Финансовые рынки в современной экономике

Размещено на http://allbest.ru

Филиал Петрозаводский

Творческая работа

по дисциплине: Финансы

Тема: Финансовые рынки в современной экономике

Студент

Мазурик Мария Валерьевна

Финансовый рынок, его функционирование и роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

Финансовый рынок представляет собой форму организации движения валютных средств в национальном хозяйстве. Он состоит из 2-ух частей: рынка ссудных капиталов и базара ценных бумаг. Это соединено с делением капитала на главный и оборотный. Финансовый базар предназначен для аккумуляции пока суд да дело свободных денежных средств у огромного количества мелких и больших владельцев и передачи их юзерам.

Таким образом, денежный рынок является посредником в движении валютных средств от сберегателей к инвесторам, создавая у последних финансовые ресурсы. На финансовом базаре функционируют 3 основных субъекта:

1) эмитент - нуждается в доп финансовых ресурсах и издаёт ( эмитирует) ценные бумаги;

2) инвестор - обладает свободными денежными средствами и предоставляет их в приказ эмитента под ценные бумаги;

3) посредники: дилеры или брокеры, какие профессионально работают на финансовом базаре и помогают инвесторам отлично приложить свои вольные ресурсы, а эмитентам купить необходимые им финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы приобретает эмитент у инвестора, а ценные бумаги приобретает инвестор у эмитента.

Первичный и вторичный финансовые рынки

В роли эмитента выступают правительство или юридическое лицо. В роли инвестора - физиологические и юридические лица. Брокеры - посредники, какие действуют на финансовом базаре от имени эмитента или инвестора, получая за это комиссионное возмездие. На вторичном финансовом базаре осуществляется перепродажа ценных бумаг. Цель первичных денежных рынков - привлечение доп финансовых ресурсов для инвестирования в создание, на социальные потребности, в научные изучения.

Вторичные финансовые рынки предусмотрены для перераспределения имеющихся денежных ресурсов между субъектами хозяйствования в согласовании с потребностями расширенного воспроизводства и иными нуждами общества. Благодаря денежным рынкам осуществляется перелив капиталов к наиболее эффективным производствам, гарантируется финансирование приоритетных производственных, научно-технических и соц программ.

Объективной предпосылкой функционирования денежного рынка является несовпадение потребности в денежных ресурсах у одних субъектов хозяйствования или страны с наличием свободных денежных ресурсов у других, что формирует возможность удовлетворения потребности первых.

Денежный рынок является посредником в движении валютных средств от сберегателей к инвесторам, создавая у последних финансовые ресурсы.

Финансовые рынки играют главную роль в воспроизводственном процессе. Благодаря денежному рынку обеспечивается роль сберегателей в прибылях бизнесменов. Субъекты хозяйствования получают доп. финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы гос. власти различного уровня - для финансирования муниципальных расходов.

Активность страны в качестве заемщика служит индикатором состояния его денег.

Финансовый базар решает несколько задач.

Основными из них являются:

* мобилизация пока суд да дело свободных финансовых ресурсов и их действенное размещение;

* обеспечение наибольших доходов владельцам вольных финансовых ресурсов;

* цивилизованное оплачивание бюджетного дефицита,

Функционирование денежных рынков имеет большущее хозяйственное значение. Благодаря им делается возможным инвестировать валютные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, копить ресурсный потенциал.

С поддержкой финансового рынка гарантируется развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами наибольшей прибыли. Перелив капиталов на денежных рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это способствует наиболее быстрому движению и действенному использованию финансовых ресурсов. На финансовом базаре изыскиваются свободные валютные средства для покрытия возрастающих государственных расходов.

С поддержкой финансового рынка исполняется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное переназначение денежных ( в т. ч. финансовых) ресурсов.

В критериях административно-командной системы механизмом такового перераспределения был в основном бюджет, а по межхозяйственному перераспределению - деньги отраслей.

В рыночной экономике денежный рынок берет на себя огромные потоки финансовых ресурсов и делается ее неотъемлемым элементом.

Главным инвентарем финансового рынка являются ценные бумаги. Ценная бумага определяется как акт, удостоверяющий (с соблюдением поставленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, воплощение или передача которых вероятны только при его предъявлении. Именно средством обращения ценных бумаг исполняется аккумуляция временно вольных денежных средств и их инвестирование в издержки.

Ценные бумаги непременно содержат следующие реквизиты: номинальную стоимость, срок обращения на базаре, способ погашения, фискальный режим, распорядок выплаты процентов и дивидендов и др.

Можно отметить следующие виды ценных бумаг: муниципальная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сбер. сертификат, банковская сбер. книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и остальные документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими распорядке отнесены к числу ценных бумаг.

По нраву функционирования ценные бумаги разделяются на две группы: долговые и долевые.

Долговые ценные бумаги - облигации, различаются твердо фиксированной процентной ставкой и обещанием выплатить капитальную сумму длинна на определенную дату в будущем. Они подразумевают договор займа.

Долевые ценные бумаги - акции, предоставляют право на часть богатства эмитента, удостоверяют преимущество ее владельца-акционера на получение доли прибыли предприятия в облике дивидендов и на часть богатства, остающегося после ликвидации компании. Акция дает преимущество ее владельцу участвовать в управлении акционерным социумом. капитал валютный финансовый

Ценные бумаги имеют все шансы размещаться по открытой или прикрытой подписке. Финансовая выкройка мобилизации ресурсов характеризуется вложением в ценные бумаги, т. е. финансовое инвестирование не подразумевает обязательного создания новейших производственных мощностей и контроля за их эксплуатацией.

Основными обликами операций на рынке денежных средств являются купля-продажа ценных бумаг, приобретение банковских ссуд, коммерческого и ипотечного кредита.

Важную роль на базаре ценных бумаг играют фондовые биржи.

Существует 3 вида бирж:

1. замкнутая биржа, когда в торгах имеют все шансы принимать участие лишь члены биржи;

2. биржа со вольным доступом посетителей, когда сделки исполняются только маклером;

3. биржа, работающая под контролем правительственных органов( состоит из широкого кружка лиц).

Фондовые биржи исполняют следующие функции:

* исполняют активные операции по купле и продаже ценных бумаг, выступающих как специфичный товар, цена которого зависит от спроса и предписания;

* предоставляют эмитентам ценных бумаг доп финансовые ресурсы для их производственных, научных и соц потребностей;

* перераспределяют денежные ресурсы, что позволяет видоизменять структуру общественного изготовления;

* предоставляют сберегателям вероятность с наибольшей выгодой для себя применять накопленные денежные средства.

Финансы как выкройка взаимосвязи рынка капиталов участвуют в кругообороте денежных средств в процессе воспроизводства и создаются посредством инвестиционного спроса и предписания, где на стороне спроса представлен вкладывательный капитал, а на стороне предписания - инвестиционные товары.

Рынок денежных средств опосредствует процесс размена инвестициями и инвестиционными продуктами, т. е. предполагает трансформацию инвестиций в вкладывательные товары. Он характеризуется тем, что на нем намереваются и концентрируются суммы сбережений, какие направляются затем в ветви, где происходит их иммобилизация на долгий срок.

В структуре базара капиталов, прежде только, можно выделить такие составляющие, как страховые компании, банки, вкладывательные компании, паевые вкладывательные фонды и государственные учреждения.

Роль базара капитала в экономике имеет место быть в трех направлениях: предоставление ссудного денежных средств государству, предприятиям и популяции.

Коммерческие банки являются главным инструментом накопления валютного капитала. Капиталовложение представляет собой функцию способностей капиталовложений и прибыли по сопоставлению с такими же возможностями.

Маневренность как стадия денежного распределения на внутреннем базаре капитала характеризуется необходимостью и возможностью время от времени переделывать ресурсы по проектам и их долям.

Причем новые решения не обязаны приниматься в ущерб внутрифирменным расходам общественной направленности.

На рынке денежных средств происходит перераспределение денег в производственной и финансовой формах. Материально-вещественные воплощения денежных средств не способны к воспроизводству, они имеют все шансы только стареть - нравственно и физически - и разрушаться.

Финансовая выкройка характеризуется вложением в ценные бумаги, т. е. финансовое инвестирование не подразумевает обязательного создания новейших производственных мощностей и контроля за их эксплуатацией.

Одним из элементов денежной формы рынка капиталов являются страховые фирмы, представляющие собой аппарат мобилизации денежных средств для долговременного и среднесрочного инвестирования.

В общем виде активность на рынке капитала подключает в себя следующие этапы: создание накоплений - вложение ресурсов - приобретение дохода. Получение достаточного заработка и прироста капитала является целевой аппаратом рынка.

Структура перераспределения денег на внутреннем рынке денежных средств формируется из информационного снабжения, причем информация обязана поступать от самих проектов, в этом случае гарантируется высокая степень свободы в отношении сигналов, исходящих от соучастников рынка.

Инвесторы имеют все шансы не знать или иметь неправильную информацию о возможностях финансовложений и потенциальных прибылях в разных проектах.

Для наиболее доходного размещения капитала его обладатель должен располагать таковой информацией, которая дозволяет взвесить различные варианты инвестирования.

При этом принципиально, чтобы данная информация была работающим инвентарем как для самих предпринимателей, так и для наружных потенциальных инвесторов. Не все капиталы долговременного пользования проходят чрез финансовый рынок.

Среди исключений главными являются: ссуды, предоставляемые долгосрочными кредитными учреждениями, и оплачивание, осуществляемое партнерскими сообществами.

Кроме того, денежные ресурсы, изымаемые предприятиями из собственных прибылей с целью самофинансирования, еще могут являться долгосрочными капиталами, какие не проходят через денежный рынок.

Заключение

В заключение хочется сказать, что важнейшую роль в мобилизации и перераспределении финансовых ресурсов на негосударственном уровне играют финансовые рынки. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей.

Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня - для финансирования государственных расходов. С помощью финансового рынка осуществляется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное перераспределение денежных (в т.ч. финансовых) ресурсов. В рыночной экономике финансовый рынок берет на себя большие потоки финансовых ресурсов и становится ее неотъемлемым элементом.

Механизм рынка капитала обеспечивает развитие финансового рынка, представляя собой явления, связи и взаимозависимости по отношению к другим элементам финансового рынка. Основным назначением рынка капитала является перераспределение финансовых ресурсов в экономической системе, представляя собой канал финансирования экономики, дополняющий собственные денежные средства предприятия и бюджетные ассигнования. Через рынок капитала привлекаются денежные накопления предприятий, государства и частных лиц, превышающие их текущие потребности, и в качестве кредитных средств направляются на развитие производства и других сфер экономики.

В структуре рынка капиталов, прежде всего, можно выделить такие элементы, как страховые компании, банки, инвестиционные компании, паевые инвестиционные фонды и государственные учреждения. Роль рынка капитала в экономике проявляется в трех направлениях: предоставление ссудного капитала государству, предприятиям и населению. Основой в мобилизации и перераспределении финансовых ресурсов на государственном уровне является государственный бюджет, причем как система его доходов (налоговое регулирование), так и государственных расходов (регулирование путем использования прямого государственного финансирования и государственных заказов и закупок).

Проведение регулирования через систему государственных расходов является основой кейнсианской экономической политики. Регулирующее воздействие может осуществляться через изменение общих объемов финансирования, направлений расходования государственных средств, периодичности финансирования, организации и контроля за системой распределения государственных средств, их доведения до конечного получателя и т.п.

Перераспределяя средства между отраслями или регионами, государство вносит необходимые коррективы в воспроизводственные пропорции, сглаживая неравномерность их развития и обеспечивая финансирование стратегических секторов экономической и социальной сферы (таких как военно-промышленный комплекс, государственное управление и правоохранительные органы, учреждения социально-культурной сферы и др.) Налоговое регулирование осуществляется в процессе мобилизации доходов бюджета. Инструментами регулирования являются все прямые и косвенные налоги.

Размещено на Allbest.ru