост продажи продукции за счет роста фондоотдачи:
а) в сумме, т.р	-	40052,00	-	-
б) в% к стоимости фонда	-	218,86	-	-



Прирост продажи продукции за счёт роста фондоотдачи:

А) в сумме = Изменение фондоотдачи *Ср. ст-ть основных фондов (на к.г.)

в сумме = 0,95*42160=40052 (тыс. руб.);

б) в% к общему приросту продукции= (Прирост в сумме/ изменение выручки от продаж)* 100%

в% к общему приросту продукции= (40052/18300)* 100%=218,86.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

С другой стороны, недостаток запасов также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

На многих предприятиях в последнее время большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Для анализа состава, длительности и причин образования сверхнормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия. Организации эффективной рекламы и т.д.

Значительный удельный вес в оборотных активах предприятий занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незаверенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой - о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Оборотные активы (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Основное назначение оборотного капитала-обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

В мировой практике существуют две концепции оборотного капитала:

1. Валовый оборотный капитал - все текущие активы предприятия.

2. Чистый оборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими обязательствами.

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Классификация оборотных производственных фондов:

1. Оборотные фонды в производственных запасах:

а) сырьё, основные материалы;

б) покупные полуфабрикаты;

в) вспомогательные материалы;

г) топливо;

д) тара и тарные материалы;

е) запасные части для текущего ремонта;

ж) малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент.

2. Оборотные фонды в процессе производства.

а) незавершенное производство;

б) затраты на освоение новой продукции;

в) полуфабрикаты собственного изготовления.

Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.

Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.

Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Вид средства	Наличее средства, тыс. руб	Структура, %
	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Запасы, в т.ч:	20130,00	37640,00	17510,00	55,15	48,48	-6,67
*сырье, материалы	6100,00	18010,00	11910,00	16,71	23,20	6,48
*незавершенное производство	2030,00	2030,00	0,00	5,56	2,61	-2,95
*готовая продукция	12000,00	17600,00	5600,00	32,88	22,67	-10,21
*товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Налогипо приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолжность	8200,00	10820,00	2620,00	22,46	13,94	-8,52
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	8170,00	29180,00	21010,00	22,38	37,58	15,20
Итого по разделу 2	36500,00	77640,00	41140,00	100,00	100,00	-

1. Структура (%) = сумма каждого вида средств / итог II раздела * 100%.



На начало года:

Структура на н.г. = 20130/36500 * 100%= 55,15%;

Структура на н.г. = 6100/36500 * 100% = 16,71%;

Структура на н.г. = 2030/36500 * 100% = 5,56%;

Структура на н.г. = 12000/36500 * 100% = 32,88%;

Структура на н.г. = 8200/36500 * 100% = 22,46%;

Структура на н.г. = 8170/36500 * 100% = 22,38%;

На конец периода:

Структура на к.г. = 37640/77640 * 100% = 48,48%;

Структура на к.г. = 18010/77640 * 100% = 23,20%;

Структура на к.г. = 2030/77640 * 100% = 2,61%;

Структура на к.г. = 17600/77640* 100% = 22,67%;

Структура на к.г. = 10820/77640* 100% =13,94%;

Структура на к.г. = 29180/77640* 100% = 37,58%.

2. Изменение(+,-) = данные на конец года - данные на начало года (т.р)

Данные таблицы показывают, что остатки оборотных активов за отчетный период возросли на 41140 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 2620 тыс. руб., денежные средства увеличились на 21010 тыс. руб. Удельный вес в оборотных активах составляют запасы. Их доля на начало года составляла 55,15%, а конец года снизилась на 6,67% и составила 48,48%. Удельный вес дебиторской задолженности понизился с 22,46% до 13,94%, доля денежных средств составила на конец года 37,58%. Данное соотношение приведет к ускорению оборотных средств.

Анализ наличия собственных оборотных средств

Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет заемного. Нормативным, т.е. нормальным для финансового состояния считают формирование оборотных средств на 70% за счет собственных источников и 30% - за счет заемных.

Если у предприятия не хватает собственных оборотных средств, то оно пользуется заемными средствами и тем самым обрекает себя на финансовый риск и финансовую зависимость. Собственный капитал включает по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источников: уставный, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Особое внимание при оценке источников собственного капитала необходимо обратить на наиболее устойчивую часть собственного капитала - уставный капитал (принципы формирования, изменения и т.д.). Его величина может быть изменена в течение года при условии сохранения формы собственности путем выпуска акций либо повышения (или снижения) номинальной стоимости акций. Непременным условием изменения величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход. Он включает суммы от до оценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Резервный капитал - включает ту часть собственного капитала, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь (убытков), для выплаты доходов инвесторам, когда прибыли на эти цели недостаточно. Основным источником его образования является прибыль.

Нераспределенная прибыль - является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности предприятия. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения.

Оборотных активов. Увеличение доли собственных средств за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Собственные средства пополняются как за счет внутренних (прибыли), так и за счет внешних (выпущенные и реализованные акции - привлекаются средства извне) поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников.

На соотношение собственных и заемных средств оказывают влияние факторы, обусловленные внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегий: различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки меньше ставок на дивиденды, то следует повысить долю заемных средств, и наоборот.

Расширение или сокращение деятельности предприятий. В связи с этим снижается или увеличивается потребность привлечения заемных средств.

Накопление излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов.

Отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что влечет дополнительные заемные средства.

Анализ наличия собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец года
1. Собственный капитал и резерв	50300	67200
2. Внеоборотные активы	49600	42160
3. Сумма собственного оборотного капитала	700	25040
4. Оборотные активы	36500	77640
5. Доля(%) собственных оборотных средств	1,92	32,25

Доля(%) собственных оборотных средств=(Сумма собственного оборотного капитала / Оборотные активы)*100%;



Доля(%) собственных оборотных средств (н.г.)=(700/36500)*100%= 1,92%;

Доля(%) собственных оборотных средств (к.г.)=(25040/77640)*100%= 32,25%.

Сумма недостающих СОС = (70% - Доля собственных оборотных средств на к.г.)/100% * Оборотные активы на к.г.

Сумма недостающих СОС = (70%-32,25)/100%*77640=29309,10 (тыс. руб.).

Данные таблицы показывают, что предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами. Сумма собственных оборотных средств за отчетный период повысилась на 24340 тыс. руб. и составила 25040 тыс. руб. Собственные оборотные средства в оборотных активах на конец года составляют 32,250%. Сумма недостающих собственных оборотных средств составляет 29309,10 тыс. руб.

Для стабилизации финансового положения предприятия необходимо предпринимать следующие меры:

- Обеспечение устойчивого положения на рынке;

- Наращивание собственного капитала;

- Постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия;

- Поддерживать оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп. Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций в развитых капиталистических странах, основанная на такой оценке, четко определена. Она содержит фиксированный набор документов, содержащих финансово-экономические показатели, которые в обязательном порядке заверяются независимой аудиторской фирмой по итогам года. Заключение аудиторской фирмы, публикуемое в средствах массовой информации вместе с балансовыми отчетами, необходимо не только для инвесторов, акционеров корпорации, налоговых инспекций, но и для банков и других кредиторов. Высокая деловая активность предприятия - лучшая реклама в современном бизнесе.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования ресурсов начинается с расчета показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов (с расчета ресурсоотдачи) и их видов: внеоборотных и оборотных активов.

Анализ деловой активности - это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности. Обобщающим показателем использования ресурсов является коэффициент оборачиваемости.

Критерием эффективности использования оборотных средств является относительная минимизация авансированных оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких результатов производственной и финансовой деятельности. Исходя из этого, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

1.коэффициентом опережения темпов роста объемов продукции над темпами роста средних остатков оборотных средств;

2.увеличением реализации товаров (работ, услуг) на один рубль оборотных средств;

3.относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств;

4.ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению средств из оборота, что позволяет меньшей суммой оборотных средств увеличить выпуск и реализацию продукции и улучшить качество продукции (работ, услуг).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

- эффективным использованием всех видов ресурсов;

- сокращением длительности производственного цикла;

- сокращением сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах;

- оптимальной величиной производительных запасов.

Оборачиваемость оборотных средств в целом зависит от скорости оборота отдельных элементов оборотных средств, особенно таких как:

- производственные запасы;

- готовая продукция;

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1. Выручка(нетто) от продажи продукции (ВП)	163500	145200
2. Средние остатки оборотных активов (СО)	36500	57070
3. Коэффициент оборачиваемости (Ко)	4,48	2,54
4. Продолжительность одного оборота (П об)	80,36	141,73
5. Ускорение, замедление оборачиваемости оборотных активов	-	+ 61,37
6. Однодневная выручка от реализации продукции	-	403,33
7. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств(-Э)	-	-
8. Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотных средств(+Э)	-	24752,36

360 дней - расчетная величина года.

СО о.г. = (36500 + 77640)/2 = 57070;

Коэффициент оборачиваемости = Выручка от продажи /СО

Коэффициент оборачиваемости п.г. = 163500/36500 = 4,48 раза;

Коэффициент оборачиваемости о.г. = 14520/57070 = 2,54 раза;

Продолжительность одного оборота (П об) = 360 / Коэффициент оборачиваемости

П об. за п.г. =360 / 4,48 = 80,36 дней;

П об. за о.г. = 360 / 3,3 = 141,73 дня;

Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости оборотных активов = П о.г. - П пр. г.

Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости оборотных активов = 141,73 - 80,36 = 61,37 дней;

Однодневная выручка от реализации продукции = Выручку от продажи / 360 дн.

Однодневная выручка от реализации продукции = 145200 / 360 дн. = 403,33 тыс. руб.

Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотных средств (+Э) =Ускорение(Замедление)* Однодневную выручку от продажи за о.п.

Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотных средств (+Э) = 61,37 * 403,33 = 24752,36 тыс. руб.

Данные таблицы показывают, что на предприятии коэффициент оборачиваемости снизился с 4,48 раз до 2,54 раз, а продолжительность 1-го оборота превысился на 61 день с 80 до 141 дня. В результате замедления оборачиваемости на 61 день предприятие вовлечено в оборот в размере 24752,36 тыс. руб. Оборотные активы, на данном предприятии, используются эффективно.

Причины ускорения оборачиваемости оборотных средств:

- ускорение процесса о перезагрузке годовой продукции и оформление расчетных документов;

- сокращение времени нахождения денежных средств дебиторской задолженности;

- улучшение организации материального и технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материалами, ресурсами и сокращение времени, нахождения их запасов;

- сокращение продолжительности производственного цикла за счет использования новейших технологий, механизации и автоматизированного производства, повышение уровня производительности труда.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженностей являются:

1.определение величины задолженности;

2.установление причин возникновения задолженности;

3.определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении хозяйствующего субъекта. Многие хозяйствующие субъекты в современных условиях используют натуральный кредит, получая продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги, что на время увеличивает их финансовые ресурсы.

Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, которые дают обобщенную информацию обобщенную информацию о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности. Качественный анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размеров просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками ведут журнал-ордер или ведомость учета расчетов.

Размещено на Allbest.ru

...