Финансовое положение организации
Типы финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое состояние. Цель изучения финансового положения предприятия. Этапы проведения анализа финансового положения. Активы (ликвидные, реализуемые) и пассивы (долгосрочные и пр.) предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.02.2015 |
| Размер файла | 23,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Финансовое положение организации
Под финансовым положением понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота.
Устойчивость финансового положения достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Финансовое положение предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Финансовая устойчивость предприятия - это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующие его постоянную платежеспособность. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
Различают 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость
СОБК - З ? 0
Нормальная финансовая устойчивость
(СОБК + Дл.З.) - З ? 0
Неустойчивое финансовое состояние
(СОБК + Дл.З. + Кр.З) - З ? 0
Если в результате расчета получается отрицательное значение, то это свидетельствует о кризисном состоянии.
СОБК - собственный оборотный капитал;
З - запасы (затраты);
Дл.З. - долгосрочные кредиты и займы
Кр.З - краткосрочные кредиты и займы
Цель изучения финансового положения предприятия состоит в изыскании дополнительных денежных средств для наиболее рационального и экономного ведения хозяйственной деятельности. Устойчивое финансовое состояние является результатом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Существенная роль в решении этих вопросов принадлежит финансовому анализу.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере необходимости собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств. Выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственно-сбытовой деятельности предприятия в целом.
Основными источниками информации для финансового анализа служат бухгалтерские отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Анализ финансового положения рекомендуется проводить в следующей последовательности.
Этап 1. Анализ текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.
В соответствии с главой 3 «Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организацию неплатежеспособной необходимо одновременное соблюдение следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение ниже нормативного;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение менее нормативного.
Этап 2. Анализ зависимости установленной неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней.
Под задолженностью государства перед организацией понимаются не исполненные в срок обязательства органа исполнительной власти РБ по оплате заказа, от исполнения которого организация в силу не вправе отказаться. На основании документов по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения, если представленными документами наличие не исполненных в срок государственных обязательств не доказано, зависимость неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней считается не установленной.
Этап 3. Анализ обеспеченности финансовых обязательств активами.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и определяется отношением всех обязательств организации к общей стоимости имущества (нормативное значение для всех отраслей экономики не более 0,85).
Этап 4. Детальный анализ бухгалтерской отчетности организации.
Цель анализа - выявление причин ухудшения финансового состояния организации. При анализе динамики валюты баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение валюты бухгалтерского баланса (итог баланса) является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота.
При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов.
После изучения структуры бухгалтерского баланса производят анализ оборачиваемости оборотных средств.
Анализ бухгалтерского баланса заканчивается анализом ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
- наиболее ликвидные активы (А1) - все статьи денежных средств предприятия и финансовые вложения;
- быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги и налоги по приобретенным ценностям;
- медленно реализуемые активы (А3) - готовая продукция, сырье, материалы, незавершенное производство;
- трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы;
- неликвидные активы (А5) - безнадежная дебиторская задолженность, залежалые материальные ценности.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
- наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили;
- краткосрочные пассивы со сроком погашения до 1 года (П2) - краткосрочные кредиты банка;
- долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные кредиты банка и заемные средства;
- постоянные пассивы (П4) - источники собственных средств;
- доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе (П5).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4, А5 ? П5
При стабильной финансовой устойчивости у организации в динамике должна увеличиваться доля собственного оборотного фонда, темп роста собственного фонда должен быть выше темпа роста заемного фонда, а темпы роста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Система показателей финансового состояния
Для анализа и оценки финансового положения предприятия применяется целая система показателей характеризующих: наличие капитала и эффективность его использования; структуру пассивов предприятия, его финансовую независимость; структуру активов предприятия и степень производственного риска; структуру источников формирования оборотных средств; платежеспособность и ликвидность предприятия; риск банкротства; запас финансовой прочности. Полезность любого финансового показателя зависит от точности финансовой отчетности и получаемых на ее основе прогнозов. финансовый устойчивость актив ликвидный
В Республике Беларусь при определении кредитоспособности с учетом коэффициентного анализа финансового положения банки ориентируются на нормативные значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, дифференцированные по отраслям.
Состав оценочных показателей финансового состояния и алгоритмы расчета каждого из них в формализованном виде представлены в таблице №1.
Таблица № 1Характеристика и порядок расчета оценочных показателей финансового состояния
|
Показатели |
Характеристика показателя |
Алгоритм расчета |
|
|
А |
1 |
2 |
|
|
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность |
|||
|
Коэффициент текущие ликвидности (норматив 1,7) |
Показывает способность предприятия погасить краткосрочные обязательства своими оборотными активами |
||
|
Коэффициент промежуточной ликвидности (норматив не менее 0,5-0,8) |
Отражает платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, показывающую, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии погашения дебиторской задолженности |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (норматив 0,2) |
Характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности |
||
|
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) (норматив 0,5) |
Отражает независимость предприятия от заемных источников |
||
|
Коэффициент обеспеченности суммарных финансовых обязательств активами (норматив 0,85) |
Рост значений этого показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от условий, выдвигаемых кредиторами, а следовательно, о снижении финансовой устойчивости предприятия |
||
|
Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств активами |
Показывает, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов |
||
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами |
||
|
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) (норматив 0,5) |
Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных. Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет |
||
|
Коэффициент финансовой устойчивости (норматив 2) |
Показывает, насколько каждый рубль долга подкреплен собственными средствами. Снижение данного показателя свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. |
||
|
Коэффициент обеспеченности суммарных финансовых обязательств собственным капиталом |
Чем меньше коэффициент, тем более стабильнее является финансовое положение предприятия |
||
|
Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств внеоборотными активами |
Показывает, какая доля труднореализуемых внеоборотных активов (основных средств) финансируется за счет долгосрочных займов |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Характеризует наличие собственного оборотного капитала, необходимого для обеспечения финансовой устойчивости |
||
|
Коэффициенты, характеризующие деловую активность |
|||
|
Рентабельность продаж, % |
Демонстрирует долю чистой прибыли (Пч) в объеме продаж (ВР) предприятия |
||
|
Рентабельность собственного капитала, % |
Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками |
||
|
Рентабельность суммы активов, % |
Позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов |
||
|
Рентабельность оборотных активов, % |
Демонстрирует возможности предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия |
||
|
Рентабельность внеоборотных активов, % |
Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам предприятия |
||
|
Рентабельности инвестиций, % |
Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности |
||
|
Коэффициент деловой активности |
Показывает, сколько рублей чистой выручки от реализации трансформировалось с каждого рубля активов, или насколько интенсивно оборачиваются активы предприятия. |
||
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Свидетельствует о расширении или снижении коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, его рост означает сокращение продаж в кредит. |
||
|
Коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности |
Означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение - рост покупок в кредит. Отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. |
||
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Характеризует скорость оборота собственного капитала. |
Принятые условные обозначения при расчете оценочных показателей финансового состояния предприятия:
внеоборотные активы предприятия (ВНА);
оборотные активы предприятия (ОбА);
денежные средства (ДС);
краткосрочные финансовые вложения (КФВ);
дебиторская задолженность (ДЗ);
кредиторская задолженность (КрЗ);
валюта баланса (итог баланса) (ВБ);
краткосрочные обязательства (КО);
долгосрочные обязательства (ДО);
собственный капитал (СК);
заемный капитал (ЗК);
выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ВР);
чистая прибыль предприятия.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.06.2015Теоретические и методологические основы анализа финансового положения предприятия. Факторный анализ ликвидности, управление финансовой устойчивостью и динамика рентабельности организации. Рекомендации по укреплению финансового положения ЗАО "Агат".
дипломная работа [125,0 K], добавлен 26.12.2010Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014Финансовое состояние как объект анализа, его цели и задачи. Анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения организации.
курсовая работа [76,5 K], добавлен 10.05.2016Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008Оценка финансового положения предприятия: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Анализ качества управления оборотными средствами и денежных потоков предприятия. Выводы по текущему финансовому положению предприятия.
отчет по практике [126,4 K], добавлен 12.11.2014Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. Оценка финансового положения предприятия: соотношение собственных и заемных средств, состояние оборотных и внеоборотных активов, реального имущества, определение запаса финансовой устойчивости.
курсовая работа [37,5 K], добавлен 15.09.2009Рассмотрение финансового состояния предприятия с позиции кредитной организации. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике. Рейтинговая оценка финансового состояния. Анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 07.01.2014Анализ финансового положения предприятия. Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния организации и рычагов его оптимизации. Доля постоянных затрат в себестоимости. Оценка стоимости чистых активов и финансовой устойчивости.
курсовая работа [2,9 M], добавлен 23.07.2011Основные элементы финансовой отчетности и ее пользователи. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Комплексная оценка финансового положения ООО "МФ "Томмедфарм"". Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [55,2 K], добавлен 07.06.2016Общее понятие, цели, задачи и методы финансового анализа предприятия. Информационная база анализа финансового состояния Улан-Удэнской ТЭЦ-1, показатели деловой активности и рентабельности. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [122,2 K], добавлен 10.10.2010Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011Основные положения финансового анализа деятельности предприятия, его формы, методы и этапы проведения. Получение информации для принятия управленческих решений как главная цель финансового анализа. Принцип аналитического чтения финансовых отчетов.
презентация [102,4 K], добавлен 26.03.2014Сущность и факторы, определяющие финансовое состояние предприятия, критерии влияния на его формирование. Цель, задачи и последовательность проведения соответствующего анализа. Обоснование результатов и пути улучшения финансового состояния, управление им.
курсовая работа [105,2 K], добавлен 14.06.2014Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012Значение и задачи анализа финансового состояния, его цели и методы. Показатели анализа имущественного положения, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Отчет о движении денежных средств и рейтинговая оценка финансового состояния.
курсовая работа [294,4 K], добавлен 20.11.2014Анализ финансового состояния ГП "Завод им. В.А. Малышева" на основании финансовой отчетности. Состав и структура средств предприятия, дебиторской задолженности. Долгосрочные и нематериальные активы, оборотные средства. Показатели финансовой устойчивости.
курсовая работа [61,6 K], добавлен 06.12.2009Теоретические основы финансовой отчетности и методика анализа финансового состояния предприятия. Экономическая характеристика предприятия ООО "МФ "Томмедфарм", общая оценка его финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
курсовая работа [79,7 K], добавлен 08.06.2016Методы проведения анализа финансового положения организации, система показателей. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, доходности ТОО "Промстрой-Энерго". Управление движением финансовых ресурсов организации.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 30.06.2013
