Аналіз фінансового стану і фінансових результатів ПАТ "Укрспецтрансгаз"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Вступ

Забезпечення ефективного функціонування підприємств потребує економічно грамотного управління їхньою діяльністю, яке багато в чому визначається умінням її аналізувати. За допомогою аналізу вивчають тенденції розвитку, глибоко і системно досліджують фактори зміни результатів діяльності, обґрунтовують плани та управлінські рішення, здійснюють контроль за виконанням їх, виявляють резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюють результати діяльності підприємства та їх чутливість до управлінських впливів, виробляють економічну стратегію його розвитку.

Аналіз господарської діяльності - це наукова база прийняття управлінських рішень у бізнесі. Для обґрунтування їх необхідно виявляти і прогнозувати наявні і потенційні проблеми, виробничі і фінансові ризики, визначати вплив управлінських рішень на рівень ризиків і доходів суб'єкта господарювання. Тому опанування методики мікроекономічного аналізу для менеджерів усіх рівнів є складовою їхньої фахової підготовки.

Метою виконання контрольної роботи є закріплення теоретичних основ економічного аналізу, оволодіння його методикою та окремими видами для економічного обґрунтування діяльності підприємств у системі ринкових відносин, прийомами виявлення впливу певних чинників на відхилення результативних показників, а також дослідження господарської діяльності підприємства ПАТ ”Укрспецтрансгаз” за такими основними напрямами: аналіз необоротних активів, аналіз ефективності використання трудових та матеріальних ресурсів, загальна оцінка фінансового стану, аналіз фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності, ділової активності та прибутковості його діяльності.

Об'єктом дослідження даної контрольної роботи ПАТ ”Укрспецтрансгаз”.

Контрольна робота поділяється на теоретичну та практичну частину.

У теоретичній частині відповідно до заданого питання висвітлюємо теоретичні положення та відповіді на тестові завдання згідно з варіантом.

Практична частина контрольної роботи здійснює аналіз фінансового стану і фінансових результатів ПАТ ”Укрспецтрансгаз”.

Аналіз господарської діяльності є тією галуззю знань, що найкращим чином поєднує всі дисципліни, які вивчають студенти економічних спеціальностей. Він забезпечує системне розуміння виробничо-фінансової діяльності підприємства.

1. Аналіз прибутку від звичайної діяльності та його складових

Прибуток від звичайної діяльності є основним джерелом фінансування розвитку підприємства, удосконалення його матеріально-технічної бази, забезпечення всіх форм інвестування. Уся діяльність підприємства спрямовується на те, щоб забезпечити зростання прибутку або принаймні стабілізацію його на певному рівні. Таким чином, на нашу думку, прибуток (розглянутий як прибуток від звичайної діяльності) -- це частина новоствореної вартості, що відображає різницю між доходами від операційної, інвестиційної і фінансової діяльності та видатками на її здійснення і відповідає певному рівню ризику.

На розмір прибутку від звичайної діяльності впливають дві групи факторів - внутрішні і зовнішні.

До зовнішніх факторів належать природні, транспортні та соціально-економічні умови, рівень розвитку зовнішньоекономічних зв'язків, ціни на виробничі ресурси та ін.

До внутрішніх факторів зміни прибутку від звичайної діяльності належать такі: основні фактори (обсяг продажу, собівартість продукції, структура продукції і витрат, ціна продукції); неосновні фактори, пов'язані з порушенням господарської дисципліни (цінові порушення, порушення умов праці та вимог до якості продукції, що ведуть до штрафів, економічних санкцій та ін.).

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування визначається як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від операційної діяльності, фінансових та інших доходів (прибутків), фінансових та інших витрат (збитків).

Під звичайною діяльністю розуміють будь-яку основну діяльність підприємства, а також операції, які її забезпечують або виникають внаслідок здійснення такої діяльності. До надзвичайних подій відносять такі операції або події, які відрізняються від звичайної діяльності, та не очікується, що вони повторюватимуться періодично або в кожному наступному звітному періоді.

Звичайна діяльність, у свою чергу, поділяється на операційну та іншу звичайну діяльність (фінансову та інвестиційну). Операційна діяльність - це основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, що не є інвестиційною або фінансовою діяльністю.

До основної діяльності належать операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства, і забезпечують основну частку його доходу. Інша операційна діяльність включає реалізацію іноземної валюти, інших оборотних активів, операційну оренду активів, отримання доходів або донесення витрат від операційної курсової різниці.

Інша діяльність підприємства поділяється на інвестиційну та фінансову. Інвестиційною діяльністю вважається придбання необоротних активів, а також і реалізація тих фінансових інвестицій, які не є складовою еквівалентів грошових коштів. Під фінансовою діяльністю розуміють діяльність, яка призводить до змін розміру власного та позикового капіталу підприємства.

Прибуток займає одне з центральних місць у загальній системі вартісних інструментів управління економікою, оскільки всі вони прямо або опосередковано пов'язані з прибутком. Прибуток є одним з основних обєктів управління фінансового менеджменту, тому важливо визначити види прибутку

2. Характеристика господарської діяльності підприємства

· Повне найменування: Публічне акціонерне товариство "Укрспецтрансгаз".

· Скорочене найменування: ПАТ “Укрспецтрансгаз”.

· Голова правління-Вовків Т.Б.

Діяльність:

· Публічне акціонерне товариство "Укрспецтрансгаз" - спеціалізоване підприємство, основними видами діяльності якого є:

- надання послуг з перевезення скраплених газів та легкої вуглеводневої сировини залізничним транспортом у власному рухомому складі;

- ремонт та технічне обслуговування спеціальних газових вагонів-цистерн.

ПАТ "Укрспецтрансгаз" щорічно транспортує залізницею у власних вагоно-цистернах понад півмільйона тонн скраплених вуглеводневих газів та легкої вуглеводневої сировини. Вже понад 40 років підприємство на цьому ринку обслуговує практично усіх, хто має в Україні справу із скрапленим газом. ПАТ "Укрспецтрансгаз" забезпечує вивезення скраплених вуглеводневих газів з найбільших заводів-виробників України: o ЗАТ "ЛиНІК", м. Лисичанськ; o Кременчуцький НПЗ АТ "Укртатнафта"; o Долинського та Гнідинцівського ГПЗ ВАТ "Укрнафта"; o завод ПОЛІОЛЕФІН", м. Калуш; ТОВ "Карпатнафтохім" o Селещинського УПГГК та Юліївського НГП, ДК "Укргазвидобування".

Перевезення скрапленого газу на внутрішній ринок здійснюється по всіх регіонах України, в основному - для обласних підприємств з газифікації (облгазів). Найбільш насиченими напрямками експортних перевезень газу є Польща, Туреччина, Румунія, Молдова, Словаччина та Угорщина. Відповідно до чинного законодавства України, ПАТ "Укрспецтрансгаз" отримало Ліцензію Мінтрансу України АА №217062 на право надання послуг з перевезення скраплених вуглеводневих газів (СВГ) залізничним транспортом та сертифікат відповідності ЕА №026973.

Товариство надає послугу з перевезення скраплених вуглеводневих газів залізничним транспортом відповідно до вимог Технічних умов ТУУ 60.1-00157842-001-2002. Першочергову увагу ПАТ "Укрспецтрансгаз" приділяє підвищенню не тільки якості виконуваних робіт, але й ефективності всіх процесів, що відбуваються на підприємстві. Товариство працює над створенням та впровадженням системи менеджменту якості у відповідності з вимогами міжнародного стандарту ISO 9001-2000.

Свідченням успіхів Товариства є низка дипломів та пам`ятних відзнак: у номінації "За збереження і створення нових робочих місць" серед підприємств нафтової і газової промисловості. "За найвищий рівень соціального захисту працівників", "100 кращих товарів України" в номінації "Роботи або послуги, які виконуються або надаються у побутовій та виробничих сферах", "Кращі товари Івано-Франківської області"; "Лідер транспортної галузі".

"Укрспецтрансгаз" надає спонсорську і благодійну допомогу малозабезпеченим верствам населення, школам, дитбудинку, установам культури, медичним закладам.

3. Аналіз оборотних активів підприємства

Аналіз структури необоротних активів та її зміни відіграє особливу роль в аналізі забезпечення підприємства необоротними активами. Велика частка основних виробничих засобів і незавершеного будівництва у складі необоротних активів, а також велика частка їх приросту у зміні загальної величини необоротних активів за аналізований період характеризує орієнтацію підприємства на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності.

Для аналізу динаміки необоротних активів і їх структури заповнюємо аналітичну таблицю 3.1 за звітний період (2011) та робимо відповідні висновки.

Таблиця 3.1. Динаміка, склад і структура необоротних активів ПАТ ”Укрспецтрансгаз”

Необоротні активи	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+, -)
	вартість, тис. грн.	структура, %	вартість, тис. грн.	структура, %	вартості, тис. грн.	структури, %
Нематеріальні активи	107	0,1	172	0,2	65	0,1
Незавершене будівництво	471	0,5	477	0,503	6	0,003
Основні засоби	97229	94,4	90535	97,4	-6694	3
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються методом участі в капіталі інших підприємств	0	0	0	0	0	0
- інші фінансові інвестиції	0	0	0	0	0	0
Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0	0	0	0	0
Відстрочені податкові активи	5179	5	1758	1,9	-3421	-3,1
Інші необоротні активи	0	0	0	0	0	0
Разом	102986	100	92942	100	-	-

Дані таблиці показують, що загальна величина нематеріальних активів підприємства на кінець звітного періоду підвищилась на 0,1% і становить 172 тис. грн. Незавершене будівництво збільшилось лише на 0,003%, на 3% порівняно з початковим звітним періодом зменшились основні запаси, та на 3,1%зменшились відстрочені податкові активи. Найменшу частку в необоротних активах займають нематеріальні активи: на початок звітного періоду - 0,1%, а на кінець звітного періоду - 0,2%. На початок звітного періоду найбільшу частку займають основні засоби - 94,4%, а на кінець звітного періоду - основні засоби - 97,4%.

Аналіз ефективності використання основних засобів здійснюють за системою натуральних і вартісних показників, основними серед яких є фондовіддача і фондомісткість.

Фондовіддача - показник, який характеризує обсяг виробленої продукції (або обсяг її реалізації) в розрахунку на грошову одиницю вартості виробничих основних засобів підприємства. Розраховують показник як відношення обсягу виробленої продукції за період, що аналізується, до середньої за період, що аналізується, вартості виробничих основних засобів.

Фондомісткість обернений до фондовіддачі показник; він характеризує середню вартість виробничих основних засобів, що припадає на одиницю обсягу виробленої продукції (або обсягу її реалізації).

Для аналізу ефективності використання основних засобів заповнюємо аналітичну таблицю (табл. 3.2.) та робимо відповідні висновки.

Таблиця 3.2. Динаміка показників ефективності використання основних ПАТ ”Укрспецтрансгаз”

Показники	Попередній	Звітний	Відхилення (+, -)
	рік	Рік	абсолютне	відносне, %
Обсяг виробленої продукції, тис. грн.	178303	167417	-10886	-6,1
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	77446	93882	16436	21,2
Фондовіддача, грн./грн.	2,3	1,8	-0,5	-21,7
Фондомісткість, грн./грн.	0,43	0,56	-0,13	30,2

Дані аналізу ефективності використання виробничих основних засобів свідчать, що основні її показники у звітному році порівняно з попереднім змінювалися по різному :обсяг виробленої продукції зменшився на 10886 тис. грн. (6,1%), тим самим зменшилася фондовіддача на 21,7%. Фондомісткість виробничих основних засобів основного виду економічної діяльності збільшилася на (30,2%), що свідчить про зниження ефективності використання основних засобів.

4. Аналіз ефективності використання трудових ресурсів підприємства

Результат процесу виробництва залежить від рівня продуктивності праці, тобто ефективності затрат конкретної праці, яка визначається обсягом продукції, виробленої за одиницю часу (година, зміна, місяць, рік) або кількістю часу, затраченого на виготовлену одиницю продукції. Продуктивність праці вимірюється з використанням таких показників.

Середньорічний виробіток продукції на одного працівника - розраховується як відношення обсягу виробленої продукції до середньооблікової кількості працівників основної діяльності.

Середньорічний виробіток продукції одним робітником ? розраховується як відношення обсягу виробленої продукції до середньооблікової кількості робітників.

Середньоденний виробіток продукції одним робітником? розраховується як відношення річного обсягу виробленої продукції до загальної кількості відпрацьованих усіма робітниками за рік днів.

Для аналізу показників продуктивності праці заповнюємо аналітичну таблицю (табл. 4.1) та робимо відповідні висновки.

Таблиця 4.1. Динаміка показників продуктивності праці ПАТ ”Укрспецтрансгаз”

Показники	Попередній рік 2010	Звітний рік 2011	Відхилення (+, -)
			абсолютне	відносне, %
1.Обсяг виробленої продукції в порівняних цінах, тис. грн.	178303	167417	-10886	-6.23
2. Середньооблікова кількість працівників основної діяльності, осіб	172	168	-4	-2.3
3. Середньооблікова кількість робітників, осіб	122	113	9	7.48
4. Загальна кількість днів, відпрацьованих робітниками, людино-днів	25620	23730	1890	-7.89
5. Середня кількість днів, відпрацьованих одним робітником (ряд. 4 : ряд. 3)	210	210	0	0
5. Середньорічний виробіток продукції на одного працівника, тис. грн. (ряд. 1 : ряд.2)	1186,65	1033,44	-153.21	-1.18
6. Середньорічний виробіток продукції одним робітником, тис. грн. (ряд. 1 : ряд. 3)	1461,5	1481,57	20.07	1.37
7. Середньоденний виробіток продукції одним робітником, грн. (ряд.1 : ряд.4)	6,96	7,06	0.09	1.44

Аналізуючи динаміку показників продуктивності праці ПАТ “Укрспецтрансгаз” можна зробити висновки, що трудові ресурси ПАТ “Укрспецтрансгаз” використовує не раціонально.

Середньорічний виробіток одного працівника зменшився на 153,21 грн., або 1,18% порівняно з попереднім роком. Обсяг виробленої продукції зменшився на 10886 тис. грн., або на 6,23%. Це пов'язане із зменшенням кількості працівників на 2,3%.

5. Аналіз використання матеріальних ресурсів підприємства

Для характеристики ефективності використання сировини та матеріалів застосовується система узагальнювальних та часткових показників, розрахунок яких ґрунтується на показнику матеріальних витрат. До основних узагальнювальних показників належать такі показники.

Матеріаловіддача продукції характеризує вихід продукції з кожної гривні спожитих матеріальних ресурсів (сировини, матеріалів, палива, енергії) і розраховується як відношення обсягу виробленої продукції до суми матеріальних витрат.

Матеріаломісткість продукції показує, скільки матеріальних витрат припадає на гривню виробленої продукції. Показник, обернений до матеріаловіддачі.

Для аналізу ефективності використання матеріальних ресурсів заповнюємо аналітичну таблицю (табл. 5.1) та робимовідповідні висновки.

Таблиця 5.1. Динаміка показників ефективності використання матеріальних ресурсів ПАТ ”Укрспецтрансгаз”

Показник	Попередній рік 2010	Звітний рік 2011	Абсолютне відхилення
			(+, -)
Обсяг виробленої продукції у порівняних цінах (без ПДВ і акцизного збору), тис. грн.	151585	143314	-8271
Матеріальні витрати на виробництво продукції, тис. грн.	106287	3409	6847
Матеріаломісткість продукції, грн./грн.	1,43	1,27	-0,16
Матеріаловіддача продукції, грн/грн.	0,70	0,79	0,09

Аналіз використання матеріальних ресурсів ПАТ УКРСПЕЦТРАНСГАЗ, свідчить про зниження ефективності їх використання. У попередньому році матеріаломісткість становила 1,43 коп./грн. , а у звітному 1,27 коп./грн. , тобто використання матеріалів зменшилося на 16 коп. на кожну гривню виробленої продукції. Також збільшилися матеріаловіддача продукції на 9 коп./грн., а обсяг виробленої продукції зменшився на 8271 тис. грн.

6. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

Аналіз динаміки валюти балансу (загальної вартості майна) підприємства здійснюють порівнянням даних про вартість майна підприємства, яким воно володіє, на початок і кінець звітного періоду.

Загальну оцінку динаміки фінансового стану підприємства проводять за такими показниками:

Коефіцієнт зміни валюти балансу (kб) розраховують за формулою:

(6.1)

де і- середня величина валюти балансу відповідно за звітний і попередній періоди.

Середня величина валюти балансу за звітний і попередній періоди розраховується як середня арифметична значень валюти балансу на початок і кінець відповідного періоду.

Коефіцієнт зміни обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (кд) розраховується за формулою:

(6.2)

де і - дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) відповідно за звітний і попередній періоди.

Випереджання темпів приросту обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) порівняно з темпами приросту валюти балансу (кд>кб) свідчить про покращання використання майна підприємства в динаміці, про ефективніше використання фінансових ресурсів у звітному періоді порівняно з попереднім, а відставання - про погіршення використання майна, про менш ефективне використання фінансових ресурсів.

На завершальному етапі загальної оцінки фінансового стану підприємства треба систематизувати позитивні і негативні тенденції, виявлені під час аналізу, зробити відповідні висновки.

У контрольній роботі дослідження динаміки, складу і структури майна підприємствапроведено у розрізі основних розділів і статей активу балансу, а також зроблені відповідні висновки. Дані пасиву балансу дають змогу визначити, за рахунок яких джерел сформовано майно підприємства, які зміни відбулись у їх структурі.

Для аналізу динаміки і структури майна підприємства та джерел його формуваннязаповнюємо аналітичну таблицю (табл. 6.1.) та робимо відповідні висновки.

Таблиця 6.1. Порівняльний аналітичний баланс ПАТ ”Укрспецтрансгаз”

Показники балансу	На початок звітного періоду	На кінець	Відхилення (+, -)
		звітного періоду
	сума, тис. грн.	структура, %	сума, тис. грн.	структура, %	абсолютне, тис. грн.	відносне, %	структури, %
Актив
Необоротні активи	102986	86,1	92942	44,25	-10044	-9,70	-41,85
Оборотні активи	16518	13,8	117448	55,80	100930	611,0	42
Витрати майбутніх періодів	50	0,10	106	0,05	56	112	-0,05
Необоротні активи та групи вибуття	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	119554	100	210496	100	90942	76,1	-
Пасив
Власний капітал	107298	89,40	115197	54,70	7899	7,40	-0,39
Забезпечення наступних витрат і платежів	0	0	0	0	0	0	0
Довгострокові зобов'язання	6752	5,60	0	0	-6752	-100	-34,70
Поточні зобов'язання	5504	4,60	95299	45,30	89795	1631,4	40,70
Доходи майбутніх періодів	0	0	0	0	0	0	0
Баланс	119554	100	210496	100	90942	76,1	-

За результатами таблиці можна зробити висновки, що на кінець звітного періоду вартість майна (активів) підприємства збільшилася на 90942 або на 76,1%. Це зростання було зумовлене в основному збільшенням вартості оборотних активів на 100930.

Що стосується джерел формування майна підприємства, то у звітному періоді збільшився власний капітал підприємства на 7899, або на 7,40%, і збільшилися поточні зобов'язаня на 89795, або на 1631,1%.

Кб=0,017 Кд=0,210.

Оскільки, кд> кб, то це свідчить про покращення використання майна підприємства в динаміці, про ефективніше використання фінансових ресурсів у звітному періоді порівняно з попереднім.

7. Аналіз фінансової стійкості підприємства

Аналіз динаміки основних відносних показників фінансової стійкості підприємства здійснюють на основі значень коефіцієнтів капіталізації.

Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності, концентрації власного капіталу) характеризує незалежність фінансового стану підприємства від зовнішніх джерел фінансування, показує частку власних коштів підприємства у загальній сумі джерел її фінансування і розраховується за формулою:

(7.1)

Де ВК - власний капітал,ЗК - загальна сума джерел фінансування (загальний капітал) підприємства (валюта балансу); А - загальна вартість всіх активів підприємства (валюта балансу).

Чим вище значення цього коефіцієнта, тим фінансово стійкішою і незалежнішою від зовнішніх кредиторів є підприємство. Мінімальне значення коефіцієнта автономії оцінюється на рівні 0,5. Якщо ка> 0,5, то теоретично всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті її власними коштами.

Коефіцієнт фінансової залежності (кфз) є оберненим до коефіцієнта автономії і розраховується за формулою:

(7.2)

Він показує, яка сума загальної вартості майна (активів) припадає на 1 грн. власного капіталу підприємства. Теоретично його значення є не меншим за 1,0. (100 %) і означає, що підприємство не використовує позикових коштів, а повністю фінансується за рахунок власного капіталу. Зростання показника в динаміці свідчить про збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, а отже, і зростання її фінансової залежності від кредиторів та інвесторів.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності (коефіцієнт фінансової стійкості) (кфс) характеризує рівень незалежності підприємства від короткострокових позикових джерел фінансування і розраховується за формулою:

(7.3)

Чим більшим є значення показника, тим вища фінансова стійкість підприємства і тим нижча частка її поточних зобов'язань. З позицій довгострокової перспективи підприємство більшою мірою залежить від зовнішніх кредиторів та інвесторів, якщо в загальній сумі довгострокових (капіталізованих) джерел фінансування переважає частка довгострокових зобов'язань. Водночас підприємство привабливіше для нових інвесторів, якщо в загальній сумі довгострокових джерел фінансування переважає частка власного капіталу.

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу (коефіцієнт фінансування, коефіцієнт фінансового ризику) (кпв) показує обсяг залучених коштів, що припадає на гривню власного капіталу, характеризує рівень залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і розраховується за формулою:

(7.4)

де ЗНВ - нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі; ДМП - доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів.

Зростання цього показника свідчить про посилення залежності від позикового капіталу і зниження фінансової стійкості. Рекомендований рівень коефіцієнта співвідношення позикового і власного капіталу менший за 0,7 - 1,0. Ситуація, коли значення коефіцієнта більше за 1,0 (більша частина майна підприємства сформована за рахунок позикових коштів), може свідчити про небезпеку неплатоспроможності.

Коефіцієнт фінансового левериджу (кфл) характеризує співвідношення довгострокових зобов'язань підприємства і власного капіталу. Його зростання свідчить про посилення залежності від довгострокового позикового капіталу, про зниження фінансової стійкості.

Коефіцієнти структури довгострокових джерел фінансування: коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел (кзкд) і коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел(кнкд). Їх розраховують відповідно за формулами:

(7.5)

Вони характеризують структуру капіталу підприємства, показують частку власного капіталу і довгострокового позикового капіталу в сумі усіх його довгострокових джерел фінансування. Зростання коефіцієнта кзкд в динаміці свідчить про погіршення фінансового стану підприємства, тобто в довгостроковій перспективі організація дедалі більше залежатиме від зовнішніх кредиторів. Частка власного капіталу в загальній сумі довгострокових джерел фінансування (кнкд) повинна бути достатньо високою (не меншою за 0,6 або 60 %).

Результати аналізу відносних показників фінансової стійкості підприємства подаємо в табл. 7.1.

Таблиця 7.1. Динаміка основних відносних показників фінансової стійкості ПАТ ”Укрспецтрансгаз”

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне відхилення
			(+,-)
Коефіцієнт автономії	0,897	0,574	-0,35
Коефіцієнт фінансової залежності	1,114	1,827	0,713
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності	0,954	0,547	-0,407
Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу	0,114	0,827	0,713
Коефіцієнт фінансового левериджу	0	0,06	0,06
Коефіцієнт фінансової залежності капіталізованих джерел	0	0,06	0,06
Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел	1,08	0,94	-0,14

Коефіцієнт автономії становить 0,897 на початок з.п. та 0,574 на кінець з.п. і показує що ПАТ “УКРСПЕЦТРАНСГАЗ” є фінансово стійке, та не залежить від зовнішніх кредитів. Коефіцієнт фінансової залежності становить 1,114 на початок з.п та 1,827 на кінець з.п. і показує що підприємство не використовує позикових коштів та повністю фінансується з власного капіталу. Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності становить 0,954 на початок з.п та 0,547 на кінець з.п. і свідчить, що підприємство є фінансово стійке. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталів становить 0,114 на початок з.п та 0,827 на кінець з.п. і свідчить, що підприємство є незалежним від зовнішніх джерел фінансування.

8. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Аналіз ліквідності балансу підприємства полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розташовані в порядку її спадання, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою терміновості і розміщені в порядку збільшення термінів погашення зобов'язань. Баланс вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4?П4, (8.1)

де А1 - високоліквідні активи: сума за всіма статтями грошових коштів та їх еквівалентів, а також поточні інвестиції; А2 - швидколіквідні активи: дебіторська заборгованість, платежі за якою очікують протягом дванадцяти місяців після звітної дати; А3 - повільноліквідні активи: запаси, інші оборотні активи, витрати майбутніх періодів; А4 - важколіквідні активи: необоротні активи; П1 - термінові пасиви: кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги та поточні зобов'язання за розрахунками; П2 - короткострокові пасиви: короткострокові кредити банків та інші поточні зобов'язання, що підлягають погашенню протягом дванадцяти місяців з дати балансу; П3 - довгострокові пасиви: довгострокові зобов'язання; П4 - постійні пасиви: власний капітал, забезпечення наступних витрат і платежів, доходи майбутніх періодів.

Необхідною умовою абсолютної ліквідності є виконання перших трьох нерівностей. Зіставлення груп А1 - П1, та А2 - П2 дає змогу виявити так звану поточну ліквідність підприємства, яка свідчить про поточну його платоспроможність (неплатоспроможність). Порівняння А3 з П3 відображає перспективну платоспроможність підприємства. На її основі прогнозується її довгострокова орієнтовна платоспроможність.

Баланс за 2011 рік не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова А1>П1 на початок і на кінець періоду. Різниця між найліквіднішими активами і терміновими пасивами : на початок року становила -2893 тис. грн., на кінець 2011 року +1059тис. грн. Рівень покриття зобов'язань при цьому становить 68,29 % і 119,24% відповідно. Нестача у підприємства грошових коштів та інших найліквідніших активів групи А1 частково покривається в 2011 році.

Умова А3 ?П3 виконується, що свідчить про високий рівень його перспективної платоспроможності, про наявність у підприємства достатнього обсягу запасів, товарів та інших активів. Умова А4 ? П4 не виконується, що свідчить про відсутність у підприємства власного капіталу, який скеровується на формування оборотних активів.

Оцінка відносних показників ліквідності та платоспроможності проводиться за такими коефіцієнтами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності(кал) показує, яку частину поточних зобов'язань організація може погасити негайно за рахунок високоліквідних активів, і розраховується як відношення вартості високоліквідних активів (А1) до суми поточних зобов'язань (П1+П2). Теоретично достатнім вважається значення коефіцієнта, більше за 0,20 - 0,35, тобто в найкоротший термін організація може погасити 20 - 35 % своїх поточних боргів;

Коефіцієнт критичної ліквідності (ккл) відображає прогнозні платіжні можливості підприємства за умови вчасного проведення розрахунків з дебіторами і обчислюється діленням суми високоліквідних та швидколіквідних активів (А1+ А2) на суму поточних зобов'язань (П1 + П2) підприємства. Оптимальним вважається значення цього коефіцієнта на рівні 1,0;

Коефіцієнт поточної ліквідності(кпл) визначають як відношення суми оборотних активів (А1 + А2 + А3) до суми поточних зобов'язань (П1 + П2) підприємства. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства за період, який дорівнює середній тривалості одного обороту його оборотних активів. Підприємство своєчасно погашає борги, якщо значення цього коефіцієнта в межах 1,0 - 1,5 і має неліквідний баланс - при значенні, меншому за 1,0.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок і кінець звітного періоду показує як скоро підприємство зможе погасити свої борги, на початок з.п. він становив 1,13, а на кінець з.п. 0,58. Це означає, що в найкоротший термін підприємство може повністю погасити свої борги.

Коефіцієнт критичної ліквідності на початок з.п. становив 1,85, а на кінець з.п. 1,20, він показує що підприємство має хороші прогнозні платіжні можливості. Коефіцієнт поточної ліквідності на початок з.п. становить 3 а на кінець з.п. 1,23 і показує що підприємство має ліквідний баланс.

9. Аналіз ділової активності підприємства

Аналіз динаміки господарської діяльності підприємства здійснюють за такими загальними показниками: обсяг капіталу, інвестованого в діяльність підприємства (вартість активів); чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); чистий прибуток, зіставляючи темпи зміни цих показників за декілька періодів. Оптимальним вважають таке співвідношення темпів зростання зазначених вище показників:

(9.1)

де- темп зростання чистого прибутку;- темп зростання чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); - темп зростання капіталу, інвестованого в діяльність підприємства (темп зростання активів).

Нерівність>100% означає, що економічний потенціал підприємства поліпшується, масштаби діяльності зростають; нерівність свідчить про те, що темпи зростання чистого доходу вищі за темпи зростання економічного потенціалу, тобто на кожну гривню додатково вкладеного капіталу організація отримує більше, ніж одну гривню віддачі; нерівністьвказує на те, що темпи зростання чистого прибутку перевищують темпи зростання чистого доходу та темпи зростання економічного потенціалу.

Результати оцінки співвідношення темпів зростання загальних показників господарської діяльності підприємства відображені в таблиці 9.1.

Таблиця 9.1. Динаміка загальних показників господарської діяльності “Укрспецтрансгаз”

Показник	Попередній період	Звітний період	Темп зростання, %
Середньорічна сума інвестованого капіталу (середньорічна вартість активів), тис. грн.	101072,5	165025	163,27
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	167417	178303	106,5
Чистий прибуток, тис. грн.	6939	11292	162

Для вище зазначених показників вважається ідеальним таке співвідношення темпів зростання .Як видно з таблиці 8.1, для даного підприємства (163,27%>106,5%<162%>100%) така нерівність не виконується.

Нерівність<100% (162%>100%) означає, що економічний потенціал підприємства покращується, масштаби діяльності збільшуються; нерівність (106,5%<162%) свідчить про те, що темпи зростання чистого доходу нижчі за темпи зростання економічного потенціалу, тобто на кожну гривню додатково вкладеного капіталу організація отримує менше, ніж одну гривню віддачі, що є негативним явищем; нерівність(163,27% >106,5%)вказує на те, що темпи зростання чистого прибутку перевищують зростання чистого доходу та темпи зростання економічного потенціалу.

10. Аналіз прибутковості підприємства

Аналіз прибутку діяльності підприємства передбачає дослідження його рівня і динаміки кожного з показників прибутку (збитку) за звітний період порівняно з попереднім (базовим) періодом. Інформацію про основні види прибутку підприємства, як і основні дані для їх розрахунку, містить "Звіт про фінансові результати".

Результати аналізу різних видів прибутків (збитків) підприємства за аналізований період наводимо в таблиці 10.1.

Таблиця 10.1. Рівень і динаміка фінансових результатів “Укрспецтрансгаз”

Показник	Попередній період, тис. грн.	Звітний період, тис. грн.	Відхилення (+, -)
			абсолютне, тис. грн.	відносне, %
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	16417	178303	10886	6,50
Податок на додану вартість	24103	26289	2186	9,07
Акцизний збір	0	0	0	-
Інші вирахування з доходу	0	420	420	-
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	143314	151585	8271	5,77
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	106287	113134	6847	6,44
Валовий прибуток (збиток)	37027	38451	1424	3,85
Інші операційні доходи	14760	28989	14229	96,40
Адміністративні витрати	18056	16270	-1786	-9,89
Витрати на збут	0	0	0	-
Інші операційні витрати	20838	34092	13254	63,60
Прибуток (збиток) від операційної діяльності	12893	17078	4185	32,46
Дохід від участі в капіталі	0	0	0	-
Інші фінансові доходи	0	0	0	-
Інші доходи	1949	1143	-806	41,35
Фінансові витрати	0	0	0	-
Втрати від участі в капіталі	0	0	0	-
Інші витрати	168	51	-117	-69,64
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	14674	18170	3496	23,82
Податок на прибуток від звичайної діяльності	7735	6878	-857	-11,08
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності	6939	11292	4353	62,73
Надзвичайні:			0	-
Доходи	0	0	0	-
Витрати	0	0	0	-
Податки з надзвичайного прибутку	0	0	0	-
Чистий прибуток (збиток)	6939	11292	4353	62,73

Дохід від реалiзацiї продукції за звітній період збільшився на 10886 тис. грн або на 6,5%. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) становить 151585 тис. грн. і у порівнянні з 2010 роком він збільшився на 8271 тис. грн. Собівартість реалізованої продукції у 2010 році становила 106287 тис. грн., а у 2011 році - 113134 тис. грн., тобто відбулося підвищення собівартості реалізованої продукції на 6,44%. Відбулося збільшення валового прибутку на 1424 тис. грн. або на 3,85%. Прибуток від операційної діяльності збільшився на 4185тис. грн. або на 32,46%. Також відбулося збільшення чистого прибутку на 4353 тис. грн. тобто на 62,73%

Аналіз рентабельності діяльності підприємства здійснюють за показниками рентабельності продукції та рентабельності капіталу (інвестицій).

До системи основних показників рентабельності продукції належать:

- валова рентабельність продукції - відношення суми валового прибутку до величини чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

- операційна рентабельність продукції - відношення суми прибутку від операційної діяльності до величини чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

- чиста операційна рентабельність продукції - відношення суми чистого операційного прибутку від реалізації продукції (прибутку від операційної діяльності за вирахуванням податку на прибуток від операційної діяльності)до величини чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

Наведені вище показники рентабельності продукції показують, який прибуток одержує організація з кожної гривні чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і характеризують ефективність її основної діяльності. Під час аналізу показників рентабельності продукції оцінюють їх рівень, динаміку та вплив факторів на зміну рентабельності, виявляють резерви її підвищення.

Показники рентабельності капіталу (інвестицій) характеризують взаємозв'язок прибутку і капіталу, інвестованого у формування активів підприємства з метою одержання цього прибутку.

До найважливіших показників рентабельності капіталу належать:

- операційна рентабельність активів - відношення прибутку від операційної діяльності (операційний прибуток) до середньої за період, що аналізується, вартості активів підприємства. Показник характеризує ефективність використання майнового потенціалу підприємства і показує, скільки гривень операційного прибутку приносить кожна гривня інвестованого в активи підприємства капіталу;

- чиста рентабельність активів - відношення загальної суми чистого прибутку підприємства, одержаного від усіх видів його господарської діяльності до середньої за період, що аналізується, вартості активів підприємства. Показник характеризує рівень чистого прибутку, що генерується всіма активами підприємства, прибутковість інвестованого в активи капіталу;

- чиста рентабельність власного капіталу - відношення загальної суми чистого прибутку підприємства, одержаного від усіх видів його господарської діяльності до середньої за період, що аналізується, суми власного капіталу. Показник характеризує прибутковість інвестованого в організацію капіталу з позицій її власників.

Результати аналізу рівня і динаміки показників рентабельності за аналізований період наводимо в табл. 10.2 та робимо відповідні висновки.

Таблиця 10.2. Рівень і динаміка показників рентабельності ПАТ “Укрспецтрансгаз”

Показник	Значення показника	Відхилення
	Попередній період	Звітний період
Валова рентабельність продукції, %	34,84	33,99	-0,85
Операційна рентабельність продукції, %	8,88	10,45	1,57
Чиста операційна рентабельність продукції, %	4,84	7,45	2,61
Операційна рентабельність активів, %	10,78	8,11	-2,67
Чиста рентабельність активів, %	5,80	5,36	-0,44
Чиста рентабельність власного капіталу, %	6,47	9,80	3,33

Валова рентабельність продукції знизилась на 0,85% передусім за рахунок збільшення суми чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт , послуг) на 8271 тис. грн. або на 5,77%, а також за рахунок збільшення валового прибутку (на1424тис. грн.. або на 3,85. Операційна рентабельність продукції знизилась на 1,57%, чиста операційна рентабельність продукції також знизилась (на 2,61%). Операційна рентабельність активів зменшилась на 2,61%. Чиста рентабельність активів зменшилась на 0,44%. Збільшилась чиста рентабельність власного капіталу на 3,33% за рахунок збільшення чистого прибутку на4353тис. грн.або на 62,73%.

Висновки

прибуток необоротний позиковий капітал

У господарській діяльності будь-якого підприємства важливу роль відіграють фінансові результати. Оскільки для кожного суб'єкта господарювання в умовах ринкових відносин кінцевою метою будь-якої діяльності є одержання прибутку, то для його визначення порівнянням доходів з витратами, пріоритетне місце в обліковій системі підприємства повинна зайняти раціональна побудова їх обліку.

ПАТ "Укрспецтрансгаз" розвивається і має стабільний економічний стан. Дані аналізу ефективності використання виробничих основних засобів основного виду економічної діяльності ПАТ "Укрспецтрансгаз" свідчить, що майже всі її показники у звітному році порівняно з попереднім покращилися. У ПАТ "Укрспецтрансгаз" відсутній збиток, а головний показник чистий прибуток збільшився з 6939 тис. грн. у 2010 році до 11292 тис. грн. у 2011 році тобто на 62,73%, що свідчить про раціональне використання ресурсів.

Обсяг виробленої продукції знизився на 0,6% це спричинене зменшенням кількості робітників з 122 до 113 чол. , але при цьому продуктивність праці зросла.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок з.п. він становив 1,13, а на кінець з.п. 0,58. Це означає, що в найкоротший термін підприємство може повністю погасити свої борги.

Отже, проаналізувавши всі показники у даній роботі можна сказати, що підприємство має перспективу у своєму розвитку , можливість і надалі збільшувати свій прибуток.

Література

1. Гринів Б.В. Економічний аналіз торговельної діяльності. Навч. посіб. - К.: Центр учбової літератури, 2011. - 392с.

2. Кіндрацька Г.І., Білик М.С., Загородній А.Г. Економічний аналіз: теорія і практика: Підручник / За ред.. проф. А.Г. Загороднього. - Львів: «Магнолія Плюс», 2006. - 428с.

3. Купалова Г.І. Теорія економічного аналізу. Навч. посіб. - К.: Знання, 2008. - 639с.

4. Купалова Г.І. Теорія економічного аналізу: навч. посіб. і Г.Л. Купалова. - К. : Знання, 2008. - 639с.

5. Мних Є.В. Економічний аналіз: підруч. / Є.В. Мних. - 2-ге вид., перероб. та доп. - K.: ЦНЛ, 2009. - 472с.

6. Організація і методика економічного аналізу (Збірник задач): навч. посіб. - Тернопіль: ТНЕУ, “Економічна думка”, 2009. - 176с.

7. Прокопенко І.Ф „Методика і методологія економічного аналізу: навч. посіб. 11. Ф. Прокопенко, B.Г. Ганін. - K.: Центр навч. літ., 2008. - 430с.

Размещено на Allbest.ru

...