Проблемные аспекты анализа деловой активности ООО "Энерго Девелопмент"

Показывает сумму дивидендов к выплате, приходящуюся на одну обыкновенную акцию

Показатели и коэффициенты рыночной активности позволяют менеджерам организации, собственникам и потенциальным инвесторам оценить текущую предпринимательскую деятельность организации и определить эффект, на который они могут рассчитывать в будущем.

Таким образом, в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение ее трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов по всем направлениям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Информационной базой для проведения оценки деловой и рыночной активности являются формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности организации, а также приложение к бухгалтерскому балансу, который содержит информацию о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, что дает возможность провести подробный финансовый анализ. Основными показателями, характеризующими деловую активность, являются абсолютные и относительные.

Поэтому показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности.

Рассмотрев теоретические исследования деловой активности предприятия, целесообразно провести практический анализ на основе данных ООО «Энерго Девелопмент».



2. Анализ деловой активности предприятия на примере ООО «Энерго Девелопмент»

2.1 Общая характеристика ООО «Энерго Девелопмент»

Объектом исследования в проекте является ООО «Энерго Девелопмент» которая входит в Группу компаний «Энерго», объединяющая ряд торгово-производственных и сервисных организаций. В группу «Энерго» входят 5 компаний: Управляющая компания ГК «Энерго», ЗАО МИЦ «Энерго», ООО «Энерго-Девелопмент», «Энерго-консалт», «Энерго-Север».

Группа компаний «ЭНЕРГО» основана в 1991 году. В настоящее время это коллектив высококлассных специалистов-профессионалов, занятых созданием, внедрением в эксплуатацию высокосложных систем холодоснабжения, отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха.

ГК «Энерго» объединяет в себе целый ряд предприятий и апробирует комплексные экономические и инженерные решения на основе энергосберегающих технологий. Ведущим направлением компании является отопительное оборудование - бытовая серия предназначена для отопления и водоснабжения жилых домов и коттеджей, промышленная серия предназначена для отопления зданий большой площади и целых жилых кварталов. Основное направление - это газовое оборудование. Компании, входящие в группу «Энерго» являются самостоятельными хозяйствующими субъектами, они ведут свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Налоговым кодексом РФ и Федеральными законами «Об акционерных обществах» и «Обществах с ограниченной ответственностью». Как компания группы является юридическим лицом, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный счет. Основными документами, на основе которых действуют компании, являются Учредительный договор и Устав. В них определяются задачи организаций, права и обязанности органов управления, общий порядок принятия управленческих решений.

Основными организационными единицами группы «Энерго» выступают компании ЗАО МИЦ «ЭНЕРГО» и ООО «Энерго Девелопмент» . Первая компания занимается поставкой и продажей котельного оборудования ведущих европейских производителей. На данный момент компания имеет более 300 дилеров в регионах России. Организационно-правовая форма закрытого акционерного общества позволяет учредителям ЗАО МИЦ «ЭНЕРГО» эффективно осуществлять функции собственника, сочетать их с управлением текущей и стратегической деятельностью предприятия, осуществлять привлечение необходимых финансовых ресурсов.

ООО «Энерго Девелопмент» является сервисной службой, которая обслуживает более 1500 объектов г. Москвы и Московской области. Одними из основных заказчиков предприятия являются: МГТС, в состав которой входит более 350 объектов, НИИ им.Бурденко, Совет Федерации и множество крупных промышленных и социально-культурных предприятий, жилых микрорайонов и коттеджных поселков. Обладая передовым опытом по энергосберегающим технологиям, группа компаний «Энерго» в рамках реформы ЖКХ выполняет заказы на автономные, квартальные, модульные и стационарные котельные «под ключ» с разным уровнем автоматизации и диспетчеризации.

Другие компании группы - «Энерго-консалт» и «Энерго-Север» - осуществляют бухгалтерские и финансово-консалтинговые услуги и розничную реализацию на рынке котельного оборудования.

Общее стратегическое руководство осуществляется управляющей компанией группы «Энерго».

Поскольку практический анализ будет сосредоточен, главным образом, на деятельности компании ЗАО МИЦ «Энерго», сформулируем ее миссию. Миссия ЗАО МИЦ «Энерго» заключается в распространении на рынке г. Москвы и регионов Российской Федерации высококачественного котельного оборудования ведущих европейских производителей. ЗАО МИЦ «Энерго» стремится стать высокопрофессиональной, динамично развивающейся компанией, постоянно расширяющей ассортимент предлагаемого оборудования. Компания ориентируется на долговременную работу на российском рынке. Поэтому она занимается постоянным поисков новых организационных схем и технологий в сфере управления качеством и конкурентоспособностью.

Система управления компанией направлена на достижение следующих целей:

рост качества обслуживания дилеров, розничных организаций и отдельных клиентов;

рост объема оптовой реализации котельного оборудования;

увеличение доли рынка г. Москвы и стратегически важных для компании регионов России, стран СНГ и зарубежья;

сокращение издержек и увеличение прибыли от продаж;

повышение рентабельности капитала (собственного и заемного).

продвижения собственного бренда «Альфатерм»;

Реализация данных целей достигается посредством решения комплекса конкретных задач, так или иначе связанных с повышением эффективности торговой и сервисной деятельности. Этими задачами являются:

оптимизация методов взаимодействия с зарубежными (словацкими) производителями котельного оборудования;

более активное применение маркетинговых коммуникаций;

эффективное управление собственным капиталом и заемными источниками финансирования;

применение новых технологий в организации оптово-розничной торговли котельным оборудованием.

На первом этапе развития организации (1995-2006 гг.) основным направлением ее деятельности была поставка котельного оборудования марки "Протерм" (Protherm) (Словакия). С 2006 года в связи с открытием представительства "Протерм" в Москве и в следствии поглощения "Протерма" немецкой компанией "Вайлант"("Vaillant") в Москве появились ещё несколько официальных поставщиков котельного оборудования (компании «Гидросфера», «Газиндустрия», «Мегастрой», «Аквапласт»). Данные фирмы развивая собственную рыночную долю, использовали ценовой демпинг, путем продаж оборудования за бесценок на без какой-либо технической поддержки своих клиентов. В этих условиях ЗАО МИЦ «Энерго» было принято решение вывода собственной торговой марки «Альфатерм» на рынок отопительного оборудование в России. В данный момент идёт реализация этого проекта: бренд запатентован, сертификаты и разрешения получены, проведены семинары с дилерами в регионах.

Динамика основных финансово-экономических показателей представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Энерго Девелопмент» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение(+,-)
				2013-2012	2014-2013
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, т.р.	122 699 821	125 247 053	119 826 126	2 547 232	-5 420 927
Себестоимость, т.р.	95 047 746	96 783 720	98 149 575	21 735 974	1 368 855
Прибыль от продаж продукции, товаров, работ, услуг, т.р.	20 076 477	19 683 687	12 445 508	-392 790	-7 238 179
Чистая прибыль (убыток), т.р.	14 413 565	16 593 534	6 089 113	2 179 969	-10 504 421
Среднесписочная численность, чел.	16 409	16 734	16 915	325	181
Прибыль (убыток) до налогообложения, т.р.	18 324 345	20 802 993	8 569 351	2 478 648	-12 233 642

Наглядно динамика основных показателей ООО «Энерго Девелопмент» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика основных экономических показателей ООО «Энерго Девелопмент»

Представленные данные позволяют сделать вывод о том, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом наблюдается тенденция роста таких показателей, как выручка от продажи, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Выручка от продажи за 2013 год составила 125 247 053 рубля, что на 2 547 232 рублей превышает выручку 2012 года.

Тенденция снижения наблюдается по показателям прибыли от продаж продукции, характеризуется как негативный момент.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается тенденция снижения многих показателей. Причиной снижения выручки, в размере 5 420 927 рублей, является сокращение объемов продаж. Причинами образования плохо реализуемой продукции могло стать снижение спроса в связи с усилением конкуренции, с потерей клиентов. Все это повлекло за собой снижение данных показателей чистой прибыли. Однако, отрицательные значения себестоимости являются положительным моментом.

Рассмотрев общую характеристику ООО «Энерго Девелопмент», перейдем к анализу качественных критериев деловой активности исследуемого предприятия.

Из данных табл. 2.1 можно сделать вывод, что за отчетный 2014 год произошел существенный рост активов, выручки (нетто) и прибыли от продаж ООО «Энерго Девелопмент». При этом темпы роста выручки (нетто) от продаж и прибыли от продаж опережали темпы увеличения активов и основных средств. Следовательно, в отчетном периоде общее использование активов ООО «Энерго Девелопмент» было эффективным.

Несмотря на то, что выявлены относительно высокие темпы развития компании (рост активов за отчетный период составил 15,4%, выручки от продаж - 17,6%, прибыли - 41,4%), предполагается дальнейшее увеличение темпов развития группы компаний.

2.2 Анализ качественных критериев деловой активности ООО «Энерго Девелопмент»

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественный критерий - деловая репутация предприятия, широта внутренних и внешних рынков сбыта, конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции [7, с. 248].

ООО «Энерго Девелопмент» - один из крупнейших торгово-производственных организаций России, занимает лидирующие позиции по продаже котельного оборудования в Российской Федерации. Входит в Группу компаний «Энерго».

Конкурентные преимущества компании:

Ведущая торгово-производственная организация России. Ведущая компания на глобальном рынке каучуков и на российском рынке пластиков. Предприятию принадлежит крупнейшее единичное производство олефинов в России, этиленопроводом, соединяющие основных производителей и потребителей этилена в регионе.

Доступность и устойчивость обеспечения основными источниками сырья. В непосредственной близости от ООО «Энерго Девелопмент» располагаются два крупных производителя одного из основных видов сырья.

Перспективы роста рынка. Рынок котельного оборудования в современной России постоянно растет как за счет отечественных производителей, так и за счет импорта. Это связано во многом с развитием строительной отрасли в России, с бумом коттеджного и коммерческого строительства.

Опыт в реализации новых проектов. ООО «Энерго Девелопмент» имеет большой опыт работы в вопросах создания и разработки новых производств. В компании работают специалисты высокой квалификации, которые в кратчайшие сроки могут быть подготовлены к работе по новым технологиям.

Благоприятное географическое положение. Наличие развитой сети железнодорожных и автомобильных дорог обеспечивает надежность и своевременность доставки продукции компании отечественным и зарубежным потребителям. Выгодное географическое положение позволяет с минимальными логистическими издержками создать большую часть российского рынка и рынка СНГ.

Стратегическая программа развития ООО «Энерго Девелопмент» связана с основными принципами утвержденного плана развития газо- и нефтехимии России до 2030 года, в котором крайне остро обозначен дефицит отечественных мощностей, как сдерживающий фактор для дальнейшего развития отрасли.

Стратегические цели:

· yкрепление позиций на внутреннем и внешнем рынках в качестве производителя котельного оборудования;

· трансформирование в крупного игрока на рынках России и СНГ в области производства и продаж, замещающих их импорт;

· уход от продаж продукции с низкой добавленной стоимостью.

Пути реализации:

· расширение ассортимента и объемов производства основных видов продукции;

· увеличение объемов продаж, выручки и прибыли компании;

· значительная модернизация и обновление основных фондов;

· обеспечение экологической безопасности и энергетической эффективности производственного комплекса.

Что касается потребителей, в 2014 году было отгружено около 50% выпускаемой продукции. Благодаря реализуемой программе стратегического развития, направленной на пуск новых производств, расширение действующих мощностей и марочного ассортимента ООО «Энерго Девелопмент» наращивает объемы продаж, как на внутренний, так и на зарубежный рынки.

Выгодное географическое расположение предприятия позволяет компании успешно осуществлять экспортные отгрузки в различные регионы земного шара. Предприятие благополучно сотрудничает с Европой и странами СНГ.

Экспортный портфель продукции ООО «Энерго Девелопмент» достаточно диверсифицирован.

Рассмотрим данную структуру за три года на диаграмме.

Рисунок 2.2 - Структура экспортных отгрузок за 2012 год

Итак, в 2012 году на синтетические каучуки пришлось 83% экспорта продукции ООО «Энерго Девелопмент». В 2012 году объем отгрузок СК на экспорт увеличился по сравнению с 2010 годом на 13% в натуральном выражении и на 47% в доллaровом выражении. Компания успешно сотрудничает с крупнейшими зарубежными шинными компаниями, среди которых Michelin, Goodyear, Pirelli, Continental, Bridgestone концерн Белшина. Доля отгрузок в 2012 году в адрес крупных потребителей составила 77% от общего объема экспорта каучуков [41].

Рисунок 2.3 - Структура экспортных отгрузок за 2012 - 2014 гг.

В 2013 году на синтетические каучуки пришлось 84% экспорта продукции ООО «Энерго Девелопмент». Физический объем экспорта СК увеличился по сравнению с 2012 годом на 8%. В 2013 году доля отгрузок в адрес этих крупных потребителей составила 73% oт общего объема экспортированных каучуков [42].

В 2014 году на синтетические каучуки пришлось 82% экспорта продукции ООО «Энерго Девелопмент». Объемы отгрузок синтетических каучуков растут из года в год. В 2014 году физический объем экспорта СК увеличился по сравнению с 2013 годом на 15% [43].

В 2012 году на экспорт пришлось не менее 50% отгруженной продукции (в денежном выражении).

В 2013 году на экспорт было отгружено около 50% выпускаемой продукции. В результате снижения цен на внешних рынках во второй половине года, экспортные отгрузки ООО «Энерго Девелопмент» в стоимостном выражении уменьшились. При этом валовый физический объем экспортируемой продукции вырос на 5% по сравнению с 2012 годом. Тем не менее, несмотря на временные замедления, связанные с неблагоприятной экономической ситуацией на некоторых зарубежных рынках, за последние 5 лет рост отгрузок Компании на экспорт в стоимостном выражении составил, в среднем, 12% в год.

Что касается 2014 года, то ООО «Энерго Девелопмент» реализовал за рубежом товарной продукции на 2 млрд. рублей. В общем объеме доля экспорта составила около 50% по итогам проведения годового собрания акционеров.

На первую десятку стран по объемам продаж приходится 78% всего экспорта, которая представлена на рисунке (2.4).

Рисунок 2.4 - Структура экспорта ООО «Энерго Девелопмент» в 2012 году

Лидирующим направлением экспортных отгрузок продукции ООО «Энерго Девелопмент» является Бельгия, на которую в 2012 году пришлось 22% экспорта. В Польшу и Венгрию было отгружено по 12%. В Латвию и Турцию - 7% и 6%. По 4% пришлось на Италию, Беларусь и Чехию, и по 3% - на Украину и Китай. Результаты 2013 года представлены на рисунке (2.5).

Рисунок 2.5 - Структура экспортных отгрузок ООО «Энерго Девелопмент» по странам в 2013 году

Лидирующим направлением экспорта продукции ООО «Энерго Девелопмент» является Бельгия, на которую в 2013 году пришлось 26% экспорта. В Польшу и Венгрию было отгружено, соответственно, 11% и 10%. В Латвию, Беларусь и Турцию - 9%, 7% и 5%. По 4% пришлось на Украину и Чехию, и по 3% - на США и Германию [43].

Информация о продаже продукции на экспорт отражена на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 - Структура экспортных отгрузок ООО «Энерго Девелопмент» в 2014 году

В 2014 году также самым крупным потребителем остается Европа, 73%. Россия является вторым по числу потребителей - 8%.

Экспортный портфель продукции ООО «Энерго Девелопмент» достаточно диверсифицирован. К наиболее крупнотоннажным продуктам, отгружаемым на экспорт, относятся синтетические каучуки (изопреновый, бутиловый, галобутиловый и бутадиеновые каучуки), пластики (полистирол, полипропилен), моноэтиленгликоль, неонол, полиэтиленгликоль, тримеры и тетрамеры пропилена на совокупную долю которых приходится 94% экспортных продаж.

Как видим, структура экспортных отгрузок по странам за 3 года стабильно развивалась. Бельгия является основным потребителем продукции ООО «Энерго Девелопмент», также стабильно продукция экспортируется в Польшу, Венгрию и Латвию. За последний год США присоединилась к потребителям продукции ООО «Энерго Девелопмент».

Что касается деловой репутации, то риск качества корпоративного управления оценен экспертами как «низкий» : компания информационно прозрачна и поддерживает постоянный контакт с инвестиционным сообществом. Вместе с тем, на деловую репутацию отрицательно влияет отсутствие представителя миноритарных портфельных инвесторов в совете директоров. Что касается потребителей, предприятие сотрудничает как с отечественными, так и с зарубежными организациями. Средняя продолжительность взаимоотношений с основными партнерами ООО «Энерго Девелопмент» представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Сведения об основных потребителях ООО «Энерго Девелопмент» и продолжительности сотрудничества

Наименование продукции	Наименование потребителей/покупателей	Продолжительность работы
Синтетические каучуки	Michelin	Более 19 лет
Синтетические каучуки	Pirelli & C	Более 19 лет
Синтетические каучуки	Goodyear Tire & Rubber Company	Более 19 лет
Синтетические каучуки	Continental AG	Более 19 лет
Синтетические каучуки	Bridgestone Corporation	Более 19 лет
Синтетические каучуки	Matador	Более 19 лет
СКИ, ХБК	ООО «Белшина»	Более 19 лет
СКИ-3, ХБК-150, СКДН, БК-1675Н	ЗАО «Росава»	Более 19 лет
МЭГ	Могилёвхимволокно	Более 19 лет
Наименование продукции	Наименование потребителей/покупателей	Продолжительность работы
БК-1675Н, СКДН, СКДЛ, СКИ, ГБК	Арана	Около 9 лет
Неонолы, стирол, этиленгликоли, каучуки, ПС, ПП, МЭГ, ДЭГ	ООО "Ниж-Юг"	Более 9 лет
Неонол, ПЭГ, ПС, ПП, ЭЦ, ЭК, МЭГ, ДЭГ, тримеры, тетрамеры пропилена, стирол, СК, альфа олефины, гликоли	АО "НИЖЕКС СКАНДИНАВИЯ ЛТД"	Более 14 лет
Неонол, ПЭГ, ПС, ПП, ЭЦ, ЭК, МЭГ, ДЭГ, каучуки, ПС, стирол	Нижекс Европа	Более 9 лет
ПС, гликоли, стирол, неонол, окись этилена, тетрамеры пропилена	HELM AG	Более 19 лет
ПЭГ, неонолы, стирол, МЭГ, ДЭГ	ООО «НЕФТЬ-ТРЕЙД»	Более 9 лет
Синтетические каучуки	Chemical Catalysis	Более 4 лет
БК-1675Н, СКДН, ББК-232	Амероп	Более 9 лет

Из таблицы видно, что ООО «Энерго Девелопмент» ведет долгое сотрудничество с мировыми предприятиями. В их числе такие компании как Michelin, Pirelli&C, Continental и многие другие [13].

Оценив качественные критерии деловой активности, можно перейти к изучению деловой активности с помощью количественных критериев.

2.3 Анализ количественных критериев деловой активности ООО «Энерго Девелопмент»

Деловая активность подразумевает эффективное использование ресурсов предприятия. К количественным критериям относятся абсолютные и относительные показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия. Абсолютные показатели являются основой для построения относительных показателей, в чем заключается их взаимосвязь и взаимозависимость.

Классификацию критериев деловой активности наглядно иллюстрирует рисунок 2.6.

Рисунок 2.6 - Классификация критериев оценки деловой активности

Количественная оценка деловой активности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса, отчете о финансовых результатах, методики, изложенной в параграфе 1.3. Рассчитаем коэффициенты деловой активности ООО «Энерго Девелопмент». Исходные данные представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Исходные данные для анализа деловой активности за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Показатели	Начало 2012г	Конец 2012г.	Конец 2013г.	Конец 2014г.
Выручка от реализации	94 407 096	122 699 821	125 247 053	119 826 126
Себестоимость продаж	75 029 246	95 047 746	96 783 720	98 149 575
Активы	58 714 494	68 410 838	75 055 286	80 875 392
Внеоборотные активы	40 763 373	40 189 096	48 419 155	53 566 025
Оборотные активы	17 951 121	28 221 742	26 636 131	27 309 367
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	6 515 947	9 123 299	9 205 486	10 085 122
Кредиторская задолженность (краткосрочная)	7 894 304	7 661 729	8 015 517	11 943 189
Собственный капитал	36 063 606	48 304 081	59 386 637	60 398 860
Запасы	6 531 725	11 380 211	11 490 588	12 972 650

На основе исходной информации определим относительные показатели оборачиваемости активов ООО «Энерго Девелопмент».

2010 год:

;

дней;

;

дней;

;

дня;

;

дней;

;

дня;

;

.

2012 год:

;

дней;

;

;

;

дней;

;

дня;

;

дня;

;

.

2013 год:

;

дней;

;

дней;

;

дней;

;

дня;

;

дней;

;

.

2014 год:

;

дней;

;

дней;

;

дня;

;

дней;

;

дней;

;

.

Полученные результаты представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Показатели деловой активности ООО «Энерго Девелопмент» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение (±)
				2013-2012	2014-2013
Коэффициент оборачиваемости активов	1,9612	1,746	1,5369	0,2152	0,2091
Продолжительность одного оборота активов	186,1	209	237,5	22,9	28,5
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	3,0314	2,8333	2,3498	0,1981	0,4835
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов	120,4	128,8	155,3	8,4	26,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5,3148	4,5662	4,4424	0,7486	0,1238
Продолжительность одного оборота оборотных активов	68,6	80	82,1	11,4	2,1
Коэффициент оборачиваемости запасов	10,6127	8,4635	8,0242	2,1492	0,4393
Продолжительность одного оборота запасов	34,4	43,1	45,5	8,7	2,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	15,6912	13,6667	12,4232	2,0245	1,2435
Коэффициент погашения дебиторской задолженности	0,0743	0,0735	0,0841	0,0008	0,0106
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,5099	0,5727	0,6506	0,0628	0,0779
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности	23,2	26,7	29,4	3,5	2,7

По результатам расчетов видно, что на предприятии наблюдается ускорение оборачиваемости, что достигнуто благодаря снижению продолжительности оборота. Можно сказать, что активы предприятия использовались эффективно.

Динамику коэффициентов оборачиваемости отразим на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 - Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «Энерго Девелопмент»

Сопоставив коэффициенты оборачиваемости, мы видим, что рост показателей свидетельствует об ускорении оборачиваемости и это следует рассматривать как положительную тенденцию.

Динамику продолжительности одного оборота отразим на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 - Динамика продолжительности одного оборота активов ООО «Энерго Девелопмент»

Отклонение по показателю продолжительности в днях со знаком минус показывает, на сколько дней ускорилась оборачиваемость за счет сокращения продолжительности одного оборота.

Таким образом, высвобождение оборачиваемости оборотных средств происходит за счет ускорения их оборачиваемости, формула (2.1). Чтобы определить сумму средств, высвобожденных из оборота в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств нужно отклонение в продолжительности одного оборота умножить на фактический ежедневный оборот.

(2.1)

2013 год:

;

;

;

;

;

.

;

;

;

;

.

- высвобождено из

оборота активов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота внеоборотных активов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота оборотных активов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота запасов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота дебиторской задолженности.

2014 год:

;

;

;

;

;

.

;

;

;

;

.

тыс.руб. - высвобождено из

оборота активов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота внеоборотных активов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота оборотных активов;

тыс.руб. - высвобождено из

оборота запасов;

тыс.руб. - высвобождено из оборота дебиторской задолженности.

Из расчетов видно, что на предприятии наблюдается снижение оборачиваемости, что зависит от увеличения продолжительности оборота. Можно сделать вывод, что активы предприятия использовались не совсем эффективно.

Далее рассчитаем показатели оборачиваемости собственного капитала. Исходные данные представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Исходные данные для расчета показателей деловой активности собственного капитала

Показатели	Начало 2012г.	Конец 2012г.	Конец 2013г.	Конец 2014г.
Выручка от реализации	94 407 096	122 699 828	125 247 053	119 826 126
Внеоборотные активы	40 763 373	40 189 096	48 419 155	53 566 025
Собственный капитал	36 063 606	48 304 081	59 386 637	60 398 860

Далее определим показатели оборачиваемости собственного капитала.

2010 год:

;

;

ЧОК=СК-ВОА=36 063 606-40 763 373=-4 699 767 тыс. руб.

2012 год:

;

;

ЧОК=СК-ВОА=48 304 081-40 189 096=8 114 985тыс. руб.

2013 год:

;

;

ЧОК=59 386 637-48 419 155=10 967 482 тыс. руб.

2014 год:

;

;

ЧОК=60 398 860-53 566 025=6 832 835 тыс. руб.

Полученные результаты представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Показатели деловой активности собственного капитала предприятия

Показатели	2010 год	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение (±)
					2013-2012 гг.	2014-2013 гг.
Продолжительность оборота собственного капитала	124,7	125,5	156,9	182,4	31,4	25,5
Чистый оборотный капитал	-4 699 767	8 114 985	10 967 482	6 832 835	2852497	-4134647
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,9265	2,9087	2,3261	2,0006	-0,5826	-0,3255

Из приведенных расчетов видно, что упадок в динамике коэффициента оборачиваемости собственного капитала означает снижение эффективности использования собственного капитала, который колеблется в течение рассматриваемого периода. Чистый оборотный капитал уменьшился на 4 134 647 тысяч рублей по сравнению с предшествующим периодом и составил 6 832 835 тысяч рулей.

Далее рассчитаем показатели оборачиваемости краткосрочной задолженности. Для этого представим исходные данные в таблице 2.7.



Таблица 2.7 Исходные данные для расчета показателей оборачиваемости краткосрочной задолженности за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Показатели	Нач. 2012г.	Конец 2012г.	Конец 2013г.	Конец 2014г.
Выручка от реализации	94 407 096	122 699 828	125 247 053	119 826 126
Краткосрочные кредиты и займы	5 051 058	3 226 711	2 247 495	4 451 267
Кредиторская задолженность	7 894 304	7 661 729	8 015 517	11 943 189

2010 год:

;

;

;

.

2012 год:

;

;

;

.

2013 год:

;

;

;

.

2014 год:

;

;

;

.

Полученные результаты представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Показатели оборачиваемости собственного капитала за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение (±)
				2013-2012	2014-2013
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов	29,6456	45,7589	35,7755	16,1133	-9,9834
Продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов	12,3	7,9	10,2	-4,4	2,3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	15,7752	15,9782	12,0074	0,203	-3,9708
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности	23,1	22,8	30,4	-0,3	7,6

Динамику оборачиваемости собственного капитала отразим на рисунке 2.9.

Рисунок 2.9 - Динамика коэффициентов оборачиваемости собственного капитала ООО «Энерго Девелопмент»

Проведенные расчеты показали, что коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов снизилась на 78,18%, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился на 3,9708 оборотов, что, в свою очередь, благоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

Отразим динамику продолжительности одного оборота на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 - Продолжительность одного оборота ООО «Энерго Девелопмент» за 2012-2014 гг.

Проведенные расчеты показали, что продолжительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов в 2014 году составила 10,2 дня, что на 2,3 дня больше, чем за 2013 год. Подобное увеличение скорости одного оборота в днях обусловлено неблагоприятной тенденцией. Такой показатель, как продолжительность одного оборота кредиторской задолженности несет ускорение оборачиваемости, что также отрицательно сказывается в финансовой деятельности предприятия.

Далее проведем оценку рыночной активности ООО «Энерго Девелопмент» за 2012-2014 гг. Для этого приведем исходные данные в таблицу 2.9.

На основе исходной информации определим показатели рыночной активности ООО «Энерго Девелопмент», на основе методики, изложенной в параграфе 1.3.

Таблица 2.9 Исходные данные для анализа рыночной активности ООО «Энерго Девелопмент» за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Показатели	Начало 2012 г.	Конец 2012 г.	Конец 2013 г.	Конец 2014 г.
Чистая прибыль	7 741 296	14 413 565	16 593 534	6 089 113
Чистые активы общества	29 674 167	39 330 782	68 842 123	68 775 460
Сумма дивидендов, приходящаяся на одну обыкновенную акцию	0,07	1,176	2,36	2,78
Количество обыкновенных акций, находящихся в обращении	1 611 256	1 611 256	1 611 256	1 611 256
Сумма дивидендов к выплате	2 152 362	4 319 366	5 088 067
Акционерный (уставный) капитал	1 830 240	1 830 240	1 830 240	1 830 240

2010 год:

;

;

ДНД=0,07 руб.;

;

.

2012 год:

;

;

ДНД=1,176 руб.;

;

.

2013 год:

;

;

ДНД=2,36 руб.;

;

.

2014 год:

;

;

ДНД=2,78 руб.;

.

Полученные результаты представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Показатели рыночной активности ООО «Энерго Девелопмент» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение (±)
				2013-2012	2014-2013
Коэффициент отдачи акционерного капитала (КОак)	7,8752	9,0663	3,3269	1,9111	-5,7394
Дивидендная норма доходности (ДНД)	1,176	2,36	2,78	0,6	0,42
Коэффициент чистой прибыли на одну обыкновенную акцию	1 611 256	1 611 256	1 611 256	0	0
Коэффициент обеспеченности акционерного капитала чистыми активами общества (КОча)	0,0465	0,0256	0,0266	-0,0209	0,001
Коэффициент дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию (КДВоа)	2,6807	3,1578	3,7349	0,4771	0,5771

По результатам расчетов можно сделать вывод, что коэффициент отдачи акционерного капитала чистыми активами общества (КО_ча) снижается, что говорит о недостатке общества чистыми активами. Дивидендная норма доходности уменьшается в течение рассматриваемого периода. Что касается дивидендных выплат на одну обыкновенную акцию, то этот показатель тоже увеличивает свою стоимость. Предприятие своевременно выплачивает дивиденды.

Таким образом, на анализируемом предприятии сумма выручки от продаж, в течение трех лет является нестабильной. В основном это обусловлено сокращением объемов продаж. В данной главе были рассмотрены качественные и количественные критерии деловой активности. Что касается качественных критериев, то можно сказать следующее:

· предприятие информационно прозрачно и поддерживает постоянный контакт с инвестиционным сообществом;

· компания сотрудничает как с отечественными предприятиями, таких как Могилевхимволокно, ООО «Ниж-Юг», так и зарубежными;

· организация обладает немалыми конкурентными преимуществами (единичное производство олефинов, выгодное географическое расположение);

· наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

Абсолютные показатели деловой активности постепенно снижались в течение рассматриваемого периода. Это связано с замедлением оборачиваемости оборотных активов, что замедляет оборот капитала, сокращает размер ликвидных активов, ухудшает платёжеспособность. Так в ООО «Энерго Девелопмент» за три года оборачиваемость оборотных активов замедлилась и составила 1,5369 оборота. Данная тенденция подтверждает выводы о неэффективности использования активов на предприятии - так как период оборота растет, а отдача от использования оборотных средств снижается.

Что касается относительных показателей, то продолжительность одного оборота в днях увеличилась, то есть произошло замедление оборачиваемости, это означает, что оборачиваемость замедлилась на столько дней.

Проведя практический анализ деловой активности предприятия, целесообразно разработать мероприятия по повышению деловой активности предприятия.



3. Основные направления повышения деловой активности ООО «Энерго Девелопмент»

3.1 Пути повышения качественных критериев деловой активности предприятия

Деловая активность промышленного предприятия - индивидуальная, комплексная характеристика экономического субъекта, отражающая его эффективное и рациональное использование материально-технических, технологических, финансовых, информационных и трудовых ресурсов через систему качественных и количественных критериев с целью анализа экономического состояния хозяйствующего субъекта и оценки его производственного потенциала, а также выявления существующих проблем в процессе принятия и осуществления управленческих решений для дальнейшего применения необходимых мер по улучшению результатов предпринимательской деятельности. Деловая активность является подсистемой более широкого понятия - системы управления предприятием, так как сама деловая активность является лишь результатом его хозяйственной деятельности, а не самим процессом.

Внутри же деловой активности как системы, можно выделить следующие подсистемы: финансовая, производственная, инновационная, инвестиционная, маркетинговая, трудовая и управленческая активность. Показатели маркетинговой, инновационной, инвестиционной, трудовой и других видов активности образуют многочисленное число ресурсных, финансовых и организационных потоков, которые воздействуют на деловую активность на входе, и, преобразуясь в процессе деятельности предприятия, показывают уровень эффективности производства на выходе.

Воздействие на систему показателей деловой активности основывается на способах повышения уровня деловой активности промышленных предприятий путем совершенствования функционирования каждой из ее подсистем [18]. Необходимо определение конкретных мер по повышению деловой активности предприятия и рациональное управление ими на основе обобщения отдельных направлений, выделенных из каждой подсистемы. Одной из таких подсистем является рыночная активность, характеризующая возможность организации при имеющихся производственных результатах презентовать и реализовать себя на внешнем рынке. Одним из ее элементов, от которого отходят сразу несколько рычагов влияния, является широта рынков сбыта, определяющая степень эффективности результативной деятельности фирмы и ее возможность реализовывать разработанную стратегию.

Следовательно, чтобы расширить масштабы сбыта и применения своей продукции, необходимо, прежде всего, обеспечить высокое качество выпускаемых изделий. Рост качества продукции оказывает решающее значение на движение спроса и величину спроса, увеличивая тем самым сумму товарооборота. При увеличении объема товарооборота растет сумма реализованных торговых надбавок и масса валового дохода, находящегося в прямой зависимости со всеми показателями оборачиваемости при оценке деловой активности. Наряду с качеством определенную роль играет ассортимент выпускаемой продукции, который свидетельствует о степени развития диверсификации и специализации производства. Малый ассортимент не всегда говорит о недостаточной эффективности и неразвитости структуры производства, поскольку многие крупные и успешные предприятия ведут целенаправленную деятельность, концентрируясь на продвижении товаров определенного типа. Как правило, это относится к крупным отраслям, например, машиностроению или горнодобывающей промышленности.

Описанные пути повышения деловой активности имеют непосредственную связь с еще одной из ее подсистем - маркетинговой активностью. Маркетинговые разработки способствуют привлечению покупателей, в том числе с помощью применения средств рекламы. Разработка новых упаковок, способов рекламы и других новшеств помогает увеличить объемы продаж и занять высокую позицию на рынке. Маркетинговая активность помогает улучшить и реализовать уже полученный результат организации в процессе хозяйственной деятельности.

Поддержание высокого уровня рыночной и маркетинговой активности косвенным образом способствует росту прибыльности предприятия, в том числе за счет создания определенных лидерских позиций и деловой репутации фирмы.

Каждое из приведенных направлений должно сопровождаться четко обоснованной программой и разработкой нормативов и планов, к которым должно стремиться предприятие. Компетентные руководители компаний с целью развития ее деловой активности проводят периодический мониторинг соблюдения нормативов, в том числе на стадии сбыта. К третьей группе методов, касающихся сбыта продукции, относится:

использование современных форм расчетов;

правильное оформление документации и ускорение ее движения;

соблюдение рамок договорной и расчетной дисциплины;

отказ от производства устаревших видов продукции, не пользующихся спросом.

Для любой стадии производства большую роль не только для оборачиваемости, но и для всех других показателей играет научно-технический прогресс и инновационное развитие. При использовании прогрессивных технологий на предприятии уменьшатся затраты на изготовление единицы продукции и через экономию повысится прибыль и рентабельность. Научный потенциал Российской Федерации позволяет совершать открытия в разных областях промышленности, необходимых для совершенствования научно-технического прогресса. Об этом говорит достаточный уровень профессионализма и образованности российских специалистов. При разработке направлений повышения инновационной активности следует учитывать, что приоритетными направлениями по ее регулированию и совершенствованию в промышленном производстве является:

создание системы финансовой поддержки инновационным предприятиям;

стимулирование спроса на инновационную продукцию;

материальное поощрение результатов интеллектуального труда;

защита интеллектуальной собственности;

регулярная переквалификация кадров;

ориентирование на прогрессивные отрасли промышленности.

В рамках самого предприятия с целью повышения инновационной активности необходимо следить за организацией режимов работы, времени труда и отдыха, осуществлять постоянный контроль за потребностями рынка и действиями конкурентов с целью выработки способов стимулирования продаж.

Инновационные внедрения благоприятно сказываются на возможности дальнейшего продвижения и усовершенствования характера протекания производства. Особо важной задачей становится внедрение нововведений технического характера, так как эффективное использование основных средств значительно снижает издержки и повышает интенсивность и качество производственного процесса.

Но для обеспечения эффективного функционирования средств и предметов труда необходимы рациональная организация производства и благоприятный социально-психологический климат, влияющие на показатель производительности труда. Человеческий фактор выступает в качестве фундамента для преодоления внутренних и внешних барьеров в конкурентной борьбе и включает в себя особенности кадровой политики, взаимоотношения персонала и особенности управления им. Каждый руководитель заинтересован в трудовой активности и желании работать своих подчиненных, поэтому, со своей стороны, должен создать такие условия труда, которые бы способствовали росту индивидуальной и творческой инициативы, стимулировали бы работников проявлять себя с лучшей стороны.

Взаимосвязь каждой группы направлений повышения деловой активности можно представить в виде следующей схемы (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 - Взаимосвязь направлений повышения деловой активности

Другими немаловажными факторами роста деловой активности является ее инвестиционная и финансовая устойчивость, так как способность предприятия привлечь финансовые ресурсы говорит об его успешности и стабильности на конкурентном рынке. С одной стороны, это дает оценку деловой активности предприятия, а с другой, способствует ее росту за счет использования заемных средств: кредитов, займов и т.д. В качестве инвестиций могут выступать вложения в новое строительство, модернизацию и ремонт, приобретение основных и оборотных средств, применение новых технологий для улучшения эффективности производства. Кроме того, предприятие всегда должно стремиться к контролю величины собственных финансовых источников, дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать величину заемных средств, поскольку их соотношение показывает финансовую обеспеченность хозяйствующего субъекта и ее независимость [18].

В процессе исследования мы рассмотрели пути повышения деловой активности, которые можно систематизировать и обобщить в следующих комплексных направлениях (таблица 3.1).

Таблица 3.1 Пути повышения деловой активности промышленного предприятия

Пути повышения	Характеристика
Повышение качества работы персонала	Выражается через наличие трудовой дисциплины, уровень квалификации и мотивации работников. Способствует росту творческой инициативы и производительности труда на предприятии
Повышение качества и ассортимента выпускаемой продукции	Способствует повышению спроса на готовую продукцию предприятия, привлечению покупателей и поставщиков
Улучшение системы организации производства и управления	Обеспечивает сокращение длительности производственного цикла, снижение издержек производства и повышение оборачиваемости
Рационализация использования материальных ресурсов	Основано на минимизации отходов и нормировании величины запасов, отражает применение прогрессивных технологий в производстве, что ведет к снижению себестоимости продукции и росту выручки
Контроль за движением финансовых потоков предприятия	Позволяет сбалансировать соотношение использования собственных и заемных средств предприятия, повысить его прибыльность и ликвидность
Эффективное использование основных средств	Характеризует степень технического оснащения на предприятии, своевременный ремонт и модернизацию основных средств, ведет к повышению объемов производства
Эффективное использование заемных средств	Характеризует уровень и эффективность использования заемного капитала, время и способность выплаты по обязательствам, положительные результаты ведут к повышению доверия кредиторов и инвесторов
Внедрение маркетинговых разработок, использование конкурентных преимуществ	Позволяет увеличить объемы продаж и масштабы рынка сбыта, способствует росту конкурентоспособности фирмы и ее внешнеторговому потенциалу

Воздействие на каждое из данных направлений приводит к качественным и количественным изменениям в структуре деловой активности, активизации ее подсистем. Для достижения максимального эффекта необходимо комбинировать возможные приемы, исходя из имеющегося потенциала предприятия. Улучшение трудовых, материальных, финансовых и других результатов приводит к росту деловой активности предприятия. Для поддержания деловой активности на высоком уровне необходим постоянный контроль и совершенствование всех структурных подразделений предприятия, регулирование движения финансовых, ресурсных и информационных потоков.

Далее рассмотрим мероприятия по улучшению количественных критериев деловой активности ООО «Энерго Девелопмент».

3.2 Мероприятия по улучшению количественных критериев деловой активности ООО «Энерго Девелопмент»

Для улучшения количественных критериев деловой активности ООО «Энерго Девелопмент» следует рассмотреть пути их улучшения - объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг (деловой оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов). Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

В условиях нестабильной политической ситуации необходимо в первую очередь ориентироваться на российский рынок сбыта, а также искать новых зарубежных покупателей в арабских странах и Юго-Восточной Азии. На работу нефтехимиков республики неизбежно влияет политическая ситуация - ухудшение отношений РФ и Запада из-за событий на Украине и присоединения Крыма к России [37].

На улучшение количественных критериев деловой активности выход на новые рынки сбыта окажет непосредственное влияние. Для его оценки рассмотрим прогнозируемое изменение некоторых экономических показателей и коэффициентов с учётом внедрения данного проекта.

Сначала осуществим оценку прогнозируемого изменения деловой активности предприятия.

Для этого положим, что дополнительная прогнозируемая выруч...