Методика управления денежными потоками компании
Формирование дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций как результат эффективного управления денежными средствами предприятия. Характеристика принципов обеспечения информативности и ликвидности валютных потоков.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.02.2015 |
| Размер файла | 258,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Оптимальный остаток (ДСopt) денежных активов рассчитывается по формуле:
,
Где ДСmax -- оптимальный остаток денежных средств в планируемом периоде; Рк -- средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями; СПкфв -- ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в анализируемом периоде (выраженная десятичной дробью); В -- вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет.
Максимальный остаток денежных средств в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере ДСopt.
Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации излишних денежных средств в краткосрочные финансовые вложения;
Средний остаток (ДСср) денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле:
Рисунок 2. Модель Миллера-Орра
С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.
Таким образом прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале.
Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий. Бюджет наличности поможет нам оценить реален ли срок возврата кредитов и займов.
В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.
Заключение
ликвидность денежный инвестиционный
Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств - их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.
Эффективное управление денежными потоками:
- обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия;
- позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.
Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
В рамках освещения теоретических аспектов рассмотрена сущность денежных потоков, дана характеристика внешних и внутренних факторов, представлена информационная база анализа денежных потоков и финансового состояния.
В данной курсовой работе была рассмотрена тема: «Управление денежными потоками компании». В результате мы узнали, в чем состоит экономическая сущность движения денежных потоков предприятия, рассмотрели оценку и методы анализа денежных потоков, а также способы определения оптимального уровня денежных потоков предприятия.
Список используемой литературы
1. Сорокина Е.М "Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики", 2002 г.
2. Басовский Л.Е. "Финансовый менеджмент": Учебник. - М., 2003 г.
3. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации “Менеджмент орг.” / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - 2-е изд, 2007.
4. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента: 3-е изд., доп. и перераб."- М.: Финансы и статистика, 2005 г.
5. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом" - М.: Финансы и Статистика, 2004 г.
6. Волкова О.И., Девяткина О.В. "Экономика предприятия (фирмы)": Учебник, 2008 г.
7. Казанцев К.А. "Алгоритм формирования бюджета движения денежных средств при краткосрочном (оперативном) планировании" // Экономический анализ: теория и практика, 2004 г.
8. Гутова А.В. "Управление денежными потоками: теоретические аспекты". // Финансовый менеджмент, 2004 г.
9. Грачев А.В. "Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление". Учебное пособие. М.: Экономика, 2004 г.
10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. "Финансовый анализ": Учебное пособие. - М., 2003 г.
11. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет, 2004 г.
12. Владимиров Т.А., Соколов В.Г. "Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики"., 2003 г.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.
реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.
дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011Исследование экономической сущности денежных потоков предприятия. Методика управления денежными средствами с использованием анализа денежных потоков. Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Изучение моделей Баумоля и Миллера-Орра.
курсовая работа [41,7 K], добавлен 12.12.2012Сущность эффективного управления денежными потоками. Элементы системы управления денежными потоками: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение. Прямой и косвенный методы измерения денежных потоков.
реферат [11,8 K], добавлен 22.05.2010Оценка денежных потоков, их влияние на стоимость предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса. Прогнозирование и расчет денежных потоков. Аспекты управления денежными потоками. Параметры управления внутри денежного потока, методы его оптимизации.
курсовая работа [109,2 K], добавлен 24.09.2012Прибыль и денежный поток, методы их оценки. Финансовые ресурсы предприятия. Правовые основы деятельности организации. Технико-экономическая характеристика ООО "Эмма", оценка финансового состояния, политика эффективного управления денежными потоками.
дипломная работа [394,2 K], добавлен 07.09.2014Понятие и виды денежных потоков, принципы и методы управления ими. Характеристика предприятия, технология изготовления хлебобулочных изделий. Анализ финансовых показателей и ликвидности. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 03.10.2013Теоретические основы управления денежными средствами с использованием различных моделей, экономическое содержание денежного потока. Рекомендации по повышению эффективности управления денежными средствами, формирование стратегии исполнения обязательств.
курсовая работа [181,5 K], добавлен 23.08.2011Понятия и классификация, методика анализа, принципы и модели управления денежными потоками предприятия на примере ООО "Эльтекс". Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом. Самофинансирование предприятием производственной деятельности.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 26.01.2012Теоретические аспекты управления, экономическая сущность, принципы и методы управления денежными потоками на предприятии. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО "Увельский агропромснаб". Управление дебиторской задолженностью.
курсовая работа [272,6 K], добавлен 03.06.2011Понятие и сущность денежного потока на предприятии. Виды денежного потока на предприятии. Принципы и цель управления денежными потоками. Анализ формирования и использования капитала ОАО "Элара". Пути совершенствования управления денежными потоками.
курсовая работа [62,1 K], добавлен 27.11.2014Сущность и принципы управления денежными потоками предприятия. Методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности. Технологическая схема производства хлебобулочных изделий. Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.
дипломная работа [135,9 K], добавлен 27.06.2010Сущность и виды денежных потоков, методы их прогнозирования. Организационно-правовая, экономическая характеристика ООО "Конди", анализ его финансового состояния. Динамика и структура управления денежными потоками на предприятии, пути ее совершенствования.
дипломная работа [163,5 K], добавлен 03.10.2010Особенности управления денежными средствами и их эквивалентами. Анализ моделей управления денежными средствами. Особенности управления финансами на предприятиях различных организационно-правовых форм. Отчет по работе в программе на фондовой бирже.
контрольная работа [951,6 K], добавлен 25.03.2014Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009Принципы эффективного управления операционными, инвестиционными и финансовыми денежными потоками предприятия. Характеристика цикла обращения денежной наличности. Анализ доходов, издержек обращения, внеоборотных активов. Калькуляция затрат и себестоимости.
курсовая работа [65,0 K], добавлен 18.07.2011Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".
дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016
