Анализ финансового состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия

текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, выплата процентов по привлеченным кредитам и займам;

инвестиционная деятельность - движение денежных средств, связанное с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов, предоставлением займов другим организациям (и их возвратом), получением процентов по предоставленным заемным средствам;

финансовая деятельность - поступления от эмиссии ценных бумаг, погашение обязательств по финансовой аренде (лизингу), привлечение и погашение займов и кредитов.

Для анализа движения денежных средств по трем видам деятельности предприятия может быть составлена таблица 22 (показатели таблицы даются с указанием кода строки в форме № 4).

Таблица 22- Анализ движения денежных средств (тыс. руб.)

Таким образом, следует сделать вывод. Основной приток денежных средств ООО ТД « Макаров плюс компания» образуется за счет движение денежных средств по текущей деятельности. Стоит отметить, что за 2009 год остаток денежных средств составляет 161 тыс. руб., но к концу 2010 год остаток денежных средств равен 0 тыс. руб. Объем чистых денежных средств на 2010 год увеличился по сравнению с 2009 годом на 1204 тыс. руб. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности в 2009 году составил 58 тыс. руб., а 2010 году таковыми денежными средствами не обладает. Что касается финансовой деятельности предприятия, здесь следует наблюдать отток денежных средств, причем к 2010 году он увеличился на 1142 тыс. руб. Предприятию необходимо принять различные мероприятия для привлечения инвестиций и улучшения финансового состояния.

2.3.2 Оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Важным направлением исследования оборотного капитала является оценка структуры источников его финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами. При проведении оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами может исследоваться структура источников финансирования как оборотного капитала в целом, так и одной из его основных составляющих - производственных запасов (материальных оборотных средств). При этом стоимость производственных запасов выбирается в качестве элемента оборотных средств, отражающего объемы текущей хозяйственной деятельности предприятия. Предприятие считается обеспеченным собственными оборотными средствами для финансирования текущей деятельности, если источников собственных средств, оставшихся после обеспечения внеоборотных активов, достаточно для формирования производственных запасов.

При этом структура источников финансирования сравнивается с оптимальной: источники собственных средств - не менее 50-70%, краткосрочные кредиты - не более 20-30%, кредиторская задолженность - не более 10-20% (при этом удельные веса источников 50%; 30%; 20% оцениваются как приемлемые, 70%; 20%; 10% как оптимальные).

Анализ проводят в три этапа:

Определяют наличие источников собственных средств для формирования запасов;

оценивают, достаточно ли этой суммы;

рассматривают структуру источников формирования запасов.

При этом устанавливают две исходные предпосылки:

собственный капитал и долгосрочные заемные средства используются для формирования внеоборотных активов. Остаток собственных средств находится в оборотной форме (этот остаток называют собственными оборотными средствами) и может использоваться для формирования запасов.

Запасы формируются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных займов и кредитов, а при нехватке этих двух источников - за счет кредиторской задолженности (накопления неоплаченных долгов). Источниками информации для проведения анализа являются данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс». В таблице 19 приведены данные, необходимые для проведения оценки обеспеченности собственными оборотными средствами с указанием строк в форме № 1.

Таблица 23- Исходные данные для оценки обеспеченности собственными оборотными средствами (тыс. руб.)

Таблица 24- Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами

Таблица 25 - Структура источников формирования запасов

Таким образом, на начало года, так же как и на конец предприятие может быть признано обеспеченным собственными оборотными средствами. Излишек собственных оборотных средств составляет на начало года 2512 тыс. руб., в структуре источников формирования запасов доля собственных средств довольна высока (77%), доля краткосрочных кредитов не высока и составляет 23 %, а доля кредиторской задолженности равна 0%. В течение года отмечается улучшение обеспеченности собственными оборотными средствами, прежде всего, за счет роста собственных оборотных средств (с 2814 тыс. руб. до 2868тыс. руб.). Таким образом, можно сказать, что предприятие полностью обеспечено собственными средствами.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами также характеризуют коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности (k_м), показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Рассчитывается коэффициент маневренности по формуле:

 (21)

где Е^С -- собственные оборотные средства, которые определяются как сумма собственных средств и долгосрочных заемных средств, уменьшенная на стоимость внеоборотных активов ((с.490 + с. 590) - с. 190),

С^С - собственные средства предприятия (с. 490).

К нач. года = 2892/ 6526 = 0,4

К. кон.года =2923/6564=0,4

Оптимальным значением коэффициента маневренности для промышленных предприятий является значение не ниже 0,2, для предприятий сферы услуг и торговли - не ниже 0,3-0,5. Для анализируемого предприятия коэффициент составил как на начало года, так и на конец года 0,4- это свидетельствует об отличном состоянии собственных средств, находящихся в мобильной форме, что позволяет предприятию свободно маневрировать этими средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования (k_о.с.с), рассчитывается по формуле:

(22)

где Е^М - стоимость производственных запасов (с. 210 + с. 220).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования показывает, какая часть производственных запасов может быть профинансирована за счет собственных средств. Оптимальное значение данного коэффициента - не менее 0,5-0,7.

Рассчитав эти коэффициенты можно сказать, что на начало и на конец отчетного периода данные коэффициенты очень велики, что свидетельствует о высоком финансовом положении данного предприятия, и полной обеспеченности финансирования производственных запасов собственными средствами. Кроме того, может быть рассчитан близкий по своим характеристикам коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который отражает возможности предприятия по финансированию из собственных источников не только производственных запасов, но и всего оборотного капитала (k_о.с.).

k_о.с. = Е^С1 / Е (23)

где Е^С1 - собственный оборотный капитал, который определяется как собственные средства, уменьшенные на стоимость внеоборотных активов (с.490 - с. 190);

Е - оборотные средства (оборотный капитал) предприятия (с. 290).

Рекомендуемое значение данного коэффициента - не менее 0,1.

k_{о.с на нач..} = 2853/5799=0,5

k_{о.с на кон.} =2897/5393=0,5

Показатели на конец и на начало года равны и свидетельствуют о стабильном финансовом положении, которое обеспечит финансирование из собственных источников не только производственных запасов, но и всего оборотного капитала.

Вывод: Таким образом, при оценке обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами можно сказать следующее.Исследуемое предприятие располагает большим запасом собственных оборотных средств, рассматривая динамику их изменения можно сказать, что их количество увеличилось на конец года на 54 тыс.руб.по сравнению с началом. Излишек собственных оборотных средств составляет на начало года 2512 тыс. руб., в структуре источников формирования запасов доля собственных средств довольна высока (77%), доля краткосрочных кредитов не высока и составляет 23 %и, а вот кредиторская задолженность равна 0%.В течение года отмечается улучшение обеспеченности собственными оборотными средствами, прежде всего за счет роста собственных оборотных средств (с 2814 тыс. руб. до 2868тыс. руб.). Что касается других показателей, можно отметить следующее. Коэффициент маневренности исследуемого предприятия на начало и на конец отчетного периода составил 0,4, что говорит о том, что собственные средства предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Рассчитав коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, можно сказать, что на начало и на конец отчетного периода данные коэффициента очень велики (7,38 и 9,25), что свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости данного предприятия, и полном финансировании производственных запасов за счет собственных средств. Таким образом, предприятие очень хорошо обеспечено собственными оборотными средствами и может свободно ими маневрировать.

2.3.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью и ликвидностью. Ликвидность текущих активов -скорость превращения их в денежную форму, позволяет оценить эффективность использования оборотного капитала как источника текущих платежей предприятия. К показателям ликвидности оборотных активов относятся : коэффициенты срочной, абсолютной, критической и текущей ликвидности, отражающие платежные возможности предприятия при выполнении некоторых условий. Оборачиваемость дает возможность оценить эффективность использования оборотных средств с точки зрения обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности предприятия. Коэффициент срочной ликвидности(К1) показывает, в какой степени краткосрочные обязательства могут быть обеспечены имеющимися у него денежными средствами. Величина коэффициента не менее 0,1:

(24)

Коэффициент абсолютной ликвидности, (К_а) позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств:

(25)

Предельное значение коэффициента абсолютной ликвидности - не менее 0,2-0,25. Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), К_к отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного коэффициента в числитель добавляется (по сравнению с методикой расчета коэффициента абсолютной ликвидности) дебиторская задолженность:

(26)

Предельное значение коэффициента критической ликвидности - не менее 0,7 - 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности, К_Т отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования оборотных средств. Данный коэффициент определяется по формуле:

(27)

Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности - не меньше единицы, оптимальное - не меньше 2-2,5.

Таблица 26- «Анализ ликвидности активов»

Рисунок 18- Изменение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течении года

Рисунок 19- Доля дебиторской задолженности на начало и конец года

Вывод. Коэффициент абсолютной ликвидности, как на начало, так и на конец отчетного периода имеет очень низкое значение и составляет на начало года 0,001, на конец года 0,065. Это свидетельствует о том, что предприятие не способно погасить краткосрочную задолженность за счет денежных средств и финансовых вложений. Если обратить внимание на объем денежных средств исследуемого предприятия, стоит отметить, что их очень мало. Сумма денежных средств на начало года составила всего лишь 4 тыс.руб. Отметим, что сумма денежных средств на конец года возросла на 157 тыс.руб., но этого оказалось не достаточно для погашения кредиторской задолженности. А вот что касается коэффициента критической ликвидности, здесь можно сделать следующие выводы. Коэффициенты критической ликвидности на начало и на конец года, очень велики и превышают предельные значения (0,7-0,8). Столь высокие показатели критической ликвидности, говорят не столько о платежных возможностях данного предприятия, сколько о высоких показателях дебиторской задолженности, которые хоть и снизились на конец отчетного периода на 487 тыс.руб., но оказались слишком высоки. Предприятию срочно нужно снизить дебиторскую задолженность. Рассчитанные коэффициенты текущей ликвидности соответствуют нормам. Это свидетельствует о том, что предприятие является платежеспособным, при условии полного использования оборотных средств, которых у предприятия предостаточно. Оборачиваемость дает возможность оценить эффективность использования оборотных средств с точки зрения обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности предприятия. Различают общую и частную оборачиваемость. Общая оборачиваемость характеризует эффективность использования всего оборотного капитала, без рассмотрения его отдельных элементов. Частная оборачиваемость отражает эффективность использования отдельных видов оборотных средств (частной такую оборачиваемость называют потому, что все расчеты проводятся по отдельным компонентам оборотного капитала).

Система показателей оборачиваемости включает: скорость оборота, Д_об, в днях; прямой коэффициент оборачиваемости (оборачиваемость), К_об; обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент связывания, иммобилизации), К_св; сумму средств, вовлеченных в оборот или выведенных из оборота, О, руб. Первые три показателя рассчитываются как для всего оборотного капитала, так и по его отдельным видам, являются и общими, и частными. Последний показатель определяется только для всей совокупности оборотных средств, являясь только общим.

Скорость оборота - число дней, в течение которого оборотные средства совершают один полный оборот, проходя все стадии и возвращаясь в первоначальную, денежную форму.

, дней (28)

где О_ср - средняя за период сумма оборотных средств, руб.

Д - число дней в анализируемом периоде,

Q_р - выручка от продаж за период, руб.

Значение скорости оборота, в первую очередь, зависит от длительности производственного цикла предприятия, однако существуют и средние рекомендуемые значения данного показателя, дифференцированные по отраслям. Для промышленности приемлемой скоростью оборота можно считать 40-60 дней, предельно допустимой - 90 дней. Для предприятий сферы услуг и оптовой торговли скорость оборота не должна превышать 20-40 дней, в розничной торговле - до 10-20 дней. Прямой коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз за анализируемый период произошел полный оборот текущих активов предприятия. Значение коэффициента оборачиваемости может составлять по отраслям: в промышленности - 4-6 и выше, в оптовой торговле и сфере услуг - 10-20, в розничной торговле - 20-40.

(29)

Расчет частных коэффициентов оборачиваемости ведется аналогично, в расчете используется среднее значение того компонента оборотного капитала, для которого рассчитывается показатель.Коэффициент связывания, обратный коэффициенту оборачиваемости, отражает степень иммобилизации оборотных средств, их отвлечения в расчеты и запасы. Значение коэффициента - не выше 0,3.

(30)

Расчет частных коэффициентов связывания ведется аналогично, в расчете используется среднее значение того компонента оборотного капитала, для которого рассчитывается показатель. Поскольку оборотные средства, находящиеся в денежной форме, не являются «связанными», отвлеченными из оборота, для этого компонента оборотного капитала коэффициент связывания не рассчитывается.

Сумма средств, вовлеченных в оборот или выведенных из оборота:

, руб (31)

Результат расчета со знаком «+» показывает, какую сумму средств потребовалось дополнительно вложить в текущие активы в связи с замедлением оборачиваемости в отчетном периоде. Отрицательный результат показывают сумму, которую можно высвободить из оборота или направить на его увеличение в результате ускорения оборачиваемости. Расчет общих и частных показателей оборачиваемости рекомендуется провести в таблице. При заполнении таблицы используются среднегодовые значения стоимости оборотного капитала и его отдельных компонентов.

После расчета показателей оборачиваемости формулируется вывод, в котором оценивается эффективность использования оборотного капитала предприятия в целом, при недостаточной оборачиваемости выясняются ее основные причины (на основании частных показателей оборачиваемости), оцениваются изменения, произошедшие за год.

Таблица 28- Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Вывод: Таким образом, рассчитав показатели ликвидности и оборачиваемости, можно сделать следующие выводы. Скорость оборота оборотных средств в 2009г. составила 61 день-это довольно длительный период оборота для торговой отрасли, что является негативным фактором. Рекомендуемое значение для торговли составляет не более 20-40 дней. В нашем случае 61 день, что говорит о медленной оборачиваемости оборотных средств. За 61 день оборотные средства совершают один полный оборот, проходя все стадии и возвращаясь в первоначальную, денежную форму. Прежде всего, это значение данного показателя можно объяснить существенными объемами оборотного капитала. Что касается скорости оборота денежных средств -показатель обратный общей скорости оборота. Его значение очень маленькое и составляет 1 день - это говорит о том, что денежные средства организации за 1 один день совершают полный оборот. При этом очень высок показатель погашения дебиторской задолженности, его значение составляет 56 дней, что свидетельствует о том, что дебиторы недостаточно полно и своевременно погашают задолженность предприятию. Запасы на складе хранятся не более 4 дней, что обеспечивает их полную. Прямой коэффициент оборачиваемости в целом не велик и составляет 6. Это значит, что на анализируемом предприятии 6 раз за анализируемый период произошел полный оборот текущих активов предприятия, что не столь высоко для сферы торговли и услуг. Такое значение можно объяснить не высокими показателями выручки. Коэффициент связывания составляет примерно 0,2, что не превышает предельного значения. Это отличный показатель для данного предприятия, указывающий на низкую степень иммобилизации оборотных средств.

3. Совершенствование системы управления оборотными средствами на ООО «ТД Макаров плюс компания»

3.1 Создание резерва по сомнительным долгам в ООО « ТД Макаров плюс компания»

В ст. 266 НК РФ дано понятие двух видов долгов -- безнадежного и сомнительного. Сомнительный долг служит базой для расчета резерва, а безнадежный покрывается за счет этого резерва. Согласно п. 1 ст. 266 НК РФ сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, удовлетворяющая следующим условиям:

-- задолженность возникла в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказаниемуслуг;

-- не погашена в сроки, установленныедоговором;

-- не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

При этом возможность создания данного резерва не зависит от предпринятых кредитором мер для взыскания долгов. Сомнительный долг - дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резервирование - один из методов оценки активов и имущества организации Так предусмотрено новой редакцией пункта 70 Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998г 334н. Учетная политика организации должна обеспечивать большую готовность к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов (требование осмотрительности). По мнению Минфина РФ, нормы пункта 70 Положения устанавливает возможность образовывать резервы только в тех случаях, когда по оценке организации реально существует вероятность полной или частичной неоплаты сомнительной задолженности. Иначе, сли на отчетную дату у организации имеется уверенность в получении в течение 12 месяцев после отчетной даты полной оплаты какой-то конкретной просроченной дебиторской задолженности, не обеспеченной гарантиями (или иными предусмотренными законодательством способами), то она может не создавать резерв по данному долгу, т.е. не рассматривать его как сомнительный долг.

При формировании резерва по сомнительным долгам должны быть соблюдены следующие условия:

1) резерв создается по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги. В резерв также включаются суммы перечисленных поставщикам авансов,сомнительные долги по займам.

2) резерв создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации;

3) величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Для анализа финансового состояния организаций существуют общепринятые методики (в частности, расчет коэффициентов (коэффициент автономии (финансовой независимости),коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования и др.).Информационной базой для проведения финансового анализа хозяйствующего субъекта является бухгалтерская отчетность. Однако не всегда эта информация может быть доступна организации - кредитору. Следовательно, не всегда можно достоверно определить финансовое состояние (платежеспособность) должника. Что касается оценки вероятности погашения долга, то данная процедура в нормативных документах по бухгалтерскому учету не прописана.Таким образом, можно сделать вывод, что на сегодняшний момент оценка вероятности погашения долга основывается на профессиональном суждении главного бухгалтера (носит субъективный характер), а также зависит от организации системы расчетов с покупателями продукции, заказчиками работ и услуг (например, если организация работает с покупателями исключительно на условиях стопроцентной предоплаты, то необходимости в создании резерва по сомнительным долгам не возникнет вообще). При необходимости (по крупным и значимым) дебиторам сведения о возможной ликвидации должника можно получить в налоговой инспекции, запросив выписку из ЕГРЮЛ.

Порядок определения величины резерва по сомнительным долгам.

Величины резерва по сомнительным долгам, определяется на основании ведения аналитического учета дебиторской задолженности в зависимости от периода просрочки платежа и применении определенного процента (процента сомнительной задолженности) к каждой группе задолженности. Ранжирование дебиторской задолженности в зависимости от продолжительности просрочки ее погашения и установление соответствующих полученным величинам средних процентов осуществляется исходя из накопленной за предшествующие годы информации. В зависимости от оценки вероятности погашения долга и финансового состояния должника, резерв может быть создан как в общей сумме долга, так и на часть задолженности (например, в размере 70%, 50 %, 10 % долга).

Таблица 29 - Размеры отчислений в резерв по сомнительным долгам

Анализ норм бухгалтерского учета, в частности, пункта 70 Положения и Инструкции по применению Плана счетов позволяет сделать вывод о том, что организация может формировать резерв по сомнительным долгам не только по итогам отчетного года, но и по результатам работы за квартал или месяц. Периодичность формирования резерва следует прописать в учетной политике.

Использование (восстановление) резерва.

При формировании резерва по сомнительным долгам дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации за счет созданных резервов. Списание долга за счет резерва отражается бухгалтерской записью по дебету счета «Резервы по сомнительным долгам» и кредиту счетов учета расчетов (62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»).

Списание долга не является аннулированием задолженности. Эта задолженность отражается за балансом на счете 007 "Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов" в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника. Присоединение неиспользованных сумм резервов по сомнительным долгам к прибыли отчетного периода, следующего за периодом их создания, отражается по дебету счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие доходы».

Изменением оценочного значения признается корректировка стоимости актива (обязательства) или величины, отражающей погашение стоимости актива, обусловленная появлением новой информации, которая производится исходя из оценки существующего положения дел в организации, ожидаемых будущих выгод и обязательств и не является исправлением ошибки в бухгалтерской отчетности. Изменение оценочного значения (за исключением отдельных случаев), подлежит признанию в бухгалтерском учете путем включения в доходы или расходы организации.Величина резерва по сомнительным долгам является оценочным значением. Погашение дебиторской задолженности (бухгалтерская запись: дебет счета 51 «Расчетный счет» (счета 50 «Касса», счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» кредит счетов учета задолженности (счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»), под которую ранее был создан резерв по сомнительным долгам (другими словами корректировка стоимости актива (обязательства)), признается изменением оценочного значения, поэтому восстановленную сумму резерва следует включить в состав прочих доходов на дату погашения задолженности (бухгалтерская запись: дебет счета 63 «Резервы по сомнительным долгам» кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет «Прочие доходы»).

Решение о создании резерва оформляется приказом (распоряжением) руководителя организации. Поскольку рассматриваемое предприятие применяет упрощенную систему налогообложения и резерв по сомнительным долгам ранее не создавался, предприятие принимает решение о принятии дополнения к учётной политики на 2011г о создании резерва по сомнительным долгам.

Учетной политикой ООО « ТД Макаров плюс компания» не было предусмотрено формирование резерва по сомнительным долгам». Но когда возникает угроза неуплаты покупателей и заказчиков за поставленную продукцию, образование дебиторской задолженности необходимо задуматься о формирования резерва по сомнительным долгам. Создание резерва по сомнительным долгам происходит за счет дохода организации и отражается бухгалтерской проводкой Д-т 91 К-т 63. Налоговые органы требуют документального обоснования необходимости формирования такого резерва. Поскольку сомнительным долгом с полным основанием может считаться задолженность обанкротившихся, ликвидированных, «исчезнувших» предприятий, то для обоснования учитываемых при налогообложении расходов по образованию резерва сомнительных долгов должно быть получено письменное подтверждение величины такого долга. В результате хозяйственной деятельности могут быть использованы следующие документы:

-- акты инвентаризации дебиторской задолженности;

-- договор на поставку продукции (товаров), выполнение работ, оказание услуг;

-- документы, подтверждающие выполнение заключенного договора

(акт приема-передачи и т. п.);

-- решение суда об отказе в иске к предприятию-дебитору о взыскании;

задолженности;

-- выписку из Российского государственного регистра юридических лиц;

о ликвидации предприятия-дебитора;

-- справку органов Министерства внутренних дел о невозможности розыска предприятия-дебитора.

Проведя ревизию дебиторской задолженности, предприятие ООО « ТД Макаров плюс компания» составило акт инвентаризации дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. При этом была выяснена величина просроченной дебиторской задолженности, сумма которой до 3-х месяцев составила 4372 тыс. руб., а свыше 3-х месяцев 106 тыс.руб.

Таблица 30 - Инвентаризационные данные дебиторской задолженности

Выручка предприятия ООО « ТД Макаров плюс компания» на конец года составила 33311 тыс. руб. А так как величина резерва не может превышать 10 процентов выручки от реализации товаров, работ, услуг и имущественных прав, полученной за отчетный период, ООО « ТД Макаров плюс компания» может сформировать резерв размером.

33311*10%=3331,1 тыс. руб.

Это максимальный размер резерва по сомнительным долгам который может создать предприятие ООО « ТД Макаров плюс компания». Так же рассчитаем сумму долга которая может войти в резерв по сомнительным долгам, размер которой составляет 50 процентов каждого долга.

106*50%=53 тыс. руб.

В резерв предприятие ООО ТД « Макаров плюс компания» не может включить величину долга, дебиторской задолженности до 3-х месяцев, так как период ее погашения равен менее 45 дней.

Таким образом, получаем следующие данные:

1. Порядок создания резерва по сомнительным долгам ООО « ТД Макаров плюс компания» для целей бухгалтерского учета регулируется Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, а также Инструкцией по применению Плана счетов <1> (пояснения к счету 63 "Резервы по сомнительным долгам"). Сразу отметим, что п. 70 Положения по учету говорит нам о возможности формирования такого резерва в бухгалтерском учете.

2. Сумма максимального резерва по сомнительным долгам в 2009 г. составляет 3331,1 тыс. руб.

3. Сумму долга, которая может войти в резерв по сомнительным долгам, размер которой составляет 50 процентов каждого долга составляет 53 тыс. руб.

4. В резерв предприятие ООО ТД « Макаров плюс компания» не может включить величину долга, дебиторской задолженности до 3-х месяцев, так как период ее погашения равен менее 45 дней.

3.2 Использование факторинга для снижения дебиторской задолженности

Для ускорения перевода дебиторской задолженности в денежные средства ООО « ТД Макаров плюс компания» применяет рефинансирование дебиторской задолженности - факторинг.

Сделки факторинга не просто самостоятельный, но и перспективный вид коммерческой деятельности. Законодательство о факторинге постоянно совершенствуется. Учитывая, что в текущей экономической ситуации в России неплатежи являются уже нормой, а погашение дебиторской задолженности становится вопросом выживания многих компаний, проблемы регулирования, бухгалтерского учета и налогообложения сделок факторинга становятся еще и весьма актуальными. Правовые основы регулирования операций факторинга приведены в главе 43 Гражданского кодекса. Так, в статье 824 ГК РФ дается определение договора финансирования под уступку денежного требования. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (Пункт 1 статьи 824 Гражданского кодекса Российской Федерации ). Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать коммерческие организации. Следует отметить, что появление такого определения финансового агента и отмена лицензирования факторинговой деятельности явили собой, по сути, эволюцию факторинговых отношений в Российской Федерации. Ведь тем самым факторинг выделен в самостоятельный вид деятельности для широкого круга компаний, располагающих для этих целей необходимыми финансовыми возможностями. Дело в том, что данное определение статуса финансового агента введено совсем недавно Федеральным законом от 09.04.2009 г. № 56-ФЗ. До этого в качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могли заключать банки, иные кредитные организации, а также коммерческие компании, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. Довольно узкий круг компаний мог позволить себе заниматься факторингом, с отменой же лицензирования она стала доступной всем коммерческим организациям. Правда, индивидуальные предприниматели и некоммерческие организации такой возможности до сих пор лишены.

Когда происходит уступка будущего денежного требования, оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором.

Для того чтобы стать клиентом факторинговой компании необходимо отвечать следующим условиям:

-предприятие должно иметь высокие темпы развития;

-предпочтительно, чтобы предприятие работало по факторинговой схеме, включающее большое количество дебиторов, с которыми планируется долгосрочное сотрудничество;

-суммы поставок не должны быть ни слишком большими, ни слишком маленькими;

Гражданский кодекс устанавливает меру ответственности клиента перед финансовым агентом. Так, клиент прежде всего отвечает за действительность денежного требования к должнику, если иное не предусмотрено договором. Требование, являющееся предметом факторинговой сделки, признается действительным, если клиент обладает правом на его передачу и в момент уступки ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять. То есть добросовестность клиента становится основным условием признания сделки уступки таковой, что, несомненно, отсекает всевозможные ухищрения с целью получить финансирование от финансового агента незаконными способами. В то же время клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и фактором. Это означает, что в случае банкротства должника в длинную очередь кредиторов встанет уже финансовый агент, который неправильно оценил риски финансирования клиента, если, конечно, не будет доказана недобросовестность последнего при уступке права требования.

Еще одной особенностью факторинговой операции является то, что уступка финансовому агенту денежного требования будет действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Это обстоятельство не ограничивает участников в свободе выбора сделки, по которой можно уступить денежное требование. В свою очередь должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии получения от него или от своего первоначального кредитора письменного уведомления об уступке денежного требования данному фактору. При отсутствии такого документа он вправе перечислить платеж в счет погашения своего обязательства продавцу товаров, работ или услуг, приобретенных им. То есть фактору необходимо озаботиться тем, чтобы своевременно и исчерпывающе оповестить должника о смене организации-кредитора. Однако не исключено, что для дебитора такая информация станет новостью, и уведомление незнакомой компании вряд ли будет для его руководства достаточно убедительным. Конечно, он имеет право проверить достоверность полученных сведений. В то же время и продавец, вероятно, должен не стоять в стороне, а сообщить данные нового кредитора своему уже бывшему должнику.

Факторинг имеет ряд преимуществ, таких, как быстрое предоставление денежных средств, снижение накладных расходов, так как функция слежения за кредитоспособностью больше не требуется, получение финансовых консультаций, обеспечение возможности получения авансов, особенно необходимых при сезонных операциях и укрепления позиций балансового отчета предприятия.

Недостатки факторинга: высокая стоимость и негативное впечатление, складывающееся у покупателей в результате смены держателя дебиторской задолженности. Факторинговые фирмы иногда вызывают негативные чувства у покупателей в связи с командным методом сбора денежных средств по просроченным счетам. Необходимо использовать, если возможно, механизм факторинга. На наш взгляд, к услугам факторинговой компании следует прибегать в основном после наступления сроков платежа по счету и в периоды острой нехватки денежных средств. Наиболее предпочтительным является передача прав взыскания денежных средств с клиентов по обязательствам, срок возникновения которых составляет 180-360 дней. По более поздним долгам факторинговая компания или банк может запросить слишком высокий процент. На наш взгляд, целесообразно исследуемому предприятию воспользоваться услугами факторинговых компаний, так как на его балансе имеется просроченная дебиторская задолженность.

В зависимости от наличия функции финансирования поставщика факторинговое обслуживание подразделяется на факторинг с уплатой и факторинг с уплатой и финансированием.

Факторинг с уплатой (with service factoring), который включает получение задолженности, принятие на себя риска неплатежей и передачу средств по мере того, как они выплачиваются покупателем. В этом случае комиссионное вознаграждение фактора составляет около 0,5-1 % от суммы переуступленной дебиторской задолженности. Величина комиссии варьируется от общего объема задолженности поставщика, уменьшаясь с его ростом.

Таблица 31 - Изменение величины дебиторской и кредиторской задолженностей

Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Поэтому полученные средства следует направить на погашение обязательств предприятия перед кредиторами, Результаты изменений представлены в таблице 31.

Рассмотрим как повлияет снижение величины дебиторской задолженности на коэффициент оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости находим по следующей формуле:

(23)

Во второй главе мы рассчитали коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 2009г. С учётом предложенного мероприятия он будет составлять:

Коб=33311: (5799+2415): 2=8,11=8

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 2, что свидетельствует об эффективности предложенной процедуры факторинга и как следствие, об улучшении использования дебиторской задолженности. Период погашения дебиторской задолженности в 2009г составлял:

Доб деб.з = (5799+5393)/2*365/33311=61 день

С учётом предложенных мероприятий он будет со...