Главная Коллекция "Revolution" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния деревообрабатывающего предприятия

Анализ финансового состояния деревообрабатывающего предприятия

Структура внеоборотных и оборотных активов. Анализ пассива баланса. Оценка уровня ликвидности, платежеспособности предприятия и его прогнозирование. Оценка финансовой устойчивости. Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 19.01.2015
Размер файла 37,6 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Сибирский государственный аэрокосмический университет

имени академика М.Ф. Решетнева

Кафедра организации производства и инвестиций

КУРСОВАЯ РАБОТА

По курсу «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

«Анализ финансового состояния деревообрабатывающего предприятия»

Выполнил: студент гр. ЭЗУ-52

Перфилов В.М.

Проверил: преподаватель

Ладыгина Л.Ф.

Железногорск - 2008

Введение

Финансовая стабильность предприятия - залог ее выживания, так как банкротство при плохой организации ведения хозяйственной деятельности становится вполне реальным. Происходящие интенсивные изменения в современной российской экономике, да и вообще в экономике в целом предполагают и обуславливают все более растущую потребность предприятий в финансовом анализе. Одним из элементов финансового анализа выступает анализ финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

В работе рассматриваются следующие проблемы, решение которых способствует улучшению финансового состояния предприятия:

1) количественные изменения в активе и пассиве баланса, отражающие динамику структуры активов и степень рациональности вложения капитала

2) степень зависимости предприятия от внешних источников и возможность повышения уровня его ликвидности

3) оценка уровня платежеспособности предприятия в отчетном периоде и его прогнозирование пр.

Информационное обеспечение анализа финансового состояния включает в себя данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс и форма 2 («Отчет о прибылях и убытках»)).

В качестве объекта аналитического исследования выступает закрытое акционерное общество ДОП “Витязь”. В курсовой работе будет проведен поэтапный финансовый анализ этого предприятия, которое занимается деревообработкой и продажей пиломатериалов.

1. Анализ актива баланса

Таблица 1 Актива баланса

Статьи актива баланса

КОД

Абсолютные величины в тыс.руб.

Удельные веса, %

Изменения, +,-

Темп роста, %

2006

2007

2006

2007

Абс. величин

Уд. весов

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

827

760

0,043

0,037

-67

-0,006

91,9

Основные средства

120

732198

756768

37,83

37,0

+24570

-0,82

103,3

Незавершенное строительство

130

278797

276722

14,40

13,53

-2075

-0,87

99,2

Досрочные финансовые вложения

140

2058

2058

0,11

0,10

0

-0,006

100

Отложенные налоговые активы

145

43103

66801

2,23

3,27

+23698

+1,04

154,9

Прочие внеоборотные активы

150

109

27

0,006

0,001

-82

-0,004

24,7

ИТОГО по разделу I

190

1057092

1103136

54,62

53,94

+46044

-0,67

104,4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы в том числе:

210

601311

593136

31,07

29,0

-8175

-2,06

98,6

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

372877

404766

19,27

19,79

+31889

+0,53

108,6

Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)

213

43240

45958

2,23

2,25

+2718

+0,01

106,3

Готовая продукция и товары для перепродажи

214

178717

137541

9,23

6,73

-41176

-2,5

77

Товары отгруженные

215

-

-

-

-

-

-

-

Расходы будущих периодов

216

6477

4871

0,33

0,24

-1606

-0,1

75,2

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

34370

30440

1,78

1,49

-3930

-0,29

88,6

Дебиторская задолженность со сроком погашения более года

230

35327

-

1,83

0

-35327

-1,8

0

Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года

240

193150

316747

9,98

15,49

+123597

+5,51

164

В том числе покупатели и заказчики

241

44036

130247

2,28

6,37

+86211

+4,09

295,8

Краткосрочные финансовые вложения

250

13645

295

0,71

0,01

-13350

-0,69

2,2

Денежные средства

260

529

1177

0,03

0,05

+648

+0,03

222,5

ИТОГО по разделу II

290

878332

941795

45,38

46,06

+63463

+0,67

107,2

БАЛАНС

300

1935424

2044931

100

100

+109507

0

105,7

Анализ динамики валюты баланса. Проводится сравнение валюты баланса на начало и конец анализируемого периода по стр. 300 табл. 1.

На начало года валюта баланса составляла 1935424 тыс. руб., на конец 2044931 тыс. руб. Рост валюты баланса на 5,7% может характеризоваться как положительно, так и отрицательно. Положительно - если он вызван активизацией деятельности предприятия, отрицательно - если он вызван инфляционным ростом цен и переоценкой основных фондов.

Рост валюты вызван увеличением готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличением дебиторской задолженности отложенных налоговых активов и денежных средств.

актив баланс рентабельность коэффициент

2. Анализ пассива предприятия

Таблица 2. Анализ пассива баланса

Статьи пассива Баланса

КОД

Абсолютные величины в тыс. руб.

Удельные веса, %

Изменения, +,-

Темп роста, %

2006

2007

2006

2007

Абс. величин

Уд. весов

1

2

3

4

5

6

7

8

9

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

201400

201400

10,41

9,85

0

-0,56

100

Добавочный капитал

420

192855

192855

9,96

9,43

0

-0,53

100

Резервный фонд

430

2506

2506

0,13

0,12

0

-0,007

100

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

2506

2506

0,13

0,12

0

-0,007

100

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

515352

349915

26,62

17,0

-165437

-9,51

67,90

Итого по разделу III

490

912113

746676

47,12

36,51

-165437

-10,61

81,86

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ обязательства

Займы и кредиты

510

322299

279290

16,65

13,66

-43009

-3

86,66

Прочие долгосрочные обязательства

515

35118

33753

1,81

1,65

-1365

-0,16

96,11

Итого по разделу V

590

357417

313043

18,47

15,31

-44374

-3,16

87,58

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ обязательства

Займы и кредиты

610

434328

723797

22,44

35,39

+289469

+12,95

166,65

Кредиторская задолженность

620

231566

261415

11,96

12,78

+29849

+0,82

112,89

В том числе: Поставщики и подрядчики

621

145154

178566

7,50

8,73

+33412

+1,23

123,02

Задолженность перед персоналом

622

24031

31652

1,24

1,55

+7621

+0,31

60,41

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

25533

15427

1,32

0,75

-10106

-0,56

60,42

Задолженность по налогам и сборам

624

28021

2694

1,45

1,11

-5327

-0,34

81,00

Прочие кредиторы

625

8827

13076

0,46

0,64

+4249

+0,18

148,14

Задолженность учредителям по выплате доходов

630

-

-

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

640

-

-

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

-

-

-

-

-

-

-

Прочие краткосрочные пассивы

660

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу V

690

665894

985212

34,41

48,18

+319318

+13,77

147,95

БАЛАНС

700

1935424

2044931

100

100

+109507

+3,16

105,66

Валюта баланса выросла за счет увеличения кредиторской задолженности на 319318 тыс.р. Ее увеличение является негативным для предприятия, так как уменьшает финансовую независимость последнего. Собственный капитал не изменился ни в меньшую, ни в большую сторону. Это плохо, так как не увеличивает финансовую независимость предприятия. Структура не является оптимальной так как нарушено равновесие между собственным и заемным капиталом 36,51 и 63,49 соответственно. Заемный капитал превышает собственный почти в два раза, что говорит о том, что предприятие увязает в долгах и не может легко по ним рассчитываться.

3. Анализ запасов и затрат

Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в табл.3.

Таблица 3. Результаты расчетов для анализа запасов

Статьи запасов

КОД

Абсолютные величины в тыс.руб.

Удельные веса, %

Изменения

Темп роста, %

2006

2007

2006

2007

Абс. величин

Уд. веса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Запасы, в том числе:

210

601311

593136

94.6

95

-8175

+0,4

98,6

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

372877

404766

58,6

65

+31889

+6,4

108,6

Затраты в незавершенном производстве

213

43240

45958

6,8

7

+2718

+0,2

106,3

Готовая продукция и товары для перепродажи

214

178717

137541

28,1

22

-41176

-6,1

77

Товары отгруженные

215

-

-

-

-

-

-

-

Расходы будущих периодов

216

6477

4871

1

0,1

-1606

-0,9

75,2

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

34370

30440

5,4

5

-3930

-0,4

88,6

Запасы и НДС

210+220

635681

623576

100

100

-12105

0

98,1

В структуре запасов и затрат произошло увеличение доли «Затрат в незавершенном производстве» (с 6,8 до 7%). Причем темп их роста составляет 106,3% при общем темпе прироста «Запасов и НДС» 98,1%. Уменьшение доли готовой продукции (с 28,1% до 22%) оказало влияние на уменьшение «Запасов и НДС», при этом доля сырья и материалов увеличилась (с 58,6% до 65 %) и составляет основную массу изменения запасов и затрат. Структура «Запасов и НДС» улучшилась за счет уменьшения на складах готовой продукции (с 178717 тыс. руб. на начало года до 137541 тыс. руб. на конец года) и общего снижения запасов с 601311 до 593136 .

4. Анализ финансовой устойчивости

Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим табл. 4.

Таблица 4 Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия

Показатели

Код баланса

2006

2007

Изменение +,-

1

2

3

4

5

1 . Источники собственных средств (Капитал и резервы)

490

912113

746676

-165437

2. Внеоборотные активы

190

1057092

1103136

+46044

3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)

-144979

-356460

-211481

4. Долгосрочные заемные средства

590

357417

313043

-44374

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)

212438

-43417

-255855

6. Краткосрочные заемные средства

610

434328

723797

+289469

7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6)

646766

680380

+33614

8. Запасы и НДС

210+220

635681

623576

-12105

9. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (стр.3- стр. 8)

-490703

-267116

-757819

10. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5-стр. 8)

-422943

-666993

-244050

11. Излишек (+) или недостаток ( - ) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 -стр. 8)

11385

56804

+45419

Тип финансового состояния

предкризисное

предкризисное

В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является предкризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (422943 тыс. руб. на начало и 666993 тыс. руб., на конец периода). Долгосрочные обязательства по займам уменьшились с 357417 тыс. руб. до 313043 тыс. руб. А краткосрочные обязательства наоборот увеличились с 434328 до 723797, что говорит о том, что предприятие стало еще большим должником, еще больше потеряло свою независимость и с еще меньшим успехом может рассчитываться по своим обязательствам (по крайней мере, краткосрочным). Запасы сократились (с 635681 тыс. руб. до 623576 тыс. руб.) и пока обеспечиваются источниками их формирования.

5. Анализ ликвидности баланса

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в табл.5.

Таблица 5 Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Показатели актива Баланса

КОД

Значение, Тыс. руб.

Показатели Пассива Баланса

КОД

Значение, Тыс. руб.

Платежный Излишек (недостаток), тыс. руб.

2006

2007

2006

2007

2006

2007

1. Наиболее ликвидные активы, НЛА

250+260

14174

1472

1. Наиболее срочные обязательства, НСО

620 +660

231566

261415

-217392

-259943

2.Быстро реализуемые активы, БРА

240+270

193150

316747

2. Краткосрочные пассивы, КСП

610

434328

723797

-241178

-407050

3.Медленно реализуемые активы, МРА

140+210-216+220+230

666589

620763

3. Долго срочные пассивы, ДСП

690

665894

985212

+695

-364449

4. Трудно реализуемые активы, ТРА

190-140

1055034

1101078

4. Постоянные пассивы ПСП

490+640+650 -216

905636

741805

+149398

+359273

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный недостаток составил на начало 217392 тыс. руб., на конец периода - 259943 тыс. руб. При этом недостаток «Быстро реализуемых активов» меньше краткосрочных пассивов и не способен покрывать недостаток средств. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные табл. 5, по формуле 1 «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):

на 2006год:

Кол = 14174 + 0,5*193150 + 0,3*666589 = 0,48

231566 + 0,5*434328 + 0,3*665894

на конец 2007 года:

Кол = 1472+ 0,5*316747+ 0,3*620763 = 0,38

261415 + 0,5*723797 + 0,3*985212

Коэффициент ликвидности снизился (с 0,48 до 0,38).

Предприятие может погасить на конец периода только 38% своих обязательств.

6. Анализ финансовых коэффициентов

Проследить изменения устойчивости финансового положения предприятия нам помогут данные табл. 6. Для расчетов коэффициентов использованы формулы и значения показателей табл. 1.

Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.

Таблица 6. Результаты расчетов финансовых коэффициентов

Коэффициент

Порядок расчета с указанием строк баланса

Значение

2006

2007

1. Автономии

490 / 700

0,47

0,37

2. Соотношения заемных и собственных средств

(590 + 690) /490

1,12

1,74

3. Маневренности

(590 +690 - 190) / 490

-0,04

0,26

4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

(590 +690 - 190)/(210 + 220)

-0,05

0,31

5. Абсолютной ликвидности

( 250 + 260) /(690 -640 - 650)

0,021

0,0015

6. Ликвидности

(250 + 260 +240 +270) / (690-640-650)

0,31

0,32

7. Покрытия

290 /(690-.640 - 650)

1,32

0,96

8. Реальной стоимости имущества производственного назначения

(110+120+211+213) / 700

0,59

0,59

9. Прогноз банкротства

(210+250+260-690) / 700

-0,026

-0,19

1) Коэффициент автономии в начале отчетного периода меньше нормативного ограничения, что говорит о крайней неустойчивости независимого финансовом положении. Данный коэффициент снизился с 0,47 до 0,37, что означает еще большее снижение финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало планируемого периода (1,12) не соответствует нормальному ограничению (макс 1,00), а на конец периода - еще больше (1,74), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

3) Коэффициент маневренности вырос с -0,04 до 0,26, что говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширение свободы в маневрировании этими средствами, т.е финансовое состояние фирмы улучшается.

4) Несмотря на то что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования вырос с -0,05 до 0,31, он ниже значения нормального ограничения (1,00) более, чем втрое, что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

5) Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,021 до 0,0015, когда нормальное ограничение 0,20, что говорит о возможности погашения лишь очень незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

6) Коэффициент ликвидности вырос с 0,31 до 0,32, что свидетельствует о хотя и малом, но все же росте прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но, не смотря на рост, значение этого коэффициента крайне мало и не достигает минимального значения 0,8. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

7) Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия уменьшился на конец периода с 1,32 до 0,96, что связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств

8) Коэффициент имущества производственного назначения остался без изменения (0,59) за счет роста затрат в незавершенном производстве, поэтому несмотря на соответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать об ухудшении структуры имущества.

9) Коэффициент прогноза банкротства показывает, что банкротство предприятия очень велика и весьма реальна.

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем ухудшении финансового положения предприятия за анализируемый период.

7. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов состоит из двух частей: анализа динамики показателей прибыли и анализа рентабельности и деловой активности. Их анализу предшествуют предварительные расчеты, результаты которых сведены в табл.7 и 8.

Таблица 7. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли

Показатели

Код

Абсолютные величины, Тыс. руб.

Удельные Веса, %

Изменения

Темп роста, %

2006

2007

2006

2007

абсолютное

Удельного веса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

3074744

3812545

100

100

737801

0

124

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов

020

3037118

3636583

99,89

98,78

599465

-1,11

119,7

Валовая прибыль от продажи

029

37626

175962

0,11

1,22

138336

1,11

467,7

Коммерческие расходы

030

40903

222412

181509

543,8

Управленческие расходы

040

-

-

-

-

Прибыль.( убытки) от продаж (010-020-040)

050

-3277

-46450

-43173

1471,4

Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

58

114

56

196,6

Проценты к уплате

070

55667

82392

26725

148,0

Доходы от участия в других организациях

080

-

-

Прочие операционные доходы

090

1324586

395192

-929394

30,0

Прочие операционные расходы

100

1329647

431441

-898206

32,4

Внереализационные доходы и расходы

Прочие внереализационные доходы

120

2474

21045

18571

850,6

Прочие внереализационные расходы

130

22322

35067

12745

157,1

Прибыль (убыток ) до налогообложения ( стр. 05+060 - 070 + 090 - 100 + 120 -130)

140

178999

83795

-95204

47,0

Отложенные налоговые активы

141

21380

23927

2547

112,0

Отложенные налоговые обязательства

142

7130

1266

-5864

17,8

Налог на прибыль и иные аналогичные платежи

180

17471

11631

-5840

66,6

Прибыль ( убыток ) от обычной деятельности

190

87016

165437

78421

190,0

Из данных табл.10 следует, что доля прибыли в выручке выросла на 1,1 пункт и составляет на конец периода 7,3% за счет снижения (с 93,8 до 92,7%) доли себестоимости. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации (результат прочей реализации) не привлекались. Темп прироста прибыли составляет 130,2%, в то время как темп прироста выручки -- 109,3%.при этом темп роста себестоимости (108,%), удельный вес изменений которой составил 1,% в изменении выручки. Таким образом, можно говорить о незначительном повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).

8. Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия

Таблица 8 Результаты расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности предприятия

Коэффициент

Порядок расчета

Значение

2006

2007

1. Рентабельности продаж

Стр.140 отчета / стр. 010 отчета

0,06

0,02

2. Рентабельности всего капитала предприятия

Стр.140 отчета/ стр. 700 баланса

0,09

0,04

3. Рентабельности внеоборотных активов

Стр.140 отчета /стр. 190 баланса

2,06

0,51

4. Рентабельности собственного капитала

Стр. 140 отчета / стр. 490 баланса

0,20

0,13

5. Рентабельности перманентного капитала

Стр. 140 отчета / (стр490 +590) баланса

0,14

0,08

6. Общей оборачиваемости капитала

Стр.010отчета / стр. 700 баланса

1,59

1,86

7. Оборачиваемости мобильных средств

Стр. 010 отчета /стр.290 баланса

3,5

4,05

8. Оборачиваемости материальных оборотных средств

Стр.010 отчета /стр.210 баланса

5,11

6,43

9. Оборачиваемости готовой продукции

Стр. 010 отчета /стр.215 баланса

-

-

10. Оборачиваемости дебиторской задолженности

Стр. 010 отчета / стр240 баланса

15,92

12,04

11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях

365 * стр.240 баланса /стр.010 отчета

22,93

30,32

12. Оборачиваемости кредиторской задолженности

Стр. 010 отчета /стр.620 баланса

13,28

14,58

13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях

365 *стр.620 баланса /стр.010 отчета

27,49

25,03

14. Фондоотдачи внеоборотных активов

Стр. 010 отчета /стр. 190 баланса

2,91

3,46

15. Оборачиваемости собственного капитала

Стр. 010 отчета /стр.490 баланса

3,37

5,11

1) Коэффициент рентабельности продаж снизился, следовательно снизилась прибыль на рубль реализованной продукции, но при этом велика доля готовой продукции в составе запасов и затрат, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

2) Коэффициент рентабельности всего капитала понизился (с 0,09 до 0,04), что говорит о некотором понижении эффективности использования имущества предприятия.

3) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств вырос (с 3,5 до 4,05) - выросла эффективность использования мобильных средств.

4) Одновременно выросла эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 5,11, а на конец -- 6,43) за счет снижения готовой продукции.

5) Скорость оборота дебиторской задолженности снизилась (с 15,92 до 12,04), а скорость кредиторской задолженностей увеличилась (с 13,28 до 1,58). Долги предприятия существенно превышают задолженность других фирм перед данным предприятием.

6) Предприятию приходится расплачиваться по своим обязательствам в несколько раз быстрее, чем оно получает деньги по «кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 22,93 дня на начало периода и 30,32 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 27,49 и 25,03 дня соответственно.

7) Снижение отдельных коэффициентов, характеризующих рентабельность и деловую активность предприятия, не отражает действительной скорости оборота средств. Так, снижение коэффициента рентабельности внеоборотных активов (с 2,06 до 0,51) объясняется увеличение доли внеоборотных активов и увеличением убытка.

8) Соответственно снижение коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,20 до 0,51) вызван не снижением прибыли (увеличением убытка), а уменьшением доли собственного капитала.

9) Коэффициент рентабельности перманентного капитала снизился (с 0,14 до 0,08) в силу уменьшения долгосрочных и увеличения краткосрочных кредитов и уменьшения доли собственного капитала.

10) Коэффициент общей оборачиваемости капитала возрос (с 1,59 до 1,86) в связи с относительным увеличением кругооборота капитала предприятия в анализируемом периоде или увеличением инфляции.

11) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции отсутствует

12) Рост коэффициента фондоотдачи (с 2,91 до 3,46) вызван увеличением продаж.

13) Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 3,37 до 5,11) связан с уменьшением доли собственных средств.

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем снижении рентабельности и деловой активности предприятия.

9. Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия

На основании проведенного анализа финансового состояния мы делаем вывод одной из причин предкризисного состояния предприятия является - неоптимальная структура внеоборотных и оборотных активов. Увеличена доля заемного капитала в составе капитала предприятия, велика доля дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства в составе запасов и затрат. Наличие собственных оборотных средств с привлечением долгосрочных и краткосрочных заемных средств покрывает запасы и затраты. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки, растут убытки от производства и реализации продукции. При подробном рассмотрении анализа запасов данного предприятия видим, что запасы и НДС уменьшились за счет затрат в незавершенном производстве и расходов будущих периодов.

Перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

Оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений по финансовому оздоровлению указывает на возможность выведения предприятия из предкризисного финансового состояния. При выполнении предложений по оптимизации структуры основных и оборотных средств, в том числе, по снижению запасов в незавершенном производстве и сокращением сырья и материалов за счет расширения рынков сбыта, усиления рекламы и снижение себестоимости. При выполнении этих мероприятий предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние. При разработке варианта где, запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками -- предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое состояние. Реализация того или иного варианта зависит от условий, в частности сможет ли предприятие снизить затраты в незавершенном производстве, увеличить капитал и резервы и снизить кредиторскую задолженность.

Размещено на Allbest.ur

...

Подобные документы

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.

    курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ динамики доходов и расходов, структуры актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и маневренности. Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана.

    контрольная работа [474,3 K], добавлен 08.04.2015

  • Оценка финансового состояния предприятия

    Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018

  • Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

    Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.

    курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015

  • Финансовый анализ

    Анализ активов и пассивов, внеоборотных и оборотных активов, реального собственного капитала, скорректированных заемных средств, структурных коэффициентов. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности предприятия.

    курсовая работа [64,5 K], добавлен 13.12.2008

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Информационная основа финансового анализа. Оценка деловой активности, платежеспособности и рентабельности предприятия. Понятие основных и оборотных фондов организации. Анализ ликвидности баланса, активов и пассивов компании, источников их формирования.

    дипломная работа [203,3 K], добавлен 30.03.2015

  • Анализ финансового состояния ЗАО "КСМ №1"

    Предварительный анализ ликвидности баланса, имущества предприятия, основных и оборотных средств. Оценка финансовой устойчивости строительного предприятия, расчет коэффициентов ликвидности, прибыли и рентабельности. Оценка вероятности банкротства.

    дипломная работа [422,4 K], добавлен 09.10.2010

  • Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

    Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.

    курсовая работа [130,7 K], добавлен 22.07.2010

  • Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

    Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

    контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014

  • Анализ финансового состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"" на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия

    Анализ имущественного состояния ООО "УК ЖКХ "Управдом"". Оценка показателей ликвидности баланса и платежеспособности исследуемой организации. Определение коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ООО "УК ЖКХ "Управдом"".

    курсовая работа [336,4 K], добавлен 07.09.2014

  • Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

    Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.

    курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010

  • Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

    Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.

    дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.

    курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015

  • Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Окская судоверфь"

    Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.

    отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ильюшкин Финанс Ко"

    Процентный, индексный и трендовый анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия. Определение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и деловой активности.

    курсовая работа [209,1 K], добавлен 24.11.2013

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ распределения и использования прибыли и специальных фондов, оборачиваемости оборотных средств. Анализ актива и пассива баланса, структуры имущества, кредитоспособности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [63,7 K], добавлен 22.03.2011

  • Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "ГрузСпецАвто"

    Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.

    дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014

  • Оценка финансового состояния предприятия

    Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа, для принятия управленческих решений. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, доходности, деловой активности исследуемого предприятия, прогнозирование.

    дипломная работа [2,3 M], добавлен 06.07.2015

  • Анализ имущества предприятия и комплексная оценка его финансового состояния

    Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.

    курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011

  • Оценка финансового состояния РУП "МАЗ"

    Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.

    дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены