Управление активами и пассивами коммерческого банка на примере ОАО "БКС–Инвестиционный Банк"

Совет директоров: Олег Михасенко (председатель), Александр Дерягин, Елена Степакина, Константин Хлызов, Эмиль Юсупов.

Правление: Эмиль Юсупов (председатель), Сергей Ивлев, Марина Родионова, Геннадий Чореску, Наталия Емельянова, Дмитрий Сусин.

*- ООО «Компания БКС» («Брокеркредитсервис») -- один из лидеров российского инвестиционного рынка, головная компания одноименной финансовой группы. Образована в 1995 году в Новосибирске, а первый офис в Москве открыла в 2000 году. Основным владельцем группы выступает ее создатель и президент Олег Михасенко. Помимо банка и ООО «Компании БКС» в состав финансовой группы входят ЗАО УК «БКС», ООО УК «БКС -- Фонды недвижимости», BrokerCreditService (Cyprus) Limited, ООО МСД, НОУ «Учебный центр БКС». В группе работают свыше 1,6 тысячи сотрудников.

Сегодня ФГ БКС является одним из лидеров российского рынка брокерских услуг с оборотами 11,5 трлн рублей и совокупными активами 21,1 млрд. Располагает разветвленной филиальной сетью -- по состоянию на 31 декабря 2013 года, 54 офиса и более 60 агентских пунктов по всей России. ФГ БКС -- один из ведущих операторов российского фондового рынка по размеру клиентской базы -- более 100 000 клиентов, состоящих на брокерском обслуживании. Через БКС на фондовом рынке работают более 3,7 тыс. компаний». Кредитно - кассовый офис «Центральный БКС - Инвестиционный Банк» г.Новокузнецк, ул.Кирова, 56

2.2 Анализ динамики баланса ОАО «БКС - Инвестиционный Банк»

Проведем анализ финансового состояния ОАО «БКС - Инвестиционный Банк»» за 2011-2013 гг. по данным финансовой отчетности (Таблица 1) с целью выявления его инвестиционной привлекательности и состоятельности.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг.

Наименование статей баланс	Суммы тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение суммы тыс.руб.	Изменение уд. веса, %
	2011	2012	2013	2011	2012	2013	2012-2011	2013-2012	2012-2011	2013-2012
I Активы
1	Денежные средства	202630	536857	1592544	2,68	3,99	9,23	334227	1055687	1,31	5,24
2	Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	702961	1937624	2269836	9,30	14,39	13,15	1234663	332212	5,09	- 1,24
2.1	Обязательные резервы	44060	95895	107520	0,58	0,71	0,62	51835	11625	0,13	- 0,09
3	Средства в кредитных организация	98038	718593	454173	1,30	5,34	2,63	620555	-264420	4,04	- 2,71
4	Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	3265903	3788264	328041	43,21	28,14	1,90	522361	-3460223	- 15,06	- 26,24
5	Чистая ссудная задолженность	2913290	5313314	1160899	38,54	39,47	6,73	2400024	-4152415	0,93	- 32,75
6	Чистые вложения в ценные бумаги и др. финансовые активы, имеющиеся в наличии	0	813431	11140682	0	6,04	64,55	813431	10327251	6,04	58,51
66.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	0	0	0	0	0	0	0	0	-	-
7	Чистые вложение в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	0	0	0	0	0	0	-	-
8	Основные средства, нематериальные активы, материальные запасы	147912	172793	174088	1,96	1,28	1,01	24881	1295	- 0,67	- 0,27
9	Прочие активы	227857	179677	137717	3,01	1,33	0,80	-48180	-41960	- 1,68	- 0,54
110	Всего активов	7558591	13460553	17257980	100	100	100	5901962	3797427	0	0
II Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ	0	1847169	948488	0	16,15	6,31	1847169	-898681	16,15	-9,84
12	Средства кредитных организаций	0	48157	30000	0	0,42	0,20	48157	-18157	0,42	-0,22
13	Средства клиентов, не являющимися кредитными организациями	5514808	7955982	13351138	99,03	69,57	88,84	2441174	5395156	-29,46	19,27
13.1	Вклады физических лиц	320291	328737	1526089	5,75	2,87	10,16	8446	1197352	-2,88	7,28
14	Финансовые обязательства	0	1559871	222441	0	13,64	1,48	1559871	-1337430	13,64	-12,16
15	Выпущенные долговые обязательства	10000	0	0	0,18	0,00	0,00	-10000	0	-0,18	0,00
16	Прочие обязательства	33672	24456	475151	0,60	0,21	3,16	-9216	450695	-0,39	2,95
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам	10267	0	630	0,18	0,00	0,00	-10267	630	-0,18	0,00
18	Всего обязательств	5568747	11435635	15027848	100	100	100	5866888	3592213	0	0
III Источники собственных средств
19	Средства акционеров	1558500	1558500	1558500	78,32	76,97	69,88	0	0	-1,36	-7,08
20	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00
21	Эмиссионный доход	60200	60200	60200	3,03	2,97	2,70	0	0	-0,05	-0,27
22	Резервный фонд	17953	22937	29786	0,90	1,13	1,34	4984	6849	0,23	0,20
23	Переоценка справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи	0	-7202	54805	0	-0,36	2,46	-7202	62007	-0,36	2,81
24	Переоценка основных средств	0	0	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00
25	Нераспределенная прибыль прошлых лет	253510	253510	383634	12,74	12,52	17,20	0	130124	-0,22	4,68
26	Неиспользованная прибыль за отчетный период	99681	136973	143207	5,01	6,76	6,42	37292	6234	1,75	-0,34
27	Всего источников собственных средств	1989844	2024918	2230132	100	100	100	35074	205214	0	0
28	Всего пассивов	7558591	13460553	17257980	100	100	100	0	0	-1,36	-7,08

Из таблицы 1 видно, что активы Банка на 1 января 2013 года достигли значения 13 460 553 тыс.руб. Прирост к уровню на 1 января 2012 года составил 5 901 962 тыс.руб. или 78,1 %. В структуре активов наибольший удельный вес приходится на кредиты предприятиям и организациям - 69,47 %, что на 0,93 % (или на 2 400 024 тыс.руб.) больше, чем на соответствующую дату прошлого года.

Основным источником фондирования Банка являются средства клиентов на депозитных и расчетных счетах. Объем средств клиентов увеличился по сравнению с 2011 годом на 2,6 % или на 2441174 тыс.руб. и достиг в абсолютном значении 7955982 тыс. руб. Доля средств клиентов в общей сумме обязательств снизилась на 29,46 % и составляет 69,57 % всех обязательств Банка (на отчетную дату прошлого года соответственно 99,03 %).

В течение 2012 года наблюдался незначительный прирост темпов прироста остатков по депозитам физических лиц: 2,6 % (8446 тыс.руб.). В результате объем депозитов физических лиц на 1 января 2013 года составил 17257980 тыс.руб. Увеличение темпов роста средств населения не привело к существенному структурному сдвигу в обязательствах Банка: 2012 год - 2,87 %, 2011 год - 5,72 %.

Активы Банка на 1 января 2014 года достигли значения 17 257 980 тыс. руб. Увеличение к уровню на 1 января 2013 года составило 3797427 тыс. руб. или 28,2 %. В структуре активов наибольший удельный вес приходится на чистые вложения в ценные бумаги и др. финансовые активы, имеющиеся в наличии - 64,55 %, что на 58,15 % больше, чем на соответствующую дату прошлого года (6,04 %).

Объем средств клиентов уменьшился по сравнению с 2012 годом на 4 % или на 1197352 тыс.руб. и достиг в абсолютном значении 1526089 тыс. руб.. Основной активной операцией Банка является кредитование юридических и физических лиц. По состоянию на 01.01.2014 год кредитный портфель Банка (без учета созданных резервов) снизился по сравнению с 01.01. 2013 года на 4152415 тыс.руб. или на 78,2 %.

Активы банка - это размещенные ресурсы, находящиеся у банка либо в собственном владении, либо привлеченные им на временной основе.

Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения активных операций: выдача кредитов, инвестиционные операции и прочие активные операции, способствующие получению прибыли.

В свою очередь, активные банковские операции - это действия банка, посредством которых они размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности.

В процессе анализа банковских активов нужно исследовать динамику их абсолютных значений. Рассмотрим динамику объемов активов на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика объемов активов ОАО «БКС - Инвестиционный Банк»

Данный рисунок показывает, что в 2012 году общий объем активов увеличился по сравнению с 2011 годом на 28,0 % (5901962) тыс.руб., за счет увеличения чистой ссудной задолженности и денежных средств. В 2013 году общий объем активов увеличился по сравнению с 2012 годом на 28,4 % (-3797427) тыс. рублей, за счет значительного снижения чистых вложений в ценные бумаги удерживаемых до погашения на 1269,6 % (10327251) тыс.руб.

Ликвидность (от лат. liquidus - жидкий, текучий) - легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Для банка ликвидность - это способность своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам. В нормативных документах Национального банка указывается, что ликвидность определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещения активов и привлечения средств. Такой подход позволяет рассматривать ликвидность как производную от состояния активов.

На ликвидность банка влияют следующие факторы:

1 структура его активов. Чем больше доля первоклассных ликвидных активов, тем выше ликвидность баланса банка.

2 степень риска отдельных активных операций. Чем выше доля высокорискованных активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность.

3 степень кредитоспособности заемщика. Чем больше доля высокорискованных кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность.

4 структура пассивов баланса. Чем выше доля срочных вкладов и ниже вклады до востребования, тем выше банковская ликвидность.

5 надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений. Чем ниже процентная ставка по депозитам, тем выше ликвидность.

Ликвидность банка - состояние, когда сумма его наличных средств и других наличных активов достаточны для погашения долговых и финансовых обязательств.

Ликвидность активов - возможность и скорость их трансформации в платежные средства для выполнения обязательств.

Банк располагает двумя источниками обеспечения ликвидности:

1. внутренняя ликвидность обеспечивается совокупностью быстрореализуемых активов;

2. внешняя ликвидность может быть достигнута путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат запас его ликвидных средств.

В таблице 2 представлены показатели ликвидности активов ОАО «БКС - Инвестиционный Банк»

Таблица 2. Анализ активов ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг.

Наименование показателя	2011	2012	2013	Удельный вес, %
				2011	2012	2013
Высоколиквидные активы	1181793	5141719	4487436	15,6	38,2	26,0
Ликвидные текущие активы	5998868	7445806	11936030	79,4	55,3	69,2
Неликвидные активы	377930	873028	834514	5,0	6,5	4,8
Работающие активы	6980192	12571226	15353631	92,3	93,4	89,0
Неработающие активы	578399	889327	1904349	7,7	6,6	11,0
Общая величина активов	7558591	13460553	17257980	100	100	100

Активы, приносящие доход (работающие):

- средства в ЦБ РФ;

- средства в кредитных организациях;

- чистая ссудная задолженность;

- чистые вложения в ценные бумаги (торговые, удерживаемые до погашения и имеющиеся в наличии для продажи).

Активы, не приносящие доход (неработающие):

- денежные средства и драгоценные металлы и камни;

- основные средства, нематериальные активы и материальные запасы.

По данным таблицы 2 можно сделать вывод о том, что снизилась доля высоколиквидных активов на 12,2 % в 2013 году от общего количества активов, что свидетельствует о снижении платежеспособности банка, снижение произошло за счет снижения средств кредитных организаций на 36,8 % (382580) тыс.руб. Увеличились в 2013 году работающие активы на 22,1 % за счет увеличения чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи на 1269,5 % (10327251) тыс.руб., что попложительно сказывается на доходности банка.

Определим качество активов ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» с помощью соответствующих коэффициентов. В таблице 3 «Оценка качества активов АОА «БКС - Инвестиционный Банк» а 2011-2013 гг» приведены данные показатели.

Таблице 3. Оценка качества активов ОАО БКС - Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг.

Показатели	Оптимальное значение	Значения
		2011	2012	2013
К4-доходные активы к активам	0,75 - 0,85	0,92	0,93	0,89
К5-доходные активы к платным пассивам		1,26	1,57	1,15
К6-ссуды к обязательствам	0,6 - 0,7	0,52	0,46	0,08
К7-ссуды к капиталу		1,46	2,62	0,52

2011 г.: К4 = = 0,92

2012 г.: К4 = = 0,93

2013 г.: К4 = = 0,89

2011 г.: К5 = = 1,27

2012 г.: К5 = = 1,57

2013 г.: К5 = = 1,15

2011 г.: К6 = = 0,52

2012 г.: К6 = = 0,48

2013 г.: К6 = = 0,08

2011 г.: К7 = = 1,46

2012 г.: К7 = = 2,72

2013 г.: К7 = = 0,52

Анализируя данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:

Удельный вес доходообразующих активов с составе активов (К4) банка за исследуемый период времени имел положительную тенденцию. С 2011 г. по 2013 г. показатель превысил свое оптимальное значение. В 2012 г. наблюдается тенденция к росту К4, это произошло вследствие увеличения состава доходобразующих активов. Увеличились доходы по ценным бумагам (на 10327251тыс.руб.), и по средствам на корреспондентских счетах на 67792 тыс.руб., однако отрицательным моментом в деятельности банка в течении анализируемого периода явилось отсутствие инвестиций. В 2013 г. произошло снижение К4 по сравнению с 2013 г. на 0,04. В 2013 г. состояние активов изменилось значительно (увеличение произошло на 28,2 %), произошло увеличение средств доходов про ценным бумагам на 10327251 млн.руб., произошло увеличение средств на корреспондентских счетах на 67792млн.руб. и снижение прочих активов на 41960 тыс.руб.

Значение показателя К5 имеет положительную тенденцию. Значение данного показателя с 2011 по 2013 гг. превышает его оптимальное значения - 1. Это произошло в следствии значительного увеличения доходообразующих активов в 2013 г. по сравнению с увеличением платных ресурсов.

Показатель К6 характеризует кредитную политику банка. Показатель К6 характеризует кредитную политику банка. В 2011 - 2013 гг. значение данного показателя было ниже его оптимального значения, что говорит об осторожной кредитной политике, даже с возможность убытков. За исследуемый период наблюдается отрицательная тенденция в значении данного показателя и к 2013 г. он достигает значения в 0,08.

Данный показатель необходимо держать в рамках 0,6-0,7, т. к. резкое его уменьшение или увеличение приведет к убыткам банка

К7 - определяет рискованность политики, которую определяет банк в своей деятельности. За 2013 г. по сравнению с 2012 г. коэффициент уменьшился на 2,1. Это говорит об увеличении дополнительного капитала, опережающего рост общего числа ссуд банка.

Пассивные операции коммерческих банков - операции, отражающие привлечение банком денежных средств, с целью их дальнейшего размещения в активные операции.

Таким образом, пассивы банка - это денежные средства и ценности, составляющие ресурсную базу банка.

Пассивы банка находятся в постоянном движении. Уменьшение их происходит, если, например, банк возвращает денежные средства своим клиентам, кредиторам или перечисляет прибыль своим владельцам. Увеличение пассивов происходит в случае притока денежных средств па банковские счета, роста прибыли банка, выпуска им своих ценных бумаг и т.п.

Пассивы банка состоят из:

1. Собственных средств банка - это уставный фонд, другие фонды банка, нераспределенная прибыль банка.

2. Привлеченных средств банка - это депозиты физических и юридических лиц, остатки на счетах клиентов физических и юридических лиц, ресурсы, полученные от Центрального банка и на денежных рынках, выпущенные банком собственные векселя и пр.

Пассивные операции банков учитываются на пассивных счетах баланса. Остаток на пассивном счете означает объем средств, привлеченных банком по данной конкретной операции.

В процессе анализа банковских пассивов нужно исследовать динамику их абсолютных значений. Рассмотрим динамику объемов пассивов на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика объемов пассивов ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг.

По данным рисунка 2 видно, что 2012 году обязательства банка увеличились на 15 % (252182) тыс.руб., за счет увеличения вкладов физических лиц в 2012 году на 3,4%.В 2013 году обязательства банка снизились на 6% (109839) тыс.руб., за счет снижения вкладов физических лиц на 11,8% (299008) тыс.руб. в 2013 году, а источники основных средств на 1%(59958) тыс.руб., источники изменились незначительно. В таблице 4 представлен анализ обязательств банка.

Таблица 4. Анализ обязательств ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011 - 2013 гг.

Наименование показателей	2011	2012	2013	Удельный вес, %
				2011	2012	2013
Онкольные обязательства (до востребования)	4965712	8537126	12655554	89,2	74,7	84,2
Срочные (платные) обязательства	559096	2874053	1897143	10,0	25,1	12,6
Прочие обязательства	43939	24456	475151	0,8	0,2	3,2
Итого обязательств	5568747	11435635	15027848	100	100	100

Из таблицы 4 видно, что в 2013 году доля онкольных обязательств увеличилась на 9,5 % от общего количества обязательств за 2013 год, снизилась доля срочных обязательств на 12,5 % , за счет снижения количества счетов физических лиц связано с закрытием неработающих счетов и снижением портфеля вкладов физических лиц.

Определим качество пассивов ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» с помощью соответствующих коэффициентов. В таблице 5 «Оценка качества пассивов АОА «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011-2013гг» приведены данные показатели.

Таблица 5. Оценка качества пассивов АОА «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг.

Показатели	Оптимальное значение	Значения
		2011	2012	2013
К1-капитал к активам	0,08 - 0,15	0,26	0,15	0,13
К2-займы во всех обязательствах	0,25-0,40	0,99	0,70	0,89
К3-прочие обязательства ко всем обязательствам	Стремиться к min	0,006	0,002	0,032

По данным таблицы 5 можно сказать, что данные коэффициенты находятся в оптимальных границах.

2011 г.: К1 = = 0,26

2012 г.: К1 = = 0,15

2013 г.: К1 = = 0,13

Коэффициент К1 характеризует финансовую устойчивость банка, его значения в 2011 - 2013 гг. выше оптимального значения, отсюда следует, что банк является конкурентоспособным.

2011 г.: К2 = = 0,99

2012 г.: К2 = = 0,70

2013 г.: К2 = = 0,89

Коэффициент К2 определяет степень минимизации риска устойчивости или затрат и показывает, какую долю занимают обязательства до востребования к общей сумме обязательств. В данном случае этот показатель превышает норму более чем в 2 раза.

2011 г.: К3 = = 0,008

2012 г.: К3 = = 0,002

2013 г.: К3 = = 0,032

Коэффициент К3 показывает степень пассивной устойчивости и качество управления прочими обязательствами (штрафы, пени, неустойки). Он стремится к минимуму. Исходя из значений коэффициента, можно сказать, что анализируемый банк укрепляет свою правовую политику и тем самым уменьшает количество штрафов, пений и неустоек.

2.3 Анализ финансового состояния ОАО «БКС - Инвестиционный Банк»

На данном этапе анализа используются метод коэффициентов, заключающийся в расчете различных показателей (индикаторов), и сравнительный метод, позволяющий оценивать уровень показателей по сравнению с нормативными значениями, по сравнению с базой, по отношению к уровню коэффициентов по группе сопоставимых банков.

Анализ финансового состояния банка следует начать с оценки банковской ликвидности. К индикаторам ликвидности относится круг показателей, характеризующих обеспеченность банка ликвидными средствами, подверженность обязательств досрочному изъятию, а также уровень соотношений между отдельными группами активных и пассивных операций. В таблице 6 представлены основные индикаторы ликвидности.

К индикаторам ликвидности относится круг показателей, характеризующих обеспеченность банка ликвидными средствами, подверженность обязательств досрочному изъятию, а также уровень соотношений между отдельными группами активных и пассивных операций

Денежная позиция, ДП, определяется по формуле:

(2.1)

где Ка - денежные средства в кассе, руб.; KСЦБ - средства на корсчете в ЦБ РФ, руб.; А - совокупные активы, руб.

2011 г.: ДП = = 0,13

2012 г.: ДП = = 0,24

2013 г.: ДП = = 0,25

Нетто-позиция по корсчетам, НПКС, рассчитывается следующим образом:

(2.2)

где КСа - корсчета (актив), руб.; КСП - корсчета (пассив), руб.

2011 г.: НПкс = = -0,62

2012 г.: НПкс = = -0,40

2013 г.: НПкс = = -0,62

Кредитная активность, КрА, определяется по формул:

, (2.3)

где Кр - сумма кредитов, выданных банком в отчетном периоде, руб.

2011 г.: = = 0,39

2012 г.: = = 0,34

2013 г.: = = 0,66

Структурное соотношение депозитов, Сд, определяется по формуле:

(2.4)

где Дв - депозиты до востребования, руб.; Дср - срочные депозиты, руб.

2011 г.: Сд = = 0,03

2012 г.: Сд = = 0,01

2013 г..: Сд = = 0,01

Таблица 6. Индикаторы ликвидности ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011 - 2013

Показатели	Значения
	2011	2012	2013
Денежная позиция (ДП)	0,13	0,24	0,25
Нетто-позиция по корсчетам (НПкс)	-0,62	-0,40	-0,62
Кредитная активность (КрА)	0,39	0,34	0,66
Структурное соотношение депозитов (Сд)	0,03	0,01	0,01

Совокупность анализируемых показателей выявляет тенденцию зависимости банка от нестабильных видов ресурсов (средств на корсчетах банков и депозитов до востребования). При этом оценивается уровень высоколиквидных средств и уровень рисковых вложений. Увеличение денежной позиции в 2013 году свидетельствует о большом количестве денежных средств у банка, что говорит об отрицательной оценке кредитной активности. Уменьшение показателя кредитной активности говорит о том, что доля кредитных операций в составе активных операций банка снизилась на 21% , что в свою очередь положительно сказывается на ликвидности.

Отслеживается динамика индикаторов ликвидности и определяется, чем вызваны те или иные изменения и тенденции.

Увеличение зависимости происходит в связи с ростом привлеченных средств кредитных организаций, что подтверждает динамика показателя нестабильных пассивов. Отрицательное значение показателя нетто-позиции свидетельствует о том, что у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью в результате оттока средств кредитных организаций. Уменьшение денежной позиции свидетельствует о недостатке денежных средств у банка, что говорит о положительной оценке кредитной активности. Рост показателя кредитной активности говорит о том, что возрастает доля кредитных операций в составе активных операций банка, что в свою очередь негативно сказывается на ликвидности.

Другие показатели для оценки ликвидности отражены в таблице 7.

Таблица 7. Оценка ликвидности банка» ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011 -2013 гг.

Показатели	Оптимальное значение	Значения
		2011	2012	2013
К8-кассовые активы к онкольным обязательствам	0,2 - 0,5	0,20	0,37	0,34
К9- кассовые активы к онкольным и срочным обязательствам	0,05 - 0,3	0,18	0,28	0,30
К10-портфель ценных бумаг к обязательствам	0,15 - 0,40	0,59	0,40	0,76

Кассовые активы = денежные средства + средства кредитных организаций в ЦБ + обязательные резервы.

Онкольные обязательства = вклады до востребования + корсчета.

2011 г.: К8 = = 0,20

2012 г.: К8 = = 0,37

2013 г.: К8 = = 0,34

По данным таблицы 7 можно сказать о том, что К8 в 2013 году находится в пределах оптимального значения, данный показатель показывает степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами, следовательно, в банке много денежных средств в ликвидной форме, достаточных для погашения неустойчивых обязательств. Значения показателя К9 находятся в диапазоне

Это говорит о том, что банк в полной мере покрывает наиболее неустойчивые обязательства ликвидными (кассовыми) активами.

Показатель степени покрытия депозитов и вкладов ликвидными средствами (К9) также находится в пределах оптимального значения, это свидетельствует о том, что банк может покрывать свои обязательства ликвидными активами, однако наблюдается снижение данного показателя в период с 2004г. по 2007г. В 2008г. значение не изменилось

Фактические значения показателя - 0,18; 0,28 и соответственно 0,30 - соответствуют пределам оптимального значения (0,05-0,3). Это говорит о том, что у банка достаточно ликвидных активов для покрытия не депозитных и депозитных активов, что обеспечивает очень высокую степень ликвидности.

К10 - потенциальный запас ликвидности. Значение коэффициента в 2011 г. - 0,59, в 2012 г. - 0,40, в 2013г. - 0,76, что вполне соответствует норме (0,15-0,4) за все периоды. В этом случае у банка минимальный риск ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов (портфеля ценных бумаг).

С учетом макроэкономической ситуации для банка наиболее целесообразно будет применение метода ожидаемого дохода для управления ликвидностью, так как ликвидность поддерживается на определенном уровне, источником банковской ликвидности выступают средства в виде возврата банку кредита.

Банк соблюдает все необходимые нормативы так: Н2 (норматив мгновенной ликвидности в 2013г = 46,3(выше нормативного значения 15,0), Н3(норматив текущей ликвидности за 2013г = 67,9 (выше нормативного значения 50,0), Н4 (норматив долгосрочной ликвидности за 2013г = 1,2 (не соответствует норме 120).

Расчет коэффициентов финансовой независимости и исследование их динамики позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости коммерческого банка. В таблице 8 приведены коэффициенты финансовой устойчивости. Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент автономности), Кв показывает уровень обеспеченности собственными оборотными средствами обязательств, уровень независимости от заемных средств, способность к замещению привлеченного и заемного капитала собственными средствами:

, (2.5)

где ССн - собственные средства-нетто, руб.; Об - обязательства банка, руб.

2011 г.: = 0,33

2012 г.: = 0,16

2013 г.: = 0,14.

Коэффициент покрытия собственного капитала Кпск, отражает уровень базисного капитала в составе собственных средств:

, (2.6)

где УК - уставный капитал банка, руб., Ф - фонды банка, руб.; Пр - прибыль банка в отчетном периоде, руб.; Прнер -- нераспределенная прибыль прошлых лет, руб.; Р - резервы банка, руб.

2011 г.: Кпск = 0,97; 2012 г.: Кпск = 0,97; 2013 г.: Кпск = 0,95.

Коэффициент покрытия работающих активов, Кпра характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами работающих активов:

, (2.7)

где Ар - работающие активы, руб.

2011 г.: Кпра = = 0,26

2012 г.: Кпра = = 0,15

2013 г. : Кпра = = 0,13

Коэффициент иммобилизации, Kим, отражает степень обеспеченности собственными оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота:

, (2.8)

где Им - иммобилизованные активы банка, руб.

2011 г.: Ким = = 13,45

2012 г.: Ким = = 11,72

2013 г.: Ким = = 12,81

Коэффициент маневренности, Км, характеризует степень мобильности собственных' оборотных средств и определяется по формуле:

, (2.9)

2011 г.: Км = = 0,93

2012 г.: Км = = 0,91

2013 г.: Км = = 0,

Таблица 8. Анализ коэффициентов финансовой независимости ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011 - 2013 гг.

Показатели	Значения
	2011	2012	2013
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент автономности) (Кп)	0,33	0,16	0,14
Коэффициент покрытия собственного капитала (Кпск)	0,97	0,97	0,95
Коэффициент покрытия работающих активов (Кпра)	0,26	0,15	0,13
Коэффициент иммобилизации (Ким)	13,45	11,72	12,81
Коэффициент маневренности (Км)	0,93	0,91	0,92

Анализируя данные можно сказать, что обеспеченность денежных средств, отвлеченных непосредственно из оборота, собственными оборотными средствами (коэффициент покрытия собственного капитала) за исследуемый период падает. В 2011 и 2012 гг. величина показателя была 0,97, а 2013 г. величина составила 0,95. Снижение показателя в динамике является отрицательным фактом в деятельности банка.

Степень мобильности собственных оборотных средств (маневренность) на протяжении всего исследуемого периода сохранялась практически без изменений. Таким образом, можно сделать вывод о финансовой устойчивости ОАО «БКС - Инвестиционный Банк».

Степень обеспечения собственными средствами заемных средств показывает показатель финансовой напряженности. Показатель характеризует наличие собственных средств необходимых для его финансовой устойчивости. Значения показателя за исследуемый период снизилось с 0,41 в 2011 г. до 0,16 в 2013 г. Т.е. можно сказать, что заемные средства не полностью покрываются собственными средствами.

2.4 Анализ эффективности деятельности ОАО «БКС - Инвестиционный Банк»

Анализ результатов работы банка представляет собой оценку эффективности и рентабельности его деятельности. Эффективность деятельности банка заключается в максимизации его прибыли. Прибыль как финансовый результат деятельности банка занимает ключевое место в системе показателей оценки финансового положения банки.

Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, выявления факторов и их влияние на доходы (или прибыль) и определения резервов увеличения доходов (или прибыли).

Информационной базой для оценки деятельности банка служат данные финансового плана и финансовая отчетность банка (агрегированный «балансовый отчет, агрегированный отчет о прибылях и убытках и др.).

В качестве основных способов оценки доходов и расходов банка выделяются структурный анализ доходов и расходов, проводимый в динамике за ряд лет с достаточной степенью детализации. Это позволяет раскрыть, причины изменений доходов и расходов, что необходимо для выявления резервов роста банковской прибыли.

При управлении процентными доходами оценивается средний уровень
доходности активных операций в целом и по отдельным видам На основании
этого выявляется, за счет каких активных операций банк получает наибольший доход, и изыскиваются резервы его увеличения.

Средний уровень доходности активных операции, ДА, определяется по формуле:

, (2.10)

где Доп - операционные доходы банка, руб.

2011 г.: = = 0,01

2012 г.: = = 0,01

2013 г.: = = 0,04

Аналогично могут быть определены средние расходы по операциям банка,:

, (2.11)

где Роп - операционные расходы банка, руб. Обпл - платные обязательства банка, руб.

2011 г.: = 0,05

2012 г.: = 0,05

2013 г.: = 0,08

Сравнение двух этих показателей позволяет определить норму прибыли банка от операционной деятельности.

При этом важную роль в оценке результатов деятельности банка играет анализ спрэда - разброса между средней доходностью активов, приносящих процентный доход, и средней стоимостью платных процентных обязательств:

, (2.12)

где - процентные доходы, руб.; - процентные расходы, руб.; - работающие активы, приносящие процентный доход, руб.; - обязательства банка, по которым банком выплачивается процент, - доходность работающих активов, приносящих процентный доход, доли ед.; - средняя процентная ставка по обязательствам банка, подразумевающим уплату процента, доли ед.

2011 г. спрэд = = 0,04

2012 г. спрэд = = 0,02

2013 г. спрэд = = 0,01

Таблица 9. Анализ доходов и расходов банка ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011 - 2013 гг.

Показатели	Значения
	2011	2012	2013
Операционный доход банка	82040	162425	582545
Операционный расход банка	239607	329119	705570
Процентные доходы банка	311396	442798	591203
Процентные расходы банка	54148	139131	324971
Работающие активы	6980192	12571226	15353631
Платные обязательства	559096	2874053	1897143
Средний уровень доходности активных операций (ДА)	0,012	0,013	0,038
Средние расходы по операциям банка (Р сроп)	0,44	0,11	0,37
Доходность работающих активов, приносящих процентный доход	0.044	0.035	0.039
Средняя процентная ставка по обязательствам банка, подразумевающим уплату процента	0.1	0.05	0.17
Спрэд, %	4	2	1

По данным таблице видно, что в 2012 году операционные доходы выросли на 80385 тыс. руб. и операционные расходы в 2012 году выросли на 89512 тыс.руб. по сравнению с 2011 годом. В 2013 году операционные доходы увеличились на 420120 тыс.руб. и операционные расходы выросли на 376451 тыс.руб. по сравнению с 2012 годом. Спрэд в 2013 году снизился на 1%.

Анализ эффективности банковской деятельности показал, что уровень средней доходности активов, в 2013 году увеличился на 3 %, что произошло из-за преувеличения рабочих активов над операционными доходами. Важную роль в оценке результатов деятельности играет анализ спрэда. В анализируемом периоде разброс между средней доходностью активов, приносящих процентный доход, и средней стоимостью платных процентных обязательств увеличился, что свидетельствует об эффективной процентной политике. Увеличение суммы расходов и уменьшение суммы доходов привело к общему увеличению рентабельности.

На величину доходов по полученным процентам по активам влияют два фактора: изменение средней суммы активов и изменение средней процентной ставки по ним. В свою очередь, средняя процентная ставка по активам зависит oт рыночной процентной ставки и от структуры активного портфеля Процентные расходы банка завися т от того, каковы средние остатки но оплачиваемым обязательствам и средние процентные ставки по ним. На средними процентную ставку по обязательствам влияют рыночный уровень процентной ставки но депозитам, кредитам и др. заемным средствам и структура ресурсной базы банка.

Факторный анализ изменения процентных доходов банка может быть реализован по формулам:

(2.13)

, (2.14)

, (2.15)

, (2.16)

где Дп6, Дпф - соответственно базовое и фактическое значение процентных доходов, руб.; Арпф - фактическое значение работающих активов, приносящих процентный доход, руб.; - изменение величины работающих активов, приносящих процентный доход, руб.; - базовое значение доходности работающих активов, приносящих процентный доход, доли ед.; - изменение значения доходности работающих активов, приносящих процентный доход, доли ед.

= 442798 - 311396 =131402 (тыс.руб.)

Изменение процентных доходов за счет изменения величины работающих активов, приносящих доход:

= 5591034 * 0.044 = 246005 (тыс.руб.)

Изменение процентных доходов за счет изменения значения доходности работающих активов, приносящих доход:

= 12571226 * (-0.009) = 114603 (тыс.руб.)

Балансовая проверка.

== 246005 + (-114603) = 131402 = (тыс. руб.), что балансируется с общим изменением процентного дохода.

2. = 591203 - 442798 = 148405 (тыс.руб.)

Изменение процентных доходов за счет изменения величины работающих активов, приносящих доход:

= 2782405 * 0,035 = 97384 (тыс.руб.)

Изменение процентных доходов за счет изменения значения доходности работающих активов, приносящих доход:

=15353631 * 0,004 = 51021 тыс.руб.

Балансовая проверка.

= 97384 + 51021 = 148405, что балансируется с общим изменением процентного дохода.

Аналогично проведем факторный анализ изменения процентных расходов банка:

= 139131 - 54148 = 84983 (тыс. руб.);

Изменение процентных расходов за счет изменения величины обязательств банка, по которым банком выплачивается процент:

= (2874053 - 559096)*0,1 = 231496 (тыс. руб.);

Изменение процентных расходов в за счет изменения значения средней процентной ставки по обязательствам банка, подразумевающим уплату процентов:

=2874053 * (-0,05) = -143703 (тыс. руб.);

Балансовая проверка.

=231496 + (-146512) = 84984 = (тыс. руб.), что балансируется с общим изменением процентного расхода.

= (1897143 +- 2874053) * 0,05 = - 41817(тыс. руб.);

Изменение процентных расходов за счет изменения величины обязательств банка, по которым банком выплачивается процент:

= (1897143 - 2874053) * 0,05 = - 41817(тыс.руб.)

Изменение процентных расходов в за счет изменения значения средней процентной ставки по обязательствам банка, подразумевающим уплату процентов:

= 2874053 * 0,12 = 227657 тыс.руб.

Балансовая проверка

=(-41817) + 227657= (тыс. руб.), что балансируется с общим изменением процентного расхода.

Эффективность работы банка определяется рентабельностью проводимых им операций и его способностью максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Рентабельность отражает положительный совокупный результат деятельности банка в хозяйственно-финансовой и коммерческих сферах. Важным показателем оценки «эффективности банковской деятельности является рентабельность акционерного капитала. ROE, определяемая по формуле:

, (2.17)

где Пч - чистая прибыль банка, руб.; АК - акционерный капитал, руб.

2011 г.: = 6,4 %

2012 г.: = 8,8 %

= 9,2 %

Из расчетов видно, что в 2013 году рентабельность акционерного капитала увеличилась на 0,4 %, за счет увеличения прибыли в 2013 году.

Чистая маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на услуги банка. Коэффициент использования активов (доходность активов) банка отражает политику управления портфелем (особенно в части структуры активов банка и доходов по ним). Низкое значение коэффициент может быть результатом консервативной кредитной политики или чрезмерных операционных расходов, высокое значение показателя свидетельствует об удачном распоряжении активами.

Мультипликатор капитала (финансовый рычаг) отражает политику в области ресурсов (долговые обязательства или акционерный капитал). Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает: сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Поскольку капитал должен покрывать убытки по актинам банка, постольку, чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Даже банк с низким уровнем ROЕ может достичь относительно высокого уровня ROА путем широкого использования долговых обязательств и малого использования капитала акционеров. В таблице 10 представлены основные элементы, формирующие рентабельность акционерного капитала.

Мультипликатор капитала (Мк) определяется отношением совокупных активов к капиталу банка (К):

Мк = (2.18)

2011 г.: Мультипликатор капитала = 7558591 / 1989844 = 3,8

2011 г.: Мультипликатор капитала = 13460553 / 2024918 = 6,65

2011 г.: Мультипликатор капитала = 17257980 / 2230132 = 7,74

Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает: сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Поскольку капитал должен покрывать убытки по актинам банка, постольку, чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Даже банк с низким уровнем ROЕ может достичь относительно высокого уровня ROB путем широкого использования долговых обязательств и малого использования капитала акционеров.

Таблица 10. Основные элементы рентабельности акционерного капитала ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» за 2011 - 2013 гг.

Показатели	Значение
	2011	2012	2013
Чистая прибыль банка	99681	136973	143207
Акционерный капитал банка	1558500	1558500	1558500
Рентабельность акционерного капитала	0,064	0,088	0,092
Чистая маржа прибыли	1,22	0,84	0,24
Коэффициент использования активов	0,011	0,012	0,034
Мультипликатор акционерного капитала	3,8	6,65	7,74

По данным таблицы 10 видно, что чистая прибыль в 2013 году значительно увеличилась на 129510 тыс. руб., следовательно, выросла рентабельность акционерного капитала на 0,004, уменьшилась чистая маржа прибыли на 0,6.

Уровень процентной прибыли уменьшился, приходящейся на единицу активов, что можно проследить по результатам расчетов чистой процентной маржи. По мировым стандартам нормативный уровень коэффициента процентной маржи составляет 3-4%, ОАО «БКС - Инвестиционный Банк» не укладывается в эти рамки.

Общее изменение рентабельности акционерного капитала определяется по формуле:

, (2.19)

где - соответственно базовое (в предшествующем периоде) и фактическое (в отчетном периоде) значения рентабельности акционерного капитала, руб.

Влияние отдельных факторов на изменение рентабельности акционерного капитала оценивается с помощью следующих формул:

, (2.20)

, (2.21)

(2.22)

где МПЧб, МПЧф - соответственно базовое и фактическое значения чистой маржи прибыли банка, руб.; ДАб, ДАф - соответственно базовое и фактическое значения доходности активов банка, руб.; Мкб, Мкф - соответственно базовое и фактическое значения мультипликатора капитала банка, руб.

Балансовая проверка:

= + +. (2.23)

Рассчитаем рентабельность акционерного капитала в 2012 году.

= 0,088 - 0,064 = 0,024

1,22 * 0,011 * 3,27 = 0,044

1,22 + 0,001 * 6,65 = 0,01

= (-0,38) * 0,012 * 6,65 = -0,03

Балансовая проверка

+ + = 0,044 + 0,01 + (-0,03) = 0,024, что балансируется с общим изменением рентабельности акционерного капитала.

Рассчитаем рентабельность акционерного капитала в 2013 году.

= 0,92 - 0,88 = 0,004

0,84 * 0,012 * 1,09 = 0,011

0,84 * 0,022 * 7,74 = 0,147

=(-0,6)* 0,034 * 7,74 = -0,154

+ + = 0,11 + 0,147 + (-0,154) = 0,004, что балансируется с общим изменением рентабельности акционерного капитала.

Полученные значения показателя доходности активов целесообразно также сопоставить с оценочными и рыночными. При этом значения ниже рекомендованных, а также тенденция снижения свидетельствуют о недостаточно высоком уровне качества актива.

Сопоставление темпов роста отдельных видов расходов (уровня оплаты труда, уровня административно-управленческих расходов) с темпами роста капитала позволяет оценить адекватность расходов банка масштабам его деятельности.

Рентабельность дохода коммерческого банка (Rобщ принято определять как отношение валовой прибыли (Пв) к совокупному доходу (Д):

, (2.24)

Рентабельность дохода коммерческого банка (Rобщ принято определять как отношение валовой прибыли (Пв) к совокупному доходу (Д):

, (2.25)

2011 г.: = = 0,90

2012 г.: = = 0,65

2013 г.: = = 0,45

Этот показатель позволяет оценить общую прибыльность банка, т.е. прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах).

Для факторного анализа изменения рентабельности дохода необходимо рассчитать скорректированную рентабельность (Rобщ):

, (2.26)

где Рб - совокупные расходы банка в базовом периоде, руб.; Дф - совокупные доходы банка в отчетном периоде, руб.

Тогда изменения рентабельности дохода за счет изменения банковских доходов () и расходом ) определятся но формулам:

; (2.27)

. (2.28)

Общее изменение рентабельности доходов составит:

. (2.29)

Рассчитаем рентабельность дохода в 2012 года:

= -0,48

= (-0,48) - 0,9 = -0,42

= 0,65 - (-0,48) = 0,17

= (-0,42) - 0,17 = -0,25

Исходя из расчетов можно сказать, что рентабельность доходов в 2012 году с...