Денежные массы и методы регулирования денежного обращения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

"Финансовый университет при правительстве Российской Федерации"

Контрольная работа

по дисциплине "Деньги, банки и кредит"

Вариант №2

Выполнила студентка 3 курса

группы 303

факультета финансово-кредитного

личное дело 100.25/120061

Беляева Надежда Леонидовна

Преподаватель: Ноздрева И.Е.

Смоленск 2014

Содержание

Введение

Деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во всех, кроме самых начальных экономических систем. В этой работе я пытаюсь рассмотреть сущность денег, их экономическое значение, и факторы, определяющие их количество (массу). Так же будет сделана попытка показать, насколько велико экономическое значение денежного обмена и какую роль деньги играют в формировании экономической политики. Выбранная мною тема всегда актуальна, так как деньги это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Называются ли они долларами, рублями, фунтами или франками, деньги служат средством оплаты, средством сохранения стоимости и единицей счёта во всех, кроме самых начальных экономических системах.

Вся структура современной экономики предопределена существованием денежной массы. Деньги "родила" торговля, а поскольку торговля - одно из самых древних занятий человечества, то в старину уходят корни и денежной системы, хотя устройство её (как и вид самих денег) многократно и сильно меняется на протяжении истёкших тысячелетий.

Денежный рынок - рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения устанавливается равновесная ставка процента, представляющая собой "цену" денег - включает в себя институты, обеспечивающие взаимодействие спроса и предложения денег. Для нормального функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости требуется определенная денежная масса. Анализ динамики денежной массы имеет особое значение при выработке ориентиров кредитно-денежной политики. При этом возникают два ключевых вопроса: во-первых, в какой мере расширение денежной массы зависит от эмиссионной деятельности властных органов, а в какой - представляет собой стихийный экономический процесс; и, во-вторых, если процесс создания денег действительно определяется не произволом властей, а потребностями экономической системы, то каковы эффективные методы регулирования движения денежной массы.

Целью моей работы является исследование структуры денежной массы и денежные агрегаты с учетом становой специфики, экономическое значение и факторы, определяющие количество денежной массы.

Охарактеризовать денежную массу России. И проанализировать методы регулирования денежного обращения.

Теоретическая часть

денежный масса оборот деньги

1. Понятие денежной массы, денежные агрегаты и денежная база

Совокупный денежный оборот обеспечивается определенной массой денег, величина которой имеет важное значение для деятельности центрального банка и денежно-кредитного регулирования экономики страны.

Изменение массы денег, циркулирующей в экономической системе, может существенно повлиять на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и т.д.

Масса денег в обращении - это общая сумма остатков денег во всех их формах, которые находятся в распоряжении субъектов экономики в определенный момент времени.

Поскольку контроль за количеством денег чрезвычайно важен для экономической стабильности, необходимо обладать адекватными возможностями для измерения денежной массы. В условиях развитых рыночных отношений н определения количества денег - чрезвычайно сложная задача Это объясняется тем, что в современной экономике различные виды активов одновременно в той или иной мере выполняют все основные функции денег (средство об игу, мера стоимости, средство накопления) есть нет веских оснований для того, чтобы провести четкую границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами.

Зависимости от возможности одновременного использования различных видов денежных средств различают несколько денежных агрегатов являющихся показателями объема и структуры денежной массы

Совокупность денег во всех формах, находящихся в экономическом обороте на определенный момент времени (конец месяца или года), определяет величину денежной массы

Денежная масса - это денежные средства, находящиеся в обращении. Величина денежной массы - один из ключевых параметров экономики, поэтому постоянный мониторинг этого показателя представля-ется весьма важной, но в то же время непростой задачей.

Сложность заключается в том, что в развитых странах наряду с деньгами обращаются и иные платежные средства, выполняющие функции обращения и накопления, что препятствует проведению четкой границы между деньгами как средством обращения и активами, сохраняющими стоимость. Для разграничения видов денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности, то есть возможностью быстрого пре-вращения в наличные деньги, пользуются понятием "денежный агрегат".

Денежный агрегат - это группа ликвидных активов, с помощью которых измеряется денежная масса в экономической системе.

Существует несколько способов агрегирования денежной массы. Центральный банк каждой страны разрабатывает собственный порядок расчета, основанный на международных стандартах. Наибольшее распро-странение получила система, включающая агрегаты М, L. Их расчет про-изводится нарастающим порядком, путем включения нижестоящего агрегата в состав вышерасположенного. При этом ликвидность каждого последующего показателя снижается.

Первичным можно считать денежный агрегат МО, включающий в себя наличные деньги, то есть металлические монеты и банкноты, непосредственно обращающиеся в государстве. В расчет принимается денежная масса, покинувшая банковские хранилища. Это самая ликвидная часть денежной массы, находящаяся "на руках" у населения и непосредствен-но "давящая" на рынок товаров и услуг. Для проведения расчетно-платежной операции достаточно открыть кошелек и вынуть деньги.

Таким образом, понятно, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью.

Значимость агрегата МО достаточно высока, хотя и снижается по мере развития системы безналичных платежей. Но для стран с низким уровнем экономической культуры, высокой степенью участия различных денежных суррогатов в денежном обращении этот показатель может быть определяющим в расчетах всех денежных агрегатов.

Следующим рассчитывается денежный агрегат М1. Он включает в себя агрегат МО, а также ряд денежных вкладов в банковских учреждениях. В России в данной группе учитываются:

а) депозиты до востребования частных лиц в Сберегательном банке России;

б) вклады в коммерческих банках;

в) средства на расчетных и специальных счетах нефинансовых агентов. Средства с этих счетов могут быть использованы для осуществления платежей другим лицам. В ряде развитых стран данную группу счетов принято называть транзакционными депозитами.

Транзакционные депозиты складываются из двух основных видов вкладов:

а) вклады до востребования - вклады, не приносящие дохода или при-носящие небольшой процент, без оговоренного срока хранения. Их владельцы обладают правами на пользование чеками из чековых книжек или проведение платежей электронными переводами при помощи пластиковых карт (дебетовых или кредитных);

б) прочие чековые депозиты - другие приносящие процент вклады, владельцы которых могут пользоваться чеками и электронными переводами. Набор вкладов данной категории зависит от сложившейся в стране практики банковского обслуживания населения, степени конкурентной борьбы в банковском секторе экономики, набора разрешений и запретов, выработанного центральным банком, особенностями национального за-конодательства.

Таким образом, денежный агрегат М1 акцентирует внимание на вы-соколиквидных инструментах денежного обращения. Общий уровень ликвидности этой группы несколько ниже, чем в агрегате МО. Например, для совершения расчетной сделки с помощью пластиковой карты необходимо наличие банкомата или процессора в торгово-сервисной точке. Подобное оборудование имеется не везде, поэтому скорость изменения имеющейся накопленной стоимости в виде денег на стоимость в товаре замедляется.

Из-за недостаточной развитости системы обращения денег в России еще до недавнего времени агрегат М1 мог вполне исчерпываться лишь наличными деньгами. Однако с середины 90-х гг. рад банков приступил к реализации программы по внедрению системы электронных платежей для юридических лиц и населения. К сожалению, уровень доходов российских граждан не настолько велик, чтобы они в массовом порядке пользовались пластиковыми картами и осуществляли комиссионные платежи банковским учреждениям за их применение.

Денежный агрегат М2 охватывает более широкое пространство в эко-номической системе и отражает деньги как достаточно ликвидное средство накопления, пригодное для использования в расчетах. Кроме активов агрегата М1, он включает активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и способные превращаться для совершения платежей в наличные деньги или транзакционные депозиты. В отличие от активов агрегата М1, активы этой группы не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому, хотя обладают достаточно высокой ликвидностью.

По методике Банка России, в данный агрегат добавляются срочные вклады, хранящиеся в Сберегательном банке.

Срочными считаются вклады, открываемые на определенный срок, приносящие владельцу определенный доход. Досрочное изъятие вклада из банковского учреждения подразумевает понижение ставки процента на вклад.

В состав агрегата М2 в странах с развитым денежным рынком, помимо агрегата М1, включаются:

а) так называемые взаимные фонды денежного рынка. В данном секторе рынка работают финансовые посредники, которые путем продажи населению паев привлекают значительные денежные средства с целью вложения их в краткосрочные ценные бумаги (преимущественно госу-дарственные) с фиксированным доходом. Стоимость таких паев достаточно стабильна и предсказуема, что объясняется стабильностью приносимого ими дохода;

б) однодневные соглашения об оборотном выкупе. Этот вид активов в России пока мало распространен. В данном случае подразумеваются краткосрочные ликвидные активы, представляющие собой договоры о согласии фирмы или частного лица купить у определенного финансового учреждения ценные бумаги, с тем, чтобы продать их обратно на следующий день по заранее утвержденной цене. Разность цены продажи и цены перепродажи, как правило, эквивалентна процентным выплатам за использование заемных средств и определяется в соглашении;

в) срочные депозиты на срок до 30 дней. Вклад, открываемый на ко-роткий срок (до 30 дней) потенциально "давит" на товарный рынок, так как косвенно включается в объем платежных инструментов, обращающихся в национальной экономике. Объясняется это наличием периода отсрочки платежа (по разным причинам, чаще всего носящим технический характер и связанным с элементами коммерческого кредитования), что позволяет проводить расчетные операции, не имея денег "на руках", подразумевая скорый возврат банковского депозита.

Анализируя состояние и динамику активов, составляющих вместе с активами агрегата М1 совокупный агрегат М2, можно с известной долей вероятности определить состояние и перспективы экономики государства.

Показателем более высокого уровня, отражающим характеристику денежной массы, является денежный агрегат МЗ.

Денежный агрегат МЗ включает в себя агрегат М2, а также депозитные сертификаты (в развитых странах это обращающиеся ценные бумаги с номинальной стоимостью свыше 100 тыс. долл.), ценные бумаги длительного хранения и срочные депозиты длительного хранения (срочность которых определяется национальным законодательством каждой страны самостоятельно и включает периодичность от 90 до 360 дней).

Ликвидность данного агрегата достаточно низка. Инструменты столь длительного периода обращения не предполагают принятия быстрых решений и не воздействуют, как правило, на текущее состояние платежных операций (за исключением кризисных состояний). Анализ агрегата МЗ позволяет судить о состоянии системы накоплений в обществе и уровне доверия к национальной экономике.

В ряде стран (в частности, в США) рассчитывается денежный агрегат М4, включающий агрегат МЗ, а также депозитные сертификаты, акции ссудно-сберегательных ассоциаций и другие кредитные обязательства, удостоверяющие право на получение дохода на ссуженный каптал. Но самым широким среди рассматриваемых денежных агрегатов на сегодняшний день является агрегат Ь. В него включается денежный агрегат МЗ, а также банковские акцепты, коммерческие бумаги, казначейские векселя и сберегательные облигации государства.

Еще один важный параметр состояния экономической системы - коэффициент монетизации экономики, который показывает насыщенность экономики денежными средствами. Коэффициент монетизации рассчитывается соотношением размеров денежной массы (денежный агрегат М2) к величине валового внутреннего продукта.

Известно, что избыточная денежная масса вызывает рост цен, падение реальных доходов граждан. Однако и недостаток денежной массы в обращении влечет негативные последствия.

Путем многолетних наблюдений, проведенных почти в 80 странах мира, выявлено, что минимальная величина коэффициента монетизации составляет 30-33 %. При дальнейшем сокращении коэффициента падает управляемость экономики со стороны государства, товарообменные процессы дезорганизуются, а каналы денежного обращения заполняются суррогатами. Кроме того, существенно снижается значение кредита в национальной экономике. Все это ведет к практически полному свертыванию инвестиционной деятельности в обществе.

Развитые страны мира поддерживают коэффициент монетизации своих экономик на уровне 65-110 % (например, в США он составляет 80, в Германии - 85, во Франции и в Японии - 110 %). Уровень монетизации экономики России неоднократно изменялся.

Следует отметить, что демонетизация таких масштабов в нашей стране порождена не только бартером и неплатежами, не только сжатием спроса на деньги из-за прошлой, настоящей и будущей высокой инфляции, но и недоверием к политике, проводимой Центральным банком РФ. В результате каналы денежного обращения оказались переполнены всякого рода суррогатами, выполняющими функцию денег как средства обращения и платежа. Среди таковых можно назвать иностранную валюту, векселя, складские свидетельства и т. д.

На протяжении десяти лет (1993-2002) суррогаты в нашей стране фактически выполняли функцию денег как средства обращения и платежа. Их наличие существенно снижает уровень управляемости всем народнохозяйственным комплексом экономическими методами и означает существенное сокращение сферы применения банковского кредита в реальном секторе экономики ввиду узости денежной базы. В России си-туация нормализовалась лишь в 2003 году.

Тем не менее, денежные суррогаты должны учитываться при расчете платежной массы в экономике. Именно поэтому Банк России, наряду с агрегатом М2, рассчитывает показатели "деньги" и "квазиденьги", стараясь суммировать все инструменты, участвующие в реальных расчетных сделках.

Расчетный агрегат "деньги" формируется как сумма денег вне касс банков и прочих кредитных институтов, а также депозитов до востребования в банковской системе (без депозитов органов государственного управления), то есть представляет собой все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа.

В состав расчетного агрегата "квазиденьги", по методике Банка России, включаются ликвидные депозиты банковской системы, которые непосредственно не используются как средство платежа и обычно имеют меньшую скорость обращения, чем "деньги". В "квазиденьги" включаются срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте.

Совокупность агрегатов "деньги" и "квазиденьги" формирует агрегат "широкие деньги". В денежном обзоре в этот агрегат включаются депозиты в иностранной валюте.

Определить массу суррогатов можно, проанализировав табл. 3.2.3. Обобщенная в ней информация - результат группировок статей балансов Банка России, Минфина России и кредитных организаций. Как следует из данных, приведенных в табл. 3.2.3, официально учтенные суррогаты, являющиеся, по существу, частными деньгами, составляют почти половину денежной массы в России. Замещение этой массы обязательствами Банка России позволит существенно повысить коэффициент монетизации отечественной экономики, сблизит товарный и финансовый рынки нашей страны, позволит экономическими методами воздействовать на направления и интенсивность развития отечественной экономики.

Уровень монетизации экономик стран с переходной экономикой, как правило, определяется показателем в 40 %. К концу 2005 г. уровень монетизации российской экономики значительно увеличился в результате благоприятной конъюнктуры рынка энергоносителей и существенному притоку иностранной валюты в страну, что заставило Центральный банк РФ проводить политику поддержания курса доллара США к российскому рублю, скупая его на внутреннем валютном рынке и пополняя валютные резервы. Динамика международных резервов Банка России показана в табл. 3.2.4.

Под международными резервами России понимается величина резер-вных активов ЦБ РФ и Министерства финансов РФ на определенную дату. В состав резервов включаются запасы монетарного золота, специальные права заимствования, резервная позиция в МВФ и иные ликвидные валютные активы (остатки на текущих счетах, краткосрочные депозиты в банках-нерезидентах и банках-резидентах, ценные бумаги иностранных правительств, соглашения РЕПО с указанными ценными бумагами, осу-ществленные с нерезидентами, другие ликвидные активы).

Как видим из табл. 3.2.4, только за 2005 г. золотовалютные резервы ЦБ РФ выросли почти на 57,7 млрд долл., составив 182,2 млрд долл. США. Пополнение резервов произошло в результате широкомасштабной эмиссии, направленной на скупку иностранной валюты (в первую очередь доллара США).

Исследование экономических реалий показывает, что резкое, без предварительной подготовки экономики, наполнение каналов денежного обращения деньгами не приводит к устойчивому и стабильному повышению коэффициента монетизации. Денежная масса за период с 01.01.2000 г. по 01.01.2006 г. выросла с 704,7 до 6 045,6 млрд. руб., то есть в 8,6 раза, а коэффициент монетизации увеличился с 16 до 48 %, то есть только в 3,0 раза. Данные цифры доказывают, что любой резкий рост денежной массы приведет к повышению цен, а, следовательно, к росту номинального объема ВВП, что незначительно увеличивает пропорцию. Для внедрения дополнительной денежной массы необходимо подготовленное экономическое пространство, основанное на доверии населения к платежным инструментам. Так, в 1920-х гг. в результате введения червонца, которому население доверяло, удалось поднять реальный уровень монетизации экономики России менее чем за один год (с 01.04.1924 г. по 01.01.1925 г.) почти вдвое.

Успешное решение проблемы монетизации экономики предполагает подготовку инвестиционного спроса на деньги. Для этого необходимо вернуть доверие основного владельца денег - населения - к институту государства, финансовым рынкам страны и в результате - к национальной денежной единице. В этом случае возможно быстрое увеличение денежной массы без инфляционных потрясений экономики. Реализация этого решения возможна в случае разработки и принятия единой государственной программы стимулирования инвестиционной деятельности в России. В то же время решение проблемы повышения инвестиционной активности в обществе невозможно без повышения коэффициента монетизации. Особым показателем при анализе денежной массы является денежная база, то есть находящаяся в обращении денежная масса, в том числе наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы. Понятия "денежная база" и "денежная масса" не совпадают. Первое используется для определения степени возможного влияния центрального банка на денежный рынок и включает ряд показателей, не входящих в расчет денежной массы.

Денежная база значительно меньше денежной массы, однако это именно та денежная совокупность, на которую ЦБ РФ может воздействовать напрямую. Объем налично-денежной массы непосредственно зависит от проводимой денежно-кредитной политики и перспектив исполнения экономической программы; обязательные резервы и остатки на корреспондентских счетах напрямую подвержены влиянию главного банка, чего не скажешь об объеме депозитной базы (составляющей денежного агрегата М2), формируемой банковским сектором экономики. Порядок взаимоотношений банковских институтов с корпоративным сектором экономики и населением, конечно же, также регулируется Банком России, однако степень его воздействия в этом случае существенно ограничена и подразумевает лишь возможность установления ряда экономических и административных ориентиров.

Тем не менее, параметр "денежная база" - важный компонент анализа денежного рынка страны. Это оценочный показатель деятельности центрального банка, целевой с точки зрения проведения реальной денежно-кредитной политики.

2. Особенности структуры денежной массы современной России

Одним из важнейших показателей, характеризующих денежно-кредитную сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса.

Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы - денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

Существуют различные концепции определения компонентов денежной массы. Согласно первой денежная масса состоит из наличных денег в обращении (банкноты, монеты, в некоторых странах - казначейские билеты) и денег безналичного оборота, или безналичных денег (остатки на банковских счетах, или банковские депозиты). Кроме денег в платежном обороте, в соответствии с данной концепцией, могут использоваться различные виды ценных бумаг - векселя, чеки, депозитные сертификаты и др. Данная концепция лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время.

Сторонники второй концепции относят векселя, чеки, а иногда и другие ценные бумаги к безналичным деньгам и включают их в денежную массу. Исходя из этой концепции Банк России в начале 90-х гг. использовал агрегат МЗ, который состоял из наличных денег и остатков на различных банковских счетах плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Экономисты, разделяющие третью концепцию, отрицают существование безналичных денег и считают деньгами только наличные деньги. В большинстве стран совокупность наиболее ликвидных активов (денежный агрегат M) состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования. Менее ликвидные активы группируются в агрегаты М2, МЗ, иногда М4.

В статистике Центрального банка РФ (ЦБ РФ) информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных компонентов представлена в следующих таблицах: "Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования", "Денежный обзор" и "Денежная масса (национальное определение)". Методологической основой их построения является схема денежного обзора, разработанная МВФ в качестве стандарта аналитического представления данных денежно-кредитной статистики. Эта схема предусматривает формирование основных денежно-кредитных агрегатов на основе бухгалтерских данных об операциях и запасах Банка России, Министерства финансов РФ, ее кредитных организаций. Предварительная оценка указанных агрегатов публикуется на страницах Банка России в сети Интернет в сроки, установленные Специальным стандартом распространения данных МВФ. Окончательные данные публикуются в "Бюллетене банковской статистики" Банка России и статистическом издании МВФ.

В таблице "Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования" дается денежный агрегат "Деньги вне банков". Это наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве покупательного и платежного средства. "Деньги вне банков" включают выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (банкноты и монеты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. В таблице "Денежная масса (национальное определение)" этот показатель называется денежным агрегатом МО. В таблице "Денежный обзор" отражаются два денежных агрегата: "Деньги" и "Квазиденьги". Показатель "Деньги" формируется как совокупность агрегатов "Деньги вне банков" и "Депозиты до востребования" (остатки средств резидентов Российской Федерации на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования, в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт в рублях). Показатель "Деньги" аналогичен используемому во многих странах агрегату Ml.

Агрегат "Квазиденьги" включает банковские депозиты, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны чем "Деньги". Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов в иностранной валюте. Совокупность агрегатов "Деньги" и "Квазиденьги" формирует агрегат "Широкие деньги" (М2Х). В таблице "Денежная масса (национальное определение)" в составе денежной массы выделены два компонента: "Наличные деньги в обращении (МО)" - банкноты и монеты в рублях вне банков и "Безналичные средства" - остатки средств на счетах до востребования, срочных и сберегательных счетах, открытых в банках в рублях. Агрегат "Денежная масса (М2)" рассчитывается как совокупность "Наличных денег в обращении" и "Безналичных средств". В отличие от аналогичного показателя "Широкие деньги", исчисленного по методологии составления.

Важнейший компонент денежной массы - денежная база. Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ. В таблице "Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирований" этот показатель носит название "Резервные деньги". Денежная база ("Резервные деньги") служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.

Заключение

Подводя итог данной работы, нужно отметить, что денежная система играет важную роль в рыночной экономике, являясь инструментом, способствующем решению проблем, возникающих в условиях современного рынка. Денежная система - это форма организации денежного обращения в государстве, сложившаяся исторически и закрепленная действующим законодательством.

В основе денежной системы находится денежное обращение, под которым понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий обращение товаров и услуг, движение капитала.

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций.

Известны различные типы денежных систем. В зависимости от вида денег они подразделяются на системы металлического обращения и системы неразменных бумажных денег. К системам металлического обращения относятся биметаллизм и монометаллизм. В настоящее время практически во всех странах мира, включая РФ, функционируют денежные системы, основанные на системе неразменных бумажных денег. Основными особенностями такого стандарта являются: отмена официального золотого содержания и обмена банкнот на золото; уход золота из внутренних и международных расчетов; выпуск бумажных денег для банковского кредитования экономики; развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного; монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков; возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Развитие экономики России способствует появлению сложных задач: финансовая стабилизация экономики и создание условий, благоприятных для инвестирования.

Решение этих задач требует особого внимания к организации денежного обращения. В России функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны возложены на ЦБ РФ, что законодательно закреплено в ФЗ №86-ФЗ от 10.07.2002г.

Приоритетными задачами денежно-кредитной политики являются снижение темпов инфляции, обеспечение устойчивой динамики обменного курса национальной валюты, для исключения валютных кризисов и поддержания валютной конкурентоспособности отечественной экономики. Следует помнить, что все меры, которые проводятся в рамках осуществления денежно-кредитной политики, должны быть направлены в первую очередь на повышение уровня жизни населения и на стабилизацию экономики.

Эффективность проводимой денежно-кредитной политики в стране также зависит от того, насколько она согласовано проводится в сочетании с другими экономическими реформами. Следовательно, можно предположить, что политическая стабильность в стране и рост экономики России, будут способствовать реализации денежно-кредитной политики. Поэтому считаю, что несмотря на высокие темпы инфляции в настоящее время, в перспективе экономика страны станет более стабильной, чему конечно же будет способствовать развитие денежной системы.

Список используемой литературы

1. Белкин В.Г., Кузнецова Г. Особенности движения денег в современной экономике // Финансы и кредит. 2006. №13. С.2-8.

2. Глазьев С.О стратегии экономического развития России // Вопросы экономики. 2007. №5. С.30-51.

3. Деньги. Кредит. Банки / Под. Ред. А.Ю. Казака - Екатеринбург: Изд-во "АМБ", 2006. - 688 С.

4. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития // Деньги и кредит. 2007. № 4. С.40-45.

5. Курс экономической теории / под общ. ред. проф. М.Н. Чепурина. - Киров: "АСА", 2007. - 848 С.

6. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 974 С.

7. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб.пособие. - Москва: "Экономистъ", 2005. - 652 С.

8. Муравьева Л.А. Денежная реформа Петра Первого // Деньги и кредит. 2007. №1. С. 63-72.

9. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год // Деньги и кредит. 2007. №9. С.4-30.

10. Основы теории современной экономики: двадцать пять лекций. - Ростов на Дону: Изд-во "Феникс", 2000. - 448 С.

11. Семенов С.К. Деньги: организация наличного обращения в России // Финансы и кредит. 2006. № 33. С.30-34.

12. Семенов С.К. Деньги: эмиссия, ее сущность и процедуры // Финансы и кредит. 2007. № 9. С. 36-42.

13. Семенов С.К. Деньги: скорость обращения и монетизация экономики // Финансы и кредит. 2007. № 17. С. 27-29.

Тестовое задание

А. Что такое банковская система?

а) совокупность кредитных организаций;

б) совокупность банков и небанковских финансово-кредитных

организаций;

в) совокупность банков в их взаимосвязи

Установите соответствие клиентуры виду банков:

Задача

ВВП составляет 13243 млрд. руб., а денежная масса - 2674 млрд. руб. Рассчитать показатели оборачиваемости денежной массы:

а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы;

б) продолжительность одного оборота (в днях).

Решение:

Для расчета показателей оборачиваемости денежной массы рассчитывается скорость оборота (количество оборотов) денежной массы. Совокупная скорость оборота денежной массы измеряется двумя показателями - числом оборотов (n) и продолжительностью одного оборота денежной массы (t).

Показатели n и t рассчитываются по формулам:

n= ВВП/М; t=Д/n

где ВВП - валовой внутренний продукт;

М - денежная масса;

Д - число календарных дней в периоде.

n=13243/2674=4,95 - показывает сколько оборотов в среднем за год совершила денежная масса, т.е. сколько раз рубль использовался для покупки товаров и услуг. Это прямая характеристика скорости оборачиваемости денежной массы.

t=365/4,95=74 (дня) - продолжительность одного оборота денежной массы является обратным показателем скорости обращения денег. В случае увеличения скорости обращения денежной массы (т.е. дней, необходимых для одного оборота) требуется меньшая денежная масса для обслуживания одного и того же объема продукции.

Размещено на Allbest.ru