Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Московской области

государственное бюджетное образовательное учреждение среднего профессионального образования Московской области

«Волоколамский колледж права, экономики и безопасности»

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПМ. 04 «Составление и использование бухгалтерской отчетности»

МДК.04.02 «Основы анализа бухгалтерской отчетности»

на тему: «Оценка потенциальной несостоятельности (банкротства) организации»

г. Волоколамск

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы банкротства

1.1 Понятие и сущность банкротства

1.2 Методы оценки потенциального банкротства

Глава 2. Диагностика вероятности банкротства на примере ООО «Звезда Востока»

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Оценка потенциального банкротства ООО «Звезда Востока»

2.2.1 Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

2.2.3 Анализ эффективности финансовой деятельности

2.2.4 Оценка потенциального банкротства с помощью многофакторных моделей

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Ни для кого не секрет, что предпринимательская деятельность является рисковой, то есть действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать.

Хозяйственная деятельность предприятия может характеризоваться отрицательными финансовыми результатами. Несмотря на то, что размер прибыли и наличие денежных средств на счетах предприятия - показатели, связанные косвенно, а не напрямую, получение убытка в течение длительного периода времени может привести к состоянию банкротства.

Актуальность данной тему заключается в том, что оценка потенциального банкротства просто необходима в современных условиях, так как существует множество предприятий, которые обладают низким уровнем финансовой устойчивости и нестабильным положением на рынке, а, следовательно, имеют потенциальную возможность стать банкротами.

Целью данной работы является оценка потенциального банкротства предприятия на конкретном предприятии ООО «Звезда Востока».

В качестве задач можно выделить:

1. Дать теоретическое обоснование понятию банкротства.

2. Выявить, с помощью, каких методов можно определить потенциального банкрота.

3. Провести анализ финансового состояния и оценку потенциального банкротства выбранного предприятия.

4. Разработать пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Предметом данной работы является оценка потенциального банкротства предприятия, а объектом - ООО «Звезда Востока».

В курсовой работе освещено понятие банкротства, его сущность и методы оценки.

В качестве научно-методической базы были выбраны труды Э. М. Коротковой, С. Н. Хурсевича, а также устав, данные бухгалтерского баланса, отчеты о прибылях и убытках ООО «Звезда Востока».

Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Глава 1. Теоретические основы банкротства

1.1 Понятие и сущность банкротства

Переход страны к рыночной экономике обусловил появление в сферах политики и экономики новых формирований и понятий. А если учесть, что переход от одной формы общественного развития и управления государства к другой, даже более прогрессивной, всегда болезнен и отличается нестабильностью, прежде всего, в экономике, где появляется хаос становления новых организационных форм и таких понятий, как рынок и борьба за него, конкуренция, выживание в сфере бизнеса, естественно появляется угроза банкротства предприятий и вероятность их ликвидации.

Согласно Федеральному закону о несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002 года (гл. I, ст. 2) это понятие трактуется следующим образом: "несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей". Признак банкротства юридического лица (ст. 3, п. 2) сформулирован следующим образом: "Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения". В этом случае приостанавливаются текущие платежи предприятия-должника и оно в преддверии своего банкротства может обращаться в арбитражный суд.

Исходя из смысла законодательства о банкротстве, инициирование процедуры банкротства (введение наблюдения) само по себе не является банкротством организации. Более того введение процедуры финансового оздоровления или внешнего управления не означает банкротства должника. Напротив, эти процедуры направлены на восстановление его платежеспособности.

Однако в настоящее время в общественном сознании доминирует упрощенческий подход к вопросу предотвращения банкротства организаций. Так, например, под предотвращением банкротства зачастую подразумевается введение ограничений на подачу органом заявлений об инициировании банкротства. Наиболее экзотичным представлением о предотвращении банкротства является подход, подразумевающий под банкротством введение процедуры внешнего управления, а под предотвращением банкротства - введение процедуры финансового оздоровления, несмотря на то, что с точки зрения законодательства о банкротстве обе эти процедуры идентичны, направлены на восстановление платежеспособности и различаются лишь в части полноты полномочий органов управления должника.

Упрощенческий подход, с одной стороны, не позволяет своевременно сконцентрировать усилия собственником, органов власти и других на восстановление платежеспособности должника. Если под банкротством понимается инициирование процедуры банкротства, то, например, собственник перестанет заниматься предотвращением банкротства как раз в том момент, когда необходимость в его активных действиях достигнет максимума (что часто и происходит). С другой стороны, такой подход блокирует использование потенциала банкротства как инструмента сохранения мощностей предприятия, когда инициирование процедуры банкротства становится единственным способом сохранения производства и реструктуризации активов организации.

Поэтому максимальное влияние на предотвращение процедуры банкротства возможно только в том случае, если под недопущением банкротства понимать недопущение распродажи имущества организации в ходе процедуры конкурсного производства. В этом случае может быть использован весь комплекс мер по предупреждению банкротства организации:

- проведение учета и анализа финансового состояние организации и его платежеспособности;

- реструктуризация бизнеса должника;

- погашение дебиторской задолженности;

- реструктуризация кредиторской задолженности;

- проведение досудебной санации должников.

Как показывает анализ реализуемых процедур банкротства, в числе ключевых причин неплатежеспособности организаций в подавляющем большинстве случаев выявляется неудовлетворительная деятельность их менеджмента, которая выражается в следующих действиях или их совокупности:

- применение менеджментом криминальных схем по формированию фиктивной задолженности с целью присвоения имущественного комплекса организации в ходе процедуры банкротства;

- ведение рисковой производственной политики, направленной на выпуск продукции, оплата которой заведомо не предусмотрена, с целью вынудить государство на оплату такой продукции (в том числе путем реструктурирования или списания задолженности по обязательным платежам) в ходе мероприятий, направленных на предотвращение банкротства;

- ведение рисковой налоговой политики, направленной на уклонение от погашения обязательных платежей, с организацией давления на налоговые органы с целью невыполнения ими обязанности по осуществлению комплекса мер принудительного взыскания.

Даже при существенном ухудшении платежеспособности и возникновении явной угрозы банкротства значительная часть менеджеров продолжает настаивать на сохранении в неизменном виде производственной, экономической и налоговой политики, основываясь на своем видении перспектив предприятия. При этом такое видение зачастую никак не связано с реальностью.

Для предотвращения банкротства таких организаций, прежде всего, необходимо принятие кадровых решений в отношении менеджмента предприятий, виновных в ухудшении их платежеспособности.

1.2 Методы оценки потенциального банкротства

Прогнозирование банкротства можно определить как комплекс исследований, направленных на выявление признаков и симптомов, характеризующих степень потери финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основными задачами прогнозирования банкротства являются:

- своевременное распознание признаков, природы и масштабов кризиса;

- локализация кризиса с использованием различных приемов финансового анализа; - определение адекватных методов и процедур управления.

На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития приобретают первостепенное значение. Разработка количественных методов оценки потенциального банкротства началась в передовых капиталистических странах, прежде всего в США. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.

Наиболее простой является двухфакторная модель. Для нее выбирается всего два основных показателя, от которых зависит вероятность банкротства: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент финансовой зависимости.

На основе анализа деятельности западных коммерческих фирм были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Так, для США эта модель имеет следующий вид:

Z = -0,3877 - 1,О736КТЛ + 0,0579КФЗ,

где Z-- надежность, степень отдаленности от банкротства.

При этом для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z < 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z > 0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z. Основными достоинствами данной модели являются ее простота и возможность применения ее в условиях ограниченного объема информации о предприятии. Но она не учитывает влияния таких факторов, как рентабельность, отдача активов, деловая активность предприятия и т.д. Ошибка прогноза с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом: AZ = ± 0,65.

Кроме двухфакторной модели в западной практике широко используются многофакторные модели Э. Альтмана. В 1968 г. была предложена пятифакторная модель прогнозирования, которая представляет собой уравнение регрессии:

Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + Х5,

где X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам.

X2 = не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании.

X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании.

X4 = рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств.

Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

В результате подсчета Z - показателя для конкретного предприятия делается заключение:

если Z < 1,81 - вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;

если 2,77 <= Z < 1,81 - средняя вероятность краха компании от 35 до 50%;

если 2,99 < Z < 2,77 - вероятность банкротства не велика от 15 до 20%;

если Z >= 2,99 - ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

Однако применять коэффициент Альтмана для оценки вероятности банкротства российских предприятий можно с большой долей условности.

Существует достаточно большое количество подобных моделей в зарубежной практике (модель Таффлера, PAS-коэффициент, модель Бивера и т. д.). Они содержат значения весовых коэффициентов и пороговых значений комплексных и частных показателей, рассчитанные на основе американских аналитических данных шестидесятых и семидесятых годов. В связи с этим они не соответствуют современной специфике экономической ситуации и организации бизнеса в России, в том числе отличающейся системе бухгалтерского учёта и налогового законодательства и т.д.

Для прогнозирования угрозы банкротства можно использовать такую модель интегральной оценки на основе мультипликативного дискриминантного анализа, как четырехфакторная модель R - счета Иркутской государственной академии.

Учеными этой академии была предложена четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:

R = 8,38К1+ К2+0,054К3+0,63К4,

где К1 = Оборотные активы / Активы;

К2 = Чистая прибыль (убыток) отчетного периода / Собственный капитал;

К3 = Выручка (нетто) от продаж товаров, работ, услуг / Активы;

К4 = Чистая прибыль (убыток) отчетного периода / Интегральные затраты (затраты на производство и реализацию = себестоимость проданных товаров + коммерческие расходы + управленческие расходы).

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением R определяется по следующей шкале (таблица 1):

Таблица 1 Угроза банкротства предприятия по модели R - счета

Значение R	Вероятность банкротства
Меньше 0	Максимальная (90-100%)
От 0 до 0,18	Высокая (60-80%)
От 0,18 до 0,32	Средняя (35-50%)
От 0,32 до 0,42	Низкая (15-20%)
Больше 0,42	Минимальная (до 10 %)

Достоинством этой модели является то, что основные этапы расчетов и механизм ее разработки подробно описаны, а также то, что она позволяет осуществить диагностику риска банкротства предприятия любой формы собственности и любой отрасли. Однако по результатам практического его применения появилась информация о том, что значение R во многих случаях не коррелирует с результатами, полученными при помощи других методов и моделей, к примеру, при расчете по модели R-счета получаются значения, говорящие о наилучшем состоянии анализируемого предприятия, а все прочие методики дают далеко не столь утешительный результат. Возникает ощущение, что эта методика годится для прогнозирования кризисной ситуации, когда уже заметны очевидные ее признаки, а не заранее, еще до появления таковых.

Российские ученые Р. С. Сайфуллин и Г. Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:

R = 2 * КОСОС + 0,1 * КТЛ + 0,08 * КОА + 0,45 * ККМ + РСК,

где КОСС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

КТЛ - коэффициент текущей ликвидности;

КОА - коэффициент оборачиваемости активов;

ККМ - коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);

РСК - рентабельность собственного капитала.

При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице, и организация имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.

В шестифакторной математической модели О. П. Зайцевой предлагается использовать следующие частные коэффициенты:

КУП - коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу;

КЗ - соотношение кредиторской и дебиторской задолженности;

КС - показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности;

КУР - убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением чистого убытка к объёму реализации этой продукции;

КФР - соотношение заёмного и собственного капитала;

КЗАГ - коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов.

Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле со следующими весовыми значениями:

ККОМ = 0,25*КУП + 0,1*КЗ + 0,2*КС + 0,25*КУР + 0,1*КФР + 0,1*КЗАГ.

Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций были определены экспертным путём. Фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей:

КУП= 0; КЗ = 1; КС = 7; КУР = 0; КФР = 0,7; КЗАГ = значение КЗАГ в предыдущем периоде.

Если фактический комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше - то вероятность банкротства мала.

В Российской практике существует также официальная методика по оценке финансового состояния организации. При анализе следует использовать "Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса", "Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа" (утверждены Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367), а также "Методику финансового анализа деятельности коммерческой организации" (рекомендована Методологическим советом при Минфине РФ по бухгалтерскому учету в качестве типовой для коммерческих организаций (2003 г.).

Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:

- коэффициент текущей ликвидности

,

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности,

ОбА - оборотные активы за вычетом дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев,

КДО - краткосрочные долговые обязательства за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

,

где Косос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

СК - собственный капитал,

ВнА - внеоборотные активы;

- коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев

,

где Квп/6 - коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев,

Ктл.кон - коэффициент текущей ликвидности на конец периода,

Т - отчетный период в месяцах,

Ктл.нач - коэффициент текущей ликвидности на начало периода,

Ктл.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если значение коэффициента составило больше 1, это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. Если получилось значение менее 1 - динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Однако данная методика утратила свою актуальность, так как не обеспечивает достоверный прогноз и не учитывает отраслевую принадлежность предприятия. Тем не менее, она может использоваться в качестве дополнительного критерия в оценке потенциального банкротства.

Установив неплатежеспособность организации, целесообразно провести детальный анализ представленных документов бухгалтерской отчетности. Цель данного этапа анализа - выявление причин ухудшения финансового состояния организации.

Информация, содержащаяся в балансе и формах, прилагаемых к нему, дает возможность оценить динамику отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса. Для того чтобы определить действительное состояние предприятия, оценить, насколько оно платежеспособно на сегодняшний день, а также представить его реальные перспективы, необходимо провести детальный анализ его финансовых показателей.

Анализ неплатежеспособности предприятия и определение вероятности его банкротства проводится поэтапно:

1) анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия;

2) анализ финансовых результатов деятельности неплатежеспособного предприятия.

Глава 2. Диагностика вероятности банкротства на примере ООО «Звезда Востока»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Звезда Востока» (далее ООО «Звезда Востока») создано в 18 декабря 2002 года, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и иным действующим законодательством, регулирующим деятельность хозяйственных обществ, имеющих цель получение прибыли.

ООО «Звезда Востока» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации. Основными документами, подтверждающими существование данной организации, являются: Учредительный договор, заключенный учредителями общества, и Устав общества, утвержденный теми же лицами.

Полное фирменное наименование общества - общество с ограниченной ответственностью «Звезда Востока». Сокращенное - ООО «Звезда Востока».

Предприятие имеет следующие реквизиты:

- юридический адрес: 143600, Московская область, г Волоколамск, ул Парковая, д. 15, кв. 35;

- основной государственный регистрационный номер (ОГРН): 1095004000651;

- идентификационный номер налогоплательщика (ИНН): 5004022170;

- код причины постановки на учет (КПП): 500401001.

Основным видом деятельности ООО «Звезда Востока» является розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки и табачными изделиями в специализированных магазинах.

Предприятие может участвовать в деятельности и создавать в качестве учредителя на территории РФ и за ее пределами предприятия с правами юридического лица, помещать денежные средства в сертификаты банков и другие ценные бумаги, поводить аукционы, лотереи, выставки, проводить операции на товарных и фондовых биржах.

ООО «Звезда Востока» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать и бланки, штампы со своим фирменным наименованием. В своей деятельности компания действующим законодательством и Уставом.

Уставный капитал ООО «Звезда Востока» определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 24430 рублей. Уставный капитал на 100% состоит из вкладов физических лиц. банкротство финансовый платежеспособность несостоятельность

Структура управления ООО «Звезда Востока» имеет функциональную структуру.

Во главе организации стоит генеральный директор, права и обязанности которого определяются действующим законодательством и договором, заключаемым с компанией. Генеральный директор ООО «Звезда Востока» без доверенности действует от имени Общества, представляет его в отношении с другими юридическими лицами, заключает договоры, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета.

Главный бухгалтер ООО «Звезда Востока» назначается директором Общества и пользуется правами, предусмотренными в положении о главных бухгалтерах предприятий, учреждений и организаций.

На главного бухгалтера возлагаются следующие основные функции:

- ведение книги покупок и книги продаж по налогу на добавленную стоимость;

- расчет налоговых платежей и представление деклараций в налоговую инспекцию;

- руководство деятельностью бухгалтерии.

В обязанности заместителя директора по продажам входит организация работы отдела продаж, постановка планов продаж, контроль их выполнения сотрудниками отдела, разработка эффективной системы премирования.

В обязанности заместителя директора по финансам входит разработка и принятие финансовой политики предприятия, организация работы по финансовому анализу и планированию финансовых ресурсов, организация работы сотрудников финансового отдела.

В обязанности заместителя директора по снабжению входит руководство работой отдела снабжения, организация работы по подбору поставщиков, выбор наиболее оптимальных условий поставок, постановка планов и контроль их выполнения поставок.

Технический директор обеспечивает техническую эксплуатацию производственного оборудования, обеспечивает своевременное выполнение ремонта производственного оборудования, организует планирование ремонтных работ, информирует генерального директора о необходимости обновления основных производственных фондов.

2.2 Оценка потенциального банкротства ООО «Звезда Востока»

2.2.1 Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса

Составим аналитический баланс имущества и источников изучаемого предприятия. Он представлен в следующих таблицах 1-4.

Анализ статей актива за 2012г. Таблица 1

Статьи актива	На начало года	На конец года	Динамика (+/-)	Структура (%)	Изменение структуры,(%)	Темп роста,(%)
				начало года	конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	103,00	94,00	-9,00	0,03	0,02	-0,01	91,26
Основные средства	160341,00	184602,00	24261,00	47,30	47,74	0,44	115,13
Незавершённое строительство	9296,00	3637,00	-5659,00	2,74	0,94	-1,80	39,12
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	60,00	60,00	0,00	0,02	0,02	0,00	100,00
Отложенные налоговые активы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу I	169800,00	188393,00	18593,00	50,09	48,72	-1,37	110,95
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	63959,00	101004,00	37045,00	18,87	26,12	7,25	157,92
Налог на добавленную стоимость по приобретенным	1171,00	1416,00	245,00	0,35	0,37	0,02	120,92
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	261,00	244,00	-17,00	0,08	0,06	-0,01	93,49
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	87267,00	79199,00	-8068,00	25,74	20,48	-5,26	90,75
Краткосрочные финансовые вложения			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	16550,00	16453,00	-97,00	4,88	4,25	-0,63	99,41
Прочие оборотные активы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	169208,00	198316,00	29108,00	49,91	51,28	1,37	117,20
БАЛАНС	339008,00	386709,00	47701,00	100,00	100,00	0,00	114,07

Таблица 2 Анализ статей пассива за 2012 г.

Статьи Пассива	На начало года	На конец года	Динамика (+/-)	Структура (%)	Изменение структуры,(%)	Темп роста,(%)
				начало года	конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	24430,00	24430,00	0,00	7,21	6,32	-0,89	100,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	17196,00	17196,00	0,00	5,07	4,45	-0,63	100,00
Резервный капитал	6181,00	6181,00	0,00	1,82	1,60	-0,22	100,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	1664,00	30130,00	28466,00	0,49	7,79	7,30	1810,70
ИТОГО по разделу III	49471,00	77937,00	28466,00	14,59	20,15	5,56	157,54
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	124244	102896	-21348,00	36,65	26,61	-10,04	82,82
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу IV	124244	102896	-21348,00	36,65	26,61	-10,04	82,82
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	37969,00	28484,00	-9485,00	11,20	7,37	-3,83	75,02
Кредиторская задолженность	123397,00	174558,00	51161,00	36,40	45,14	8,74	141,46
Задолженность перед участниками по выплате доходов	3636,00	2428,00	-1208,00	1,07	0,63	-0,44	66,78
Доходы будущих периодов		15,00	15,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	291,00	391,00	100,00	0,09	0,10	0,02	134,36
Прочие краткосрочные об-ва			0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу V	165293,00	205876,00	40583,00	48,76	53,24	4,48	124,55
БАЛАНС	339008,00	386709,00	47701,00	100,00	100,00	0,00	114,07

Выводы по таблице 1- Анализ статей актива за 2012г.:

имущество предприятия увеличилось за отчётный период на 47701,00 тыс. руб., что составляет 14,07%. Это увеличение произошло за счет повышения стоимости оборотных средств на 29108,00 тыс. руб. то есть на 17,2 %, а так же роста внеоборотных активов на 18593,00 тыс. руб. или на 10,95%.

Внеоборотные средства увеличились на 18593,00 тыс. руб. или на 10,95 %, в том числе: за счёт увеличения основных средств на 24261,00 тыс. руб. или на 15,13%, не смотря на снижение по сумме незавершённого строительства на 5659,00 тыс. руб. или на 60,88% и уменьшение суммы нематериальных активов на 9,00 тыс. руб. что составило 8,74 %.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения: запасы за отчётный период увеличились на 37045,00 тыс.руб., что составило 57,92 %, одновременно снизился объем краткосрочной дебиторской задолженности на 8068,00 тыс.руб. или на 9,25%. Долгосрочная кредиторская задолженность так же снизилась на 17,00 тыс.руб. или на 6,51 %. Сумма денежных средств снизилась на 97,00 тыс.руб. или на 0,59%. Прочие оборотные активы остались равными 0,00 тыс. руб.

Таким образом, необходимо отметить произошедшие в следствие вышеперечисленных факторов изменения в структуре активов баланса: доля внеоборотных активов снизилась на 1,37% и составила на конец года 48,72%, и, следовательно, увеличилась доля оборотных активов на 1,37% и составила к концу года 51,82%.

Выводы по таблице 2 - Анализ статей пассива за 2012г.:

источники образования имущества организации за отчётный период увеличились на 47701,00 тыс. руб. или на 14,07 %. Это произошло за счёт увеличения собственных средств предприятия на 28466,00 тыс.руб. или на 57,54 %, в частности за счет увеличения нераспределённой прибыли.

Необходимо отметить, что организация погасила свои долгосрочные кредиты и займы в размере 21348,00 тыс. руб., что привело к снижению доли долгосрочных обязательств в структуре пассивов баланса на 10,04 % . Таким образом, доля долгосрочных обязательств в структуре пассива баланса составила на конец года 26,61 %.

Не смотря на снижение суммы краткосрочных кредитов и займов на 9485,00 тыс. руб. или на 24,98%, и снижение суммы задолженности перед учредителями на 1208,00 тыс. руб. или на 33,22%, наблюдалось увеличение суммы краткосрочных обязательств на 40583,00 тыс. руб., или на 24,55%. Это произошло в основном за счёт увеличения резервов предстоящих расходов на 100,00 тыс. руб. или 34,36%, увеличения кредиторской задолженности на 51161,00 тыс. руб. или на 41,46%.

Таким образом, необходимо отметить произошедшие в следствие вышеперечисленных факторов изменения в структуре пассивов баланса: доля собственных средств организации увеличилась на 5,56 % и составила на конец года 20,15 %. Доля долгосрочных обязательств снизилась на 10,04 % и составила на конец года 26,61 %. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 4,48 % и составила на конец года 53,24 %.

Выводы по таблице 3 - Анализ статей актива за 2013г:

имущество предприятия увеличилось за отчётный период на 19241,00 тыс.руб., что составляет 4,98 %. Это увеличение произошло за счет снижения стоимости оборотных средств на 4665,00 тыс.руб. то есть на 2,35 %, а так же роста внеоборотных активов на 23906,00 тыс. руб или на 12,69%.

Внеоборотные средства увеличились на 23906,00 тыс. руб. или на 12,69 %, в том числе: за счёт увеличения основных средств на 24400,00 тыс. руб. или на 13,22%, не смотря на снижение по сумме незавершённого строительства на 485,00 тыс. руб. или на 13,34% и уменьшение суммы нематериальных активов на 9,00 тыс. руб. что составило 9,57 %.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения: запасы за отчётный период увеличились на 2247,00 тыс. руб., что составило 2,22 %, одновременно снизился объем краткосрочной дебиторской задолженности на 3623,00 тыс. руб. или на 4,57%. Долгосрочная кредиторская задолженность так же снизилась на 244,00 тыс.руб., то есть до 0,00 тыс.руб., что явилось следствием отсутствия темпа роста. Сумма денежных средств снизилась на 2823,00 тыс. руб. или на 17,16%. Прочие оборотные активы остались равными 0,00 тыс.руб.

Таким образом, необходимо отметить произошедшие вследствие вышеперечисленных факторов изменения в структуре активов баланса: доля внеоборотных активов увеличилась на 3,58% и составила на конец года 52,3%, и, следовательно, снизилась доля оборотных активов на 3,58% и составила к концу года 47,7%.

Выводы по таблице 4 - Анализ статей пассива за 2012г:

источники образования имущества организации за отчётный период увеличились на 33200,00 тыс. руб. или на 33,48 %. Это произошло за счёт увеличения собственных средств предприятия на 13871,00 тыс. руб. или на 51,8 %, в частности за счет увеличения нераспределённой прибыли.

Необходимо отметить, что организация полностью погасила свои долгосрочные кредиты и займы в размере 8176,00 тыс. руб., то есть до 0,00 тыс.руб., что привело к снижению доли долгосрочных обязательств в структуре пассивов баланса на 8,24%. Таким образом доля долгосрочных обязательств в структуре пассива баланса составила на конец года 0,00%.

Не смотря на снижение суммы краткосрочных кредитов и займов на 13000,00 тыс. руб. или на 96,03%, наблюдалось увеличение суммы краткосрочных обязательств на 27505,00 тыс. руб., или на 42,83 %. Это произошло в основном за счёт увеличения резервов предстоящих расходов на 30,00 тыс. руб. или 52,63 % и значительного увеличения кредиторской задолженности на 40475,00 тыс. руб. или на 79,96 %.

Таким образом, необходимо отметить произошедшие в следствие вышеперечисленных факторов изменения в структуре пассивов баланса: доля собственных средств организации увеличилась на 3,71 % и составила на конец года 30,71 %. Доля долгосрочных обязательств снизилась на 8,24% и составила на конец года 0,00 %. Доля краткосрочных обязательств увеличилась на 4,54 % и составила на конец года 69,29 %.

Общий вывод по 2012-2013гг.:

Анализируя статьи актива балансов за 2012-2013гг., можно сделать следующие выводы:

Изменилось процентное соотношение внеоборотных и оборотных активов: в 2012г., оборотные активы превышали внеоборотные в структуре баланса, а в 2013г., соотношение увеличилось в пользу внеоборотных активов. Это изменение произошло за счёт увеличения в отчётном году на 12,69% внеоборотных активов и уменьшения оборотных активов на 2,35%. В то время как в 2012г. Стоимость оборотных средств увеличилась на 17,2%, а внеоборотных на 10,95%. Так же это произошло за счёт увеличения основных средств в 2013г. На 13,22%, не смотря на снижение суммы по незавершённому строительству на 13,34% и суммы нематериальных активов на 9,57%. За аналогичный период предыдущего года основные средства увеличились на 15,13%. Изменение в структуре было компенсировано, в основном, снижением по сумме незавершённого строительства в 2012г. на более высокий процент, т.е. 47,54% по сравнению с 2013г. Изменение в процентном соотношении нематериальных активов было значительно. Если рассматривать изменение данного соотношения в структуре активов в разрезе оборотных средств, то факторами повлиявшими на него будут: высокий процент увеличения запасов в 2012г., по сравнению с отчётным годом и значительное снижение суммы денежных средств. Остальные факторы, касающиеся второго раздела баланса, незначительно повлияли на структуру.

Таблица 3 Анализ статей актива за 2013г

Статьи актива	На начало года	На конец года	Динамика (+/-)	Структура (%)	Изменение структуры,(%)	Темп роста,(%)
				начало года	конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	94,00	85,00	-9,00	0,02	0,02	0,00	90,43
Основные средства	184602,00	209002,00	24400,00	47,74	51,48	3,75	113,22
Незавершённое строительство	3637,00	3152,00	-485,00	0,94	0,78	-0,16	86,66
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	60,00	60,00	0,00	0,02	0,01	0,00	100,00
Отложенные налоговые активы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу I	188393,00	212299,00	23906,00	48,72	52,30	3,58	112,69
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	101004,00	103251,00	2247,00	26,12	25,43	-0,68	102,22
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1416,00	1194,00	-222,00	0,37	0,29	-0,07	84,32
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	244,00	-	-244,00	0,06	0,00	-0,06	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	79199,00	75576,00	-3623,00	20,48	18,62	-1,86	95,43
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	16453,00	13630,00	-2823,00	4,25	3,36	-0,90	82,84
Прочие оборотные активы	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	198316,00	193651,00	-4665,00	51,28	47,70	-3,58	97,65
БАЛАНС	386709,00	405950,00	19241,00	100,00	100,00	0,00	104,98

Таблица 4 Анализ статей пассива за 2013г.

Статьи Пассива	На начало года	На конец года	Динамика (+/-)	Структура (%)	Изменение структуры,(%)	Темп роста,(%)
				начало года	конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	24430,00	24430,00	0,00	6,32	6,02	-0,30	100,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	17196,00	17196,00	0,00	4,45	4,24	-0,21	100,00
Резервный капитал	6181,00	6181,00	0,00	1,60	1,52	-0,08	100,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	30130,00	77154,00	47024,00	7,79	19,01	11,21	256,07
ИТОГО по разделу III	77937,00	124961,00	47024,00	20,15	30,78	10,63	160,34
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	102896,00	120471,00	17575,00	26,61	29,68	3,07	117,08
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу IV	102896,00	120471,00	17575,00	26,61	29,68	3,07	117,08
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	28484,00	5500,00	-22984,00	7,37	1,35	-6,01	19,31
Кредиторская задолженность	174558,00	154488,00	-20070,00	45,14	38,06	-7,08	88,50
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	2428,00	529,00	-1899,00	0,63	0,13	-0,50	21,79
Доходы будущих периодов	15,00	1,00	-14,00	0,00	0,00	0,00	6,67
Резервы предстоящих расходов	391,00		-391,00	0,10	0,00	-0,10	0,00
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу V	205876,00	160518,00	-45358,00	53,24	39,54	-13,70	77,97
БАЛАНС	386709,00	405950,00	19241,00	100,00	100,00	0,00	104,98

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Под финансовой устойчивостью понимается стабильность деятельности организации с позиции долгосрочной перспективы. Прежде всего, структура источников финансирования (соотношение между собственными и заемными источниками) и степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

Финансовая устойчивость - степень зависимости организации от своих кредиторов. Рассчитаем абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, проанализировав излишек или недостаток основных нормальных источников финансирования запасов и затрат организации и определив тип финансовой устойчивости.

Собственный капитал предприятия включает различные по экономическому содержанию и принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный капитал, фонды накопления, средства целевого финансирования.

Анализ собственного капитала состоит в изучении структуры и качественного состава собственных средств, их движения и тенденции изменений.

Собственные средства, как часть финансовых ресурсов предприятия, направляются (используются) на образование долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) активов.

Анализ собственного капитала состоит в изучении структуры и качественного состава собственных средств, их движения и тенденции изменений.

Таблица 5 Источники собственных средств предприятия за 2012-2013гг., тыс. руб.

Наименование	На начало периода	В % к оборотным средствам	На конец периода	В % к оборотным средствам	Отклонения, тыс. руб.	Темп роста, %
Источники собственных средств, в том числе: 1. Уставный капитал 2. Добавочный капитал 3. Резервный капитал 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	77937 24430 17196 6181 30130	12,3 8,7 3,1 15,2	124961 24430 17196 6181 77154	12,6 8,9 3,2 39,8	- - - +47024	100 100 100 256,1

Таблица 6 Размещение собственных средств предприятия за 2012-2013гг.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Собственный капитал	30130	77154	+47024
2. Долгосрочные обязательства	102896	120471	+17575
3. Внеоборотные активы	188393	212299	+23906
4. Собственный капитал в долгосрочных активах (п.3 - п.2)	85497	91828	+6331
5. Собственный капитал в оборотных активах (п.1 - п.4)	-55367	-14674	+40693
6. Собственные средства к валюте баланса, %	20,2	30,8	+10,6
7. Внеоборотные активы к валюте баланса, %	48,7	52,3	+3,6

Из данных расчета видно, что собственного капитала не достаточно для покрытия текущих (оборотных) активов.

2.2.3 Анализ эффективности финансовой деятельности

Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства. Следовательно, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть показатель ее оборачиваемости:

Таблица 7 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия, тыс. руб.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+,-)
1. Выручка	1130193	1247995	+117802
2. Себестоимость	949180	1043946	+94766
3. Запасы на начало периода	100259	101004	+745
4. Запасы на конец периода	101004	103251	+2247
5. Средняя величина запасов	100632	102128	+1496
6. Дебиторская задолженность на начало периода	76291	79443	+3152
7. Дебиторская задолженность н...

Подобные документы

• Оценка риска банкротства ООО БК "Надежда"

  Основные аспекты диагностики несостоятельности предприятия. Причины, виды и процедура банкротства, методы диагностики его вероятности. Отличительные черты несостоятельности и банкротства. Анализ финансовой несостоятельности предприятия ООО БК "Надежда".
  
  курсовая работа [213,7 K], добавлен 18.12.2013
  

• Диагностика риска банкротства и пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ОДО "Ремпромсервис")

  Государственное регулирование вопросов экономической несостоятельности субъектов хозяйствования в РБ. Анализ общего финансового состояния и структуры баланса предприятия. Оценка риска его банкротства с помощью многофакторных регрессионных моделей.
  
  курсовая работа [381,3 K], добавлен 27.03.2014
  

• Совершенствование финансовой политики компании

  Диагностика финансово-хозяйственной деятельности, аналитическая группировка, анализ статей актива и пассива баланса. Оценка типа финансовой ситуации, расчет коэффициентов финансовой устойчивости и индекса кредитоспособности. Социально-трудовые отношения.
  
  дипломная работа [604,6 K], добавлен 08.10.2010
  

• Проблемы финансовой несостоятельности и способы их решения

  Виды и причины банкротства и несостоятельности. Классификация факторов, влияющих на кризисное состояние организации. Профилактика банкротства фирм и мероприятия по восстановлению платежеспособности. Модели количественной вероятности угрозы банкротства.
  
  курсовая работа [84,9 K], добавлен 13.05.2011
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия. Общая характеристика и оценка чистых оборотных активов. Динамика собственных оборотных средств и величины источников формирования запасов и затрат. Коэффициенты платежеспособности.
  
  презентация [43,1 K], добавлен 15.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) (на примере ООО "Эмилия")

  Причины и виды несостоятельности. Процедура финансового оздоровления. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности его банкротства. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.11.2014
  

• Анализ финансовой деятельности предприятия

  Анализ ликвидности баланса организации. Показатели оборачиваемости активов и пассивов организации. Прибыльность основной деятельности, оценка доходности и рентабельности предприятия. Аналитическая группировка и анализ статей баланса актива и пассива.
  
  курсовая работа [247,7 K], добавлен 09.11.2010
  

• Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия

  Нормативно-правовая база определения несостоятельности (банкротства) предприятия. Подходы к снижению вероятности банкротства и основные методы оценки. Анализ и диагностика финансового состояния ЗАО "ЛКБ". Разработка политики антикризисного управления.
  
  дипломная работа [147,9 K], добавлен 11.01.2016
  

• Оценка финансового состояния (банкротства) предприятия и обоснование мероприятий по финансовому оздоровлению

  Правовые основы банкротства. Признаки и факторы, влияющие на него. Критерии несостоятельности кредитных организаций. Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности банкротства. Оценка финансовой устойчивости компании ЗАО "ВТБ24".
  
  дипломная работа [140,9 K], добавлен 18.01.2012
  

• Оценка потенциального банкротства организации

  Причины банкротства, эффективные методы устранения его угрозы. Анализ состава финансовой отчетности ОАО "Газпром". Методики прогнозирования банкротства. Оценка финансовых результатов деятельности, анализ вероятности банкротства по модели Альтмана.
  
  курсовая работа [109,5 K], добавлен 20.05.2014
  

• Несостоятельность и пути решения

  Понятие несостоятельности. Виды, процедуры и причины банкротства. Оценка несостоятельности. Нормативная система критериев для оценки несостоятельности предприятия. Функции финансового менеджмента. Финансовое оздоровление.
  
  курсовая работа [236,7 K], добавлен 17.06.2005
  

• Финансовая несостоятельность, банкротство коммерческих организаций

  Анализ финансовой несостоятельности и вероятности банкротства торгово-розничного предприятия ООО "Капитал": финансовые показатели, их динамика и структура; оценка ликвидности, платежеспособности, устойчивости; мероприятия по предупреждению банкротства.
  
  дипломная работа [218,8 K], добавлен 07.08.2012
  

• Анализ финансовой отчетности ОАО "Запсибгазпром"

  Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности. Оценка несостоятельности (банкротства) организации. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, деловой активности.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 14.06.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ динамики доходов и расходов, структуры актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, платежеспособности и маневренности. Оценка уровня угрозы банкротства по модели Альтмана.
  
  контрольная работа [474,3 K], добавлен 08.04.2015
  

• Общий анализ финансового состояния предприятия

  Цели и задачи комплексного анализа актива и пассива баланса. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платёжеспособности предприятия. Определение характера финансовой устойчивости, разработка модели оценки вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [666,9 K], добавлен 25.09.2011
  

• Оценка риска банкротства организации и методы его предотвращения (на примере ЗАО "Видеореклама")

  Понятие банкротства и факторы, способствующие его наступлению. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, ликвидности и платежеспособности. Оценка вероятности наступления банкротства предприятия на примере ЗАО "Видеореклама".
  
  дипломная работа [276,8 K], добавлен 11.02.2014
  

• Диагностика вероятности банкротства организаций

  Изучение видов банкротства и причин, приводящих предприятие к несостоятельности. Характеристика российских методик диагностики вероятности банкротства. Прогнозирование показателей платежеспособности. Рейтинговая оценка финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [80,4 K], добавлен 02.02.2016
  

• Прогнозирование вероятности банкротства с использованием различных методик на примере ОАО "Автодорремстрой"

  Теоретические основы и законодательно-нормативное регулирование отношений несостоятельности и банкротства. Сущность, виды и причины, методы оценки и прогнозирования вероятности банкротства, план финансового оздоровления и укрепления платежеспособности.
  
  дипломная работа [527,4 K], добавлен 22.08.2011
  

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012
  

• Финансы организаций

  Система показателей оценки устойчивости и платежеспособности. Анализ структуры и динамики актива баланса. Оценка финансовой ситуации по трехкомпонентному показателю. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности. Диагностика вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [59,5 K], добавлен 16.01.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам